NoHo Partners Oyj — M&A Activity 2023

Jul 6, 2023

Sisäpiiritieto: NoHo Partners ostaa Sveitsin johtavan premium-hampurilaisketju Holy Cow!:n yhteistyössä Intera Partnersin kanssa

Sisäpiiritieto: NoHo Partners ostaa Sveitsin johtavan premium-hampurilaisketju Holy Cow!:n yhteistyössä Intera Partnersin kanssa

NoHo Partners Oyj

SISÄPIIRITIETO 6.7.2023 klo 10.00

NoHo Partners ja pääomasijoittaja Intera Partners ovat perustaneet Better Burger
Society -yhtiön, jonka tavoitteena on johtava asema Euroopan kasvavalla premium
-hampurilaismarkkinalla. Osana järjestelyä Noho Partners sijoittaa omistamansa
Friends & Brgrs:n osakkeet perustettavaan yhtiöön.

Friends & Brgrs:n koko osakekannalle määritellyn 20,8 miljoonan euron
pohjavaluaation lisäksi osapuolet ovat sopineet muuttuvasta, enintään 15
miljoonan euron lisäkauppahinnasta Friends & Brgrs:n osalta, joka on ehdollinen
Friends & Brgs:n käyttökatteen kehitykselle vuonna 2023. Better Burger Society
yhtiön omistus jakaantuu NoHo Partnersin noin 53 prosentin, Intera Partnersin
noin 40 prosentin ja toimivan johdon ja perustajaosakkaiden noin 7 prosentin
kesken.

Better Burger Societyn strategiana on laajentua yritysostoin yhdistäen Euroopan
johtavat paikalliset premium-hampurilaisbrändit tehokkaaseen operatiiviseen
toimintamalliin sekä hankinnan synergioihin.

“Lähdemme kasvattamaan asemaamme Euroopassa Better Burger Societyn avulla.
Olemme tutkineet laajasti eurooppalaista hampurilaismarkkinaa viime vuosien
aikana ja todenneet paikallisen brändin, korkean laadun ja tuoreiden raaka
-aineiden tuovan selkeää kilpailuetua markkinassa, johon monikansallisten
brändien on ollut vaikea murtautua. Friends & Brgrs hankintamme vuonna 2020 on
todistanut tämän todeksi myös kotimaassamme. Uskomme, että keskittämällä
ketjuuntuvan brändiliiketoiminnan osaamisemme yhteen erillisyhtiöön pystymme
tehokkaammin laajentamaan premium-hampurilaisliiketoimintaamme Euroopan isoille
markkinoille”, sanoo NoHo Partnersin toimitusjohtaja Aku Vikström.

Uuden yhtiön ensimmäinen ostokohde on sveitsiläinen markkinajohtaja Holy Cow!
-hampurilaisketju

Better Burger Societyn ensimmäinen yritysostokohde on sveitsiläinen premium
-hampurilaisketju Holy Cow!, josta hankittavan 76 prosentin omistusosuuden
kauppahinta on noin 24 miljoonaa euroa. Holy Cow!:n liikevaihdon arvioidaan
olevan vuonna 2023 noin 40 miljoonaa euroa ja transaktiokuluista oikaistun
operatiivisen käyttökatteen noin 6 miljoonaa euroa. Yrityskauppa toteutetaan
käteiskauppana ja siitä kirjataan vuoden 2023 kolmannelle vuosineljännekselle
yhteensä noin 2 miljoonan euron kertaluontoiset kulut, sisältäen transaktioiden
neuvonantajakulut sekä varainsiirtoverot. Yrityskauppa rahoitetaan oman pääoman
ehtoisilla sijoituksilla ja rahalaitoslainoilla. Järjestelyllä ei arvioida
olevan merkittävää vaikutusta konsernin nettovelkaan ja operatiivisen
käyttökatteen suhde nettovelkaan arvioidaan pysyvän alle kolmen tavoitetasossa.
Transaktion arvioidaan toteutuvan vuoden 2023 kolmannen vuosineljänneksen aikana
Suomen kilpailuviranomaisten muodollisen hyväksynnän jälkeen. Järjestelyllä ei
ole vaikutusta konsernin segmenttiraportointiin. Holy Cow!:n luvut tullaan
jatkossa yhdistelemään osaksi kansainvälinen liiketoiminta -segmenttiä.

Sveitsin hampurilaismarkkina on noin puolitoistakertainen Suomen
hampurilaismarkkinaan verrattuna ja arvoltaan noin miljardin euron kehittyvä
markkina. Holy Cow! on vakiinnuttanut asemansa markkinajohtajana nopeasti
kasvavassa Sveitsin premium-hampurilaissegmentissä. Ketjulla on 16 ravintolaa ja
pyrkimys avata lukuisia uusia yksiköitä seuraavien 12 kuukauden aikana

”Arvioidessamme Euroopan hampurilaismarkkinoita Sveitsi osoittautui erityisen
kiinnostavaksi sen kuluttajan hyvän ostovoiman ja tulevaisuuden
kasvupotentiaalin myötä. Holy Cow! on Friends & Brgrs:in tavoin markkinoiden
suurin ja tunnetuin brändi omassa segmentissään. Tämän yrityskaupan mukana
yhtiön osakkaina jatkavat lisäksi sveitsiläiset Guy Bardet ja Adrian Stadelmann,
jotka tuovat mukanaan korvaamatonta paikallismarkkinan tuntemusta. Näemme
kasvupotentiaalin erittäin houkuttelevana ja tutkimme aktiivisesti mahdollisia
seuraavia ostokohteita, joissa yhdistyvät vahva paikallinen brändi sekä jo
saavutettu riittävä mittakaava toiminnan skaalaamiseen. Better Burger Society
toimii erinomaisena alustana parempien hampurilaisten konsolidointiin
Euroopassa”, Vikström jatkaa.

Better Burger Societyn toimitusjohtajaksi on nimitetty KTM Tuomas Piirtola.
Piirtola on aiemmin vastannut NoHo Partners Oyj:n fast food - liiketoiminnasta.
Piirtola raportoi tehtävässään Better Burger Societyn hallitukselle, jonka
puheenjohtajana toimii NoHo Partners Oyj:n toimitusjohtaja Aku Vikström.

NoHo Partners päivittää taloudellista ohjeistustaan vuodelle 2023

Kaupan johdosta NoHo Partners on tänään erillisellä pörssitiedotteella antanut
positiivisen tulosvaroituksen liikevaihdon osalta. Liikevoittomarginaalin osalta
tulosohjeistus pysyy ennallaan. Yhtiö arvioi saavuttavansa tilikaudella 2023
yhteensä noin 380 miljoonan euron liikevaihdon ja noin 9 prosentin
ravintolaliiketoiminnan liikevoittomarginaalin.

Holy Cow!:n avainluvut

milj. Sveitsin frangia 2022 2021
TULOSLASKELMA
Liikevaihto 38,8 30,1
Liikevoitto 2,2 0,8
Tilikauden tulos 1,4 1,3

TASE
Vastaavaa
Pysyvät vastaavat yhteensä 6,4 5,7
Vaihtuvat vastaavat yhteensä 4,8 5,0
Vastaavaa yhteensä 11,2 10,8

Vastattavaa
Oma pääoma yhteensä -0,6 -2,1
Vieras pääoma yhteensä 11,7 12,9
Vastattava yhteensä 11,2 10,8

Lisätiedot:

Aku Vikström, toimitusjohtaja, yhteydenotot puh. 050413 8158
Jarno Suominen, varatoimitusjohtaja, puh. 040 721 5655

Jakelu:

Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.noho.fi

NoHo Partners Oyj on vuonna 1996 perustettu suomalainen ravintola-alan
palveluihin erikoistunut konserni. Vuonna 2013 ensimmäisenä suomalaisena
ravintolatoimijana Nasdaq Helsinkiin listautunut pörssiyhtiö on kasvanut
voimakkaasti koko historiansa ajan. Konsernin yhtiöihin kuuluu noin 250
ravintolaa Suomessa, Tanskassa ja Norjassa. Yhtiön tunnettuja
ravintolakonsepteja ovat mm. Elite, Savoy, Teatteri, Sea Horse, Stefan's
Steakhouse, Palace, Löyly, Hanko Aasia, Friends & Brgrs, Campingen ja Cock's &
Cows. Konserni työllistää sesongista riippuen noin 2 300 henkilöä kokoaikaiseksi
muutettuna. Yhtiö tavoittelee 400 miljoonan euron liikevaihtoa vuoden 2024
loppuun mennessä. Yhtiön visiona on olla Pohjois-Euroopan johtava
ravintolayhtiö.

Liitteet: