NoHo Partners Oyj

Quarterly Report • May 7, 2024

Osavuosikatsaus

Kannattavuus kestää pienessä vastatuulessakin

TAMMI–MAALISKUU 2024 LYHYESTI

• Liikevaihto kasvoi 23,1 prosenttia ja oli 93,5 (75,9) miljoonaa euroa.
• Operatiivinen käyttökate kasvoi 12,9 prosenttia ja oli 9,1 (8,1) miljoonaa euroa.
• Liikevoitto kasvoi 15,7 prosenttia ja oli 6,9 (5,9) miljoonaa euroa.
• Liikevoitto-% oli 7,3 % (7,8 %).
• Tulos laski 103,2 prosenttia ja oli -0,1 (2,4) miljoonaa euroa. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu tulos oli 1,2 (1,8) miljoonaa euroa.
• Osakekohtainen tulos laski 129,9 prosenttia ja oli -0,03 (0,09) euroa. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,03 (0,06) euroa.

Ellei toisin mainita, suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon.

AVAINLUKUJA

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Muutos, %	Q1–Q4 2023
Liikevaihto	93,5	75,9	23,1	372,4
Operatiivinen käyttökate	9,1	8,1	12,9	44,7
Liikevoitto	6,9	5,9	15,7	35,9
Liikevoitto, %	7,3	7,8		9,7 *
Tilikauden tulos	-0,1	2,4	-103,2	10,4
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen katsauskauden tulos, euroa	-0,03	0,09	-129,9	0,38
Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu osakekohtainen tulos, euroa	0,03	0,06	-47,4	0,73
Korolliset nettovelat ilman IFRS 16 -vaikutusta	126,9	117,6	7,9	134,6
Nettovelkaantumisaste ilman IFRS 16 -vaikutusta, %	110,1	131,4		116,2
Nettovelan suhde operatiiviseen käyttökatteeseen ilman IFRS 16 -vaikutusta	2,8	2,4		3,0
Oikaistu omavaraisuusaste, %	30,3	29,5		29,7
Materiaalikate, %	74,3	75,1		75,2
Henkilöstökulu, %	33,0	33,2		32,5

* 31.12.2023 päättyneen tilikauden vertailukelpoinen liikevoitto-% 10,1% Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty osavuosikatsauksen sivulla 28.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

TULOSOHJEISTUS 15.2.2024 ALKAEN

NoHo Partners arvioi saavuttavansa tilikaudella 2024 noin 430 miljoonan euron liikevaihdon ja noin 9,5 prosentin liikevoittomarginaalin.

Yhtiö päivittää pitkän aikavälin strategiset ja taloudelliset tavoitteensa seuraavalle strategiakaudelle 2025–2027 ja julkaisee ne pääomamarkkinapäivässä, joka järjestetään 22.5.2024.

MARKKINAYMPÄRISTÖ

Matkailu- ja ravintola-alan suhdannenäkymät ovat hyvällä tasolla, mutta yleisestä kustannus- ja korkotason noususta johtuva ostovoiman lasku heikentää vielä alkuvuodesta näkymiä ja kuluttajien luottamusta. Yhtiö jatkaa aktiivisia toimenpiteitä markkinatilanteen nopeisiinkin muutoksiin varautumiseksi seuraamalla operatiivista tehokkuutta ja hinnoittelua, keskittämällä hankintasopimuksia sekä käymällä säännöllistä vuoropuhelua tavarantoimittajien ja muiden yhteistyökumppaneiden kanssa. Asiakkaiden ostovoimaan kohdistuvien paineiden arvioidaan tasaantuvan toisen vuosipuoliskon aikana. Pitkällä aikavälillä ravintolamarkkinan odotetaan kehittyvän positiivisesti ja kasvun jatkuvan.

Ravintola-alalla tuloksen syntyminen painottuu normaalissa toimintaympäristössä kausiluonteisuudesta johtuen vuoden jälkimmäiselle puoliskolle. Ravintolapalveluiden kysyntä on yhtiön arvion mukaan vähemmän altis suhdanteille kuin muut palvelu- tai vähittäiskaupan toimialat. Yhtiön koko, yhdessä laajan portfolion kanssa, suojaa sitä voimakkaimmilta suhdannevaihteluilta.

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Saavutimme vuoden heikoimmalla neljänneksellä 7,3 %:n liikevoittomarginaalin, mitä pidän nykyisessä markkinaympäristössä vahvana suorituksena. Se on osoitus kestävästä liiketoimintamallista sekä organisaation kyvystä sopeutua toimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin. Kansainvälinen liiketoiminta teki vahvaa, yli 8 %:n liikevoittoa, ja myös Suomen kannattavuustaso pysyi hyvällä, noin 7 %:n tasolla vaihtelevassakin kysyntäympäristössä.

toimitusjohtaja "Saavutimme vuoden heikoimmalla neljänneksellä 7,3 %:n liikevoittomarginaalin, mitä pidän nykyisessä markkinaympäristössä vahvana suorituksena."

Sveitsiläisen Holy Cow! -hampurilaisketjun kannattava kasvu jatkui katsauskaudella erinomaisena Norjan ja Tanskan jatkaessa viime vuoden hyvällä kannattavuustasolla. Suomessa ruokaravintolaportfolio toimi odotetusti, ja fast foodin orgaaninen kasvu jatkui. Viihderavintoloiden osalta vuoden alku on ollut kaksijakoinen. Ostovoiman heikkeneminen näkyy erityisesti opiskelijoiden suosimissa yökerhoissa, kun taas pubit vetävät perinteisesti hyvin myös heikommassa taloussuhdanteessa.

Nettovelka jatkoi laskuaan kohti nykyisessä korkoympäristössä tavoitteena olevaa 2,5 kertaa operatiivisen käyttökatteen tasoa. Huhtikuussa 2024 pidetyn yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti yhtiö maksaa kasvavan, 0,43 (0,40) euron suuruisen osingon 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta. Vahvistuva tase ja nettovelan lasku mahdollistavat yhtiön strategian mukaisen kannattavan kasvun toteuttamisen sekä kasvavan osingonmaksun myös tulevaisuudessa.

Odotamme kysynnän jatkuvan vaihtelevana myös toisella vuosineljänneksellä. Toimintamalli on kuitenkin hyvin joustava, ja luotamme kannattavan kasvun jatkuvan heikommassakin taloudellisessa syklissä. Korkotasolla on suora vaikutus kotitalouksien ostovoimaan. Mahdolliset koronlaskut piristävät kysyntää vuoden jälkipuoliskolla.

Edelliselle strategiakaudelle asetetut tavoitteet saavutetaan etuajassa, tämän vuoden aikana. Vuoteen 2027 kestävän strategiakauden tavoitteet julkaistaan pääomamarkkinapäivässä, joka järjestetään 22.5. Helsingissä.

Aku Vikström

STRATEGIAN TOTEUTTAMINEN

NoHo Partners tiedotti heinäkuussa 2023 saavuttavansa vuonna 2024 päättyvälle strategiakaudelle määritellyt tavoitteet etuajassa. Konsernin tavoitteena on ollut saavuttaa noin 400 miljoonan euron liikevaihto ja noin 10 prosentin liikevoittomarginaali vuoden 2024 aikana. Pitkällä aikavälillä yhtiön tavoitteena on pitää IFRS 16 -vuokrasopimusveloilla oikaistun nettovelan suhde operatiiviseen käyttökatteeseen alle kolmen ja jakaa vuosittain kasvavaa osinkoa.

Yhtiö päivittää pitkän aikavälin strategiset ja taloudelliset tavoitteensa seuraavalle strategiakaudelle 2025–2027 ja julkaisee ne pääomamarkkinapäivässä, joka järjestetään 22.5.2024.

NoHo Partnersin nykyinen kasvustrategia on keskittynyt kolmeen alueeseen:

• Kannattava kasvu Norjan ravintolamarkkinassa yritysostoin (50 miljoonan euron kasvutavoite)
• Friends & Brgrs -ketjun skaalaaminen Suomessa (30 miljoonan euron kasvutavoite)
• Suuret ja kannattavat kaupunkihankkeet (30 miljoonan euron kasvutavoite)

Yhtiön strategian ydin on ollut kannattavassa kasvussa, joka asettaa yritysostokohteille selkeät raamit. Kasvua ei tavoitella liian aggressiiviisesti kannattavuuden kustannuksella.

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Tammi–maaliskuussa 2024 konsernin liikevaihto kasvoi 23,1 prosenttia 93,5 (75,9) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate kasvoi 12,9 prosenttia edellisvuoden vertailukaudesta ja oli 9,1 (8,1) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 6,9 (5,9) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 7,3 (7,8) prosenttia. Kauden tulos oli -0,1 (2,4) miljoonaa euroa. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu tulos oli 1,2 (1,8) miljoonaa euroa ja laski 36,6 prosenttia.

Yhtiö onnistui tasapainottamaan inflaation vaikutuksia liiketoimintaansa keskitetyillä hankintasopimuksilla sekä hinnankorotuksilla, eikä yleinen hinnannousu olennaisesti vaikuttanut materiaalikatteeseen. Tehokkaan operatiivisen ohjauksen ja liikevaihdon kasvun myötä henkilöstökulut ovat pysyneet kilpailukykyisellä tasolla.

RAPORTOITAVAT LIIKETOIMINTASEGMENTIT

NoHo Partnersin liiketoiminta muodostuu kahdesta erikseen raportoitavasta liiketoimintasegmentistä:

• Suomen liiketoiminta
• Kansainvälinen liiketoiminta

Liiketoimintasegmentit jakautuvat liiketoiminta-alueisiin, joista yhtiö raportoi liikevaihdon ja yksiköiden lukumäärän. Suomen liiketoimintaan lukeutuu kolme liiketoiminta-aluetta: ruoka-, viihde- ja fast food -ravintolat. Kansainväliseen liiketoimintaan lukeutuu kolme liiketoiminta-aluetta: Norja, Tanska ja Sveitsi. Ruotsissa sijaitsevan yhden yksikön liiketoimintaa johdetaan Tanskasta käsin ja se raportoidaan osana Tanskan liiketoiminta-aluetta.

SUOMEN LIIKETOIMINTA

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Liikevaihto	65,7	61,5	292,6
Operatiivinen käyttökate	5,7	6,5	35,6
Liikevoitto	4,5	5,1	30,7
Liikevoitto, %	6,9	8,3	10,5
Materiaalikate, %	75,5	74,7	75,5
Henkilöstökulu, %	33,5	33,1	32,7

Tammi–maaliskuussa 2024 liikevaihto kasvoi 6,8 prosenttia 65,7 (61,5) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate oli 5,7 (6,5) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 4,5 (5,1) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 6,9 (8,3) prosenttia.

Muutokset ravintolakannassa tammi–maaliskuussa 2024

• Camping, Helsinki (uusi)
• Hanko Aasia Kluuvi, Helsinki (suljettu)
• Hanko Aasia, Turku ja Jyväskylä (konseptimuutos)
• HSF, Hanko (myyty)

KANSAINVÄLINEN LIIKETOIMINTA

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Liikevaihto	27,8	14,4	79,7
Operatiivinen käyttökate	3,4	1,6	9,1
Liikevoitto	2,3	0,8	5,3
Liikevoitto, %	8,5	5,6	6,6
Materiaalikate, %	71,5	76,5	73,9
Henkilöstökulu, %	31,7	33,8	31,7

Tammi–maaliskuussa 2024 liikevaihto kasvoi 92,4 prosenttia edellisvuoden vertailukaudesta 27,8 (14,4) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate oli 3,4 (1,6) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 2,3 (0,8) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 8,5 (5,6) prosenttia.

Ravintolakannassa ei tapahtunut muutoksia tammi–maaliskuussa 2024.

LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN

SUOMEN LIIKETOIMINTA	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Ruokaravintolat
Liikevaihto, milj. euroa	31,8	28,5	133,9
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	34,1	37,6	36,0
Liikevaihdon muutos, %	11,6	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	104	90	106
Viihderavintolat
Liikevaihto, milj. euroa	20,5	21,0	109,1
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	21,9	27,7	29,3
Liikevaihdon muutos, %	-2,4	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	73	71	73
Fast food -ravintolat
Liikevaihto, milj. euroa	13,3	12,0	49,6
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	14,3	15,7	13,3
Liikevaihdon muutos, %	11,7	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	54	53	55
Liikevaihto yhteensä, milj. euroa	65,7	61,5	292,6
Yksiköt yhteensä, lukumäärä	231	214	234

KANSAINVÄLINEN LIIKETOIMINTA	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Norja
Liikevaihto, milj. euroa	10,0	9,0	40,4
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	10,7	11,9	10,8
Liikevaihdon muutos, %	11,0	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	23	21	23
Tanska
Liikevaihto, milj. euroa	5,5	5,4	24,3
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	5,9	7,2	6,5
Liikevaihdon muutos, %	1,3	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	17	19	17
Sveitsi*
Liikevaihto, milj. euroa	12,3	0,0	15,1
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	13,1	0,0	4,0
Liikevaihdon muutos, %	-	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	16	0	16
Liikevaihto yhteensä, milj. euroa	27,8	14,4	79,7
Yksiköt yhteensä, lukumäärä	56	40	56

*Konsernin luvuissa 1.9.2023 alkaen

RAHAVIRTA, INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta tammi–maaliskuussa oli 14,4 (16,3) miljoonaa euroa. Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta oli 21,4 miljoonaa euroa ja käyttöpääoman muutos -0,6 miljoonaa euroa.

Investointien nettorahavirta tammi–maaliskuussa oli 2,9 (-2,1) miljoonaa euroa sisältäen 7,2 miljoonaa euroa Eezy Oyj:n osakkeiden myynnistä saatua kassavirtaa. Tammi–maaliskuun investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sisältävät tavanomaisten ylläpitoinvestointien lisäksi loppuvuodesta ja keväällä avattujen uusien ravintoloiden avausinvestointien maksuja.

Rahoituksen nettorahavirta oli -18,6 (-13,4) miljoonaa euroa, mikä sisältää muun muassa 9,7 miljoonaa euroa IFRS 16 mukaisia vuokravelkojen maksuja ja 10,6 miljoonaa euroa rahoituslaitoslainojen lainanlyhennyksiä.

Konsernin korolliset nettovelat ilman IFRS 16 -velkojen vaikutusta laskivat tammi– maaliskuun aikana -7,7 miljoonaa euroa ja olivat katsauskauden lopussa 126,9 miljoonaa euroa. Konsernin nettovelkaantumisaste ilman IFRS 16 -velkojen vaikutusta laski tilikauden alun 116,2 prosentista 110,1 prosenttiin.

Oikaistut nettorahoituskulut ilman Eezy Oyj:n osakkeen markkina-arvon muutoksista johtuvia kirjauksia olivat tammi–maaliskuussa 5,2 (3,5) miljoonaa euroa. Oikaistuihin nettorahoituskuluihin sisältyviä IFRS 16 -korkokuluja on tammi–maaliskuulta kirjattu yhteensä 2,5 (1,9) miljoonaa euroa.

RAPORTOINTIKAUDEN MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT

Yhtiö luopui omistuksestaan Eezy Oyj:ssä

NoHo Partners myi tammikuussa kaikki omistamansa Eezy Oyj:n osakkeet (5 052 856 kpl) hintaan 1,425 euroa osakkeelta. Myyntihinta poikkesi tilinpäätöshetken osakekohtaisesta kurssista (1,67) 0,245 euroa osakkeelta. Käyvän arvon muutoksesta aiheutunut 1,2 miljoonan euron suuruinen myyntitappio on kirjattu tuloslaskelman rahoituskuluihin tammikuussa 2024. Toteutuneen järjestelyn myötä yhtiön nettovelat pienentyivät 7,2 miljoonalla eurolla.

Suunnattu maksuton osakeanti yhtiön avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän perusteella

28.2.2024 NoHo Partners tiedotti, että yhtiön hallitus on päättänyt suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön toimitusjohtajalle ja varatoimitusjohtajalle osakepalkkiojärjestelmän kolmannelta 31.3.2023 päättyneeltä ansaintajaksolta ansaitun viivästetyn palkkion maksamiseksi. Osakeantipäätös on tehty varsinaisen yhtiökokouksen 19.4.2023 antaman valtuutuksen nojalla. Osakeannissa päätettiin antaa yhteensä 34 037 yhtiön uutta osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään liittyen. Uusien osakkeiden antamisen myötä NoHo Partners Oyj:n osakkeiden lukumäärä nousi 21 009 715 osakkeeseen. Uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 4.3.2024. Uudet osakkeet on otettu julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla.

NoHo Partnersin toimitusjohtaja Aku Vikström jättää tehtävänsä

20.3.2024 NoHo Partners tiedotti, että yhtiön toimitusjohtaja Aku Vikström on ilmoittanut yhtiön hallitukselle jättävänsä tehtävänsä. Vikström siirtyy uusiin tehtäviin viimeistään 1.9.2024, ja siihen asti hän jatkaa roolissaan NoHo Partnersin toimitusjohtajana. Yhtiön hallitus on aloittanut Vikströmin seuraajan etsinnän.

.

RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

NoHo Partners Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

NoHo Partners Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 10.4.2024 Tampereella. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2023 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2023. Lisäksi kokous vahvisti toimielinten palkitsemispolitiikan ja hyväksyi toimielinten palkitsemisraportin neuvoa-antavilla päätöksillä. Yhtiökokouksen päätöksistä tiedotettiin pörssitiedotteella 10.4.2024 ja ne ovat nähtävillä yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.noho.fi/sijoittajille.

NoHo Partnersin tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanot

24.4.2024 NoHo Partners tiedotti yhtiön hallituksen päättäneen tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanoista. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Kai Seikku ja jäseniksi Petri Olkinuora ja Timo Mänty. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Timo Mänty ja jäseniksi Maarit Vannas ja Timo Laine.

HENKILÖSTÖ

NoHo Partners -konserni työllisti tammi–maaliskuussa 2024 keskimäärin 1 356 (1 158) kokoaikaista ja 640 (478) osa-aikaista työntekijää kokoaikaiseksi muunnettuna sekä 314 (337) vuokrattua työntekijää kokoaikaiseksi muunnettuna.

Sesongista riippuen konsernissa työskentelee yhtäaikaisesti normaaliolosuhteissa noin 2 800 henkilöä kokoaikaiseksi muunnettuna.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tässä osiossa kuvatut lähiajan riskit ja epävarmuustekijät voivat mahdollisesti vaikuttaa merkittävästi NoHo Partnersin liiketoimintaan, taloudelliseen tulokseen ja tulevaisuuden näkymiin seuraavan 12 kuukauden aikana. Taulukossa on kuvattu riskejä sekä toimenpiteitä niihin varautumiseksi ja niiden minimoimiseksi.

Geopoliittinen tilanne	Epävarmalla geopoliittisella tilanteella voi olla vaikutusta yhtiön markkinaympäristöön. Toistaiseksi yhtiö ei kuitenkaan näe sillä olevan olennaista vaikutusta kysyntään sen toimintamaissa.
	Vallitsevan maailmantilanteen aiheuttama yleinen kustannustason nousu vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan. Vaikutusten lieventämiseksi yhtiö on varautunut raaka-ainehintojen nousuun muun muassa hankinta- ja ostosopimusten keskittämisellä sekä hinnankorotuksilla.
Yleinen taloudellinen tilanne ja asiakaskysynnän muutokset	Ravintolapalveluiden myyntiin ja kannattavuuteen vaikuttavat kotitalouksien taloudellinen tilanne sekä ostovoiman ja yritysmyynnin kehitys. Matkailu- ja ravintola-alan suhdannenäkymiä ja kuluttajien luottamusta ovat heikentäneet epävarma geopoliittinen tilanne sekä yleinen kustannus- ja korkotason nousu. Ravintolapalveluiden kysyntä on kuitenkin pysynyt hyvällä tasolla.
	Inflaatio sekä kuluttajien ostovoiman ja luottamuksen heikentyminen muodostavat riskin NoHo Partnersin liiketuloksen ja kassavirran kehitykselle. Operatiivisten kustannusten sopeuttaminen ja kyky vastata ketterästi asiakaskysynnän muutoksiin ovat keskeisiä tekijöitä, joilla yhtiö voi vaikuttaa liikevaihdon ja liiketuloksen kehittymiseen.
Maksuvalmiusriski	Yhtiön rahoitustarpeita katetaan käyttöpääoman optimoinnilla sekä ulkopuolisilla rahoitusjärjestelyillä, jotta yhtiöllä on jatkuvasti riittävästi likviditeettiä tai nostamattomia sitovia luottojärjestelyjä käytössään. Maksuvalmiusriskin operatiivinen seuranta ja hallinnointi tapahtuvat keskitetysti konsernin talousosastolla, missä rahoituksen riittävyyttä hallinnoidaan rullaavan ennusteen perusteella. Lainsäädännön yllättävät, yhtiön liiketoimintaan liittyvät muutokset voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön maksuvalmiuteen.
Rahoitusriskit	Konsernissa pyritään arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää muun muassa analysoimalla kuukausittain ravintoloiden käyttöastetta ja myynnin kehitystä, jotta konsernilla on tarpeeksi käyttöpääomaa ja likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Konsernin rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan riittävien luottolimiittireservien, lainojen tasapainoisen maturiteettijakauman ja riittävän pitkien laina-aikojen avulla sekä käyttämällä tarpeen mukaan useampia rahoituslaitoksia ja rahoitusmuotoja. Markkinakorkojen muutoksilla voi olla negatiivinen vaikutus yhtiön rahoituskuluihin.
	Muutokset makrotaloudellisessa ympäristössä tai rahoitusmarkkinoiden yleisessä tilanteessa voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön maksuvalmiuteen, rahoituksen saatavuuteen, hintaan ja muihin ehtoihin.
Lainsäädännön muutokset	Ravintolatoiminnan sääntelyn muuttuminen yhtiön eri markkina-alueilla voi vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan. Lainsäädännön muutokset koskien esimerkiksi alkoholi-, elintarvike- ja työlakia sekä arvonlisäverotusta saattavat vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan.

OSAVUOSIKATSAUS Q1 2024 | 7.5.2024

Vuokratason kehitys	Toimitilakulut muodostavat merkittävän osan NoHo Partnersin liiketoiminnan kuluista. Yhtiön toimitilat ovat pääosin vuokratiloja, joten yleisen vuokratason kehityksellä on merkittävä vaikutus yhtiön liiketoimintaan.
Työmarkkinatilanne ja työvoiman saanti	Osaavan osa-aikaisen työvoiman saanti erityisesti sesonkiaikoina ja viikonloppuisin voidaan nähdä epävarmuustekijänä, joka voi vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan.
Liikearvon alaskirjausriski	Konsernilla on taseessaan merkittävä määrä liikearvoa, johon kohdistuu alaskirjausriski siinä tapauksessa, että konsernin kassavirran tulevaisuuden tuotto-odotukset laskevat pysyvästi ulkoisten tai sisäisten tekijöiden takia.

Tampereella, 7.5.2024

NOHO PARTNERS OYJ Hallitus

Lisätietoja:

Aku Vikström, toimitusjohtaja, yhteydenotot puh. 050 413 8158 Jarno Suominen, varatoimitusjohtaja, puh. 040 721 5655 Jarno Vilponen, talousjohtaja, puh. 040 721 9376

NoHo Partners Oyj Hatanpään valtatie 1 B 33100 Tampere

Konsernin tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Liikevaihto	93,5	75,9	372,4
Liiketoiminnan muut tuotot	1,9	1,7	7,6
Materiaalit ja palvelut	-29,8	-24,8	-122,3
Työsuhde-etuudet	-25,7	-19,9	-93,9
Liiketoiminnan muut kulut	-18,5	-14,9	-74,9
Poistot ja arvonalentumiset	-14,6	-12,2	-53,1
Liikevoitto	6,9	5,9	35,9
Rahoitustuotot	0,4	0,7	3,5
Korkokulut rahoitusveloista	-2,6	-1,6	-8,3
Korkokulut käyttöoikeusomaisuuseristä	-2,5	-1,9	-8,7
Muut rahoituskulut	-1,9	-0,2	-9,6
Nettorahoituskulut	-6,5	-3,0	-23,0
Tulos ennen veroja	0,3	2,9	12,9
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-1,7	-1,6	-3,6
Laskennallisten verojen muutos	1,3	1,1	1,0
Tuloverot	-0,4	-0,5	-2,6
TILIKAUDEN TULOS	-0,1	2,4	10,4
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-0,6	1,9	7,9
Määräysvallattomille omistajille	0,5	0,5	2,5
Yhteensä	-0,1	2,4	10,4

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Emoyrityksen omistajille kuuluvasta katsauskauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa)	-0,03	0,09	0,38
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa)	-0,03	0,09	0,37
Konsernin laaja tuloslaskelma Tilikauden tulos	-0,1	2,4	10,4
Muut laajan tuloksen erät (verojen jälkeen)
Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista	-1,4	-0,9	-0,7
Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos	0,6		-0,6
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi, yhteensä	-0,8	-0,9	-1,3
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	-0,9	1,5	9,1
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-0,9	1,0	6,7
Määräysvallattomille omistajille	0,0	0,5	2,3
Yhteensä	-0,9	1,5	9,1

Katsauskauden 1.1. - 31.3.2024 kertaluonteiset erät

Nettorahoituskulut sisältävät Eezy Oyj:n osakkeiden myynnistä syntyneen 1,2 miljoonan euron myyntitappion. Vertailukaudella kirjattiin Eezy Oyj:n osakkeiden arvonmuutoksesta johtunut 0,6 miljoonan euron rahoitustuotto. Lisätietoja Eezy Oyj:n tuloslaskelmakäsittelystä on esitetty vuoden 2023 NoHo Partnersin konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.6.

Konsernin tase

milj. euroa	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	180,5	139,9	181,3
Aineettomat hyödykkeet	45,0	36,5	46,3
Aineelliset hyödykkeet	60,3	50,4	62,0
Käyttöoikeusomaisuuserät	198,2	158,6	202,6
Muut sijoitukset	0,3	0,3	0,3
Lainasaamiset	2,6	0,2	0,2
Muut saamiset	2,0	1,8	2,0
Laskennalliset verosaamiset	15,0	13,8	14,1
Pitkäaikaiset varat yhteensä	504,0	401,5	508,8
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	7,5	6,1	7,7
Lainasaamiset	0,9	0,6	0,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset	38,8	16,9	39,5
Rahavarat	10,0	5,9	11,3
Lyhytaikaiset varat yhteensä	57,3	29,5	59,2
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat	0,0	16,7	8,4
VARAT YHTEENSÄ	561,2	447,7	576,4

milj. euroa	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	0,2	0,2	0,2
Suojausrahasto	-0,1	0,0	-0,6
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	71,7	70,2	71,7
Kertyneet voittovarat	4,5	4,3	6,8
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	76,3	74,6	78,0
Määräysvallattomien omistajien osuus	29,4	7,1	28,7
Oma pääoma yhteensä	105,7	81,7	106,7
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	10,7	9,0	10,9
Rahoitusvelat	97,5	95,1	104,3
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	170,8	135,8	175,2
Muut velat	10,4	5,2	14,1
Pitkäaikaiset velat yhteensä	289,5	245,1	304,5
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	42,9	29,2	42,5
Varaukset	0,0	0,1	0,0
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	39,1	32,4	38,6
Tuloverovelka	2,9	3,0	2,3
Johdannaisinstrumentit	0,1	0,0	0,8
Ostovelat ja muut velat	81,0	56,1	81,2
Lyhytaikaiset velat yhteensä	166,0	120,8	165,2
Velat yhteensä	455,6	365,9	469,7
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	561,2	447,7	576,4

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 2024

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
milj. euroa	Osake pääoma	SVOP	Käyvän arvon rahasto ja muut laajan tuloksen erät	Muuntoero	Kertyneet voittovarat	YHTEENSÄ	Määräys vallattomien omistajien osuus	OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
Oma pääoma 1.1.	0,2	71,7	-0,6	-1,8	8,6	78,0	28,7	106,7
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden tulos					-0,6	-0,6	0,5	-0,1
Muut laajan tuloksen erät (verojen jälkeen)
Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos			0,6			0,6		0,6
Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista				-0,9		-0,9	-0,5	-1,4
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,6	-0,9	-0,6	-0,9	0,0	-0,9
Liiketoimet omistajien kanssa
Omistajien sijoitukset ja varojen jakaminen
Muut muutokset					-0,6	-0,6		-0,6
Osakeperusteiset maksut					0,1	0,1		0,1
YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,5	-0,5	0,0	-0,5
Omistusosuuksien muutokset
Määräysvallattomien osuuksien muutokset					-0,3	-0,3	0,7	0,4
YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,3	-0,3	0,7	0,4
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,8	-0,8	0,6	-0,1
Oma pääoma 31.3.	0,2	71,7	-0,1	-2,7	7,3	76,3	29,4	105,7

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 2023

Osake pääoma	SVOP	Käyvän arvon rahasto ja muut laajan tuloksen erät	Muuntoero	Kertyneet voittovarat	YHTEENSÄ	Määräys vallattomien omistajien osuus	OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
0,2	70,2	0,0	-1,2	5,6	74,8	7,2	82,0
				1,9	1,9	0,5	2,4
			-0,8		-0,8	-0,1	-0,9
0,0	0,0	0,0	-0,8	1,9	1,1	0,4	1,5
				0,3	0,3		0,3
0,0	0,0	0,0	0,0	0,3	0,3	0,0	0,3
				-1,5	-1,5	-0,6	-2,1
0,0	0,0	0,0	0,0	-1,5	-1,5	-0,6	-2,1
0,0	0,0	0,0	0,0	-1,2	-1,2	-0,6	-1,8
0,2	70,2	0,0	-2,0	6,3	74,6	7,1	81,7
					Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Konsernin rahavirtalaskelma

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Liiketoiminnan nettorahavirta
Raportointikauden tulos	-0,1	2,4	10,4
Oikaisut raportointikauden tulokseen
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa	0,0	0,2	0,2
Poistot ja arvonalentumiset	14,6	12,2	53,1
Nettorahoituskulut	6,5	3,0	23,0
Verot	0,4	0,5	2,6
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	21,4	18,2	89,2
Käyttöpääoman muutos
Myyntisaamiset ja muut saamiset	0,6	3,9	-4,2
Vaihto-omaisuus	0,1	-0,5	-1,2
Ostovelat ja muut velat	-1,4	-1,6	9,5
Käyttöpääoman muutos	-0,6	1,7	4,1
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	-6,1	-3,3	-18,3
Saadut korot ja muut rahoitustuotot	0,4	0,0	0,4
Maksetut verot	-0,7	-0,5	-4,3
Liiketoiminnan nettorahavirta	14,4	16,3	71,1
Investointien rahavirta
Osinkotuotot	0,0	0,0	0,8
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinta	-2,7	-3,0	-17,3
Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos	-1,7	0,0	0,8
Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	0,1	0,0	-29,9
Liiketoimintojen hankinta	0,0	0,0	-2,5
Liiketoimintojen myynti	0,0	0,8	1,1
Osakkuusyhtiöosakkeiden myynti	7,2	0,0	0,2
Määräysvallattomien omistajien sijoitukset tytäryhtiöihin	0,0	0,0	19,5
Investointien nettorahavirta	2,9	-2,1	-27,4

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0,0	0,0	21,5
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-10,6	-3,0	-13,4
Lyhytaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut	2,0	0,6	1,9
Lyhytaikaisten yritystodistusten nostot/takaisinmaksut	0,0	-2,0	6,0
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta	-0,3	-0,9	-9,3
Käyttöoikeusomaisuuserien velkojen takaisinmaksut	-9,7	-8,0	-34,2
Osingonjako	0,0	0,0	-10,1
Rahoituksen nettorahavirta	-18,6	-13,4	-37,5
Rahavarojen muutos	-1,3	0,7	6,2
Rahavarat tilikauden alussa	11,3	5,2	5,2
Rahavarat raportointikauden lopussa	10,0	5,9	11,3
Rahavarojen muutos	-1,3	0,7	6,2

Liitetiedot

1. LAATIMISPERIAATTEET

Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti. Osavuosikatsausta tulisi lukea yhdessä vuoden 2023 IFRSkonsernitilinpäätöksen kanssa. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuoden 2023 IFRS -konsernitilinpäätöksessä lukuun ottamatta 1.1.2024 voimaan tulleita ja käyttöönotettuja IFRS-standardien muutoksia. Muutokset on kuvattu vuoden 2023 IFRS-konsernitilinpäätöksessä.

Konsernitilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Kaikki luvut on esitetty miljoonina euroina (milj. euroa) ja ne on pyöristetty lähimpään 0,1 miljoonaan euroon, jolloin yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta.

Osakkuusyhtiö Eezy Oyj:n arvostus ja luokittelu

Yhtiön omistamat Eezy Oyj:n osakkeet on luokiteltu myytävissä olevaksi omaisuuseräksi kesäkuusta 2021 alkaen. Huhtikuusta 2022 alkaen omistusosuus on käsitelty sijoitusluonteisena. Tarkempia tietoja kyseisen omaisuuserän luokittelusta ja kirjanpitokäytänteistä on annettu 13.3.2024 julkaistussa yhtiön vuoden 2023 konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.6.

Katsauskauden tammikuussa NoHo Partners myi kaikki omistamansa Eezy Oyj:n osakkeet (5 052 856 kpl) hintaan 1,425 euroa osakkeelta. Myyntihinta poikkesi tilinpäätöshetken osakekohtaisesta kurssista (1,67) 0,245 euroa osakkeelta. Käyvän arvon muutoksesta aiheutunut 1,2 miljoonan euron suuruinen myyntitappio on kirjattu tuloslaskelman rahoituskuluihin tammikuussa 2024. Toteutuneen järjestelyn myötä yhtiön nettovelat pienentyivät 7,2 miljoonalla eurolla.

17

2. LIIKEVAIHTO

LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN TAVAROIHIN JA PALVELUIHIN

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Tavaroiden myynti	85,1	68,7	323,5
Palveluiden myynti	8,4	7,2	48,8
Yhteensä	93,5	75,9	372,4

LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Ruokaravintolat	31,8	28,5	133,9
Viihderavintolat	20,5	21,0	109,1
Fast food -ravintolat	13,3	12,0	49,6
Norjan ravintolat	10,0	9,0	40,4
Tanskan ravintolat	5,5	5,4	24,3
Sveitsin ravintolat*	12,3	-	15,1
Yhteensä	93,5	75,9	372,4

*Konsernin luvuissa 1.9.2023 alkaen

Konserni seuraa myyntiä erikseen tavaroiden ja palveluiden osalta. Tavaroiden myynti koostuu pääosin ravintolaliiketoiminnan ruoan ja virvokkeiden myynnistä yksityis- ja yritysasiakkaille. Palvelut sisältävät mm. ravintoloiden pelituotot, sauna- ja muut lipputulot sekä saadut markkinointitukimaksut. Konsernin myyntimaat ovat Suomi, Tanska, Norja ja Sveitsi.

Asiakassopimuksiin perustuvat omaisuus- ja velkaerät

Sopimuksiin perustuvista omaisuuseristä on kirjattu luottotappiota ja IFRS 9:n mukaista luottotappiovarausta 1.1.-31.3.2024 yhteensä -0,1 (0,1) miljoonaa euroa.

Konsernilla ei ole omaisuuseriä, jotka kirjataan asiakassopimuksen saamisesta tai täyttämisestä aiheutuneista menoista. Konsernin asiakassopimuksiin ei sisälly palautus- ja takaisinmaksuvelvoitteita tai erityisiä takuuehtoja.

Ravintolat myyvät lahjakortteja, jotka esitetään muissa lyhytaikaisissa veloissa. Lahjakortti tuloutuu, kun se käytetään. Myytyjen lahjakorttien arvo oli 3,1 (3,0) miljoonaa euroa 31.3.2024 ja niiden odotetaan johtavan myynnin tuloutumiseen seuraavan 12 kuukauden aikana.

3. SEGMENTTI-INFORMAATIO

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Liikevaihto
Suomi	65,7	61,5	292,6
Kansainvälinen	27,8	14,4	79,7
Konserni	93,5	75,9	372,4
Liiketoiminnan muut tuotot
Suomi	1,5	1,5	6,5
Kansainvälinen	0,4	0,2	1,1
Konserni	1,9	1,7	7,6
Poistot ja arvonalentumiset
Suomi	-10,8	-9,6	-40,6
Kansainvälinen	-3,8	-2,6	-12,4
Konserni	-14,6	-12,2	-53,1
Liikevoitto
Suomi	4,5	5,1	30,7
Kansainvälinen	2,3	0,8	5,3
Konserni	6,9	5,9	35,9
Operatiivinen käyttökate
Suomi	5,7	6,5	35,6
Kansainvälinen	3,4	1,6	9,1
Konserni	9,1	8,1	44,7
Varat
Suomi	437,8	397,8	449,5
Kansainvälinen	176,5	99,7	179,7
Eliminoinnit	-53,1	-49,8	-52,7
Konserni	561,2	447,7	576,4
Velat
Suomi	337,4	299,0	348,0
Kansainvälinen	171,3	116,8	174,4
Eliminoinnit	-53,1	-49,8	-52,7
Konserni	455,6	366,0	469,7
Velat ilman IFRS 16 vaikutusta
Suomi	185,6	170,2	196,4
Kansainvälinen	113,1	77,4	112,3
Eliminoinnit	-53,1	-49,8	-52,7
Konserni	245,6	197,7	256,0

NoHo Partnersin liiketoiminta on jaettu kahteen toiminnalliseen raportoitavaan segmenttiin, jotka ovat Suomen liiketoiminta ja Kansainvälinen liiketoiminta. Segmenttien liiketoimintaa seurataan erikseen ja niitä johdetaan erillisinä yksiköinä. Kansainvälisen liiketoiminnan maakohtaiset johtajat vastaavat liiketoiminta-alueistaan ja osallistuvat liiketoimintaalueitansa koskevaan kansainvälisten liiketoimintojen ohjausryhmätyöskentelyyn. Maatasolla päätetään valikoimista, tuotteiden hinnoittelusta sekä markkinointitoimenpiteistä.

Liiketoimintojen johtamisen tarpeet poikkeavat segmenteittäin, sillä liiketoimintojen maturiteetti on hyvin erilainen. Yhtiön asema Suomen markkinassa on vakiintunut ja päivittäisten operatiivisten toimintojen johtamisen lisäksi se keskittyy kasvun hakemiseen strategisista painopistealueistaan, jotka ovat Friends & Brgrs -ketjun skaalaaminen valtakunnalliseksi ja suuret ja kannattavat kaupunkihankkeet. Kansainvälisten liiketoimintojen osalta yhtiö keskittyy kannattavaan kasvuun yritysostoin Norjassa ja Tanskassa sekä Holy Cow! -ketjun skaalaamiseen Sveitsissä.

Konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä, NoHo Partnersin konsernin johtoryhmä, vastaa resurssien kohdentamisesta ja tuloksen arvioinnista. Konsernin esittämä segmenttiinformaatio perustuu johdon sisäiseen raportointiin, jonka laatimisperiaatteet ovat IFRSstandardien mukaiset. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.

Konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi ja segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat segmenttien liikevoittoon. Tämä on johdon käsityksen mukaan soveltuvin mittari vertailtaessa segmenttien tuloksellisuutta kyseisten toimialojen muihin yrityksiin. Rahoitustuottoja- ja kuluja ei seurata segmenttitasolla, sillä konsernirahoitus hallinnoi pääosin konsernin rahavaroja ja rahoitusvelkoja.

OSAVUOSIKATSAUS Q1 2024 | 7.5.2024

4. KONSERNIRAKENTEESSA TAPAHTUNEET MUUTOKSET

HANKITUT TYTÄRYHTIÖT JA LIIKETOIMINNOT

	Liiketoimintahankinta	Hankittu omistusosuus, %	Omistus- ja hallintaoikeuden siirtyminen	Paikkakunta
Vulkan Catering AS		100	1.1.2024	Oslo

NoHo Partnersin tytäryhtiö NoHo Skagstind Holding AS hankki 1.1.2024 norjalaisen Vulkan Catering AS:n koko osakekannan.

KONSERNIIN HANKITTUJEN VAROJEN JA VELKOJEN ARVOT MÄÄRÄYSVALLAN SIIRTYMISHETKELLÄ

milj. euroa	Suomen liiketoiminta	Kansainvälinen liiketoiminta	Yhteensä
Varat
Lyhytaikaiset saamiset	0,0	0,1	0,1
Rahavarat	0,0	0,1	0,1
Varat yhteensä	0,0	0,2	0,2
Velat
Muut velat	0,0	0,2	0,2
Velat yhteensä	0,0	0,2	0,2
Nettovarallisuus	0,0	0,0	0,0
Kokonaisvastike hankintahetkellä
Rahavaroista koostuva osuus vastikkeesta	0,0	0,5	0,5
Kokonaisvastike yhteensä	0,0	0,5	0,5
Liikearvon syntyminen hankinnoissa
Kokonaisvastike	0,0	0,5	0,5
Liikearvo	0,0	0,5	0,5

Hankintamenolaskelma on alustava. Hankintaan ei liity olennaisia ulkopuolisten asiantuntijoiden kuluja.

HANKITTUJEN LIIKETOIMINTOJEN IFRS 16 -KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT

milj. euroa	Hankinnat yhteensä
Suomen liiketoiminta	0,0
Kansainvälinen liiketoiminta	0,2

Ehdollisten kauppahintojen määräytyminen

Vuoden 2019 aikana hankittujen Dubliners-, DOD-, MEO-, Rådhuskroken-, SFB- ja Complete Security -yhtiöiden kauppahinnasta maksettiin hankintahetkellä 7,2 miljoonaa euroa. Yrityshankintaan liittyy vuoteen 2026 jatketut put- ja call-optiot vähemmistöomistajien hallussa olevien osakkeiden lunastamiseksi. Yhtiö on arvioinut, että todennäköisyys optioiden käyttämiseen on korkea. Vähemmistöomistajien omistusosuus 1,2 miljoonaa euroa on esitetty ehdollisena lisäkauppahintana veloissa. Sopimusten mukaan yhtiöiden käypä arvo tullaan määrittämään vuonna 2026.

NoHo Skagstind Holding AS:n kolmannella kvartaalilla 2023 toteutettuun yrityskauppaan liittyy 0,9 miljoonan euron lisäkauppahinta, joka on ehdollinen tiettyjen vuoden 2024 kannattavuuteen liittyvien tavoitteiden täyttymiselle. Lisäksi yhtiön osakassopimukseen liittyy vuosiin 2027-2029 ajoittuvat put- ja call-optiot. Johdon arvion mukaisesti optioista on kirjattu 1,0 miljoonan euron velka. Ensimmäisellä kvartaalilla 2024 yhtiön tekemän Vulkan Catering AS:n hankinnan kauppahinta on ehdollinen tiettyjen vuoden 2024 kannattavuuteen liittyvien tavoitteiden täyttymiselle. Johdon arvion mukaisesti kauppahinta on kirjattu täysimääräisenä.

Better Burger Society -järjestelyn yhteydessä Noho Partners sijoitti omistamansa Friends & Brgrs:n osakkeet Better Burger Society Oy:öön. Friends & Brgrs:n koko osakekannalle määritellyn 20,8 miljoonan euron pohjavaluaation lisäksi osapuolet ovat sopineet muuttuvasta, enintään 15,0 miljoonan euron lisäkauppahinnasta Friends & Brgrs:n osalta, joka on ehdollinen Friends & Brgs:n käyttökatteen kehitykselle vuonna 2023. Lisäkauppahinta toteutui johdon tilinpäätöshetken arvion mukaisesti täysimääräisenä, jonka johdosta Better Burger Society Group Oy järjesti suunnatun osakeannin lisäkauppahinnan suorittamiseksi 3.4.2024. Uusien osakkeiden myötä NoHo Partners Oyj:n omistusosuus Better Burger Society Group -konsernista nousi noin 60 prosenttiin.

MYYDYT LIIKETOIMINNOT

KONSERNIN KAUDEN AIKANA MYYDYT OMISTUSOSUUDET TYTÄRYHTIÖSTÄ JA LIIKETOIMINNOISTA

Nimi	Liiketoiminta	Myyty omistus	Määräysvallan	Paikka
	myynti	osuus	siirtymispäivä	kunta
Ravintolaliiketoiminta, HSF	x		12.3.2024	Hanko

KONSERNISTA MYYTYJEN VAROJEN JA VELKOJEN ARVOT MÄÄRÄYSVALLAN SIIRTYMISHETKELLÄ

milj. euroa	Yhteensä
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	0,1
Käyttöoikeusomaisuuserät	0,2
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	-0,2
Nettovarat yhteensä	0,1

Tehdystä kaupasta tuloslaskelmaan kohdistui luovutustappiota yhteensä 0,1 miljoonaa euroa.

RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

NoHo Partnersin tytäryhtiö NoHo TT Holding ApS on hankkinut 51 % omistusosuuden tanskalaisesta Triple Trading ApS yhtiöstä. Määräysvallan siirtymishetki oli 1.4.2024. Hankintamenolaskelman laadintaa ei ole vielä aloitettu.

5. AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET

LIIKEARVO

milj. euroa	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	181,3	141,0	141,0
Liiketoimintahankinnat	0,5	0,0	41,3
Vähennykset	0,0	0,0	-0,1
Muuntoerot	-1,3	-1,1	-0,9
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	180,5	139,9	181,3

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

milj. euroa	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	46,3	38,0	38,0
Liiketoimintahankinnat	0,0	0,0	11,3
Lisäykset	0,0	0,0	1,0
Poistot ja arvonalentumiset	-1,0	-1,2	-4,0
Vähennykset	0,0	0,0	-0,1
Muuntoerot	-0,3	-0,2	0,1
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	45,0	36,5	46,3

AINEELLISET HYÖDYKKEET

milj. euroa	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	62,0	50,3	50,3
Liiketoimintahankinnat	0,0	0,0	7,3
Lisäykset	2,5	3,1	16,6
Poistot ja arvonalentumiset	-3,1	-2,4	-11,5
Vähennykset	-0,4	0,0	-0,8
Muuntoerot	-0,7	-0,5	0,1
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	60,3	50,4	62,0

6. VUOKRASOPIMUKSET

Konserni soveltaa käytännön apukeinoa kaluston vuokrasopimuksissa, jonka mukaisesti Konserni yhdistää salkkuun ominaispiirteiltään samankaltaiset vuokrasopimukset. Konserni arvioi säännöllisesti kalustovuokrasopimuksista koostuvan salkun kokoa ja koostumusta. Uusien vuokrasopimuksien osalta käytetty lisäluoton korko on 5,0 prosenttia.

KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT

milj. euroa	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	202,6	159,4	159,4
Liiketoimintahankinnat	0,2	0,0	40,4
Lisäykset	1,8	0,2	18,8
Uudelleenarviot ja modifikaatiot	6,3	9,5	22,9
Poistot ja arvonalentumiset	-10,5	-8,5	-37,5
Vähennykset	-0,2	0,0	-0,5
Muuntoerot	-1,9	-2,0	-1,0
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	198,2	158,6	202,6

VUOKRASOPIMUSVELAN MUUTOS

milj. euroa	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Vuokrasopimusvelka kauden alussa	213,7	168,7	168,7
Nettolisäykset	8,0	9,7	81,7
Vuokrien maksut	-12,2	-9,9	-42,9
Korkokulut	2,5	1,9	8,7
Muuntoerot	-2,1	-2,2	-2,5
Vuokrasopimusvelka kauden lopussa	210,0	168,2	213,7

VUOKRASOPIMUSVELKA

milj. euroa	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Pitkäaikainen	170,8	135,8	175,2
Lyhytaikainen	39,1	32,4	38,6
Yhteensä	210,0	168,2	213,7

VUOKRASOPIMUKSET TULOSLASKELMALLA

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin ja muuttuviin vuokriin liittyvät kulut	-3,1	-2,0	-12,9
Poistot käyttöoikeusomaisuuseristä	-10,5	-8,5	-37,5
Vuokrasopimusvelkojen korkokulut	-2,5	-1,9	-8,7
Yhteensä	-16,1	-12,4	-59,1

7. RAHOITUSVELAT

NoHo Partnersin strategian toteuttaminen ja liiketoiminnan kasvun rahoittaminen ovat osittain riippuvaisia ulkopuolisesta rahoituksesta. Yhtiö pyrkii jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen määrää, jotta yhtiöllä olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Muutokset makrotaloudellisessa ympäristössä tai rahoitusmarkkinoiden yleisessä tilanteessa voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön maksuvalmiuteen, rahoituksen saatavuuteen, hintaan ja muihin ehtoihin. Oman ja vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen saatavuudessa ja tarjolla olevan rahoituksen ehdoissa tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa yhtiön mahdollisuuksiin investoida sen liiketoiminnan kehittämiseen ja kasvattamiseen tulevaisuudessa.

Better Burger Society Group -alakonsernilla on järjestelyn toteutushetkellä neuvoteltu 20,5 miljoonan euron suuruinen rahoituskokonaisuus, joka on ainoastaan BBS-konsernin käytettävissä, ja on irrallaan muusta NoHo Partnersin rahoituksesta. BBS-konsernin rahoituksen kovenantteihin sovelletaan omia, emoyhtiön kovenanttitarkastelusta osittain poikkeavia tavanomaisia tunnuslukuja.

Kovenanttitarkastelu suoritetaan kvartaaleittain ja yhtiö täytti asetetut kovenantit.

RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

milj. euroa	Tase arvo	<1 vuosi	1-2 vuotta	2-5 vuotta	>5 vuotta
Rahoitusvelat	109,8	26,1	77,8	2,7	3,1
BBS-konsernin velat	16,1	2,2	2,7	11,1	0,0
Käytössä olevat tililimiitit*	14,5
Yhteensä	140,4

Rahoitusvelkojen erääntymistaulukko sisältää kaikki korolliset rahoitusvelat sekä rahoitusveloiksi luokitellut muut velat.

* Käytössä olevat tililimiitit ovat toistaiseksi voimassaolevia, eikä niille ole määritelty eräpäivää. Tililimiitit luokitellaan lyhytaikaisiin velkoihin.

RAHOITUSVELKOJEN VASTAISET KOROT MATURITEETTIJAKAUMA

milj. euroa	<1 vuosi	1-2 vuotta	2-5 vuotta	>5 vuotta
Rahoitusvelkojen vastaiset korot	7,4	6,4	3,7	0,9

Yhtiö on maksanut lainojen korkoja normaalin rahoitussopimuksen ehtojen mukaisesti.

OSTOVELAT JA VELAT KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERISTÄ MATURITEETTIJAKAUMA

milj. euroa	Diskontattu tasearvo	Diskonttaamaton arvo	<1 vuosi	1-2 vuotta	2-5 vuotta	>5 vuotta
Korottomat kauppahintavelat	3,8	3,9	1,3	2,6
Ostovelat	34,3	34,3	34,3
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	210,0	252,4	48,0	42,2	82,6	79,6
Yhteensä	248,1	290,5	83,5	44,8	82,6	79,6

Yhtiöllä ei ole käytössä olennaisia pidennettyjä velkojen maksuaikoja.

Yhtiöllä oli 31.3.2024 rahavaroja yhteensä 10,0 miljoona euroa sekä käytössään nostamattomia laina- ja tililimiittejä yhteensä 3,8 miljoonaa euroa.

8. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU JA KÄYVÄN ARVON ARVOSTUSHIERARKIAT

31.3.2024		Käypään		Käypään		31.3.2023		Käypään		Käypään
milj. euroa	Taso	arvoon tulos vaikuttei sesti	Jaksotettu hankinta meno	arvoon laajan tuloksen kautta	Käypä arvo	milj. euroa	Taso	arvoon tulos vaikuttei sesti	Jaksotettu hankinta meno	arvoon laajan tuloksen kautta	Käypä arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat						Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut sijoitukset	2	0,3			0,3	Muut sijoitukset	2	0,3			0,3
Lainasaamiset	2		2,6		2,6	Lainasaamiset	2		0,2		0,2
Muut saamiset	2		2,0		2,0	Muut saamiset	2		1,8		1,8
Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä		0,3	4,6		4,9	Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä		0,3	2,0		2,3
Lyhytaikaiset rahoitusvarat						Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Lainasaamiset	2		0,9		0,9	Lainasaamiset	2		0,6		0,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2		38,8		38,8	Myyntisaamiset ja muut saamiset	2		16,9		16,9
Rahavarat	2		10,0		10,0	Rahavarat	2		5,9		5,9
Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä			49,7		49,7	Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä			23,4		23,4
Kirjanpitoarvo yhteensä		0,3	54,3		54,6	Kirjanpitoarvo yhteensä		0,3	25,4		25,7
Pitkäaikaiset rahoitusvelat						Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat	2		97,5		97,5	Rahoitusvelat	2		95,1		95,1
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			170,8		170,8	Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			135,8		135,8
Kauppahintavelat	3		2,1		2,1	Kauppahintavelat	3		2,8		2,8
Muut velat	2		8,4		8,4	Muut velat	2		2,3		2,3
Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä			278,8		278,8	Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä			236,1		236,1
Lyhytaikaiset rahoitusvelat						Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat	2		42,9		42,9	Rahoitusvelat	2		29,2		29,2
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			39,1		39,1	Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			32,4		32,4
Kauppahintavelat	3		1,8		1,8	Kauppahintavelat	3		0,9		0,9
Johdannaisinstrumentit	2			0,1	0,1	Johdannaisinstrumentit	2			0,0	0,0
Ostovelat	2		34,3		34,3	Ostovelat	2		21,9		21,9
Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä			118,2	0,1	118,3	Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä			84,4	0,0	84,4
Kirjanpitoarvo yhteensä			397,0	0,1	397,1	Kirjanpitoarvo yhteensä			320,6	0,0	320,6

Hierarkiatasot

Taso 1	Käyvät arvot perustuvat samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.
Taso 2	Instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin (ts. hintoina) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä Konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin.
Taso 3	Instrumenttien käyvät arvot puolestaan perustuvat omaisuuserää tai velkaa koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon, vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa.

9. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytäryritykset, osakkuusyritys ja johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Johtoon kuuluviin avainhenkilöihin luetaan hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa sekä heidän läheiset perheenjäsenensä. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat mahdolliset NoHo Partnersissa määräysvaltaa tai huomattavaa vaikutusvaltaa käyttävät omistajat ja yritykset, joissa näillä on määräysvalta, taikka joissa NoHo Partnersissa määräysvaltaa käyttävä henkilö käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa tai kuuluu yrityksen tai sen emoyrityksen johtoon.

NoHo Partnersin myytyä kaikki omistamansa Eezy Oyj:n osakkeet tammikuussa 2024 erillistä Eezy Oyj:n lähipiiritaulukkoa ei enää esitetä. Vertailutiedot on esitetty NoHo Partnersin vuoden 2023 konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 6.3.

LÄHIPIIRIYHTIÖIDEN KANSSA TAPAHTUNEET LIIKETOIMET

milj. euroa	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Myynnit	0,0	0,0	0,3
Vuokrakulut	0,1	0,1	0,3
Ostot	0,1	3,4	17,1
Saamiset	0,0	0,0	0,1
Velat	0,0	1,2	2,1

Lähipiiriliiketapahtumat ovat toteutuneet samoilla ehdoilla kuin riippumattomien osapuolten väliset liiketoimet.

AVAINHENKILÖILLE SUUNNATTU OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄ

NoHo Partners Oyj:n hallitus päätti 28.2.2024 suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön toimitusjohtajalle ja varatoimitusjohtajalle osakepalkkiojärjestelmän kolmannelta 31.3.2023 päättyneeltä ansaintajaksolta ansaitun viivästetyn palkkion maksamiseksi. Osakeantipäätös on tehty varsinaisen yhtiökokouksen 19.4.2023 antaman valtuutuksen nojalla. Avainhenkilöille suunnatusta pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmästä on tiedotettu 30.11.2018 julkaistulla pörssitiedotteella sekä yhtiön internetsivuilla. Osakeannissa päätettiin antaa yhteensä 34 037 yhtiön uutta osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään liittyen. Uusien osakkeiden antamisen myötä NoHo Partners Oyj:n osakkeiden lukumäärä nousi 21 009 715 osakkeeseen.

NoHo Partners Oyj tiedotti 22.12.2022 yhtiön avainhenkilöille suunnatun pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmän neljännestä ansaintajaksosta. Neljäs ansaintajakso on 24 kuukautta, ja se alkoi 1.1.2023 ja päättyy 31.12.2024. Neljännen ansaintajakson ansaintakriteerit perustuvat NoHo Partners Oyj:n kannattavaan kasvuun. Osakepalkkiojärjestelmän piiriin kuului neljännen ansaintajakson alkaessa kymmenen henkilöä.

Neljänneltä ansaintajaksolta voidaan maksaa palkkiona enintään 280 420 NoHo Partners Oyj:n osaketta. Enimmäispalkkion arvo 21.12.2022 keskikurssin mukaan olisi noin 2,0 miljoonaa euroa. Hallitus arvioi, että maksettaessa palkkio neljänneltä ansaintajaksolta täysimääräisesti uusina osakkeina, laimentava enimmäisvaikutus yhtiön rekisteröityyn osakemäärään olisi noin 1,34 %.

Osakepalkkiojärjestelmän kustannus kirjataan vaikutusaikana henkilöstökuluksi ja omaan pääomaan voittovaroihin. Johdon arvioon perustuen palkkiojärjestelmän neljännestä ansaintajaksosta on kirjattu kuluksi 31.3.2024 mennessä kumulatiivisesti yhteensä 0,7 miljoonaa euroa.

10. EHDOLLISET VARAT JA VELAT SEKÄ SITOUMUKSET

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

milj. euroa	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
Taseeseen sisältyvät velat, joista annettu vakuuksia
Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikaiset	93,0	94,2	103,4
Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikaiset	31,2	23,0	30,7
Yhteensä	124,2	117,2	134,1
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitetyt panttivelkakirjat	60,9	37,3	60,9
Kiinteistökiinnitys	4,0	5,1	4,0
Tytäryhtiöosakkeet	126,9	106,9	126,9
Muut osakkeet	0,0	16,7	8,5
Pankkitakaukset	9,4	9,6	9,4
Muut takaukset	1,4	3,2	1,4
Yhteensä	202,6	178,8	211,1
Ostositoumukset
Eezy Oyj	13,6	30,3	16,9
Ehdolliset lisäkauppahinnat	4,2	3,1	3,8

Muiden osakkeiden vertailutiedot sisältävät Eezy Oyj:n markkinahintaan arvostetut osakkeet.

11. TUNNUSLUVUT

milj. euroa	Q1 2024	Q1 2023	Q1–Q4 2023
Osakekohtainen tulos, euroa	-0,03	0,09	0,38
Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu osakekohtainen tulos, euroa	0,03	0,06	0,73
Liikevoitto %	7,3	7,8	9,7 *
Materiaalikate %	74,3	75,1	75,2
Henkilöstökulu %	33,0	33,2	32,5
Henkilöstön lukumäärä keskimäärin
Talonkirjalaiset
Kokoaikaiset	1 356	1 158	1 380
Osa-aikaiset kokoaikaiseksi muunnettuna	640	478	661
Vuokrattu työvoima, kokoaikaiseksi muunnettuna	314	337	396
Oman pääoman tuotto, % (p.a.)	-0,3	11,9	11,0
Sijoitetun pääoman tuotto, % (p.a.)	6,3	7,0	9,3
Omavaraisuusaste, %	18,9	18,4	18,6
Oikaistu omavaraisuusaste, %	30,3	29,5	29,7
Nettovelkaantumisaste, %	318,8	349,7	326,4
Korolliset nettovelat	336,9	285,9	348,3
Oikaistut nettorahoituskulut	5,2	3,5	17,0
Tunnusluvut ilman IFRS 16 vaikutusta
Nettovelkaantumisaste, %	110,1	131,4	116,2
Korolliset nettovelat	126,9	117,6	134,6
Operatiivinen käyttökate, siltalaskelma
Liikevoitto	6,9	5,9	35,9
Poistot ja arvonalentumiset	14,6	12,2	53,1
IFRS16-vuokrakulujen muuntaminen kassavirtaperusteiseksi	-12,3	-10,0	-44,2
Operatiivinen käyttökate	9,1	8,1	44,7

*31.12.2023 päättyneen tilikauden vertailukelpoinen liikevoitto-% 10,1%

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty sivulla 28.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

IFRS-standardien edellyttämät tunnusluvut

Osakekohtainen tulos

Emoyrityksen omistajien osuus tilikauden tuloksesta

Keskimääräinen osakemäärä

Osakekohtainen tulos (laimennusvaikutuksella oikaistu)

Emoyrityksen omistajien osuus tilikauden tuloksesta

Laimennusvaikutuksella oikaistu keskimääräinen osakemäärä

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

NoHo Partners esittää tiettyjä vertailukelpoisia taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), joita ei ole IFRS-standardeissa. NoHo Partnersin esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa.

Oman pääoman tuotto %

Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille kuuluva osuus + määräysvallattomille kuuluva osuus) Oma pääoma keskimäärin (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille kuuluva)	*	100
Omavaraisuusaste %
Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva osuus + määräysvallattomien omistajien osuus)	*	100
Taseen loppusumma - Saadut ennakot
Oikaistu omavaraisuusaste %
Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva osuus + määräysvallattomien omistajien osuus)	*	100
Taseen loppusumma - Saadut ennakot - IFRS 16 standardin mukaiset velat
Sijoitetun pääoman tuotto %
Tilikauden tulos ennen veroja + Rahoituskulut
Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille kuuluva) + Korolliset rahoitusvelat keskimäärin	*	100
Korolliset nettovelat

Korolliset velat - pitkäaikaiset korolliset saamiset - rahavarat

Korolliset nettovelat ilman IFRS 16 -vaikutusta

Korolliset velat ilman IFRS 16 standardin mukaisia velkoja - pitkäaikaiset korolliset saamiset rahavarat

Nettovelkaantumisaste %

Korolliset nettovelat

Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille kuuluva) * 100

Nettovelkaantumisaste % ilman IFRS 16 -vaikutusta

Korolliset nettovelat ilman IFRS 16

Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille	*	100
kuuluva) - IFRS 16 osalta tuloslaskelmaan kirjatut poistot, vuokrakulut ja rahoituskulut

Henkilöstökulu, %

Työsuhde-etuudet + vuokrattu työvoima
Liikevaihto	*	100
Materiaalikate, %
Liikevaihto - aineet ja tarvikkeet
Liikevaihto	*	100

Oikaistut nettorahoituskulut

Rahoitustuotot - rahoituskulut (oikaistuna IFRS standardien mukaisilla hankintoihin liityvillä kirjauksilla, rahoituserien kurssieroilla ja Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla)

Oma pääoma ilman IFRS 16 -vaikutusta

Oma pääoma, josta on oikaistu IFRS 16 -kirjausten kumulatiivinen tulosvaikutus

Operatiivinen käyttökate

Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset - osuus osakkuusyhtiön tuloksesta - IFRS 16 -vuokrakulujen muuntaminen kassavirtaperusteiseksi

Nettovelan suhde operatiiviseen käyttökatteeseen

Korolliset nettovelat ilman IFRS 16 -vaikutusta

Operatiivinen käyttökate (rullaava 12 kk)

NoHo Partners Oyj on vuonna 1996 perustettu suomalainen ravintola-alan palveluihin erikoistunut konserni ja pohjoiseurooppalaisen ravintolamarkkinan luova uudistaja. Vuonna 2013 ensimmäisenä suomalaisena ravintolatoimijana Nasdaq Helsinkiin listautunut yhtiö on kasvanut voimakkaasti koko historiansa ajan. Konsernin yhtiöihin kuuluu noin 300 ravintolaa Suomessa, Tanskassa, Norjassa ja Sveitsissä. Tunnettuja ravintolakonsepteja ovat mm. Elite, Savoy, Teatteri, Sea Horse, Stefan's Steakhouse, Palace, Löyly, Friends & Brgrs, Campingen, Cock's & Cows ja Holy Cow!. NoHo Partners työllistää sesongista riippuen noin 2 800 henkilöä kokoaikaiseksi muutettuna, ja yhtiön liikevaihto vuonna 2023 oli n. 370 miljoonaa euroa. NoHo Partnersin visiona on olla Pohjois-Euroopan johtava ravintolayhtiö.

WWW.NOHO.FI

29