Nokia Oyj — Interim / Quarterly Report 2014

Jan 29, 2015

Nokia Oyj:n vuoden 2014 viimeisen neljänneksen ja koko vuoden 2014 katsaus

TALOUDELLISET JA TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

Vuoden 2014 viimeisen neljänneksen pääkohdat:

• Vuoden 2014 viimeisen neljänneksen laimennettu ei-IFRS-osakekohtainen tulos 0,09 euroa (0,08 euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä), vuoden 2014 viimeisen neljänneksen laimennettu raportoitu osakekohtainen tulos 0,08 euroa (0,05 euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä)
• Vuoden 2014 viimeisen neljänneksen liikevaihto 3,8 miljardia euroa (3,5 miljardia euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä)

Nokia Networks

• Nokia Networks -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 8 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä 3,4 miljardiin euroon verrattuna vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon, jolloin liikevaihto oli 3,1 miljardia euroa. Liikevaihto kasvoi ensisijaisesti Nokia Networksin vahvan Pohjois-Amerikan kehityksen ansiosta.
• Nokia Networks -liiketoiminnan operatiivinen kannattavuus ilman kertaluonteisia eriä vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä oli vahva ei-IFRS-liikevoiton ollessa 470 miljoonaa euroa, joka vastaa 14,0 %:a liikevaihdosta. Vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä ei-IFRS-liikevoitto oli 349 miljoonaa euroa, joka vastasi 11,2 %:a liikevaihdosta.
• Mobile Broadband -segmentin liikevaihto kasvoi 13 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon vahvan runkoverkkoteknologioiden kasvun sekä hienoisen radioverkkoteknologioiden kasvun ansiosta. Radioverkkoteknologioissa LTE-tekniikan myynnin vahvaa vuosittaista kasvua tasoitti osin vanhempien radioteknologioiden myynnin lasku.
• Global Services -segmentti kasvoi ensimmäistä kertaa edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna sitten vuoden 2012 viimeisen neljänneksen. Segmentin liikevaihto kasvoi 3 %, ja se kasvoi erityisesti strategisesti tärkeissä järjestelmäintegraatiopalveluissa.

HERE

• HERE-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 15 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä 292 miljoonaan euroon verrattuna vuoden 2013 viimeiseen neljännekseen, jolloin sen liikevaihto oli 255 miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi ensisijaisesti johtuen HEREn johtavasta markkina-asemasta ja autoteollisuuden myönteisestä kehityksestä.
• HERE myi vuoden 2014 viimeisen neljänneksen aikana karttatietolisenssejä 3,9 miljoonan uuden ajoneuvon integroituihin navigointijärjestelmiin verrattuna 3,2 miljoonaan ajoneuvoon vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

Nokia Technologies

• Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 23 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä 149 miljoonaan euroon verrattuna vuoden 2013 viimeiseen neljännekseen, jolloin liikevaihto oli 121 miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu johtui ensisijaisesti Microsoftin kasvaneesta merkityksestä Nokian patenttien lisensoijana sen jälkeen, kun saimme päätökseen olennaisilta osin koko Nokia Devices & Services -liiketoiminnan myynnin Microsoftille sekä tietyiltä lisenssinsaajilta saaduista korkeammista patenttituloista.
• Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-toimintakulut kasvoivat vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä niin vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon kuin edelliseen neljännekseenkin verrattuna johtuen investoinneista liiketoimintoihin, jotka tavoittelevat uusia ja merkittäviä pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksia, sekä lisääntyneistä toimista liittyen ennakoituihin ja käynnissä oleviin patenttilisensointitapauksiin.

Vuoden 2014 pääkohdat:

• Nokian koko vuoden 2014 laimennettu ei-IFRS-osakekohtainen tulos kasvoi 40 % 0,28 euroon (0,20 euroa vuonna 2013); laimennettu raportoitu osakekohtainen tulos 0,30 euroa (0,05 vuonna 2013)
• Nokian koko vuoden 2014 liikevaihto oli 12,7 miljardia euroa (12,7 miljardia euroa vuonna 2013)
• Nokian hallitus ehdottaa, että vuodelta 2014 maksetaan osinkoa 0,14 euroa osakkeelta (0,11 euroa osakkeelta vuodelta 2013, jonka lisäksi vuonna 2014 maksettiin ylimääräistä osinkoa 0,26 euroa osakkeelta)

Nokian toimitusjohtaja Rajeev Suri kommentoi vuoden 2014 viimeisen neljänneksen ja koko vuoden tulosta:

Vuosi 2014 oli Nokialle merkittävien muutosten aikaa, ja päätimme vuoden uudistuneessa, vahvassa asemassa. Haluan kiittää asiakkaitamme heidän osoittamastaan tuesta Nokian uudistumisen aikana sekä työntekijöitämme heidän suuresta panoksestaan.

Vuoden 2014 viimeisen neljänneksen tulos on osoitus uudistuneen Nokian vahvuudesta. Kaikkien kolmen liiketoimintamme liikevaihto kasvoi vahvasti edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Nokia Networksin kannattavuus oli erinomainen, ja olimme erityisen tyytyväisiä liikevaihtomme vahvaan kasvuun Pohjois-Amerikassa sekä runkoverkkotekniikan myyntiin. HERE-liiketoiminnan hyvä kehitys autoteollisuuden segmentissä jatkui, ja Nokia N1 -tabletin saama vastaanotto on ollut erittäin myönteinen, mikä on osoittanut Nokian brändin vahvuuden sekä brändilisensointiliiketoimintamme pitkän aikavälin potentiaalin.

Siinä missä 2014 oli uudistumisen vuosi, uskomme että 2015 tulee olemaan toimeenpanon vuosi. Etenemme jo nyt ripeästi – HERE-liiketoimintamme tarkentaa strategista painopistettään, Nokia Technologies -liiketoimintamme kiihdyttää lisensointi- ja innovaatiotoimintaansa ja Nokia Networks -liiketoimintamme vahvistaa asemaansa virtualisoinnin ja tietoliikennetason pilvipalveluiden kaltaisilla kasvualueilla.

Tavoitellessamme näitä mahdollisuuksia emme myöskään epäröi tarvittavien investointien tekemistä. Tavoitteenamme on kuitenkin aina yhdistää investoinnit tarkkaan kulukuriin, tuottavuuden ylläpitämiseen sekä laadun parantamiseen kautta koko yhtiön.

Vaikka meidän onkin nyt keskityttävä toimintaan ja tuloksiin, uskon että Nokia on hyvässä asemassa saavuttaakseen vuodelle 2015 asettamansa tavoitteet.

YHTEENVETO TALOUDELLISISTA PÄÄKOHDISTA
----------------------------------------

	Vuoden 2014 viimeisen neljänneksen raportoidut ja ei-IFRS luvut1-3					Tammi-joulukuun 2014 raportoidut ja ei-IFRS luvut1-3
Miljoonaa euroa	10-12/2014	10-12/2013	Muutos 10- 12/2014 vs. 10- 12/2013	7-9/2014	Muutos 10- 12/2014 vs. 7- 9/2014	2014	2013	Muutos 2014 vs. 2013
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto	3 802	3 476	9 %	3 324	14 %	12 732	12 708	0 %
Bruttokateprosentti (ei-IFRS)	43,5 %	42,5 %		44,5 %		44,3 %	42,1 %
Toimintakulut (ei-IFRS)	-1 129	-1 018	11 %	-1 006	12 %	-3 997	-3 994	0 %
Liikevoitto (ei-IFRS)	524	409	28 %	457	15 %	1 632	1 437	14 %
Ei-IFRS-oikaisut liikevoitosta2	70	134		1 267		1 461	919
Liikevoitto	454	274	66 %	-810		170	518	-67 %
Tulos (ei-IFRS)	356	317	12 %	353	1 %	1 095	879	25 %
Ei-IFRS-oikaisut tuloksesta2	29	133		-407		-76	838
Tulos	327	183	79 %	760	-57 %	1 171	41	2 756 %
Tulos per osake, laimennettu, euroa (ei-IFRS)	0,09	0,08	13 %	0,09	0 %	0,28	0,20	40 %
Tulos per osake, laimennettu,
euroa (raportoitu)	0,08	0,05	60 %	0,19	-58 %	0,30	0,05	500 %
Liiketoiminnan nettorahavirta4	270	-		406	-33 %	2 330	1 134	105 %
Nettokassa ja muut likvidit varat5	5 023	2 309	118 %	5 025	0 %	5 023	2 309	118 %
Nokia Networks
Liikevaihto	3 365	3 105	8 %	2 940	14 %	11 198	11 282	-1 %
Mobile Broadband liikevaihto	1 760	1 562	13 %	1 672	5 %	6 039	5 347	13 %
Global Services liikevaihto	1 579	1 540	3 %	1 268	25 %	5 105	5 753	-11 %
Bruttokateprosentti (ei-IFRS)	38,2 %	37,6 %		39,1 %		38,7 %	36,6 %
Liikevoitto (ei-IFRS)	470	349	35 %	397	18 %	1 364	1 089	25 %
Liikevoittoprosentti (ei-IFRS)	14,0 %	11,2 %		13,5 %		12,2 %	9,7 %
HERE
Liikevaihto	292	255	15 %	236	24 %	969	914	6 %
Bruttokateprosentti (ei-IFRS)	76,0 %	75,7 %		75,1 %		75,9 %	77,3 %
Liikevoitto (ei-IFRS)	20	25	-20 %	0		31	48	-35 %
Liikevoittoprosentti (ei-IFRS)	6,8 %	9,8 %		0,0 %		3,2 %	5,2 %
Nokia Technologies
Liikevaihto	149	121	23 %	152	-2 %	578	529	9 %
Bruttokateprosentti (ei-IFRS)	98,7 %	98,3 %		98,7 %		98,8 %	97,4 %
Liikevoitto (ei-IFRS)	77	81	-5 %	98	-21 %	357	329	9 %
Liikevoittoprosentti (ei-IFRS)	51,7 %	66,9 %		64,5 %		61,8 %	62,2 %

Alaviite 1 liittyen ei-IFRS-tulokseen (johon viitataan myös ilmauksella "ilman kertaluonteisia eriä"): Tämän taloudellisen katsauksen tulostiedot ovat tilintarkastamattomia. Tässä dokumentissa esitetyt prosentit ja luvut on pyöristetty, ja näin ollen yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa erota esitetystä summaluvusta, ja luvut voivat myös poiketa aiemmin julkaistusta taloudellisesta tiedosta. Nokia antaa raportoitujen IFRS-tietojen lisäksi tiettyjä ei-IFRS-tietoja, jotka kuvaavat liiketoiminnan toiminnallista tulosta ilman kertaluonteisia eriä. Ei-IFRS-tunnusluvut eivät sisällä olennaisia kertaluonteisia eriä minään raportointijaksona. Lisäksi ei-IFRS-tunnusluvut eivät sisällä aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat yrityskaupoista. Nokia uskoo, että ei-IFRS-tunnuslukumme antavat sekä yhtiön johdolle että sijoittajille täydentävää tietoa Nokian liiketoiminnan tuloksen kehityksestä ilman yllä kuvattuja eriä, joilla ei välttämättä ole merkitystä Nokian liiketoiminnan toiminnallisen tuloksen kannalta. Ei-IFRS-tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista tai niiden sijasta. Ei-IFRS-tunnuslukuja tulee tarkastella yhdessä niitä lähinnä vastaavien raportoitujen IFRS-tunnuslukujen kanssa. Alaviite 2 sisältää tietoa niistä kertaeristä, jotka eivät sisälly ei-IFRS-tunnuslukuihin. Lisätietoja mukaan lukien ei-IFRS-tunnuslukujen täsmäytys raportoituihin IFRStunnuslukuihin vuoden 2014 viimeisen neljänneksen ja vuoden 2013 viimeisen neljänneksen osalta esitetään taulukoissa 14–18. Vuoden 2014 kolmannen neljänneksen ei-IFRS-tunnuslukujen täsmäytys raportoituihin lukuihin löytyy 23.10.2014 julkaistun vuoden 2014 kolmannen neljänneksen taulukot sisältävän täydellisen osavuosikatsauksen sivuilta 25–30.

Alaviite 2 liittyen jatkuvien toimintojen ei-IFRS-tunnuslukuihin, joihin eivät sisälly seuraavat erät:

Vuoden 2014 viimeisen neljänneksen 70 miljoonaa euroa (netto) liikevoiton oikaisuja, johon sisältyvät:

• 30 miljoonaa euroa kuluja liittyen HERE-liiketoiminnan kustannussäästöohjelmaan.
• 9 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja Nokia Technologies-liiketoiminnassa liittyen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
• 6 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja ja muita niihin liittyviä kuluja Nokia Networks -liiketoiminnassa.
• 2 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja HERE-liiketoiminnassa liittyen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -
• liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
• 16 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuivat Motorola Solutions -verkkoliiketoiminnan ja SAC Wirelessin hankinnasta Nokia Networks -liiketoiminnassa.
• 5 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja yhtymän yhteisissä toiminnoissa liittyen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.

• 2 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuivat Medion hankinnasta HERE-liiketoiminnassa.

• Vuoden 2014 viimeisen neljänneksen verot: 41 miljoonan euron nettohyöty, joka muodostuu yllä mainittujen kertaluonteisten erien 19 miljoonan euron tasevaikutuksesta sekä 22 miljoonan euron kertaluonteisesta veroerästä.

Vuoden 2014 kolmannen neljänneksen 1 267 miljoonaa euroa (netto) liikevoiton oikaisuja, johon sisältyvät:

• 1 209 miljoonan euron liikearvon arvonalentumisesta johtuva kulu liittyen HERE-liiketoimintaan. - 31 miljoonaa euroa Nokia Networksin ennakoituja sopimusvelvotteista johtuvia kuluja tiettyihin vuosia sitten myytyihin tuotteisiin
• sisältyvän kolmannen osapuolen toimittaman komponentin teknisen ongelman korjaukseen liittyen. - 2 miljoonan euron Nokia Networksin uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuva kuluerä.
• 2 miljoonan euron HERE-liiketoiminnan uudelleenjärjestelyistä johtuva kuluerä.
• 3 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja HERE-liiketoiminnassa liittyen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
• 2 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja Nokia Technologies -liiketoiminnassa liittyen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
• 4 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja yhtymän yhteisissä toiminnoissa liittyen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
• 3 miljoonan euron käyttöomaisuuden myyntivoitto yhtymän yhteisissä toiminnoissa.
• 15 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat Motorola Solutions -verkkoliiketoiminnan ja SAC Wirelessin hankinnasta Nokia Networksissa.
• 2 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuivat Medion hankinnasta HERE-liiketoiminnassa.

Vuoden 2014 kolmannen neljänneksen verot: 1 674 miljoonan euron nettohyöty, joka muodostuu 1 999 miljoonan euron laskennallisten verosaamisten uudelleenkirjauksesta, jota tasoitti osin HERE-liiketoimintaan liittyvien laskennallisten verosaamisten 325 miljoonan euron arvonalentuminen (netto).

Vuoden 2013 viimeisen neljänneksen 134 miljoonaa euroa (netto), johon sisältyvät:

• 95 miljoonan euron Nokia Networksin uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuva kuluerä.
• 4 miljoonan euron HERE-liiketoiminnan uudelleenjärjestelyistä johtuva kuluerä.
• 17 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja Nokia Technologies -liiketoiminnassa liittyen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
• 5 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja yhtymän yhteisissä toiminnoissa liittyen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
• 11 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat Motorola Solutions -verkkoliiketoiminnan hankinnasta.
• 3 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat NAVTEQyrityskaupasta.

Alaviite 3 liittyen toiminnalliseen ja raportoinnin rakenteeseen: Nokiassa on kolme liiketoimintaa: Nokia Networks, HERE ja Nokia Technologies ja neljä toiminta- ja raportoitavaa segmenttiä. Nämä segmentit ovat: Nokia Networks -liiketoiminnan Mobile Broadband- ja Global Services -yksiköt, HERE ja Nokia Technologies. Esitämme myös tiettyjä segmenttitietoja lopetetuista toiminnoista. Kuvailemme alla neljää raportoivaa segmenttiämme. Mobile Broadband -yksikkö tarjoaa operaattoreille radio- ja runkoverkkotuotteita sekä ohjelmistoja, joita tarvitaan langattomiin ääni- ja datapalveluihin. Global Services tarjoaa operaattoreille laajan valikoiman palveluita, joihin muun muassa kuuluvat verkon toimitus-, asennus- ja ylläpitopalvelut, asiakastukipalvelut, verkkojen suunnittelu- ja optimointipalvelut sekä järjestelmäintegraatiopalvelut. HEREliiketoiminta keskittyy paikkatiedon, sijaintipalveluiden ja paikallisten kaupankäyntipalveluiden kehittämiseen. Nokia Technologies -liiketoimintamme perustana ovat Nokian aineettomat oikeudet ja brändi sekä näihin liittyvä patenttilisensiointi. Nokia Networks sisältää myös Nokia Networks Muu osion, joka sisältää muiden kuin ydinliiketoimintojen liikevaihdon, hankintamenot ja toimintakulut, IPR-liikevaihdon ja siihen liittyvät kulut sekä Optical Networks -osion 6.5.2013 asti, jolloin sen myynti saatettiin loppuun. Nokia Networks Muu -osio pitää myös sisällään Nokia Networksin

uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuvia kulueriä. Tämän lisäksi Nokia julkistaa erillistä tietoa lopetettujen toimintojen osalta johtuen 3.9.2013 julkistetusta ja 25.4.2014 loppuun saatetusta yritysjärjestelystä, jossa Nokia myi olennaisilta osin koko Devices & Services liiketoimintansa Microsoftille (Devices & Services -liiketoiminnan myynti). Koska olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynti saatiin päätökseen 25.4.2014 eli pian vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen päätyttyä, lopetettujen toimintojen taloudellinen tulos tämän transaktion jälkeen ei ole vertailukelpoinen lopetettujen toimintojen aikaisempien ajanjaksojen taloudellisen tuloksen kanssa. Nokia sai päätökseen Siemensin osuuden oston Nokian ja Siemensin yhteisyritys Nokia Siemens Networksistä 7.8.2013 ja nimesi yhtiön Nokia Solutions and Networksiksi, josta käytettiin myös lyhennettä NSN. Ennen tätä yritysjärjestelyä NSN:n tulos raportoitiin yhtenä raportoitavana segmenttinä Nokian taloudellisessa raportoinnissa. Devices & Services -liiketoiminnan myynnin myötä NSN:n uudeksi nimeksi tuli Nokia Networks. Vuoden 2013 kolmannesta neljänneksestä lähtien Nokia on raportoinut taloudellista tietoa koskien kahta Nokia Networksin raportoitavaa segmenttiä, jotka ovat Mobile Broadband ja Global Services. Vuoden 2013 viimeisestä neljänneksestä lähtien Devices & Services -liiketoiminta on raportoitu lopetettuina toimintoina. Tämän vuoksi olemme uudelleenryhmitelleet historiallista tulostietoa vertailtavuuden mahdollistamiseksi. Kuten on tavanomaista, historiallista tulostietoa uudelleenryhmiteltäessä ja eriä allokoitaessa on tehty tiettyjä harkintaan perustuvia valintoja. Viittaamme yleisesti tässä raportissa liiketoimintoihimme ja raportoitaviin segmentteihimme niiden nykyisillä nimillä, kun käsittelemme aikaisempia ajanjaksoja koskevia taloustietoja.

Alaviite 4 liittyen liiketoiminnan nettorahavirtaan: Vertailukelpoista tietoa vuoden 2013 vuosineljänneksiä koskien ei ole saatavilla.

Alaviite 5 liittyen Nokian nettokassaan ja muihin likvideihin varoihin: Kassa ja muut likvidit varat vähennettynä korollisilla veloilla. Lisätietoa Nokia-yhtymän korollisista rahoitusveloista esitetään taulukossa 27.

NOKIAN NÄKYMÄT

• Nokia arvioi edelleen Nokia Networksin liikevaihdon koko vuonna 2015 kasvavan edelliseen vuoteen verrattuna.
• Nokia arvioi edelleen Nokia Networksin ei-IFRS-liikevoittoprosentin koko vuonna 2015 olevan Nokia Networksin pitkän aikavälin ei-IFRS-liikevoittoprosentin vaihteluvälin 8-11 mukainen.
• Nokian näkymät Nokia Networksin liikevaihtoa ja ei-IFRS-liikevoittoprosenttia koskien perustuvat arvioihin useista eri tekijöistä, joihin kuuluvat:
• toimialan kilpailudynamiikka;
• tuotevalikoiman painottuminen ja alueellinen jakauma;
• merkittävien verkkojen rakennushankkeiden ajoittuminen; ja
• arvioitu jatkuva toimintojen tehostuminen.
• Nokia arvioi Nokia Networksin liikevaihdon ja ei-IFRS-liikevoittoprosentin laskevan kausiluonteisesti vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen verrattuna. On huomioitava, että suhteellisen korkea ohjelmistomyynnin osuus vaikutti positiivisesti Nokia Networksin ei-IFRS-liikevoittoprosenttiin vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä.
• Nokia arvioi edelleen HERE-liiketoiminnan liikevaihdon koko vuonna 2015 kasvavan edelliseen vuoteen verrattuna.
• Nokia arvioi nyt HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoittoprosentin koko vuonna 2015 olevan 7-12 perustuen HEREn johtavaan markkina-asemaan, toimialan myönteiseen kehitykseen sekä HEREn lisääntyneeseen kustannustehokkuuden tavoitteluun. Tämä on päivitys Nokian aikaisempaan arvioon, jonka mukaan HEREliiketoiminnan ei-IFRS-liikevoittoprosentti koko vuonna 2015 olisi 5-10.
• Nokia arvioi edelleen Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevaihdon koko vuonna 2015 kasvavan edelliseen vuoteen verrattuna, lukuun ottamatta mahdollisia summia liittyen odotettuun ratkaisuun Nokian ja Samsungin välisessä välimiesmenettelyssä. Välimiesmenettely arvioidaan saatavan päätökseen vuonna 2015.
• Nokia arvioi edelleen Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-toimintakulujen koko vuonna 2015 kasvavan huomattavasti edelliseen vuoteen verrattuna. Tarkemmin ottaen Nokia arvioi Nokia Technologies -liiketoiminnan neljänneskohtaisten ei-IFRS-toimintakulujen vuonna 2015 olevan noin vuoden 2014 viimeisen neljänneksen ei-IFRS-toimintakulujen tasolla. Tämä johtuu suuremmista investoinneista lisensointiaktiviteetteihin, lisensoitaviin teknologioihin sekä liiketoiminnan mahdollistaviin tekijöihin, mukaan lukien tuotteen markkinoille tuonnin mahdollistava osaaminen, jotka tavoittelevat uusia ja merkittäviä kasvumahdollisuuksia pitkällä aikavälillä.
• Nokia arvioi edelleen Nokia-yhtymän käyttöomaisuusinvestointien olevan noin 200 miljoonaa euroa vuonna 2015. Käyttöomaisuusinvestoinnit liittyvät pääasiassa Nokia Networksin käyttöomaisuusinvestointeihin.
• Nokia arvioi edelleen Nokia-yhtymän rahoitustuottojen ja -kulujen, mukaan lukien nettokorkokulut ja valuuttakurssimuutosten vaikutukset tiettyihin tase-eriin, olevan noin 160 miljoonaa euroa kuluja vuonna 2015 riippuen valuuttakurssimuutoksista ja korollisten velkojen määrästä.
• Nokia arvioi edelleen yhtymän yhteisten toimintojen ei-IFRS-toimintakulujen olevan noin 120 miljoonaa euroa vuonna 2015.

• Nokian tavoitteena on edelleen kirjata konsernin tuloslaskelmassa verokulut noin 25 %:n pitkän aikavälin efektiivisellä verokannalla. Nokian tavoitteena on kuitenkin, että sen vuosittain maksettavat verot pysyvät noin 250 miljoonassa eurossa, kunnes Nokian laskennalliset verosaamiset on täysin hyödynnetty. Maksettavan veron määrä voi vaihdella riippuen tuloksen jakautumisesta eri maiden välillä sekä lisenssituloista mahdollisesti maksettavien lähdeverojen määrästä.

VUODEN 2014 VIIMEISEN NELJÄNNEKSEN TALOUDELLISTEN JA TOIMINNALLISTEN PÄÄKOHTIEN TARKASTELU

NOKIAN JATKUVAT TOIMINNOT

Yllä olevan "Yhteenveto taloudellisista pääkohdista " -taulukon alaviite 3 sisältää tietoa Nokian nykyisestä toiminnallisesta ja taloudellisesta raportointirakenteesta. Seuraava tarkastelu sisältää ei-IFRS-lukuihin perustuvaa tietoa kuvaten liiketoiminnan toiminnallista tulosta ilman kertaluonteisia eriä. "Yhteenveto taloudellisista pääkohdista" -taulukon alaviitteet 1,2 ja 3 sisältävät tietoa ei-IFRS-luvuista ja niistä kertaeristä, jotka eivät sisälly ei-IFRS-tunnuslukuihin alla mainittuina ajanjaksoina.

Liikevaihto

Seuraavassa taulukossa esitetään sekä raportoidun liikevaihdon muutos että liikevaihdon muutos ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta mainittuina ajanjaksoina.

VUODEN 2014 VIIMEISEN NELJÄNNEKSEN LIIKEVAIHTO, RAPORTOITU JA ILMAN VALUUTTAKURSSIMUUTOSTEN VAIKUTUSTA¹

	Muutos 10-12/2014 vs. 10-12/2013	Muutos 10-12/2014 vs. 7-9/2014
Jatkuvat toiminnot, liikevaihto – raportoitu	9 %	14 %
Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta1	9 %	11 %
Nokia Networks, liikevaihto – raportoitu	8 %	14 %
Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta1	8 %	11 %
HERE, liikevaihto – raportoitu	15 %	24 %
Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta1	12 %	21 %

Alaviite 1: Liikevaihdon muutos ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta tarkoittaa liikevaihdon muutosta, johon ei sisälly Nokian raportointivaluutan euron ja muiden valuuttojen välisten valuuttakurssimuutosten vaikutusta.

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä 9 % vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja 14 % edelliseen neljännekseen verrattuna. Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta jatkuvien toimintojen liikevaihto olisi kasvanut vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä 9 % vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja 11 % edelliseen neljännekseen verrattuna.

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti Nokia Networksin korkeammasta liikevaihdosta sekä vähemmässä määrin HERE- ja Nokia Technologies -liiketoimintojen korkeammasta liikevaihdosta. Nokia Networksin liikevaihdon kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti Mobile Broadband -segmentin korkeammasta liikevaihdosta sekä vähemmässä määrin Global Services -segmentin korkeammasta liikevaihdosta ja kertaluonteisesta patenttitulosta. HERE-liiketoiminnan liikevaihdon kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammasta myynnistä autoteollisuuden asiakkaille sekä Microsoftin kasvaneesta merkityksestä HEREn palveluiden lisensoijana. Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevaihdon kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti Microsoftin kasvaneesta merkityksestä Nokian patenttien lisensoijana sen jälkeen, kun saimme päätökseen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -liiketoiminnan myynnin Microsoftille sekä tietyiltä lisenssinsaajilta saaduista korkeammista patenttituloista. Näitä osin tasoittivat alhaisemmat muut patenttitulot, jotka johtuivat tiettyjen lisenssinsaajien liiketoiminnan supistumisesta.

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Nokia Networksin korkeammasta liikevaihdosta ja vähemmässä määrin HEREliiketoiminnan korkeammasta liikevaihdosta. Nokia Networksin liikevaihdon kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Global Services -segmentin liikevaihdon kasvusta ja vähemmässä määrin Mobile Broadband -segmentin liikevaihdon kasvusta sekä kertaluonteisesta

patenttitulosta. HERE-liiketoiminnan liikevaihdon kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammasta myynnistä autoteollisuuden asiakkaille sekä vähemmässä määrin henkilökohtaisten navigointilaitteiden kasvaneesta myynnistä ja kasvaneesta myynnistä yritysasiakkaille. Tätä tasoitti osin alhaisempi myynnin tuloutus liittyen entisen Devices & Services -liiketoimintamme älypuhelinten myyntiin.

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-bruttokateprosentti kasvoi 43,5:een vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon, jolloin ei-IFRS-bruttokateprosentti oli 42,5. Ei-IFRSbruttokateprosentin kasvua tuki ensisijaisesti Nokia Networksin ei-IFRS-bruttokateprosentin kasvu sekä vähemmässä määrin HERE- ja Nokia Technologies -liiketoimintojen ei-IFRS-bruttokateprosentin kasvu.

Nokia Networksin ei-IFRS-bruttokateprosentin kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon johtui ensisijaisesti Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin kasvusta sekä Mobile Broadband -segmentin suuremmasta osuudesta myynnin kokonaisjakaumassa, mitä tasoitti osin Global Services -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin lasku. Nokia Networksin ei-IFRS-bruttokateprosenttia vahvisti myös kertaluonteinen noin 25 miljoonan euron suuruinen patenttitulo.

Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-bruttokateprosentti laski 43,5:een vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna edelliseen neljännekseen, jolloin ei-IFRS-bruttokateprosentti oli 44,5. Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRSbruttokateprosentin lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Nokia Networksin alhaisemmasta ei-IFRS-bruttokateprosentista. Nokia Networksin ei-IFRSbruttokateprosentin lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Global Services -segmentin suuremmasta osuudesta myynnin kokonaisjakaumassa sekä Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin laskusta, mitä tasoitti osin kertaluonteinen patenttitulo sekä Global Services -segmentin korkeampi ei-IFRS-bruttokateprosentti.

Ei-IFRS-toimintakulut

Nokian jatkuvien toimintojen tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut kasvoivat vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä niin vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon kuin edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulujen kasvusta Nokia Networks-, HERE- ja Nokia Technologies -liiketoiminnoissa.

Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-myynnin ja hallinnon kulut kasvoivat vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networks- ja Nokia Technologies -liiketoimintojen ei-IFRS-myynnin ja hallinnon kulujen kasvusta.

Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-myynnin ja hallinnon kulut kasvoivat vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networks- ja HERE-liiketoimintojen ei-IFRS-myynnin ja hallinnon kulujen kasvusta.

Ei-IFRS-liikevoitto

Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-liikevoitto kasvoi vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networks -liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton kasvusta, mitä osin tasoitti HERE- ja Nokia Technologies -liiketoimintojen ei-IFRS-liikevoiton lasku.

Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-liikevoitto kasvoi vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networksin ei-IFRS-liikevoiton kasvusta sekä vähemmässä määrin HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton kasvusta, mitä tasoitti osin Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton lasku.

Nokian ei-IFRS-muut tuotot ja kulut olivat 2 miljoonaa euroa kuluja vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä olivat 52 miljoonaa euroa kuluja ja vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä 16 miljoonaa euroa kuluja. Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-muiden tuottojen ja kulujen lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon ja edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Nokia Networksin alhaisemmista muista kuluista.

Liikevoitto

Nokian jatkuvien toimintojen liikevoitto kasvoi vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networksin liikevoiton kasvusta, mitä tasoitti osin HEREliiketoiminnan liikevoiton lasku.

Edelliseen neljännekseen verrattua Nokian jatkuvien toimintojen liikevoitto kasvoi johtuen ensisijaisesti siitä, ettei vuoden 2014 viimeiselle neljännekselle kirjattu vuoden 2013 kolmannen neljänneksen tavoin 1,2 miljardin euron liikearvon alentumistappiota liittyen HERE-liiketoimintaan. Ottamatta huomioon liikearvon arvonalentumistappiota jatkuvien toimintojen liikevoitto kasvoi edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networks -liiketoiminnan liikevoiton kasvusta, mitä tasoitti osin Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevoiton lasku.

Nokian jatkuvien toimintojen muut tuotot ja kulut olivat 38 miljoonaa euroa kuluja vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä olivat 154 miljoonaa euroa kuluja ja vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä 48 miljoonaa euroa kuluja. Muiden kulujen lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti Nokia Networksin alhaisemmista uudelleenjärjestelykuluista, mitä osin tasoittivat korkeammat kulut liittyen HERE-liiketoiminnan kustannussäästöohjelmaan. Edelliseen neljännekseen verrattuna jatkuvien toimintojen muiden kulujen lasku johtui ensisijaisesti Nokia Networksin alhaisemmista muista kuluista, mitä osin tasoittivat korkeammat kulut liittyen HEREliiketoiminnan kustannussäästöohjelmaan.

Rahoitustuotot ja -kulut

Nokian jatkuvien toimintojen rahoitustuotot ja -kulut olivat 39 miljoonaa euroa nettokuluja vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä olivat 50 miljoonaa euroa nettokuluja ja vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä 22 miljoonaa euroa nettokuluja. Nettokulujen lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui pääasiassa alhaisemmista korkokuluista. Nettokulujen kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti valuuttakurssimuutoksiin liittyvistä tappioista.

Kassa ja kassavirta

Seuraavassa taulukossa esitetään Nokian jatkuvien toimintojen taloudellinen tilanne mainittujen ajanjaksojen lopussa ja vertailut edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen ja edelliseen vuosineljännekseen.

NOKIAN JATKUVIEN TOIMINTOJEN TALOUDELLINEN TILANNE
			Muutos 10-12/2014 vs. 10-		Muutos 10-12/2014 vs. 7-
Miljoonaa euroa	10-12/2014	10-12/2013	12/2013	7-9/2014	9/2014
Kassa ja muut likvidit varat	7 715	8 971	-14 %	7 639	1 %
Nettokassa ja muut likvidit varat1	5 023	2 309	118 %	5 025	0 %

Alaviite 1: Kassa ja muut likvidit varat vähennettynä korollisilla veloilla.

Nokian kassa ja muut likvidit varat kasvoivat 76 miljoonalla eurolla, ja Nokian nettokassa ja muut likvidit varat laskivat 2 miljoonalla eurolla vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2014 kolmanteen neljännekseen. Edelliseen neljännekseen verrattuna liiketoiminnan sisääntulevia rahavirtoja tasoittivat rahoitustoimintojen ulosmenevät rahavirrat.

Nokian liiketoimintojen nettorahavirta oli 224 miljoonaa euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä. Nokian oikaistu nettovoitto ennen nettokäyttöpääoman muutoksia oli 609 miljoonaa euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä ensisijaisesti Nokia Networksin vahvan tuloksen ansiosta.

Nokian jatkuvien toimintojen uudelleenjärjestelyihin liittyvät ulosmenevät kassavirrat olivat noin 60 miljoonaa euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä. Tätä lukuun ottamatta Nokian jatkuvien toimintojen nettokäyttöpääoma pysyi kohtalaisen vakaana, kun suurempien saatavien kielteistä kassavaikutusta tasoitti velkojen kasvun ja varastotasojen laskun positiivinen kassavaikutus. Nokian jatkuvilla toiminnoilla oli lisäksi noin 40 miljoonaa euroa ulosmeneviä rahavirtoja liittyen nettorahoitustuottoihin ja -kuluihin, noin 100 miljoonaa euroa ulosmeneviä rahavirtoja liittyen ensisijaisesti valuuttakurssimuutosten suojauksiin ja noin 100 miljoonaa euroa ulosmeneviä rahavirtoja liittyen veroihin.

Nokian lopetetuilla toiminnoilla oli lisäksi yhteensä noin 80 miljoonaa euroa ulosmeneviä rahavirtoja liittyen nettokäyttöpääomaan sekä veroihin vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä.

Nettokassaan ja muihin likvideihin varoihin vaikuttaneet investointeihin liittyvät ulosmenevät rahavirrat liittyivät ensisijaisesti 90 miljoonan euron käyttöomaisuusinvestointeihin vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä. Nokialla oli lisäksi noin 140 miljoonaa euroa sisääntulevia nettorahavirtoja lopetetuista toiminnoista liittyen tuottoihin Nokian olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille.

Rahoitustoimintojen ulosmenevät rahavirrat liittyivät ensisijaisesti omien osakkeiden takaisinostoihin, joihin liittyvät ulosmenevät rahavirrat olivat noin 210 miljoonaa euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä. Nokia hankki lisäksi

tytäryhtiöosuuksia määräysvallattomien osuuksien omistajilta, ja maksoi määräysvallattomien osuuksien omistajille osinkona yhteensä noin 50 miljoonaa euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä.

Valuuttakurssivaihteluilla oli 20 miljoonan euron negatiivinen vaikutus bruttokassan muuntamiseen sekä noin 50 miljoonan euron negatiivinen vaikutus nettokassan muuntamiseen.

NOKIA NETWORKS

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto Nokia Networksin ja sen raportoitavien Mobile Broadband- ja Global Services -segmenttien tuloksesta mainittuina ajanjaksoina sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja edelliseen vuosineljännekseen.

YHTEENVETO NOKIA NETWORKSIN TULOKSESTA
			Muutos 10-12/2014		Muutos 10-12/2014
Miljoonaa euroa	10-12/2014	10-12/2013	vs. 10- 12/2013	7-9/2014	vs. 7- 9/2014
Liikevaihto	3 365	3 105	8 %	2 940	14 %
Mobile Broadband liikevaihto	1 760	1 562	13 %	1 672	5 %
Global Services liikevaihto	1 579	1 540	3 %	1 268	25 %
Ei-IFRS-bruttokateprosentti	38,2 %	37,6 %		39,1 %
Ei-IFRS-toimintakulut	-822	-770	7 %	-742	11 %
Tutkimus- ja kehityskulut	-487	-452	8 %	-440	11 %
Ei-IFRS-liikevoitto	470	349	35 %	397	18 %
Mobile Broadband ei-IFRS-liikevoitto	220	119	85 %	254	-13 %
Global Services ei-IFRS-liikevoitto	230	234	-2 %	143	61 %
Ei-IFRS-liikevoittoprosentti	14,0 %	11,2 %		13,5 %
Mobile Broadband ei-IFRS-liikevoittoprosentti	12,5 %	7,6 %		15,2 %
Global Services ei-IFRS-liikevoittoprosentti	14,6 %	15,2 %		11,3 %

Liikevaihto

Seuraavassa taulukossa esitetään Nokia Networksin liikevaihto alueittain mainittuina ajanjaksoina sekä vertailut edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen ja edelliseen vuosineljännekseen.

NOKIA NETWORKSIN LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN
Miljoonaa euroa	10-12/2014	10-12/2013	Muutos 10-12/2014 vs. 10- 12/2013	7-9/2014	Muutos 10-12/2014 vs. 7- 9/2014
Eurooppa	865	834	4 %	767	13 %
Lähi-idän ja Afrikan alue	350	337	4 %	281	25 %
Kiinan alue	413	424	-3 %	384	8 %
Aasian ja Tyynenmeren alue	915	907	1 %	785	17 %
Pohjois-Amerikka	514	263	95 %	457	12 %
Latinalainen Amerikka	308	340	-9 %	265	16 %
Yhteensä	3 365	3 105	8 %	2 940	14 %

Nokia Networksin liikevaihdon 8 %:n kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti Mobile Broadband -segmentin liikevaihdon kasvusta sekä vähemmässä määrin Global Services -segmentin liikevaihdon kasvusta ja kertaluonteisesta patenttitulosta. Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta Nokia Networksin liikevaihto olisi kasvanut vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä 8 % vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Mobile Broadband -segmentin liikevaihto kasvoi 13 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna vahvan runkoverkkoteknologian liikevaihdon kasvun sekä hienoisen radioteknologian liikevaihdon kasvun ansiosta. Radioteknologioissa LTE-tekniikan vahvaa kasvua vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna tasoitti osin vanhempien radioteknologioiden alhaisempi myynti.

Global Services -segmentin liikevaihto kasvoi 3 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tämä johtui ensisijaisesti kasvusta järjestelmäintegraatiopalveluissa, mitä tasoitti osin lasku verkon ylläpitopalveluissa.

Alueellisesti Nokia Networksin liikevaihto kasvoi Pohjois-Amerikassa 95 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 viimeiseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti suurien asiakkaiden LTE-verkkojen rakennushankkeista. Euroopassa liikevaihto kasvoi 4 % johtuen ensisijaisesti verkkojen rakennushankkeiden kasvaneesta määrästä Etelä- ja Itä-Euroopassa. Lähi-idässä ja Afrikassa liikevaihto kasvoi 4 % johtuen ensisijaisesti verkkojen rakennushankkeiden kasvaneesta määrästä. Aasiassa ja Tyynenmeren alueella liikevaihto kasvoi 1 % johtuen ensisijaisesti verkkojen rakennushankkeiden kasvaneesta määrästä Vietnamissa, Myanmarissa ja Intiassa, mitä tasoitti osin verkkojen rakennushankkeiden alhaisempi määrä Japanissa. Kiinan alueella liikevaihto laski 3 % johtuen ensisijaisesti TD-LTE-verkkojen rakennusprojektien alhaisemmasta määrästä. Latinalaisessa Amerikassa liikevaihto laski 9 % johtuen ensisijaisesti verkonhallintapalveluiden vähentyneestä määrästä Brasiliassa, mitä tasoitti osin verkkojen rakennushankkeiden kasvanut määrä Kolumbiassa.

Nokia Networksin liikevaihdon 14 %:n kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Global Services -segmentin kasvaneesta liikevaihdosta sekä vähemmässä määrin Mobile Broadband -segmentin kasvaneesta liikevaihdosta sekä kertaluonteisesta patenttitulosta. Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta Nokia Networksin liikevaihto olisi kasvanut vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä 11 % edelliseen neljännekseen verrattuna.

Global Services -segmentin liikevaihto kasvoi 25 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen kaikkien palvelukategorioiden kasvusta. Erityisen vahva kasvu saavutettiin verkkojen asennuspalveluissa sekä järjestelmäintegraatiopalveluissa. Global Services -segmentin liikevaihto hyötyi lisäksi vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä toimialan kausiluonteisuudesta.

Mobile Broadband -segmentin liikevaihto kasvoi 5 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti runkoverkkoteknologioiden korkeammasta liikevaihdosta sekä toimialan kausiluonteisuudesta. Tätä tasoitti osin radioteknologioiden liikevaihdon lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna edelliseen neljännekseen, jolloin LTE-tekniikan liikevaihto oli korkeammalla tasolla.

Alueellisesti Nokia Networksin liikevaihto kasvoi Aasiassa ja Tyynenmeren alueella 17 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti verkkojen rakennushankkeiden kasvaneesta määrästä Indonesiassa, Vietnamissa, Japanissa ja Myanmarissa, mitä tasoitti osin verkkojen rakennushankkeiden alhaisempi määrä Intiassa. Euroopassa liikevaihto kasvoi 13 % johtuen ensisijaisesti verkkojen rakennushankkeiden kasvaneesta määrästä. Lähi-idän ja Afrikan alueella liikevaihto kasvoi 25 % johtuen ensisijaisesti rakennushankkeiden kasvaneesta määrästä Lähi-idässä. Pohjois-Amerikassa liikevaihto kasvoi 12 % johtuen ensisijaisesti korkeammasta palveluiden liikevaihdosta, mitä tasoitti osin verkkojen rakennushankkeiden alhaisempi määrä vuoden 2014 kolmannen neljänneksen jälkeen, jolloin Mobile Broadband -segmentin liikevaihto oli korkeammalla tasolla. Latinalaisessa Amerikassa liikevaihto kasvoi 16 % johtuen ensisijaisesti rakennushankkeiden kasvaneesta määrästä Kolumbiassa. Kiinan alueella liikevaihto kasvoi 8 % johtuen ensisijaisesti TD-LTE-verkkojen rakennushankkeiden kasvaneesta määrästä.

Mobile Broadband -segmentin osuus Nokia Networksin liikevaihdosta oli 52 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 viimeiseen neljännekseen, jolloin sen osuus oli 50 % sekä vuoden 2014 kolmanteen neljännekseen, jolloin sen osuus oli 57 %. Global Services -segmentin osuus Nokia Networksin liikevaihdosta oli 47 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 viimeiseen neljännekseen, jolloin sen osuus oli 50 % sekä vuoden 2014 kolmanteen neljännekseen, jolloin sen osuus oli 43 %. Global Services -segmentin kasvanut osuus Nokia Networksin liikevaihdosta vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna vastaa näkymiä, jotka esitimme vuoden 2014 kolmannen neljänneksen osavuosikatsauksessa.

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

Nokia Networksin ei-IFRS-bruttokateprosentti kasvoi vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin kasvusta sekä Mobile Broadband -segmentin kasvaneesta osuudesta myynnin kokonaisjakaumassa, mitä tasoitti osin Global Services -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin lasku. Nokia Networksin ei-IFRS-bruttokateprosentti hyötyi lisäksi noin 25 miljoonan euron suuruisesta kertaluonteisesta patenttitulosta.

Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti runkoverkkoteknologioiden kasvaneesta myynnin osuudesta, mitä tasoitti osin radioteknologioiden alhaisempi bruttokateprosentti. Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosenttiin vaikutti myönteisesti vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä lisäksi se, ettei vuoden 2014 viimeiselle neljännekselle vuoden 2013 viimeisen neljänneksen tavoin kirjattu kuluja, jotka liittyivät ennakoituun TD-LTE-tekniikkaan siirtymiseen koskien merkittäviä projekteja Kiinassa ja jotka vaikuttivat kielteisesti Mobile Broadband-segmentin vuoden 2013 viimeisen neljänneksen ei-IFRS-bruttokateprosenttiin.

Global Services -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon johtui ensisijaisesti verkkojen suunnittelu- ja optimointipalveluiden sekä asennus- ja ylläpitopalveluiden alhaisemmasta bruttokateprosentista, mitä tasoitti osin järjestelmäintegraatiopalveluiden korkeampi osuus myynnistä sekä järjestelmäintegraatiopalveluiden parantunut kate.

Nokia Networksin ei-IFRS-bruttokateprosentin lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Global Services -segmentin korkeammasta osuudesta myynnin kokonaisjakaumassa sekä Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin laskusta, mitä tasoitti osin kertaluonteinen patenttitulo sekä Global Services -segmentin korkeampi ei-IFRS-bruttokateprosentti.

Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti radioteknologioiden alhaisemmasta bruttokateprosentista, mitä osittain tasoitti runkoverkkoteknologioiden suurempi osuus myynnistä.

Global Services -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti järjestelmäintegraatiopalveluiden parantuneesta katteesta.

Ei-IFRS-toimintakulut

Nokia Networksin tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut kasvoivat 8 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tämä johtui ensisijaisesti henkilöstömäärän kasvusta, joka liittyi enimmäkseen oman henkilöstön käytön lisäämiseen tutkimus- ja tuotekehityksessä. Tätä tasoitti osin alihankintakulujen lasku. Nokia Networks jatkaa investoimista valikoituihin kasvualueisiin, kuten LTE-tekniikkaan, pieniin soluihin ja tietoliikennetason pilvipalveluihin vähentäen samalla investointeja vanhempiin teknologioihin. Edelliseen neljännekseen verrattuna tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut kasvoivat 11 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä johtuen ensisijaisesti henkilöstömäärän kasvusta, joka liittyi enimmäkseen oman henkilöstön käytön lisäämiseen tutkimus- ja tuotekehityksessä. Tätä tasoitti osin alihankintakulujen lasku.

Nokia Networksin ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulut kasvoivat 6 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti henkilöstömäärän kasvusta liittyen Nokia Networksin lisääntyneestä keskittymisestä kasvuun. Edelliseen neljännekseen verrattuna Nokia Networksin ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulut kasvoivat 11 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä johtuen ensisijaisesti IT- ja taloushallinnon projekteihin liittyvistä kustannuksista sekä henkilöstömäärän kasvusta.

Ei-IFRS-liikevoitto

Nokia Networksin ei-IFRS-liikevoiton kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-liikevoiton kasvusta, mitä osin tasoitti Global Services -segmentin hieman alhaisempi ei-IFRS-liikevoitto. Mobile Broadband -segmentin ei-IFRSliikevoiton kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammasta ei-IFRS-bruttokatteesta, mitä tasoitti osin ei-IFRS-toimintakulujen kasvu. Global Services -segmentin hieman alhaisempi ei-IFRS-liikevoitto johtui ensisijaisesti alhaisemmasta ei-IFRSbruttokatteesta.

Nokia Networksin ei-IFRS-liikevoiton kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Global Services -segmentin korkeammasta ei-IFRS-liikevoitosta, mitä osin tasoitti Mobile Broadband -segmentin alhaisempi ei-IFRS-liikevoitto. Global Services -segmentin ei-IFRSliikevoiton parannus vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammasta ei-IFRS-bruttokatteesta, mitä osin tasoittivat korkeammat ei-IFRS-toimintakulut. Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-liikevoiton lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammista ei-IFRS-toimintakuluista, mitä tasoitti osin hieman korkeampi ei-IFRS-bruttokate.

Nokia Networksin ei-IFRS-muut tuotot ja kulut olivat 6 miljoonaa euroa tuottoja vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä olivat 50 miljoonaa euroa kuluja ja vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä 12 miljoonaa euroa kuluja. Nokia Networksin ei-IFRS-muiden tuottojen ja kulujen muutos vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti veroihin liittyvän varauksen purkamisesta sekä siitä, ettei vuoden 2014 viimeiselle neljännekselle kirjattu varauksia liittyen oikeudenkäyntikuluihin, arvonlisäverosaatavaan, myyntisaamisten arvonalentumiseen sekä käyttöomaisuuden käytöstä poistamiseen, jotka vaikuttivat kielteisesti vuoden 2013 viimeiseen neljännekseen. Nokia Networksin ei-IFRS-muiden tuottojen ja kulujen muutos edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti veroihin liittyvän varauksen purkamisesta sekä siitä, ettei vuoden 2014 viimeiselle neljännekselle kirjattu muita välillisistä veroista johtuvia kuluja, jotka vaikuttivat kielteisesti edelliseen neljännekseen.

Maailmanlaajuinen uudelleenjärjestelyohjelma (julkistettu marraskuussa 2011)

Vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä Nokia Networksin uudelleenjärjestelykulut olivat noin 6 miljoonaa euroa ja uudelleenjärjestelyohjelmaan liittyvät ulosmenevät rahavirrat olivat noin 50 miljoonaa euroa. Kumulatiiviset uudelleenjärjestelykulut olivat 31.12.2014 noin 1 900 miljoonaa euroa maailmanlaajuisen uudelleenjärjestelyohjelman aloittamisesta, ja vastaavasti kumulatiiviset ulosmenevät rahavirrat olivat noin 1 550 miljoonaa euroa. Arvioimme uudelleenjärjestelyihin liittyvien kokonaiskulujen olevan noin 1 950 miljoonaa euroa ja ulosmenevien rahavirtojen olevan noin 1 750 miljoonaa euroa. Kun sekä muutosohjelma että uudelleenjärjestelyt on toteutettu kokonaisuudessaan, saattaa se johtaa muutoksiin arviossa syntyvistä kustannuksista sekä niihin liittyvistä kassavirtojen ajoituksista ja määristä.

Vuoden 2014 lopussa Nokia Networksin palveluksessa oli noin 54 600 henkilöä, mikä on noin 6 000 henkilöä enemmän verrattuna vuoden 2013 loppuun ja noin 2 600 henkilöä enemmän verrattuna vuoden 2014 kolmannen neljänneksen loppuun.

HERE

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto HERE-liiketoiminnan tuloksesta mainittuina ajanjaksoina sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja edelliseen vuosineljännekseen.

YHTEENVETO HERE-LIIKETOIMINNAN TULOKSESTA
Miljoonaa euroa	10-12/2014	10-12/2013	Muutos 10- 12/2014 vs. 10- 12/2013	7-9/2014	Muutos 10-12/2014 vs. 7-9/2014
Liikevaihto	292	255	15 %	236	24 %
Ei-IFRS-bruttokateprosentti	76,0 %	75,7 %		75,1 %
Ei-IFRS-toimintakulut	-202	-167	21 %	-179	13 %
Tutkimus- ja kehityskulut	-148	-120	23 %	-137	8 %
Ei-IFRS-liikevoitto	20	25	-20 %	0	-
Ei-IFRS-liikevoittoprosentti	6,8 %	9,8 %		0,0 %

Liikevaihto

HERE-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 15 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti kasvaneesta myynnistä autoteollisuuden asiakkaille sekä vähemmässä määrin Microsoftin kasvaneesta merkityksestä HEREn palveluiden lisensoijana sekä kasvaneesta myynnistä yritysasiakkaille. Kasvua tasoitti osin alhaisempi myynnin tuloutus liittyen entisen Devices & Services -liiketoimintamme älypuhelinten myyntiin sekä henkilökohtaisten navigointilaitteiden alhaisempi myynti, joka heijasti henkilökohtaisten navigointilaitteiden markkinoiden yleistä kehitystä. Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta HERE-liiketoiminnan kokonaisliikevaihto olisi vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä kasvanut 12 % vuoden 2013 viimeiseen neljännekseen verrattuna

HERE-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä 24 % edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti kasvaneesta myynnistä autoteollisuuden asiakkaille sekä vähemmässä määrin kausiluonteisesti kasvaneesta henkilökohtaisten navigointilaitteiden myynnistä ja korkeammasta myynnistä yritysasiakkaille. Kasvua tasoitti osin alhaisempi myynnin tuloutus liittyen entisen Devices & Services liiketoimintamme älypuhelinten myyntiin. Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta HERE-liiketoiminnan kokonaisliikevaihto olisi vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä kasvanut 21 % edelliseen neljännekseen verrattuna.

HERE myi 3,9 miljoonaa uutta lisenssiä autojen navigointijärjestelmiä varten vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä, kun myytyjen lisenssien määrä vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä oli 3,2 miljoonaa ja vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä 3,2 miljoonaa. Autojen navigointilaitteiden lisenssien myynti kasvoi vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä sekä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon että edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti autojen myynnin kasvusta sekä autojen navigointijärjestelmien yleistymisestä.

Myynti autoteollisuuden asiakkaille vastasi selkeästi yli 50 %:a HEREn liikevaihdosta vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä samoin kuin vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä ja vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä.

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-bruttokateprosentti pysyi noin samalla tasolla vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna sekä vuoden 2013 viimeiseen neljännekseen että edelliseen neljännekseen.

Ei-IFRS-toimintakulut

HERE-liiketoiminnan tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut kasvoivat 23 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon johtuen ensisijaisesti suuremmista investoinneista valikoituihin kasvualueisiin, mukaan lukien korkeammat tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut liittyen Medio-yritysostoon, joka saatiin päätökseen 2.7.2014, sekä korkeammista insentiivijaksotuksista. HEREliiketoiminnan tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut kasvoivat 8 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti suuremmista investoinneista valikoituihin kasvualueisiin sekä korkeammista insentiivijaksotuksista.

HERE-liiketoiminnan ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulut kasvoivat 13 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti korkeammista liiketoimintaa tukevista kuluista sekä korkeammista kuluista liittyen tuloksen kanssa yhdenmukaisesti jaksotettuihin insentiiveihin. HEREliiketoiminnan ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulut kasvoivat 29 % vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti kausiluonteisesti korkeammista markkinoinnin kuluista, korkeammista liiketoimintaa tukevista kuluista ja korkeammista insentiivijaksotuksista.

Ei-IFRS-liikevoitto

HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammista ei-IFRS-toimintakuluista, mitä tasoitti osin korkeampi ei-IFRS-bruttokate.

HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammasta ei-IFRS-bruttokatteesta, mitä osin tasoittivat korkeammat ei-IFRStoimintakulut.

HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-muut tuotot ja kulut olivat noin nolla euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä olivat noin nolla euroa sekä vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä 1 miljoonaa euroa tuottoja.

Maailmanlaajuinen kustannussäästöohjelma

Kuten kerroimme vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä, terävöitämme HERE-liiketoiminnan strategiaa ja päivitämme siihen liittyvää uutta, pitkän aikavälin toimintasuunnitelmaa. Osana päätöstään rajoittaa investointeja tiettyihin korkeamman riskin omaaviin pidemmän aikavälin kasvumahdollisuuksiin HERE aloitti vuoden 2014 viimeisen neljänneksen aikana kustannussäästöohjelman. HEREn jo saavuttamat kustannussäästöt ovat tarkentaneet käsitystämme saavutettavissa olevien tehokkuuden parannusten tasosta, mikä näkyy uudessa arviossamme koskien HEREn ei-IFRS-liikevoittoprosenttia vuonna 2015. Nostimme arviotamme aikaisemmasta 5-10 %:sta 7-12 %:iin. HERE kirjasi kustannussäästöohjelmaan liittyen vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä noin 30 miljoonaa euroa kuluja ja 12 miljoonaa euroa ulosmeneviä rahavirtoja. Arvioimme uudelleenjärjestelyihin liittyvien kokonaiskulujen olevan noin 30 miljoonaa euroa ja ulosmenevien rahavirtojen olevan noin 24 miljoonaa euroa. Kun kustannussäästöohjelma on toteutettu kokonaisuudessaan, saattaa se johtaa muutoksiin arviossa syntyvistä kustannuksista sekä niihin liittyvistä kassavirtojen ajoituksista ja määristä. HERE jatkaa investointien keskittämistä ensisijaisiin kasvualueisiin, erityisesti autoteollisuuden ja yrityssektorin asiakkuuksiin.

NOKIA TECHNOLOGIES

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto Nokia Technologies -liiketoiminnan tuloksesta mainittuina ajanjaksoina sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja edelliseen vuosineljännekseen.

YHTEENVETO NOKIA TECHNOLOGIES-LIIKETOIMINNAN TULOKSESTA
Miljoonaa euroa	10-12/2014	10-12/2013	Muutos 10-12/2014 vs. 10- 12/2013	7-9/2014	Muutos 10-12/2014 vs. 7- 9/2014
Liikevaihto	149	121	23 %	152	-2 %
Ei-IFRS-bruttokateprosentti	98,7 %	98,3 %		98,7 %
Ei-IFRS-toimintakulut	-69	-37	86 %	-54	28 %
Tutkimus- ja kehityskulut	-45	-27	67 %	-37	22 %
Ei-IFRS-liikevoitto	77	81	-5 %	98	-21 %
Ei-IFRS-liikevoittoprosentti	51,7 %	66,9 %		64,5 %

Liikevaihto

Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevaihdon kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti Microsoftin kasvaneesta merkityksestä Nokian patenttien

lisensoijana sen jälkeen, kun saimme päätökseen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -liiketoiminnan myynnin Microsoftille sekä tietyiltä lisenssinsaajilta saaduista korkeammista patenttituloista. Näitä osin tasoittivat alhaisemmat patenttitulot, jotka johtuivat tiettyjen muiden lisenssinsaajien liiketoiminnan supistumisesta.

Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevaihdon hienoinen lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti alhaisemmista patenttituloista tietyltä lisenssinsaajalta, jonka liiketoiminta supistui.

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-bruttokateprosentti pysyi samalla tasolla vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä niin vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon kuin edelliseenkin neljännekseen verrattuna.

Ei-IFRS-toimintakulut

Nokia Technologies -liiketoiminnan tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä kasvoivat 67 % vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja 22 % edelliseen neljännekseen verrattuna. Vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna kasvu johtui ensisijaisesti investoinneista liiketoimintoihin, jotka tavoittelevat uusia ja merkittäviä pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksia sekä korkeammista kuluista liittyen tuloksen kanssa yhdenmukaisesti jaksotettuihin insentiiveihin. Edelliseen neljännekseen verrattuna kasvu johtui investoinneista liiketoimintoihin, jotka tavoittelevat uusia ja merkittäviä pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksia, mukaan lukien patenttihakemuksiin liittyvät kausiluonteisesti korkeammat kulut.

Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-myynnin ja hallinnon kulut kasvoivat vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä 140 % vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja 41 % edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti lisääntyneistä aktiviteeteista liittyen ennakoituihin sekä käynnissä oleviin patenttilisensointitapauksiin ja korkeammista liiketoimintaa tukevista kuluista sekä kertaluonteisista konsultointikuluista. Ei-IFRS-myynnin ja hallinnon kulujen kasvuun vaikutti lisäksi vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna korkeammat kulut liittyen insentiivijaksotuksiin.

Ei-IFRS-liikevoitto

Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammista ei-IFRS-toimintakuluista, mitä tasoitti osin korkeampi ei-IFRS-bruttokate.

Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammista ei-IFRS-toimintakuluista sekä vähemmässä määrin alhaisemmasta ei-IFRS-bruttokatteesta.

Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-muut tuotot ja kulut olivat 1 miljoonaa euroa kuluja vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä olivat noin nolla euroa ja vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä noin 2 miljoonaa euroa tuottoja.

LOPETETUT TOIMINNOT

Lopetettujen toimintojen 117 miljoonan euron voitto vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä oli ensisijaisesti seurausta kirjaamattoman verosaamisen käytöstä johtuvasta verotuotosta liittyen Devices & Services liiketoiminnan myyntiin. Tätä tasoitti osin noin 50 miljoonan euron arvonalentumistappion kirjaaminen vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä liittyen Nokian vähemmistöosuuteen luksuspuhelimia valmistavasta Vertusta. Entinen Devices & Services -liiketoimintamme myi suurimman osan osuudestamme Vertussa lokakuussa 2012.

VUODEN 2014 VIIMEISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

Aikaisempien vuosineljännesten toiminnalliset pääkohdat ovat luettavissa kutakin neljännestä koskevasta osavuosikatsauksesta, ja koko vuoden 2014 toiminnalliset pääkohdat ovat luettavissa tästä raportista.

NOKIAN VUODEN 2014 VIIMEISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

• Nokia nimitti Sean Fernbackin HERE-liiketoiminnan johtajaksi ja Nokian johtokunnan jäseneksi 1. marraskuuta 2014 alkaen. Fernback toimi aiemmin HERE-liiketoiminnan johtajana vastaten HEREn toiminnasta kuluttajaelektroniikka- ja internetyhtiöiden kanssa.

• Nokia järjesti pääomamarkkinapäivänsä Lontoossa 14.11.2014 ja esitteli tapahtumassa yhtiön päivitetyn vision, strategiset painopistealueet sekä pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet.

NOKIA NETWORKSIN VUODEN 2014 VIIMEISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

• Nokia Networksin myönteinen sopimuskehitys langattoman laajakaistan ratkaisuissa ja palveluissa jatkui. Nokia Networks ja maailman suurin matkapuhelinverkko-operaattori China Mobile allekirjoittivat sopimuksen 4G-verkon toisen vaiheen toimituksista, jotka tapahtuvat 2014 ja 2015.
• Suomalainen operaattori Sonera julkisti kaupallisen LTE-Advanced (LTE-A) -verkon ja esitteli 300 Mbps:n tiedonsiirtonopeuden käyttäen Nokia Networksin taajuuskaistoja yhdistävää LTE-Advanced carrier aggregation -ratkaisua. Samaa ratkaisua käytettiin myös matkapuhelinverkko-operaattori Ooredoo Qatarin lanseeraamassa, maan ensimmäisessä kaupallisessa LTE-A-verkossa.
• Yhdistyneissä arabiemiirikunnissa toimiva operaattori du toteutti menestyksellisesti LTE-verkon Voice over LTE (VoLTE) -puheominaisuuden kaupallisessa verkossaan. Myös Telenor Denmark valitsi Nokia Networksin Voice over LTE -ratkaisunsa toimittajaksi.
• Vuoden 2014 lopussa Nokia Networksillä oli 162 kaupallista LTE-sopimusta, ja se oli keskeinen radiotoimittaja 15:lle maailman 20 suurimmasta LTE-operaattorista.
• Nokia Networks sai kaksi 3G-verkko- ja palvelusopimusta Intiassa. Tata DOCOMO modernisoi 3G-verkkoaan Nokia Networksin Single RAN (radio access network) -tuotteiden ja palveluiden avulla. Bharti Airtelin kanssa Nokia Networks sopi 3G-verkon päivittämisestä.
• Nokia Networks piti johtoasemansa 4G-radioteknologiassa ja testasi menestyksekkäästi Centralized RAN -ratkaisuaan Elisan kassa Suomessa. Ratkaisu toimii Elisan kaupallisessa LTE-verkossa ja sen avulla voi ladata internetiin tiedostoja yli kaksi ja puoli kertaa tavanomaista nopeammin. Lisäksi ratkaisu vähentää älypuhelimen virrankulutusta yli kolmasosan tavanomaiseen verrattuna paikoissa, joissa on pienellä alueella hyvin paljon ihmisiä.
• Nokia Networks, Ooredoo Qatar ja China Mobile esittelivät ITU:n Telecom World -tapahtumassa ennätysnopeaa 4,1 Gbps:n tiedonsiirtoa TDD-FDD LTE -verkossa. GTI:n (Global TD-LTE Initiative) tukemana kyseiseen nopeuteen päästiin yhdistämällä TDD- ja FDD LTE -taajuuksia ja kymmenen 200 MHz:n taajuuskaistaa.
• Nokia Networks testasi ensimmäisenä ohjelmisto-ominaisuutta, joka parantaa älypuhelimen suoritustasoa 3Gverkossa. Nokia High Speed Cell FACH (Forward Access Channel) -ratkaisun avulla verkkoselailu nopeutuu jopa 20 prosenttia ja energiankäyttö tehostuu jopa 40 prosenttia, mikä lisää puhelimen akun kestoa.
• StarHub testasi Nokian Liquid Applications -ratkaisua 4G-tukiasemissaan singaporelaisella sisäurheiluareenalla ja toi näin urheiluelämykset lähemmäksi katsojia.
• Nokia Networks ja saudiarabialainen operaattori Mobily (Etihad Etisalat Company) jatkoivat verkkojen hallintapalvelusopimustaan viidellä vuodella. Lisäksi Nokia Networks laajentaa Mobilyn 2G-, 3G- ja 4G-verkkoja.
• Nokia Networks avasi järeisiin tietoturvaratkaisuihin keskittyvän langattoman laajakaistan turvallisuuskeskuksen Berliiniin. Keskuksessa on täydellinen LTE-testiverkko, ja se mahdollistaa yhteistyön matkapuhelinverkon operaattoreiden, yhteistyökumppaneiden, hallitusten ja akateemisten instituutioiden kanssa turvallisuusratkaisujen ja tietotaidon kehittämiseksi ja jakamiseksi, jotta operaattoreita voidaan auttaa taistelemaan verkkojen kasvavia turvallisuusuhkia vastaan.
• Nokia Networks ja HP julkistivat tekevänsä yhteistyötä ETSI NFV -periaatteiden mukaisen tietoliikennetason pilvipalveluratkaisun kehittämiseksi. Yritykset aikovat laajentaa yhteistyötään toimittaakseen integroidun ratkaisun pilvipalveluoperaattoreille. Yhteistyöhön sisältyvät laitteisto- ja ohjelmistoratkaisujen lisäksi sellaiset tekniset, kaupalliset ja palveluominaisuudet, jotka mahdollistavat tietoliikennetason pilvipalvelun toimittamisen, ylläpidon ja operoinnin.
• Nokia Networks allekirjoitti yhteistyösopimuksen Flash Networksin kanssa sisällyttääkseen Flash Networksin Harmony (TM) Gatewayn sen Mobile Broadband -segmentin runkoverkkoteknologioihin. Ratkaisun avulla operaattorit voivat optimoida video- ja verkkoliikennettä paremman käyttäjäkokemuksen tarjoamiseksi, mukaan lukien nopeampi selaaminen ja lataaminen, sujuvampi videoiden katselu sekä sisällönhallintapalvelut.
• Nokia Networks perusti yhteistyössä muiden laitevalmistajien ja operaattoreiden kanssa uuden European Telecommunications Standards Institute (ETSI) Industry Specification Group (ISG) -ryhmän luodakseen verkon reunalla tapahtuvan prosessoinnin standardin. Aloite keskittyy avoimeen arkkitehtuuriin ja rajapintoihin lisäarvon luomiseksi usean toimittajan ympäristöissä useille alustoille, mukaan lukien Nokia Liquid Applications.
• Pian vuoden 2014 päättymisen jälkeen Nokia Networks sai päätökseen Panasonicin langattoman verkkoliiketoiminnan oston, joka julkistettiin heinäkuussa 2014.

HERE-LIIKETOIMINNAN VUODEN 2014 VIIMEISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

• HERE ilmoitti sopineensa yhteistyöstä johtavan kiinalaisen hakukoneyhtiön Baidun kanssa karttapalveluiden tarjoamiseksi Baidun käyttäjien tietokoneille ja mobiililaitteille Kiinan ulkopuolella.
• HERE esitteli uuden Predictive Traffic -sovelluksen, joka ennakoi liikenteen kulkua reaaliajassa.
• HERE ilmoitti solmineensa OEM-sopimuksen SAPin kanssa, jonka myötä SAP yhdistää HEREn karttasisältöjä SAP HANA® -ohjelmistoalustaan. SAP HANA -ohjelmistoalustan käyttäjät voivat käyttää HEREn karttasisältöjä paikkatietosovellusten kehittämisessä ja käyttöönotossa hyödyntäen ohjelmistoalustan muistissa tapahtuvaa, paikkatiedon prosessointiominaisuuksia.
• HERE sai BMW-konsernilta BMW Supplier Innovation -palkinnon tunnustuksena työstään verkkoon yhteydessä olevien autojen kehityksen edistämiseksi. Tämä haluttu palkinto perustuu HEREn ammattitaitoon sekä innovaatioihin, jotka mahdollistavat karttamuutosten automaattisen päivittymisen autoihin verkon välityksellä.
• HERE ilmoitti Pariisin Motor Show 2014 -ajoneuvomessuilla, että sen kartat ovat yli 50:ssä messuilla esitellyistä arviolta 62 uudesta automallista, mikä vahvisti entisestään HEREn asemaa autoihin parhaiten soveltuvien karttaratkaisujen toimittajana.
• HERE lanseerasi Android-sovelluksensa beta-version, jonka voi ladata kaikkiin soveltuviin Android-älypuhelimiin Google Play -sovelluskaupasta.
• HERE esitteli uuden ja aiempaa nopeamman version here.comista. Sivustolla on uusia ominaisuuksia kuten kategoriahaku, reitteihin keskittyvä liikennenäkymä sekä lisää rikasta paikkasisältöä.
• HERE laajensi ääniohjattujen navigaatiopalveluidensa saatavuutta 18 uuteen maahan ja alueelle. HERE tarjoaa nyt vapaan navigoinnin yhteensä 118 maassa.

NOKIA TECHNOLOGIES -LIIKETOIMINNAN VUODEN 2014 VIIMEISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

• Nokia esitteli N1:n, joka on ensimmäinen Nokia-tuotemerkillä varustettu Android-tabletti sekä Nokian ensimmäinen brändilisensoitu, kuluttajille suunnattu laite sen jälkeen kun yhtiö myi olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoimintansa Microsoftille huhtikuussa 2014. Pian vuoden 2014 päättymisen jälkeen Nokian sopimusvalmistajakumppani aloitti Nokia N1:n myynnin Kiinassa vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä. Muilla markkinoilla tuote tulee myyntiin myöhemmin.
• ISO/IEC- ja ITU-T-standardointijärjestöt viimeistelivät H.265-videokoodausstandardin (High Efficiency Video Coding, HEVC) toisen version, joka sisältää laajennuksia värierottelukyvyn parantamiseksi, kolmiulotteisen videon pakkaamiseksi ja videokuvan mukauttamiseksi vastaanotinlaitteen ja/tai verkon ominaisuuksien mukaisesti. 3GPP-standardointijärjestön Release 12 sisältää tuen H.265-standardille tarjoten tehokkaan tavan videotiedostojen siirtoon, suoratoistoon ja videoneuvotteluihin. Nokialla on ollut merkittävä rooli H.265-standardin kehittämisessä.

KONSERNIN TULOSLASKELMA, Raportoitu, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu
	10-12/2014	10-12/2013	1-12/2014	1-12/2013
Liikevaihto	3 802	3 476	12 732	12 708
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-2 147	-1 998	-7 094	-7 363
Bruttokate	1 654	1 478	5 638	5 345
Tutkimus- ja kehityskulut	-698	-620	-2 493	-2 619
Myynnin ja hallinnon kulut	-465	-430	-1 634	-1 671
Liikearvon arvonalentuminen	0	0	-1 209	0
Liiketoiminnan muut tuotot	27	42	136	272
Liiketoiminnan muut kulut	-65	-197	-268	-809
Liiketulos	454	274	170	518
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	-3	6	-12	4
Rahoitustuotot ja -kulut	-39	-50	-396	-280
Tulos ennen veroja	412	230	-237	243
Tuloverot	-84	-47	1 408	-202
Jatkuvien toimintojen tulos	327	183	1 171	41
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos jatkuvista toiminnoista Määräysvallattomille omistajille	326	181	1 163	186
kuuluva osuus jatkuvien toimintojen tuloksesta	1	3	8	-145
Lopetettujen toimintojen tulos	117	-201	2 305	-780
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos lopetetuista toiminnoista Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus lopetettujen toimintojen	117	-206	2 299	-801
tuloksesta	0	5	6	21
Tulos	445	-18	3 476	-739
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Määräysvallattomille omistajille kuuluva	443	-26	3 462	-615
osuus tuloksesta	1	7	14	-124
Tulos	445	-18	3 476	-739
Tulos/osake, EUR (emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta) Laimentamaton
Jatkuvat toiminnot	0,09	0,05	0,31	0,05
Lopetetut toiminnot	0,03	-0,06	0,62	-0,22
Yhteensä	0,12	-0,01	0,94	-0,17

Nokia Oyj TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 29.1.2015 klo 8.00

Laimennettu Jatkuvat toiminnot Lopetetut toiminnot Yhteensä	0,08 0,03 0,11	0,05 -0,06 -0,01	0,30 0,56 0,85	0,05 -0,22 -0,17
Osakkeita keskimäärin (1 000 osaketta) Laimentamaton
Jatkuvat toiminnot Lopetetut toiminnot Yhteensä Laimennettu Jatkuvat toiminnot Lopetetut toiminnot Yhteensä	3 667 023 3 667 023 3 667 023 3 986 613 3 986 613 3 986 613	3 712 421 3 712 421 3 712 421 4 396 223 3 712 421 3 712 421	3 698 723 3 698 723 3 698 723 4 131 602 4 131 602 4 131 602	3 712 079 3 712 079 3 712 079 3 733 364 3 712 079 3 712 079
Vaihtovelkakirjalainojen korot, verojen jälkeen, mikäli laimentava	-12	-23	-60	-
Jatkuvat toiminnot: Poistot yhteensä	-80	-77	-297	-560
Osakeperusteisten ohjelmien kulukirjaukset, yhteensä	17	12	62	42

KONSERNIN TULOSLASKELMA, Ei-IFRS, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS	Ei-IFRS	Ei-IFRS	Ei-IFRS
	10-12/2014	10-12/2013	1-12/2014	1-12/2013
Liikevaihto	3 802	3 477	12 733	12 709
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-2 147	-1 998	-7 088	-7 363
Bruttokate	1 655	1 478	5 645	5 346
Tutkimus- ja kehityskulut	-680	-598	-2 436	-2 416
Myynnin ja hallinnon kulut	-449	-419	-1 560	-1 578
Liiketoiminnan muut tuotot	30	38	123	267
Liiketoiminnan muut kulut	-32	-90	-139	-182
Liiketulos	524	409	1 632	1 437
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Rahoitustuotot ja -kulut	-3 -39	6	-12	4
		-50	-216	-280
Tulos ennen veroja	481	365	1 404	1 161
Tuloverot	-125	-48	-309	-282
Jatkuvien toimintojen tulos	356	317	1 095	879
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos
jatkuvista toiminnoista Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus jatkuvien toimintojen	355	314	1 087	762
tuloksesta	1	3	8	117
Lopetettujen toimintojen tulos	0	-194	-426	-665
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos lopetetuista toiminnoista Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus lopetettujen toimintojen	0	-199	-432	-686
tuloksesta	0	5	6	21
Tulos	356	123	670	214
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Määräysvallattomille omistajille kuuluva	355	116	655	76
osuus tuloksesta	1	7	14	138
Tulos	356	123	670	214
Tulos/osake, EUR
(emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta)
Laimentamaton
Jatkuvat toiminnot	0,10	0,08	0,29	0,21
Lopetetut toiminnot	0,00	-0,05	-0,12	-0,19
Yhteensä	0,10	0,03	0,18	0,02

Nokia Oyj TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 29.1.2015 klo 8.00

Laimennettu Jatkuvat toiminnot Lopetetut toiminnot Yhteensä	0,09 0,00 0,09	0,08 -0,05 0,03	0,28 -0,12 0,17	0,20 -0,19 0,02
Osakkeita keskimäärin (1 000 osaketta) Laimentamaton
Jatkuvat toiminnot Lopetetut toiminnot Yhteensä	3 667 023 3 667 023 3 667 023	3 712 421 3 712 421 3 712 421	3 698 723 3 698 723 3 698 723	3 712 079 3 712 079 3 712 079
Laimennettu Jatkuvat toiminnot Lopetetut toiminnot	3 986 613 3 986 613	4 396 223 3 712 421	4 131 602 3 698 723	4 121 207 3 712 079
Yhteensä Vaihtovelkakirjalainojen korot, verojen jälkeen, mikäli laimentava	3 986 613 -12	3 741 555 -23	4 131 602 -60	3 733 364 -53
Jatkuvat toiminnot: Poistot yhteensä	-63	-63	-222	-280
Osakeperusteisten ohjelmien kulukirjaukset, yhteensä	17	12	62	42

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, Raportoitu, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu
	10-12/2014	10-12/2013	1-12/2014	1-12/2013
Tulos	445	-18	3 476	-739
Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisten eläkkeiden uudelleenarvostus	-86	22	-275	83
Eriin, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi, liittyvät verot	39	0	96	0
Erät jotka siirretään myöhemmin tulosvaikutteisiksi Muuntoerot Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen	189	-226	820	-496
suojaus	-56	40	-167	114
Rahavirtojen suojaus	23	-32	-30	3
Available-for-sale sijoitukset	40	-6	106	49
Muut lisäykset/vähennykset	0	3	39	5
Eriin, jotka siirretään myöhemmin tulosvaikutteisiksi,
liittyvät verot	6	-1	16	-2
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	155	-200	606	-244
Laaja tulos	600	-218	4 082	-983
Laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus	594	-221	4 061	-863
tuloksesta	6	3	21	-120
	600	-218	4 082	-983
Emoyhtiön omistajille kuuluva laaja tulos jakautuu seuraavasti:
Jatkuvat toiminnot	474	59	1 563	34
Lopetetut toiminnot	120	-280	2 498	-897
	594	-221	4 061	-863

KONSERNIN TULOSLASKELMA, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

NOKIA-yhtymä, Jatkuvat toiminnot

	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu
		10-12/2014 10-12/2014	10-12/2014		10-12/2013 10-12/2013 10-12/2013
Liikevaihto1 Hankinnan ja valmistuksen kulut	3 802 -2 147		3 802 -2 147	3 477 -1 998	-1	3 476 -1 998
Bruttokate1 % liikevaihdosta	1 655 43,5	-1	1 654 43,5	1 478 42,5		1 478 42,5
Tutkimus- ja kehityskulut2 % liikevaihdosta	-680 17,9	-18	-698 18,4	-598 17,2	-22	-620 17,8
Myynnin ja hallinnon kulut3 % liikevaihdosta	-449 11,8	-16	-465 12,2	-419 12,1	-11	-430 12,4
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut4	-2	-36	-38	-52	-102	-154
Liiketulos % liikevaihdosta	524 13,8	-70	454 11,9	409 11,8	-135	274 7,9
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Rahoitustuotot ja -kulut	-3 -39		-3 -39	6 -50		6 -50
Tulos ennen veroja Tuloverot5	481 -125	-69 41	412 -84	365 -48	-135 1	230 -47
Jatkuvien toimintojen tulos	356	-29	327	317	-134	183
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus tuloksesta	355 1	-29	326 1	314 3	-133	181 3
Poistot yhteensä EBITDA Osakeperusteisten ohjelmien kulukirjaukset, yhteensä	-63 583 17	-17 -52	-80 531 17	-63 477 12	-14 -120	-77 357 12

1 Liiketoimintojen hankintaan liittyvä lykätty tuloutus ja siihen liittyvät kulut 1 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä ja vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

2 Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 9 milj. euroa sekä liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 9 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä. Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 15 milj. euroa sekä liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 6 milj. euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

3 Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 9 milj. euroa ja transaktio- sekä muut kulut ja muutosohjelmaan liittyvät kulut 6 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä. Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 9 milj. euroa, poistojen peruminen hankituista aineettomista hyödykkeistä 1 milj. euroa ja Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 2 milj. euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

⁴Kustannustenvähennysohjelmaan liittyvät kulut 30 milj. euroa sekä uudelleenjärjestelykulut ja niihin liittyvät kulut 6 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä. Uudelleenjärjestelykulut ja niihin liittyvät kulut 99 milj. euroa sekä Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 5 milj. euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

5 Nettoverohyöty 41 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä sisältäen yllä mainittujen kertaluonteisten erien vaikutus tuloslaskelmaan19 milj. euroa sekä kertaluonteinen veroerä 22 miljoonaa euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä.

NOKIA NETWORKS, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS 10-12/2014 10-12/2014	Oikaisut	Raportoitu 10-12/2014	Ei-IFRS	Oikaisut 10-12/2013 10-12/2013 10-12/2013	Raportoitu
Liikevaihto Hankinnan ja valmistuksen kulut	3 365 -2 078		3 365 -2 078	3 105 -1 936		3 105 -1 936
Bruttokate % liikevaihdosta	1 287 38,2		1 287 38,2	1 169 37,6		1 169 37,6
Tutkimus- ja kehityskulut1 % liikevaihdosta	-487 14,5	-7	-494 14,7	-452 14,6	-6	-458 14,8
Myynnin ja hallinnon kulut2 % liikevaihdosta	-336 10,0	-9	-345 10,3	-318 10,2	-6	-324 10,4
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut3	6	-6	0	-50	-94	-144
Liiketulos % liikevaihdosta	470 14,0	-22	448 13,3	349 11,2	-106	243 7,8
Poistot yhteensä	-44	-16	-60	-47	-11	-58
EBITDA	512	-6	506	398	-94	304

1 Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 7 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä ja 6 milj. euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

2 Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 9 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä ja 6 milj. euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

³Uudelleenjärjestelykulut ja niihin liittyvät kulut 6 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä ja 94 milj. vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

HERE, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu
	10-12/2014	10-12/2014	10-12/2014	10-12/2013 10-12/2013		10-12/2013
Liikevaihto	292		292	255		255
Hankinnan ja valmistuksen kulut1	-70	-1	-71	-62		-62
Bruttokate1	222	-1	221	193		193
% liikevaihdosta	76,0		75,7	75,7		75,7
Tutkimus- ja kehityskulut2	-148	-3	-151	-120		-120
% liikevaihdosta	50,7		51,7	47,1		47,1
Myynnin ja hallinnon kulut3	-53	-1	-54	-47	-3	-50
% liikevaihdosta	18,2		18,5	18,4		19,6
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut4	0	-30	-30	0	-4	-4
Liiketulos	20	-34	-14	25	-7	18
% liikevaihdosta	6,8		-4,8	9,8		7,1
Poistot yhteensä	-12	-1	-13	-13	-3	-16
EBITDA	32	-33	-1	38	-3	35

1 Lykätty tuloutus ja siihen liittyvät kulut 1 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä.

2 Olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktiosekä muut kulut 1 milj. euroa ja poistot aineettomista hyödykkeistä 2 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä.

3 Liiketoiminnan myynnistä johtuvat transaktio- sekä muut kulut 1 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä. Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 3 milj. euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

4 Kustannustenvähennysohjelmaan liittyvät kulut 30 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä ja uudelleenjärjestelykulut ja niihin liittyvät kulut 4 milj. euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

NOKIA TECHNOLOGIES, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu
			10-12/2014 10-12/2014 10-12/2014 10-12/2013 10-12/2013			10-12/2013
Liikevaihto	149		149	121		121
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-2		-2	-2		-2
Bruttokate	147		147	119		119
% liikevaihdosta	98,7		98,7	98,3		98,3
Tutkimus- ja kehityskulut1	-45	-9	-54	-27	-15	-42
% liikevaihdosta	30,2		36,2	22,3		34,7
Myynnin ja hallinnon kulut	-24		-24	-10	-2	-12
% liikevaihdosta	16,1		16,1	8,3		9,9
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut2	-1		-1	0		0
Liiketulos	77	-9	68	81	-16	65
% liikevaihdosta	51,7		45,6	66,9		53,7
Poistot yhteensä	-1		-1
EBITDA	78	-8	70	81	-16	65

¹ Olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 9 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä ja 15 milj. euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

2 Olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 2 milj. euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

YHTYMÄN YHTEISET TOIMINNOT, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu
	10-12/2014	10-12/2014			10-12/2014 10-12/2013 10-12/2013 10-12/2013
Liikevaihto
Hankinnan ja valmistuksen kulut				-2		-2
Bruttokate				-2		-2
Tutkimus- ja kehityskulut				1		1
Myynnin ja hallinnon kulut1	-36	-5	-41	-44		-44
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut2	-8		-8	-1	-5	-6
Liiketulos	-43	-6	-49	-46	-5	-51
Poistot yhteensä	-6		-6

1 Transaktiokulut sekä muutosohjelmaan liittyvät kulut 5 milj. euroa vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä.

2 Transaktio- sekä muut kulut 5 milj. euroa vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä.

TAULUKKO 19A

SEGMENTTI-INFORMAATIO JA ELIMINOINNIT, jatkuvat toiminnot

Vuoden 2014 neljäs neljännes, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Mobile Broadband Ei-IFRS 10-12/2014	Global Services Ei-IFRS 10-12/2014	Nokia Networks Muut Ei-IFRS1 10-12/2014	Nokia Networks Ei-IFRS 10-12/2014	HERE Ei-IFRS 10-12/2014	Nokia Technologies Ei-IFRS 10-12/2014	Yhtymän yhteiset toiminnot Ei-IFRS 10-12/2014	Eliminoinnit 10-12/2014	Yhteensä Ei-IFRS 10-12/2014	Ei-IFRS oikaisut 10-12/2014	Nokia jatkuvat toiminnot Raportoitu 10-12/2014
Liikevaihto	1 760	1 579	25	3 365	292	149		-4	3 802		3 802
Kulut	-1 542	-1 349	-11	-2 901	-272	-71	-36	3	-3 276	-34	-3 310
Liikearvon arvonalentuminen
Muut tuotot ja kulut	2		4	6		-1	-8	1	-2	-36	-38
Liiketulos	220	230	18	470	20	77	-43		524	-70	454
% liikevaihdosta	12,5	14,6	72,0	14,0	6,8	51,7			13,8		11,9
Poistot yhteensä				-44	-12	-1	-6		-63	-17	-80

TAULUKKO 19B

Vuoden 2013 neljäs neljännes, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Mobile Broadband Ei-IFRS	Global Services Ei-IFRS	Nokia Networks Muut Ei-IFRS1	Nokia Networks Ei-IFRS	HERE Ei-IFRS	Nokia Technologies Ei-IFRS	Yhtymän yhteiset toiminnot Ei-IFRS	Eliminoinnit	Yhteensä Ei-IFRS	Ei-IFRS oikaisut	Nokia jatkuvat toiminnot Raportoitu
	10-12/2013	10-12/2013	10-12/2013	10-12/2013	10-12/2013	10-12/2013	10-12/2013	10-12/2013	10-12/2013	10-12/2013	10-12/2013
Liikevaihto	1 562	1 540	3	3 105	255	121		-4	3 477	-1	3 476
Kulut	-1 443	-1 306	43	-2 707	-229	-39	-45	5	-3 016	-33	-3 048
Liikearvon arvonalentuminen											0
Muut tuotot ja kulut			-50	-50			-1	-1	-52	-102	-154
Liiketulos % liikevaihdosta	119 7,6	234 15,2	-4 -133,3	349 11,2	26 9,8	81 66,9	-46		409 11,8	-136	274 7,9
Poistot yhteensä				-47	-13				-63	-14	-77

¹ Nokia Networks Muu -osio sisältää muiden kuin ydinliiketoimintojen liikevaihdon, hankintamenot ja toimintakulut, IPR-liikevaihdon ja siihen liittyvät kulut.

TAULUKKO 21A

NOKIAN JATKUVIEN LIIKETOIMINTOJEN LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Raportoitu 10-12/2014	Muutos (%)	Raportoitu 10-12/2013	Raportoitu 1-12/2014	Raportoitu 1-12/2013
Eurooppa Lähi-itä ja Afrikka Kiinan alue Aasian ja Tyynenmeren alue Pohjois-Amerikka Latinalainen Amerikka	1 129 366 418 939 627 321	7 % 4 % -2 % 2 % 76 % -10 %	1 060 352 428 925 356 356	3 887 1 100 1 410 3 364 1 919 1 053	3 939 1 169 1 201 3 429 1 656 1 315
Yhteensä	3 802	9 %	3 476	12 732	12 708

TAULUKKO 21B

NOKIAN JATKUVIEN TOIMINTOJEN HENKILÖSTÖ ALUEITTAIN

(tilintarkastamaton)

	31.12.2014	Muutos (%)	31.12.2013
Eurooppa Lähi-itä ja Afrikka Kiinan alue Aasian ja Tyynenmeren alue Pohjois-Amerikka Latinalainen Amerikka	23 499 2 434 9 578 17 351 5 652 3 142	7 % -4 % 22 % 16 % 19 % 0 %	21 978 2 539 7 847 14 964 4 764 3 152
Yhteensä	61 656	12 %	55 244

NOKIAN JATKUVAT TOIMINNOT VUONNA 2014

Seuraava tarkastelu sisältää Nokian jatkuvien toimintojen raportoituihin lukuihin perustuvaa tietoa koko vuodelta 2014. Vertailut tehdään koko vuoteen 2013, ellei toisin mainittu.

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto Nokian jatkuvien toimintojen tuloksesta mainituilla ajanjaksoilla sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon.

YHTEENVETO NOKIAN JATKUVIEN TOIMINTOJEN TULOKSESTA, RAPORTOITU
Miljoonaa euroa	2014	2013	Muutos 2014 vs. 2013
Liikevaihto	12 732	12 708	0 %
Bruttokateprosentti	44,3 %	42,1 %
Toimintakulut	-4 127	-4 290	-4 %
Liikearvon arvonalentuminen	-1 209	0	-
Liikevoittoprosentti	1,3 %	4,1 %
Rahoitustuotot/-kulut (netto)	-396	-280	41 %
Verot	1 408	-202
Voitto/tappio	1 171	41	2756 %
Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto/tappio	1 163	186	525 %
Tulos per osake, laimentamaton, euroa	0,31	0,05	520 %
Tulos per osake, laimennettu, euroa	0,30	0,05	500 %
Liiketoiminnan nettorahavirta1	2 330	1 134	105 %
Kassa ja muut likvidit varat	7 715	8 971	-14 %
Nettokassa ja muut likvidit varat	5 023	2 309	118 %

Alaviite 1: vuoden 2013 vastaavaa ajanjaksoa koskevaa vertailutietoa ei ole saatavilla

Liikevaihto

Seuraavassa taulukossa esitetään sekä raportoidun liikevaihdon muutos että liikevaihdon muutos ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta ja vertailut edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon.

VUODEN 2014 VIIMEISEN NELJÄNNEKSEN LIIKEVAIHTO, RAPORTOITU JA ILMAN VALUUTTAKURSSIMUUTOSTEN VAIKUTUSTA1
	2014 vs. 2013
Jatkuvat toiminnot, liikevaihto – raportoitu	0 %
Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta1	3 %
Nokia Networks, liikevaihto – raportoitu	-1 %
Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta1	2 %
HERE, liikevaihto – raportoitu	6 %
Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta1	6 %

Alaviite 1: Liikevaihdon muutos ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta tarkoittaa liikevaihdon muutosta, johon ei sisälly Nokian raportointivaluutan euron ja muiden valuuttojen välisten valuuttakurssimuutosten vaikutusta.

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihto pysyi noin samalla tasolla vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013. Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta jatkuvien toimintojen liikevaihto olisi kasvanut 3 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013.

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihto pysyi noin samalla tasolla vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtuen ensisijaisesti HERE- ja Nokia Technologies -liiketoimintojen korkeammasta liikevaihdosta, mitä tasoitti osin Nokia Networksin hieman alhaisempi liikevaihto.

HERE-liiketoiminnan liikevaihdon kasvu vuonna 2014 vuoteen 2013 verrattuna johtui ensisijaisesti kasvaneesta myynnistä autoteollisuuden asiakkaille sekä Microsoftin kasvaneesta merkityksestä HEREn palveluiden lisensoijana. Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevaihdon kasvu vuonna 2014 vuoteen 2013 verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammista patenttituloista tietyiltä lisenssinsaajilta, mukaan lukien Microsoftin kasvanut merkitys Nokian patenttien

lisensoijana sen jälkeen, kun saimme päätökseen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -liiketoiminnan myynnin Microsoftille. Nokia Networksin liikevaihdon hienoinen lasku vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti Global Services -segmentin liikevaihdon laskusta ja liiketoimintojen divestoinneista saatujen tulojen puuttumisesta sekä tietyistä asiakassopimuksista luopumisesta ja vetäytymisestä tietyiltä markkinoilta vuonna 2013, mitä tasoitti osin Mobile Broadband -segmentin liikevaihdon kasvu.

Bruttokateprosentti

Nokian jatkuvien toimintojen bruttokateprosentti kasvoi 44,3:een vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013, jolloin se oli 42,1. Bruttokateprosentin kasvu oli ensisijaisesti seurausta Nokia Networksin bruttokateprosentin kasvusta, mitä tasoitti osin HERE-liiketoiminnan bruttokateprosentin lasku. Nokia Networksin bruttokateprosentin kasvu vuonna 2014 vuoteen 2013 verrattuna johtui ensisijaisesti Mobile Broadband -segmentin suuremmasta osuudesta myynnin kokonaisjakaumassa ja Global Services -segmentin bruttokateprosentin kasvusta, mitä tasoitti osin Mobile Broadband -segmentin bruttokateprosentin hienoinen lasku. HERE-liiketoiminnan bruttokateprosentin lasku vuonna 2014 vuoteen 2013 verrattuna johtui ensisijaisesti tietyistä, tällä hetkellä HERE-liiketoiminnan hankinnan ja valmistuksen kuluiksi kirjatuista toistuvista kustannuksista, jotka oli aikaisemmin kirjattu entisen Devices & Services -liiketoimintamme hankinnan ja valmistuksen kuluiksi.

Toimintakulut

Nokian jatkuvien toimintojen toimintakulut laskivat 4 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013. Toimintakulujen lasku johtui ensisijaisesti HERE- ja Nokia Networks -liiketoimintojen alhaisemmista toimintakuluista, mitä osin tasoittivat yhtymän yhteisten toimintojen sekä Nokia Technologies -liiketoiminnan korkeammat toimintakulut.

HERE-liiketoiminnan toimintakulujen lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon johtui ensisijaisesti NAVTEQin ostoon liittyvien merkittävien hankintamenon kohdentamiseen liittyvien erien puuttumisesta. Nokia Networksin toimintakulujen lasku vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon johtui ensisijaisesti vähentyneistä investoinneista liiketoimintoihin, jotka eivät tue Nokia Networksin terävöitettyä strategiaa, parantuneesta toiminnan tehokkuudesta sekä rakenteellisista kustannussäästöistä, mitä osin tasoittivat suuremmat investoinnit Nokia Networksin terävöitettyä strategiaa tukeviin liiketoimintoihin, erityisesti LTE-tekniikkaan, pieniin soluihin ja tietoliikennetason pilvipalveluihin. Yhtymän yhteisten toimintojen toimintakulujen kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon johtui ensisijaisesti transaktio- sekä muista kuluista liittyen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille. Nokia Technologies -liiketoiminnan toimintakulujen kasvu vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon johtui ensisijaisesti lisääntyneistä aktiviteeteista liittyen ennakoituihin ja käynnissä oleviin patenttilisensointitapauksiin sekä investoinneista liiketoimintoihin, jotka tavoittelevat uusia ja merkittäviä kasvumahdollisuuksia pitkällä aikavälillä.

Liikevoitto

Nokian jatkuvien toimintojen liikevoitto laski 170 miljoonaan euroon vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013, jolloin liikevoitto oli 518 miljoonaa euroa. Liikevoiton lasku johtui ensisijaisesti HERE-liiketoimintaan liittyvästä 1,2 miljardin euron liikearvon arvonalentumistappiosta.

Teimme vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä arvonalentumistestauksen liittyen HERE-liiketoimintamme liikearvoon, mikä johtui HERE-liiketoiminnan strategian päivityksestä ja siihen liittyvästä uudesta pitkän aikavälin toteutussuunnitelmasta. Päädyimme siihen lopputulokseen, että nämä tekijät antoivat aihetta ylimääräiselle arvonalentumistestaukselle, jonka puitteissa voimme arvioida, onko tapahtumissa tai olosuhteissa tapahtunut sellaisia muutoksia, jotka antaisivat aihetta olettaa liikearvon kirjanpitoarvon olevan sen kerrytettävissä olevaa rahamäärää pienempi. Arvonalentumistestauksen seurauksena kirjasimme liiketulokseemme 1 209 miljoonan euron liikearvon arvonalentumistappion. Arvonalentumistappio perustuu arvioomme siitä, että HEREn kerrytettävissä oleva rahamäärä on nyt 2,0 miljardia euroa. Arvonalentumistappion jälkeen HEREn liikearvon kirjanpitoarvo on 2,3 miljardia euroa.

Arvonalentumistappio on seurausta HERE-liiketoimintamme ennakoidun taloudellisen suoriutumisen arvioinnista. Arvioinnissa on huomioitu liikevaihdon huomattavasti aikaisempaa arvioitamme hitaampi karttuminen, mitä tulee suoraan kuluttajille myytäviin tuotteisiin ja palveluihin, sekä suunnitelmamme vähentää investointeja tiettyihin korkeamman riskin ja pidemmän aikavälin kasvumahdollisuuksiin. Arvioinnissa on myös huomioitu tämänhetkinen arvio riskeistä, jotka liittyvät niihin kasvumahdollisuuksiin, joita aiomme jatkossakin tavoitella, sekä terminaaliarvon kasvuoletukset. Arvioituamme kaikkia keskeisiä tekijöitä alensimme HEREn myyntiennusteita erityisesti arvioinnin viimeisien vuosien osalta, mikä vuorostaan laski kannattavuus- ja kassavirtaennusteita. Lisäksi valuuttakurssien vaihtelut olivat kasvattaneet liikearvon kirjanpitoarvoa euroissa, mikä vuorostaan kasvatti arvonalentumistappion määrää.

Ilman arvonalentumistappiota jatkuvien toimintojen liikevoitto kasvoi vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtuen ensisijaisesti Nokia Networks -liiketoiminnan korkeammasta liikevoitosta sekä vähemmässä määrin HERE- ja Nokia Technologies -liiketoimintojen korkeammasta liikevoitosta. Tätä tasoitti osin yhtymän yhteisten toimintojen liikevoiton lasku.

Nokian jatkuvien toimintojen muut tuotot ja kulut olivat 131 miljoonaa euroa kuluja vuonna 2014, kun ne vuonna 2013 olivat 537 miljoonaa euroa kuluja. Muiden kulujen lasku vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti alhaisemmista Nokia Networksin uudelleenjärjestelyihin liittyvistä kuluista, mitä tasoittivat osin alhaisemmat yhtymän yhteisten toimintojen muut tuotot.

Rahoitustuotot ja -kulut

Nokian jatkuvien toimintojen rahoitustuotot ja -kulut olivat 396 miljoonaa euroa nettokuluja vuonna 2014, kun ne vuonna 2013 olivat 280 miljoonaa euroa nettokuluja. Jatkuvien toimintojen rahoituskulujen kasvu vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti 123 miljoonan euron kertaluonteisesta kuluerästä, joka liittyi kaikkien olennaisten Nokia Networksin lainojen lunastamiseen, sekä 57 miljoonan euron suuruisesta kirjanpidollisesta kuluerästä liittyen Microsoftille liikkeeseenlaskettujen, yhteensä 1,5 miljardin euron vaihtovelkakirjalainojen takaisinmaksuun vuoden 2014 toisella neljänneksellä. Näitä kuluja tasoittivat alhaisemmat korkokulut vuoden 2014 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla sekä alhaisemmat valuuttakurssivaihteluihin liittyvät nettotappiot.

Verot

Nokia kirjasi vuoden 2014 kolmannen neljänneksen lopussa 2,1 miljardin euron laskennallisen verosaamisen arvioituaan yhtiön Suomen ja Saksan verosaamisten käyttömahdollisuudet. Tämän johdosta Nokia kirjasi vuoden 2014 kolmannen neljänneksen veroihinsa 2,0 miljardin euron ei-kassavaikutteisen verohyödyn. Viimeaikaisen kannattavuuden ja viimeisimpien ennusteiden perusteella Nokia pystyy riittävästi osoittamaan, että kumulatiiviset tappiot, ulkomaisen veron hyvitykset ja muut väliaikaiset erot voidaan Suomessa ja Saksassa hyödyntää. Merkittävä osa Nokian Suomen ja Saksan kirjaamattomista laskennallisista verosaamisista ei vanhene ja on käytettävissä Suomen ja Saksan verotettavaa tuloa vastaan tulevaisuudessa.

Nokia kirjasi vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä 325 miljoonan euron kirjanpitoarvon vähennyksen liittyen ensisijaisesti HEREn Hollannin laskennallisiin verosaamisiin. Vuoden 2014 kolmannen neljänneksen aikana HEREn verotettava tulo Hollannissa viimeisen kolmen vuoden ajalta siirtyi kumulatiivisesta voitosta kumulatiiviseen tappioon. Mikäli yhtiö on lähimenneisyydessä tehnyt tappiota alueella, jossa verotettava toiminta tapahtui, se kirjaa käyttämättömistä verotuksellisista tappioista sekä verotukseen liittyvistä hyvityksistä laskennallisen verosaamisen siihen määrään asti kuin sillä on riittävästi veronalaisia väliaikaisia eroja tai kuin sillä on muuta vakuuttavaa näyttöä siitä, että syntyy riittävästi verotettavaa voittoa, jota vastaan se pystyy hyödyntämään käyttämättömät verotukselliset tappionsa tai verotukseen liittyvät hyvitykset.

Laskennallisten verosaamisten kirjaamisen perusteltavuutta arvioitaessa otetaan huomioon sekä myönteinen näyttö, kuten tulevaisuudessa syntyvä verotettava voitto, että kielteinen näyttö, kuten kumulatiiviset tappiot. Laskennallisten verosaatavien kirjaamista arvioitaessa myönteiselle näytölle tulevista verotettavista tuloista voidaan antaa vähemmän painoarvoa, kun saatavilla on muuta kielteistä näyttöä, kuten kumulatiivisia tappioita, minkä katsotaan olevan vahvempaa näyttöä siitä, että verotettava tulos ei ole mahdollinen tulevaisuudessa.

Nokian jatkuvien toimintojen verot vuonna 2014 olivat 1 408 miljoonan euron verohyöty verrattuna 202 miljoonan euron verokuluun vuonna 2013. Verohyöty liittyi ensisijaisesti laskennallisen verosaamisen kirjaamiseen arvioituamme uudelleen Saksan ja Suomen laskennallisten verosaamisten käyttömahdollisuudet. Tätä tasoitti osin kirjanpitoarvon vähennys, joka liittyi pääosin HEREn Hollannin laskennallisiin verosaamisiin ja muihin verokuluihin.

Nettotulos

Nokian jatkuvien toimintojen tuloksen parantuminen vuonna 2014 vuoteen 2013 verrattuna johtui ensisijaisesti laskennallisten verosaatavien käyttämiseen liittyvästä verohyödystä ja vähemmässä määrin alhaisemmista uudelleenjärjestelykuluista sekä alhaisemmista toimintakuluista, mitä tasoitti osin HERE-liiketoimintaan liittyvä liikearvon arvonalentumistappio.

Valuuttakurssit

Nokia on maailmanlaajuisesti toimiva yhtiö, jonka liikevaihto syntyy useissa maissa ja jonka laskutus tapahtuu useissa eri valuutoissa. Tästä johtuen liiketoimintamme ja liiketoimintamme tulos ovat alttiita vaihteluille raportointivaluuttamme euron sekä muiden valuuttojen, kuten Yhdysvaltojen dollarin, Japanin jenin sekä Kiinan juanin vaihtokursseissa. Valuuttapositioidemme suuruus vaihtelee riippuen liikevaihdostamme ja kuluista eri maissa sekä näillä markkina-alueilla tapahtuvassa liiketoiminnassa käytettävistä valuutoista.

Vähentääksemme valuuttakurssivaihteluiden vaikutusta tulokseemme suojaamme olennaiset valuuttariskit (liikevaihto vähennettynä kuluilla kyseisessä valuutassa). Suojaamme arvioidut nettorahavirrat yleensä 12 kuukauteen asti

ulottuvalla suojaushorisontilla. Suurimpaan osaan näitä suojauksia sovelletaan rahavirran suojauslaskentaa tuloslaskelman vaihteluiden vähentämiseksi.

Vuonna 2014 noin 30 % Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihdosta ja noin 35 % Nokian jatkuvien toimintojen kuluista oli euromääräistä. Vuonna 2014 Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihdosta noin kolmasosa oli Yhdysvaltojen dollareissa, noin 10 % Japanin jeneissä ja noin 10 % Kiinan juaneissa.

Yhdysvaltojen dollari vahvistui euroa vastaan vuonna 2014, millä oli positiivinen vaikutus euromääräiseen liikevaihtoomme. Vahvempi Yhdysvaltojen dollari kuitenkin myös nosti hankinnan ja valmistuksen kuluja ja toimintakuluja, sillä noin kolmannes kuluistamme oli Yhdysvaltojen dollareissa. Ennen suojausta Yhdysvaltojen dollarin muutoksella euroa vastaan oli pieni positiivinen kokonaisvaikutus liikevoittoomme vuonna 2014.

Japanin jeni heikkeni euroa vastaan vuonna 2014, millä oli negatiivinen vaikutus euromääräiseen liikevaihtoomme. Heikompi Japanin jeni kuitenkin myös laski hankinnan ja valmistuksen kuluja sekä toimintakuluja, sillä noin 5 % Nokian jatkuvien toimintojen kuluista oli jenimääräistä. Ennen suojausta Japanin jenin heikkenemisellä euroa vastaan oli pieni negatiivinen kokonaisvaikutus liikevoittoomme vuonna 2014.

Kiinan juan vahvistui euroa vastaan vuonna 2014, millä oli positiivinen vaikutus euromääräiseen liikevaihtoomme. Vahvempi Kiinan juan kuitenkin myös nosti hankinnan ja valmistuksen kuluja sekä toimintakuluja, sillä noin 10 % Nokian jatkuvien toimintojen kuluista oli Kiinan juanissa. Ennen suojausta Kiinan juanin vahvistumisella euroa vastaan oli pieni negatiivinen kokonaisvaikutus liikevoittoomme vuonna 2014.

Kassa ja kassavirta

Seuraavassa taulukossa esitetään Nokian jatkuvien toimintojen taloudellinen tilanne mainittujen ajanjaksojen lopussa ja vertailut edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon.

NOKIAN JATKUVIEN TOIMINTOJEN TALOUDELLINEN TILANNE
Miljoonaa euroa	2014	2013	Muutos 2014 vs. 2013
Kassa ja muut likvidit varat	7 715	8 971	-14 %
Nettokassa ja muut likvidit varat1	5 023	2 309	118 %

Alaviite 1: Kassa ja muut likvidit varat vähennettynä korollisilla veloilla

Nokian kassa ja muut likvidit varat laskivat 1 256 miljoonalla eurolla, ja Nokian nettokassa ja muut likvidit varat kasvoivat 2 714 miljoonalla eurolla koko vuonna 2014 verrattuna vuoden 2013 loppuun. Kassan ja muiden likvidien varojen lasku vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti rahoitustoimintojen ulosmenevistä rahavirroista liittyen Microsoftille liikkeeseenlaskettujen yhteensä noin 1,5 miljardin euron vaihtovelkakirjalainojen takaisinmaksuun olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnin yhteydessä, yhteensä noin 1 750 miljoonan euron suuruisten velkojen takaisinmaksusta vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä sekä Nokia Networksin noin 950 miljoonan euron lainojen lunastukseen vuoden 2014 toisella neljänneksellä. Niin kassaan ja muihin likvideihin varoihin kuin nettokassaankin ja muihin likvideihin varoihin vaikuttivat lisäksi alla mainitut tekijät.

Nettokassan ja muiden likvidien varojen kasvu vuonna 2014 johtui ensisijaisesti olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoimintamme myynnistä saaduista tuotoista ja liiketoimintojen nettorahavirroista. Kasvua tasoitti osin pääomarakenteen optimointiohjelman käynnistäminen, mukaan lukien osingon ja ylimääräisen osingon maksaminen sekä omien osakkeiden takaisinostot. Nokian nettokassaan ja muihin likvideihin varoihin vaikutti lisäksi kielteisesti yritysostoihin ja käyttöomaisuusinvestointeihin liittyvät ulosmenevät rahavirrat.

Nokian liiketoimintojen rahavirta oli 1 275 miljoonaa vuonna 2014. Nokian oikaistu nettovoitto ennen nettokäyttöpääoman muutoksia oli 1 214 miljoonaa euroa vuonna 2014 johtuen ensisijaisesti Nokia Networksin vahvasta tuloksesta. Nokian jatkuvien toimintojen uudelleenjärjestelyihin liittyvät ulosmenevät kassavirrat olivat noin 320 miljoonaa euroa vuonna 2014. Tätä lukuun ottamatta Nokian jatkuvien toimintojen nettokäyttöpääomaan liittyvät sisääntulevat kassavirrat olivat noin 1 690 miljoonaa euroa. Tämä oli ensisijaisesti seurausta 1 650 miljoonan euron sisääntulevasta rahavirrasta liittyen Nokian ja Microsoftin solmimaan 10-vuotiseen patenttilisensointisopimukseen. Tätä lukuun ottamatta Nokian jatkuvien toimintojen nettokäyttöpääoma pysyi kohtalaisen vakaana, kun suurempien saatavien ja varastotasojen nousun kielteistä kassavaikutusta tasoitti velkojen kasvun positiivinen kassavaikutus.

Nokian jatkuvilla toiminnoilla oli lisäksi 290 miljoonaa euroa ulosmeneviä rahavirtoja liittyen nettorahoitustuottoihin ja -kuluihin, jotka sisälsivät Nokia Networksin lainojen lunastamiseen liittyvät ulosmenevät rahavirrat, noin 180 miljoonaa euroa ulosmeneviä rahavirtoja liittyen ensisijaisesti valuuttakurssimuutosten suojauksiin ja noin 330 miljoonaa euroa ulosmeneviä rahavirtoja liittyen veroihin.

Nokian lopetetuilla toiminnoilla oli lisäksi yhteensä noin 210 miljoonaa euroa ulosmeneviä rahavirtoja liittyen nettokäyttöpääomaan sekä noin 300 miljoonaa euroa liittyen veroihin.

Investointien rahavirta vaikutti vuonna 2014 positiivisesti nettokassaan ja muihin likvideihin varoihin johtuen ensisijaisesti saadusta noin 4010 miljoonan euron bruttorahavirrasta Nokian olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille. Tähän rahavirtaan sisältyy ne rahavirrat, jotka käytettiin Microsoftin merkitsemien vaihtovelkakirjalainojen takaisinmaksuun. Investointeihin liittyvät sisääntuleviin rahavirtoihin vaikutti lisäksi myönteisesti noin 40 miljoonan euron erä käyttöomaisuuden myynnistä. Tätä tasoittivat osin noin 310 miljoonan euron käyttöomaisuusinvestoinnit sekä noin 180 miljoonan euron yritysostot.

Rahoitustoimintojen ulosmenevät rahavirrat vuonna 2014 liittyivät ensisijaisesti osingon ja ylimääräisen osingon maksuun sekä Nokian omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman aloittamiseen. Osinkojen maksuun liittyvät ulosmenevät rahavirrat olivat 1 800 miljoonaa euroa vuonna 2014. Nokia hankki lisäksi tytäryhtiöosuuksia määräysvallattomien osuuksien omistajilta, ja maksoi määräysvallattomien osuuksien omistajille osinkona yhteensä noin 60 miljoonaa euroa vuonna 2014.

Microsoftille liikkeeseenlaskettujen vaihtovelkakirjalainojen lunastukseen liittyen vaihtovelkakirjalainojen oman pääoman komponentin kirjanpidollisella kohtelulla oli lisäksi noin 150 miljoonan euron kielteinen vaikutus Nokian nettokassaan ja muihin likvideihin varoihin vuonna 2014.

Valuuttakurssivaihteluilla oli noin 50 miljoonan euron negatiivinen vaikutus bruttokassan muuntamiseen sekä noin 150 miljoonan euron negatiivinen vaikutus nettokassan muuntamiseen.

NOKIA NETWORKS

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto Nokia Networksin ja sen raportoitavien Mobile Broadband- ja Global Services -segmenttien tuloksesta mainittuina ajanjaksoina sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon.

YHTEENVETO NOKIA NETWORKSIN TULOKSESTA
Miljoonaa euroa	2014	2013	Muutos 2014 vs. 2013
Liikevaihto	11 198	11 282	-1 %
Mobile Broadband liikevaihto	6 039	5 347	13 %
Global Services liikevaihto	5 105	5 753	-11 %
Bruttokateprosentti	38,7 %	36,6 %
Toimintakulut	-3 022	-3 132	-4 %
Tutkimus- ja kehityskulut	-1 786	-1 822	-2 %
Liikevoitto	1 210	420	188 %
Mobile Broadband liikevoitto	683	422	62 %
Global Services liikevoitto	653	693	-6 %
Liikevoittoprosentti	10,8 %	3,7 %
Mobile Broadband liikevoittoprosentti	11,3 %	7,9 %
Global Services liikevoittoprosentti	12,8 %	12,0 %

Liikevaihto

Seuraavassa taulukossa esitetään Nokia Networksin liikevaihto alueittain mainittuina ajanjaksoina sekä vertailut edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon.

NOKIA NETWORKSIN LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN
Miljoonaa euroa	2014	2013	Muutos 2014 vs. 2013
Eurooppa	2 929	3 041	-4 %
Lähi-idän ja Afrikan alue	1 053	1 111	-5 %
Kiinan alue	1 380	1 185	16 %
Aasian ja Tyynenmeren alue	3 289	3 354	-2 %
Pohjois-Amerikka	1 538	1 334	15 %
Latinalainen Amerikka	1 009	1 256	-20 %
Yhteensä	11 198	11 282	-1 %

Nokia Networksin liikevaihdon hienoinen lasku vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti Global Services -segmentin liikevaihdon laskusta. Liikevaihdon laskuun vaikuttivat lisäksi liiketoimintojen divestoinneista saatujen tulojen puuttuminen sekä tietyistä asiakassopimuksista luopuminen ja vetäytyminen tietyiltä markkinoilta vuonna 2013. Laskua tasoitti osin Mobile Broadband -segmentin liikevaihdon kasvu.

Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta Nokian Networksin liikevaihto olisi kasvanut 2 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013. Ottamatta huomioon Nokia Networksin strategiaa tukemattomien liiketoimintojen divestointeja, tietyistä asiakassopimuksista ja maakohtaisista markkinoista luopumista sekä valuuttakurssimuutoksia, Nokia Networksin liikevaihto olisi kasvanut 5 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013.

Mobile Broadband -segmentin liikevaihto kasvoi 13 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013. Kasvua tuki sekä radioettä runkoverkkotekniikan liikevaihdon kasvu. Radioteknologioissa LTE-tekniikan liikevaihdon vahvaa kasvua vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 tasoitti osin vanhempien radioteknologioiden liikevaihdon lasku.

Global Services -segmentin liikevaihdon 11 %:n lasku vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti verkkojen asennuspalveluiden liikevaihdon laskusta, verkonhallintapalveluiden vähentyneestä määrästä - mukaan lukien luopuminen tietyistä asiakassopimuksista ja maakohtaisista markkinoista - sekä ylläpitopalveluiden vähentyneestä määrästä. Laskua tasoitti osin järjestelmäintegraatiopalveluiden liikevaihdon kasvu.

Alueellisesti Nokia Networksin Latinalaisessa Amerikassa liikevaihto laski 20 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtuen ensisijaisesti tietyistä asiakaskohtaisista sopimuksista luopumisesta sekä verkkojen rakennushankkeiden vähentyneestä määrästä Brasiliassa, Chilessä ja Meksikossa. Euroopassa liikevaihto laski 4 % johtuen ensisijaisesti verkkojen rakennushankkeiden vähentyneestä määrästä Länsi-Euroopassa, mitä tasoitti osin verkkojen rakennushankkeiden kasvanut määrä Itä-Euroopassa. Aasiassa ja Tyynenmeren alueella liikevaihto laski 2 % johtuen verkkojen rakennushankkeiden vähentyneestä määrästä Japanissa, mitä tasoitti osin verkkojen rakennushankkeiden kasvanut määrä Intiassa ja Koreassa. Lähi-idän ja Afrikan alueella liikevaihto laski 5 % johtuen ensisijaisesti verkkojen rakennushankkeiden vähentyneestä määrästä. Kiinan alueella liikevaihto kasvoi 16 % johtuen ensisijaisesti LTEverkkojen rakennushankkeiden kasvaneesta määrästä. Liikevaihto kasvoi Pohjois-Amerikassa 15 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013, mikä johtui ensisijaisesti suurien asiakkaiden LTE-verkkojen rakennushankkeista.

Mobile Broadband -segmentin osuus Nokia Networksin liikevaihdosta oli 54 % vuonna 2014, kun sen osuus vuonna 2013 oli 47 %. Global Services -segmentin osuus Nokia Networksin liikevaihdosta oli 46 % vuonna 2014, kun sen osuus vuonna 2013 oli 51 %.

Bruttokateprosentti

Nokia Networksin bruttokateprosentti kasvoi vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtuen ensisijaisesti Mobile Broadband -segmentin kasvaneesta osuudesta myynnin kokonaisjakaumassa sekä Global Services -segmentin bruttokateprosentin kasvusta, mitä tasoitti osin Mobile Broadband -segmentin bruttokateprosentin hienoinen lasku.

Mobile Broadband -segmentin bruttokateprosentin lasku vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti vanhempien radioteknologioiden alhaisemmasta bruttokateprosentista, mitä tasoitti osin LTE-ja runkoverkkotekniikan korkeampi bruttokateprosentti. Lisäksi Mobile Broadband -segmentin bruttokateprosenttiin vaikutti vuonna 2014 myönteisesti se, ettei vuodelle 2014 kirjattu vuoden 2013 tavoin kuluja, jotka liittyivät ennakoituun TD-LTE-tekniikkaan siirtymiseen koskien merkittäviä projekteja Kiinassa ja jotka vaikuttivat kielteisesti Mobile Broadband -segmentin vuoden 2013 bruttokateprosenttiin.

Global Services -segmentin bruttokateprosentin kasvu vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti myönteisemmästä myynnin painottumisesta, mukaan lukien verkonhallintapalveluiden alhaisempi osuus sekä järjestelmäintegraatiopalveluiden korkeampi osuus myynnistä, sekä järjestelmäintegraatiopalveluiden parantuneesta katteesta, mitä tasoitti osin ylläpitopalveluiden, verkkojen asennuspalveluiden ja verkkojen suunnittelu- ja optimointipalveluiden alhaisempi bruttokateprosentti.

Toimintakulut

Nokia Networksin tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut laskivat 2 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtuen ensisijaisesti alhaisemmista alihankintakuluista, mitä tasoitti henkilöstön määrän kasvu, joka liittyi enimmäkseen oman henkilöstön käytön lisäämiseen tutkimus- ja tuotekehityksessä. Nokia Networks jatkaa investoimista valikoituihin kasvualueisiin, kuten LTE-tekniikkaan, pieniin soluihin ja tietoliikennetason pilviteknologiaan, vähentäen samalla investointeja vanhempiin teknologioihin.

Nokia Networksin myynnin ja hallinnon kulut laskivat 6 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtuen ensisijaisesti Nokia Networksin maailmanlaajuisen uudelleenjärjestelyohjelman tuomista rakenteellisista kustannussäästöistä, mitä tasoitti osin henkilöstön määrän kasvu, joka oli seurausta lisääntyneestä keskittymisestä kasvuun.

Liikevoitto

Nokia Networksin liikevaihto kasvoi merkittävästi vuonna 2014 johtuen ensisijaisesti Mobile Broadband -segmentin korkeammasta liikevoitosta, mitä tasoitti osin Global Services -segmentin alhaisempi liikevoitto. Mobile Broadband -segmentin kasvu vuoden 2014 vuoteen 2013 verrattuna oli seurausta korkeammasta bruttokatteesta toimintakulujen pysyessä noin samalla tasolla. Global Services -segmentin hieman alhaisempi liikevoitto johtui ensisijaisesti alhaisemmasta bruttokatteesta, mitä tasoittivat osin alhaisemmat toimintakulut.

Nokia Networksin muut tuotot ja kulut olivat 104 miljoonaa euroa kuluja vuonna 2014, kun ne vuonna 2013 olivat 582 miljoonaa euroa kuluja. Muiden tuottojen ja kulujen lasku edelliseen vuoteen verrattuna johtui ensisijaisesti alhaisemmista uudelleenjärjestelykuluista.

Maailmanlaajuinen uudelleenjärjestelyohjelma (julkistettu marraskuussa 2011)

Vuonna 2014 uudelleenjärjestelykulut olivat noin 57 miljoonaa euroa, ja uudelleenjärjestelyohjelmaan liittyvät ulosmenevät rahavirrat olivat noin 310 miljoonaa euroa. Kumulatiiviset uudelleenjärjestelykulut olivat 31.12.2014 noin 1 900 miljoonaa euroa maailmanlaajuisen uudelleenjärjestelyohjelman aloittamisesta, ja vastaavasti kumulatiiviset ulosmenevät rahavirrat olivat noin 1 550 miljoonaa euroa. Arvioimme uudelleenjärjestelyihin liittyvien kokonaiskulujen olevan noin 1 950 miljoonaa euroa ja ulosmenevien rahavirtojen olevan noin 1 750 miljoonaa euroa. Kun sekä muutosohjelma että uudelleenjärjestelyt on toteutettu kokonaisuudessaan, saattaa se johtaa muutoksiin arviossa syntyvistä kustannuksista sekä niihin liittyvistä kassavirtojen ajoituksista ja määristä.

Vuoden 2014 lopussa Nokia Networksin palveluksessa oli noin 54 600 henkilöä, mikä oli noin 6 000 henkilöä enemmän kuin vuoden 2013 lopussa.

HERE

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto HERE-liiketoiminnan tuloksesta mainittuina ajanjaksoina sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon.

YHTEENVETO HERE-LIIKETOIMINNAN TULOKSESTA
Miljoonaa euroa	2014	2013	Muutos 2014 vs. 2013
Liikevaihto	969	914	6 %
Bruttokateprosentti	75,4 %	77,2 %
Toimintakulut	-726	-837	-13 %
Tutkimus- ja kehityskulut	-545	-648	-16 %
Liikevoitto	-1 241	-154	-706 %
Liikevoittoprosentti	-128,1 %	-16,8 %

Liikevaihto

HERE-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 6 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtuen ensisijaisesti korkeammasta myynnistä autoteollisuuden asiakkaille sekä Microsoftin kasvaneesta asemasta HEREn palveluiden lisensoijana. Liikevaihdon kasvua tasoitti osin alhaisempi myynnin tuloutus liittyen entisen Devices & Services -liiketoimintamme älypuhelinten myyntiin sekä alhaisempi henkilökohtaisten navigointilaitteiden myynti, joka heijasti henkilökohtaisten navigointilaitteiden markkinoiden yleistä kehitystä. Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta HERE-liiketoiminnan kokonaisliikevaihto olisi kasvanut 6 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013.

HERE myi 13,1 miljoonaa uutta lisenssiä autojen navigointijärjestelmiä varten vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013, jolloin myytyjen lisenssien määrä oli 10,7 miljoonaa. Kasvu oli ensisijaisesti seurausta autojen navigointijärjestelmien yleistymisestä sekä autojen myynnin kasvusta.

Myynti autoteollisuuden asiakkaille vastasi selkeästi yli 50 %:a HEREn liikevaihdosta vuonna 2014 samoin kuin vuonna 2013.

Bruttokateprosentti

HERE-liiketoiminnan bruttokateprosentin lasku vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti tietyistä, tällä hetkellä HERE-liiketoiminnan hankinnan ja valmistuksen kuluiksi kirjatuista toistuvista kustannuksista, jotka oli aikaisemmin kirjattu entisen Devices & Services -liiketoimintamme hankinnan ja valmistuksen kuluiksi.

Toimintakulut

HERE-liiketoiminnan tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut laskivat 16 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtuen ensisijaisesti siitä, ettei vuodelle 2014 kirjattu merkittäviä hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuivat NAVTEQ-yrityskaupasta. Suurin osa NAVTEQin ostoon liittyvistä hankintamenon kohdentamiseen liittyvistä eristä oli poistettu kokonaisuudessaan vuoden 2013 toisen neljänneksen loppuun mennessä. Tätä osin tasoittivat suuremmat investoinnit valikoituihin kasvualueisiin.

HEREn myynnin ja hallinnon kulut laskivat 4 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtuen ensisijaisesti siitä, ettei vuodelle 2014 kirjattu merkittäviä hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuivat NAVTEQyrityskaupasta. Suurin osa NAVTEQin ostoon liittyvistä hankintamenon kohdentamiseen liittyvistä eristä oli poistettu kokonaisuudessaan vuoden 2013 toisen neljänneksen loppuun mennessä.

Liikevoitto

HERE-liiketoiminnan merkittävä liikevoiton lasku vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 oli seurausta ensisijaisesti vuoden 2014 kolmannelle neljännekselle kirjatusta 1,2 miljardin euron suuruisesta liikearvon alaskirjauksesta johtuvasta kulusta liittyen HERE-liiketoimintaan. Tätä tasoitti osin se, ettei vuodelle 2014 kirjattu merkittäviä hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuivat NAVTEQ-yrityskaupasta. Suurin osa NAVTEQin ostoon liittyvistä hankintamenon kohdentamiseen liittyvistä eristä oli poistettu kokonaisuudessaan vuoden 2013 toisen neljänneksen loppuun mennessä.

Teimme vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä arvonalentumistestauksen liittyen HERE-liiketoimintamme liikearvoon, mikä johtui HERE-liiketoiminnan strategian päivityksestä ja siihen liittyvästä uudesta pitkän aikavälin toteutussuunnitelmasta. Päädyimme siihen lopputulokseen, että nämä tekijät antoivat aihetta ylimääräiselle arvonalentumistestaukselle, jonka puitteissa voimme arvioida, onko tapahtumissa tai olosuhteissa tapahtunut sellaisia muutoksia, jotka antaisivat aihetta olettaa liikearvon kirjanpitoarvon olevan sen kerrytettävissä olevaa rahamäärää pienempi. Arvonalentumistestauksen seurauksena kirjasimme liiketulokseemme 1 209 miljoonan euron liikearvon arvonalentumistappion.

HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-muut tuotot ja kulut olivat 36 miljoonaa euroa kuluja vuonna 2014, kun ne vuonna 2013 olivat 23 miljoonaa euroa kuluja. Ei-IFRS-muiden kulujen kasvu vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti korkeammista kuluista liittyen HERE-liiketoiminnan kustannussäästöohjelmaan.

NOKIA TECHNOLOGIES

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto Nokia Technologies -liiketoiminnan tuloksesta mainittuina ajanjaksoina sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon.

YHTEENVETO NOKIA TECHNOLOGIES-LIIKETOIMINNAN TULOKSESTA
Miljoonaa euroa	2014	2013	Muutos 2014 vs. 2013
Liikevaihto	578	529	9 %
Bruttokateprosentti	98,8 %	97,4 %
Toimintakulut	-226	-202	12 %
Tutkimus- ja kehityskulut	-161	-147	10 %
Liikevoitto	343	310	11 %
Liikevoittoprosentti	59,3 %	58,6 %

Liikevaihto

Nokia Technologies -liikevaihdon kasvu vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti tietyiltä lisenssinsaajilta saaduista korkeammista patenttituloista, mukaan lukien Microsoftin kasvanut merkitys Nokian patenttien lisensoijana sen jälkeen, kun saimme päätökseen olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services liiketoiminnan myynnin Microsoftille. Näitä osin tasoittivat alhaisemmat patenttitulot, jotka johtuivat tiettyjen lisenssinsaajien liiketoiminnan supistumisesta sekä alhaisemmista kertaluonteisista patenttituloista verrattuna vuoteen 2013.

Bruttokateprosentti

Nokia Technologies -liiketoiminnan bruttokateprosentti pysyi samalla tasolla vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013.

Toimintakulut

Nokia Technologies -liiketoiminnan tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut kasvoivat 10 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtuen ensisijaisesti investoinneista liiketoimintoihin, jotka tavoittelevat uusia ja merkittäviä pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksia.

Nokia Technologies -liiketoiminnan myynnin ja hallinnon kulut kasvoivat 18 % vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtuen ensisijaisesti lisääntyneistä aktiviteeteista liittyen ennakoituihin ja käynnissä oleviin patenttilisensointitapauksiin sekä korkeammista liiketoimintaa tukevista kuluista.

Liikevoitto

Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevoiton kasvu vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 johtui ensisijaisesti korkeammasta bruttokatteesta, mitä osittain tasoittivat korkeammat toimintakulut.

Nokia Technologies -liiketoiminnan muut tuotot ja kulut olivat 1 miljoonaa euroa kuluja vuonna 2014, kun ne vuonna 2013 olivat 2 miljoonaa euroa kuluja.

LOPETETUT TOIMINNOT VUONNA 2014

Seuraava tarkastelu sisältää Nokian lopetettujen toimintojen raportoituihin lukuihin perustuvaa tietoa koko vuodelta 2014. Vertailut tehdään koko vuoteen 2013, ellei toisin mainittu.

Koska olennaisilta osin koko Nokian Devices & Services -liiketoiminnan myynti Microsoftille saatiin päätökseen 25.4.2014, lopetettujen toimintojen vuoden 2014 taloudellinen tulos ei ole vertailukelpoinen lopetettujen toimintojen vuoden 2013 tuloksen kanssa.

YHTEENVETO NOKIAN LOPETETTUJEN TOIMINTOJEN TULOKSESTA, RAPORTOITU
Miljoonaa euroa	2014	2013	Muutos 2014 vs. 2013
Liikevaihto	2 458	10 735	-77 %
Bruttokateprosentti	15,1 %	20,6 %
Toimintakulut	-801	-2 689	-70 %
Liikevoittoprosentti	107,4 %	-5,5 %
Liiketoiminnan nettorahavirta	-1 054	-1 062	-1 %

VUODEN 2014 TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

NOKIAN VUODEN 2014 TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

• Nokia sai huhtikuussa 2014 päätökseen olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnin Microsoftille. Yritysjärjestelystä, joka sisältää myös sopimuksen patenttien lisensoinnista Microsoftille, kerrottiin ensimmäisen kerran 3.9.2013. Yritysjärjestelyn toteutumisen yhteydessä Nokia maksoi takaisin Microsoftille liikkeeseenlasketut yhteensä noin 1,5 miljardin euron suuruiset vaihtovelkakirjalainat.
• Yritysjärjestelyn toteuduttua Nokia tiedotti useista muutoksista, mukaan lukien seuraavat:
• Nokian hallitus nimitti Rajeev Surin Nokian toimitusjohtajaksi ja nimitti uuden johtokunnan 1.5.2014 alkaen.
• Nokia julkaisi uuden strategiansa, joka rakentuu sen kolmelle vahvalle liiketoiminnalle, jotka ovat Nokia Networks, HERE ja Nokia Technologies.
• Nokia esitteli suunnittelemansa 5 miljardin euron pääomarakenteen optimointiohjelman, joka keskittyy osinkojen maksun uudelleenaloittamiseen, ylimääräiseksi katsotun pääoman palauttamiseen osakkeenomistajille ja korollisten velkojen vähentämiseen. Myöhemmin toisen vuosineljänneksen aikana Nokia lunasti osana tätä ohjelmaa ja velanvähentämissuunnitelmaansa takaisin noin 950 miljoonan euron suuruiset Nokia Networksin velat, mukaan lukien Nokia Solutions and Networks Finance B.V.:n liikkeeseenlaskemat yhteensä 800 miljoonan euron joukkovelkakirjalainat. Nokia Solutions and Networks Finance B.V. on Nokia Networks -liiketoiminnan rahoitusyhtiö.
• Luottoluokittajat Moody's ja Standard & Poor's nostivat Nokian luottoluokitusta toukokuussa 2014 tukien Nokian pitkän aikavälin tavoitetta palata investment grade -tason luottoluokitukseen. Standard & Poor's nosti Nokian luokitusta B+ -tasolta BB-tasolle positiivisin näkymin, ja Moody's nosti Nokian luottoluokitusta B1-tasolta Ba2 tasolleeen.
• Toukokuussa 2014 Nokia julkisti 100 miljoonan Yhdysvaltojen dollarin suuruisen Connected Car -sijoitusrahaston, jota hallinnoi Nokian pääomasijoitusyhtiö Nokia Growth Partners (NGP). Sijoitusrahasto etsii ja sijoittaa yhtiöihin, joiden innovaatiot ovat tärkeitä älykkäiden ja verkkoon yhteydessä olevien autojen kehittämisessä. Rahasto tekee

tiivistä yhteistyötä Nokian HERE-liiketoiminnan kanssa ja etsii sijoitusmahdollisuuksia, jotka tukevat HEREn kartta- ja sijaintipalveluiden ja -tuotteiden ekosysteemin kasvua.

• Nokian varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 17.6.2014, päätti, että tilikaudelta 2013 maksetaan osinkoa 0,11 euroa osakkeelta ja että ylimääräistä osinkoa maksetaan 0,26 euroa osakkeelta. Yhtiökokous valitsi hallitukseen seuraavat yhdeksän jäsentä toimikaudeksi, joka jatkuu vuoden 2015 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka: Vivek Badrinath, Bruce Brown, Elizabeth Doherty, Jouko Karvinen, Mårten Mickos, Elizabeth Nelson, Risto Siilasmaa, Kari Stadigh ja Dennis Strigl.
• Nokia sijoittui kesäkuussa 2014 kuudenneksi Interbrandin vuosittaisessa Best Global Green Brands 2014 -raportissa, joka arvioi johtavien globaalien brändien ympäristövastuullisuutta.
• Nokia ilmoitti heinäkuussa 2014 nimittäneensä Ramzi Haidamuksen Nokia Technologies -liiketoiminnan johtajaksi ja Nokian johtokunnan jäseneksi alkaen 3.9.2014. Nimityksen johdosta Nokia Technologies -liiketoiminnan virkaatekevänä johtajana sen perustamisesta 1.5.2014 alkaen toiminut Henry Tirri jäi pois Nokian johtokunnasta. Tirri jatkaa Nokian toimitusjohtaja Rajeev Surin teknologianeuvonantajana.
• Nokia palasi EURO STOXX 50 -osakeindeksiin syyskuussa 2014.
• Nokia ilmoitti lokakuussa 2014 nimittäneensä Sean Fernbackin Nokian kartta- ja sijaintipalveluliiketoiminnan HEREn johtajaksi ja Nokian johtokunnan jäseneksi alkaen 1.11.2014. Nimitys seurasi Michael Halbherrin päätöstä jättää tehtävänsä HERE-liiketoiminnan toimitusjohtajana ja Nokian johtokunnan jäsenenä 1.9.2014 alkaen. HEREliiketoiminnan karttasisällöistä vastaava johtaja Cliff Fox toimi HERE-liiketoiminnan väliaikaisena johtajana 1.9.– 23.10.2014.
• Lokakuussa 2014 Nokia sai tunnustusta ilmastonmuutoksen vastaisista toimenpiteistään Carbon Disclosure Project (CDP) -työryhmän Climate Performance Leadership Index 2014 -vertailussa.
• Nokia järjesti pääomamarkkinapäivänsä Lontoossa marraskuussa 2014 ja esitteli tapahtumassa yhtiön päivitetyn vision, strategiset painopistealueet ja pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet.

NOKIA NETWORKSIN VUODEN 2014 TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

• Nokia Networks solmi vuoden 2014 aikana useita merkittäviä langattoman laajakaistan verkkojen ja palveluiden sopimuksia. Näihin kuuluivat sopimus maailman suurimman matkapuhelinverkko-operaattorin China Mobilen kanssa TD-LTE-verkon toimittamisesta, sopimus T-Mobile USA:n kanssa LTE Advanced -laitteiden ja palveluiden toimittamisesta sen maanlaajuiseen LTE-verkon laajennukseen, Spring-verkonpäivitysprojektiin liittyvä viisivuotinen sopimus Vodafonen kanssa, sopimus Everything Everywheren LTE-verkon laajennuksesta Britanniassa, kolmivuotinen LTE-radioverkko- ja palvelusopimus Telefónican kanssa Espanjassa sekä viisivuotinen sopimus Elisan kanssa Suomessa sen LTE-verkon ainoana toimittajana. Muita Nokia Networksin solmimia sopimuksia olivat sopimus VimpelComin kanssa LTE-radioverkkojen toimittamisesta Venäjälle, sopimus Taiwan Mobilen kanssa usean taajuuskaistan LTE- sekä LTE-Advanced-verkkojen toimittamisesta, Uuden-Seelannin ensimmäisen kaupallisen 700MHz:n LTE-verkon toimittaminen Vodafonelle, Mobilyn 2G-, 3G WCDMAja TD-LTE-verkkojen laajentaminen Saudi-Arabiassa, LTE-verkon toimittaminen Algérie Télécomille Algeriaan, Ruandan ensimmäisen LTE-verkon toimittaminen olleh Rwandalle ja täydellisen LTE-verkkoratkaisun toimittaminen Avantelille Kolumbiaan. Vuoden 2014 lopussa Nokia Networksillä oli 162 kaupallista LTEsopimusta, ja se oli keskeinen radiotoimittaja 15:lle maailman 20 suurimmasta LTE-operaattorista.
• Nokia Networks solmi useita langattoman laajakaistan sopimuksia, mukaan lukien kaksi 3G-verkko- ja palvelusopimusta Intiassa. Tata DOCOMO modernisoi 3G-verkkoaan perustuen Nokia Networksin Single RAN (radio access network) -tuotteisiin ja palveluihin, ja Bharti Airtelin kanssa Nokia Networks sopi 3G-verkon päivittämisestä. Telenor valitsi Nokia Networksin yhdeksi mahdolliseksi radioverkon ja palvelujen toimittajaksi operaattorin modernisoidessa 2G- ja 3G-verkkojaan ja jatkaessa LTE-verkkojen rakentamista Eurooppaan ja Aasiaan. Muita sopimuksia olivat Threen 2G- ja 3G-verkkojen päivitys Irlannissa, Telkomselin GSM- ja 3G HSPA+ -verkkojen päivitys Indonesiassa sekä useat sopimukset monikansallisen Zainin kanssa, mukaan lukien suuri verkon modernisointi- ja laajennussopimus Saudi-Arabiassa ja sopimus Zain Kuwaitin kanssa Operation Support System -järjestelmän ja palvelujen toimittamisesta.
• Nokia Networks jatkoi 4G-radioteknologian johtavana yrityksenä ja saavutti lähes 4 Gbps:n tiedonsiirtonopeuden eteläkorealaisen SK Telecomin kanssa ja 2,6 Gbps:n tiedonsiirtonopeuden yhdessä sektorissa Sprintin TD-LTEverkossa. Nokia Networks testasi ensimmäisenä maailmassa LTE:tä kansalliseen televisiolähetykseen Saksassa. Lisäksi Nokia Networks täydensi LTE-tuotevalikoimaansa useilla julkistuksilla, kuten maailman ensimmäinen 3,5 GHz:n taajuuskaistojen yhdistämiseen kykenevä radio; ratkaisu, joka mahdollistaa WiMAX-verkkojen sujuvan migraation TD-LTE-Advanced-verkoiksi; sekä kolme taajuuskaistaa yhdistävä, 450Mbps:n nopeuteen kykenevä LTE-A-ratkaisu, joka on valmis, kun kaupalliset päätelaitteet tulevat markkinoille.
• Nokia Networks jatkoi panostusta innovaatioihin ja kehitti edelleen LTE-tukiasemien Nokia Smart Scheduler -ratkaisua, jonka ansiosta downlink-nopeus radiosolun reuna-alueella on jopa 30 prosenttia suurempi;

Nokia Networks julkisti myös Centralized RAN -ohjelmiston, jolla pystytään kaksinkertaistamaan LTE-verkon kapasiteetti puhelimesta verkkoon päin kytkemällä yhteen useita tukiasemia ja muuntamalla radioverkon häiriöt hyödylliseksi liikenteeksi; lisäksi Nokia Networks lanseerasi uusia edistyksellisiä Single RAN

• Advanced -ominaisuuksia sekä lisäsi uusia ohjelmisto-ominaisuuksia Liquid Radio Software Suiteen. - Nokia Networks laajensi pienten solujen Flexi Zone -arkkitehtuuria, joka on sisätilakäyttö mukaan lukien kaikkiin käyttötarkoituksiin sopiva pienten solujen ratkaisu. Esiteltyjä innovaatioita pienten solujen tuotevalikoimassa olivat kapasiteetiltaan kaksinkertainen Flexi Zone G2 Pico -tukiasema ja 3D-geolokaatiota hyväksi käyttävä sisätilojen suunnittelupalvelu. Lisäksi Nokia Networks allekirjoitti Vodafonen ja monien muiden operaattoreiden kanssa sopimuksia innovatiivisen, pienten solujen Flexi Zone -ratkaisun toimittamisesta.
• Nokia Networks uudisti GSM-, 3G- ja LTE-verkot kattavan verkonhallintasopimuksensa Saudi Telecom Companyn kanssa; laajensi lisäpalveluilla ja jatkoi kolmella vuodella verkonhallintasopimustaan Etisalatin kanssa Nigeriassa sekä jatkoi verkonhallintasopimustaan viidellä lisävuodella saudiarabialaisen Mobilyn (Etihad Etisalat Companyn) kanssa. Lisäksi Nokia Networks laajentaa Mobilyn 2G-, 3G- ja 4G-verkkoja.
• Nokia Networks ja NTT DoCoMo sopivat tekevänsä yhteistyötä 5G-teknologioiden tutkimuksessa ja standardoinnissa ja työstävänsä yhdessä 5G proof of concept -järjestelmää. Nokia Networks isännöi ensimmäistä Brooklyn 5G Summitia yhdessä NYU Wireless Research Centerin kanssa.
• Nokia Networks ja HP julkistivat yhteistyön ETSI NFV -periaatteiden mukaisen tietoliikennetason pilvipalveluratkaisun kehittämisessä. Yritykset aikovat laajentaa yhteistyötään toimittaakseen integroidun ratkaisun pilvipalveluoperaattoreille. Yhteistyöhön sisältyvät laitteisto- ja ohjelmistoratkaisujen lisäksi sellaiset tekniset, kaupalliset ja palveluominaisuudet, jotka mahdollistavat tietoliikennetason pilvipalvelun toimittamisen, ylläpidon ja operoinnin. Nokia Networks ilmoitti myös laajentavansa pitkäaikaista yhteistyötään Juniperin ja RedHatin kanssa edistääkseen mobiilin laajakaistan pilvipalveluratkaisuja. NTT DoCoMo sai päätökseen verkkotoimintojen virtualisoinnin toteutettavuustestauksen käyttäen Nokia Networksin ohjelmistoja ja laitteita. Venäjällä Nokia toteutti yhdessä MTS:n kanssa ensimmäisen Voice over LTE -puhelun pilvipalveluna käyttäen LTE-radioverkkoa, pilvipohjaista runkoverkkoteknologiaa sekä Professional Services -palveluita.
• Nokia Networks perusti Partnering-liiketoimintayksikön kasvattaakseen vahvan kumppaniverkoston. Yksikkö varmistaa, että Nokia Networks kykenee käyttämään hyödykseen kumppaneiden ratkaisuja oman tuotevalikoimansa täydentämiseksi ja avaamaan määrättyjä rajapintoja sisällyttääkseen kumppaneiden ratkaisut saumattomasti langattoman laajakaistan tuotevalikoimaansa.
• Nokia Networks avasi tietoliikennetason järeisiin turvallisuusratkaisuihin keskittyvän langattoman laajakaistan turvallisuuskeskuksen Berliiniin. Keskuksessa on täydellinen LTE-testiverkko, ja se mahdollistaa yhteistyön matkapuhelinverkon operaattoreiden, yhteistyökumppaneiden, hallitusten ja akateemisten instituutioiden kanssa turvallisuusratkaisujen ja tietotaidon kehittämiseksi ja jakamiseksi, jotta operaattoreita voidaan auttaa taistelemaan verkkojen kasvavia turvallisuusuhkia vastaan.
• Vuoden aikana Nokia Networks voitti useita tietoliikennealan palkintoja. Nokia Networks ja O2 (Telefónica UK) saivat GSMA Global Mobile Awards 2014 -tapahtumassa pääpalkinnon Best Mobile Infrastructure -sarjassa iSON Automation for Operations -ratkaisustaan; samalle ratkaisulle myönnettiin myös Global Telecoms Business Innovation Award 2014 -palkinto. Parhaan uuden tuotteen Leading Lights -palkinto myönnettiin Centralized RAN -ratkaisulle, joka linkittää useat LTE-tukiasemat yhteen klustereiksi, jolloin radioverkon häiriöt vähenevät ja verkon liikenne kasvaa. Pienten solujen Flexi Zone -ratkaisu voitti Pipeline 2014 COMET Innovation -palkinnon verkkoteknologiasarjassa. Telecommunication Development Industry Alliance antoi tunnustuksen Nokia Networksin merkittävästä panoksesta time division (TD) -teknologian edistäjänä. Nokia Networksin Liquid Applications sai Global TD-LTE Initiativen (GTI) palkinnon innovatiivisten ratkaisujen kategoriassa. Economic Times Telecom Awards 2014 -palkinto myönnettiin Predictive Operations -ratkaisulle innovaatioista verkon hallinta- ja operointipalveluissa.
• Nokia Networks sai päätökseen verkkojen suunnittelu-, toteutus- ja käyttöönottopalveluita tuottavan SAC Wirelessin sekä australialaisen Mesaplexx Pt Ltd:n oston. Yhtiö kehittää kompaktia ja suurikapasiteettista radiofiltteriteknologiaa, jonka avulla tukiasemien kokoa voidaan pienentää.
• Pian vuoden 2014 päättymisen jälkeen Nokia Networks sai päätökseen Panasonicin langattoman verkkoliiketoiminnan oston, joka julkistettiin heinäkuussa 2014.

HERE-LIIKETOIMINNAN VUODEN 2014 TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

• HERE-liiketoiminta solmi sopimuksia useiden uusien ja nykyisten asiakkaiden kanssa karttasisältöjen ja -tietojen toimittamisesta, mukaan lukien viranomaistahojen, johtavien B2B- ja kuluttajasektorilla toimivien yritysten sekä merkittävien autovalmistajien kanssa. HERE kertoi marraskuussa 2014, että sen karttatiedot ovat käytössä lähes kaikissa johtavien autovalmistajien vuoden 2015 malleissa ja osoitti näin, että se on hyvässä asemassa

vastatakseen tulevaan kehitykseen autoteollisuuden segmentissä, joka vastaa suurinta osaa HEREn liikevaihdosta.

• HERE jatkoi investointeja parantaakseen entisestään autoille suunnittelemiensa karttojen laatua. Osana näitä investointeja HERE muun muassa kasvatti edistyksellisten, karttatietoa keräävien autojensa määrää sekä lisäsi automaatiotyökalujen käyttöä täydentäen näin HEREn laajan, korkeasti koulutettujen analyytikoiden verkoston tekemää työtä.
• HEREn johtavan paikkatietoalustan käyttö lisääntyi vuonna 2014 uusien asiakkaiden, kuten Hondan ja Volvon, myötä. Vuoden 2014 lopussa HEREn paikkatietoalusta oli myös seuraavien yhtiöiden käytössä: Amazon, BMW, Daimler, Digicore, Garmin, Microsoft, Oracle, PTV Group, Rand McNally, SAP, Toyota ja Yahoo!
• HEREn reaaliaikaista liikennetietoa tarjoava HERE Traffic -palvelu on nyt saatavilla 44 maassa. Uusiin asiakkaisiin lukeutuvat muun muassa Ford, Opel, Mazda sekä Honda, jotka valitsivat HERE Traffic -palvelun autoihinsa Venäjällä, minkä lisäksi Honda ja Yhdysvaltojen Missourin kaupungin liikennevirasto valitsivat palvelun käyttöönsä Pohjois-Amerikassa. Mitsubishi Electric Corporation valitsi HERE Traffic -palvelun Mitsubishiajoneuvoihin Pohjois-Amerikassa, Euroopassa ja Venäjällä, minkä lisäksi televiestintäpalveluja tarjoava TeliaSonera Suomi Oyj (osa TeliaSonera-konsernia) valitsi palvelun Liikennevirastolle kehittämäänsä liikenneratkaisuun. Garmin vahvisti pitkän aikavälin sitoutumistaan HERE Traffic -palveluun maailmanlaajuisesti jatkamalla sopimusta kolmella vuodella ja laajentamalla autojen karttojen toimitusverkostoa Pohjois-Amerikan ja EU:n ulkopuolelle.
• HERE jatkoi uuden osaamisen, tiedon ja taitojen hankkimista strategiansa tukemiseksi. Tähän lukeutui muun muassa Yhdysvalloissa Seattlessa toimivan Medio-yrityksen ostaminen. Medio on edelläkävijä yleistyvässä reaaliaikaisessa, ennakoivassa analytiikassa.
• HERE ja Continental Corporation syvensivät yhteistyötään verkkoon yhteydessä olevien autojen palveluiden saralla. Yhteistyö keskittyy Electronic Horizon -sovellukseen, itsenäisen ajon tulevaisuudessa mahdollistaviin toiminnallisuuksiin sekä älykkäisiin kuljetusratkaisuihin (Intelligent Transportation Systems, ITS). Osana yhteistyötä HERE tulee toimittamaan Continentalille kaistojen tasolle tarkentavan tiemallinnuksen, joka tarjoaa yksityiskohtaisempaa tietoa teistä kuin yksikään nykyinen autojen navigointijärjestelmä, mukaan lukien nopeusrajoitukset, ohituskiellot, kaistojen liittymistiedot sekä muut kaistoja koskevat tiedot. Uskomme, että tätä tietoa hyödyntämällä kaiken tyyppiset ajoneuvot pystyvät tulevaisuudessa luotettavasti ja automaattisesti reagoimaan muuttuviin olosuhteisiin, kuten vaihtuviin nopeusrajoituksiin. Continental tulee myös hyötymään HEREn ainutlaatuisesta, sijaintipalveluihin liittyvästä osaamisesta.
• HERE sai globaalin tutkimus- ja konsultointiyhtiö Frost & Sullivanin tunnustuksen uraauurtavista saavutuksistaan verkkoon yhteydessä olevien ajoneuvojen teknologioiden kehittämisessä. Palkinnon myöntämisperusteita kuvaavassa raportissa Frost & Sullivan toteaa HEREn erottuneen edukseen erittäin kilpaillulla toimialalla tietotaidollaan ja toimialakokemuksellaan, vaikuttavilla tiedonkeruukyvyillään, hyvin yksilöidyillä palveluillaan, mullistavilla tuotteillaan ja monipuolisilla kumppanuuksillaan, jotka kattavat lähes kaikki alkuperäiset laitevalmistajat ja järjestelmätoimittajat.
• HERE ilmoitti solmineensa lisenssisopimuksen Samsungin kanssa tuoden sen kartta- ja sijaintialustapalvelut Tizen-käyttöjärjestelmää hyödyntäviin Samsungin älylaitteisiin, mukaan lukien äskettäin julkistettu Samsung Gear S. HERE kehitti lisäksi Samsungin Android-pohjaiselle Galaxy-tuoteperheelle HERE-kumppanisovelluksen betaversiona, joka tuli saataville Samsungin sovelluskauppaan. Myöhemmin HERE esitteli myös kaikille soveltuville Android-älypuhelimille suunnitellun Android-sovelluksen betaversiona, joka tuli saataville Google Play -sovelluskauppaan.

NOKIA TECHNOLOGIES -LIIKETOIMINNAN VUODEN 2014 TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

• Nokia ja HTC sopivat helmikuussa 2014 kaikkien yhtiöiden välillä olevien patenttioikeudenkäyntien lopettamisesta ja tekivät sopimuksen patentti- ja teknologiayhteistyöstä. HTC suorittaa maksuja Nokialle, ja yhteistyö kattaa HTC:n LTE-teknologiaan liittyvät patentit vahvistaen Nokian lisensointitarjontaa entisestään. Yhtiöt kertoivat myös kartoittavansa teknologiayhteistyöhön liittyviä mahdollisuuksia.
• Osana pyrkimyksiään kehittää innovaatioita, joita voidaan mahdollisissa tulevissa palveluissa, Nokia Technologies julkisti kesäkuussa 2014 Z-Launcher-sovelluksen rajattuna esi-beta-versiona. Z-launcher -sovellus korvaa Android-käyttöjärjestelmää käyttävien älypuhelinten kotinäkymän ja nostaa näkymään sovelluksia, yhteystietoja ja verkkosivuja perustuen käyttäjätietoon sekä muihin kontekstuaalisiin seikkoihin.
• Nokia Technologies kehitti vuoden 2014 toisen neljänneksen aikana proof-of-concept -hankkeena grafeenista tehdyn joustavan virtapiirin osoittaen kehitystä useissa teknisissä haasteissa liittyen tämän ultraohuen, läpinäkyvän ja joustavan materiaalin käyttöön.

• Vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä 3rd Generation Partnership Project (3GPP) -yhteisö valitsi äänen laatua parantavan Enhanced Voice Service (EVS) -puheen pakkaus- ja purkuimplementaation. Nokia on panostanut standardin kehittämiseen monivuotisella tutkimuksella sekä kehittämällä puheen pakkaus- ja purkuohjelmien referenssiohjelmiston, joka on testattaessa saavuttanut erinomaisia kuuntelutuloksia.
• Nokia esitteli marraskuussa 2014 N1:n, joka on ensimmäinen Nokia-tuotemerkillä varustettu Android-tabletti sekä Nokian ensimmäinen brändilisensoitu kuluttajille suunnattu laite sen jälkeen kun yhtiö myi olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoimintansa Microsoftille huhtikuussa 2014. Pian vuoden 2014 päättymisen jälkeen Nokian sopimusvalmistajakumppani aloitti Nokia N1:n myynnin Kiinassa vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä. Muilla markkinoilla tuote tulee myyntiin myöhemmin.
• ISO/IEC- ja ITU-T-standardointijärjestöt viimeistelivät vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä H.265 videokoodausstandardin (High Efficiency Video Coding, HEVC) toisen version, joka sisältää laajennuksia värierottelukyvyn parantamiseksi, kolmiulotteisen videon pakkaamiseksi, ja videokuvan mukauttamiseksi vastaanotinlaitteen ja/tai verkon ominaisuuksien mukaisesti. 3GPP-standardointijärjestön Release 12 sisältää tuen H.265-standardille tarjoten tehokkaan tavan videotiedostojen siirtoon, suoratoistoon ja videoneuvotteluihin. Nokialla on ollut merkittävä rooli H.265-standardin kehittämisessä.

HENKILÖSTÖ

JATKUVIEN TOIMINTOJEN HENKILÖSTÖ, MAINITUN AJANJAKSON LOPUSSA
	10-12/2014	10-12/2013	Muutos 10- 12/2014 vs. 10- 12/2013	7-9/2014	Muutos 10- 12/2014 vs. 7- 9/2014
Nokia Networks	54 586	48 628	12 %	51 980	5 %
HERE	6 257	5 741	9 %	6 211	1 %
Nokia Technologies ja yhtymän yhteiset toiminnot	813	875	-7 %	844	-4 %
Nokian jatkuvat toiminnot	61 656	55 244	12 %	59 035	4 %

Tammi-joulukuussa 2014 Nokian jatkuvien toimintojen keskimääräinen henkilöstömäärä oli 57 566, josta HEREliiketoiminnan palveluksessa oli keskimäärin 6 067 henkilöä ja Nokia Networksin palveluksessa keskimäärin 50 680 henkilöä.

OSAKKEET

Nokian osakkeiden kokonaismäärä 31.12.2014 oli 3 745 044 246. Näistä Nokian ja sen tytäryhtiöiden hallussa 31.12.2014 oli 96 900 800 osaketta, joiden osuus yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärästä ja yhteenlasketusta äänimäärästä oli noin 2,6 %.

OSAKKEIDEN MITÄTÖINTI

Nokian hallitus on päättänyt mitätöidä 66 903 682 yhtiön hallussa olevaa Nokian osaketta. Osakkeiden mitätöinti ei vaikuta yhtiön osakepääomaan. Nokia Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä mitätöinnin jälkeen on 3 678 140 564.

OSINKO

Nokian hallitus ehdottaa, että 31.12.2014 päättyneeltä vuodelta maksetaan osinkoa 0,14 euroa osakkeelta. Jaettavissa olevat varat emoyhtiön taseessa 31.12.2014 olivat 8 290 miljoonaa euroa.

TAULUKKO 14Y

KONSERNIN TULOSLASKELMA, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

NOKIA-yhtymä, Jatkuvat toiminnot

	Ei-IFRS 1-12/2014	Oikaisut 1-12/2014	Raportoitu 1-12/2014	Ei-IFRS 1-12/2013	Oikaisut 1-12/2013	Raportoitu 1-12/2013
Liikevaihto Hankinnan ja valmistuksen kulut	12 733 -7 088	-1 -6	12 732 -7 094	12 709 -7 363	-1	12 708 -7 363
Bruttokate1 % liikevaihdosta	5 645 44,3	-7	5 638 44,3	5 346 42,1	-1	5 345 42,1
Tutkimus- ja kehityskulut2 % liikevaihdosta	-2 436 19,1	-57	-2 493 19,6	-2 416 19,0	-203	-2 619 20,6
Myynnin ja hallinnon kulut3 % liikevaihdosta	-1 560 12,3	-74	-1 634 12,8	-1 578 12,4	-93	-1 671 13,1
Liikearvon arvonalentuminen4 % liikevaihdosta	0,0 0,0	-1 209	-1 209 9,5	0,0 0,0	0,0	0,0 0,0
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut5	-16	-115	-131	84	-621	-537
Liiketulos % liikevaihdosta	1 632 12,8	-1 462	170 1,3	1 437 11,3	-919	518 4,1
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Rahoitustuotot ja -kulut6	-12 -216	-180	-12 -396	4 -280		4 -280
Tulos ennen veroja Tuloverot7	1 404 -309	-1 641 1 717	-237 1 408	1 161 -282	-918 80	243 -202
Jatkuvien toimintojen tulos	1 095	76	1 171	879	-838	41
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Määräysvallattomille omistajille kuuluva	1 087	76	1 163	762	-576	186
osuus tuloksesta	8		8	117	-262	-145
Poistot yhteensä EBITDA Osakeperusteisten ohjelmien kulukirjaukset, yhteensä	-222 1 841 17	-75 -1 385	-297 456 17	-280 1 721 12	-280 -639	-560 1 082 12

¹ Olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 4 milj. euroa sekä lykätty tuloutus ja liittyvät kulut 2 milj. euroa vuonna 2014. Lykätty tuloutus ja liittyvät kulut 1 milj. euroa vuonna 2013.

² Olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 23 milj. euroa ja 34 milj. euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat Motorola Solutions - verkkoliiketoiminnan ja SAC Wireless:in hankinnasta Nokia Networksissa vuonna 2014. Olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 15 milj. euroa ja 188 milj. euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä vuonna 2013.

3 Transaktio- sekä muut kulut ja muutosohjelmaan liittyvät kulut 34 milj. euroa, joista 31 milj. euroa liittyy olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille sekä liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 40 milj. euroa vuonna 2014. Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 93 milj. euroa vuonna 2013.

⁴Liikearvon arvonalentuminen 1 209 milj. euroa vuonna 2014.

5 Uudelleenjärjestelykulut ja niihin liittyvät kulut 57 milj. euroa, ennakoidut sopimusvelvotteista johtuvat kulut 31 milj. euroa, kustannustenvähennysohjelmaan liittyvät kulut 36 milj. euroa, käyttöomaisuuden myyntivoitto 6 milj. euroa, olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvien transaktio- sekä muiden kulujen peruutus 4 milj. euroa. Uudelleenjärjestelykulut ja niihin liittyvät kulut 602 milj. euroa ja olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 18 milj. euroa vuonna 2013.

6 Rahoituserien oikaisuina 57 milj. euron kirjanpidollinen kuluerä liittyen Microsoftille myönnetyn 1 500 milj. euron vaihtovelkakirjalainan lunastamiseen sekä 123 milj. euron rahoituskuluerä liittyen Nokia Networksin lainojen lunastamiseen kaikilta olennaisilta osin vuoden 2014 toisella neljänneksellä.

⁷1 999 milj. euron laskennallisten verosaamisten uudelleenkirjaus sekä 325 milj. euron laskennallisten verosaamisten alaskirjaus vuonna 2014. 19 milj. euron positiivinen verovaikutus johtuen kertaluonteisten erien vaikutuksesta tuloslaskelmaan ja 22 milj. euroa johtuen kertaluonteisesta veroerästä vuonna 2014. Nettoverohyöty 35 milj. euroa liittyen liiketoimintaan, jota tasoitti kertyneisiin tuloksiin liittyvä verokulu sekä oikaisuihin liittyvä verohyöty 45 milj. euroa vuonna 2013.

TAULUKKO 15Y

NOKIA NETWORKS, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS 1-12/2014	Oikaisut 1-12/2014	Raportoitu 1-12/2014	Ei-IFRS 1-12/2013	Oikaisut 1-12/2013	Raportoitu 1-12/2013
Liikevaihto Hankinnan ja valmistuksen kulut	11 198 -6 862		11 198 -6 862	11 282 -7 148		11 282 -7 148
Bruttokate % liikevaihdosta	4 336 38,7		4 336 38,7	4 133 36,6		4 133 36,6
Tutkimus- ja kehityskulut1 % liikevaihdosta	-1 754 15,7	-32	-1 786 15,9	-1 802 16,0	-20	-1 822 16,1
Myynnin ja hallinnon kulut2 % liikevaihdosta	-1 202 10,7	-34	-1 236 11,0	-1 230 10,9	-80	-1 310 11,6
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut3	-17	-87	-104	-12	-570	-582
Liiketulos % liikevaihdosta	1 364 12,2	-154	1 210 10,8	1 089 9,7	-669	420 3,7
Poistot yhteensä	-166	-67	-233	-213	-99	-312
EBITDA	1 521	-88	1 433	1 310	-570	740

1 Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 32 milj. euroa vuonna 2014 ja 20 milj. euroa vuonna 2013.

2 Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 34 milj. euroa vuonna 2014 ja 80 milj. euroa vuonna 2013.

³Ennakoidut sopimusvelvotteista johtuvat kulut 31 milj. euroa, uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuva kuluerä 57 milj. euroa. Uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuva kuluerä 570 milj. euroa vuonna 2013.

TAULUKKO 16Y

HERE, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu
	1-12/2014	1-12/2014	1-12/2014	1-12/2013	1-12/2013	1-12/2013
Liikevaihto	971	-1	969	915	-1	914
Hankinnan ja valmistuksen kulut1	-233	-6	-239	-208		-208
Bruttokate1	737	-6	731	707	-1	706
% liikevaihdosta	75,9		75,4	77,3		77,2
Tutkimus- ja kehityskulut2	-534	-11	-545	-480	-168	-648
% liikevaihdosta	55,0		56,2	52,5		70,9
Myynnin ja hallinnon kulut3	-172	-9	-181	-177	-11	-188
% liikevaihdosta	17,7		18,7	19,3		20,6
Liikearvon arvonalentuminen4	0	-1 209	-1 209	0		0
% liikevaihdosta	0,0		124,8	0,0		0,0
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut5	0	-36	-36	-1	-22	-23
Liiketulos	31	-1 272	-1 241	48	-202	-154
% liikevaihdosta	3,2		-128,1	5,2		-16,8
Poistot yhteensä	-48	-9	-57	-61	-180	-241
EBITDA	79	-1 263	-1 184	111	-24	87

1 Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 4 milj. euroa ja lykätty tuloutus ja siihen liittyvät kulut 2 milj. euroa vuonna 2014. Lykätty tuloutus ja siihen liittyvät kulut 1 milj. euroa vuonna 2013.

² Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat muutos sekä muut kulut 9 milj. euroa ja liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 2 milj. euroa vuonna 2014. Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 168 milj. euroa vuonna 2013.

3 Transaktio- sekä muut kulut 3 milj. euroa vuonna 2014. Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 6 milj. euroa vuonna 2014 ja 11 milj. euroa vuonna 2013.

4 Liikearvon arvonalentumiseen liittyvä kulu 1 209 milj. euroa vuonna 2014.

5 Kustannustenvähennysohjelmaan liittyvät kulut 36 milj. euroa vuonna 2014 ja uudelleenjärjestelykulut ja niihin liittyvät kulut 22 milj. euroa vuonna 2013.

TAULUKKO 17Y

NOKIA TECHNOLOGIES, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS 1-12/2014	Oikaisut 1-12/2014	Raportoitu 1-12/2014	Ei-IFRS 1-12/2013	Oikaisut 1-12/2013	Raportoitu 1-12/2013
Liikevaihto Hankinnan ja valmistuksen kulut	578 -8		578 -8	529 -14		529 -14
Bruttokate % liikevaihdosta	571 98,8		571 98,8	515 97,4		515 97,4
Tutkimus- ja kehityskulut1 % liikevaihdosta	-148 25,6	-13	-161 27,9	-132 25,0	-15	-147 27,8
Myynnin ja hallinnon kulut % liikevaihdosta	-64 11,1	-1	-65 11,2	-53 10,0	-2	-55 10,4
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut2	-1		-1	0	-2	-2
Liiketulos % liikevaihdosta	357 61,8	-14	343 59,3	329 62,2	-19	310 58,6
Poistot yhteensä	-1		-1	-3		-3
EBITDA	358	-14	344	332	-19	313

¹ Olennaisilta osin koko Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 13 milj. euroa vuonna 2014 ja 15 milj. euroa vuonna 2013.

² Olennaisilta osin koko Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 1 milj. euroa vuonna 2014 ja 2 milj. euroa vuonna 2013.

3 Uudelleenjärjestelykulut ja järjestelyihin liittyvät omaisuuserien arvonalentumiset 2 milj. euroa vuonna 2013.

TAULUKKO 18Y

YHTYMÄN YHTEISET TOIMINNOT, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS 1-12/2014	Oikaisut 1-12/2014	Raportoitu 1-12/2014	Ei-IFRS 1-12/2013	Oikaisut 1-12/2013	Raportoitu 1-12/2013
Liikevaihto	1		1
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-1		-1	-10		-10
Bruttokate				-10		-10
Tutkimus- ja kehityskulut				-1		-1
Myynnin ja hallinnon kulut1	-123	-29	-152	-122		-122
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut2	2	10	12	102	-27	75
	-120	-21	-141	-31	-27	-58
Poistot yhteensä	-7		-7	-3		-3

1 Transaktio- sekä muut kulut ja muutosohjelmaan liittyvät kulut 29 milj. euroa vuonna 2014, joista 21 milj. euroa liittyy olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnin Microsoftille.

² Olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvien transaktio- sekä muutosohjelmaan liittyvien kulujen peruutukset 4 milj. euroa ja käyttöomaisuuden myyntivoitto 6 milj. euroa vuonna 2014. Olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvien transaktio- sekä muutosohjelmaan liittyvät kulut 18 milj. euroa ja uudelleenjärjestelykulut ja järjestelyihin liittyvät omaisuuserien arvonalentumiset 10 milj. euroa vuonna 2013.

TAULUKKO 20A

SEGMENTTI-INFORMAATIO JA ELIMINOINNIT, jatkuvat toiminnot

Vuoden 2014 neljäs neljännes, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Mobile Broadband Ei-IFRS 1-12/2014	Global Services Ei-IFRS 1-12/2014	Nokia Networks Muut Ei-IFRS1 1-12/2014	Nokia Networks Ei-IFRS 1-12/2014	HERE Ei-IFRS 1-12/2014	Nokia Technologies Ei-IFRS 1-12/2014	Yhtymän yhteiset toiminnot Ei-IFRS 1-12/2014	Eliminoinnit 1-12/2014	Yhteensä Ei-IFRS 1-12/2014	Ei-IFRS oikaisut 1-12/2014	Nokia jatkuvat toiminnot Raportoitu 1-12/2014
Liikevaihto	6 039	5 105	54	11 198	971	578	1	-15	12 733	-1	12 732
Kulut	-5 346	-4 442	-29	-9 817	-939	-220	-124	16	-11 085	-136	-11 221
Liikearvon arvonalentuminen										-1 209	-1 209
Muut tuotot ja kulut	-10	-10	3	-17		-1	2	-1	-16	-115	-131
Liiketulos % liikevaihdosta	683 11,3	653 12,8	28 51,9	1 364 12,2	31 3,2	357 61,8	-121		1 632 12,8	-1 461	170 1,3
Poistot yhteensä				-166	-48	-1	-7		-222	-75	-297

TAULUKKO 20B

Vuoden 2013 neljäs neljännes, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Mobile Broadband Ei-IFRS 1-12/2013	Global Services Ei-IFRS 1-12/2013	Nokia Networks Muut Ei-IFRS1 1-12/2013	Nokia Networks Ei-IFRS 1-12/2013	HERE Ei-IFRS 1-12/2013	Nokia Technologies Ei-IFRS 1-12/2013	Yhtymän yhteiset toiminnot Ei-IFRS 1-12/2013	Eliminoinnit 1-12/2013	Yhteensä Ei-IFRS 1-12/2013	Ei-IFRS oikaisut 1-12/2013	Nokia jatkuvat toiminnot Raportoitu 1-12/2013
Liikevaihto	5 347	5 753	182	11 282	915	529		-17	12 709	-1	12 708
Kulut	-4 925	-5 060	-196	-10 180	-866	-199	-133	21	-11 357	-296	-11 653
Liikearvon arvonalentuminen											0
Muut tuotot ja kulut			-12	-12	-1		102	-4	84	-621	-537
Liiketulos % liikevaihdosta	422 7,9	693 12,0	-26 -14,3	1 089 9,7	48 5,2	329 62,2	-31		1 437 11,3	-918	518 4,1
Poistot yhteensä				-213	-61	-3	-3		-280	-280	-560

¹ Nokia Networks Muu -osio sisältää muiden kuin ydinliiketoimintojen liikevaihdon, hankintamenot ja toimintakulut, IPR-liikevaihdon ja siihen liittyvät kulut sekä Optical Networks -osion 6.5.2013 asti, jolloin sen myynti saatettiin loppuun.

LOPETETUT TOIMINNOT

Nokia ilmoitti syyskuussa 2013 allekirjoittaneensa sopimuksen järjestelystä, jossa Nokia myy olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoimintansa Microsoftille. Nokian osakkeenomistajat hyväksyivät koko Devices & Services -liiketoiminnan olennaisten osien myynnin ylimääräisessä yhtiökokouksessa marraskuussa 2013. Tämän seurauksena Nokia raportoi olennaisilta osin koko Devices & Services liiketoimintansa, mukaan lukien yritysjärjestelyn ulkopuolelle jäävät erät, lopetettuna toimintona. Myynti toteutui 25.4.2014.

TAULUKKO 22A Lopetettujen toimintojen tulos, milj. EUR

	Raportoitu	Raportoitu
	1-12/2014	1-12/2013
Liikevaihto	2 458	10 735
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-2 086	-8 526
Bruttokate	372	2 209
	-354	-1 130
Myynnin ja hallinnon kulut	-447	-1 559
Devices & Services liiketoiminnan myynnin tuotto	3 175	0
	-107	-109
Liiketulos	2 639	-590
Rahoitustuotot ja -kulut	-207	9
Tuloverot	-127	-200
Lopetettujen toimintojen tulos	2 305	-780
Poistot yhteensä	0	-176

¹Rahoitustuotot ja -kulut sisältävät 212 milj.euroa muista laajan tuloksen eristä tulosvaikutteisiksi vuonna 2014 siirrettyjä valuuttakurssitappioita liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin.

2 Tuloverot sisältävät 160 milj.euron verokulun liittyen Devices & Services-liiketoiminnan myyntiin.

TAULUKKO 22B

Lopetettujen toimintojen rahavirrat, milj. EUR¹

	Raportoitu	Raportoitu
	1-12/2014	1-12/2013
Liiketoiminnan rahavirta	-1 054	-1 062
Investointien rahavirta	2 480	-130
Rahoitustoimintojen rahavirta	-9	-21
Nettokassavirta	1 417	-1 213

1 Devices & Services -liiketoiminta luokiteltiin lopetetuksi toiminnaksi marraskuussa 2013. Myynti toteutui 25.4.2014.

KONSERNITASE, Raportoitu, milj. EUR (tilintarkastamaton)¹

VASTAAVAA Pitkäaikaiset varat 2 563 Liikearvo 3 295 350 Muut aineettomat hyödykkeet 296 716 Aineelliset hyödykkeet 566 51 Osuudet osakkuusyhtiöissä 65 828 Available-for-sale -sijoitukset 741 2 720 Laskennalliset verosaamiset 890 34 Pitkäaikaiset lainasaamiset 96 78 Muut sijoitukset 99 7 339 6 048 Lyhytaikaiset varat 1 275 Vaihto-omaisuus 804 3 429 2 901 913 Siirtosaamiset ja ennakkomaksut 659 124 Lyhytaikaiset verosaamiset 146 1 Lyhytaikainen osuus pitkäaikaisista lainasaamisista 29 266 Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat 285 418 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut sijoitukset, likv. varat 382 2 127 Available-for-sale -sijoitukset, likvidit varat 956 2 644 Available-for-sale -sijoitukset, rahavarat 3 957 2 527 Rahat ja pankkisaamiset 3 676 13 724 13 795 Myytävänä olevat aineelliset hyödykkeet 0 89 Lopetettujen toimintojen varat 0 5 260 Yhteensä 21 063 25 192 VASTATTAVAA Oma pääoma 246 Osakepääoma 246 439 Ylikurssirahasto 614 -988 Omat osakkeet -603 1 099 Muuntoerot 434 22 Arvonmuutosrahasto 80 3 083 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 115 4 710 Kertyneet voittovarat 2 580 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 8 611 6 467 Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus 58 193 Oma pääoma yhteensä 8 669 6 659 Pitkäaikainen vieras pääoma 2 576 Pitkäaikaiset korolliset rahoitusvelat 3 286 32 Laskennalliset verovelat 195 2 197 Myynnin jaksotukset ja muut pitkäaikaiset velat 630 301 Pitkäaikaiset varaukset 242 5 107 4 353 Lyhytaikainen vieras pääoma 1 Lyhytaikainen osuus pitkäaikaisista veloista 3 192 115 Lyhytaikaiset rahoituslainat 184 174 Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat 35 481 Lyhytaikaiset verovelat 484 2 313 Ostovelat 1 839 3 632 Siirtovelat, myynnin jaksotukset ja muut velat 3 039 572 Lyhytaikaiset varaukset 680 7 288 9 453 Lopetettujen toimintojen velat 0 4 727 Yhteensä 21 063 25 192 Korolliset velat 2 692 6 662 Oma pääoma/osake, EUR 2,36 1,74 Osakkeiden määrä (1 000 osaketta)2 3 648 143 3 712 427	Raportoitu	Raportoitu
	31.12.2014	31.12.2013

1 Devices & Services -liiketoiminta luokiteltiin lopetetuksi toiminnaksi marraskuussa 2013. Myynti toteutui 25.4.2014.

²Ei sisällä konserniyhtiöiden omistamia osakkeita.

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, Raportoitu, milj. EUR¹

(tilintarkastamaton)

	10-12/20143	10-12/2013	1-12/2014	1-12/2013
Liiketoiminnan rahavirta
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	444	-25	3 462	-615
Oikaisut yhteensä	165	253	-2 248	1 789
Nettokäyttöpääoman muutos	-113	-122	1 153	-945
Liiketoiminnan rahavirta2	496	106	2 367	229
Saadut korot	5	26	45	92
Maksetut korot	-48	-75	-336	-208
Muut rahoituserät	-99	142	-165	345
Maksetut verot	-130	-146	-636	-386
	224	53	1 275	72
Investointien rahavirta
	-3	-	-175	-
Lyhytaikaisten available-for-sale-sijoitusten lisäys, likvidit varat	-657	-6	-2 977	-1 021
Pitkäaikaisten available-for-sale -sijoitusten lisäys	-24	-14	-73	-53
Hankitut osuudet osakkuusyhtiössä	-	-2	-	-8
Muiden pitkäaikaisten lainasaamisten lisäys (+) / vähennys (-)	7	1	7	-1
Lyhytaikaisten lainasaamisten lisäys (+) / vähennys (-)	11	-16	20	4
Investoinnit aineellisiin ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin4	-92	-73	-311	-407
Myydyt liiketoiminnat, poislukien luovutetut rahavarat5	143	7	2 508	-63
Myydyt osakkuusyhtiöt	1	-	7	-
Lyhytaikaisten available-for-sale -sijoitusten erääntyminen ja myynti,
likvidit varat	704	218	1 774	586
Pitkäaikaisten available-for-sale -sijoitusten myynti	28	35	62	129
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti	7	3	44	138
Saadut osingot	-	3	-	5
Investointien nettorahavirta	125	156	886	-691
Rahoitustoimintojen rahavirta
Omien osakkeiden osto	-207			-
			-427
Tytäryrityksen oman pääoman ehtoisten instrumenttien hankinta	-45	-1	-45	-1 707
Pitkäaikaisten velkojen lisäys	28	-	79	2 291
Pitkäaikaisten velkojen takaisinmaksu	-1	-49	-2 749	-862
Lyhytaikaisten velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	21	13	-42	-128
Osingonjako ja muut maksut osakkeenomistajille	-9	-20	-1 392	-71
Rahoitustoimintojen nettorahavirta	-213	-57	-4 576	-477
Muuntoero-oikaisu	-24	-87	-48	-223
Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-)	112	65	-2 463	-1 319
Rahavarat tilikauden alussa	5 058	7 568	7 633	8 952
Rahavarat tilikauden lopussa	5 170	7 633	5 170	7 633

¹ Rahavirtalaskelman erät eivät ole suoraan johdettavissa taseesta mm. vuoden aikana hankittujen ja myytyjen tytäryhtiöiden ja valuuttakurssimuutosten takia.

² Vuonna 2014 liiketoiminnan rahavirtaan sisältyy Microsoftin kanssa solmitusta 10 vuoden patenttien lisenssisopimuksesta saatu 1,65 miljardin euron maksu, joka maksettiin Devices & Services -liiketoiminnan Microsoftille myynnin yhteydessä.

³ Konsernin rahavirtalaskelma sisältää kumulatiivisen muutoksen allokaatiossa rivien Lyhytaikaisten available-for-salesijoitusten lisäys, likvidit varat ja Rahavarat välillä, jotta Q4/2014 laskelma kuvastaisi paremmin erien luonnetta. Muutoksella on 50 milj. euron positiivinen vaikutus rivillä Lyhytaikaisten available-for-sale-sijoitusten lisäys, likvidit varat ja vastaava negatiivinen vaikutus rivillä Rahavarat.

3 311 milj. euron investoinnit aineellisiin ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin tehtyjen investointien rahavirta vuonna 2014 sisältää 33 milj. euron ulosmenevän rahavirran liittyen lopetettuihin toimintoihin.

4 Vuonna 2014 Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä saatu kauppahinta on esitetty lunastettujen vaihtovelkakirjojen nimellisarvolla ja kertyneellä korolla vähennettynä.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, Raportoitu, milj. EUR (tilintarkastamaton)

	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	Muuntoerot	Arvon muutos rahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Emoyhtiön omistajien osuus	Määräysval lattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 31.12.2012	246	446	-629	745	-5	3 136	3 997	7 936	1 303	9 239
Etuuspohjaisten eläkkeiden uudelleenarvostus, verojen jälkeen Muuntoerot				-467	55			55 -467	25 -28	80 -495
Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus, verojen jälkeen Rahavirtojen suojaus, verojen jälkeen				114	-3			114 -3	7	114 3
Available-for-sale -sijoitukset, verojen jälkeen Muut lisäykset/vähennykset (netto) Katsauskauden tulos Katsauskauden laaja tulos	0	0	0	-353	50 101	0	5 -615 -610	50 5 -615 -862	0 0 -124 -121	50 5 -739 -983
Osakeperusteisten ohjelmien kulukirjaus		25						25 0		25 0
Tulosperusteisten ja ehdollisten osakkeiden suorittaminen Osingonjako		-7 -3	26	42	-16	-21	-807	-3 0 -784	-37 -923	-3 -37 -1 707
Muut muutokset määräysvallattomien osuudessa Vaihtovelkakirjalaina - oman pääoman komponentti		154						0 154	-29	-29 154
Muut muutokset yhteensä	0	168	26	42	-16	-21	-807	-608	-989	-1 596
Oma pääoma 31.12.2013	246	614	-603	434	80	3 115	2 580	6 466	193	6 659

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, Raportoitu, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	Muuntoerot	Arvon muutos rahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Emoyhtiön omistajien osuus	Määräysval lattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 31.12.2013	246	614	-603	434	80	3 115	2 580	6 466	193	6 659
Etuuspohjaisten eläkkeiden uudelleenarvostus, verojen jälkeen					-142		-46	-188		-188
Muuntoerot				814				814	7	820
Ulkomaiseen yksikköön tehdyn
nettosijoituksen suojaus, verojen jälkeen				-148				-148		-148
Rahavirtojen suojaus, verojen jälkeen					-30			-30		-30
Available-for-sale -sijoitukset, verojen jälkeen					103			103		103
Muut lisäykset/vähennykset					10		39	48	0	49
Katsauskauden tulos							3 462	3 462	14	3 476
Katsauskauden laaja tulos	0	0	0	666	-59	0	3 454	4 061	21	4 082
		4						4
Osakeperusteisten ohjelmien kulukirjaus										4
Verohyöty osakeperusteisten ohjelmien kulukirjauksesta		10						10		10
Tulosperusteisten ja ehdollisten osakkeiden suorittaminen		-25	47			-32		-10		-10
Omien osakkeiden osto			-427					-427		-427
Osingonjako							-1 374	-1 374	-9	-1 383
Tytäryritysten myynnit								0	-109	-109
Määräysvallattoman osuuden hankinta							-7	-7	-38	-45
Vaihtovelkakirjalaina - oman pääoman
komponentti		-114						-114		-114
Muut muutokset		-51	-5				56	0		0
Muut muutokset yhteensä	0	-175	-385	0	0	-32	-1 325	-1 917	-156	-2 073
Oma pääoma 30.9.2014	246	439	-988	1 099	22	3 083	4 710	8 611	58	8 669

RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYPÄ ARVO, Nokia-yhtymä, jatkuvat toiminnot, Raportoitu

(tilintarkastamaton)

TAULUKKO 26A

				Kirjanpitoarvo yhteensä	Käypä arvo¹
31.12.2014	Lyhyt aikaiset available-for sale rahoitus varat	Pitkä aikaiset available-for sale rahoitus varat	Käypään arvoon tulosvaikut teisesti kirjattavat sijoitukset	Lainat ja saatavat kirjattuna efektiivisen koron menetelmäl-lä	Rahoitus velat kirjattuna efektiivisen koron menetel-mällä
	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR
Available-for-sale -sijoitukset julkisesti noteerattuihin osakkeisiin Available-for-sale -sijoitukset kirjattuna käypään arvoon Available-for-sale -sijoitukset kirjattuna efektiivisen koron	- -	14 571	- -	- -	- -	14 571	14 571
menetelmällä vähennettynä arvonalennuksilla	-	244	-	-	-	244	244
Pitkäaikaiset lainasaamiset	-	-	-	34	-	34	28
Myyntisaamiset	-	-	-	3 429	-	3 429	3 429
Lyhytaikainen osuus pitkäaikaisista lainasaamisista	-	-	-	1	-	1	1
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, johdannaiset	-	-	241	-	-	241	241
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, muut	-	-	-	25	-	25	25
	-	-	418	-	-	418	418
Available-for-sale -sijoitukset, likvidit varat arvostettuina käypään arvoon	2 127	-	-	-	-	2 127	2 127
Available-for-sale -sijoitukset, rahavarat arvostettuina käypään arvoon	2 644	-	-	-	-	2 644	2 644
	4 771	829	659	3 489	-	9 748	9 742
Pitkäaikaiset korolliset velat2 Lyhytaikainen osuus	-	-	-	-	2 576	2 576	4 058
pitkäaikaisista veloista2	-	-	-	-	1	1	1
Lyhytaikaiset rahoituslainat	-	-	-	-	115	115	115
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	-	-	174	-	-	174	174
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat, maksettavat
osingot Ostovelat	- -	- -	- -	- -	- 2 313	- 2 313	- 2 313
Rahoitusvelat yhteensä	-	-	174	-	5 005	5 179	6 661

	Kirjanpitoarvo					Kirjanpito-arvo yhteensä	Käypä arvo¹
31.12.2013	Lyhyt Pitkä aikaiset aikaiset available-for available-for sale rahoitus sale rahoitus varat varat		Käypään arvoon tulosvaikut teisesti kirjattavat sijoitukset	Lainat ja saatavat kirjattuna efektiivisen koron menetelmäl-lä	Rahoitus velat kirjattuna efektiivi-sen koron menetel-mällä
	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR
Available-for-sale -sijoitukset julkisesti noteerattuihin osakkeisiin	-	11	-	-	-	11	11
Available-for-sale -sijoitukset kirjattuna käypään arvoon	-	503	-	-	-	503	503
Available-for-sale -sijoitukset kirjattuna efektiivisen koron menetelmällä vähennettynä
arvonalennuksilla	-	227	-	-	-	227	227
Pitkäaikaiset lainasaamiset	-	-	-	96	-	96	85
Myyntisaamiset	-	-	-	2 901	-	2 901	2 901
Lyhytaikainen osuus pitkäaikaisista lainasaamisista	-	-	-	29	-	29	29
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, johdannaiset	-	-	191	-	-	191	191
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, muut	-	-	-	94	-	94	94
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset, likvidit varat	-	-	382	-	-	382	382
Available-for-sale -sijoitukset, likvidit varat arvostettuina käypään arvoon	956	-	-	-	-	956	956
Available-for-sale -sijoitukset, rahavarat arvostettuina käypään arvoon	3 957	-	-	-	-	3 957	3 957
Rahoitusvarat yhteensä	4 913	741	573	3 120	-	9 347	9 336
	-	-	-	-	-	-	-
Pitkäaikaiset korolliset velat2 Lyhytaikainen osuus	-	-	-	-	3 286	3 286	4 521
pitkäaikaisista veloista2	-	-	-	-	3 192	3 192	3 385
Lyhytaikaiset rahoituslainat Muut lyhytaikaiset	-	-	-	-	184	184	184
rahoitusvelat	-	-	35	-	-	35	35
Ostovelat	-	-	-	-	1 839	1 839	1 839
Rahoitusvelat yhteensä	-	-	35	-	8 501	8 536	9 964

1 Seuraavia arvostusmenetelmiä käytetään niiden erien osalta, joita ei esitetä taseessa käypään arvoon. Käyvän arvon on katsottu olevan sama kuin kirjanpitoarvo available-for-sale sijoituksille kirjattuna efektiivisen koron menetelmällä vähennettynä arvonalennuksilla, koska näille ei ole luotettavaa tapaa arvioida käypää arvoa. Lainasaamisten ja velkojen käypä arvo on arvioitu vastaavantyyppisten rahoitusinstrumenttien markkina-arvon perusteella. Lyhytaikaisten varojen ja velkojen käyvän arvon arvioidaan olevan sama kuin kirjanpitoarvo pienen luottoriskin ja lyhyen juoksuajan perusteella.

2 Euromääräisten vaihtovelkakirjalainojen (yhteensä 1 500 milj. euroa, erääntyen 2018–2020) käypä arvo vuoden 2013 lopussa perustui siihen, että velkakirjat on lunastettu nimellisarvostaan lisättynä kertyneellä korolla, kun Nokian Devices & Services -liiketoiminta on myyty Microsoftille (taso 3). Muiden pitkäaikaisten korollisten velkojen käyvät arvot perustuvat niiden rahavirtojen nykyarvoon (taso 2) tai noteerattuihin hintoihin (taso 1).

Rahoitusvarat ja -velat jaetaan käyvän arvon hierarkian tasoille sen perusteella, kuinka paljon niiden käyvän arvon laskennan syöttötietojen määrittämisessä on käytetty julkistamattomia tietoja. Käyvän arvon laskennassa käytetyissä syöttötiedoissa käytetään kolmella hierarkiatasolla enenevässä määrin johdon harkintaa. Taso 1 perustuu markkinahintoihin ja Taso 3 vaatii eniten johdon harkintaa. Kunkin raportointikauden lopussa Nokia luokittelee rahoitusvarat ja -velat käyvän arvon hierarkiassa asianmukaisiin kategorioihin. Alla olevassa taulukossa esitetyt erät arvostetaan toistuvasti käypään arvoon.

TAULUKKO 26B

	Instrumentit,		Julkista
	joilla on	Julkiseen	mattomaan
	aktiivisilla	tietoon	tietoon
	markkinoilla	perustuva	perustuva
	määräytyvä	arvostus	arvostus
	hinta	menetelmä	menetelmä
31.12.2014	(Taso 1)	(Taso 2)	(Taso 3)	Yhteensä
	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR
Available-for-sale -sijoitukset julkisesti noteerattuihin osakkeisiin	14	-	-	14
Available-for-sale -sijoitukset kirjattuna käypään arvoon	1	13	557	571
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, johdannaiset	-	241	-	241
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset, likvidit varat	418	-	-	418
Available-for-sale -sijoitukset, likvidit varat arvostettuina käypään arvoon	2 115	11	-	2 126
Available for-sale -sijoitukset, rahavarat arvostettuina käypään arvoon	2 644	-	-	2 644
Rahoitusvarat yhteensä	5 192	265	557	6 014
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat, johdannaiset	-	174	-	174
Rahoitusvelat yhteensä	-	174	-	174

	Instrumentit,		Julkista
	joilla on aktiivisilla	Julkiseen tietoon	mattomaan tietoon
	markkinoilla	perustuva	perustuva
	määräytyvä	arvostus	arvostus
	hinta	menetelmä	menetelmä
31.12.2013	(Taso 1)	(Taso 2)	(Taso 3)	Yhteensä
	EURm	EURm	EURm	EURm
Available-for-sale -sijoitukset julkisesti noteerattuihin osakkeisiin	11	-	-	11
Available-for-sale -sijoitukset kirjattuna käypään arvoon	56	18	429	503
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, johdannaiset	-	191	-	191
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset, likvidit varat	382	-	-	382
Available-for-sale -sijoitukset, likvidit varat arvostettuina käypään arvoon	945	11	-	956
Available for-sale -sijoitukset, rahavarat arvostettuina käypään arvoon	3 957	-	-	3 957
Rahoitusvarat yhteensä	5 351	220	429	6 000
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat, johdannaiset	-	35	-	35
Rahoitusvelat yhteensä	-	35	-	35

Tason 3 investoinnit käsittävät pääsääntöisesti listaamattomia osakesijoituksia ja listaamattomia pääomarahastoja, joiden käyvän arvon määrittämisessä käytetään soveltuvin osin menetelmiä, jotka perustuvat muun muassa operatiiviseen tulokseen, viimeisimpiin transaktioihin ja vastaavankaltaisista yhtiöistä saatavissa olevaan markkinatietoon. Mikään yksittäinen syöttötieto ei ole olennainen käyvän arvon kokonaismäärän kannalta. Seuraavassa taulukossa on esitetty tason 3 käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen alku- ja loppusaldojen välinen täsmäytyslaskelma:

TAULUKKO 26C

	Muut available-for-sale - sijoitukset kirjattuna käypään arvoon
milj. EUR
Tase 31.12.2013	429
Voitot (+)/tappiot (-) tuloslaskelmassa	5
Voitot (+)/tappiot (-) jotka kirjataan laajaan tulokseen	72
Ostot	78
Myynnit	-58
Muuntoerot	31
Tase 30.12.2014	557

Tason 3 rahoitusinstrumenttien kunkin kauden voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin silloin, kun näiden sijoitusten hankinta- ja luovutuspäätökset tehdään liiketoiminnallisin perustein. Muissa tapauksissa voitot ja tappiot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin. 31.12.2014 saldoon sisältyvistä tason 3 rahoitusinstrumenteistä on kirjattu 2 milj. euroa tappiota, netto, vuonna 2014 (4 milj. euroa tappiota, netto, vuonna 2013).

KOROLLISET VELAT, Nokia-yhtymä, Jatkuvat toiminnot, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Liikkeellelaskija/ Lainaaja	Lopullinen eräpäivä	31.12.2014	31.12.2013
Luottolimiittisopimus (1 500 milj. EUR)	Nokia Oyj	Maaliskuu 2016	0	0
USD velkakirja 2039 (500 milj. USD 6,625 %)	Nokia Oyj	Toukokuu 2039	412	364
USD velkakirja 2019 (1 000 milj. USD 5,375 %)	Nokia Oyj	Toukokuu 2019	824	727
EUR velkakirja 2019 (500 milj. EUR 6,75 %) EUR vaihtovelkakirja 2017 (750 milj. EUR 5 %) EUR velkakirja 2014 (1 250 milj. EUR 5,5 %) EUR EIB Tuotekehityslaina Ennakkoon maksetut velat1	Nokia Oyj Nokia Oyj Nokia Oyj Nokia Oyj Nokia Oyj	Helmikuu 2019 Lokakuu 2017 Helmikuu 2014 Helmikuu 2014 Huhtikuu 2014	500 750 0 0 0	500 750 1 250 500 1 500
Ennakkoon maksetut velat2	Nokia Solutions and Networks Finance B.V. ja Nokia Solutions and Networks Oy	Kesäkuu 2014	0	958
Velkakirjojen nimellisarvon ja kirjanpitoarvon väliset erot3	Nokia Oyj		21	-182
Muut korolliset velat4	Nokia Oyj ja useat tytäryhtiöt		185	295
Yhteensä			2 692	6 662

1 25.4.2014 Nokia sai päätökseen olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoimintansa myynnin Microsoftille, jolloin Nokian liikkeeseenlaskemat ja Microsoftin merkitsemät 500 milj. euron vaihtovelkakirjalainat 1,125 % korolla, lopullinen eräpäivä syyskuussa 2018, 500 milj. euron vaihtovelkakirjalainat 2,5 % korolla, lopullinen eräpäivä syyskuussa 2019 ja 500 milj. euron vaihtovelkakirjalainat 3,625 % korolla, lopullinen eräpäivä syyskuussa 2020, maksettiin takaisin ja kuitattiin kauppahintaa vastaan nimellisarvostaan lisättynä kertyneillä koroilla.

2 19.6.2014 Nokia Solutions and Networks Finance B.V. lunasti takaisin 450 milj. euron velkakirjat 6,75 % korolla, lopullinen eräpäivä huhtikuussa 2018 ja 350 milj. euron velkakirjat 7,125 % korolla, lopullinen eräpäivä huhtikuussa 2020. Vuoden 2014 toisella neljänneksellä Nokia Solutions and Networks Finance B.V. maksoi ennakkoon 88 milj. euron Suomalaisen eläkelainan, lopullinen eräpäivä lokakuussa 2015, 50 milj. euron tuotekehityslainan Euroopan Investointipankilta ja 16 milj. euron lainan Pohjoismaiden Investointipankilta sekä purki 750 milj. euron luottolimiittisopimuksen, jonka eräpäivä oli kesäkuussa 2015.

3 Tämä rivi sisältää lähinnä käyvän arvon suojauslaskennan piirissä olevien joukkovelkakirjojen käyvän arvon muutokset sekä vaihtovelkakirjan nimellisarvon ja lainakomponentin kirjanpitoarvon erotuksen.

4 Tämä rivi sisältää myös 8 milj. euroa (76 milj. euroa 31.12.2013) korottomia eriä, jotka liittyvät myytyihin toimintoihin, joissa Nokia Networks toimittaa palveluja sopimuksellisesti määritetyllä tavalla rajoitetun ajan.

Yllä kuvattujen takaisinmaksujen, lunastusten ja purkamisen jälkeen Nokia Oyj on liikkeeseenlaskijana tai lainanantajana olennaisilta osin kaikissa Nokia-yhtymän lainoissa. Kaikki nämä lainat ovat vakuudettomia ja niihin ei liity rahoituskovenantteja.

VASTUUSITOUMUKSET, Nokia-yhtymä milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	31.12.2014	31.12.2013
Omasta puolesta annetut vakuudet Annetut pantit	10	38
Vastuusitoumukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta Muut takaukset	673	743
Vastuusitoumukset osakkuusyhtiöiden puolesta Lainatakaukset	13	16
Lainatakaukset Muut takaukset Leasingvastuut	6 165 542	12 102 550
Rahoitussitoumukset Asiakasrahoitussitoumukset Pääomasijoitussitoumukset	155 274	25 215

Vastuusitoumukset on esitetty suurimpaan mahdolliseen arvoonsa.

1 EUR = 1.21 USD

Laatimisperiaatteet

Nokian tilintarkastamattoman osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatatte kansainvälistä tilinpäätösstandardi IAS 34:ää. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat samat kuin Nokian konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2013.

Johto hyväksyi 28.1.2015 tämän osavuosikatsauksen julkaistavaksi.

Tässä dokumentissa esitetyt prosentit ja luvut on pyöristetty ja näin ollen yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa erota esitetystä summaluvusta ja luvut voivat myös poiketa aiemmin julkaistusta taloudellisesta tiedosta.

RISKIT JA TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT

On otettava huomioon, että Nokiaan ja sen liiketoimintoihin liittyy erilaisia riskejä ja epävarmuustekijöitä ja että tähän tiedotteeseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneita seikkoja koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näitä ovat esimerkiksi: A) oletukset, suunnitelmat tai hyödyt liittyen Nokian strategioihin; B) oletukset, suunnitelmat tai hyödyt liittyen Nokian liiketoimintojen, Nokia Networks, HERE ja Nokia Technologies, tulevaan tulokseen; C) oletukset, suunnitelmat tai hyödyt liittyen muutoksiin johtoryhmässämme tai muussa johdossamme, toiminnallisessa rakenteessamme ja toimintamalleissamme; D) oletukset markkinoiden kehittymisestä ja yleisestä taloudellisesta tilanteesta ja rakenteellisista muutoksista; E) oletukset ja tavoitteet koskien suoriutumista, mukaan lukien markkinaosuus, hinnat, liikevaihto ja tuotteidemme ja palveluidemme katteet; F) tuotteidemme ja palveluidemme toimitusten ajoitus; G) oletukset ja tavoitteet koskien taloudellista tulostamme, toimintakulujamme, veroja, kulujen säästämistä ja kilpailukykyisyyttä sekä toiminnan tulosta; H) oletukset ja tavoitteet koskien yhteistyö- ja kumppanuusjärjestelyitä; I) vireillä olevien ja mahdollisesti tulevien oikeudenkäyntien, välimiesmenettelyiden, hallinnollisten menettelyjen ja viranomaistutkimusten lopputulos; J) oletukset koskien uudelleenjärjestelyitä, investointeja, yritysjärjestelyistä saatavien tulojen käyttöä, divestointeja ja yrityskauppoja ja kykymme saavuttaa näiden uudelleenjärjestelyjen, investointien, divestointien ja yrityskauppojen yhteydessä asetetut taloudelliset ja toiminnalliset tavoitteet, mukaan lukien oletukset, suunnitelmat ja hyödyt liittyen yrityskauppaan, jossa Nokia myi olennaisilta osin koko sen Devices & Services liiketoiminnan Microsoftille 25.4.2014; K) lausumat, joissa esiintyy sana "uskoa", "odottaa", "ennakoida", "ennustaa", "näkee", "tavoitella", "arvioida", "on tarkoitettu", "tähdätä", "suunnitella", "aikoa", "keskittyä", "jatkaa", "arviomme mukaan", "pitäisi", "tulee tekemään" tai muu vastaava ilmaisu. Tällaiset lausumat perustuvat johdon parhaaseen arvioon ja uskoon sen tiedon valossa, joka sillä on kyseisellä hetkellä ollut saatavilla. Koska tällaisiin lausumiin sisältyy riskejä ja epävarmuuksia, todelliset tulokset voivat poiketa huomattavasti niistä tuloksista, joita tällä hetkellä odotamme. Tekijöitä, mukaan lukien riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattaisivat aiheuttaa tällaisia poikkeamia voivat olla esimerkiksi: 1) kykymme toteuttaa strategioitamme onnistuneesti tai oikeaaikaisesti ja kykymme sopeuttaa toimintaamme ja toimintamallejamme; 2) kykymme säilyttää ja parantaa liiketoimintojemme toiminnallista ja taloudellista tulosta sekä tunnistaa liiketoimintamahdollisuuksia ja menestyksekkäästi hyödyntää uusia sellaisia mahdollisuuksia; 3) kykymme toteuttaa Nokia Networksin strategia ja tehokkaasti, kannattavasti ja oikea-aikaisesti sopeuttaa sen liiketoiminta vastaamaan asiakkaiden kasvavaan tarpeeseen erilaisiin sovelluksiin tai tekniseen kehitykseen; 4) kykymme Nokia Networksin liiketoiminnassa tehokkaasti, kannattavasti ja oikea-aikaisesti sijoittaa uusiin kilpailukykyisiin ja korkealatuisiin tuotteisiin, palveluihin, uudistuksiin ja teknologioihin; 5) kykymme keksiä uusia relevantteja teknologioita, tuotteita ja palveluita, kehittää ja ylläpitää teollisuusoikeuksiemme salkkua ja ylläpitää nykyisiä teollisuusoikeuksien tulonlähteitä sekä kehittää uusia sellaisia; 6) kykymme suojella lukuisia patentoituja standardisoituja tai Nokian omia teknologioita kolmansien osapuolien rikkomuksilta ja toimilta mitätöidä näiden teknologioiden teollisuusoikeuksia; 7) kykymme ylläpitää HERE-liiketoiminnassa tämänhetkisiä tulonlähteitä, jotka se on historiallisesti saanut pääosin autoteollisuudesta, onnistua luomaan uusia tulonlähteitä, esimerkiksi yritysasiakkaiden keskuudessa sekä kykymme onnistuneesti tunnistaa ja hyödyntää kasvumahdollisuuksia ja laajentaa sijaintipalvelujemme kattavuutta; 8) riippuvuutemme langattoman viestinnän ja viestinnän toimialojen kehityksestä useilla eri markkinoilla, sekä yleisestä maailmanlaajuisesta ja alueellisesta taloudellisesta tilanteesta; 9) Nokia Networksin riippuvuus suppeasta määrästä asiakkaita ja laajoista, monivuotisista sopimuksista; 10) kykymme pitää palveluksessa, kannustaa, kehittää ja rekrytoida osaavia työntekijöitä; 11) mahdolliset monitahoiset veroihin liittyvät seikat ja velvoitteet, joiden nojalla meille voi tulla maksettavaksi lisää veroja eri lainkäyttöalueilla, sekä se, että todellinen tai oletettu tuloksemme, muiden tekijöiden ohella, voi vaatia kirjanpitoarvon vähennyksiä laskennallisissa verosaatavissa; 12) kykymme hallinnoida tuotantoamme, palvelukehitystämme, toimituksia sekä logistiikkaamme tehokkaasti ja keskeytyksittä, erityisesti, jos se rajoitettu määrä toimittajia, joista olemme riippuvaisia ei pysty toimittamaan riittävää määrää täysin toimivia tuotteita ja komponentteja tai toimittamaan palveluita ajoissa; 13) tehottomuus-, toiminta- tai muu häiriö tietoliikennejärjestelmissä tai verkoissa, joista toimintamme on riippuvaista tai mahdollinen kybertietoturvamurto; 14) kykymme saavuttaa tavoitteet tai tavoitellut parannukset liittyen tavoiteltuihin tulosparannuksiin, kulusäästöihin tai kilpailukykyisyyteen; 15) Nokia Networksin asiakasrahoitusriskien hallinta; 16) yhteistyökumppaneidemme ja partnereidemme, mukaan lukien rahoituslaitosten suorituskyky sekä kykymme solmia onnistuneita yhteistyö- ja kumppanuusjärjestelyjä; 17) kykymme suojata teknologioita, joita kehitämme, lisensoimme, käytämme tai aiomme käyttää, kanteilta, että olisimme loukanneet kolmannen osapuolen teollisuusoikeuksia sekä mahdollisten lisensiointikulujen, tiettyjen teknologioiden käyttöön liittyvien rajoitusten ja teollisuusoikeuksiin liittyvien oikeudenkäyntien vaikutukset; 18) sääntelyn tai politiikan kehitys sekä muiden tapahtumien, mukaan lukien kauppapakotteiden, luonnonkatastrofien ja tartuntatautiepidemioiden vaikutus toimintaamme ja liikevaihtoomme niissä useissa maissa tai alueilla, joissa harjoitamme liiketoimintaa; 19) valuuttakurssien vaihtelut, erityisesti vaihtelut raportointivaluuttamme euron ja Yhdysvaltojen dollarin, Japanin jenin, Kiinan juanin sekä eräiden muiden valuuttojen välillä; 20) kulukirjausten ja arvonalentumisten vaikutukset, mukaan lukien liikearvo ja vastuut; 21) kykymme menestyksekkäästi panna täytäntöön suunnitellut yritysjärjestelyt kuten hankinnat, divestoinnit, fuusiot, yhteistoimintayritykset, hallinnoida niihin liittyviä

odottamattomia vastuita ja saavuttaa asetetut hyödyt; 22) oikeudenkäynnit, välimiesmenettelyt, sopimuksiin liittyvät riidat ja syytökset terveyshaitoista liittyen liiketoimintaamme; 23) mahdollinen altistuminen taseen ulkopuolisille vastuille johtuen Microsoft-kaupasta, jossa myimme olennaisilta osin Devices & Services liiketoimintamme, ja sopimukset, joita olemme tehneet Microsoftin kanssa voivat sisältää ehtoja, jotka osoittautuvat meille epäedullisiksi, sekä ne riskitekijät, jotka mainitaan Nokian viimeisimmässä Yhdysvaltojen arvopaperisäännösten mukaisessa asiakirjassa (Form 20-F) s. 12-35 otsikon Item 3.D "Risk Factors" alla. Muut tuntemattomat tai odottamattomat tekijät tai vääriksi osoittautuvat oletukset voivat aiheuttaa todellisten tulosten huomattavan poikkeamisen tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitetyistä tulosodotuksista. Nokia ei sitoudu julkisesti päivittämään tai muuttamaan tulevaisuutta koskevia lausumia uuden tiedon, tulevaisuuden tapahtuman tai muun syyn johdosta, paitsi siltä osin kuin sillä on siihen lainmukainen velvollisuus.

Nokian johto, Espoo – 28.1.2015

Lehdistö- ja sijoittajatiedustelut: Nokia Viestintä Puh. +358 10 448 4900 Sähköposti: press.services@nokia.com

Sijoittajasuhteet, Eurooppa: Puh. +358 4080 3 4080 Sijoittajasuhteet, Yhdysvallat: Puh. +1 650 644 4709

• Nokia suunnittelee julkistavansa hallituksen toimintakertomuksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen sisältävän "Nokia vuonna 2014" -vuosikertomuksensa viikolla 13. Vuosikertomus tulee saataville osoitteessa company.nokia.com/luvut.
• Nokia suunnittelee julkistavansa vuoden 2015 ensimmäisen neljänneksen osavuosikatsauksensa 30.4.2015.
• Nokian vuoden 2015 varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 5.5.2015.