OY Nofar Energy Ltd.

Investor Presentation • Nov 27, 2025

מצגת לשוק ההון רבעון 3

דיסקליימר

מצגת זו הוכנה על ידי ע.י. נופר אנרגי בע"מ )"החברה"( כמצגת כללית אודות החברה והתאגידים המוחזקים על ידה )לרבות חברות כלולות( )"הקבוצה"(. בכל מקום בו מצוין החברה, הכוונה לחברה ולתאגידים המוחזקים על ידי החברה, במישרין או בשרשור )לרבות חברות כלולות(.

מצגת זו אינה מהווה הצעה לרכישת או מכירת ניירות ערך של החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור, אלא מיועדת למסירת מידע בלבד. המידע הכלול במצגת )"המידע"( מוצג למטרות נוחות בלבד ואינו מהווה בסיס לקבלת החלטות השקעה, המלצה או חוות דעת ואינו מהווה תחליף לשיקול דעת המשקיע. המצגת אינה מתיימרת להקיף או להכיל את כל המידע העשוי להיות רלבנטי לצורך קבלת החלטה כלשהי בנוגע להשקעה בניירות הערך של החברה, היא אינה ממצה את מלוא הנתונים אודות הקבוצה ופעילותה, אינה מחליפה את הצורך לעיין בדיווחים שפרסמה החברה ובייחוד בתשקיף המדף של החברה שפורסם ביום 19.5.2024 נושא תאריך 20.5.2024 )מס' אסמכתא 2024-01-051456; "התשקיף"( ובדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 שפורסם ביום 31.3.2025 )מס' אסמכתא: 2025-01-022569( )"הדוח השנתי ל- 2024"( ובדוח הרבעוני לרבעון השלישי לשנת 2025 )"הדוח הרבעוני"(, המפורסם בד בבד עם מצגת זו.

האמור במצגת בכל הקשור לניתוח פעילות החברה הינו תמציתי בלבד. על מנת לקבל תמונה מלאה של פעילות החברה ושל הסיכונים עימם החברה מתמודדת יש לעיין בתשקיף החברה, בדוח השנתי ל,2024- הדוח הרבעוני ובדיווחים השוטפים של החברה המפורסמים באתר הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ ובאתר ההפצה של המגנ"א.

המצגת כוללת הערכות של החברה, לרבות בדבר הספקי המערכות והיקף פורטפוליו )שקפים ,3-17 25-31(, יעד להשלמת הקמה ו/או חיבור ו/או סגירות פיננסיות )שקפים ,3 ,10 ,11 31(, צפי נתוני הכנסות, FFO ו- EBITDAשל פרויקטים, לרבות הכנסות לשנה מייצגת או לשנים עוקבות לתקופת המצגת )שקפים ,3-8 ,10-11 ,13-15 ,17 25-28(, עלויות הקמה, פיתוח, הוצאות תפעול ושכירות והון עצמי הדרוש לפרויקטים )שקפים ,8 ,10-17 25-28(, צפי לסגירת הסכמי מימון ו/או תנאיהם, לרבות מועד סגירת המימון, היקף המימון, שיעור מינוף, החזר קרן ממוצע, שיעור ריבית צפויה )לרבות ריבית in all חזויה( ותקופת הלוואה )שקפים ,3 ,5 ,8 ,10-11 ,13-14 ,16-17 ,25-28 30-31(, כמו גם תוכניות, הערכות ויעדי החברה, לרבות בדבר הליכי הצפת ערך תשואות פרויקטים )לרבות נתוני ROE), רווחיות, צמיחה, גידול בנתונים פיננסיים, שווי למגה-וואט ו/או שווי של פלטפורמות, תזרים או תנאי הסכמים תחת מו"מ )שקפים ,3-17 ,25-29 31(, המהוות "מידע צופה פני עתיד" )כהגדרת המונח בחוק ניירות ערך, התשכ"ח1968-(, ואשר מבוססות במידה מהותית על ציפיות והערכות לגבי התפתחויות כלכליות, ענפיות ואחרות, כמו גם על הוצאתן לפעול של תוכניות החברה במועדים המוערכים על ידי החברה ועל השתלבותן אלה באלה. יובהר כי התוצאות בפועל ביחס למידע והערכות כאמור עלולות להיות שונות באופן מהותי מהתוצאות המוערכות או המשתמעות מהאמור במצגת זו, בשל גורמים שונים שאינם בשליטת החברה לרבות, התממשות גורמי סיכון המאפיינים את פעילות החברה, כמו גם ההתפתחויות בסביבה הכלכלית והרגולטורית ובגורמים חיצוניים המשפיעים על פעילות החברה, אשר לא ניתן להעריכם מראש והם אינם מצויים בשליטת החברה, כגון: עיכובים או אי קבלה של היתרים או הסכמות שונים לרבות הנדרשים להקמת המערכות או לתחילת הפעלה מסחרית, שינוי בעלויות הקמת המערכת, קשיים ועיכובים בהקמת המערכות, קשיים באיתור קרקעות להקמת מערכות, קשיים בהתקשרות עם גורמים שונים הדרושים לצורך הוצאת תכניות ויעדי החברה לפועל, אי פרסום הליכים תחרותיים להקמת מערכות, ירידה במחירי החשמל, עליה בעלויות המימון, שינויים בהוראות הדין ו/או באסדרות, קושי באיתור או קבלת מקורות מימון, שינויי מט"ח, שינוי בשיעור הריבית, הוצאות בלתי צפויות, ליקויים במערכת, שינויים במזג האוויר, שינויים בתעריפי החשמל לצרכן או בעלויות המערכתיות, שינויים בהיקפי צריכת החשמל על ידי הצרכנים, שינויים בשיעורי ומשטר המס, קשיים בהובלה או עליה בהוצאות הובלה, מחסור בחומרי גלם, קושי באיתור שותפים או שותפי מס, השפעות מלחמת חרבות ברזל, השפעות מגפה עולמית ככל שתתפרץ, או התקיימות גורמי הסיכון המופיעים בסעיף 4.14 לדוח תיאור עסקי התאגיד לשנת .2024

לפיכך, קוראי מצגת זו מוזהרים בזאת, כי תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד עלולים להיות שונים מהותית מאלו שהוצגו במידע צופה פני עתיד המובא במצגת זו. כמו כן, תחזיות והערכות צופות פני עתיד מתבססות על נתונים ומידע המצויים בידי החברה במועד המצגת והחברה אינה מחויבת בעדכון או שינוי כל תחזית ו/או הערכה כאמור על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר מועד המצגת.

לפרטים בדבר ההנחות ששימשו את החברה למידע ונתונים הכלולים במצגת, ראו סעיף 1.4 לדוח הדירקטוריון שצורף לדוח הרבעוני וכן העמוד האחרון למצגת להלן.

יצוין כי שקפים ,5-10 ,12-17 ,23 כוללים מידע חדש המפורסם לראשונה במצגת זו על ידי החברה.

יודגש כי הערכות החברה באשר לתחזיות נעשו בשים לב ועל פי ניסיון העבר והידע המקצועי שצברה החברה. המידע כאמור עשוי לא להתממש, כולו או חלקו או להתממש באופן שונה מהותית מזה הנחזה על ידי החברה, הן ביחס לתחזיות החברה לגבי גורמי המקרו והן ביחס ליתר הנתונים הנקובים בה.

קבוצת נופר אנרגיה

חברת אנרגיה מתחדשת גלובלית מובילה

נתוני 100%, בסוגריים חלק החברה האפקטיבי

סך פורטפוליו^1,2

A

GW (8.9) 11.4

III GWh (18.8) 24.7 ↑

בהקמה ולקראת הקמה $^{1,2}$

in

GW (0.7) 1.0

GWh (4.5) 5.3

מחוברים ומוכנים לחיבור^1,2

GW (1.0) 1.7

GWh (0.4) 0.4

חוסן פיננסי

דירוג A3 ממידרוג עם אופק יציב לחברה

גידול של 23% בהכנסות ו-12% ב- EBITDA ממכירת חשמל

ב-12 חודשים אחרונים ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, נתוני 100%

סיפור אקוויטי ייחודי

מיקוד והתמחות טריטוריאלית:

אירופה, ארה"ב וישראל

תחומי ליבה: Utility scale ,DG, אגירה

התנעת מנועי צמיחה נוספים:¹

פיתוח פרויקטים, סחר בחשמל ו-Data Centers

צפי להמשך גידול משמעותי בנתונים הפיננסיים,1 ,2 ,5 8

תחזית נתונים פיננסיים, מיליוני ₪

שיעור ה-EBITDA הצפוי ממכירת חשמל מפרויקטים מחוברים, מוכנים לחיבור, בהקמה ולקראת הקמה הינו

סיכום רבעוני - צמיחה והאצה

האצה משמעותית בפעילות בכל שלבי הפיתוח של הפורטפוליו וביצירת המקורות

ב-1.8B צפי הכנסות

שנה מייצגת חלק החברה האפקטיבי מפרויקטים מחוברים, מוכנים לחיבור, בהקמה ולקראת הקמה^1,2 +9%

העלאת תחזיות EBITDA 2026 חלק החברה האפקטיבי ביחס לרבעון קודם^5,2,1 +3.4 GWh

עלייה בצבר פרויקטים בהקמה ולקראת הקמה^1,2 +209 MWh

השלמת הקמה ברבעון

ROI = 122%

מכירת חלק החברה ב-^18,15,1Ratesti +๗650M

יצירת מקורות תזרימיים ברבעון ^{1, 15, 15} +๗700M

תוספת הון עצמי צפוי מעסקאות ^1, _12,15 +€192M

מימון פרויקטלי רומניה

השלמת הקמה של 436 MW ו209- MWh

גידול משמעותי בתחזית הנתונים הפיננסים של הפרויקטים המחוברים ומוכנים לחיבור

עלייה משמעותית בתחזית נתוני המחוברים ומוכנים לחיבור,1 2

תחזית שנה מייצגת, נתונים פיננסיים, חלק החברה האפקטיבי, מלש"ח

2025 – צמיחה משמעותית בצבר הקמות וייזום מתקדם

)מיליוני ש"ח( תשואות גבוהות⁴ פרויקטים מחוברים, מוכנים לחיבור, בהקמה ולקראת הקמה

תחזיות נתוני שנה מייצגת, חלק החברה האפקטיבי, מלש"ח

4 ,1 ,2 י צמ הע הון ה מת בר תר יו אף הה בו ת ג חיו רוו י ל צפ

856	ית וריב קרן וי בניכ EBITDA ם צעי ממו
4,326	ם קטי פרוי מי ב עצ הון

EBITDA בניכוי קרן וריבית ממוצעים הון עצמי 20%

,1 ,2 4צפי לרווחיות גבוהה ברמת הפרויקטים

EBITDA	15%
1,175	FFO
1,491	EBITDA
1,830	סות הכנ
9,786	ה* קמ ת ה עלו
2.7 GW + 5.7 GWh	פק הס סך

עלות הקמה

שינוי אסטרטגי וצמיחה גלובלית

שינוי מבני ותאגידי לתמיכה בצמיחה גלובלית מהירה

חוות שרתים )Centers Data(

תנופת עשייה בנופר ישראל

3,081 עלות הקמה

Pipeline - יצירת Pipeline של למעלה מ10- GWh

כ1.3- GWh תשובות מחלק חיוביות – גידול של כ30%- ברבעון

יצירת שותפויות אסטרטגיות - BIG, מחסני השוק ועוד

צמיחה לטווח הבינוני – ארוך

תחנות כוח - פיתוח שלוש תחנות כוח מונעות בגז טבעי ובחינת עסקאות A&M

אגרו-וולטאי - חתימה על עשרות הסכמי קרקע ושת"פ אסטרטגי עם Agri Sun

פרויקט מתח עליון – ייזום פרויקט מתח עליון ראשון

המשך השבחת המחוברים

355 MW מחוברים בתעריפים גבוהים ומובטחים עם פוטנציאל

משמעותי להשבחה ושילוב אגירה

סגירה פיננסית - מזכר הבנות בהיקף של כ2.4- מיליארד ש"ח תוך שיפור תנאי 1המימון וחילוץ הון לתמיכה בצמיחה

Sunprime פלטפורמת DG מובילה בצמיחה מואצת

פרויקטים ברווחיות גבוהה^1,2,1

פרויקטים בהקמה ולקראת הקמה, 100% אחזקות, מלש"ח

פרויקטים ברווחיות גבוהה עם תנאי מימון מצוינים המייצרים תשואות גבוהות

הכנסות גבוהות ובטוחות

פעילות תחת הסכמים ואסדרות המבטיחות הכנסות בטוחות וגבוהות לטווח ארוך:

CFD, Tolling & Capacity
Market

סגירות פיננסיות

אחזקות 100%

• אום או 2 מימונים בהיקף של 335 🥢
• מיליון יורו
• שיעורי מינוף של 75% 85% עם # ריביות של כ-5% ¹⁶
• במו"מ למימון נוסף של 430 מיליון #

לקראת קפיצת מדרגה בבריטניה

שוק נזיל עם עסקאות רבות של רכישת פרויקטי RTB

MW 50

Enviromena רוכשת מ- Bluefield Lightrock Power-ו Solar

MW 185

AlphaReal רוכשת במספר עסקאות

MW 50

BayWa r.e.-מ רוכשת egg Group

MW 435

TotalEnergies רוכשת מ- Low Carbon

תכנית ייזום עצמי להצפת ערך מהירה,1 2

פרויקטי רשת חלוקה כ1- GW

צפי למכירה בשווי של כ100- מיליון פאונד ב2026-2027-

פרויקטי רשת הולכה - כ5- GW

• צפי להשקעה של כ70- מיליון פאונד בייזום ב2026-2028-
• 17פוטנציאל למכירה בכ500- מיליון פאונד ב2029-

פרויקטי DG

• ניצול ההתהוות של "מסלול ירוק" ללא צורך בתשובת ה-TSO ו2- Gate לפרויקטים עד 7 MW
• 140 MW ו100- MWh בייזום מתקדם

Data Centers

• תכנית ליצירת Pipeline של כ200- MW
• פרמיה צפויה של כ2- מיליון פאונד ל-MW באזור לונדון עם עלויות ייזום דומות ל-PV

ארגון מחדש של המבנה התאגידי

• נופר רכשה את מלוא האחזקות של השותף ב-Green Atlantic ועלתה ל100%-
• תכנית להפעלת הפעילויות המקומיות תחת פלטפורמה אחת¹

יצירת פלטפורמה אחודה עם התמחות לאורך כל שרשרת הערך

פורטפוליו משמעותי של פרויקטים מחוברים, 1,2,3בהקמה ולקראת הקמה

נתוני 100% , MW

סטטוס	קיבולת MWh	הספק MWp	סגמנט
מחובר	240	155	Ratesti
חיבור מוכן ל	640	169	Iepuresti
חיבור מוכן ל	480	146	Ghimpati
חיבור מוכן ל		74	Slobozia
ה בהקמ	884	281	Corbii Mari
ה בהקמ	300	179	Volter
	2,544	1,004	סה"כ

GWh 2.5

אגירה בהקמה ,1 2ולקראת הקמה

360 מיליון יורו הסכמי מימון

26% תשואה ממוצעת על ההון של הפרויקטים*

• פלטפורמה מקומית אשר הוקמה ע"י נופר ב2022-
• יצירת פורטפוליו פרויקטי Utility בהספק של כ- 1,004 MWp מחוברים, מוכנים לחיבור 1,2,3ובהקמה
• נחתם הסכם למכירת האחזקות ב-Ratesti תמורת 45.6 מיליון יורו המשקף ROI של 122% ושווי של כ900- אלף יורו ל-MW 15 ,2 ,1
• סגירת הסכם מימון ברבעון עם EBRD בהיקף של 192 מיליון יורו
• תהליך להפיכת הפרויקטים להיברידים לקראת ,1 2יציאה להקמות של אגירה - 2.5 GWh

Corbii Mari , Valter & Slobozia סגירה פיננסית

533MW

,1 2 הספק פרויקטים במסגרת המימון

10+ שנים תקופת מימון

192 מיליון יורו היקף מימון חוב בכיר

13%

2 ,1EBITDA/CAPEX נתוני שנה ראשונה מייצגת

Euribor 6M + 3.3% ריבית משוקללת בתקופת הפעלה

5.4% ALL IN ריבית

כ7.5%- החזר קרן שנתי ממוצע

נופר ארה"ב

2,¹Utility-צפי לקפיצת מדרגה משמעותית עם מיקוד באגירה וב

קיבולת MWh	הספק MWp	סגמנט
2	18	מחוברים ומוכנים לחיבור
700	44	בהקמה ולקראת הקמה
460	304	ייזום מתקדם
363	898	ייזום
1,525	1,264	סה"כ

תשואות גבוהות

תשואת פרויקט על בסיס נתוני פרויקטי אגירה בהקמה ולקראת הקמה שנה ראשונה מייצגת, 100% אחזקות, מלש"ח

EBITDA	193	= 25%
עלות הקמה*	782	— 25 %

• מיקוד עסקי ברור בסגמנט ה-Utility – מעבר למיקוד ב- ‰ Utility על חשבון הפעילות המסורתית בסגמנט ה-C&l
• -בידול דרמטי ב משמעותית של הפעילות – גידול דרמטי ב MW 600- של Pipeline
• בניסה ITC-ה ניצול הזדמנויות של אי הוודאות לגבי ה-ITC כניסה לפורטפוליו גדול ואיכותי במחירים הזדמנותיים
• ודC הבטחת ITC לפרויקטי החברה – הבטחת קבלת ה-TC לשיעור משמעותי מה-Pipeline
• אביא לביקוש AI- בביקוש כניסת הAI תביא לביקוש אפי לגידול משמעותי בביקוש אובר לחשמל מצד חוות שרתים ולעלייה צפויה במחירים

לקראת האצת הפעילות בשנים הקרובות

מהלכים להצפת ערך במהלך הרבעון

,1 ,15 18עשייה משמעותית בתחום הצפות הערך

המרת אג"ח

הצעה להחלפת אג"ח ב' ל- 40% מניות ו60%- אג"ח ד'*

• עלייה של עד כ200 מלש"ח בהון העצמי
• שיפור האיתנות הפיננסית של החברה

*בהתאם להצעת מדף שפורסמה

נופר ישראל

מזכר הבנות למכירת 18.75% מנופר ישראל בתמורה לכ300- מלש"ח

• מזכר הבנות עם כלל להשקעה בנופר ישראל לפי שווי של כ1.6- מיליארד ₪ אחרי הכסף
• השקעות לצורך צמיחה- הזרמת מזומנים לצמיחה בתחום האגירה

Stendal

מו"מ מתקדם למכירת 49% מהפרויקט בשווי של 1.1 ל- MW

• החזר של למעלה כ75%- מסך ההון העצמי שהושקע בפרויקט
• ROI של כ50%- תוך פחות משנתיים מכניסה לפרויקט

נוי נופר אירופה

חתימת הסכם למכירת 5% משותפות נוי נופר בתמורה לכ19- מיליון יורו

חיזוק תזרים המזומנים וצפי לרווח הון של 50 עד 60 מיליון יורו

Ratesti

חתימת הסכם למכירת אחזקות החברה ב- Ratesti )50%( בתמורה לכ46- מיליון יורו

ROI של כ122%- תוך זמן קצר

מהלכים אסטרטגיים לחיזוק האיתנות הפיננסית 🖋 Nofar

חיזוק ההון העצמי וצפי לרווח ב-2025 ^{1, 17, 18}

אמות מידה 03 2025

הירידה ב-EBITDA כ-120

מלש"ח תקוזז ע"י תוספת

צפויה של כ-190 מלש"ח

מפרויקטים מוכנים לחיבור

חוב פיננסי ל-EBITDA

הון למאזן סולו

הון עצמי מיוחס לבעלי מניות

18

תמצית נתוני דוחות כספיים

נתוני 2025 3Q, מאוחד, אלפי ש"ח

	זן מא
821,408	לז"ק ונות פקד נים ו מזומ שווי נים ו מזומ
341,149	ם חרי ם א טפי ם שו נכסי
6,638,486	ם טפי א שו ם ל נכסי
7,801,043	סים כ נכ סה"
) 943,200 (	ת טפו ת שו ייבויו התח
) 4,508,853 (	ת טפו א שו ת ל ייבויו התח
) 5,452,053 (	ת בויו תחיי כ ה סה"
) 2,348,990 (	( יעוט ות מ לזכוי חס ל מיו )כול צמי הון ע
) 7,801,043 (	ון ת וה בויו תחיי כ ה סה"

1-9.2025
273,470	סות הכנ
7,435	ולי תפע רווח
) 97,078 (	פה תקו ד ל הפס
30,040	ה קופ לת כולל רווח
) 67,038 (	פה תקו לל ל ח כו כ רוו סה"

Adjusted EBITDA

7נתוני ,1-9.2025 רווח והפסד, אלפי ש"ח

אם מות סד והפ רווח	ת אמו הת	1-9.2025
72,071	) 196,518 (	268,589	ול תפע מה ו מהק סות הכנ
4,881	-	4,881	מס תף משו סות הכנ
-	-	-	ות כנסו דן ה אוב בגין פיצוי
360,575	360,575	-	ה חבר ק ה י חל ל לפ חשמ ירת ממכ סות הכנ
437,527	164,057	273,470	חים ורוו נסות כ הכ סה"
197,703	68,999	128,705	פחת ניכוי לה ב הפע אות הוצ
85,135	17,268	67,867	פחת יכוי ת בנ לליו ה וכ נהל ה, ה מכיר אות הוצ
6,999	-	6,999	כירה ק ומ שיוו אות הוצ
289,837	86,267	203,570
147,690	77,790	69,900	Adjusted EBITDA

המשך - Adjusted EBITDA

7נתוני ,1-9.2025 רווח והפסד, אלפי ש"ח

אם מות סד והפ רווח	ת אמו הת	1-9.2025
6,012	-	6,012	ות אחר אות הוצ
) 39,990 (	) 3,555 (	) 36,435 (	ות אחר סות הכנ
-	-	-	יות ס מנ בוס ום מ תשל
129,396	36,509	92,888	ת חתו והפ פחת
52,272	44,837	7,435	ולי תפע סד( )הפ רווח
185,777	45,844	139,933	ן מימו אות הוצ
) 28,607 (	) (907	) 27,700 (	ן מימו סות הכנ
157,170	44,937	112,233	נטו מון, ת מי צאו כ הו סה"
-	7,184	) 7,184 (	רות ( חב רווחי די )ב הפס רה ב החב חלק טו זני, נ המא שווי ת ה שיט לפי פלות המטו
) 104,899 (	7,083	) 111,982 (	ס ני מ ד לפ הפס
) 7,820 (	7,084	) 14,904 (	ס( ת מ הטב סה ) הכנ ם על מיסי אות הוצ
) 97,078 (	-	) 97,078 (	ה קופ ד לת הפס

נזילות ומבנה ההון

נתוני 2025 3Q

עוצמה פיננסית

30%

הון עצמי לסך מאזן

1.22

יחס נזילות מיידית 13

2.6

אמצעים נזילים ברוטו¹⁰ מזומנים ושווי מזומנים ומסגרות שלא נוצלו, מיליארד ש"ח

4.9

רכוש קבוע מיליארד ש"ח גידול פי %26 ביחס לתקופה המקבילה בשנה קודמת

1.57

הון עצמי מיוחס לבעלים מיליארד ש"ח

7.8

סך מאזן מיליארד ש"ח

148

Adjusted EBITDA

מלש"ח

885

היקף ההשקעות לתקופה¹³ מיליון ש"ח

סיכום,1 2

אשרור תחזיות

אשרור והגדלת תחזיות החברה

תשואות גבוהות

פרויקטים ברווחיות גבוהה

התקדמות מואצת

צמיחה לאורך כל הפורטפוליו

הצפות ערך

רווחיות גבוהה ומקורות להמשך צמיחה

שינוי מבני אסטרטגי

ישראל ,אירופה וארה"ב

סגירה פיננסית

192 מיליון יורו ברומניה

נספח – פרויקטים מחוברים⁶ (מצרפי, מיליוני ש"ח)

פירוט נתוני פרויקטים לשנת פעילות מלאה

חלק החברה בתזרים	שיעור החזקה	יתרת חיי הפרויקט (שנים)	השלמת הקמה	Tax Equity	FFO חזוי לשנת הפעלה	שנתי ממוצע	יתרת תקופת ההלוואה	יתרת ההלוואה - חוב בכיר	EBITDA חזויה	עלות תפעול שנתית	סכום הון עצמי שהושקע למועד הדו"ח		ישו וויווו	שעות ייצור שנתיות חזויות (KWh/KWp)	ל- KWh	PV - תעריף משוקלל ל אגירה - הכנסה שנתית (₪)		קיבולת אגירה (MWh)	הספק (MW)	סגמנט פרויקט /	מדינה
				בהשקעה	ראשונה	בתקופת ההלוואה	(שנים)			כוללת	ע"י החברה			(KWN/KWP)	שנה 10	5 שנה	שנה 1
48%	48%	21	2018-2025		109	5.7%	17	882	169	57	94	1,281	226	1,590			0.43		330.6	Israel - PV	ישראל
33%	33%	30	2022-2025		47	7.5%	15	693	84	14	78	866	99	1,275	0.33	0.33	0.33		231.8	Sunprime	איטליה
100%	67%	28-34	2018-2024	37%	9	28.6%	4	59	13	4	2	209	17	1,566			0.58	2.0	18.2	Blue Sky	ארה"ב
53%	50%	29	H1 2022		47	6.5%	15	235	55	16	195	504	71	2,050	0.17	0.17	0.20		169.0	Olemedilla	ספרד
53%	47%	29	H1 2022		34	4.8%	21	298	48	12	55	541	60	2,135	0.19	0.27	0.18		155.0	Sabinar 1	ספרד
50%	50%	35	2022		33	11.8%	9	176	44	15	96	437	59	1,370	0.24	0.28	0.28		154.8	Ratesti	רומניה
100%	100%	25	H1 2023		3	6.3%	16		4	2	83	83	6	1,091	0.31	0.32	0.29		20.0	Krzywinskie	פולין
53%	47%	30	H2 2023		10	4.8%	21	160	18	6	29	297	25	2,034	0.19	0.17	0.15		83.0	Sabinar 2	ספרד
100%	100%	25	H2 2023		3	5.6%	18		5	2	61	61	7	1,133	0.35	0.32	0.32		19.7	Dziewoklucz 1	פולין
100%	100%	35	H2 2024		5	14.3%	7		8	2	80	80	10	1,298	0.28	0.31	0.28		26.6	Ada	סרביה
100%	75%	30	H2 2023		0	10.2%	5	73	2	4	40	129	5.8		292.3	241.9		60.0		Buxton	בריטניה
100%	32%	25			2	5.0%	20	125	10	5	31	156	15					111.0		Israel - BESS	ישראל
					302			2,702	461	139	845	4,645	599					173.0	1,208.6	סה"כ	סה"כ

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

הפתוברו לאחר מועד הדו"ח ומוכנים לחיבור $^{1,2,1}$ אסוברו לאחר מועד הדו"ח ומוכנים לחיבור % Nofar

(מצרפי, מיליוני ש"ח)

פירוט נתוני פרויקטים לשנה ראשונה מייצגת

חלק החברה	רויקט שיעור וו לק דהחיבור החזקה בחזכות דהחיבור החזקה בחזכות		מועד השלמת	FFO יוזוי	שיעור החזר קרן שנתי ממוצע	(יתרת) תקופת הלוואה	שיעור מינוף חזוי (חוב	EBITDA חזויה	שנתית כוללם	שווושקע	סך עלויות הקמה חזויות	הכנסות צפויות	שעות ייצור שנתיות חזויות	ע			קיבולת (MWh)	הספק חזוי	סגמנט פרויקט /	מדינה
בתזרים		(שנים)	הקמה		בתקופת ההלוואה	חזויה (שנים)	בכיר)					711.152	(KWh/KWp)	שנה 10	5 שנה	שנה 1	(,	(MWp)
41%	41%	25	2025	7	4.2%	20	85%	11	2	44	62	13	1,590			0.35		23.0	Israel - PV	ישראל
33%	33%	30	2025	27	4.2%	20	85%	36	5	0	229	41	1,513	0.31	0.31	0.31		86.7	Sunprime	איטליה
100%	95%	30	H2 2025	42	7.5%	12	45%	55	12	307	500	68	1,403	0.24	0.27	0.28		169.4	lepuresti	רומניה
100%	95%	30	H2 2025	36	7.5%	12	45%	46	11	252	408	57	1,384	0.24	0.27	0.28		146.0	Ghimpati	רומניה
100%	95%	30	H2 2025	10	7.5%	12	60%	18	6	216	233	24	1,540	0.27	0.25	0.21		73.6	Slobozia	רומניה
100%	100%	30	H2 2025	64	6.7%	7	70%	75	14	126	349	90		231.22	260.32		209.0		Stendal	גרמניה
100%	25%	25	2025	0	4.2%	20	80%	1	0	3	2	1					6.0		Israel - BESS	ישראל
				186				242	51	948	1,783	292					215.0	498.7	סה"כ	סה"כ

נספח - פרויקטים בהקמה ולקראת הקמה ^{1, 2, 6} (מצרפי, מיליוני ש"ח)

פירוט נתוני פרויקטים לשנה ראשונה מייצגת

- חלק החברה ה בתזרים	שיעור	אורך חיי הפרויקט ממועד החיבור (שנים)	מועד השלמת הקמה	-שיעור ה Tax Equity בהשקעה	FFO יווי	שיעור החזר קרן שנתי ממוצע בתקופת ההלוואה	(יתרת) תקופת הלוואה חזויה (שנים)	שיעור מינוף חזוי (חוב בכיר)	EBITDA חזויה	עלות תפעול שנתית כוללת	סכום הון עצמי שהושקע למועד הדו"ח ע"י החברה	סך עלויות הקמה חזויות	הכנסות צפויות	שעות ייצור שנתיות חזויות (KWh/KWp)		נריף משוקלי הכנסה שנתי (₪) שנה 5		קיבולת (MWh)	הספק חזוי (MWp)	סגמנט	מדינה
66%	66%	25	2025-2026		12	5.0%	20	85%	18	5	1	122	23	1,600			0.38		39	Israel - PV	ישראל
33% 3	33%	30	2025-2026		83	5.0%	20	85%	116	19	9	833	135	1,409	0.29	0.29	0.29		328	Sunprime	איטליה
100%	67%	35	2026	35%	2	20.0%	5	35%	3	1		43	4	1,504			0.61		4	Blue Sky	ארה"ב
100%	90%	35	H2 2026	35%	6	20.0%	5	35%	9	2	1	122	11	1,765			0.15		40	Nofar USA	ארה"ב
100%	95%	35	H2 2026		75	7.5%	12	55%	97	16	219	648	112	1,393	0.24	0.26	0.29		281	Corbii Mari	רומניה
100%	95%	30	H2 2026		42	7.5%	12	55%	57	14	75	427	70	1,392	0.24	0.26	0.28		179	Iepuresti 2 (Volter)	רומניה
100% 1	L00%	25	H2 2025		1	14.3%	7	56%	1	1		8	2	1,091	0.31	0.32	0.30		5	Krzywinskie 2	פולין
100% 1	L00%	24	H2 2026		8	5.6%	18	56%	11	3	12	93	14	1,152	0.36	0.33	0.30		40	Cybinka	פולין
53%	47%	30	H1 2027		5	4.3%	23	59%	7	3		71	10	1,664	0.21	0.21	0.16		40	Sabinar 3	ספרד
100% 8	80%	35	H1 2026		8	8.3%	12	55%	12	4	3	132	16	1,014	0.38	0.36	0.25		63	Noventum - RTB	אנגליה
79%	72%	25	2026		59	5.0%	20	80%	72	17	18	242	90					665		Israel - BESS	ישראל
100% 1	L00%	30	2027		53	10.0%	7	62%	94	30	301	1,022	124		310.8	279.5		624		Cellarhead	אנגליה
33%	33%	30	2026		109	6.7%	7	70%	123	13	16	427	136		121.8	111.0		800		Sunprime - BESS	איטליה
100%	95%	30	H2 2026		22	7.5%	12	45%	24	3		78	27		218.9	229.5		120		Corbii Mari - BESS	רומניה
50%	50%	30	H1 2026		45	7.5%	12	45%	49	5		131	54		215.6	236.6		240		Ratesti - BESS	רומניה
100%	95%	30	H1 2027		118	7.5%	12	45%	130	22		451	153		150.9	163.4		764		Corbii Mari - BESS phase 2	רומניה
100%	95%	30	H1 2027		47	7.5%	12	45%	51	9		165	60		150.9	163.4		300		lepuresti 2 (Volter) - BESS	רומניה
100%	95%	30	H1 2026		95	7.5%	12	45%	106	26		380	132		151.2	167.3		640		lepuresti - BESS	רומניה
100%	95%	30	H1 2026		72	7.5%	12	45%	79	20		257	99		151.2	167.3		480		Ghimpati - BESS	רומניה
100%	90%	30	2027	30%	110	20.0%	5	30%	128	22		749	150		300.39	349.31		460		Bracero Pecan	ארה"ב
100%	90%	30	H1 2028	40%	54	20.0%	5	30%	65	14		429	78		281.72	281.76		240		Fairway	ארה"ב
					1,027				1,251	247	655	6,826	1,499					5,333	1,018	סה"כ	סה"כ

,1 ,2 6 נספח - פרויקטים בייזום מתקדם

)מצרפי, מיליוני ש"ח(

פירוט נתוני פרויקטים לשנה ראשונה מייצגת

חברה חלק ה בתזרים	שיעור החזקה	י אורך חי ט הפרויק ממועד החיבור )שנים(	שלמת מועד ה הקמה	ה- שיעור Tax Equity ה בהשקע	FFO חזוי	החזר שיעור תי קרן שנ ממוצע ת בתקופ ה ההלווא	)יתרת( תקופת הלוואה חזויה )שנים(	מינוף שיעור ב בכיר( חזוי )חו	EBITDA חזויה	עלות תפעול שנתית כוללת	ן סכום הו עצמי ע שהושק למועד ע"י הדו"ח החברה	ות סך עלוי הקמה חזויות	הכנסות צפויות	צור שעות יי שנתיות חזויות )KWh/KWp)	KWh ל ל- KWh ל- שנה 10	משוקל תעריף שנתית הכנסה )₪( שנה 5	- PV אגירה - שנה 1	קיבולת )MWh)	חזוי הספק )MWp)	סגמנט	מדינה
90%	90%	25	2026-2028		61	5%	20	85%	88	23	2	702	111	1,800			0.38		164	Israel - PV	ישראל
33%	33%	30	2026-2028		44	5%	20	85%	64	11	8	470	75	1,351	0.30	0.30	0.30		185	Sunprime	ה איטלי
100%	90%	35	2026-2027	35%	45	20%	5	35%	68	12	0	925	80	1,765			0.15		304	Nofar USA	ב ארה"
100%	100%	29	2028		65	14.3%	7	56%	87	15	41	712	103	1,091	0.31	0.32	0.33		283	Poland - PV	פולין
100%	80%	30	2029		164	8.3%	12	55%	232	54	29	1,947	286	1,032	0.37	0.33	0.30		929	Noventum - Distribution	ה בריטני
100%	80%	30	2033		658	8.3%	12	55%	931	218	7	7,848	1,149	1,006	0.37	0.37	0.31		3,745	Noventum - Transmission	ה בריטני
67%	67%	24	2026-2028		588	5%	20	80%	720	164	4	2,379	883					6,542		Israel - BESS	ישראל
33%	33%	30	2026-2027		161	6.7%	7	70%	189	41	54	887	229		182.34	161.20		1,236		Sunprime - BESS	ה איטלי
100%	67%	20	2027-2028	40%	5	14.3%	7	40%	6	2	20	34	8					20		Blue Sky - BESS	ה אנגלי
100%	90%	30	2H 2027	30%	23	10.0%	10	40%	39	17	0	521	56					440		Holtsville	ב ארה"
53%	50%	30	H1 2027		17	4%	23	59%	26	11	0	277	37		105.8	127.4		520		Olmedilla - BESS	ספרד
53%	47%	30	H1 2027		35	4.3%	23	59%	39	16	0	412	55		105.8	127.4		772		Sabinar - BESS	ספרד
100%	100%	29	2028		15	8%	12	45%	16	3	0	104	18		196.7	190.2		100		Poland - BESS	פולין
100%	100%	30	H1 2026		16	14%	7	50%	17	8	0	87	24		200.1	198.3		100		Greece	יוון
100%	100%	30	2028		24	10%	10	60%	38	12	2	360	50		308.7	285.4		260		Toton	ה אנגלי
					1,922				2,559	605	167.1	17,665	3,165					9,990	5,610	סה"כ	סה"כ

,1 ,2 6 נספח - פרויקטים בפיתוח ונתונים פיננסיים נוספים

)מצרפי, מיליוני ש"ח(

פירוט נתוני פרויקטים לשנה ראשונה מייצגת

חברה חלק ה יבי האפקט	החזקה שיעור	אגירה קיבולת )MWh(	MWp( הספק (	מה פלטפור סגמנט/	מדינה
100%	100%	2,840	384	PV/BESS	ישראל
100%	83%	363	898	Blue Sky	ב ארה"
100%	100%	2,994	418	Poland	פולין
100%	95%	400		PV/BESS	רומניה
53%	47%		106	Wind	ספרד
33%	33%	1,392		BESS	ה איטלי
100%	100%	1,200		BESS	ה גרמני
100%	80%		1,280	Noventum	ה בריטני
		9,189	3,085	סה"כ	סה"כ

2,590

שווי הוגן אג"ח, מיליוני ש"ח

)341(

הפסדים מועברים לצורכי מס, מלש"ח

2,122

הלוואות פרויקטליות המופיעות בדוחות המאוחדים של נופר, מיליונים ש"ח

2.55

מזומנים, מלאי, מסגרות שלא נוצלו 14ופקדונות, מיליארד ש"ח

מומחיות במימון פרויקטאלי – כ4.5- מיליארד ש"ח

ממן ם מ גור	ת טיבי פק ת א ריבי קיבוע לאחר שונה ה רא הפעל לשנת	מון המי סך	נט סגמ	נה מדי	/ פל קט פרוי מה טפור
וסטרי קאי א גיד בנ ות תא בראש רציום קונסו	5.4% קיבוע 75% ת, לפי ממוצע In-All	150 ורו מיליון י			Sunprime
Natixis-ו EIB	4.6% 185 ורו מיליון י קיבוע 85% פי עת, ל ממוצ In-All		C&I	יה איטל
רמני סדי ג גוף מו	4.6% קיבוע 100% ת, לפי ממוצע In-All	132 ורו מיליון י			Sabinar
Sabadell-ו Bankia	6M EURIBOR SWAP 15Y +1.75%-2.25%	63 ורו מיליון י	Utility	ד ספר	Olmedilla
Goldman Sachs	3M SONIA SWAP rate 7Y + 2.65%	16.5 פאונד מיליון			Buxton
בנק ,Santander ,Goldman Sachs ומי נק לא לים וב הפוע	6M SONIA SWAP 7Y + 2.75%	152 פאונד מיליון	ה אגיר	ניה בריט	Cellarhead
Raiffeisen Bank	6.4% קיבוע 75% ת, לפי ממוצע In-All	60 ורו מיליון י			Ratesti
Raiffeisen Bank-ו EBRD	6M EURIBOR SWAP rate 12Y +2.92%	110 ורו מיליון י	Utility	ה רומני	Iepuresti Ghimpati
OTP-ו Raiffeisen Bank ,EBRD	6M EURIBOR SWAP rate 12Y +3.3%	192 ורו מיליון י			Slobozia Corbi Mari Voltar
Nord/LB	6M EURIBOR +2% - 2.1%	64 ורו מיליון י	ה אגיר	יה גרמנ	Stendal

מימון פרויקטאלי – תכנית עבודה 2025 כ4.3- מיליארד ש"ח 1,2,3

ערך ון מו מימ סך	ולת קיב פק/ הס	נט סגמ	נה מדי	/ פל קט פרוי מה טפור
430 ורו מיליון י	290 MW 1,400 MWh	C&I ה אגיר	יה איטל	Sunprime
13 ורו מיליון י	40 MW	Utility	פולין	Krzywinskie Dziewoklucz
69 דולר מיליון	460 MWh	ה אגיר	"ב ארה	Bracero Pecan
2.4 ח רד ש" מיליא	355 MW	I&C	ל ישרא	אל* ישר נופר

הערות והבהרות

• 1. לפרטים בדבר תוכניות החברה ויעדיה ראו סעיפים 4.11 ו-4.12 בפרק תיאור עסקי התאגיד, בדוח התקופתי לשנת 2024 ("דוח תיאור עסקי התאגיד ל-2024"), אשר המידע האמור בו מובא בדוח זה על דרך ההפניה. יודגש כי יעדי החברה ותחזיותיה, הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרת מונח זה בחוק ניירות ערך, המבוסס במידה מהותית, מהערכות החברה לגבי התפתחויות כלכליות, ענפיות ואחרות, ועל השתלבותן אלה באלה. יעדים ותוכניות אלו עלולות שלא להתממש או להתממש באופן שונה, לרבות מהותית, מהערכות החברה לגבי התפתחויות כלכליות, ענפיות ואחרות, ועל השתלבותן אלה באלה. יעדים ותוכניות אלו עלולות שלא להתממש באופן שונה, לרבות מהורטים בסעיף 4.14 בדוח תיאור עסקי התאגיד ל-2024 בעמוד הדיסקליימר שבתחילת המצגת, באופן שיקשה על מימוש היעדים והאסטרטגיה או שיביא את החברה למסקנה כי אין היתכנות כלכלית למימוש היעדים ו/או האסטרטגיות המפורטות לעיל וכיוצ"ב או התקיימות אחד מגורמי הסיכון המפורטים בסעיף 4.14 בדוח תיאור עסקי התאגיד ל-2024 אשר המידע האמור בו מובא בדוח זה על דרר ההפניה (להלו ביחד: "העובדות והנתונים ששימשו בסיס להערכות").
• 1. לפרטים בדבר צבר הפרויקטים של הקבוצה ראו סעיף 1.4 בדוח הדירקטוריון לרבעון השלישי לשנת 2025, אשר המידע האמור בו מובא בדוח זה על דרך ההפניה. יודגש כי לנוכח השלבים המקדמיים של הפרויקטים של הקבוצה ראו טעיף 1.4 בדוח הדירקטוריון לרבעון השלישי לשנת 2025, אשר המידע האמור בו מובא בדוח ה היכוסות ממכירת חשמל בשנה ראשונה, לרבות מהותיר, מהמתואר, ואשר מלול את הערכות החברה בדבר הפרויקטים המחוברים, בהקמה לקראת הקמה, בפיתוח מתקדם ופיתוח, כמפורט בטבלה בסעיף 1.4 בדוח הדירקטוריון לרבעון השלישי 2025, אשר המידע האמור בו ניירות ערך, אשר עלול שלא להתממש או להתממש באופן שונה, לרבות מהותית, מהמתואר, ואשר כולל את הערכות החברה בדבר הפרויקטים המחוברים, בהקמה לקראת הקמה, בפיתוח מתקדם ופיתוח, כמפורט בטבלה בסעיף 1.4 בדוח הדירקטוריון לרבעון השלישי לצורך המחשה בלבד של ההכנסות מביצועי המערכות, ככל שיושלמו בהנחות המפורטים בחברה, ואינם מתיימרים להציג את תחזית הביצועים של מובא בדוח זה על דרך ההפניה להנוחת המפורטים בטבלאות ובמצגת. לפרטים בדבר סיווג המערכות ראו ההגדרות מובא בדר חדר הערכות המפורטים בטבלאות ובמצגת. לפרטים בדבר סיווג המערכות ראו ההגדרות החברה ולגבי מערכות המקודמות אל זירות המפורטים בסבלאות ובמצגת. לפרטים בדבר סיווג המערכות החברה ולגבי מערכות החברה בשנים להערכות החברה בשנים להערכות חברת ייעוץ בינלאומיות בקשר לתעריפים ולהכנסות מערכות אניה ברחבי העולם, שימועים, קולות קוראים ואסדרות שפורסמו על ידי רשות החשמל. שינויים באסדרות מערכות בדבר הכנסות מערכות החברה בדבר צבר הפרויקטים באמור לעיל הינו מידע צופה פני עתיד, כהגדרת מונח זה בעל דירן של דבר הובעה של אל התממש בהספקים ממפורט לעיל. כמו כן, הערכות החברה בדבר בבר הפרויקטים לאוע למודת החברה ולעיל הינו מהערכות החברה המפורטות על ציליות החברה לגבי התפתחויות כל ללוית, ענפיות ואחרות, ועל השתלבות ואלה באלה העוברה והונביות אל להתממש באופן שונה, לרבות מהותית, על ציפיות החברה לגבי התפורטות החברה המפורטות לעיל, בשל גורמים בהוני בירות העובדות והערה והעובדות והערה והעובדות הערבה והעוברים השרמה בסים להערכות.
• 1. יודגש כי נכון למועד המצגת, המידע המפורט במצגת בנוגע לקבלת מימונים עתידיים הוא על בסיס מגעים ראשוניים בלבד, אשר תלויים בגורמים שאינם בשליטת החברה ואין כל וודאות בנוגע להתקשרות בהסכמי מימון, הוצאתם לפועל, היקפם או תנאיהם, ואלה עשויים להיות שונים, לרבות מהותי, מהמחואר רמצנת זו
• 1. ביחס לתעריפים שנקבעו בישראל בהליכים התחרותיים למערכות קרקעיות, מתקנים פוטו-ולטאיים משולבי אגירה ומתקנים בדו-שימוש.
• הנתונים לפי 100%. לפרטים בדבר שיעור החזקות החברה בכל אחד מסוגי המערכות ראו הטבלאות בסעיף 1.4 בדוח הדירקטוריון לרבעון שלישי 2025 וההערות בתחתית טבלאות אלו, אשר המידע האמור בהם מובא בדוח זה על דרך ההפניה. יודגש כי הנתונים ביחס לפרויקטי המערכות ראו הטבלאות בסעיף 1.4 בדוח הדירקטוריון, הואיל ונתונים אלו הינם בהנחה כי כל המערכות יפעלו שנה מלאה מייצגת, בהתאם להנחות המשמשות לחישוב התוצאות בהנחת שנה ראשונה מייצגת, וביחס לפרויקטי (פרוע הואיל ונתונים אלו הינם בהנחה כי כל המערכות יפעלו שנה מלאה מייצגת, בהתאם להנחות המשמשות לחישוב התוצאות בהנחת שנה ראשונה מייצגת, וביחס לפרויקטי בחדר מוצאות השנים 2025, 2025, 2026 מבוססות על הנתונים בטבלאות בסעיף 1.4 בדוח הדירקטוריון לרבעון השלישי 2025 וההערות בתחתית טבלאות אלו, אשר המידע האמור בהם מובא בדוח זה על דרך ההפניה, הערכות חברות ייעוץ בדבר מחירי החשמל בשנים 2025 וההערות בתחתית טבלאות אלו, אשר המידע האמור בהם מובא בדוח זה על דרך ההפניה, הערכות חברות ייעוץ בדבר מניחה כי יושלם הקמת הספקי הפרויקטים במובל בשנים לחשר מועד סיום ההקמה ביחס לתאריכים המפורטים בטבלה בסעיף 1.4 לדוח הדירקטוריון. עבור פרויקטי (במהלת ההקמה.
• השרדים בדיים המערכות המקודמות על ידי החברה הינו מידע צופה פני עתיד, כהגדרת מונח זה בחוק ניירות ערך המבוסס על הערכות חברות ייעוץ בינלאומיות בקשר לתעריפים ברחבי העולם, שימועים, קולות קוראים ואסדרות שפורסמו על ידי רשות החשמל. הערכות אלו עלולות שלא להתממש בשל גורמים שאינם בשליטת החברה. ובפרט שינוי בתעריפי החשמל, שינויים במדיניות רשות החשמל או אישור אסדרות חדשות.
• 1. ההתאמות בין הנתונים הכספיים לבין נתוני Non–Gaapכוללים התאמות הנובעות מאיחוד יחסי של תוצאות המערכות לייצור חשמל המוחזקות על ידי חברות כלולות ומוצגות בדוחות הכספיים של החברה בסעיף חלקה החברה בתוצאות חברות המוצגות לפי שיטת השווי המאזני; הפער בהכנסות מהקמת והפעלה כולל נטרול בגין פחת והפחתות והוצאות הנהלה וכלליות ומנגד הוצאות הפעלה כולל נטרול בגין פחת והפחתות והוצאות הנהלה וכלליות ומנגד הוצאות הפעלה של מערכות מאוחדות לסעיף הכנסות ממכירת חשמל; ההתאמה בהוצאות הפעלה כולל נטרול בגין פחת והפחתות והוצאות הנהלה וכלליות ומנגד הוצאות הפעלה של מערכות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני.
• 1. הנתונים כוללים הכנסות ממכירת פרויקטים בשלבי RTBבאנגליה. מבוסס על עלות רכש פרויקטים בשלבי RTBבריטניה במועד דוח זה.
• 1. מבוסס על ה- FFO בשנה ראשונה מייצגת כמפורט בטבלאות בסעיף 1.4 בדוח הדירקטוריון לרבעון שלישי 2025 וההערות בתחתית טבלאות אלו, אשר המידע האמור בהם מובא בדוח זה על דרך ההפניה, ובהנחה כי פירעון המימון הבכיר יבוצע באופן שווה לאורך תקופת ההלוואה כמפורט בסעיף 1.4 בדוח הדירקטוריון.
• 1. יחס נזילות מיידית הינו יחס נכסים שוטפים בניכוי מלאי להתחייבות שוטפות. תזרים היקף השקעות הינו תזרים מזומנים נטו לפעילות השקעה בניכוי החזר השקעה מחברה כלולה.
• https://www.gov.uk/government/news/clean-energy-projects-prioritised-for-grid-connections גם בקישור הבא: 3.3.1.2 לפרטים אודות האסדרה באנגליה, ראו סעיף 3.3.1.2 לדוח התקופתי ל-2024 וגם בקישור הבא:
  • .12. מבוסס על הערכות חברות ייעוץ בינלאומיות ופרסומי האיחוד האירופאי והמדינות השונות.
• .....................................
• 1. כולל מסגרות אשראי שטרם נוצלו שהועמדו לחברה (כולל מסגרות ערבויות) וכן מסגרות בלתי מנוצלות של פרויקטי סלרהד, שטנדל, יפורשט, גימפצ, וסאנפריים.
• 1. הערכות החברה בדבר החיזוק הפיננסי הצפוי והתוצאות העסקאות הצפויות הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרת מונח זה בחוק ניירות ערך המבוסס על הערכות החברה כי העסקאות המפורטות בשקפים אלו תושלמנה בתנאים המפורטים בשקף ובהתבסס על (1) פרוייקט 1025-01-083415 (אסמכתא 1025-01-073761 (אסמכתא 1025-01-073761 (אסמכתא 1025-01-073761) וכלול כאן על דרך ההפניה. (2) נוי נופר אירופה המידע נכלל בדיווחים מיידים של החברה מיום 1025-01-083415 (אסמכתא 1025-01-073761 (אסמכתא 1025-01-073761) וכלול כאן על דרך ההפניה. (2) נוי נופר אירופה המידע נכלל בדיווחים מיידים של החברה כי הונה העצמי של חברת "נופר ישראל" לאחר הפיצול מהחברה יסתכם לסך של כ- 400 מיליוני הנאמנות ביחס לניטרול חוב בגין נכסים שטרם חלפה שנה ממועד הפעלתם. (3) הערכת החברה כי הונה העצמי של חברת הפיצול מהחברה יסתכם לסך של כ- 400 מיליוני ש"ח הונה העצמי של נופר ישראל יסתכם בכ- 700 מיליוני שקלים (חלקה של החברה נמצאת במו"מ למכירת של 200 מיליוני ש"ח הונה העצמי של נופר ישראל יסתכם בכ- 700 מיליוני שקלים (חלקה של החברה נמצאת במו"מ למכירת שונה מהמפורט בשקף זה, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהמתואר, לרבות בחבר, לרבות ככל שהעסקאות לא תושלמנה או שתשולמנה באופן מהותי שונה מהמפורט בשקף זה, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהמתואר, לרבות בסל שהעבה לרבות ככל שהלוואות בעלים בפרוייקט והשפעתם במכירה על ההון. הערכות אלו עלולות שלא להתממש בשל גורמים שאינם בשליטת החברה, לרבות ככל שהעושל מנה באופן מהותי שונה מהמפורט בשקף זה, והתוצאות בפועל עשויות לאות שלולות שלא להתממש בשל גורמים שאינם בשליטת החברה, לרבות ככל שהעומים באלים בפרוייקט והשפעתם במכירה על ההון.
• . 32. לפירוט שיעורי הריבית ראו שקפים 31 ו32
• 1. הערכות החברה בדבר הפוטנציאל למכירה של פרויקטי רשת הולכה הינו מידע צופה פני עתיד, כהגדרת מונח זה בחוק ניירות ערך המבוסס על הערכות החברה ועל צפי למכירה לפי שווי של 100,000 פאונד למגה וואט בהתבסס על עסקאות שבוצעו בשוק ובהנחה שניתן יהיה למכור את הפרוייקט באור לא תושלמנה או שתשולמנה באופן מהותי שונה מהמפורט בשקף זה באותה עת וכי מחירי השוק לא יורעו. הערכות אלו עלולות שלא להתממש בשל גורמים שאינם בשליטת החברה, וככל שהעסקאות לא תושלמנה או שתשולמנה באופן מהותי שונה מהמפורט בשקף זה
• 1. העסקאות המפורטות בשקף זה טרם הושלמו וחלקן אף מצויות במו"מ ויתכן שלא יחתמו או שלא יושלמו או שיחתמו או שיושלמו בתנאים שונים מהמפורט בשקף זה.