Nobia

Quarterly Report • Nov 2, 2023

Delårsrapport Tredje kvartalet 2023

Tredje kvartalet

• Nettoomsättningen minskade till 3 101 MSEK (3 480).
• På organisk basis minskade försäljningen med -18% (4).
• Rörelseresultatet uppgick till 132 MSEK (78).
• Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 51 MSEK (78).
• Jämförelsestörande poster uppgick till 81 MSEK och avser främst en realisationsvinst från försäljning av Dewsbury-fabriken (112 MSEK) och fabriksövergångskostnad i Norden (-27 MSEK).
• Nedgången i rörelseresultatet, exkl. jämförelsestörande poster, berodde till stor del på den minskade försäljningsvolymen, vilken bedöms ligga i linje med marknadsutvecklingen.
• Rörelsemarginalen uppgick till 4,3% (2,2). Exkl. jämförelsestörande poster var rörelsemarginalen 1,6% (2,2).
• Resultatet efter skatt uppgick till 40 MSEK (19) motsvarande vinst per aktie efter utspädning 0,24 kr (0,11).
• Det operativa kassaflödet uppgick till -305 MSEK (-530).

	Kv3				Jan-sep		Jan-dec	12 mån
	2022	2023	Δ%	2022	2023	Δ%		2022 rullande
Nettoomsättning, MSEK	3 480	3 101	-11	11 149 10 323		-7	14 929	14 103
Bruttomarginal, %	35,7	35,8	–	36,8	34,6	–	35,9	34,3
Bruttomarginal exkl. jmf störande poster, %	35,8	35,8	–	36,9	35,7	–	36,1	35,2
Rörelsemarginal före av/nedskrivningar (EBITDA) %	7,8	10,8	–	8,6	5,9	–	7,3	5,2
Rörelseresultat (EBIT), MSEK	78	132	69	322	-24	n.a.	191	-155
Rörelseresultat (EBIT) exkl jmf störande poster, MSEK	78	51	-35	472	215	-54	497	240
Rörelsemarginal, %	2,2	4,3	–	2,9	-0,2	–	1,3	-1,1
Rörelsemarginal exkl jmf störande poster, %	2,2	1,6	–	4,2	2,1	–	3,3	1,7
Resultat efter finansiella poster, MSEK	31	50	61	214	-218	n.a.	30	-402
Resultat efter skatt, MSEK	19	40	n.a.	164	-173	n.a.	-2	-339
Resultat efter skatt, exkl jmf störande poster, MSEK	19	-24	n.a.	283	17	-94	241	-25
Resultat per aktie före utspädning, SEK	0,11	0,24	n.a.	0,97	-1,03	n.a.	-0,01	-2,01
Exkl jmf störande poster, SEK	0,11	-0,14	n.a.	1,68	0,10	-94	1,43	-0,15
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,11	0,24	n.a.	0,97	-1,03	n.a.	-0,01	-2,01
Exkl jmf störande poster, SEK	0,11	-0,14	n.a.	1,68	0,10	94	1,43	-0,15
Operativt kassaflöde, MSEK	-530	-305	42	-665	-621	-7	-746	-702

Koncernchefens kommentar

Nobia hade ett lönsamt tredje kvartal trots en svag marknad. Vi har mött de makroekonomiska utmaningarna genom att minska kostnader och tagit steg för att stärka vår finansiella position. I det här läget är det viktigt att komma ihåg att köksmarknaden har haft och kommer att återgå till en god tillväxt på lång sikt, och Nobia har en stark position på den marknaden.

Under det tredje kvartalet minskade vår omsättning med 18 procent organiskt, jämfört med föregående år, på grund av de rådande marknadsförhållandena och den svaga makroekonomin. Både försäljningen till konsumenter och projekt har påverkats, särskilt försäljningen till konsumenter. Trots den svåra marknadssituationen lyckades vi behålla vårt rörelseresultat på en likartad nivå som förra året.

Operationellt finns det dock flera positiva punkter att framhålla. För det första har vi minskat försäljningsoch administrationskostnaderna i jämförbara valutor med 140 MSEK under kvartalet, varav 90 MSEK är relaterat till det tidigare aviserade omstruktureringsprogrammet. Hittills i år har programmet gett kostnadsbesparingar på 194 MSEK. Med full effekt andra kvartalet 2024 kommer omstruktureringsprogrammet att ge kostnadsminskningar i årstakt om cirka 350 MSEK. Dessutom ser vi en nedgång i kostnaderna för våra direktmaterial. Vår fabrik i Jönköping fortsätter att utvecklas enligt plan. Vi producerar redan köks-komponenter där för montering i Tidaholms-anläggningen samt påbörjar de första leveranserna av omonterade kök (s.k. platta paket) till kunder. Vid slutet av nästa år kommer vi att ha full kapacitet för köksproduktion och orderkonsolidering för kompletta köksleveranser.

Rörelseresultatet för koncernen under kvartalet var 51 MSEK (78), exklusive jämförelsestörande poster. Bruttomarginalen var stabil trots den minskade försäljningen. De kostnadsbesparingar vi har genomfört har bidragit, även om de lägre volymerna har haft en negativ påverkan. Exklusive de tillfälligt höga investeringarna i fabriksbyggnationen var det operativa kassaflödet positivt.

Resultatet i Norden är i linje med föregående år och marginalerna var högre, trots försäljningsminskningen och ogynnsam valutapåverkan. De högre

marginalerna berodde delvis på att ineffektiviteter i tillverkningen från föregående år hade åtgärdats, samt kostnadsbesparingar.

I Storbritannien har vårt resultat minskat på grund av den tuffa marknadssituationen. Vår övergång till att fokusera på masspremium-produkter har dock påverkat bruttomarginalen positivt och kostnaderna är lägre tack vare omstruktureringsprogrammet. Vi har slutfört försäljningen av vår fabrik i Dewsbury, vilket följer vårt tidigare beslut att ompositionera och omstrukturera verksamheten i Storbritannien.

Vi arbetar vidare med sale and leasebacktransaktionen av fabriksbyggnaden i Jönköping som en prioriterad aktivitet. Huvudbyggnaden får ett formellt slutgodkännande i november. Parallellt med detta överväger vi även andra strategiska möjligheter för att stärka balansräkningen, bland annat genom, men inte begränsat till, sale and leasebacktransaktioner.

Sammanfattningsvis, vi är medvetna om de utmaningar som den nuvarande marknadsosäkerheten medför, men vi är samtidigt optimistiska om köksmarknadens långsiktiga tillväxtpotential. Nobia är redo att dra nytta av den förväntade efterfrågeökningen när marknaden väl återhämtar sig.

Jag kan inte nog uppskatta allt det hårda arbete och engagemang som våra anställda visar varje dag.

Jon Sintorn, VD och koncernchef

Tredje kvartalet, koncernen

Marknadsöversikt

Alla köksmarknader är fortsatt dämpade av den utmanande makroekonomiska situationen efter en period av hög inflation, ständigt stigande räntor och lägre byggaktivitet. Som en konsekvens skjuter konsumenterna upp köp av kapitalvaror inklusive kök och efterfrågan från projektkunder minskar på grund av det lägre bostadsbyggandet, såsom färre byggstarter och allmänt osäkra utsikter. Generellt sett är efterfrågan på kök, både från konsumenter och projektkunder, lägre nu jämfört med för ett år sedan.

Nettoomsättning, resultat och kassaflöde

Koncernens nettoomsättning minskade till 3 101 MSEK (3 480) med en organisk nedgång på -18% (4). Norden minskade organiskt med -21% (7), region Storbritannien med -18% (1) och Portfolio Business Units med -3% (1).

Bruttomarginalen var stabil på 35,8% (35,7) och bruttoresultatet uppgick till 1 109 MSEK (1 242). Rörelseresultatet uppgick till 132 MSEK (78). Exkl. jämförelsestörande poster uppgående till 81 MSEK (avser reavinst vid försäljning av fabriken i Dewsbury på 112 MSEK och fabriksövergångskostnader i Norden på -27 MSEK), uppgick rörelseresultatet till 51 MSEK (78). Prisökningar och omstruktureringsbesparingar hade en positiv inverkan. Detta motverkades dock av effekterna från betydligt lägre försäljningsvolymer och en ofördelaktig mixutveckling, främst hänförlig till de ogynnsamma marknadsförhållandena. Besparingar från omstrukturering uppgick till 90 MSEK. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med cirka -15 MSEK.

Det operativa kassaflödet uppgick till -305 MSEK (-530). Kassaflödet från den löpande verksamheten var bättre främst på grund av rörelsekapitalförändringar. Investeringarna i anläggningstillgångar, varav merparten avser byggandet av fabriken i Jönköping, var något högre. Nettoskulden exkl. IFRS16 leasing och pensioner uppgick till 3 039 MSEK (1 594). .

Omsättningsanalys

		Kv3
	Δ%	MSEK
2022		3 480
Organisk tillväxt	-18	-665
– varav Norden	-21	-403
– varav Storbritannien	-18	-248
– varav Portfolio BUs	-3	-14
Valutapåverkan	7	286
2023	-11	3 101

Valutapåverkan i rörelseresultatet MSEK Omräkningseffekt Transaktionseffekt Total Norden 10 -25 -15 Storbritannien 0 0 0 Portfolio BUs 0 0 0 Koncernen 10 -25 -15 Kv3

					Koncerngemensamt,
		Norden	Storbritannien		Portfolio BUs		elimineringar		Koncernen
		Kv3	Kv3		Kv3		Kv3		Kv3
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	Δ%
Nettoomsättning	1 778	1 480	1 240	1 126	462	496	0	-1	3 480	3 101	-11
Bruttovinst	561	485	533	472	130	134	18	18	1 242	1 109	-11
Exkl. jmfstörande	562	485	535	473	130	135	18	18	1 245	1 111	-11
Bruttomarginal, %	31,6	32,8	43,0	41,9	28,1	27,0	–	–	35,7	35,8	–
Exkl. jmfstörande	31,6	32,8	43,1	42,0	28,1	27,2	–	–	35,8	35,8	–
Rörelseresultat	97	66	-11	80	20	20	-28	-34	78	132	69
Exkl. jmfstörande	97	93	-11	-28	20	20	-28	-34	78	51	-35
Rörelsemarginal, %	5,5	4,5	-0,9	7,1	4,3	4,0	–	–	2,2	4,3	–
Exkl. jmfstörande,%	5,5	6,3	-0,9	-2,5	4,3	4,0	–	–	2,2	1,6	–

Tredje kvartalet, regionerna

Region Norden

Nettoomsättningen i Norden minskade till 1 480 MSEK (1 778). Försäljningen minskade med -21% (7) på organisk basis, med minskningar inom alla kundsegment.

Bruttomarginalen förbättrades till 32,8% (31,6) medan bruttoresultatet minskade till 485 MSEK (561). Rörelseresultatet minskade till 66 MSEK (97) och motsvarande marginal minskade till 4,5% (5,5). Exkl. jämförelsestörande poster relaterade till fabriksövergångskostnader på -27 MSEK, var rörelseresultatet 93 MSEK (97) och rörelsemarginalen steg till 6,3% (5,5). Prisökningarna fortsatte att ge god effekt och försäljnings- och administrationskostnaderna var lägre. Detta motverkades dock främst av den stora volymminskningen och ogynnsamma mixeffekten på grund av en minskning av konsumentförsäljningen med högre marginal. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med -15 MSEK.

Region Storbritannien

Nettoomsättningen i region Storbritannien minskade till 1 126 MSEK (1 240). Försäljningen minskade med -18% (1) på organisk basis, främst till följd av den lägre efterfrågan. Det pågående utträdet av vissa olönsamma delar av projektaffären påverkade också.

Bruttomarginalen uppgick till 41,9% (43,0). Rörelseresultatet ökade till 80 MSEK (-11) till följd av en realisationsvinst vid försäljningen av fabriken i Dewsbury uppgående till 112 MSEK, vilket redovisas som en jämförelsestörande post. Exkl. denna post minskade rörelseresultatet till -28 MSEK (-11). Motsvarande rörelsemarginal uppgick till -2,5% (-0,9). Rörelseresultatet gynnades av prisökningar, färre antal anställda samt lägre kostnader drivet av omstruktureringarna. Kostnaderna var 59 MSEK lägre tack vare omstruktureringarna, vilket dock motverkades främst av negativa effekter från den väsentligt lägre försäljningsvolymen. Förändringar i valutakurser hade en neutral påverkan på rörelseresultatet.

Portfolio Business Units

Nettoomsättningen ökade till 496 MSEK (462). Den organiska tillväxten var -3% (1). Försäljningen i Nederländerna och Commodore & CIE i Storbritannien visade positiv utveckling medan Österrike rapporterade lägre försäljning.

Bruttomarginalen minskade till 27,0% (28,1). Rörelseresultatet var oförändrat 20 MSEK (20) och rörelsemarginalen uppgick till 4,0% (4,3). Nederländerna rapporterade högre rörelseresultat medan Österrikes var något lägre, påverkat av den svagare marknaden. Den mindre förlusten i Commodore & CIE var oförändrad. Förändringar i valutakurser hade en neutral påverkan på rörelseresultatet.

Januari - september, koncernen

• Nettoomsättningen för de första nio månaderna uppgick till 10 323 MSEK (11 149).
• Försäljningen minskade med -12% (4) på organisk basis.
• Rörelseresultatet uppgick till -24 MSEK (322).
• Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 215 MSEK (472), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 2,1% (4,2).
• Jämförelsestörande poster netto uppgick till -239 MSEK (-150).
• Resultatet efter skatt uppgick till -173 MSEK (164), motsvarande ett resultat per aktie efter utspädning på -1,03 SEK (0,97).
• Det operativa kassaflödet var -621 MSEK (-665).

Nettoomsättning, resultat och kassaflöde

Koncernens nettoomsättning minskade till 10 323 MSEK (11 149) med en organisk nedgång på -12% (4). Norden minskade organiskt med -15% (7), Storbritannien med -13% (4), medan Portfolio Business Units växte organiskt med 4% (-5).

Bruttomarginalen minskade till 34,6% (36,8) och bruttoresultatet uppgick till 3 572 MSEK (4 102). Rörelseresultatet uppgick till -24 MSEK (322).

Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 215 MSEK (472), vilket motsvarar en marginal på 2,1% (4,2). Jämförelsestörande poster som främst avser omstruktureringskostnader och en realisationsvinst från försäljningen av anläggningen i Dewsbury i Storbritannien uppgick till -239 MSEK (-150), se sidan 15 för detaljer. Prishöjningar fortsatte att ge god effekt och försäljnings- och administrationskostnader minskade. Volymminskningen hade dock en betydande negativ effekt på rörelseresultatet. Omstruktureringsåtgärder bidrog med cirka 194 MSEK i kostnadssänkningar. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med -50 MSEK.

Det operativa kassaflödet för de första nio månaderna uppgick till -621 MSEK (-665). En gynnsam utveckling för kassaflöde från rörelsekapital motverkades av det lägre rörelseresultatet. Kassaflödet från investeringsverksamheten låg kvar på en hög nivå, främst relaterat till det bygget av fabriken i Jönköping.

Analys av nettoomsättning

		Jan-sep
	Δ%	MSEK
2022		11 149
Organisk tillväxt	-12	-1 421
– varav Norden	-15	-939
– varav Storbritannien	-13	-535
– varav Portfolio BUs	4	53
Valutapåverkan	5	595
2023	-7	10 323

Valutaeffekt på rörelseresultatet

Omräkni	Transakti	Total
ngseffekt	onseffekt
35	-60	-25
-5	-25	-30
5	0	5
35	-85	-50
		Jan-sep

					Koncerngemensamt,
		Norden	Storbritannien		Portfolio BUs		elimineringar		Koncernen
		Jan-sep	Jan-sep		Jan-sep		Jan-sep		Jan-sep
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	Δ%
Nettoomsättning	5 973	5 286	3 805	3 501	1 372	1 537	-1	-1	11 149 10 323		-7
Bruttovinst	2 065	1 664	1 621	1 432	370	421	46	55	4 102	3 572	-13
Exkl. jmfstörande	2 067	1 700	1 625	1 491	370	442	51	55	4 113	3 688	-10
Bruttomarginal, %	34,6	31,5	42,6	40,9	27,0	27,4	–	–	36,8	34,6	–
Exkl. jmfstörande	34,6	32,2	42,7	42,6	27,0	28,8	–	–	36,9	35,7	–
Rörelseresultat	552	164	-112	-99	49	31	-167	-120	322	-24	n.a
Exkl. jmfstörande	558	300	3	-34	49	68	-138	-119	472	215	-54
Rörelsemarginal, %	9,2	3,1	-2,9	-2,8	3,6	2,0	–	–	2,9	-0,2	–
Exkl. jmfstörande, %	9,3	5,7	0,1	-1,0	3,6	4,4	–	–	4,2	2,1	–
Finansiella poster									-108	-194	-80
Resultat efter finansiella poster									214	-218	n.a

Övrig information

Finansiering

Nobias långfristiga finansiering består av två revolverande kreditfaciliteter i flera valutor på totalt 5 miljarder kronor. En facilitet på 2 miljarder SEK och en facilitet på 3 miljarder SEK, båda med förfall i december 2025. De allmänna villkoren, främst relaterade till covenanter, för faciliteterna omförhandlades under andra kvartalet. Vid utgången av september 2023 var 3 400 MSEK (2 000) utnyttjade. Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av september 2023 till 330 MSEK (387).

Nettoskulden exklusive IFRS 16 leasingskulder och pensioner uppgick till 3 039 MSEK (1 594). IFRS 16 leasingskulder uppgick till 1 688 MSEK (1 679) och pensionsavsättningar uppgick till 410 kr (405). Nettoskuldsättningsgraden, exklusive IFRS 16 leasingskulder och pensioner, var 65% (33). Skuldsättningen, (nettoskuld/EBITDA, exklusive IFRS16 leasingavtal, pensioner

och jämförelsestörande poster på rullande 12 månader) var 6,2 gånger (1,6). Det faktum att konjunkturnedgången sammanfaller med koncernens planerade höga investeringsnivå har resulterat i en ökande skuldsättning. Som tidigare kommunicerats fortsätter koncernen att utforska olika strategiska möjligheter, bland annat men inte begränsat till, sale and leaseback-transaktioner för att stärka balansräkningen.

Finansnettot uppgick till -194 MSEK (-108) för de första nio månaderna, varav netto efter avkastning på pensionstillgångar och räntekostnader på pensionsskulder uppgick till -11 MSEK (-10), ränta på leasingavtal var -37 MSEK (- 26) och övriga räntenetto var -146 MSEK (-72).

Byggnationen av den nya fabriken i Jönköping

Installation och testning av produktionsmaskiner löper enligt plan. Den första kommersiella tillverkningen av kökskomponenter har startat i liten skala. Maskininstallationer kommer att fortsätta under året tills fabriken har full tillverkningskapacitet för kompletta kök 2024. Den totala investeringen i fabriken fram till färdigställande kommer att uppgå till cirka 3,5 miljarder SEK, varav tillverkningsutrustning cirka 2 miljarder SEK och fabriksbyggnaden 1,5 miljarder SEK, med merparten av investeringarna gjorda mellan 2022 och 2024. Fram till slutet av september 2023 har totalt 2,5 miljarder kronor investerats i den nya fabriken.

Avyttringen av fabriken i Dewsbury slutfördes

Avyttringen av Nobias fabrik i Dewsbury, ett led i konsolideringen av tillverkningen i Storbritannien, slutfördes i september 2023. Försäljningspriset var 13,6 miljoner GBP, motsvarande cirka 177 miljoner kronor. Tidigare under året tillkännagavs det att en del av den brittiska verksamheten skulle ompositioneras för att förbättra marginalen. Som en del av detta initiativ avvecklas vissa olönsamma verksamheter och tillverkningen konsolideras. Följaktligen stängdes och avyttrades produktionsanläggningen i Dewsbury. Försäljningen resulterade i en realisationsvinst på 112 MSEK som redovisas i resultaträkningen under övriga intäkter.

Kostnadsminskningsprogram

Alla initiativ i programmet löper enligt plan och ger förväntade besparingar. Per den 30 september 2023 hade cirka 194 MSEK i kostnadsminskningar realiserats.

I januari 2023 tillkännagav Nobia ett kostnadsreduktionsprogram som syftar till att realisera årliga besparingar på över 300 MSEK, med en märkbar effekt från och med andra kvartalet 2023 och full effekt från andra kvartalet 2024. Programmet innebär bland annat att den brittiska projektverksamheten ompositioneras, inklusive konsolidering av tillverkningen varigenom två fabriker kommer att stängas, förenkling av den centrala brittiska organisationen och lämna utvalda delar av projektverksamheten som inte bedöms ha tillräcklig lönsamhet. Vidare kommer vissa funktioner i Norden och på koncernnivå att reduceras. Första kvartalet 2023 inkluderar kostnader på 298 MSEK relaterade till programmet, redovisade som jämförelsestörande poster. Cirka 85 MSEK av de jämförelsestörande posterna avser ickekassaflödespåverkande poster. Totalt kommer cirka 500 anställda att beröras.

Jämförelsestörande poster

Tredje kvartalet 2023 inkluderar jämförelsestörande poster om 81 MSEK (0). Posterna avser fabriksövergångskostnader relaterade till den nya fabriken som byggs i Jönköping uppgående till -27 MSEK samt en realisationsvinst från försäljningen av fabriken i Dewsbury, Storbritannien på 112 MSEK. Första kvartalet 2023 inkluderade jämförelsestörande poster relaterade till kostnader för det pågående omstruktureringsprogrammet uppgående till 298 MSEK (150). Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 15.

Risker

Finansiella risker avser främst valutakurs-, ränte-, finansierings-, skatte- och kreditrisker. I den ordinarie verksamheten är koncernen exponerad för juridiska risker såsom kommersiella, produktansvar och andra tvister och sörjer för dem på lämpligt sätt. En allmän ekonomisk nedgång, cybersäkerhet, en utbredd finanskris eller andra makroekonomiska störningar kan, direkt eller indirekt, påverka koncernen negativt både vad gäller intäkter och lönsamhet. För en mer detaljerad beskrivning av Nobias risker och osäkerhetsfaktorer samt riskhantering hänvisas till årsredovisningen för 2022.

Den makroekonomiska turbulensen på de globala marknaderna är och kommer att fortsätta att påverka koncernens marknadsmiljö. Ökad inflation i form av ökade direkta materialpriser, energikostnader samt transporter har resulterat i högre produktionskostnader. Stigande inflation och högre räntor har haft och kan fortsätta att ha en kortsiktig negativ inverkan på marknadens efterfrågan.

Kostnadsreducerande aktiviteter genomförs, tillverkningskapaciteten har anpassats och koncernen utvärderar löpande om ytterligare åtgärder behöver vidtas med hänsyn till marknadsutvecklingen. Med hänsyn till den höga investeringsnivån för att färdigställa den nya fabriken i Jönköping till 2024, följer koncernen noga sin finansieringssituation.

Revisorns granskningsrapport

Nobia AB (publ.) org nr 556528-2752

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Nobia AB (publ.) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 2 november 2023 PricewaterhouseCoopers AB

Anna Rosendal Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor

Eric Valfridsson Auktoriserad revisor

Koncernens resultaträkning

		Kv3			Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Nettoomsättning	3 480	3 101	11 149	10 323	14 929
Kostnad sålda varor	-2 238	-1 992	-7 047	-6 751	-9 566
Bruttovinst	1 242	1 109	4 102	3 572	5 363
Försäljnings- och administrationskostnader	-1 202	-1 141	-3 876	-3 850	-5 317
Övriga intäkter/kostnader	38	164	96	254	145
Rörelseresultat	78	132	322	-24	191
Finansnetto	-47	-82	-108	-194	-161
Resultat efter finansiella poster	31	50	214	-218	30
Skatt	-12	-10	-50	45	-32
Resultat efter skatt	19	40	164	-173	-2
Resultat efter skatt hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	19	40	164	-173	-2
Resultat per aktie, före utspädning, SEK	0,11	0,24	0,97	-1,03	-0,01
Resultat per aktie, efter utspädning, SEK	0,11	0,24	0,97	-1,03	-0,01

Koncernens totala resultatrapport

	Kv3			Jan-sep
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Resultat efter skatt	19	40	164	-173	-2
Övrigt totalresultat
Poster som omförts eller kan komma att omföras till
periodens resultat
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	67	-133	238	196	329
Kassaflödessäkringar före skatt (1)	5	-65	36	-33	39
Skatt hänförligt till periodens förändring
av säkringsreserv (2)	-1	14	-8	6	-7
	71	-184	266	169	361
Poster som inte kommer att omföras till periodens resultat
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner	-318	-44	-205	-54	-187
Skatt hänförligt till omvärdering av förmånsbestämda
pensionsplaner	79	7	49	6	46
	-239	-37	-156	-48	-141
Övrigt totalresultat	-168	-221	110	121	220
Summa totalresultat	-149	-181	274	-52	218
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-149	-181	274	-52	218

(1) Återföring som bokats mot resultaträkningen uppgår till 19 MSEK (4).

Ny avsättning uppgår till -9 MSEK (33). (Jan-dec 2022 25)

(2) Återföring som bokats mot resultaträkningen uppgår till -4 MSEK (-1).

Ny avsättning uppgår till 2 MSEK (-7). (Jan-dec 2022 -5)

Koncernens balansräkning

	30 sep	30 sep	31 Dec
MSEK	2022	2023	2022
TILLGÅNGAR
Goodwill	3 187	3 366	3 232
Övriga immateriella anläggningstillgångar	390	524	418
Materiella anläggningstillgångar	2 786	3 983	3 131
Nyttjanderättstillgångar	1 732	1 748	1 826
Långfristiga fordringar, räntebärande (R)	0	0	0
Långfristiga fordringar	85	85	86
Uppskjutna skattefordringar	137	378	240
Summa anläggningstillgångar	8 317	10 084	8 933
Varulager	1 516	1 347	1 478
Kundfordringar	1 791	1 505	1 495
Kortfristiga fordringar, räntebärande (R)	1	8	2
Övriga fordringar	598	852	524
Summa kortfristiga fordringar	2 390	3 712	2 021
Likvida medel (R)	387	330	340
Summa omsättningstillgångar	4 293	4 042	3 839
Summa tillgångar	12 610	14 126	12 772
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Aktiekapital	57	57	57
Övrigt tillskjutet kapital	1 460	1 461	1 460
Reserver	252	516	347
Balanserad vinst	3 002	2 630	2 851
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	4 771	4 664	4 715
Summa eget kapital	4 771	4 664	4 715
Avsättning för pensioner (R)	405	410	384
Övriga avsättningar	29	26	40
Uppskjutna skatteskulder	73	64	60
Långfristiga leasingskulder, räntebärande (R)	1 353	1 361	1 418
Övriga långfristiga skulder, räntebärande (R)	1 982	3 377	2 181
Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande	8	4	4
Summa långfristiga skulder	3 850	5 242	4 087
Kortfristiga leasingskulder, räntebärande (R)	323	327	339
Leverantörsskulder	2 070	2 185	2 038
Kortfristiga skulder och avsättningar	1 596	1 708	1 593
Summa kortfristiga skulder	3 989	4 220	3 970
Summa eget kapital och skulder	12 610	14 126	12 772

Förändring av eget kapital, koncernen

			Hänförligt till moderbolagets aktieägare
	Aktie	Övrigt	Valutakurs	Kassaflödes	Balanserad	Summa
	kapital	tillskjutet	differenser vid	säkringar	vinst	eget
		kapital	omräkning av	efter skatt		kapital
			utlands
			verksamheter
MSEK
Ingående balans per 1 jan 2022	57	1 465	-10	-4	3 415	4 923
Periodens resultat	–	–	–	–	164	164
Periodens övrigt totalresultat	–	–	238	28	-156	110
Periodens summa totalresultat	–	–	238	28	8	274
Utdelning	–	–	–	–	-421	-421
Periodisering av aktiesparprogram	–	-5	–	–	–	-5
Utgående balans per 30 sep 2022	57	1 460	228	24	3 002	4 771
Ingående balans per 1 jan 2023	57	1 460	319	28	2 851	4 715
Periodens resultat	–	–	–	–	-173	-173
Periodens övrigt totalresultat	–	–	196	-27	-48	121
Periodens summa totalresultat	–	–	196	-27	-221	-52
Periodisering av aktiesparprogram	–	1	–	–	–	1
Utgående balans per 30 sep 2023	57	1 461	515	1	2 630	4 664

Antalet återköpta aktier: 2 040 637.

Nyckeltal, koncernen

	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Bruttoresultat	1 242	1 109	4 102	3 572	5 363
Bruttomarginal, %	35,7	35,8	36,8	34,6	35,9
EBITDA	272	336	961	609	1 090
EBITDA, %	7,8	10,8	8,6	5,9	7,3
Totala avskrivningar	-193	-203	-596	-598	-804
Totala nedskrivningar	-1	-1	-43	-35	-95
Rörelseresultat	78	132	322	-24	191
Exklusive jämförelsestörande poster	78	51	472	215	497
Rörelsemarginal, %	2,2	4,3	2,9	-0,2	1,3
Exklusive jämförelsestörande poster	2,2	1,6	4,2	2,1	3,3
Avkastning på operativt kapital, %	–	–	–	–	2,4
Avkastning på eget kapital, %	–	–	–	–	0,0
Operativt kassaflöde	-530	-305	-665	-621	-746
Resultat per aktie, före utspädning, SEK	0,11	0,24	0,97	-1,03	-0,01
Resultat per aktie, efter utspädning, SEK	0,11	0,24	0,97	-1,03	-0,01
Antal aktier vid periodens slut före utspädning, tusental (1)	168 253	168 253	168 253	168 253	168 253
Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental (1)	168 253	168 253	168 253	168 253	168 253
Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental (1)	168 253	168 253	168 474	168 253	168 471
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental (1)	168 253	168 253	168 277	168 253	168 380
Soliditet, %	–	–	38	33	37
Skuldsättningsgrad, %	–	–	77	110	84
Nettolåneskuld, utgående balans, MSEK	–	–	3 675	5 137	3 980
Operativt kapital, utgående balans, MSEK	–	–	8 446	9 801	8 695
Sysselsatt kapital, utgående balans, MSEK	–	–	8 834	10 139	9 037
Antal anställda	–	–	6 199	5 430	6 123

(1) Exklusive återköpta aktier

Koncernens kassaflödesanalys

MSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat Avskrivningar/Nedskrivningar Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Förändring rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten	2022 78 193 10 -3	2023 131 204 -5	Jan-sep 2022 322 639 1	Jan-sep 2023 -24	Jan-dec 2022 191
				633 2	899 3
			39	15	48
		-10	-79	-102	-208
	-409	-143	-400	55	-11
	-131	177	521	577	919
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar	-405	-484	-1 200	-1 208	-1 684
Övriga poster i investeringsverksamheten	6	2	14	10	19
Erhållen ränta	0	2	1	3	4
Förändring av räntebärande tillgångar	0	-7	0	-5	0
Förvärv av verksamheter	–	–	-59	0	-59
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-399	-487	-1 244	-1 200	-1 720
Summa kassaflöde från löpande verksamhet och
investeringsverksamhet	-530	-310	-723	-623	-801
Finansieringsverksamheten
Betald ränta	-43	-72	-80	-172	-125
Förändring av räntebärande skulder	50	52	1 159 4	777 5	1 204 6
Utdelning	–	–	-421	0	-421
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	7	-20	658	605	658
Periodens kassaflöde exklusive kursdifferenser
i likvida medel	-523	-330	-65	-18	-143
Likvida medel vid periodens början	905	667	422	340	422
Periodens kassaflöde	-523	-330	-65	-18	-143
Kursdifferens likvida medel	5	-7	30	8	61
Likvida medel vid periodens slut	387	330	387	330	340

Operativt kassaflöde *	Kv3		Jan-sep	Jan-sep	Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Kassaflöde från löpande verksamheten	-131	177	521	577	919
Investeringar i anläggningstillgångar	-405	-484	-1 200	-1 208	-1 684
Övriga poster i investeringsverksamheten	6	2	14	10	19
Operativt kassaflöde före förvärv/avyttring av verksamheter,
ränta, ökning/minskning av räntebärande tillgångar	-530	-305	-665	-621	-746

* Alternativa nyckeltal, se Definitioner

1) Nedskrivning har skett under perioden 43 MSEK och avser övriga immateriella tillgångar.

2) Nedskrivning har skett under perioden med 35 MSEK och avser övriga immateriella tillgångar 16 MSEK och maskiner och inventarier 19 MSEK

3) Nedskrivning har skett under perioden med 95 MSEK och avser övriga immateriella tillgångar 92 MSEK och maskiner 3 MSEK

4) Upptagande och återbetalning av lån uppgick till netto 1 600 MSEK. Amortering av leasingskuld uppgick till 377 MSEK.

5) Upptagande och återbetalning av lån uppgick till netto 1 200 MSEK. Amortering av leasingskuld uppgick till 364 MSEK.

6) Upptagande och återbetalning av lån uppgick till netto 1 800 MSEK. Amortering av leasingskuld uppgick till 505 MSEK.

Analys av nettolåneskuld

	Kv3 Jan-sep			Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Ingående balans, nettoskuld	2 668	4 606	2 014	3 980	2 014
Nya leasingkontrakt/Avslutade kontrakt i förtid, netto	91	147	157	221	353
Förvärv av bolag	-	-	59	-	59
Omräkningsdifferenser	19	-41	54	78	41
Operativt kassaflöde	530	305	665	621	752
Betald ränta, netto	43	70	79	169	121
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner	318	44	205	54	187
Övrig förändring pensionsskuld	6	6	21	14	32
Aktier eget innehav återutgivna	-	-	-	-	–
Utdelning	-	-	421	-	421
Utgående balans, nettoskuld	3 675	5 137	3 675	5 137	3 980

Noter

Not 1 - Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. För moderbolaget tillämpas redovisningsprinciper enligt Årsredovisningslagen kapitel 9, Delårsrapport. Nobia har använt samma redovisningsprinciper i föreliggande delårsrapport som i årsredovisningen för 2022.

Beskrivning av nya redovisningsprinciper återfinns i årsredovisningen för 2022.

Not 2 - Hänvisningar

Segmentupplysningar sidorna 4 och 5. Låne- och egetkapitaltransaktioner sid 7. Jämförelsestörande poster sid 15. Nettoomsättning per produktgrupp, sid 16.

Not 3 - Finansiella instrument - verkligt värde

Nobias finansiella tillgångar avser i allt väsentligt icke räntebärande och räntebärande fordringar där kassaflöden endast representerar betalning för grundinvesteringen och i förekommande fall även tidsvärdet och ränta. Dessa avses att hållas till förfall och redovisas till upplupet anskaffningsvärde som är en rimlig approximation av verkligt värde. Finansiella skulder redovisas till största del till upplupet anskaffningsvärde.

Finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen är valutaterminer som utgörs av tillgångar till ett värde av 25 MSEK (58) respektive av skulder till ett värde av -29 MSEK (0). Värderingen av dessa tillhör nivå 2 i verkligtvärdehierarkin, det vill säga utifrån indirekt observerbar marknadsdata. Nobias finansiella instrument redovisade till verkligt värde ingår i balansräkningen på raderna övriga fordringar och kortfristiga skulder.

Not 4 - Närståendetransaktioner

I moderbolaget sker ingen försäljning och tillverkning av kök. Moderbolaget har fakturerat 121 MSEK (192) avseende koncerngemensamma tjänster till dotterbolagen under tredje kvartalet 2023. Moderbolaget redovisar ett resultat från andelar i koncernföretag uppgående till 0 MSEK (0).

Not 5 – Goodwill

Goodwill utgör skillnaden mellan anskaffningsvärdet och koncernens andel av det verkliga värdet på ett förvärvat dotterföretags identifierbara tillgångar och skulder på förvärvsdagen. Vid förvärvstidpunkten redovisas goodwill till anskaffningsvärde och efter det första redovisningstillfället värderas den till anskaffningsvärde. Per varje balansdag gör företaget en bedömning om det finns någon indikation på att värdet av goodwill är lägre än det redovisade värdet. Finns det en sådan indikation beräknar företaget återvinningsvärdet för goodwill och upprättar en nedskrivningsprövning. Såsom konstateras i årsredovisningen för 2022 är den kassagenerarande enheten (KGE) region Storbritannien känslig för höjd ränta eller en marknadsnedgång. Nobia noterar att effekterna av kostnadsbesparingsprogrammet som initierades i 2022 och början på 2023 löper enligt plan, samt att valet att kliva ur vissa olönsamma projektaffärer bidrar positivt. Detta betyder att ledningen bedömer att inget nedskrivningsbehov föreligger. Bedömning uppdateras löpande och vid så kallade "utlösande händelser". Det är inte uteslutet att rimliga förändringar i viktiga antaganden kan leda till en nedskrivning.

Moderbolaget

Moderbolagets resultaträkning	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Nettoomsättning	192	121	427	341	593
Administrationskostnader	-178	-127	-500	-417	-694
Övriga rörelseintäkter	2	0	3	0	2
Rörelseresultat	16	-6	-70	-76	-99
Finansiella poster, netto	59	-109	880	81	990
Resultat efter finansiella poster	75	-115	810	5	891
Erhållna koncernbidrag	-	-	-	-	-101
Skatt	-	-	-	-	41
Årets resultat	75	-115	810	5	831

Moderbolagets balansräkning		30 sep 30 sep	31 Dec
MSEK	2022	2023	2022
Summa anläggningstillgångar	1 653	1 856	1 760
Summa omsättningstillgångar	4 490	4 101	4 494
Summa tillgångar	6 143	5 957	6 254
Summa eget kapital	3 510	3 537	3 532
Summa långfristiga skulder	35	49	50
Summa kortfristiga skulder	2 598	2 371	2 672
Summa eget kapital, avsättningar och skulder	6 143	5 957	6 254

Jämförelsestörande poster

		Kv3		Jan-sep
Jämförelsestörande poster per funktion, MSEK	2022	2023	2022	2023	Jan-dec 2022
Poster i bruttoresultatet	-3	-2	-11	-116	-31
Poster i rörelseresultatet	–	81	-150	-239	-306
Poster i skatter	–	-17	31	49	63
Jämförelsestörande poster, resultat efter skatt	0	64	-119	-190	-243
Jämförelsestörande poster,	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
bruttoresultat per region, MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Norden	-1	0	-2	-36	-22
Storbritannien	-2	-1	-4	-59	-4
Portfolio Business Units	–	-1	–	-21	–
Koncerngemensamt och elimineringar	0	0	-5	0	-5
Koncernen	-3	-2	-11	-116	-31
Jämförelsestörande poster,	Kv3			Jan-sep	Jan-dec
rörelseresultat per region, MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Norden	–	-27	-6	-136	-91
Storbritannien	–	108	-115	-65	-115
Portfolio Business Units	–	0	–	-37	–
Koncerngemensamt och elimineringar	–	0	-29	-1	-100
Koncernen
	–	81	-150	-239	-306
	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
Jämförelsestörande poster EBIT per slag, MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Omstruktureringskostnader Fabriksövergångskostnader	– –	-3 -27	-107 –	-207 -73	-131 -72
Realisationsvinst	–	112	–	112	–
Av- och nedskrivningar	–	-1	-43	-71	-103

Operativt kapital per region

	30 sep		31 Dec
Operativt kapital region Norden, MSEK	2022	2023	2022
Operativa tillgångar	3 576	5 856	3 463
Operativa skulder	1 945	2 352	2 051
Operativt kapital	1 631	3 504	1 412
	30 sep		31 Dec
Operativt kapital region Storbritannien, MSEK	2022	2023	2022
Operativa tillgångar	3 380	3 877	3 559
Operativa skulder	1 147	1 159	995
Operativt kapital	2 233	2 718	2 564
	30 sep		31 Dec
Operativt kapital Portfolio Business Units, MSEK	2022	2023	2022
Operativa tillgångar	1 049	979	967
Operativa skulder	352	346	324
Operativt kapital	697	633	643
	30 sep		31 Dec
Operativt kapital koncerngemensamt och elimineringar, MSEK	2022	2023	2022
Operativa tillgångar	4 142	3 075	4 441
Operativa skulder	257	129	365
Operativt kapital	3 885	2 946	4 076
	30 sep		31 Dec
Operativt kapital koncernen, MSEK	2022	2023	2022
Operativa tillgångar	12 147 13 787		12 430
Operativa skulder	3 701	3 986	3 735
Operativt kapital	8 446	9 801	8 695

Jämförelsedata per produktgrupp

Nettoomsättning	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
Norden per produktgrupp, %	2022	2023	2022	2023	2022
Köksmöbler	72	82	71	77	71
Installationstjänster	5	3	5	4	5
Övriga produkter	23	15	24	19	24
Total	100	100	100	100	100
Nettoomsättning	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
Storbritannien per produktgrupp, %	2022	2023	2022	2023	2022
Köksmöbler	64	66	65	67	65
Installationstjänster	4	4	4	4	4
Övriga produkter	32	30	31	29	31
Total	100	100	100	100	100
Nettoomsättning	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
Portfolio Business Units per produktgrupp, %	2022	2023	2022	2023	2022
Köksmöbler	62	61	62	59	61
Installationstjänster	8	9	8	10	9
Övriga produkter	30	30	30	31	30
Total	100	100	100	100	100
Nettoomsättning	Kv3 Jan-sep			Jan-dec
Koncernen per produktgrupp, %	2022	2023	2022	2023	2022
Köksmöbler	68	73	68	71	68
Installationstjänster	5	5	5	5	5
Övriga produkter	27	22	27	24	27
Total	100	100	100	100	100

Avstämning av alternativa nyckeltal

Nobia presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Nobia anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning, då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal som Nobia använder se sidorna 21-22.

Omsättningsanalys

		Kv3	Jan-sep
Omsättningsanalys Region Norden	%	MSEK	%	MSEK
2022		1 778		5 973
Organisk tillväxt	-21	-403	-15	-939
Valutapåverkan	5	105	4	252
2023	-17	1 480	-12	5 286
	Kv3		Jan-sep
Omsättningsanalys Region UK	%	MSEK	%	MSEK
2022		1 240		3 804
Organisk tillväxt	-18	-248	-13	-535
Valutapåverkan	9	133	5	231
2023	-9	1 125	-8	3 500
	Kv3		Jan-sep
Omsättningsanalys Portfolio Business Units	%	MSEK	%	MSEK
2022		462		1 372
Organisk tillväxt	-3	-14	4	53
Valutapåverkan	10	48	9	112
2023	7	496	12	1 537

EBITDA

	Jan-sep		Kv3		Jan-dec	12 mån
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022	rullande
Rörelseresultat	78	132	322	-24	191	-155
Av- och nedskrivningar	194	204	639	633	899	893
EBITDA	272	336	961	609	1 090	738
Nettoomsättning	3 480	3 101	11 149	10 323	14 929	14 103
% av nettoomsättning	7,8	10,8	8,6	5,9	7,3	5,2
	Kv3		Jan-sep		Jan-dec	12 mån
EBITDA exkl. IFRS 16 och jämf.st.poster*	2022	2023	2022	2023	2022	rullande

EBITDA exkl. IFRS16 och jämförelsestörande poster	147	114	688	398	778	488
EBITDA-påverkan jämförelsestörande poster	–	-81	107	204	210	307
IFRS 16 Leasing	-125	-141	-380	-415	-522	-557
EBITDA	272	336	961	609	1 090	738
EBITDA exkl. IFRS 16 och jämf.st.poster*	2022	2023	2022	2023	2022	rullande

*Används på sidan 7 för beräkning av skuldsättning.

Eget kapital

Genomsnittligt eget kapital	4 847	4 690	4 819	4 718
UB Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	4 771	4 664	4 715	4 664
IB Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	4 923	4 715	4 923	4 771
Genomsnittligt eget kapital, MSEK	2022	2023	2022	rullande
		Jan-sep Jan-sep	Jan-dec	12 mån

Nettolåneskuld

	30 sep	30 sep	31 Dec
Nettolåneskuld, MSEK	2022	2023	2022
Avsättning för pensioner (R)	405	410	384
Övriga långfristiga skulder, räntebärande (R)	3 335	4 738	3 599
Kortfristiga skulder, räntebärande (R)	323	327	339
Räntebärande skulder	4 063	5 475	4 322
Långfristiga fordringar, räntebärande (R)	0	0	0
Kortfristiga fordringar, räntebärande (R)	1	8	2
Likvida medel (R)	387	330	340
Räntebärande tillgångar	388	338	342
Nettolåneskuld	3 675	5 137	3 980
	30 sep	30 sep	31 Dec
Nettolåneskuld exkl IFRS 16 leasingavtal, MSEK	2022	2023	2022
Nettolåneskuld	3 675	5 137	3 980
Varav IFRS 16 leasingavtal	1 676	1 688	1 757
Varav avsättning för pensioner	405	410	384
Nettoskuld exkl. IFRS 16 leasingavtal	1 999	3 449	2 223
Nettoskuld exkl. IFRS 16 leasingavtal och avsättning för pensioner	1 594	3 039	1 839

Operativt kapital

	30 sep	30 sep	31 Dec
Operativt kapital, MSEK	2022	2023	2022
Totala tillgångar	12 610	14 126	12 772
Övriga avsättningar	-29	-26	-40
Uppskjutna skatteskulder	-73	-64	-60
Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande	-8	-4	-4
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	-3 666	-3 893	-3 631
Ej räntebärande skulder	-3 776	-3 987	-3 735
Sysselsatt kapital	8 834	10 139	9 037
Räntebärande tillgångar	-388	-338	-342
Operativt kapital	8 446	9 801	8 695
	Jan-dec	12 mån
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK	2022	rullande
IB sysselsatt kapital	7 361	8 834
UB sysselsatt kapital	9 037	10 139

	Jan-dec	12 mån
Genomsnittligt operativt kapital, MSEK	2022	rullande
IB Operativt kapital	6 937	8 446
UB Operativt kapital	8 695	9 801
Genomsnittligt operativt kapital	7 816	9 124

Genomsnittligt sysselsatt kapital 8 199 9 487

Rörelseresultat och marginal exkl. Jämförelsestörande poster

	Kv3		Jan-sep		Jan-dec	12 mån
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022	rullande
Rörelseresultat	78	132	322	-24	191	-155
Jämförelsestörande poster*	0	81	-150	-239	-306	-395
Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster*	78	51	472	215	497	240
	Kv3		Jan-sep		Jan-dec	12 mån
Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster*, %	2022	2023	2022	2023	2022	rullande
Rörelsemarginal, %	2,2	4,3	2,9	-0,2	1,3	-1,1
Påverkan marginal om jämförelsestörande poster* exkluderas, %	0,0	-2,7	1,3	2,3	2,0	2,8
Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster*, %	2,2	1,6	4,2	2,1	3,3	1,7

*Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 15.

Data per region

	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
Nettoomsättning, MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Norden	1 778	1 480	5 973	5 286	8 030
Storbritannien	1 240	1 126	3 805	3 501	5 001
Portfolio Business Units	462	496	1 372	1 537	1 899
Koncerngemensamt och elimineringar	0	-1	-1	-1	-1
Nettoomsättning koncernen	3 480 3 101		11 149	10 323	14 929
	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
Bruttovinst, MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Norden	561	485	2 065	1 664	2 697
Storbritannien	533	472	1 621	1 432	2 102
Portfolio Business Units	130	134	370	421	518
Koncerngemensamt och elimineringar	18	18	46	55	46
Bruttovinst koncernen	1 242 1 109		4 102	3 572	5 363
	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
Bruttovinst exkl jmf störande poster*, MSEK	2022	2023	2022	2023	2022
Norden	562	485	2 067	1 700	2 719
Storbritannien	535	473	1 625	1 491	2 106
Portfolio Business Units	130	135	370	442	518
Koncerngemensamt och elimineringar	18	18	51	55	51
Bruttovinst exkl jmf störande poster*, koncernen	1 245 1 111		4 113	3 688	5 394
	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
Bruttomarginal, %	2022	2023	2022	2023	2022
Norden	31,6	32,8	34,6	31,5	33,6
Storbritannien	43,0	41,9	42,6	40,9	42,0
Portfolio Business Units	28,1	27,0	27,0	27,4	27,3
Bruttomarginal koncernen	35,7	35,8	36,8	34,6	35,9
Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, %	Kv3 2022	2023	Jan-sep 2022	2023	Jan-dec 2022
Norden	31,6	32,8	34,6	32,2	33,9
Storbritannien	43,1	42,0	42,7	42,6	42,1
Centraleuropa	28,1	27,2	27,0	28,8	27,3
Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, koncernen	35,8	35,8	36,9	35,7	36,1
	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
Rörelseresultat, MSEK Norden	2022 97	2023 66	2022 552	2023 164	2022 595
Storbritannien	-11	80	-112	–99	–184
Portfolio Business Units	20	20	49	31	76
Koncerngemensamt och elimineringar	-28	-34	-167	-120	-296
Rörelseresultat, koncernen	78	132	322	-24	191
Rörelseresultat	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
exkl jmf störande poster*, MSEK	2022	2023 93	2022	2023 300	2022
Norden Storbritannien	97 -11	–28	558 3	–34	686 -69
Centraleuropa	20	20	49	68	76
Koncerngemensamt och elimineringar	-28	-34	-138	-119	-196
exkl jmf störande poster*, koncernen	78	51	472	215	497
	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
Rörelsemarginal, %	2022	2023	2022	2023	2022
Norden	5,5	4,5	9,2	3,1	7,4
Storbritannien Portfolio Business Units	-0,9 4,3	7,1 4,0	-2,9 3,6	-2,8 2,0	-3,7 4,0
Rörelsemarginal, koncernen	2,2	4,3	2,9	-0,2	1,3
Rörelsemarginal	Kv3		Jan-sep		Jan-dec
exkl jmf störande poster*, %	2022	2023	2022	2023	2022
Norden				5,7	8,5
	5,5	6,3	9,3
Storbritannien	-0,9	-2,5	0,1	-1,0	-1,4
Portfolio Business Units Rörelsemarginal exkl jmf störande poster*, koncerne	4,3 2,2	4,0 1,6	3,6 4,2	4,4 2,1	4,0 3,3

*Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 15

		2022				2023
Nettoomsättning, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3
Norden	2 040	2 155	1 778	2 057	1 948	1 858	1 480
Storbritannien	1 279	1 286	1 240	1 196	1 227	1 148	1 126
Portfolio Business Units	460	450	462	527	485	556	496
Koncerngemensamt och elimineringar	0	-1	0	0	0	0	-1
Nettoomsättning koncernen		3 779 3 890 3 480 3 780				3 660 3 562 3 101
		2022				2023
Bruttovinst, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3
Norden	737	767	561	632	589	590	485
Storbritannien	558	530	533	481	473	487	472
Portfolio Business Units Koncerngemensamt och elimineringar	134 17	106 11	130 18	148 0	113 20	174 17	134 18
Bruttovinst koncernen		1 446 1 414 1 242 1 261				1 195 1 268 1 109
		2022				2023
Bruttovinst exkl jmf störande poster*, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3
Norden	737	768	562	652	625	590	485
Storbritannien	558	532	535	481	533	485	473
Portfolio Business Units	134	106	130	148	133	174	135
Koncerngemensamt och elimineringar	17	16	18	0	20	17	18
Bruttovinst exkl jmf störande poster*, koncernen		1 446 1 422 1 245 1 281				1 311 1 266 1 111
		2022				2023
Bruttomarginal, %	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3
Norden	36,1	35,6	31,6	30,7	30,2	31,8	32,8
Storbritannien Portfolio Business Units	43,6 29,1	41,2 23,6	43,0 28,1	40,2 28,1	38,5 23,3	42,4 31,3	41,9 27,0
Bruttomarginal koncernen	38,3	36,3	35,7	33,4	32,7	35,6	35,8
	2022				2023
Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, %	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3
Norden	36,1	35,6	31,6	31,7	32,1	31,8	32,8
Storbritannien	43,6	41,4	43,1	40,2	43,4	42,2	42,0
Centraleuropa	29,1	23,6	28,1	28,1	27,4	31,3	27,2
Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, koncernen	38,3	36,6	35,8	33,9	35,8	35,5	35,8
		2022				2023
Rörelseresultat, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3
Norden	213	242	97	43	15	83	66
Storbritannien	0	-101	-11	-72	-165	-14	80
Portfolio Business Units	20	9	20	27	-24	35	20
Koncerngemensamt och elimineringar	-51	-88	-28	-129	-43	-43	-34
Rörelseresultat, koncernen	182	62	78	-131	-217	61	132
Rörelseresultat		2022				2023
exkl jmf störande poster*, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3
Norden	213	248	97	128	105	102	93
Storbritannien	0	14	-11	-72	5	-11	–28
Centraleuropa	20	9	20	27	12	36	20
Koncerngemensamt och elimineringar	-51	-59	-28	-58	-41	-44	-34
Rörelseresultat exkl jmf störande poster*, koncernen	182	212	78	25	81	83	51
	2022					2023
Rörelsemarginal, %	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3
Norden	10,4	11,2	5,5	2,1	0,8	4,5	4,5
Storbritannien	0,0	-7,9	-0,9	-6,0	-13,4	-1,2	7,1
Portfolio Business Units	4,3	2,0	4,3	5,1	-4,9	6,3	4,0
Rörelsemarginal, koncernen	4,8	1,6	2,2	-3,5	-5,9	1,7	4,3
	2022 2023
Rörelsemarginal
exkl jmf störande poster*, %	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3
Norden	10,4	11,5	5,5	6,2	5,4	5,5	6,3
Storbritannien	0,0	1,1	-0,9	-6,0	0,4	-1,0	-2,5
Portfolio Business Units	4,3	2,0	4,3	5,1	2,5	6,5	4,0
Rörelsemarginal exkl jmf störande poster*, koncernen	4,8	5,4	2,2	0,7	2,2	2,3	1,6

*Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 15.

Definitioner

Nyckeltal	Beräkningar	Användning
Avkastning på eget kapital	Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare baserat på IB och UB för perioden. Beräkningen av genomsnittligt eget kapital har justerats för kapitalhöjningar och -sänkningar.	Avkastning på eget kapital visar den redovisningsmässiga totalavkastningen på ägarnas kapital och återspeglar effekter såväl av rörelsens lönsamhet som av finansiell hävstång. Måttet används främst för att analysera ägarlönsamhet över tid.
Avkastning på operativt kapital	Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital baserat på IB och UB för perioden exklusive nettotillgångar hänförliga till avvecklad verksamhet. Beräkningen av genomsnittligt operativt kapital har justerats för förvärv och avyttringar.	Avkastning på operativt kapital visar hur väl verksamheten använder det nettokapital som binds i rörelsen. Det återspeglar både hur kostnads- och kapitaleffektivt omsättningen genereras, dvs den samlade effekten av rörelsemarginalen och omsättningshastigheten på det operativa kapitalet. Måttet används vid lönsamhetsjämförelse mellan verksamheter inom koncernen samt för att se koncernens lönsamhet över tid.
Bruttomarginal	Bruttovinst i procent av omsättning.	Måttet återspeglar effektiviteten i den del av rörelseverksamheten som i huvudsak är kopplad till produktion och logistik. Det används för att följa upp kostnadseffektiviteten i den delen av verksamheten.
EBITDA	Resultat före av- och nedskrivningar.	Förenklat visar måttet det resultatgenererade kassaflödet i verksamheten. Det ger en bild av rörelsens förmåga att i absoluta termer generera resurser för investering och betalning till finansiärer och används för jämförelse över tid.
EBITDA-marginal	Resultat före av- och nedskrivningar i relation till nettoomsättningen
Jämförelsestörande poster	Poster som påverkar jämförbarheten i den mån de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. Till exempel kostnader för omstrukturering och för väsentliga engångsposter avseende försäljning och nedskrivningar av tillgångar.	En särredovisning av jämförelsestörande poster tydliggör utvecklingen i den underliggande verksamheten.
Nettolåneskuld	Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar. Räntebärande skulder omfattar pensionsskulder och leasingskulder.	Nettoskulden används för att följa skuldutvecklingen och se storleken på återfinansieringsbehovet, pensions- och leasingskulder. Måttet utgör en komponent i skuldsättningsgraden.
Operativt kapital	Sysselsatt kapital exklusive räntebärande tillgångar.	Det operativa kapitalet visar hur mycket kapital som verksamheten kräver för att bedriva dess kärnverksamhet. Det används i huvudsak för beräkning av avkastning på operativt kapital.
Operativt kassaflöde	Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive kassaflöde från förvärv/försäljningar av verksamheter, erhållen ränta samt ökning/minskning av räntebärande tillgångar.	Måttet utgör det kassaflöde som den under-liggande verksamheten genererar. Måttet används för att visa hur stora medel som står till koncernens förfogande att betalas till låne- och egetkapitalfinansiärer eller nyttjas till förvärvstillväxt.
Organisk tillväxt	Förändring i nettoomsättning exklusive förvärv och avyttringar samt förändringar i växelkurser.	Organisk tillväxt möjliggör en jämförelse av omsättning över tid genom att samma verksamheter jämförs och valutaeffekter exkluderas.
Region	Region motsvarar rörelsesegment enligt IFRS 8.

Nyckeltal	Beräkningar	Användning
Resultat per aktie	Periodens resultat efter skatt dividerat med ett vägt genomsnittligt utestående antal aktier under perioden.	Vinst per aktie är ett vanligt lönsamhetsmått som används för värdering av bolagets totala utestående aktier.
Resultat per aktie efter utspädning	Resultat per aktie, justerat för utspädningseffekt från eventuella potentiella aktier hänförliga till utestående prestationsaktieprogram.
Rörelsemarginal	Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.	Måttet återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet. Det är användbart för att följa upp lönsamheten och effektiviteten i verksamheten före beaktande av kapitalbindningen. Nyckeltalet används såväl internt i styrning och uppföljning av verksamheten som för benchmarking med andra företag i branschen.
Skuldsättningsgrad	Nettolåneskuld i procent av eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande.	Är ett mått på relationen mellan koncernens två finansieringsformer. Måttet visar hur stor andel det främmande kapitalet utgör i relation till ägarnas investerade kapital och således ett mått på finansiell styrka men också belåningens hävstångseffekt. En högre skuldsättningsgrad innebär en högre finansiell risk och en högre finansiell hävstång.
Soliditet	Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i procent av balansomslutningen.	Nyckeltalet speglar företagets finansiella ställning och således dess långsiktiga betalningsförmåga. God soliditet / stark finansiell ställning ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt. Samtidigt ger det en mindre fördel i form av finansiell hävstång.
Sysselsatt kapital	Balansomslutningen minus ej räntebärande avsättningar och skulder.	Kapitalet som aktieägare och långivare ställt till företagets förfogande. Det visar nettokapitalet som är investerat i den operativa verksamheten, som det operativa kapitalet, med tillägg för finansiella tillgångar.
Valutakurseffekter	Med omräkningsdifferens menas valutakurseffekter som uppstår när utländsk resultat- och balansräkning räknas om till svenska kronor.
Skuldsättning	Avser relationen mellan nettoskuld och EBITDA. Den mäts exkl. effekten av IFRS16 Leasing, pensionsskuld och jämförelsestörande poster.	Visar hur många år det skulle ta att betala tillbaka utestående skuld om täljaren och nämnaren förblir oförändrade.

För ytterligare information

Kontakta någon av följande personer på telefon +46 (0)8 440 16 00 eller ir@nobia.com:

• Henrik Skogsfors, CFO
• Tobias Norrby, Head of Investor Relations

Presentation

Delårsrapporten presenteras torsdagen den 2 november kl. 10:00 CET i en telefonkonferens som även webbsänds på https://edge.media-server.com/mmc/p/f5zvo7zc

För att delta via telefon och därmed ha möjlighet att ställa frågor

Registrera dig före konferensen med hjälp av länken nedan. Vid registrering förses varje deltagare med ett deltagaruppringningsnummer och en unik personlig PIN-kod:

https://register.vevent.com/register/BI3ee1379fa2f5476da192fc97e98adfd4 Under de 10 minuterna före samtalets starttid, använd deltagarnumren och din unika personliga PIN-kod som du fick i e-postmeddelandet vid registreringstillfället.

Finansiell kalender

20 februari 2024; Bokslutskommuniké 2023.

Denna delårsrapport är sådan information som Nobia är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2 november 2023 kl. 08:30 CET.

Besöks- och postadress: Blekholmstorget 30 E7, 111 64 Stockholm • Tel 08–440 16 00 www.nobia.se. Organisationsnummer: 556528–2752 • Styrelsens säte i Stockholm, Sverige