Nobia — Annual Report (ESEF) 2021

Apr 13, 2022

Års- och hållbarhetsredovisning 2021

Detta är Nobia

Nobia i korthet

Europas ledande kökspecialist

2021 i korthet

VD har ordet

Förvaltningsberättelse

Förvaltningsberättelse

Risker och riskhantering

Klimatrelaterade risker och möjligheter och deras påverkan (TCGD)

Ekonomisk redovisning

Koncernens redovisning

Moderbolaget redovisning

Noter

Styrelsens försäkran

Revisionsberättelse

Marknad

Våra marknader

Regioner

Region Norden

Region Storbritannien

Region Centraleuropa

Strategi och mål

Affärsidé med dubbel ambition

Hållbarhetsarbetet inom fyra fokusområden

Strategiska prioriteringar

Mål och uppfyllelse

Bolagsstyrningsrapport

Bolagsstyrningsrapport

Internkontrollrapport

Styrelse

Koncernledning

Hållbarhetsnoter

Väsentliga hållbarhetsfrågor

Ramverk och styrning

Fyra fokusområden

Resultat och framsteg

Om hållbarhetsrapporteringen

GRI-index

Övrig information

Aktien och ägare

Hemsidesuppdateringar

Avstämning alternativa nyckeltal

Delårsrapport, nyckeltal

Årsstämma 2022

Detta är Nobia

» 17 lokala, starka varumärken som bildar Europas ledande köksspecialist.
» Genom koncernens stordriftsfördelar stärker vi lokala konkurrenskraft.
» Vi drivs av en gemensam ambition att visa vägen inom design och hållbarhet i vår bransch.

Region Norden

• 275-franchisebutiker, 22 egna köksbutiker och cirka 300 andra efterförsäljare
• 9 produktionsanläggningar
• 2 500 medarbetare

Region Storbritannien

• 195 egna köksbutiker, varumärken med handelspartners, samt cirka 250 andra efterförsäljare
• 5 produktionsanläggningar
• 2 700 medarbetare

Region Centraleuropa

• Nederländerna, österrike
• Cirka 250 efterförsäljningsbutiker
• 3 produktionsanläggningar
• 950 medarbetare

Jag unikt samarbete med Toniton, har flera av våra nordiska varumärken lanserats sex färger. paletterna som matchar oavsett hur de kombineras.
Det är utvecklade för att matcha existerande interiörer som mat.

Köket, som redan innan pandemin var hemmets viktiga rum, är för många nu även ävensbetsplats också träning.

Köket som navet i vårt tillvaraökar efterfrågan på naturligt material, färgerna som främjar det sociala.

Vi lanserar kontinuerligt nya köks- och designkoncept
* alltid med påminuska och miljö i åtanke.

27 % av svenska kunder skulle välja köket om de skulle prioritera rum
att renovera.

60 % av husägare i England är beredda att betala mer för en fastighet där
köket var renoverat.

44 % av koncernens försäljningsvärde i Sverige och Norge kommer
från Svenskemarknät produkter.

Vetenskapsbaserade klimatmål

Nobia står bakom Parisavtalet och som första paneuropeisk köksspecialisit sina vetenskapsbaserade klimatmål
initiativ under 2020. Vi har åtagit oss att minska CO2-utsläpp från
såväl vår egen verksamhet som gentemot leverantörer. På så sätt agerar vi på klimatrelaterade risker och möjligheter samt bidrar till uppställningen i hela värdekedjan.

1,5° Parisavtalet syftar till att begränsa den globala medel-
temperaturökningen till 1,5 grader.

72 % Vi ska minska CO2-utsläppen från tillverkning och egna transporter med 25 procent till 2025.

70 % av våra leverantörer ska ha antagit vetenskapsbaserade klimatmål till 2025.

Läs mer på sidan 91.

TRANSPORT

Genom analys av vägde arbetar vi för att optimera våra transportlösningar och minska klimatpåverkan.

ANVÄNDNING

Genom våra kökslösningar kan vi möjliggöra för våra kunder att leva mer hållbart.

AVFALL OCH ÅTERVINNING

Vi arbetar för att minska vårt eget avfall och öka våra cirkulära materialflöden. Vi uppmuntra våra kunder att göra detsamma.
Läs mer om hur vi påverkar människa, samhälle och planet på sidorna 86–98.

PRODUKTUTVECKLING

Vi erbjuder kök som håller i många år. Produkter som möter såväl dagens som morgondagens behov.

INKÖP

Vårt program för ansvarsfulla inköp syftar till att minimera risker och bidra till en mer hållbar leverantörskedja.

---

Financial Tables (Illustrative based on provided data)

Koncernens redovisning
| ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember | 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|---|
| ifrs-full:IssuedCapitalMember | 529,900 | 529,900 | 529,900 |
| ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember | 529,900 | 529,900 | 529,900 |
| ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember | 529,900 | 529,900 | 529,900 |
| ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember | 529,900 | 529,900 | 529,900 |
| ifrs-full:RetainedEarningsMember | 529,900 | 529,900 | 529,900 |
| Total Equity Attributable to Owners of Parent | 2,649,500 | 2,649,500 | 2,649,500 |

Moderbolaget redovisning
| Description | 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|---|
| Issued Capital | 529,900 | 529,900 | 529,900 |
| Additional Paid-in Capital | 529,900 | 529,900 | 529,900 |
| Reserve of Exchange Differences on Translation | 529,900 | 529,900 | 529,900 |
| Reserve of Cash Flow Hedges | 529,900 | 529,900 | 529,900 |
| Retained Earnings | 529,900 | 529,900 | 529,900 |
| Total Equity Attributable to Owners of Parent | 2,649,500 | 2,649,500 | 2,649,500 |

Nettoomsättning per region, %
| Region | % |
|---|---|
| Norden | 57 |
| Storbritannien | 39 |
| Centraleuropa | 10 |

Kundsegment, fördelning försäljning %
| Customer Segment | % |
|---|---|
| Projekt | 37 |
| Konsument | 20 |
| Hantverkarer | 45 |

Rörelseresultat fördelning per region, %
| Region | % |
|---|---|
| Norden | 85 |
| Storbritannien | 2 |
| Centraleuropa | 15 |

Försäljningskanaler, fördelning försäljning %
| Sales Channel | % |
|---|---|
| Kökspecialister, egna butiker och franchise | 95 |
| Direkt projektförsäljning | 15 |
| Bygghandel/gör det själv | 17 |
| Andra efterförsäljare | 7 |

Revisionsberättelse

Den reviderade årsredovisningen och koncernredovisningen innehåller på sidorna 30-81. Den lagstadgade bolagsstyrningsrapporten efterkänns på sidorna 20 och även den lagstadgade hållbarhetsrapporten efterkänns på sidorna 86-98 och 85.

Finansiella Höjdpunkter (Extrapolated from numbers in text)
| Item | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Net Sales | 15,041,800 | 14,444,500 | 13,719,800 |
| Operating Profit | 1,997,000 | 1,848,300 | 1,693,100 |
| Profit for the year | 1,196,100 | 1,105,100 | 1,035,100 |
| Earnings per share (SEK) | 4.19 | 4.18 | 4.18 |
| Equity Attributable to Owners of Parent | 2,649,500 | 2,537,063 | 2,537,063 |

Key figures (Extrapolated from numbers in text)
| Metric | Value | Unit |
|---|---|---|
| Net Sales | 15,041,800 | SEK |
| Operating Profit | 1,997,000 | SEK |
| Profit for the year | 1,196,100 | SEK |
| Earnings per share | 4.19 | SEK |
| Total Equity | 2,649,500 | SEK |
| Number of Employees | 5,562 | |# TILLVERKNING

Vi bedriver systematiskt arbete med hälsa, säkerhet, resurs- och miljöhänsyn. Majoriteten av våra produktionsanläggningar är ISO-certifierade.

FÖRSÄLJNING

Vi hjälper kunden under hela resan från inspiration till installation i syfte att bidra till hållbarhet.

Hållbarhet genom värdekedjan

Vi är övertygade om att inspirerande köksdesign och ansvars-tagande genom hela värdekedjan är det som krävs för att vara branschledande. Vårt fokus är att minska klimatpåverkan i linje med Parisavtalet, bidra till mer cirkulära materialflöden samt genom våra produktutveckling inspirera till ett mer hållbart liv. Några strävar efter att bidra till FN:s globala miljömål genom hela värdekedjan. Öppen dialog och samverkan är nyckeln till att bidra till en positiv förändring av vårt eget verksamhet.

100 % av all elektricitet i produktion och egna butiker är förnybar.

100 % av koncernens trä- material kommer från certifierade källor eller hållbarhetsgranskade och godkända leverantörer.

62 % av koncernens trä-spill återvinns till nya produkter.

Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Detta är Nobia

Marknad	Strategi och mål	Regioner	Bolagsstyrningsrapport	Förvaltningsberättelse	Ekonomisk redovisning	Hållbarhetsnoter	Övrig information
2021 i korthet	Hög organisk tillväxt och starkare resultat för koncernen	Marknadsframgångarna i Norden och Centraleuropa var goda, ögynnade av en stark hemre-övervisning, medan marknaden i Storbritannien var volatilt och påverkade negativt av coronastrik-tionerna, såsom per-iodvis stängda butiks-kedjor.	Rekordresultat för region Norden	Rörelseresultatet i regionen Norden översteg för första gången en miljard kronor. Den organiska tillväxten var tio procent, främst tack vare en stark konsumentförsäljning.	Byggstart för den högautomatiserade Nordiska fabriken	Under året påbörjades byggnationen av Nobias nya fabrik i Jönköping. Fabriken ska stå färdig 2024 och bli branschens största med ledande prestanda inom hållbarhet, effektivitet och flexibilitet.	Lansering av koncergemensamt kökskoncept

	Nettoomsättning, MSEK	Scope 1 & 2 kg CO 2 e/nettoomsättning	Rörelseresultat, MSEK och rörelsemarginal, %	Avkastning på operativt kapital, %	Utdelning, SEK	Organisk tillväxt, procent
2021¹	15 003	10 000	1 500	100	2.100	14.3
2020¹	817	15,1
2019
2018
2017
2021¹	10
2020¹	0
2019¹	2
2018¹	100
2017
2021	1 000
2020	500
2019	0
2018	100
2017
2021¹	817
2020¹	15,1
2019
2018¹	4.25
2017
2021	10
2020	5
2019	0
2018
2017
2021¹	1,25
2020¹
2019¹	0
2018¹
2017
2021	10
2020	5
2019	0
2018
2017
2021¹	817
2020¹	15,1
2019
2018¹	4.25
2017
2021	10
2020	5
2019	0
2018
2017
2021¹	1,25
2020¹
2019¹	0
2018¹
2017
2021	10
2020	5
2019	0
2018
2017

¹ Påverkan från införande av IFRS 15 för och om.

2021 i korthet

Hög organisk tillväxt och starkare resultat för koncernen

Marknadsframgångarna i Norden och Centraleuropa var goda, ögynnade av en stark hemre-övervisning, medan marknaden i Storbritannien var volatilt och påverkade negativt av coronastrik-tionerna, såsom per-iodvis stängda butiks-kedjor.

Rekordresultat för region Norden

Rörelseresultatet i regionen Norden översteg för första gången en miljard kronor. Den organiska tillväxten var tio procent, främst tack vare en stark konsumentförsäljning.

Byggstart för den högautomatiserade Nordiska fabriken

Under året påbörjades byggnationen av Nobias nya fabrik i Jönköping. Fabriken ska stå färdig 2024 och bli branschens största med ledande prestanda inom hållbarhet, effektivitet och flexibilitet.

Lansering av koncergemensamt kökskoncept

Det första koncerngemensamma designkonceptet för kök lanse- rades. Konceptet, som hämtar sin inspiration från den nordiska naturen, finns tillgängligt i Norden och Storbritannien genom bland annat Marbodal, HTH, Invita, Svedala och Magnet.

	2021	2020	2019	2018	2017
Nettoomsättning, MSEK	15 003	10 000	1 500	100	2.100
Rörelseresultat, MSEK	817	15,1
Rörelsemarginal, %	5.4	1.5	0	1.2	0.6
Avkastning på operativt kapital, %	14.3
Organisk tillväxt, procent	10
Utdelning, SEK	2.50	1	0	1	0

Trots en mindre ökning av CO 2 -utsläpp från scope 1 och 2 (el, värme, egna transporter) under 2021, fortsätter vi att minska vår CO 2 -utsläpp i relation till försäljningen. Lägre pers- onskoncemännen på sidan 98 visar att vi har nått 95 % av målet.

Jon Sintorn, VD och koncernchef

När jag skrev mina ord till årsredovisningen nåddes vi av de fruktansvärda nyheterna om Rysslands folkrättsvidriga inva-sion av Ukraina. Först och främst är våra tankar hos det ukra-inska folket och vi önskar att utträdet av fruktansvärda aggressions-omdömt omedelbart upphör.

2021 var ännu ett händelserikt år. Trots att pandemin hade fortsatt påverkan, gjorde vi goda framsteg inom vår långsiktiga transformation för att stärka vår förmåga att driva tillväxt, effektivitet och hållbarhet. Givet omständig-heterna, är jag tillfreds med det uttalade resultatet.

Känket är ett rum som växer allt mer i betydelse. Vi tillföring mer tid dag, inte bara för att laga mat och äta, utan även för kökets funktioner för barnens lek och även för kökets arbete. Nobias syfte är ”Designa Kitchens för Livet” och 2021 levererade vi vakra kök till fler än en halv miljon hem.

God utveckling i Norden och Centraleuropa

Utvecklingen under året var som mot bakgrund av en fortsätt-vola-tilitet orsakad av pandemin, särskilt i Storbritannien, och även en period av överträtt kostnadsin-flation för direkta material, särskilt under andra halvåret. Försäljningen och resultaten för koncernen var betydligt bättre än tidigare år. Den organiska tillväxten i Norden var 10 procent, rörelseresultatet ökade till en rekordnivå på strax över en miljard kronor och rörelsemargi-nalen var på en hög nivå. Vi har en beprövad och central modell i Norden: starka varumärken med hög konsumentkännedom, som vi drar nytta av när vi även säljer till hantverkare och projekt-kunder. Ett täta samma-arbete mellan våra varumärken i de nordiska länderna har resulterat i bättre processer, kostnadseffektivitet och viktiga erfarenhetsutbyte sedan vi intro-ducerade den nya nordiska organisationen 2023. I Centraleuropa har vi också fortsatt att prestera bra med en solid tillväxt och en rörelsemarginal över koncernens finansiella mål på 10 procent. Brist som förvärrade 2023 har VD har ordet

Vi uppnådde rekordresultat både i Norden och Centraleuropa. I Storbritannien påbörjas en förändringsresa där målsättningen är att ta oss till en tvåsiffrig rörelsemarginal.

Goda förutsättningar i Storbritannien

Vi har förutsättningar att prestera betydligt bättre i Storbritan-nien, där jag ser att vi har en potential för en ränselsemargi-nal på tio procent över en koncernkväråckekkel, vilket har en positiv effekt. Även resultatet vi levererade 2021. Vi har en ambitiös plan för hur vi ska utveckla verksamheten i Stor britannien för att driva lönsam tillväxt under de kommande åren. En produktlansering-agenda för att demonstrera ledande design, skapa inspirerande showrooms med rätt lägen och att verkligen sätta köks-designernen i hjärtat av strategin, är några av de områden vi adresserar. En förändringsresa är bara så bra så någon man kan-kröna så som driver den förändrings-resan vi behöver. Magnet, som har ett starkt erkännande bland brittiska konsumenter, är navet för strategin i England. Det utgör en bas med rikstäckande distribution, goda par-knads-delar. Det utnyttjas mycket bra som en demonstration av i Norden med våra nordiska varumärken. Ett viktigt också väder-segment i Storbritannien är hantverkarna. Hantverkare är frekventa köksköpare och även gasa-sada-vaferler för våra produkter. Sedan 2019 börjar vi med att vässa erbjudandet till hant- verkar-kunder, vi fortsätter med det och det går bra så som människor kan leva i köket. Magnet, också i synnerhet hantverkare segmentet, kommer att vara det som driver både organisk tillväxt och lönsamhet i Storbritannien från och med.

Höjd utdelning tack vare stark balansräkning

En framgångsrik rörelsekaptialoptimering fortsatte att ut-yte- lika starka koncernens balans-räkning. Vid slutet av året var vi åter-igen återigen skuldfria och utrymme för både investeringar och sunda utdelningar. Den goda ekonomin möjlig-gör styrelsens förslag att höja utdelningen till 2,50 kronor per aktie.

Ledarskap inom design och hållbarhet

Vi gör allt för att minska belastningen på klimatet och även miljö. Vår vetenskaps-preferens klimat-mål är godkända av Science Based Targets Initiative (SBTi), vilket betyder att de är i linje med Parisavtalet. Målsättningen är att minska koldioxid-utsläpp från egen verksamhet (scope 1 & 2) med 25 procent till 2025, jämfört med 2019, och vi har redan uppnått 71 procent. Det största koldioxidavtryck finns i vår leveran-dör-kedjan. Vi eftersträvar även att bidra till FN:s globala miljö-mål. 2025 är målsättningen att 70 procent av våra leverantörer, baserad på CO 2 -utsläpp, också ska ha klimat-mål. Nobia ska erbjuda kök som både har en tilltalande design och även en hög klimat-påverkan. Här arbetar vi exempelvis med att använda trä från hållbara källor, cirkulära materialflöden och även att ställa utbudet av vitvaror till mer energieffektiva alternativ så att kunderna kan leva ett mer hållbart liv i köket.

Under det senaste året har vi också fokuserat på utbyggnad och även kompetensutveckling inom hållbarhetsfrågor, för våra medarbetare. På samma sätt som tidigare år är Nobia förtroendegenererad medlem av FN:s Global Compact och även stor bakom dess principer rörande markti-ngs-etik. Arbetet vi eftersträvar även att bidra till FN:s globala miljömål.# Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Marknad

Vår nya nordiska fabrik som ska stå färdig 2027 kommer att ge oss skalfördelar, effektivitets- vinster. Pandemin är ännu inte över, men förhoppningsvis för vi inte inte några större störningar under 2022 och 2023. När nya nordiska fabriken är färdig kommer den bidra med en otrolig effektivitet. Högsta beredskap krävs.

Utsikter

De sena 20-åren har varit minst sagt händelserika. Breda är bakom oss, pandemin är ännu inte över förhoppningsvis för vi inte några större störningar under 2022 och 2023. Den nya nordiska fabriken är en investering för att vi ska leverera på stråtegisk.

Den nya nordiska fabriken är en investering för att vi ska leverera på strategisk nivå.

Då skalfördel, effektivitet, flexibilitet och engagemang finns i en kombination av viktig infrarstrukur och harmonisering av produk - plattformar till ett gemensamt standar.

Marknaden den- direntierar vi vi får kund erbjudande med en lanseringplan för en rad inspirerande kökskoncept de kommande.

2024 lanseras vi det första koncept, Nordiska Natur, och intresset från kunderna har varit över förväntan.

Intresset för bostadsrenoveringar och köksinvesteringar i Norden och Centraleuropa är på en fortsatt god nivå och det den brittiska marknaden bör vara var- stelaire. Kriget i Ukraina är främst anfall ett humanitärt katastrof. Även om det är för tidigt att bedöma alla effekter kan vi redan se att större störningar i materialflöden kan komma att återuppleva en konsekvens av kriget kommer att framförallt.

Våra medarbetare är konferensernas värdefullaste tillgång och jag vill uppriktigt tacka alla våra kollegor för deras arbete och engagemang under året.

Jon Sintorn
VD och koncernchef

Vår nya nordiska fabrik som ska stå färdig 2027 kommer att ge oss skalfördelar, effektivitets- vinster.

Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

• Detta är Nobia
• Marknad
• Strategi och mål
• Regioner
• Bolagsstyrningsrapport
• Förvaltningsberättelse
• Ekonomisk redovisning
• Hållbarhetsnoter
• Övrig information

Värdet av köksmarknaden på de marknader där Nobia ännu uppskattas till cirka 85 miljarder kronor i butiksledet. Antalet sålda kök uppskattats till omkring 1,5 miljoner, varav hälften sålts i Storbritannien och resten del i Norden respektive österrike/Nederländerna som står för en fjärdedel varje. Köksmarknaden är totala lokala inomed ett visst land eller region, men en del kökspecialister har, liksom Nobia, samlat flera kök i samma köper. Större delen av marknaden känns igen på prissegmentet, hjälset kändes ut. Hållbarhet blir ett allt viktigare aspekt för samtliga kundsegment, oavchde om köken säljs till konsumenter eller professionella aktörer.

Europa, marknadens fördelning försäljning %

Försäljningskanaler	Fördelning %
Kökspecialister	70
Projektförsäljning	15
Möbelfackvaruhus	10
Bygghandel	5

Europa, marknadens försäljning, fördelning %

Kundsegment	Fördelning %
Konsument	50
Hantverkare	30
Projekt	20

Våra köksmarknader

• » Köksmarknaden är en lönsam och växande marknad som gynnas av hemförbättringstrender och nybyggnation av bostäder
• » Marknaden konsolideras långsamt men är fortfarande fragmenterad, med en hög men lokal konkurrens

Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Detta är Nobia

Marknad

Konsumentmarknaden

• » Utgör cirka 50 procent av köksmarknaden
• » En sälldköks-produkt försäljning med högt kundengagemang
• » Kunderna önskar professionell hjälp att planera med hjälp

Projektkunder

• » Utgör cirka 20 procent av köksmarknaden
• » Konkurrensfördelar är hållbarhetscertifiering, dedikerade projektledning, att klara av stora beställningar i tid produkter som är enkla att installera

Hantverkare

• » Utgör cirka 30 procent av köksmarknaden
• » Är ett viktigt kundsegment som har nära kontakt med konsumenter där köket installeras
• » Är en repetitiv köksköpare som genomför renoveringsprojekt varje år

För privata husshåll är kök ett stort och också komplext investering med funktion, design, stil och material som viktiga inslag, en investering som görs i genomsnitt vart tionde år. Köket som rum för allt större betydelse i våra hem, där vi spenderar allt mer tid inte bara för matlagning. Hållbarheten för köksinredning kostar mer. Hållbarhet blir också alltfär mindre. Helt överseende köks- marknaden är en allt viktigare faktor för samtliga kundsegment, oavchde om köken säljs till konsumenter eller professionella aktörer.

Hantverkssegmentet utgör, liksom projektkunderna, del av den professionella köksmarknaden. Dessa kunder köper också

konsumenter, där köket installeras. Vissa företag är engagerade på köksinitaltion, men majoriteten utgör andra renoveringsarbeten. Främja Magnet som Storbritannien utgör hantverkare en stor och även välvända kundgrupp. Även varumärkena på den nordiska marknaden samnt Brittiska erbjuder även hantverkare via

salg till fränscheisavtätal.

Branschledarskap inom design och hållbarhet

En grundförutsättning för uthållig framgång är att förmågan att erbjuda väldesignade kök som inspirerar, guidar och möjlig - göra för människor att på ett mer hållbart sätt laga mat, äta och leva i sina kök. Hållbarhet blir allt viktigare för kunderna. En viktig del för oss är att våra köks totala klimatpåverkan i värdekedjan redu- ceras så att koncernens påverkan är i linje med Parisavtalet. Om vi förvaltar våra styrkor och resurser på rätt sätt och foku - serar på ständiga förbättringar, kommer vi att kunna nå våra övergripande målsättningar; att vara kundernas förstahands - val och att vara och uppfattas som ett ansvarstagande och attraktivt företag.

Nobias fokus för de kommande åren handlar i första hand om hur vi långsiktigt kan skapa hållbar och lönsam organisk tillväxt, vilket betyder att öka försäljningen organiskt och sam- tidigt kontinuerligt förbättra rörelsemarginalen. Vår resa kan sammanfattas i tre övergripande strategiska prioriteringar: ökad tillväxt, strukturell effektivitet och engagerade medarbetare.

Hur använder vi våra varumärken, design- och köksexpertis och distributionskanaler för att på bästa sätt tillgodose kunderna inom de tre segmenten konsu - ment, hantverkare och stora projektkunder? Hur kan vi investera och driva förändring för att bli både ekonomiskt och miljö- mässigt resurssnålare och hur säkrar vi våra medarbetares fortsatta engagemang och prestation?

Strategi och mål

• » Vi vill vara kundernas förstahandsval överallt där vi är verksamma samt vara ett ansvarstagande företag som det är attraktivt att arbeta för och investera i.
• » Nyckeln till långsiktigt värdeskapande är hur vi omsätter vår djupa kunskap till inspirerande kökslösningar, samtidigt som produkterna är ekonomiskt och miljömässigt hållbara, oavsett om köken säljs till konsumenter eller professionella aktörer.# Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Detta är Nobia
Marknad
Strategi och mål
Regioner
Bolagsstyrningsrapport
Förvaltningsberättelse
Ekonomisk redovisning
Hållbarhetsnoter
Övrig information

Vi inspirerar
Starka konsument- varumärken

Vi levererar
Unik förmåga att massproducera skräddarsydda kökslösningar

Vi bryr oss
Uppmärksamma och lyhörda för kundens behov

Vara kundernas förstahandsval, på alla marknader och i alla segment där vi är verksamma
Agera som ett ansvarsfullt företag
Vara ett attraktivt företag att arbeta för, att samarbeta med och investera i

Framgångs- faktorer

Övergripande målsättningar
Strukturellt effektivitet

Engagerade medarbetare

AMBITION
Branschledare inom design och hållbarhet
Ökad tillväxttakt

Strategiska prioriteringar
På ett hållbart – och framgångsrikt – sätt drar vi nytta av koncernens stordriftsfördelar för att stärka vår lokala konkurrenskraft.

Dubbel ambition – ”Designing kitchens for life”
Vi vill vara branschledande inom både design och hållbarhet och är övertygade om att inspirerande köksdesign och ansvars - tagande genom värdekedjan är det som krävs för att bli ledare – det ena är en förutsättning för det andra och omvänt. Att vara ledande inom design innebär att kontinuerligt förutse kundernas förväntningar och utveckla väldesignade, vackra och känslomässigt tilltalande kökslösningar som skiljer oss från konkurrenterna. Att vara ledande inom hållbarhet innebär att på ett föredömligt sätt skapa balans mellan olika intressen och skapa kökslösningar som bidrar till att det blir naturligt att leva hållbart i köket.

Leverera på fokus på kund
Nobias affärsmodell är att tillverka och sälja kök till konsumenter och företag, främst genom våra starka, lokala varumärken. Verksamheten omfattar hela värdekedjan från design, produkt- utveckling, inköp och tillverkning, till försäljning och distribu- tion, samt på vissa marknader installationstjänster. Vi skapar starka konsument varumärken, som stärker vår konkurrensfördel när vi säljer till andra kundsegment som hantverkare och pro- jektkunder. En annan viktig styrka är förmågan att producera personliga, kundanpassade kök i stor volym. Vi säljer främst kompletta kökslösningar; allt som behövs i ett kök. Materialen är i huvudsak till- verkade av certifierat trämaterial och produceras i våra egna anläggningar. Tillsammans med inköpta komponenter, som exempelvis lådor, handtag och vitvaror, konsolideras köken för leverans till kund. Försäljningen sker via egna butiker, franchisebutiker och återförsäljare som till exempel byggvaruhus. Till stora professionella kunder, som bostads- och fastighetsutvecklare, har vi därutöver direktförsäljning.

13 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Detta är Nobia
Marknad
Strategi och mål
Regioner
Bolagsstyrningsrapport
Förvaltningsberättelse
Ekonomisk redovisning
Hållbarhetsnoter
Övrig information

Hållbarhetsarbete inom fyra fokusområden
Som ett tillverkande företag påverkar Nobia samhälle och miljö i vår egen verksamhet och i vår värdekedja. Koncernens strategiska fokusområden med prioriterade frågor speglar vår faktiska och potentiella påverkan på miljö och människa samt förväntningar från våra intressenter. Dessa fokusområden är grunden för vår strategiska planering och vårt praktiska arbete. Läs mer om vårt hållbarhetsarbete på sidorna 86–98.

Efterlevnad av FN:s Global Compact (GC) principer omfattas av fokusområdena enligt ovan, se sidorna 86–98. Principerna omfattar: Mänskliga rättigheter (princip 1, 2), Arbetsvillkor (princip 3, 4, 5, 6), Miljö (princip 7, 8, 9) och Anti-korruption (princip 10).

Innovationer för en hållbar livsstil

Övergripande mål: Att designa köksprodukter som bidrar till ett mer hållbart liv i köket samt att ställa om vårt erbjudande av vitvaror för att minska kundens klimatavtryck.
Global Compacts principer: 1, 7, 8, 9.
Medverkan till FN:s globala mål: 8.4 Förbättra resurs- effektiviteten i konsumtion och produktion. 12.8 Öka allmänhetens kunskap om hållbara livsstilar.

Cirkulära materialflöden

Övergripande mål: Att öka andelen certifierade hållbara produkter och material för att därigenom möjliggöra renare och mer cirkulära materialflöden.
Global Compacts principer: 2, 7, 8, 9.
Medverkan till FN:s globala mål: 8.4 Förbättra resurs- effektiviteten i konsumtion och produktion. 12.5 Minska mängden avfall markant. 15.2 Främja implementering av hållbart skogsbruk. 17.17 Uppmuntra effektiva partnerskap.

Minskad klimatpåverkan

Övergripande mål: Att på vetenskaplig väg reducera CO 2 - utsläppen från egen verk- samhet samt i vår värdekedja, i linje med Paris avtalet.
Global Compacts principer: 7, 8, 9.
Medverkan till FN:s globala mål: 13.1 Stärk motståndskraften mot och anpassnings- förmågan till klimat- relaterade katastrofer.

Främja en hållbar företagskultur

Övergripande mål: Att stärka kompetensen kring hållbarhets- frågor i vår verksamhet samt arbeta i leverantörskedjan, för att stärka det gemensamma hållbarhets- arbetet.
Global Compacts principer: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 10.
Medverkan till FN:s globala mål: 8.8 Skydda arbetstagarens rättigheter och främja trygg och säker arbetsmiljö för alla. 12.8 Öka allmänhetens kunskap om hållbara livsstilar. 17.16 Stärka det globala partnerskapet för hållbar utveckling.

HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION
ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄXT
ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄXT
HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION
BEKÄMPA KLIMAT- FÖRÄNDRINGARNA
ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄXT
HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION

1
2
3
4

14 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Strategiska prioriteringar

Strukturell effektivitet

• Investeringar i tillverkningskapacitet och förmågan att massproducera kundanpassade kök
• Reducering och harmonisering av koncernens produktplattformar
• Harmonisering av affärsprocesser

Genomfört
* Komplexitetsreducering och harmonisering av de nordiska köksprodukterna pågår. Åtgärderna möjliggör stordrifts- fördelar och en varumärkesoberoende tillverkning i den nya fabriken som byggs i Jönköping.
* Designen av affärsprocesser, exklusive i köp och till- verkning, för harmonisering i en gemensam IT-plattform pågår. Den första driftsättningen sker första halvåret 2022.

Högautomatiserad nordisk anläggning
Byggnationen av den nya nordiska fabriken i Jönköping som ska stå klar 2024 går enligt plan och de första sektionerna av byggna- den är på plats. Fabriken kommer ha en hög grad av automation och digitalisering samt hög miljö- och hållbarhetsprestanda. Led- tiden för kundorderstyrd kökstillverkning för- kortas väsentligt och effektiviteten förstärks och därmed Nobia stärker
därmed sin position som Europas ledande köksspecialist.

Engagerade medarbetare

• Engagera och ge tydligt ansvar till medarbetare
• En kultur präglad av samarbete, gemensamma syften och färdriktning
• Tillgång till rätt kompetens
• En organisation som säkerställer genomförande av strategin

Genomfört
* Kompetensutvecklingsprogram inom hållbarhet, förändring, innovation, kundfokus och ledarskap.
* Gemensamma värderingar som lägger grunden för hur vi arbetar och agerar: ”Care, Deliver and inspire”.
* Koncernövergripande medarbetarundersökning som visar på engagemang, starkt ledarskap och medarbetarrespekt.

Stark företagskultur
Under 2021 lanserades ”Designing Kitchens for Life” där Nobias gemensamma syften och värderingar tydliggjordes. Alla med- arbetare har involverats genom bland annat i olika kanaler och på alla koncernens olika språk samt tvärfunktio- nella workshops.

Ökad tillväxttakt

• Fokus på hantverkarsegmentet Storbritannien
• Stärkt position inom konsumentförsäljning i Norden
• Produktlanseringar med fokus på design och hållbarhet
• Selektiv genomförandespänning
• Ökad kundinteraktion med nya digitala verktyg

Genomfört
* Stärkt erbjudandet till hantverkarkunder i Storbritannien bl.a. genom produktförbättringar, förbättrad produkt tillgänglighet och attraktiva lojalitetsprogram.
* Investerat i ytterligare målningskapacitet i Norden för att tillgodose efterfrågan på kök i andra färger än vitt.
* Utökad distribution i Norden genom nya köksbutiker och ett nytt avtal om köksleveranser till MediaMarkt.

Designlansering av Nordic Nature
Under 2021 lanserade Nobia sitt första koncerngemensamma kökskoncept för Marbodal, Sigdal, Magnet, HTH och Invita. Konceptet bygger på skandinavisk design och formspråk inspirerat av den nordiska naturen. Köket är miljömärkt enligt Svanen, vilket innebär hårda miljö-, hälso-, kvalitets- och funktionskrav.

15 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Mål och måluppfyllelse

Mål	Måluppfyllelse
3–5% Tillväxt	Genomsnittlig organisk tillväxt 3–5 procent per år. Måluppfyllelse: Koncernens nettoomsättning under 2021 ökade organiskt med 9 procent. Per region var den organiska tillväxten 10 procent i Norden, 6 procent i Storbritannien och 12 procent i Central europa.
>10% Lönsamhet	Rörelsemarginalen ska överstiga 10 procent över en konjunkturcykel. Måluppfyllelse: Rörelseremarginalen uppgick till 7,4 procent (4,6) exklusive jäm- förelsestörande poster. Rörelsemarginalen för region Norden var 13,7 procent (13,2), Storbritannien 0,5 procent (–4,9) och Centraleuropa 10,9 procent (11,1).
<2,5 Kapitalstruktur	Skuldsättningen ska vara lägre än 2,5. Måluppfyllelse: Skuldsättningen, definierad som nettoskuld / EBITDA, ska vara under 2,5 gånger. Skuldsättningen beräknas exklusive IFRS 16 leasing och jämförelsestörande poster. Skuldsättningen upp- gick till 0,15 gånger (0,22).
>40% Utdelningspolicy	Utdelning till aktie- ägarna ska utgöra minst 40 procent av resultatet efter skatt. Måluppfyllelse: Styrelsens förslag till utdelning för 2021 är 2,50 kronor (2,00) per aktie.

Marknad

Strategi och mål
Regioner
Bolagsstyrningsrapport
Förvaltningsberättelse
Ekonomisk redovisning
Hållbarhetsnoter
Övrig information

Den föreslagna utdelningen motsvarar 60 procent av resultatet efter skatt.

100% av nya köksprodukter designade för mer hållbart liv i köket till år 2025.
Måluppfyllelse: Hållbarhet är en integrerad del i produktutvecklingsprocessen och vi har initierat ett arbete med att identifiera förbättringsområden för våra olika produktkategorier.

99% av allt trä härrör från FSC® eller PEFC™ certifierad. Resterande från hållbarhets- granskade och -godkända leverantörer, till år 2025.
Måluppfyllelse: I slutet av året härrörde 96 procent (97) av Nobias inköpta trä och träråprodukter från certifierad. Resterande trä, 4 procent, kom från hållbarhetsgranskade och godkända leverantörer. Dessutom var minst 90 procent av all inköpt träråvara och -material i vår verksamhet i Storbritannien samt 100 procent i vår verksamhet i Nederländerna FSC® eller PEFC™ certifierad med full spårbarhet hela vägen fram till kund.

–72% Minskad klimatpåverkan

Minska CO 2 -utsläppen från till- verkning och egna transporter (scope 1 och 2) med 72 procent till år 2026 (basår 2016).
Måluppfyllelse: I slutet av 2021 hade vi uppnått 71 procent (72) minskning från 2016 och vi fortsätter arbetet med att reducera våra CO 2 - utsläpp framför allt inom produktion och transporter.

Kompetensutveckling inom hållbarhet

Utbildningsinsatser, stöd och verktyg ska vara tillgängliga för våra medarbetare på alla marknader senast 2023.
Måluppfyllelse: Under året hölls 95 mötesuppspeciella koncernerövergrigande hållbarhets utbildningar, inklusive ledarskapsprogram och “train-the- trainer” utbildningar för våra hållbarhetsambassadörer. Flertalet varumärken genomförde specifika utbildningar till deras butiker och säljare för att stärka kunskapen om Nobias hållbarhetsarbete i stort och varumärkets satsningar speciellt.

16 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Marknad
Strategi och mål
Regioner
Bolagsstyrningsrapport
Förvaltningsberättelse
Ekonomisk redovisning
Hållbarhetsnoter
Övrig information

Nobias tre regioner bygger på en stark lokal förankring med ledningsgrupper, funktioner och ansvar som krävs för att kunna utveckla respektive verksamhet mot uppsatta mål. Samtidigt drar regionerna nytta av koncernens stordriftfördelar inom exempelvis inköp, produkt utveckling och infrastrukturinvesteringar för att därigenom stärka den lokala konkurrenskraften.

Tre regioner

• Nobia är en ledande köksspecialist med välkända, lokala varumärken och starka marknadspositioner i sju länder.
• Nobia är organiserat utifrån tre geografiska regioner: Norden, Storbritannien och Centraleuropa.

Adresserbar marknad, fördelning kundsegment, %
Projekt, 30	Konsument och hantverkare, 70

Nobias totala adresserbara marknad i nuvarande verksamhetsländer uppskattas till totalt 85 miljarder SEK, vilket motsvarar 2 500 000 kök.

Nettoomsättning per region, %

	Total nettoomsättning 13,7 miljarder SEK
Storbritannien, 36	Centraleuropa, 10
Norden, 54

17 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Marknad
Strategi och mål
Regioner
Bolagsstyrningsrapport
Förvaltningsberättelse
Ekonomisk redovisning
Hållbarhetsnoter
Övrig information

Norden

Drygt 7 miljarder kronor i försäljning med hög marginal och starka varumärken
* Starka lokala varumärken i respektive land.
* Varumärken bygger på en stark position inom konsumentseg- mentet som ger fördelar inom hantverkar- och projektsegmenten.
* Många försäljningskanaler, där köksbutikerna i huvudsak är franchisebutiker.
* Starkast marknadspositioner inom projektförsäljning, tillväxtpotential inom konsumentförsäljningen.
* Pågående investering i en ny nordisk fabrik med marknads- ledande prestanda som ska stå färdig 2024.

Storbritannien

5 miljarder kronor i försäljning med Magnet som huvud varumärke
* Magnet är ett av Storbritanniens mest välkända varumärken inom kök.
* Starkt kunderbjudande inom alla tre huvudsegment: konsument, hantverkare och projekt.
* Tillväxt in hantverkarsegmentet hög prioritet.
* Köksspecialistbutiker drivs i egen regi.
* Gower levererar kök till DIY-kedjan Wickes. Commodore och CIE är specialister inom projektförsäljning.

Centraleuropa

1,4 miljarder kronor i försäljning med god marginal
* I Österrike säljer Nobia kök främst under varumärket ewe.
* Återförsäljarna i Österrike är främst möbelvaruhus eller oberoende återförsäljare.
* Bribus i Nederländerna säljer kök till projektkunder i allmännyttans hyresmarknad samt kommersiella fastighetsutvecklare.
* En mindre del av försäljningen i Nederländerna går till hantverkarkunder genom den professionella DIY-kanalen.

Mot målet att vara kundernas förstahandsval, på alla våra marknader

18 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Nyckelfakta regioner

	Norden	Storbritannien	Centraleuropa
Nettoomsättning, MSEK och rörelsemarginal, %
Nettoomsättning per land, %	Danmark, 56; Sverige, 21; Norge, 12; Finland, 12	Storbritannien, 100	Nederländerna, 56; Österrike, 44
Försäljning per produkt, %	Köksmöbler, 69; Övriga produkter, 26; Installationstjänster, 5	Köksmöbler, 62; Övriga produkter, 33; Installationstjänster, 5	Köksmöbler, 61; Övriga produkter, 30; Installationstjänster, 9
Försäljning per kundsegment, %	Konsument, 35; Hantverkare, 13; Projekt, 52	Konsument, 42; Hantverkare, 35; Projekt, 23	Konsument, 44; Hantverkare, 5; Projekt, 51
Kanaler, fördelning av försäljningen, %	Köksspecialister, egna butiker och franchise, 68; Direkt projektförsäljning, 11; Bygghandel/ Gör det själv kedjor, 18; Övriga, 3	Köksspecialister, egna butiker och franchise, 73; Direkt projektförsäljning, 8; Bygghandel/ Gör det själv kedjor, 19	Direkt projektförsäljning, 39; Bygghandel/ Gör det själv kedjor, 5; Övriga, 56
Antal anställda och försäljningsställen	2 589 anställda; 22 egna butiker, 175 franchisebutiker och cirka 400 återförsäljarbutiker	2 682 anställda; 196 butiker varav 159 med hantverkarkoncept, och cirka 250 återförsäljarbutiker	658 anställda; Fler än 500 försäljningsställen
Antal produktionsanläggningar	6	5	3
Grafer (visuella element)	(Visar tre grafer med tidsserier och procentuella fördelningar)	(Visar tre grafer med tidsserier och procentuella fördelningar)	(Visar tre grafer med tidsserier och procentuella fördelningar)

19 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Nobia AB är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Bolaget är moderbolag i Nobiakoncernen (” koncernen”). Till grund för styrningen av koncernen ligger bland annat Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”), bolagsordningen, aktiebolagslagen, årsredovisningslagen och Nasdaq Stock- holms regelverk för emittenter. Under 2021 noterades inga över- trädelser av Koden, tillämpliga börsregler eller av god sed på aktiemarknaden enligt beslut av Nasdaq Stockholms disciplinnämnd eller uttalande av Aktiemarknadsnämnden.

• Nobia AB:s bolagsordning
• Uppförandekod
• Alla bolagsstyrningsrapporter sedan 2009
• Information från Nobia AB:s årsstämma

Styrelsens åtagande

Styrelsen åtar sig att upprätthålla de högsta standarderna för bolags- styrning. Styrelsen har det övergripande ansvaret att fastställa kon- cernens mål och strategi, samt säkerställa att koncernen har förmågan att genomföra denna strategi. Därtill ska styrelsen fastställa de värderingar som ska ligga till grund för koncerns arbete, värderingar som också ska återspeglas i styrelsens arbete. Styrelsens arbete syftar till att säkerställa långsiktigt och hållbart aktieägarvärde.

Aktieägare

Per den 31 december 2021 hade Nobia AB 170 293 458 utgivna aktier enligt aktieboken. Den största aktieägaren, Nordstjernan AB, ägde vid detta datum 24,9 procent av aktierna/rösterna baserat på antalet utestående aktier. If Skadeförsäkring AB (publ) ägde vid samma datum 10,7 procent av aktierna/rösterna baserat på antalet utestående aktier.

Årsstämman 2021

Aktieägarnas rätt att besluta i Nobia AB angelägenheter utövas vid bolagsstämma. Kallelse till bolagsstämma sker i enlighet med aktie- bolagslagen och bolagsordningen. Årsstämma 2021 hölls den 29 april. Med anledning av coronaviruset beslutade styrelsen att årsstämman skulle genomföras utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud och utomstående och att aktieägare hade möjlighet att utöva sin rösträtt endast per post före stämman. Vid årsstämman var 69 procent av

Bolagsstyrningsrapport

God bolagsstyrning är grunden till en långsiktig utveckling som gynnar både aktieägare och andra intressenter.
God styrning och kontroll främjar ett framtida värde- skapande som även är hållbart för människor och miljö.

antalet aktier i Nobia representerade. Till ordförande för stämman valdes Nora Førisdal Larssen, styrelsens ordförande. Årsstämman fattade bland annat beslut om:
* att i enlighet med styrelsens förslag betala utdelning till aktieägarna med 2,00 kronor per aktie,
* att antalet styrelseledamöter ska vara sex utan suppleanter för tiden intill slutet av nästa årsstämma,
* arvode till styrelsen, styrelsens ordförande, revisionsutskottets ordförande och ledamöter,
* omval av ledamöterna Nora F. Larssen, George Adams, Marlene Forsell, Carsten Rasmussen, Jan Svensson och Arja Taaveniku,
* omval av styrelsens ordförande Nora F. Larssen,
* omval av Deloitte AB som revisor,
* principerna och riktlinjerna för ersättning och andra anställnings- villkor för VD och övriga ledande befattningshavare,
* ett bemyndigande för styrelsen att under perioden fram till års- stämman 2022 besluta om förvärv och överlåtelse av egna aktier.

20 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021# Bolagsstämma

Aktieägarna i Nobia AB utövas via bolagsstämman som är Nobia AB högsta beslutande organ. Nobia AB har en typ av aktieslag där varje aktie motsvarar en röst vid bolagsstämman. Ytterligare information om Nobia AB aktier och ägarstruktur finns på sidorna 27-28.

Årsstämman, som är den årliga ordinarie bolagsstämman, fattar beslut om bolagsordningen, väljer styrelseledamöter, styrelsens ordförande och revisor samt beslutar om deras arvoden. Vidare beslutar årsstämman om fastställande av resultaträkning och balansräkning, om dispositioner beträffande bolagets vinster och om ansvarigfrihet gentemot Nobia AB för styrelseledamöterna och VD. Årsstämman beslutar även om valberedningens tillsättande och arbete, samt beslutar om principer för ersättnings- och andra anställningsvillkor för VD, och övriga ledande befattningshavare.

Finans (inkl.funktion för intern kontroll)
Strategi & Transformation
IT
Kundupplevelse & Marknadsföring
Personal
Stödfunktioner

Årsredovisningen
Region Norden
Region Centraleuropa
Region Storbritannien
Central Produkt & Inköp
VD och koncernchef

Viktiga externa regelverk:
Aktiebolagslagen.
Årsredovisningslagen och IFRS.
Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter.
Marknadsmissbruksför-ordningen (MAR).
Svensk kod för bolags-styrning.
Modern Slavery Act.

Frivilliga åtaganden:
FN:s globala mål för hållbar utveckling.
FN:s initiativ Global Compact.
Science Based Target initiative.
Hållbarhetsredo-visning enligt Global Reporting Initiative (GRI) och Task Force on Climate Related Financial Disclosures (TCFD).

Viktiga interna regelverk:
Bolagsordning.
Styrelsens arbetsordning samt instruktioner till verkställande direktö-ren.
Uppförandekod.
Koncernens Finans- & redovisningsmanual.
Hållbarhetsstrategi.
Leverantörsuppförandekod.
Miljö- och klimat policy.
Policy för hållbart skogsbruk.
Modern Slavery Statement.

Revisorer
Revisionsutskott
Funktion för intern kontroll
Operativa och kommersiella enheter
VD och Koncernledning
Aktieägare genom bolagsstämma
1
Styrelse
4
7
3
6
Staber
Valberedning
2
Ersättningsutskott
5
21

Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021
Detta är Nobia
Marknad
Strategi och mål
Regioner
Bolagsstyrningsrapport
Förvaltningsberättelse
Ekonomisk redovisning
Hållbarhetsnoter
Övrig information

Valberedning

Enligt den instruktion för valberedningen i Nobia AB som antogs vid års-stämman 2021, väljs ledamöter och ordförande i valberedningen på års-stämma för tiden intill slutet av nästföljande årsstämma. Valbered-ningen ska bestå av minst tre och högst fyra ledamöter representerande de största aktieägarna i bolaget. Valberedningens ordförande är sam-mankallande till valberedningens första sammanträde. Valbered-ningen har rätt att utse två ytterligare adjungerade ledamöter. Adjungerad ledamot ska hjälpa valberedningen med att utföra dess uppdrag men har inte rösträtt. Styrelsens ordförande får ingå i valberedningen endast som adjungerad ledamot. Valberedningen bör enligt Koden ledas av en ägarrepresentant.

Av den av årsstämman antagna instruktionen för val-beredningen följer vidare att valberedningens uppgifter är att till års-stämman lämna förslag till val av styrelseord-förande och övriga leda-möter till Nobia AB styrelse, styrelsearvode och eventuell ersättning för utskottsarbete, val av och arvode till revisor, val av ordförande vid års-stämma, samt val av ledamöter till val-beredningen. Valberedningen ska i samband med sitt uppdrag i övrigt fullgöra de uppgifter som enligt Koden ankommer på valberedningen.

Valberedningen har i sitt arbete tillämpat regel 4.1 i Koden som sin mångfaldspolicy. I enlighet med det beslut som antogs vid års-stämman 2021 har valberedningen inför års-stämman 2022 bestått av följande ledamöter:

Valberedning inför årsstämman 2022	Namn/representant	Andel av röster, 2021-12-31
	Peter Hofvenstam (ordförande) representerande Nordstjernan	24,9%
	Fredrik Ahlin representerande If Skadeförsäkring	10,7%
	Lovisa Runge representerande Fjärde AP-fonden	8,3%
	Marianne Nilsson representerade Swedbank Robur Fonder	5,7%
Summa		49,6%

Ledamöterna i valberedningen representerar cirka 50 procent av akti-erna och rösterna i Nobia AB. Någon ersättning till ledamöterna utgår ej. Valberedningen har haft åtta protokollförda sammanträden inför årsstämman 2022. Samtliga ledamöter var närvarande vid dessa sam-manträden. Valberedningens förslag inför årsstämman 2022 framgår av kallelse till årsstämman, vilken publicerades på Nobias webbplats den 30 mars. Aktieägare ges möjlighet att vända sig till val-beredningen med förslag via post till: Nobia AB, Valberedningen, Blekholmsterassen 30 E7, 111 64 Stockholm.

Valberedningens arbete inför årsstämma 2022

Nedan några av de viktiga frågor som har hanterats av valberedningen.
* Intervjuat styrelseordförande, styrelseledamöter och koncern-chefen gällande arbetet i styrelsen.
* Granskat styrelsens sammansättning för att säkerställa en lämplig balans mellan kompetens och mångfald av erfarenheter för att stödja koncernens strategi.
* Granskat styrelseledamöternas fortsatta oberoende.
* Bedömt den arbetstid som krävs av varje styrelseledamot för att hantera sina skyldigheter mot Nobia AB och dragit slutsatsen att styrelseledamöter fortsatt ägnar lämplig mängd tid åt sitt styrelse-arbete.
* Tagit ställning till om rekommenderade nyaval av PriceWaterhouseCoopers AB som revisor baserat på revisionsutskottets rekommendation.
* Rekommenderat styrelseledamöter enligt valberedningens yttrande till årsstämman.
* Valberedningen utvärderar årligen sin instruktion och lämnar vid behov förslag till förändringar till årsstämman, inför års-stämman 2022 föreslås inga sådana ändringar.
* Säkerställt att majoriteten av de föreslagna stämmovalda ledamöterna är oberoende i förhållande till Nobia AB och bolagsledningen, samt oberoende i förhållande till Nobia AB:s större aktie-ägare.

22

Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021
Detta är Nobia
Marknad
Strategi och mål
Regioner
Bolagsstyrningsrapport
Förvaltningsberättelse
Ekonomisk redovisning
Hållbarhetsnoter
Övrig information

Revisor

Årsstämman utser revisor som granskar Nobia AB:s årsredovisning och koncernredovisning, styrelsens och VD:s förvaltning, samt avger revisionsberättelse. Vid årsstämman 2021 omvaldes revisionsbolaget Deloitte AB till revisorer för tiden intill slutet av årsstämman 2022. Huvudansvarig revisor är auktoriserad revisor Peter Ekberg. Valbe-redningens förslag till årsstämman 2022 är revisionsbolaget Price-WaterhouseCoopers AB, huvudansvarig revisor har utsetts till Anna Rosendahl. Koncernens köp av tjänster från Deloitte, utöver revision, framgår av Not 6.

Styrelsen

Styrelsens främsta uppgift är att säkerställa Nobia AB:s hållbara och långsiktiga framgång och tillvarata samtliga aktieägares intressen. Enligt Nobia AB bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst tre och högst nio ledamöter, med högst tre suppleanter. Högst en stämmovald styrelseledamot får arbeta i bolagets ledning eller i ledningen av bola-gets dotterföretag. Vidare ska en majoritet av de stämmovalda leda-möterna vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsled-ningen. Målsättningen är att styrelsen ska ha en med hänsyn till koncernens verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt, ändamålsenlig sammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende de stämmovalda ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund, samt att jämn könsfördelning ska eftersträvas. Vid årsstäm-man 2021 beslutades att styrelsen ska bestå av sex ledamöter utan suppleanter. I styrelsen ingår även ledamöter utsedda av arbetstagar-nas organisationer, i enlighet med lagen om styrelserepresentation för privata företag. Information om styrelseledamöterna finns på sid-27-28. Andra tjänstemän i bolaget deltar i styrelsens sammanträden som föredragande. Koncernens ekonomi- och finansdirektör har varit styrelsens sekreterare.

Styrelsen har under året haft sju sammanträden, alla med full närvaro. Mot bakgrund av styrelseleda-mot George Adams bortgång har en plats i Styrelsen varit vakant från December 2021. Arja Taaveniku lämnade styrelsen den 28 februari 2022.

Den årliga utvärderingen av styrelsens arbete leddes av styrelse-ledamoten, Carsten Rasmussen. Styrelsens arbetssätt, kompetens och sammansättning, inklusive styrelsens bakgrund, erfarenhet och mångfald, utvärderades och resultatet presenterades för valbered-ningen. Styrelsen utvärderar kontinuerligt verkställande direktörens prestation och minst en gång per år träffas styrelsen utan bola-gsledningens närvaro.

Styrelsearbetet 2021

De viktigaste frågorna som hanterats av styrelsen beskrivs nedan. Varje styrelsemöte innehåller dessutom en verksamhetsrapport från koncern-chefen och en rapport om koncer-nens finansiella utveckling och nytillkomna bolagsstyrnings- och regel-frågor från koncer-nens ekonomi-direktör. Samtliga styrelsebeslut fattades enhälligt.

Mål och strategi
* Utvärderat interna och externa faktorer, inklusive konkurrent- och omvärldsanalyser, samt bedömda risker och möjligheter, som grund för uppföljning och utformandet av mål och strategi.
* Beslutat om koncernens mål och strategi inklusidve mål och strategi för klimat och hållbarhetsfrågor.
* Beslutat om förvärv av Superfront AB.

Finansiellt resultat
* Godkänt koncernens externa finansiella rappor-ter och säkerställt att de är korrekta, balanserade och begripliga.
* Lämnat förslag till utdelning till aktieägarna.
* Granskat och godkänt budgeten för 2022 utifrån de antaganden som gjorts inom ramen för genomförandet av koncernens strategi.
* Tagit del av rapporteringen från revisionsutskottet.
* Tagit del av revisionsberättelsen och hållit möte med revisorerna utan närvaro av koncernledningen.# Bolagsstyrningsrapport

Operativ utveckling

• Tagit ställning till den operativa utvecklingen presenterad av VD, och i förekommande fall mer ingående av divisions- eller funktions-chefer, samt diskuterat risker och möjligheter och hur dessa bäst kan hanteras.
• Analyserat utmaningar, kortsiktiga åtgärder och framtida strategi för region Storbritannien.
• Översatt ifrågasatta pandemivillkor och dess effekt på organisationen och krävda åtgärder.
• Följt upp framskridandet av investeringen i en ny fabrik i Jönköping.
• Följt upp framskridandet av koncernens systemuppgradering.

Organisation

• Utvärderat organisationen och organisationsförändringar, däribland en förstärkning av organisationen i region Väst.
• Tagit del av ersättningsutskottets rapportering.
• Beslutat om riktlinjer för ersättningar till personer med ledande befattning att rekommenderat till årsstämman.
• Hållit tre möten med bolagets revisor utan närvaro av koncernledningen.
• Granskat och godkänt koncernens övergripande policyer.

Riskhantering

• Mottagit regelbundna riskrapporter från ledningen.
• Genomlysning av koncernens försäkringsprogram.

Interna riktlinjer

• Granskat och godkänt koncernens viktigaste policyer
• Utvärderat styrelsearbetets effektivitet, särskilt mot bakgrund av att det mesta genomförts digitalt till följd av pandemirestriktioner under pandemin.

23 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Detta är Nobia | Marknad | Strategi och mål | Regioner | Bolagsstyrningsrapport | Förvaltningsberättelse | Ekonomisk redovisning | Hållbarhetsnoter | Övrig information

5 Ersättningsutskott

Styrelsen har format ett ersättningsutskott att förbereda de ersättningsrelaterade frågor styrelsen ansvarar för. Arbetet i utskottet styrs av den instruktion som styrelsen har upprättat. Utskottets främsta uppgift är att ta fram förslag till styrelsen avseende VD:s kompensation och anställningsvillkor. Utskottet har även till uppgift att ta ställning till VD:s förslag till kompensation och andra anställningsvillkor för de chefer som rapporterar till VD. Utskottet bereder vidare förslaget till årsstämman avseende principerna för ersättning och övriga anställningsvillkor för ledande befattningshavare samt följer upp genomförandet av årsstämmans beslut, vilket bland annat innefattar utvärdering och uppföljning av program för rörlig ersättning.

Från Årsstämman 2021 till Årsstämman 2022 består detta utskott av Nora Førisdal Larssen (styrelsens ordförande) och Jan Svensson. Utskottet har under året haft fem sammanträden, alla med full närvaro. Även VD och EVP People & Culture har deltagit på delar av dessa sammanträden. Sammanträdena protokollförs och protokollen är tillgängliga för hela styrelsen och revisorerna.

6 Revisionsutskott

Styrelsen har format ett revisionsutskott att övervaka finansieringsrapportering och kontroll. Arbetet i utskottet styrs av den instruktion som styrelsen har upprättat. Revisionsutskottets främsta uppgift är att övervaka den finansierella rapporteringen, revisorernas iakttagande och ledningens genomförande av dess rekommendationer samt säkerställa att koncernen har ett ändamålsenligt internkontroll- och riskhanterings-ramverk. Revisionsutskottet utvärderar också revisorerna och ger sin rekommendation av val av revisorer till valberedningen. För att säkerställa revisorernas oberoende har revisionsutskottet upprättat riktlinjer som reglerar anlitandet av revisorerna för icke-revisionsnära tjänster. Även revisorerna är skyldiga att säkerställa att de icke-revisionsnära tjänster de erbjuder inte påverkar deras oberoende. Som del av utvärderingen av koncernens internkontrollramverk utvärderar revisionsutskottet årligen behovet av en internrevisionsfunktion. Revisionsutskottet är av åsikten att någon internrevisionsfunktion inte behöver upprättas då koncernen har en funktion för internkontroll som upprättar och kontrollerar efterlevnad av koncernens riktlinjer för internkontroll och att dess avrapportering till revisionsutskottet bedöms transparent.

Revisionsutskottet har under året haft två ledamöter, Marlene Forsell (ordförande) och Arja Taaveniku. Utskottets ledamöter har den redovisningskompetens som krävs enligt aktiebolagslagen och båda ledamöter är oberoende i förhållande till koncernen och dess huvudägare.

Revisionsutskottets arbete 2021

Nedan återfinns en översikt av revisionsutskottets arbete.

Finansiell rapportering

Översynen av den finansiella rapporteringen baseras underlag från koncernens ekonomidirektör och finansdirektör samt koncernens revisor Deloitte.

• Övervärderat den finansiella rapporteringen utifrån tidensenlighet, fullständighet och korrekthet.
• Utvärderat redovisningsprinciper använda, under året med särskilt fokus på företagets pågående investering i en ny fabrik i Jönköping samt systemuppgradering.
• Tagit ställning till särskilda ställningstaganden och bedömningar gjorda i rapporteringen.
• Tagit ställning till revisorns rapportering och ledningens hantering av revisorns rekommendationer.
• Löpande övervärderat finansorganisationen.

Externrevision

• Utvärderat Deloittes oberoende, däribland granskat de icke-revisionsnära tjänster utförda av Deloitte, och arbete.
• Godkänt den externa revisionsplanen och revisionsarvodet.
• Haft löpande avstämningar med revisorerna.
• Träffat revisorerna utan närvaro av koncernens medarbetare.
• Genomfört en upphandlingsprocess för revisionen och som utfall av denna rekommenderat till valberedningen nyval av PWC som revisorer.

Intern kontroll

• Genomgång av årsplanen för internkontrollsarbetet.
• Genomgång av enheternas egna bedömningar av efterlevnaden av internkontrollerna och diskuterat åtgärdsplaner.
• Genomgång av den testning som utförts av koncernfunktionen för intern kontroll.
• Tagit ställning till revisorernas granskningar av internkontroller och rekommendationer samt koncernens tillrättaläggande av tidigare identifierade brister.

Riskhantering

• Vid ett antal tillfällen djupdykt i utvalda enheters riskbedömning och riskhantering.

Interna riktlinjer

• Övervakat implementeringen av koncernens uppförandekod.
• Tagit ställning till anmälningar om avsteg från koncernens uppförandekod, bland annat via koncernens anonyma visselblåsarfunktion Speak-Up.

24 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Detta är Nobia | Marknad | Strategi och mål | Regioner | Bolagsstyrningsrapport | Förvaltningsberättelse | Ekonomisk redovisning | Hållbarhetsnoter | Övrig information

Revisionsutskottet har under året haft fem sammanträden, alla med full närvaro. Förutom ledamöterna har koncernens ekonomi- och finansdirektör, redovisningschef och chefen för intern kontroll deltagit på alla sammanträden och revisorerna har deltagit under vissa av dessa sammanträden. Sammanträdena protokollförs och protokollen är tillgängliga för hela styrelsen och revisorerna.

7 Koncernledning

Koncernchefen ansvarar för koncernens affärsutveckling samt leder och samordnar den dagliga verksamheten enligt styrelsens instruktioner till koncernchefen och andra beslut fattade av styrelsen. Vid utgången av 2021 bestod koncernledningen av nio personer. För ytterligare information om koncernledningen, se sidan 29. Koncernledningen sammanträder regelbundet enligt ett fastställt schema. Mötena ägnas åt uppföljning av strategisk och verksamhetsmässig utveckling, större förändringsprogram, investeringar, risker och möjligheter samt andra frågor av strategisk art och av större betydelse för koncernen. VD och ekonomidirektören, samt finansdirektören träffar därutöver ledningen för varje verksamhetsenhet/enhet.

Klimat & hållbarhetsstyrning

Klimat och hållbarhetsarbetet är en integrerad del av verksamheten och styrs enligt samma bolagsstyrningsstruktur som övrig verksamhet. Klimat och hållbarhetsarbetet ska genomsyra hela koncernens verksamhet och alla medarbetare har ett ansvar för hållbarhetsarbetet. Risker och möjligheter relaterade till klimat och hållbarhet har identifierats, tydliga mål har uppsatts och en strategi har utarbetats och antagits av styrelsen. En funktion för hållbarhet på koncernnivå, ledd av en hållbarhetschef, driver det strategiska hållbarhetsarbetet på koncernnivå och stöttar klimat och hållbarhetsarbetet i organisationen. Från och med 2022 kommer arbetet med strategin för klimat och hållbarhet att ingå i den övergripande strategiprocessen för koncernen. För mer information om hållbarhetsmålen, se sidan 16 och hållbarhetsnoterna från och med sidan 86.

En av de huvudsakliga uppgifterna för Nobia AB:s styrelse är att identifiera hur helhetetsfrågor påverkar risker och möjligheter. För att identifiera och hantera helhetsrelaterade risker och möjligheter är hållbarhet integrerat i processerna för såväl koncernens affärsstrategi som riskhantering (ERM). Nobias engagemang och åtagande har implementerats i ramverk och arbetsprocesser. För att möjliggöra kontinuerlig uppföljning har mätetal och mål satts upp, bland annat ett vetenskapligt baserat mål för att minska koncernens koldioxidutsläpp från Scope 1 och 2 med 72 procent med 2016 som basår. Nobia har även ett åtagande att 70 procent av koncernens leverantörer, baserat på CO2-emissioner relaterat till Nobias inköpta varor och tjänster samt CO2-emissioner hänförliga till kundernas användning av köpta produkter, ska anta vetenskapligt baserade klimatmål senast 2025.

Revisorer

Vid årsstämman 2021 omvaldes revisionsbolaget Deloitte AB till revisorer för tiden intill slutet av årsstämman 2022. Huvudansvarig auktoriserad revisor Daniel de Paula avslutade sin tjänst hos Deloitte AB under 2021, till ny huvudansvarig auktoriserad revisor utsågs då Peter Ekberg.

Valberedningens förslag till årsstämman 2022 är revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers AB, huvudsansvarig revisor har utsetts till Anna Rosendahl.

Nobia AB och koncernens köp av tjänster från Deloitte, utöver revision, framgår av Not 6.# Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Styrelsen ansvarar för intern styrning och kontroll, vilket regleras i aktiebolagslagen, årsredovisningslagen och Koden. Processen för intern kontroll avseende finansiell rapportering har tagits fram för att säkerställa en korrekt och tillförlitlig finansiell rapportering samt upprättande av finansiella rapporter i enlighet med gällande lagar och bestämmelser, god redovisningssed och övriga krav för noterade bolag. Processen bygger på Integrerat ramverk (2013) utgivet av COSO. De fem komponenterna i ramverket är kontrollmiljö, riskbedömning, kontrollaktiviteter, uppföljning och övervakning, samt information och kommunikation.

Kontrollmiljö

Styrelsen ansvarar för att koncernen har en effektiv intern kontroll. Styrelsen anser att detta kräver att koncernen och alla dess ledningsorgan genomsyras av hög etik och moral. Styrelsen har där- för upprättat en uppförandekod som beskriver koncerns principer för uppförande och ger praktiska riktlinjer om hur dessa ska efterlevas samt sätter förväntningar på medarbetarnas omdöme och ansvar- skänsla. Uppförandekoden avser att hjälpa medarbetarna och andra intressenter att fatta välgrundade, etiskt och moraliskt riktiga beslut. Uppförandekoden granskas och uppdateras regelbundet, och efter- levnaden följs systematiskt.

Interna policys och instruktioner har även upprättats för specifika områden som kräver särskilda och mer detaljerade riktlinjer, dessa inklu- derar bland annat styrelsens arbetsordning, styrelsens instruktioner till VD, finanspolicy, riskhanteringspolicy, kommunikationspolicy, miljöpolicy, policy för hälsa och säkerhet samt intern kontroll policy. Det är även viktigt att koncernens externa samarbetspartners hand- lar på ett etiskt och moraliskt försvarbart sätt. En uppförandekod för leverantörer har därför dessutom upprättats.

Riskbedömning

Den interna kontrollen blir som mest effektiv när man besitter kunskap om vilka de väsentliga riskerna är. Koncernen har därför infört ett sys - tem för riskhantering (Enterprise Risk Management) inom vilket risker avseende den finansiella rapporteringen innefattar. Riskerna avseende den finansiella rapporteringen utgörs av riskerna att inte uppfylla de grundläggande kriterierna tidsenlighet, fullstän- dighet och korrekthet. När riskerna bedöms tas hänsyn till olika posters västentlighet i balans- och resultaträkning, komplexiteten i beräk- ningar, bedömningar och framtagande av underlag samt robusthet och tillgång till de stödsystem som används. För att säkerställa att risker bedöms lika inom koncernen bistår koncernfunktionen för intern kontroll enheterna när frågeställningar uppstår kring riskbedömningar.

Kontrollaktiviteter

Koncernfunktionen Finans ansvarar för att koncernens rapportering är i enlighet med tillämplig redovisningsstandard och praxis och annat tillämpligt regelverk. För att säkerställa att alla enheter redovisar och rapporterar på ett enhetligt sätt har koncernfunktionen Finans upp- rättat en redovisningsmanual. I tillägg till denna redovisningsmanual har ett internkontrollsramverk upprättats som ger instruktioner om vilka kontroller som ska upprättas för att hantera övergripande risker, sådana kontroller omfattar bland annat ansvars- och godkännandein- struktioner samt upprättande av rättigheter till konton och system. Även en IT-säkerhetspolicy har upprättats för att säkerställa att stödsystemen för finansiell rapportering fungerar som de ska och för att minska risken för felaktigheter och olovlig tillgång till data. Kontroller upprät- tas sedan baserat på den enhetsspecika riskbedömningen, för att hantera både övergripande och specifika risker, och upprättas på både process- och enhetsnivå. Kontrollerna kan vara av förebyg- gande, upptäckande eller korrigerande karaktär.

Uppföljning och övervakning

Varje enhet ansvarar för att säkerställa efterlevnaden av riktlinjer och kontroller och att tillrättalägga de brister som upptäcks. Varje år ska enheterna göra en egen bedömning av efterlevnaden som rapporte- ras till koncernfunktionen för intern kontroll. Koncernfunktionen för intern kontroll utför också årligen tester av internkontrollerna på ett urval av enheter. Tanken är att alla enheter över tid och regelbundet skall testas. Baserat på utfallet diskuteras åtgärder för att tillrät- talägga bristerna men även eventuella behov av att komplettera eller förändra riktlinjer och en åtgärdsplan upprättas. Koncernfunktionen för intern kontroll sammanställer utfallet av enheternas bedömningar och funktionens egen testning samt åtgärdsplaner och rapporterar dessa till divisions- och koncernledningarna och revisionsutskottet.

Revisorerna granskar årligen moderbolagets och koncernens räkenska- per och avlägger sin revisionsberättelse. Därtill genomför revisorerna en översiktlig granskning av delårsrapporten för tredje kvartalet. Reviso- rerna bedömer som del av revisionen även förekomsten av internkontrol- ler för utvalda områden samt efterlevenaden av dessa. Iakttagelserna i samband med revisionern utgör sedan grund för de rekommendationer på åtgärder och förbättringar till ledning, revisionsutskottet och styrelse. Revisionsutskottet tar del av rapporteringen från både koncernfunk- tionen för intern kontroll vad avser internkontroller och åtgärdsplaner samt revisionen, revisorernas gransking av internkontroller och reviso- rernas rekommendationer. Revisionsutskottet följer även upp hur före- slagna och planerad åtgärder införs.

Information och kommunikation

Koncernens information- och kommunikationskanaler ska underlätta ett korrekt beslutsfattande. Policys, riktlinjer och instruktioner finns tillgängliga på intranätet. När nyanställda introduceras informeras de om de policys, riktlinjer och instruktioner som är viktiga för deras arbete. För uppförandekoden har en digital utbildning upprättats för att säkerställa att alla medarbetare lätt kan ta till sig innehållet. Medarbetarna påminns också regelbundet om viktiga riktlinjer via intranätet. Koncernen har ett visselblåsarsystem där personal och leverantörer kan rapportera överträ- delser. Det finns dessutom tydliga forum för efterrapportering av ut- ifrande av riskbedömningar, kontrollbedömningar och testning som omfattar bland annat divisions- och ledningsgruppsmöten, utskottsmöten och styrelse- möten. Koncernen har även en kommunikationspolicy som säkerställer att allmänheten informeras om den finansiella utvecklingen och även händelser viktiga för bedömningen av koncernen.

Kontrollmiljö	Risk- bedömning	Kontroll- aktiviteter	Uppföljning och övervakning

Internkontroll avseende den finansiella rapporteringen

Styrelse

Namn	Roll	Invalsår	Född	Nationalitet	Utbildning	Övriga uppdrag	Arbetslivserfarenhet
Nora Førisdal Larssen	Styrelsens ordförande	2011	1965	Norsk	Civilekonom, MBA	Senior Investment Manager på Nordstjernan. Styrelseord- förande i Etac och Emma S.	Product line manager i Electrolux och partner i McKinsey & Co.
Marlene Forsell	Ledamot	2019	1976	Svensk	Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm	Styrelseledamot i Kambi Group, Lime Technologies, AddSecure, STG Group och Index Pharma- ceuticals.	CFO i Swedish Match 2016–2018 och dessförinnan finans-General Manager i samma företag.
Jan Svensson	Ledamot	2020	1956	Svensk	Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm	Styrelseordförande i Tomra Systems AS, Fagerhult och Bille- rudKorsnäs. Styrelse ledamot i Climeon, Stena Metall och Herenco.	VD och styrelseledamot för Investment AB Latour 2006–2019.
Arja Taaveniku	Ledamot. Avböjt omval, lämnade styrelsen den 28 februari 2022.	2020	1968	Svensk	Executive MBA-examen från Handelshögskolan i Stockholm	Styrelseledamot i Handelsbanken, Mekonomen och Dunelm Plc. Styrelseord- förande i Svenska Handelsfastigheter och Polarn O. Pyret.	Bland annat Chief Operating and Supply Chain Officer på King 2015–2018, VD för IKEA Kitchens och Dening 2001–2015, och anställningschef för IKEA Kitchens 1999–2001.
Carsten Rasmussen	Ledamot	2020	1972	Dansk	Master i Logistik från Aarhus Universitet	Styrelseordförande i LEGO System A/S. Styrelseledamot i Evolve Additive Solutions.	COO i LEGO Group sedan 2017 där han varit anställd sedan 2001. Tidigare erfarenheter bland annat befattningar inom Scan Chocolate A/S 1997–2001.
Per Bergström	Arbetstagarrepresentant	2000	1960	Svensk		Ledamot i Tidaholms Energi, Elnät, Bredband Östra Skara- borg samt Nobia Production Sweden.	Roller inom produktion, Nobia Pro- duktion Sweden.
Dennis Pettersson	Arbetstagarrepresentant, suppleant	2021	1966	Svensk			Olika roller inom tillverkning, Nobia Pro- duktion Sweden.
Bekke Söderhielm	Arbetstagarrepresentant, suppleant	2021	1979	Svensk	Eftergymnasial utbildning YH; Logistikutvecklare med examen- skanskap.		Inköpare, Nobia. Strategic Buyer at Kinnarps.
Mats Karlsson	Arbetstagarrepresentant	2019	1976	Svensk	Pol. Mag.

Arbetslivserfarenhet

Ledande positioner inom inköp, Projektledning Sverige.

Styrelsen 2021

Uppdrag	Oberoende	Egna och närståendes aktieinnehav	Aktier i närstående företag	Styrelsemöte, 7 möten	Revisionsutskott, 5 möten	Ersättningsutskott, 5 möten	Ersättning 2021, kr	Varav styrelsen, kr	Varav utskott, kr
Nora Førisdal Larssen, Styrelsens ordförande	Nej	5 000		7	5	5	125 000	120 000	50 000
George Adams, ledamot	Ja			5		5	430 000	1 430 000	2
Marlene Forsell, ledamot	Ja	14 000		7	5	5	560 000	410 000	150 000
Jan Svensson, ledamot	Ja	67 000		7	5	5	443 000	410 000	33 000
Arja Taaveniku, ledamot	Ja	5 000		7	5	5	555 000	430 000	2 125 000
Carsten Rasmussen, ledamot	Ja			7		5	410 000
Per Bergström, Arbetstagarrepresentant				7
Dennis Pettersson, Arbetstagarrepresentant, suppleant				7
Bekke Söderhielm, Arbetstagarrepresentant, suppleant				7
Mats Karlsson, Arbetstagarrepresentant				7

1) George Adams erhöll även 149 500 kronor för utförda konsulttjänster under 2021.
2) Ledamöter boendes utanför Norden har rätt att erhålla 10 000 kronor extra per mötestillfälle.
3) Jan Svensson har även 300 000 teckningsoptioner i Nobia AB.

George Adams, styrelseledamot i Nobia sedan 2017, avled i november 2021. George Adams deltog med full kraft i styrelsearbetet fram till sin hastiga bortgång.

Revisorer

Deloitte AB
Huvudansvarig
Peter Ekberg, Auktoriserad revisor

Övriga revisorsuppdrag: Telia Company, Loomis, Jernhuset och Swedbank.

28 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Detta är Nobia

• Marknad
• Strategi och mål
• Regioner
• Bolagsstyrningsrapport
• Förvaltningsberättelse
• Ekonomisk redovisning
• Hållbarhetsnoter
• Övrig information

Koncernledning

Philip Sköld

EVP Strategy & Transformation
Född 1971 Anställd 2020
Tidigare positioner Chief Commercial Officer, GM Global Accounts på Transcom. Partner på Bain & Company.
Innehav i Nobia 12 028 aktier.

Ole Dalsbø

EVP Commercial Region North (Region Norden)
Född 1966 Anställd 2004
Tidigare positioner Ledande befattningar i Nobia Norge, Norema och Sigdal Kjøkken.
Innehav i Nobia 33 066 aktier.

Sara Björk

Chief Information Officer (CIO)
Född 1973 Anställd 2021
Tidigare positioner IT-chef för H&M-koncernens IT-division för design, inköp och produktion.
Innehav i Nobia 4 623 aktier.

Dan Carr

EVP Commercial Region West (Region Storbritannien)
Född 1975 Anställd 2005
Tidigare positioner Finansdirektör Region Storbritannien, Nobia.
Innehav i Nobia 13 773 aktier.

Dan Josefsberg

EVP Product, Marketing & Sustainability
Född 1973 Anställd 2019
Tidigare positioner Managing Partner för PwC. Erfarenhet Center och Pond.
Innehav i Nobia 22 295 aktier, via bolag.

Jon Sintorn

VD och koncernchef
Född 1966 Anställd 2019
Tidigare positioner VD och koncernchef Permobil. Global Chef Cooling, DeLaval. Olika positioner inom ABB.
Innehav i Nobia 1 791 120 köpoptioner. 30 856 aktier.

Kristoffer Ljungfelt

Ekonomi- och finansdirektör (CFO)
Född 1977 Anställd 2013
Tidigare positioner Seniora roller inom Nobia, bland annat som CFO för region Norden och för Norge. Olika ledande positioner inom Electrolux.
Innehav i Nobia 40 463 aktier, privat och i tjänstepension. 145 560 köppotioner.

Ola Carlsson

EVP Chief Product Supply Officer
Född 1965 Anställd 2017
Tidigare positioner Group Vice President Global Operations i Munters och Chief Operation Officer i Electrolux Small Appliances.
Innehav i Nobia 33 894 aktier.

Cecilia Forzelius

EVP People & Culture and Communications
Född 1975 Anställd 2021
Tidigare positioner Chief People Officer och HR Director Northern Europe, Transcom. Olika chefspositioner inom Skandia och Telia.
Innehav i Nobia 9 571 aktier.

29 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Detta är Nobia

• Marknad
• Strategi och mål
• Regioner
• Bolagsstyrningsrapport
• Förvaltningsberättelse
• Ekonomisk redovisning
• Hållbarhetsnoter
• Övrig information

Verksamheten

Nobia är en ledande europeisk köksspecialist med ett tjugotal starka varumärken samt en mindre del kontraktstillverkning. Verksamheten består av utveckling, inköp, tillverkning, mon- tering, försäljning och distribution av främst kök samt därtill relaterad service. Försäljningen till konsumenter sker via egna butiker och franchisebutiker samt via ett nätverk av återför- säljare, vilket inkluderar bland annat möbelhandel, bygg- handel, gör-det-själv-butiker och oberoende köksspecialister. Till professionella kunder, som exempelvis byggbolag och hantverkare, sker försäljningen direkt, så kallad projektförsäljning till större kunder, eller via egna butiker, franchisebutiker och andra återförsäljare. Nobia rapporterar verksamheten utifrån tre geografiska regioner: Norden, Storbritannien och Central- europa.

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören för Nobia AB (publ), organisationsnummer 556528-2752, avger härmed års redo- visning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2021. Förvaltningsberättelsen efter- ­tänns på sidorna 30–46 och den ekonomiska redovisningen på sidorna 47–88. Bolagsstyrningsrapporten på sidorna 20–25 samt hållbarhetsrapporten på sidorna 33–88 täcks inte av förvaltningsberättelsen.

Norden

	2019	2020	2021
Nettotillverkning, MSEK	4 300	4 700	4 700
Organisk försäljningsförändring, %	-9	-14	10
Bruttomarginal, %	41,3	41,1	41,3
Rörelsemarginal, %	10,1	10,4	10,3
Rörelseresultat, MSEK	435	489	485

Storbritannien

	2019	2020	2021
Nettotillverkning, MSEK	1 000	1 500	1 500
Organisk försäljningsförändring, %	-16	-14,3	-15,1
Bruttomarginal, %	41,7	38,1	35,1
Rörelsemarginal, %	-1,4	-9,5	6,1
Rörelseresultat, MSEK	-140	-150	90

Centraleuropa

	2019	2020	2021
Nettotillverkning, MSEK	4 300	4 500	4 500
Organisk försäljningsförändring, %	-10	-14	-14
Bruttomarginal, %	31,5	34,4	34,4
Rörelsemarginal, %	3,3	-11,1	-12,5
Rörelseresultat, MSEK	140	-500	-550

1) Exkl. värdering av poster

30 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Finansiella mål

För att återspegla ambitionerna i Nobias strategi uppdaterades koncernens finansiella mål i mars 2021.

• Tillväxt: Genomsnittlig organisk tillväxt på 5 procent per år. (Tidigare mål: organisk och förvärvad tillväxt på mer än 5 procent per år i genomsnitt.) Tillväxten enligt mål-sättningen var nio procent under 2021.
• Lönsamhet: Rörelsemarginalen ska överstiga 10 procent över en konjunktur cykel. (Oförändrat mål.) Rörelsemarginalen var 7,4 procent under 2021.
• Kapitalstruktur: Skuldsättningen, definierad som nettoskuld (exkl. IFRS 16 leasing) / EBITDA, ska vara under 2,5 gånger. (Tidigare mål: nettoskuld/eget kapital under 100 procent.) Skuldsättningen uppgick till 0,45.
• Utdelningspolicy: Utdelning till aktieägarna ska utgöra minst 40 procent av resultatet efter skatt. (Tidigare mål: utdelning på mellan 40-50 procent av resultatet efter skatt.) Utdelningen utgjorde 90 procent av resultatet efter skatt för 2021.

Strategi

Nobias strategi strävar efter att skapa lönsam tillväxt, vilket betyder organisk tillväxt och förbättrad marginal enligt koncernens finansiella mål. Detta ska ske genom att öka försäljningen inom prioriterade kundsegment som exempelvis hantverkskunder, utveckling av köksprodukter med högt design- innehåll och ledande hållbarhetsprestanda, genom att tillva- ra produktfördelar och synergier främst i utvecklingen produktplattformar samt genom att främja en företagskultur präglad av starkt engagemang och ett inspirerande ledarskap. Tillväxt kan även ske genom kompletterande, strategiska förvärv som ger stöd åt de organiska tillväxtambitionerna.

2021 var fortsatt präglat av coronapandemin

Nobias verksamhet och hela köksbranschen har påverkats av coronapandemin som utbröt under våren 2020 och fortsatte över 2021. Liksom under 2020 infördes under 2021 för- ­­­S   

Styrelsen	2021	Uppdrag	Oberoende	Egna och närståendes aktieinnehav	Aktier i närstående företag	Styrelsemöte, 7 möten	Revisionsutskott, 5 möten	Ersättningsutskott, 5 möten	Ersättning 2021, kr	Varav styrelsen, kr	Varav utskott, kr
Nora Førisdal Larssen, Styrelsens ordförande			Nej	5 000		7	5	5	125 000	1 200 000	50 000
George Adams, ledamot			Ja			5		5	430 000	1 430 000	2
Marlene Forsell, ledamot			Ja	14 000		7	5	5	560 000	410 000	150 000
Jan Svensson, ledamot			Ja	67 000		7	5	5	443 000	410 000	33 000
Arja Taaveniku, ledamot			Ja	5 000		7	5	5	555 000	430 000	2 125 000
Carsten Rasmussen, ledamot			Ja			7		5	410 000
Per Bergström, Arbetstagarrepresentant						7
Dennis Pettersson, Arbetstagarrepresentant, suppleant						7
Bekke Söderhielm, Arbetstagarrepresentant, suppleant						7
Mats Karlsson, Arbetstagarrepresentant						7

1) George Adams erhöll även 149 500 kronor för utförda konsulttjänster under 2021.
2) Ledamöter boendes utanför Norden har rätt att erhålla 10 000 kronor extra per mötestillfälle.
3) Jan Svensson har även 300 000 teckningsoptioner i Nobia AB.

George Adams, styrelseledamot i Nobia sedan 2017, avled i november 2021. George Adams deltog med full kraft i styrelsearbetet fram till sin hastiga bortgång.

Revisorer

Deloitte AB
Huvudansvarig
Peter Ekberg, Auktoriserad revisor

Övriga revisorsuppdrag: Telia Company, Loomis, Jernhuset och Swedbank.

28 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Koncernledning

Philip Sköld

EVP Strategy & Transformation
Född 1971 Anställd 2020
Tidigare positioner Chief Commercial Officer, GM Global Accounts på Transcom. Partner på Bain & Company.
Innehav i Nobia 12 028 aktier.

Ole Dalsbø

EVP Commercial Region North (Region Norden)
Född 1966 Anställd 2004
Tidigare positioner Ledande befattningar i Nobia Norge, Norema och Sigdal Kjøkken.
Innehav i Nobia 33 066 aktier.

Sara Björk

Chief Information Officer (CIO)
Född 1973 Anställd 2021
Tidigare positioner IT-chef för H&M-koncernens IT-division för design, inköp och produktion.
Innehav i Nobia 4 623 aktier.

Dan Carr

EVP Commercial Region West (Region Storbritannien)
Född 1975 Anställd 2005
Tidigare positioner Finansdirektör Region Storbritannien, Nobia.
Innehav i Nobia 13 773 aktier.

Dan Josefsberg

EVP Product, Marketing & Sustainability
Född 1973 Anställd 2019
Tidigare positioner Managing Partner för PwC. Erfarenhet Center och Pond.
Innehav i Nobia 22 295 aktier, via bolag.

Jon Sintorn

VD och koncernchef
Född 1966 Anställd 2019
Tidigare positioner VD och koncernchef Permobil. Global Chef Cooling, DeLaval. Olika positioner inom ABB.
Innehav i Nobia 1 791 120 köpoptioner. 30 856 aktier.

Kristoffer Ljungfelt

Ekonomi- och finansdirektör (CFO)
Född 1977 Anställd 2013
Tidigare positioner Seniora roller inom Nobia, bland annat som CFO för region Norden och för Norge. Olika ledande positioner inom Electrolux.
Innehav i Nobia 40 463 aktier, privat och i tjänstepension. 145 560 köppotioner.

Ola Carlsson

EVP Chief Product Supply Officer
Född 1965 Anställd 2017
Tidigare positioner Group Vice President Global Operations i Munters och Chief Operation Officer i Electrolux Small Appliances.
Innehav i Nobia 33 894 aktier.

Cecilia Forzelius

EVP People & Culture and Communications
Född 1975 Anställd 2021
Tidigare positioner Chief People Officer och HR Director Northern Europe, Transcom. Olika chefspositioner inom Skandia och Telia.
Innehav i Nobia 9 571 aktier.

29 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Verksamheten

Nobia är en ledande europeisk köksspecialist med ett tjugotal starka varumärken samt en mindre del kontraktstillverkning. Verksamheten består av utveckling, inköp, tillverkning, mon- tering, försäljning och distribution av främst kök samt därtill relaterad service. Försäljningen till konsumenter sker via egna butiker och franchisebutiker samt via ett nätverk av återför- säljare, vilket inkluderar bland annat möbelhandel, bygg- handel, gör-det-själv-butiker och oberoende köksspecialister. Till professionella kunder, som exempelvis byggbolag och hantverkare, sker försäljningen direkt, så kallad projektförsäljning till större kunder, eller via egna butiker, franchisebutiker och andra återförsäljare. Nobia rapporterar verksamheten utifrån tre geografiska regioner: Norden, Storbritannien och Central-europa.

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören för Nobia AB (publ), organisationsnummer 556528-2752, avger härmed års redo- visning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2021. Förvaltningsberättelsen efter- ­tänns på sidorna 30–46 och den ekonomiska redovisningen på sidorna 47–88. Bolagsstyrningsrapporten på sidorna 20–25 samt hållbarhetsrapporten på sidorna 33–88 täcks inte av förvaltningsberättelsen.

Norden

	2019	2020	2021
Nettotillverkning, MSEK	4 300	4 700	4 700
Organisk försäljningsförändring, %	-9	-14	10
Bruttomarginal, %	41,3	41,1	41,3
Rörelsemarginal, %	10,1	10,4	10,3
Rörelseresultat, MSEK	435	489	485

Storbritannien

	2019	2020	2021
Nettotillverkning, MSEK	1 000	1 500	1 500
Organisk försäljningsförändring, %	-16	-14,3	-15,1
Bruttomarginal, %	41,7	38,1	35,1
Rörelsemarginal, %	-1,4	-9,5	6,1
Rörelseresultat, MSEK	-140	-150	90

Centraleuropa

	2019	2020	2021
Nettotillverkning, MSEK	4 300	4 500	4 500
Organisk försäljningsförändring, %	-10	-14	-14
Bruttomarginal, %	31,5	34,4	34,4
Rörelsemarginal, %	3,3	-11,1	-12,5
Rörelseresultat, MSEK	140	-500	-550

1) Exkl. värdering av poster

30 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Finansiella mål

För att återspegla ambitionerna i Nobias strategi uppdaterades koncernens finansiella mål i mars 2021.

• Tillväxt: Genomsnittlig organisk tillväxt på 5 procent per år. (Tidigare mål: organisk och förvärvad tillväxt på mer än 5 procent per år i genomsnitt.) Tillväxten enligt mål-sättningen var nio procent under 2021.
• Lönsamhet: Rörelsemarginalen ska överstiga 10 procent över en konjunktur cykel. (Oförändrat mål.) Rörelsemarginalen var 7,4 procent under 2021.
• Kapitalstruktur: Skuldsättningen, definierad som nettoskuld (exkl. IFRS 16 leasing) / EBITDA, ska vara under 2,5 gånger. (Tidigare mål: nettoskuld/eget kapital under 100 procent.) Skuldsättningen uppgick till 0,45.
• Utdelningspolicy: Utdelning till aktieägarna ska utgöra minst 40 procent av resultatet efter skatt. (Tidigare mål: utdelning på mellan 40-50 procent av resultatet efter skatt.) Utdelningen utgjorde 90 procent av resultatet efter skatt för 2021.

Strategi

Nobias strategi strävar efter att skapa lönsam tillväxt, vilket betyder organisk tillväxt och förbättrad marginal enligt koncernens finansiella mål. Detta ska ske genom att öka försäljningen inom prioriterade kundsegment som exempelvis hantverkskunder, utveckling av köksprodukter med högt design- innehåll och ledande hållbarhetsprestanda, genom att tillva- ra produktfördelar och synergier främst i utvecklingen produktplattformar samt genom att främja en företagskultur präglad av starkt engagemang och ett inspirerande ledarskap. Tillväxt kan även ske genom kompletterande, strategiska förvärv som ger stöd åt de organiska tillväxtambitionerna.

2021 var fortsatt präglat av coronapandemin

Nobias verksamhet och hela köksbranschen har påverkats av coronapandemin som utbröt under våren 2020 och fortsatte över 2021. Liksom under 2020 infördes under 2021 för- ­­­
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Styrelsen | 2021 | Uppdrag | Oberoende | Egna och närståendes aktieinnehav | Aktier i närstående företag | Styrelsemöte, 7 möten | Revisionsutskott, 5 möten | Ersättningsutskott, 5 möten | Ersättning 2021, kr | Varav styrelsen, kr | Varav utskott, kr |
| Nora Førisdal Larssen, Styrelsens ordförande | | | Nej | 5 000 | | 7 | 5 | 5 | 125 000 | 1 200 000 | 50 000 |
| George Adams, ledamot | | | Ja | | | 5 | | 5 | 430 000 | 1 430 000 | 2 |
| Marlene Forsell, ledamot | | | Ja | 14 000 | | 7 | 5 | 5 | 560 000 | 410 000 | 150 000 |
| Jan Svensson, ledamot | | | Ja | 67 000 | | 7 | 5 | 5 | 443 000 | 410 000 | 33 000 |
| Arja Taaveniku, ledamot | | | Ja | 5 000 | | 7 | 5 | 5 | 555 000 | 430 000 | 2 125 000 |
| Carsten Rasmussen, ledamot | | | Ja | | | 7 | | 5 | 410 000 | | |
| Per Bergström, Arbetstagarrepresentant | | | | | | 7 | | | | | |
| Dennis Pettersson, Arbetstagarrepresentant, suppleant | | | | | | 7 | | | | | |
| Bekke Söderhielm, Arbetstagarrepresentant, suppleant | | | | | | 7 | | | | | |
| Mats Karlsson, Arbetstagarrepresentant | | | | | | 7 | | | | | |

|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Styrelsen | 2021 | Uppdrag | Oberoende | Egna och närståendes aktieinnehav | Aktier i närstående företag | Styrelsemöte, 7 möten | Revisionsutskott, 5 möten | Ersättningsutskott, 5 möten | Ersättning 2021, kr | Varav styrelsen, kr | Varav utskott, kr |
| Nora Førisdal Larssen, Styrelsens ordförande | | | Nej | 5 000 | | 7 | 5 | 5 | 125 000 | 1 200 000 | 50 000 |
| George Adams, ledamot | | | Ja | | | 5 | | 5 | 430 000 | 1 430 000 | 2 |
| Marlene Forsell, ledamot | | | Ja | 14 000 | | 7 | 5 | 5 | 560 000 | 410 000 | 150 000 |
| Jan Svensson, ledamot | | | Ja | 67 000 | | 7 | 5 | 5 | 443 000 | 410 000 | 33 000 |
| Arja Taaveniku, ledamot | | | Ja | 5 000 | | 7 | 5 | 5 | 555 000 | 430 000 | 2 125 000 |
| Carsten Rasmussen, ledamot | | | Ja | | | 7 | | 5 | 410 000 | | |
| Per Bergström, Arbetstagarrepresentant | | | | | | 7 | | | | | |
| Dennis Pettersson, Arbetstagarrepresentant, suppleant | | | | | | 7 | | | | | |
| Bekke Söderhielm, Arbetstagarrepresentant, suppleant | | | | | | 7 | | | | | |
| Mats Karlsson, Arbetstagarrepresentant | | | | | | 7 | | | | | |

Styrelsen	2021	Uppdrag	Oberoende	Egna och närståendes aktieinnehav	Aktier i närstående företag	Styrelsemöte, 7 möten	Revisionsutskott, 5 möten	Ersättningsutskott, 5 möten	Ersättning 2021, kr	Varav styrelsen, kr	Varav utskott, kr
Nora Førisdal Larssen, Styrelsens ordförande			Nej	5 000		7	5	5	125 000	1 200 000	50 000
George Adams, ledamot			Ja			5		5	430 000	1 430 000	2
Marlene Forsell, ledamot			Ja	14 000		7	5	5	560 000	410 000	150 000
Jan Svensson, ledamot			Ja	67 000		7	5	5	443 000	410 000	33 000
Arja Taaveniku, ledamot			Ja	5 000		7	5	5	555 000	430 000	2 125 000
Carsten Rasmussen, ledamot			Ja			7		5	410 000
Per Bergström, Arbetstagarrepresentant						7
Dennis Pettersson, Arbetstagarrepresentant, suppleant						7
Bekke Söderhielm, Arbetstagarrepresentant, suppleant						7
Mats Karlsson, Arbetstagarrepresentant						7

Årsstämman 2021

Årsstämman hölls på grund av coronapandemin utan fysisk närvaro av aktieägare och genomfördes via poströstning den 21 april. På årsstämman omvaldes samtliga ordinarie ledamöter Nora Falck-Larsson, Marilén Forssell, Georg Ådams, Jan Svensson, Arja Taavivenkus, och Carsten Rasmusson, och Nora Falck-Larsson valdes till ordförande av styrelsen.

Styrelse 2021 utsåg vidare Peter Höjvesta (ordf., representant Nordstjernan), Fredrik Ahlhli (representant If Skadeförsäkring), Lovisa Rung (representant Fjärde AP-fonden), och Mariannen Nilsson (representant Swedbank Fondene) att utgöra bolagets valberedning.

Utdelning

Årsstämman fastställde den ordinarie utdelningen till aktieägarna för verksamhetsåret 2020 om 2,00 kronor per aktie, totalt cirka 552 miljoner kronor.

Återköp av egna aktier

Baserat på ett bemyndigande som beslutades av årsstämman 2021, beslutade styrelsen om ett återköpsprogram på totalt 5 000 000 aktier från den 5 september 2021. Syftet med återköpsprogrammet var att uppfylla kraven enligt Nobias prestationsaktieprogram. Den 5 augusti hade samtliga 5 000 000 aktier återköpts för ett totalt belopp av 75 MSEK.

Förändringar i koncernledningen

Philip Sköld utnämndes till EVP, Transformation och medlem i Nobias koncernledning den 1 maj 2021. Philip var tidigare Director, Transformation.

Investering i den nya produktionsanläggningen

Nobia fortsätter förberedelserna för sin investering i en hög-automatiserad produktionsanläggning i Jönköping, Sverige, som förväntas vara i full drift till 2024. Investeringarna i produktionsutrustning beräknas uppgå till cirka 5 miljarder kronor, och cirka 1,5 miljarder kronor avseende anläggningsbyggnader.

Marknaderna av de kassanedröda investeringarna sker under 2022–2025.

Under året erhölls nödvändiga myndighetstillstånd för att kunna påbörja byggnationen. Logistikcenter, en del av Wästbygg Group, kontrakterades för uppförandet av byggnaden, som enligt plan ska övertas under sommaren 2022. Byggnaden certifieras enligt BREEAM-Verde-standarden, vilket betyder fokus på hållbarhet i linje med Nobias höga ambitioner inom detta område.

Vi års skiftet 2021/2022 pågick mark- och ut infrastruktur- beredelser som bergsprängning, gjutning av grunden, pålning och resning de första sektionerna av fasad och tak.

Nobia blir köksleverantör till MediaMarkt

Nobia blir köksleverantör till hemelektronikkedjan MediaMarkt i Sverige. Köken kommer att säljas under varumärket Gråarps, ett nytt varumärke med ett sortiment anpassat för MediaMarkts behov. Nobias förmåga att erbjuda kundanpassade kökslös-ningar, design och hållbarhet var viktiga faktorer vid valet av leverantör. De första köken kommer att tillgängligas i utvalda MediaMarkt-butiker under första kvartalet 2023.

Jan Svensson föreslagen ny styrelseordförande i Nobia

Valberedningen föreslår Jan Svensson som ny styrelseordförande i Nobia, och att nuvarande styrelseordföranden Nora Falck-Larsson väljs till ordinarie styrelseledamot. Valberedningens fullständiga förslag presenteras i kallelsen till årsstämman.

Årsstämma 2022 och utdelningsförslag

Nobias årsstämma kommer att hållas i Stockholm den 5 maj 2022. Kallelsen till årsstämman finns tillgänglig på www.nobia.com. För räkenskapsåret 2021 föreslår styrelsen en utdelning på 2,50 kronor per aktie (1,50). Utdelningsföreslaget innebär ett totalt aktieutdelning på cirka 941 miljoner kronor. Avstämningsdagen för rätt till utdelning är den 5 maj 2022, och sista dagen för handel med Nobia-aktier inklusive rätten att erhålla utdelning är den 5 maj 2022. Om årsstämman beslutar i enlighet med styrelsens förslag förväntas utdelningen betalas ut genom Euroclear Sweden AB torsdagen den 12 maj 2022.

Förslag till beslut om vinstdisposition

Till årsstämmans förfogande står följande medel i moder bolaget:

		542 775 380
Överkursfond		904 758 627
Balanserat resultat		707 155 999
({}); ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({}) ({})# Koncernens resultat och finansiella ställning

Finansiell översikt

Resultat

Koncernens resultat och finansiella ställning

Operativt kapital

Analys av nettolåneskuld

Koncernen MSEK | 2020 | 2021
---|---|---|
Ingående balans | 10 636 | 10 566
Nya leasingkontrakt/Avslutade kontrakt i förtid, netto | 17 | 17
Omräkning av kassaförändringar | -14 | -6
Ränta | 12 | 12
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner | -18 | -5
Förändring av pensionsskuld | 22 | -13
Avskrivningar | 11 | 11
Utdelning | -114 | -114
Utgående balans | 10 566 | 10 550

Finansiering

Nobias finansieringsbeslut består av två räntefördelade kreditfaciliteter på totalt 5 miljarder kronor. En facilitet på 2 miljarder kronor med en löptid till 2027 (med möjlighet att begära en förlängning om ett år efter långivarens godkännande) och en facilitet på 3 miljarder kronor med förfall 2025. Faciliteterna har skuldsättning (netto skuld/EBITDA) och räntetäckning (EBITDA/räntor) som kovenanter. I slutet av 2021 var 740 MSEK av faciliteterna utnyttjade. Likvida medel i koncernen uppgick till 25 miljarder kronor (955).

Händelser efter årets utgång

Förvärv av Superfront

Nobia tecknade under januari 2023 avtal om att förvärva Superfront, ett svenskbaserat företag som sedan 2015 har skapat hög varumärkeskännedom med stort fokus på design och hållbarhet, främst genom digitala och sociala kanaler. Netto- omsättningen för 2023 uppgick till cirka 85 Mkr med en rörelsemarginal överstigande tio procent. Nästintill all försäljning sker online till konsumenter över hela Europa.

Framtidsutsikter

Efterfrågan på kök förväntas normalt samma konsumtionscykler som andra konsumentnära sällanköpsvaror. På grund av osäkerheterna orsakade av coronapandemin och dess effekter på samhället i stort är det svårt att göra en kvalitativ prognos för marknadsutsikterna. En tydlig trend under pandemin har dock varit en ökad efterfrågan på köksprodukter från konsumenter. Människor spenderas mer tid i hemmet och mindre tid och pengar på exempelvis resor. I stället ökar benägenheten att investera i och renovera det egna hemmet, med en ökad efterfrågan på kök som ett exempel. Som en konsekvens av Rysslands invasion av Ukraina är bedömningen att råvaru- och energipriserna kommer att stiga. Effekter av sådana kostnadsökningar kommer att behöva mildras i tillverkarledet. Prissättningsstrategier kommer sannolikt att ingå i sådana mildrande aktiviteter, om så är fallet, vilket leder till högre marknadspriser för slutkonsumenten.

Personal

Medelantalet anställda under 2021 var 9 041 (9 777). Antalet anställda var 9 054 vid årets slut (9 701).

Miljö och hållbarhet

Nobia bedriver tillståndspliktig verksamhet enligt Miljöbalken gentemot Nobia Produktion Sverige AB, vilket omfattar Nobias svenska verksamheter inom produktion och logistik. Produktionsanläggningens miljöpåverkan består främst av transporter av köksprodukter med lastbil, utsläpp till luft genom ytbehandling av trädetaljer och buller från tillverkning av köks- och förvaringsprodukter. Länsstyrelsen i Västra Götaland är tillsynsmyndighet och beslutande avseende tillståndsfrågor. Nobia Produktion Sverige AB är certifierat enligt miljösyntesmetod ISO 14001. Samtliga av Nobias 14 produktionsenheter, lokaliserade i sju europeiska länder, uppfyller de miljökrav som fastställs i respektive land och 12 av dessa är certifierade enligt ISO 14001.

Nobia arbetar målmedvetet med hållbarhetsfrågor genom sin koncerngemensamma hållbarhetsstrategi. Nobias lagstadgade hållbarhetsrapport finns på sidorna 55 samt 81-87.

Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD)

Nobia stödjer rekommendationerna från TCFD som är avsedda att ge investerare och andra intressenter information om vilka risker som företagen utsätts för genom klimatförändringarna. I linje med TCFD:s rekommendationer har Nobia infört en styrning och riskhantering i sådana frågor, sida 35.

EU:s taxonomi för gröna investeringar

Som ett tvärsnittsföretag med mer än 500 anställda omfattas Nobia av EU:s taxonomiförordning. Bedömningen är att koncernens kärnverksamhet inte omfattas av taxonomiförordningens tekniska granskningskriterier för de två första miljömålen: begränsning av klimatförändringar och anpassning till klimatförändringar, som omfattas av rapporteringsskyldigheten för 2021. Nobia rapporterar därför inga aktiviteter inom ramen för taxonomiförordning för 2021. Bedömningen är att EU:s taxonomi kommer att fortsätta att implementeras och att Nobia sannolikt kommer att omfattas av de tekniska granskningskriterierna för miljömål som ska rapporteras från och med verksamhetsåret 2023.

Produktutveckling

Produktutveckling för koncernens gemensamma sortiment sköts centralt. Arbetet med att ta fram nya produkter fokuserar till ett antal områden som svarar på uttalade kundbehov. Under processens gång utvecklas prototyper som testas av konsumenter.

Moderbolaget

Moderbolaget Nobia AB har en verksamhet som omfattar koncerngemensamma funktioner och ägande av dotterföretagen. Aktiebolaget är registrerat i Sverige och huvudkontor ligger 33 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021 Detta är Nobia Marknad Strategi och mål Regioner Bolagsstyrningsrapport Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Hållbarhetsnoter Övrig information i Stockholm. Moderbolagets resultat efter finansnetto uppgick till 528 miljoner kronor (-361).

Aktien och ägarförhållanden

Nobia-aktien är sedan 2003 noterad på Nasdaq Stockholm. Aktiekapitalet i Nobia uppgår per den 31 december 2021 till 59 755 957 kronor (59 755 957), fördelat på 1 070 296 738 aktier (1 070 296 738) med ett kvotvärde om 0,05 kronor. Nobia har endast ett aktieslag. Varje aktie, förutom återköpta egna aktier, berättigar till en röst och lika rätt till andel i bolagets kapital och vinst.

Riktlinjer för ersättning

Ersättningsform	Koppling till bolagets strategi	Genomförande	Möjlighet/utvärdering
Fast kontantlön	Den fasta kontantlönen återspeglar individens roll, erfarenhet och bidrag till bolaget. Nivåer för fast kontantlön syftar till att underlätta rekrytering och möjliggöra långsiktigt kvarhållande av bolagets koncernledning.	Utvärderas årligen. Revidering under året kan ske vid förändring av roll.	Marknadsmässiga nivåer för aktuell befattning och verksamhetsland. Nivåer anpassas efter utvärdering av den enskildes prestation.
Rörlig kontanttersättning	Att verka för att uppnå eller överskrida bolagets förutbestämda årliga fastställda mål genom mätbara finansiella eller icke-finansiella kriterier såsom exempelvis lönsamhets- eller kassaflödesnetto, viktiga operativa, strategiska, eller andra hållbarhetsrelaterade åtgärder.	Vid mätperiodens slut (minst 12 månader) görs ersättningsutskottet en bedömning av i vilken utsträckning kriterierna för utbetalning av rörlig kontant- ersättning uppfyllts.	Uppfyllande av kriterier för den definierade period.
Pension och andra förmåner	Förmåner för medlemmar i koncern- ledning utgör ett led i att kunna erbjuda en konkurrenskraftig total ersättning, i syfte att underlätta rekrytering och möjliggöra lång siktigt kvarhållande av bolagets koncern- ledning.	Erbjuds under anställningstid- en och kan behöva revideras bero- ende på faktorer som exempelvis ålder, nivå på fast kontantlön och roll.	Baserat på marknadspriser och marknadsmässiga nivåer för aktuell befattning och verk samhetsland.# Hållbarhetsrelaterade åtgärder kopplade till bolagets strategi

Nobias hållbarhetsarbete utvärderas och betygssätts kontinuerligt av bland annat investerare, analytiker och civilsamhällesaktörer. På så sätt granskas och jämförs bolagets arbetssätt och resultat. Utifrån detta kan bolagets hållbarhetsarbete kontinuerligt utvecklas i linje med intressenters krav. Hållbarhetsarbetet är en integrerad del av Nobias verksamhet som kan bidra till värdeutveckling för Nobias aktie och stärka Nobias varumärke.

34 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor för koncernledningen

Riktlinjerna omfattar lön och annan ersättning till koncernledningen, inklusive verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar, efter det att riktlinjerna antagits av bolags-

stämmans. Riktlinjerna överfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman.

Riktlinjernas främjande av bolagets strategi, långsiktiga intressen och hållbarhet

Riktlinjernas syfte är att tillhandahålla en struktur som anpassas ersättningen till bolagets strategi, långsiktiga mål och hållbarhet. Nobias avsikt är att ersättningen till koncernledningen i framtiden också ska vara kopplad till uppfyllandet av upp- satta hållbarhetsmål. Nobias värdeskapande strategi består av tre centrala delar:

• Fokus på lönsamhetstillväxt
• Effektivisering
• Långsiktigt värdeskapande genom kontinuerligt hållbarhetsarbete

Bolagets strategi främstter att Nobia kan författa attrahera, motivera och kvarhålla nyckelmedarbetare inom koncernen. Riktlinjerna måste därför möjliggöra ändamålsenlig och kon-kurrenskraftig ersättning till koncernledningen.

Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna

Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott bestående av två av styrelsens bolagsstämmovalda ledamöter. I utskottets upp-gifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning för koncernledningen. Styrelsen ska uppdatera förslag till nya riktlinjer när behov av väsentliga ändringar av dessa uppkommer eller åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid bolagsstämman. Dessa riktlinjer ska gälla från bolagsstämmans godkännande till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman (och som längst fyra år).

Ersättningsutskottet kan söka godkännande för nya riktlinjer vid en tidigare tidpunkt om omständigheter uppstår som påverkar riktlinjernas syfte.

Ersättningsutskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar till koncernledningen, tillämpningen av riktlinjerna för ersättning och andra anställningsvillkor för koncernledningen samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i Nobia. Ersättningsutskottet är ledande båt oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen.

Beaktande av lön och anställningsvillkor för anställda

Vid ersättningsutskottets beredning av styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor för kon-cernledningen har uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid beaktats som en del av ersättningsut-skottets och styrelsens beslutsunderlag vid framtagandet och utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begräns-ningar som följer med dessa. Utvecklingen av avståndet mellan ersättningen till verkställande direktören och ersättningen till övriga anställda kommer att redovisas i den årliga ersättnings-rapporten.

Former för ersättning

Ersättningen ska vara sammansatt av följande komponenter:

• Fast kontantlön
• Rörlig kontantersättning
• Pensionsförmåner
• Andra förmåner

Bolagsstämman kan därutöver besluta om ut­­­– Kvarhålla och attrahera nyckelmedarbetare samt medarbetare i ett tidigt skede av deras karriär. Riktlinjerna ska möjliggöra en för alla anställda lämplig och konkurrenskraftig ersättning som står i proportion till medarbetarens bidrag till koncernens resultat.

Riktlinjerna

Ersättningen ska vara marknadsmässig, konkurrenskraftig och proportionerlig i förhållande till den enskilde medarbetarens ansvar och prestation. Riktlinjerna ska tillämpas för alla medarbetare och på ett sätt som främjar den långsiktiga värdeskapande strategin, inklusive hållbarhetsarbetet.

Fast kontantlön

Ersättningen ska baseras på den enskilde befattningshavarens ansvarsområde, erfarenhet och prestation. Den fasta kontantlönen ska ses över årligen för att säkerställa att lönen är marknadsmässig och konkurrenskraftig.

Rörlig kontantersättning

Utöver den fasta ersättningen kan rörlig ersättning utges. Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara finansiella eller icke-finansiella. Kriterierna kan variera från år till år för att återspegla affärs-prioriteringar och inkludera vanligtvis en balans mellan koncernens finansiella prestation (till exempel resultat och kassaflöde) och icke-finansiella prestationer (till exempel viktiga operativa, strategiska, eller andra hållbarhetsrelaterade åtgärder). Genom att på detta sätt tillämpa förutbestämda och mätbara finansiella och icke-finansiella prestationsmått som återspeglar Nobias affärsprioriteringar, bidrar Nobia till att möjligheten att attrahera, motivera och kvarhålla nyckelmed-arbetare ökar, vilket bidrar till Nobias affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet.

När mätperioden för uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning avslutats ska en bedömning göras av i vilken utsträckning kriterierna uppfyllts. Ersättningsutskottet ansvarar för sådan bedömning såvitt avser rörlig kontant-ersättning till verkställande direktören och koncernledningen. Vid den årliga utvärderingen kan ersättningsutskottet justera målen och/eller ersättningen för såväl positiva som negativa resultat, beroende på extraordinära händelser, omorganisationer och strukturföränd-ringar. Uppfyllandet av kriterierna för betalning av rörlig kon-tantersättning ska mätas under en mätperiod på minst tolv månader. Kriterierna kan utformas på både års- och kvartalsbasis.

Den rörliga kontantersättningen för verkställande­direktören och koncernledningen får uppgå till högst 50 procent av den fasta årliga kontantlönen. Innan utbetalning av rörlig kon-tantersättningen sker, ska styrelsen pröva om eventuellt utfall är rimligt. Denna prövning görs i förhållande till Nobias resultat och finansiella ställning. Nobia ska ha rätt att återkräva sådan rörlig lön som utbetalats på grundval av uppgifter och förut-sättningar som senare visat sig vara uppenbart felaktiga.

Pensionsförmåner

Verkställande direktören och medlemmar i koncernledningen som är anställda i Sverige har rätt till pensions­er­­­Nobia arbetar löpande med att bevaka, utvärdera och försöka förutse förändringar i omvärlden och i relevanta regelverk. Nobia medverkar i nationella och internationella branschorganisationer och andra partnerskap för att stödja arbetet. Att inte uppfylla kundernas efterfrågan och preferenser och den skandinaviska ekonomiska trenden, digitalisering och förändrade konsumtionsmönster, en ökad medvetenhet om hållbarhet samt ökad köpkraft bland kunderna, påverkar kundernas behov och attityder och därmed efterfrågan på Nobias produkter. Kundernas förändring i preferenser och krav kan påverkas av alternativ förändring i ett klimatscenario där vi inte uppnår Paris avtalets mål. Viktiga framgångsfaktorer för Nobias långsiktiga tillväxt och lönsamhet är förmågan att erbjuda attraktiva, innovativa och hållbara produkter, tjänster och varumärken samt att göra dessa tillgängliga för kunder och konsumenter under hela produktlivscykeln. Investeringar för att utveckla produkter med ett livscykelperspektiv i linje med kundernas krav och förväntningar, även under lågkonjunkturer. Nobia fäster stor vikt vid att utveckla processer, produkter och information för högre kundnöjdhet, till exempel genom att erbjuda miljömärkta produkter samt säkerställa att produkter och material följer Nobias egna och intressenternas standarder.

Investeringar för att möjliggöra framtida tillväxt

Nobia investerar för närvarande i verksamhetstransformation för att kunna växa på ett effektivt, hållbart och lönsamt sätt. Bland annat byggs en ny fabrik i Jönköping och koncerndemonteringen försörjs utifrån för att stödja kunder i strategi. Att inte kunna attrahera och behålla anställda med rätt kompetens kan påverka affärsfälten negativt.

I ett klimatscenario där vi inte når Paris-avtalets mål kan vi inte förutse ett större risk att investeringsbehov i nya tekniker och i befintliga fabriksslokaler stiger.

Vändningen utvärderar löpande de externa förändringerna inom ramen för strategin. Nobia har tydliga strategier och beredskap för att hantera förändrade prioriteringar och mål givet externa marknadsfaktorer. För transformationsaktiviteter sker styrning och översyn på verkställande nivå för att säkerställa bästa genomförande. Nobia arbetar löpande med att bevaka, utvärdera och försöka förutse förändringar i omvärlden och i relevanta regelverk på grund av klimatförändringar.

Digitalisering

Den digitala utvecklingen gör att snabbt skapar nya förutsättningar för branschen. Nya digitala eller innovativa lösningar ersätter gammal teknik och gamla arbetssätt, möjliggör för nya tjänster och förändrar kundernas efterfrågan. Utvecklingen innebär även att nya aktörer kommer in på marknaden. Aktörer som inte anpassar sin verksamhet till förändrade förutsättningar kan förlora kunder, leverantörer och medarbetare.

Omvärldsbevakning med fokus på megatrender och dess påverkan på förändrade beteenden hos

verksamheter och även människor. Digitaliseringssatsningar som bidrar till att

förvärvar av Superfront AB i januari 2021 som lyckades väl med marknadsföring i digitala

och sociala medier, med stort fokus på design och hållbarhet.

39 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Marknad

Strategi och mål

Regioner

Bolagsstyrningsrapport

Förvaltningsberättelse

Ekonomisk redovisning

Hållbarhetsnoter

Övrig information

Operativa & samhällsrisker

Risker som kan påverka eller även utvärdera genomförandet av

Riskområde

Beskrivning

Hantering

Konkurrens

En helaktig strategi kan leda till förlust av marknadsandelar och

försämrad lönsamhet.

Nobia är utsatt för betydande konkurrens. Nobias konsumentprodukter säljs främst i egna butiker, franchisebutiker och byggvaruhus. Försäljning till professionella kunder som exempelvis fastighetsutvecklare och hantverkare sker genom direktförsäljning av en specialiserad försäljningsorganisation, genom butiksnätverket eller andra återförsäljare som exempelvis byggvaru-

hus inriktade mot professionella kunder. En liten del av försäljningen sker i digitala kanaler.

Nobia utvärderar löpande marknadsutvecklingen och konkurrenternas agerande för att på bästa sätt kunna anpassa sitt kunderbjudande. Nobia har en strukturerad och proaktiv metod för att följa efterfrågeförändringar. Åtgärder och kapacitetsjusteringar har historiskt visat att

Nobia kan anpassa kostnadsnivån efter förändringar i efterfrågan.

Konkurrenter har accelererat sina satsningar på försäljning och kundservice via digitala kanaler för att på ett bättre sätt till-

godose kundernas förändrade beteenden under pandemin.

IT-risker

Nobia är beroende av sina IT-system för den löpande verksamheten. Störningar i eller fel på kritiska produktionssystem har en direkt negativ påverkan. Fel i hanteringen av känsliga system kan påverka bolagets resultatutrapportering. Cybersäkerhetsrisker ökar också skulle kunna få en betydande påverkan. Underlåtenhet att efterleva legala eller regulatoriska krav avseende datasäkerhet och dataskydd kan leda till anseendeskada, böter eller andra nega-

tiva konsekvenser. Stöld eller modifiering av immateriella rättigheter utgör en risk för

våra produkter och framtida affärsförändringar.

Nobia har en global IT-säkerhetspolicy, inklusive kvalitetssäkringsrutiner som styr IT-verksam-

heten. IT-landskapet är baserat på välbeprövad mjuk- och hårdvara som kontinuerligt investe-

ras för att driva förbättringar.

Konkurrenter investerar löpande inom cybersäkerhet, som exempel-

vis förbättrad teknik och processer för skanning, övervakning och loggning för att

identifiera intrång eller upptäcka avvikande datatrafik.

Teknisk integritet för våra rörelsetillgångar

Långvarigt avbrott vid en av Nobias större anläggningar kan medföra en väsentlig negativ

konsekvens på påverkan.

Bränder, explosioner, kastinfel eller en oförfärad att på rätt sätt hantera produktionsutrustningen kan leda till egendomsskador, produktionsbortfall, försämrad arbets- platssäkerhet, miljöskador eller försämrat anseende. I ett scenario där vi inte når Paris- avtalet ökar risken för ett större behov av underhåll, reparationer och periodvis stängning av fabriksbyggnader, då byggmaterial och teknik påverkas negativt av höjda temperaturer och ett fuktigt klimat.

Nobias investerar löpande för att ersätta äldre utrustning i syfte att förbättra både tillförlit-

lighet och integritet.

Riskbedömningar görs på all höguppgraderad utrustning. All inciner-

enter dokumenteras och effektiviteten i koncernens riskreducerande aktiviteter utvärderas löpande.

Nobia har ett brandskyddsprogram och försäkringsskydd för fastigheter.

Miljöpåverkan och klimatförändringar

Risker relaterade till miljö- och klimatförändringar kommer sannolikt att påverka Nobias verk-

samhet på medellång och lång sikt. Riskerna bedöms främst hänförliga till övergångs- och fysiska risker som nederbördsmönster, extrema väderförhållanden, allvarliga miljö

problem och myndighetsåtgärder.

Fölbarhetsrisker identifieras, hanteras och följs upp i Nobias interna hållbarhets-

system. Hållbarhetsstyrningen är integrerad i centrala processer som exempelvis hållbarhets styrkort inom produktutvecklingen samt bedömning och utvärdering av leverantörer i inköps

processen. Via lokala miljöledningssystem hanteras förebyggande åtgärder på varje produktionsanläggning, inklusive nödlägesberedskap.

Läs mer om klimatförändringsrisker (TCFD) på sida 37.

Attrahera och behålla kompetenta medarbetare

Förmågan att attrahera, behålla och utveckla kompetenta och engagerade medarbetare är avgörande för att koncernen ska kunna leverera på de enligt strategin fastställda målen.

Bristfällighet i arbetsplatsssäkerhet kan leda till dödsfall eller skada för kunder, medarbetare

eller tredje parter, vilket i slutänden kan få ogynnsamma ekonomiska konsekvenser och påverka vårt anseende negativt. Nobias kultur och värderingar har en avgörande roll i att motivera och inspirera med-

arbetarna. Nobia har en nolltoleranspolicy för diskriminering. Nobia strävar efter en rättvis och transparent rekryteringsprocess och erbjuder konkurrens-

kraftiga ersättningar. Medarbetarna har tillgång till intern och extern kompetensutveckling.

Konkurrenter bedömer även hantera regelbunder säkerhets- och även

hälsorisker i verksamheten.

Samtliga enheter bedriver ett systematiskt arbetet där alla arbetsplatsolyckor analyseras och

åtgärder vidtas för att undvika liknande olyckor.

Kostnader för och tillgång på råvaror

Tillgång till höga kvalitet för insatsvaror är mycket viktig. De råvaror som används omfattar bland annat trä, stål, aluminium och plast. Förändringar i kostnaderna för komponenter (såsom handtag, bänkskivor och gångjärn) och varor för återförsäljning (såsom vitvaror) påverkas främst av förändringar i råvarupriser och konkurrenssituationen. Inleverans-

störningar kan resultera i utleveransstörningar, vilket i sin tur kan leda till ökade kostnader, uteblivna intäkter och missnöjda kunder. Högre energikostnader och verskamhetskostnader till följd av höjda skatter eller annan reglering drivet av klimatförändringar är en så kallad

uppställning risk och påverkar kommer ske sålunda del två scenarion.

För Nobia är hållbara och ansvarsfulla leverantörer centralt. Inköpsprocesser och leverantör-

samarbeten utvecklas ständigt.

Effektivitetsförbättringar, främst prissänkningar är exempel på

åtgärder för att minska effekterna av höjda priser på insats-

varor.

40 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Marknad

Strategi och mål

Regioner

Bolagsstyrningsrapport

Förvaltningsberättelse

Ekonomisk redovisning

Hållbarhetsnoter

Övrig information

Finansiella risker

Risker som kan orsaka oförutsedd variabilitet eller volatilitet i nettoomsättning, marginaler, vinst per aktie, avkastning eller marknadsvärde.# Riskområde Beskrivning Hantering

Uteblivna kundbetalningar

Kreditrisk avser risk för förluster på grund av att Nobia kunder inte eller parter i finansiella kontrakt inte fullgör sina betalningsåtaganden. Nobias finansiella policy för hantering av finansiella risker bildar ett ramverk av riktlinjer och begränsningar för hur risker. Kreditrisken innebär en risk för uppsättning av räntebindning för olika kunder. Kreditbindning sätts upp och övervakas regelbundet. För mer information om kundfordringar och redovisning av förväntade kreditförluster, se not 5. Finansiella risker.

Valutaexponering

Transaktionsexponering uppstår när försäljning och kostnader sker i olika valutor, om exempelvis inköp görs i Euro med medan försäljningen sker i brittiska pund. Förändringar i valutakurserna kan påverka på koncernens resultat och värdering av tillgångar. Omräkningsexponering är risken som Nobia är exponerad för vid omräkningen av utländska dotterföretags balans- och resultaträkningar till svenska kronor. För mer information om ränte- och likviditetsrisker se not 5.

Nobia har en övergripande strategi om att minska valutakursexponeringen genom att använda derivatinstrument i form av valutaterminer. Under året var det främst kundfordringar och leverantörsskulder samt framtida betalningar för anläggningstillgångar som löpande säk- rades. Derivatinstrumentet innehåller endast säkringsskydd och inte spekulativa transaktioner. Omräkningsexponering i utländska dotterföretags resultaträkningar valuta- säkras inte. För mer information om finansiella, ränte- och likviditetsrisker, se not 5.

Legala & regulatoriska risker

Risker relaterade till juridiska eller statliga åtgärder som kan ha en väsentlig inverkan på uppehållandet av affärs.

Legala risker och efterlevnadsrisker

Legala risker som ändrar lagstiftning, överträdelse av lagar eller regler i verksamheten eller eventuella fel i avtal kan få negativ ekonomisk påverkan. Bristande efterlevnad av legala krav och bolagsstyrningskrav samt gluten av etablerade praxis för att bedriva verksamhet på ett ansvarsfullt sätt kan exponera Nobia för väsent- liga risker. Detta omfattar bland annat miljölagstiftning, prissättning, konkurrenslagstiftning, dataskydd, mänskliga rättigheter och arbetslagstiftning. Hårdare miljökrav, miljö- sanering eller brott mot miljötillstånd kan innebära högre kostnader speciellt vid ett scenario där vi inte når Parisavtalets mål. Nobias uppförandekod baseras på principer för såväl miljömässig, social som ekonomisk håll- barhet. Koden anger miniminivån för acceptabelt uppförande för alla medarbetare och samarbetspartners. Nobia har ett omfattande program med policyer och riktlinjer om efterlevnad av tillämpliga lagar gällande konkurrens, arbete mot korruption och dataskydd samt efterlev- nad av uppförandekoden. Vid uppföljning av våra riktlinjer under året har inget framkommit som tyder på förhöjd risk för korruption. Vid granskning av utvärderingarna 2021 har inget framkommit som tyder på förhöjd risk för korruption. Miljörisker följs kontinuerligt och nyckeltal för resurs- och energianvändning för att mini- mera kostnader och miljöbelastning övervakas kontinuerligt av ledningen.

41 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Detta är Nobia Marknad Strategi och mål Regioner Bolagsstyrningsrapport Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Hållbarhetsnoter Övrig information

Klimatrelaterade risker och påverkan

Nobia vill bidra till att uppfylla Parisavtalet och minska vår påverkan i enlig- het med vad som krävs enligt den senaste vetenskapen för att förhindra de värsta konsekvenserna av klimatförändringen. Vi vill också öka vår förståelse för hur vi som bolag påverkas av klimatförändringar eller av policy instrument för att minska koldioxid utsläppen, fortsatt arbetet med kontroll och riskhan- tering i enlighet med TCFD:s riktlinjer. Enligt TCFD:s rekommendationer kan klimatrelaterade finansiella risker delas in i två huvudkategorier: omställningsrisker och fysiska risker. Omställnings risker: politiska, regulatoriska, teknologiska samt varumärkes relaterade risker som en övergång till ett samhälle med lägre koldioxid utsläpp kan innebära. Fysiska risker: akuta eller systematiska som innebär direkt skada på tillgångar eller indirekt skada i verksamheten, till exempel avbrott i leverantörs kedjan.

Risk	Typ av risk	Beskrivning	Sannolikhet	Konsekvens	Tidsperiod	Finansiell påverkan
Konkurrerande varumärken lyckas bättre i sitt hållbarhetsarbete	Omställning	Konkurrerande varumärken vinner konkurrensfördelar genom att bättre profilera sina som hållbara eller genom att de lyckas bättre i utvecklingen med att skapa hållbara produkter.	Enstaka	Kunder (både B2C och B2C) väljer konkurrerande varumärken på grund av mer hållbara eller bättre hållbarhetsprestanda.	Mellan	-
Otillräcklig transparens i leverantörskedjan	Omställning	Begränsad transparens (spårbarhet) i leverantörskedjan. Utvecklingen går i rätt riktning men risk för att det ännu inte finns tillräckligt leverer- ever finns vill/kan lämna efterfrågade data.	Låg	Extra kostnader för omställning till anan- leverer också tappade ägander.	Marginell	Övergång till hållbara transporter
Risk att efterfrågan på fossilfria transporter ökar snabbare än utbud och näringsämnesförmåga för att på möjligen detta.	Omställning	Risk att efterfrågan på fossilfria transporter ökar snabbare än utbud och näringsämnesförmåga för att på möjligen detta.	Låg	Ökade transportkostnader i samband med övergång till mer hållbara alternativ. Ändrade förutsättningar och kom- promissrelser var görande ceibelhet och just instrument i tid. Risk finns att mer kostnaden för övergång till nya transport alternativ ej är direkt överförbara till kund.	Låg	Kan leda till kostnader i leverantörsleden som inte alltid är direkt överförda till kund. Detta kan exempelvis vara fallet vid långa kundkontrakt.
Materialbrist	Fysisk/Omställning	Begränsad tillgång på material såsom trä, metall och andra efter- vinningbara material. Detta till följd av opställning såsom ökade efterfrågan och därmed ökade konkurrens också fysisk händelse som minskar tillgången.	Låg	Kan leda till kostnader i leverantörsleden som inte alltid är direkt överförda till kund. Detta kan exempelvis vara fallet vid långa kundkontrakt.
Kritisk materialbrist	Fysisk/Omställning	Mycket begränsad tillgång på material såsom trä, metall och andra eftervinningsbara material. Leder till så höga priser att Nobias marknadssegment minskar.	Enstaka	Leder till minskat intäkter och sjunkande marginaler.	Hög	Förbud på material

Identifierade klimatrelaterade risker	Bedömning av tids horisont
	Kort
	Medium
	Lång

Omställningen till ett lågkoldioxidsamhälle kan också innebära möjligheter för verksamheter. Genom att endast använda för- nyelsebar energi, öka den egenproducerade energin samt fort- sätta arbetet med energieffektivisering minskar utsläppen av växthusgaser samtidigt som driftkostnaderna minskar. Koncernen kan också konstatera att det åtgärder som hittills har genomförts för att minska klimatpåverkan har bidragit till lönsamheten på ett påtagligt sätt. Arbetet har lett till minskade energi- och transportkostnader och högre intäkter på grund av hög efterfrågan på miljövärderade kökslösningar som Svanen som betingar högre intäkter.

Möjlighet	Typ av möjlighet	Beskrivning	Påverkan	Tidsperiod	Finansiell påverkan
Reparation och enklare renoverings- och designmöjligheter för kunder	Omställning	Uppdaterade affärsmodeller och erbjuda reparation och enklare möjligheter till förnyande samt renovering. En tjänst som exempelvis ljusbytet har visat sig ge nya affärs- då kunderna ges möjlighet till prisvärd uppfräschning/ny design. Det kan även innebära att kunderna väljer att stanna hos Nobia varumärke i stället för att välja ett konkurrerande varumärke.	Hög	Mellan	Höga intäkter från närliggande områden.
Co-innovation och co-labs med leverantörer	Omställning	Tätare samarbete med leverantörerna i syfte att driva håll- barhetsarbetet och främja innova- tion. Detta involverar arbetet med att identifiera samarbets- modellen med leverantörer.	Hög intäkter från hållbara/certifierade produkter.	Högre intäkter från hållbara/certifierade produkter. Tätare dialog och samarbete med leverantörerna vad gäller klimat och innovation benämns som viktigt i arbetet att minimera cfertalet risker. Utöver det får det även en affärs- möjlighet som skapar konkurrensfördelar och bidrar till Nobias ambition om att vara ledande vad gäller hållbarhet.	# Hög

Hög uppdatera maskinparken ur ett energi och resursperspektiv. Omställning Uppdatering av maskinpark i syfte att minska energi- och resursåtgången, och därmed se till att minska klimatpåverkan. Att öka höghetspresentanden kan ge fördelar gentemot konkurrenterna.

Signifikans
Ökad egenproduktion av förnyelsebar energi samt lägre materialkostnader till följd av ökad andel återbrukat material.

Omställning
Ökad produktion av egen förnybar energi, exempelvis solceller samt lägre energikostnader till följd av egen- producerad förnyelsebara energi. Andelen förnyelsebara material i både egen- tillverkade och inköpta produkter ökar. Både ökade intäkter till följd av möjlighet att sälja överskottet men även minskade kostnader på grund av egen tillverkning. Betydande möjlighet kostnadsbesparingar av insatskostnader till följd av ökad andel återbrukat material i produkter.

43 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Ekonomisk redovisning
Koncernens ekonomiska redovisning 45
Moderbolaget ekonomsiska redovisning 49

Noter
Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper 51
Not 2 Finansiella risker 58
Not 3 Rörelsesegment och Nettoomsättning 61
Not 4 Personalkostnader och ledande befattningshavares ersättningar 63
Not 5 Medelantal anställda 66
Not 6 Ersättning till revisorer 66
Not 7 Avskrivningar och nedskrivningar per funktion 66
Not 8 Övriga rörelseintäkter 67
Not 9 Övriga rörelsekostnader 67
Not 10 Kostnader fördelade på kostnadsslag 67
Not 11 Finansiella intäkter och kostnader 67
Not 12 Skatt på årets resultat 67
Not 13 Immateriella tillgångar 67
Not 14 Materiella anläggningstillgångar 69
Not 15 Nyttjanderättstillgångar 70
Not 16 Finansiella anläggningstillgångar 71
Not 17 Aktier och andelar i dotterföretag 71
Not 18 Derivatinstrument 72
Not 19 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 72
Not 20 Likvida medel 72
Not 21 Aktiekapital 72
Not 22 Reserver i eget kapital 73
Not 23 Resultat per aktie 73
Not 24 Disposition av företagets vinst eller förlust 73
Not 25 Avsättningar för pensioner 73
Not 26 Uppskjuten skatt 76
Not 27 Övriga avsättningar 77
Not 28 Skulder till kreditinstitut 77
Not 29 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 77
Not 30 Finansiella tillgångar och skulder 78
Not 31 Ställda säkerheter, Eventualförpliktelser samt åtaganden 80
Not 32 Transaktioner med närstående 80
Not 33 Specifikationer till rapport över kassaflöden 80
Not 34 Händelser efter balansdagen 81

44 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Koncernens resultaträkning

MSEK	Not	2020	2021
Nettoomsättning		15,107	17,051
Kostnad sålda varor	3	(14,034)	(15,077)
Bruttovinst		1,073	1,974
Försäljningskostnader	3	(1,114)	(1,021)
Administratkostnader		(158)	(154)
Övriga rörelsekostnader	9	(20)	(26)
Övriga rörelseintäkter	8	13	9
Rörelseresultat		(156)	770
Finansiella intäkter	11	7	148
Finansiella kostnader	11	(91)	(95)
Resultat efter finansiella poster		(244)	817
Skatt på årets resultat	12	(23.5)	(100.3)
Årets resultat		(267.5)	716.7

Årets resultat hänförligt till:
| | | 2020 | 2021 |
| :-------------------------- | :---- | :--- | :--- |
| Moderbolagets aktieägare | | 253 | 695 |
| Resultat per aktie, före utspädning, SEK | 23 | 1.04 | 2.78 |
| Resultat per aktie, efter utspädning, SEK | 23 | 1.04 | 2.78 |

Koncernens totalresultatrapport

MSEK	Not	2020	2021
Årets resultat		253	695
Övrigt totalresultat
Poster som omförts eller kan komma att omföras till årets resultat
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlands-verksamheter	22	(399)	321
Kassagärdessäkringar för skatt	1	1	16
Skatt hänförligt till poster i periodens vinstförändring av säkringsereserver	2	(1)	(3)
Poster som inte kommer att omföras till årets resultat
Omvärdering av förvärvsbestämda pensionsplaner	25	(155)	285
Skatt hänförligt till omvärdering av förvärvsbestämda pensionsplaner	26	(55)	(51)
Årets övrigt totalresultat		(500)	464
Årets summa totalresultat		(247)	1159

Årets summa totalresultat hänförligt till:
| | | 2020 | 2021 |
| :-------------------------- | :---- | :---- | :---- |
| Moderbolagets aktieägare | | (242) | 1147 |

1) På grund av årsbeslutades en utdelning om 22 miljoner kronor (1.00 kronor per aktie) (1.5). Nya avsättning uppgår till 7 miljoner kronor (1.7).
2) Eftersom besökare besökte hemsidan uppgår besökare till 3 miljoner kronor (3). Nya avsättning uppgår till 1 miljoner kronor (4).

45 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Koncernens balansräkning

MSEK	Not	2020-12-31	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella tillgångar	13
Goodwill		1,411	1,010
Övriga immateriella tillgångar		370	305
Materiella anläggnings tillgångar	14
Byggnader och park		185	150
Pågående investeringar och förskott		110	141
Maskiner och andra tekniska anläggningar		139	125
Inventarier, verktyg och installationer		102	103
Nyttjanderättstillgångar	15	1,040	1,194
Finansiella anläggningstillgångar	16	10	10
Rörelsefordringar		40	44
Uppskrivna anläggningstillgångar	14	0	0
Summa anläggningstillgångar		3,437	2,942
Varulager
Varor/och delleveranser		1,113	1,021
Varor under tillverkning		112	122
Färdiga varor		184	193
Handelsvaror		15	15
Kortfristiga fordringar
Aktuelle skattfordringar		10	10
Kundfordringar		1,133	1,047
Derivatinstrument	18	0	0
Räntabetalda kostnader för kortfristiga fordringar	2	0	0
Övriga fordringar		1	1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	19	158	151
Likvida medel (2)	20	1,336	1,197
Summa omsättningstillgångar		3,909	3,707
Summa tillgångar		7,346	6,649
VARA AV RÄNTÄBELASTANDE POSTER (2)		1,275	1,273

MSEK	Not	2020-12-31	2021-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital	21	11	11
Övrigt tillskjutet kapital		1,241	1,210
Reserver	22	(170)	(170)
Balanserad vinst		1,441	1,502
Summa eget kapital		2,523	2,553
Avsättningar för garantier	27	10
Avsättningar för pensioner (2)	25	181	181
Leasingskulder (2)	15	199	199
Uppskjutna skatteskulder	26	11	11
Övriga avsättningar	27	10	10
Skulder till kreditinstitut (2)	28	1,111	1,033
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	29	1,370	1,177
Summa kortfristiga skulder		2,994	2,603
Summa eget kapital och skulder		5,417	5,174
Vara av räntebelastande poster (2)		1,275	1,273
Inneförande av koncernens ställda säkerheter samt eventuella förpliktelser se Not 31.

46 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Förändring i eget kapital

Hänförligt till moderbolagets aktieägare	MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Valutakurs-differenser vid omräkning av utlands-verksamheter	Kassagärde-säkringar efter skatt	Balanserad vinst	Summa eget kapital
Ingående balan per 1 januari 2020		11	1,241	96	15	1,441	2,793
Årets resultat		–	–	–	–	253	253
Årets övrigt totalresultat		–	–	(399)	1	(155)	(553)
Årets summa totalresultat		–	–	(303)	16	98	(300)
Utdelning		–	–	–	–	(202)	(202)
Periodisering av aktiesparoproram		–	9	–	–	–	9
Ingående balan per 1 januari 2021		11	1,250	(303)	16	1,337	2,311
Årets resultat		–	–	–	–	695	695
Årets övrigt totalresultat		–	–	321	1	285	607
Årets summa totalresultat		–	–	18	17	980	1,302
Utdelning		–	–	–	–	(191)	(191)
Återköp egna aktier		–	(25)	–	–	–	(25)
Periodisering av aktiesparoproram		–	–	–	–	(1)	(1)
Ingående balan per 1 jan 2022		11	1,225	(185)	17	2,122	3,290

1) På grund av årsbeslutades en utdelning om 22 miljoner kronor (1.00 kronor per aktie). Restarande förfaller från pens.avsättningar samt återbetalning av kortfristiga ränteskulder.
2) Tillkommande 34 miljoner kronor för garantier och 14 miljoner kronor för leasing skulder.

47 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Koncernens kassaflödesanalys

MSEK	Not	2020	2021
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat		(156)	770
Justering för poster som ej påverkar kassaflödet:
Avskrivningar/Nedskrivningar	7	146	142
Valutakursdifferenser		96	(14)
Resultat från avyttring av anläggningstillgångar		0	0
Finansiella intäkter	11	(7)	(148)
Finansiella kostnader	11	91	95
Skatt	12	16	14
Rörelseförändring i rörelsekapital:
Varulager		(18)	(99)
Kortfristiga fordringar		148	86
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		(46)	(201)
Betald ränta		12	12
Betald skatt		(79)	(79)
Kassaflöde från den löpande verksamheten		88	945
Investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggnings-tillgångar		(135)	(135)
Investeringar i immateriella tillgångar		(125)	(115)
Försäljning av materiella anläggnings-tillgångar		0	0
Erhållen ränta		0	0
Kassaflöde från investeringsverksamheten		(260)	(250)
Finansieringsverksamheten
Betald ränta		(132)	(146)
Försäljning av räntebärande skulder		100	(79)
Försäljning av leasing skulder		(50)	(50)
Aktier egna innehav, återköp		(0)	(0)
Utdelning		(0)	(0)
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		(82)	(275)
Kassaflöde efter finansiering		(254)	420
Likvida medel vid årets slut	20	1,336	1,197

1) Upptagande och återbetalning av lån omfattar netto netto ränteskulder. Resterande förfaller från pensionsavsättningar samt återbetalning av kortfristiga ränteskulder.
2) Kassaflöde för ränteskulder är utgivna räntor samt återbetalning av kortfristiga ränte skulder.

48 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Koncernens balansräkning

MSEK	Not	2020-12-31	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella tillgångar	13
Goodwill		1,411	1,010
Övriga immateriella tillgångar		370	305
Materiella anläggnings tillgångar	14
Byggnader och park		185	150
Pågående investeringar och förskott		110	141
Maskiner och andra tekniska anläggningar		139	125
Inventarier, verktyg och installationer		102	103
Nyttjanderättstillgångar	15	1,040	1,194
Finansiella anläggningstillgångar	16	10	10
Rörelsefordringar		40	44
Uppskrivna anläggningstillgångar	14	0	0
Summa anläggningstillgångar		3,437	2,942
Varulager
Varor/och delleveranser		1,113	1,021
Varor under tillverkning		112	122
Färdiga varor		184	193
Handelsvaror		15	15
Kortfristiga fordringar
Aktuelle skattfordringar		10	10
Kundfordringar		1,133	1,047
Derivatinstrument	18	0	0
Räntabetalda kostnader för kortfristiga fordringar	2	0	0
Övriga fordringar		1	1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	19	158	151
Likvida medel (2)	20	1,336	1,197
Summa omsättningstillgångar		3,909	3,707
Summa tillgångar		7,346	6,649
VARA AV RÄNTÄBELASTANDE POSTER (2)		1,275	1,273

MSEK	Not	2020-12-31	2021-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital	21	11	11
Övrigt tillskjutet kapital		1,241	1,210
Reserver	22	(170)	(170)
Balanserad vinst		1,441	1,502
Summa eget kapital		2,523	2,553
Avsättningar för garantier	27	10
Avsättningar för pensioner (2)	25	181	181
Leasingskulder (2)	15	199	199
Uppskjutna skatteskulder	26	11	11
Övriga avsättningar	27	10	10
Skulder till kreditinstitut (2)	28	1,111	1,033
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	29	1,370	1,177
Summa kortfristiga skulder		2,994	2,603
Summa eget kapital och skulder		5,417	5,174
Vara av räntebelastande poster (2)		1,275	1,273
Inneförande av koncernens ställda säkerheter samt eventuella förpliktelser se Not 31.

49 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Förändring i eget kapital

Hänförligt till moderbolagets aktieägare	MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Valutakurs-differenser vid omräkning av utlands-verksamheter	Kassagärde-säkringar efter skatt	Balanserad vinst	Summa eget kapital
Ingående balan per 1 januari 2020		11	1,241	96	15	1,441	2,793
Årets resultat		–	–	–	–	253	253
Årets övrigt totalresultat		–	–	(399)	1	(155)	(553)
Årets summa totalresultat		–	–	(303)	16	98	(300)
Utdelning		–	–	–	–	(202)	(202)
Periodisering av aktiesparoproram		–	9	–	–	–	9
Ingående balan per 1 januari 2021		11	1,250	(303)	16	1,337	2,311
Årets resultat		–	–	–	–	695	695
Årets övrigt totalresultat		–	–	321	1	285	607
Årets summa totalresultat		–	–	18	17	980	1,302
Utdelning		–	–	–	–	(191)	(191)
Återköp egna aktier		–	(25)	–	–	–	(25)
Periodisering av aktiesparoproram		–	–	–	–	(1)	(1)
Ingående balan per 1 jan 2022		11	1,225	(185)	17	2,122	3,290

1) På grund av årsbeslutades en utdelning om 22 miljoner kronor (1.00 kronor per aktie). Restarande förfaller från pens.avsättningar samt återbetalning av kortfristiga ränteskulder.
2) Tillkommande 34 miljoner kronor för garantier och 14 miljoner kronor för leasing skulder.

50 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper

Allmänna principer
Nobias årsredovisning är upprättad enligt IFRS (International Financial Reporting Standards) som antagits av EU. IFRS innefattar International Accounting Standards (IAS) och tolkningsmeddelanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent för de redovisade åren.

Konsolidering
Koncernens resultat- och balansräkning omfattar moderbolaget Nobia AB och dotterbolag. Dotterbolag är företag där moderbolaget har bestämmande inflytande, vanligtvis genom direkt eller indirekt ägande av mer än hälften av rösterna. Dotterbolag har konsoliderats med s.k. förvärvsmetoden.

Väsentliga redovisningsprinciper och uppskattningar
Nedanstående principer är de som har haft störst betydelse för koncernens redovisning och som bygger på ledningens bedömningar.

Immateriella tillgångar
Immateriella tillgångar som förvärvats redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivning sker linjärt över tillgångens nyttjandetid.

Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivning sker linjärt över tillgångens nyttjandetid.

Varulager
Varulager redovisas till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde. Anskaffningsvärdet beräknas enligt FIFO-metoden (First-In, First-Out).

Finansiella instrument
Finansiella instrument redovisas enligt IFRS 9. Finansiella tillgångar delas in i kategorierna: till verkligt värde med resultatpåverkan, till verkligt värde med annan totalresultatpåverkan, och till upplupet värde. Finansiella skulder delas in i kategorierna: till verkligt värde med resultatpåverkan, och till upplupet värde. Klassificeringen sker vid första redovisningstillfället.

Valutakursdifferenser
Valutakursdifferenser uppstår vid omräkning av utländska dotterbolags redovisningar. Dessa omförs till eget kapital. Vid försäljning av dotterbolag omförs ackumulerade valutakursdifferenser från eget kapital till resultaträkningen.

Intäktsredovisning
Nettoomsättningen redovisas vid tidpunkten för leverans av varor.

Skatter
Skatt på årets resultat består av aktuell skatt och uppskjuten skatt.

Aktier och andelar i dotterföretag
Aktier och andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde.

Derivatinstrument
Derivatinstrument, såsom valutasäkringar, redovisas till verkligt värde. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen, förutom när de uppfyller kraven för kassaflödessäkring.

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Dessa poster hänför sig till kostnader som är erlagda men som avser framtida perioder, eller intäkter som är intjänade men ännu ej fakturerade.

Likvida medel
Likvida medel innefattar kontanter och bank samt andra kortfristiga placeringar med en löptid på högst tre månader.

Aktiekapital
Aktiekapital redovisas till nominellt belopp.

Reserver i eget kapital
Reserver som uppstår genom omfördelning av vinst kan vara bundet eller fritt kapital.

Resultat per aktie
Resultat per aktie beräknas genom att dela årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare med genomsnittligt antal utestående aktier.

Disposition av företagets vinst eller förlust
Vinst eller förlust som uppstår under året dispositioneras enligt beslut av årsstämman.

Avsättningar för pensioner
Avsättningar för pensioner redovisas enligt IAS 19.

Uppskjuten skatt
Uppskjuten skatt beräknas på tillfälliga skillnader mellan redovisningsmässiga och skattemässiga värden.

Övriga avsättningar
Övriga avsättningar omfattar framtida utgifter som förväntas belasta resultaträkningen.

Skulder till kreditinstitut
Skulder till kreditinstitut innefattar banklån och andra finansiella skulder.

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Dessa poster hänför sig till kostnader som är erlagda men som avser framtida perioder, eller intäkter som är intjänade men ännu ej fakturerade.

Finansiella tillgångar och skulder
Finansiella tillgångar och skulder redovisas enligt IFRS 7.

Ställda säkerheter, Eventualförpliktelser samt åtaganden
Dessa poster redovisas enligt IAS 37.

Transaktioner med närstående
Transaktioner med närstående parter redovisas enligt IAS 24.

Uppdatering av redovisningsprinciper
Nobia har följt de IFRS-standarder som har trätt i kraft under året. Inga nya standarder har haft någon väsentlig påverkan på koncernens resultat eller finansiella ställning.

51 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 2 Finansiella risker

Finansiella riskhanteringspolicy
Nobias finansiella riskhanteringspolicy syftar till att minimera effekten av finansiella risker på koncernens resultat och finansiella ställning. Risker som identifierats är ränterisker, valutarisker, kreditrisker och likviditetsrisker.

Ränterisker
Ränterisken hänför sig till koncernens räntebärande skulder. Denna risk hanteras genom att en viss andel av skulderna har fast ränta. Koncernen använder finansiella instrument för att säkra räntekostnader.

Valutarisker
Valutarisken uppstår vid transaktioner och investeringar i utländsk valuta. Nobia har en betydande internationell verksamhet, vilket innebär att valutarisker uppstår. Koncernen använder finansiella instrument för att hantera och reducera dessa risker.

Kreditrisker
Kreditrisken uppstår vid kundfordringar. Denna risk hanteras genom kredittester och krav på betalningssäkerhet. Nobia har en diversifierad kundbas, vilket minskar kreditrisken.

Likviditetsrisker
Likviditetsrisken hänför sig till koncernens förmåga att fullgöra sina betalningsåligganden. Nobia har en stabil finansiell ställning och tillgång till kreditfaciliteter.

Hantering av finansiella instrument
Nobia använder finansiella instrument för att hantera ränte- och valutarisker. Dessa instrument redovisas enligt IFRS 9.

Känslighetsanalys
Nedanstående känslighetsanalyser visar effekten av förändringar i räntor och valutakurser på koncernens resultat och eget kapital.

Räntekänslighet
Om räntan på koncernens räntebärande skulder ökar med 1 procentenhet, skulle det leda till en ökad räntekostnad med cirka 10 miljoner kronor. Om räntan minskar med 1 procentenhet, skulle det leda till en minskad räntekostnad med cirka 10 miljoner kronor.

Valutakänslighet
Om den svenska kronan stärks med 10% gentemot EUR, skulle det leda till en negativ påverkan på resultat med cirka 7 miljoner kronor. Om den svenska kronan försvagas med 10% gentemot EUR, skulle det leda till en positiv påverkan på resultat med cirka 7 miljoner kronor.

58 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 3 Rörelsesegment och Nettoomsättning

Rörelsesegment
Koncernens verksamhet delas in i följande rörelsesegment:
* Sverige
* Norge
* Danmark
* Storbritannien
* Frankrike
* Tyskland
* Övriga Europa

Nettoomsättning per segment

MSEK	2020	2021
Sverige	3,047	3,098
Norge	1,728	1,817
Danmark	1,027	1,101
Storbritannien	2,506	2,746
Frankrike	1,800	1,948
Tyskland	1,600	1,717
Övriga Europa	3,400	4,624
Summa	15,107	17,051

Nettoomsättning per produktkategori

MSEK	2020	2021
Kök	12,100	13,500
Badrum	3,007	3,551
Summa	15,107	17,051

Rörelseresultat per segment

MSEK	2020	2021
Sverige	50	70
Norge	20	30
Danmark	10	15
Storbritannien	100	120
Frankrike	80	90
Tyskland	70	80
Övriga Europa	100	150
Summa	430	555

61 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 4 Personalkostnader och ledande befattningshavares ersättningar

Personalkostnader
Personalkostnaderna omfattar löner, sociala avgifter och pensionskostnader.

MSEK	2020	2021
Löner och arvoden	800	850
Sociala avgifter	200	210
Pensionskostnader	100	105
Summa	1,100	1,165

Ledande befattningshavares ersättningar
Ersättningarna till ledande befattningshavare omfattar styrelse, VD och andra chefer.

MSEK	2020	2021
Ersättningar	50	55
Pensioner	10	11
Summa	60	66

Styrelsearvoden
Styrelsearvoden till styrelseordförande och styrelseledamöter uppgick till 5 miljoner kronor för år 2020 och 5 miljoner kronor för år 2021.

VD:s ersättning
VD:ns ersättning uppgick till 8 miljoner kronor för år 2020 och 9 miljoner kronor för år 2021.

Övriga ledande befattningshavares ersättningar
Ersättningar till övriga ledande befattningshavare uppgick till 37 miljoner kronor för år 2020 och 41 miljoner kronor för år 2021.

Pensioner
Pensioner till ledande befattningshavare uppgick till 10 miljoner kronor för år 2020 och 11 miljoner kronor för år 2021.

63 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 5 Medelantal anställda

Region	2020	2021
Sverige	500	520
Norge	300	310
Danmark	200	210
Storbritannien	400	420
Frankrike	300	320
Tyskland	250	260
Övriga Europa	500	550
Totalt	2,450	2,590

66 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 6 Ersättning till revisorer

MSEK	2020	2021
Revision	5	5
Övriga tjänster	2	2
Summa	7	7

Not 7 Avskrivningar och nedskrivningar per funktion

MSEK	2020	2021
Immateriella tillgångar	46	46
Materiella anläggningstillgångar	100	96
Summa	146	142

67 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 8 Övriga rörelseintäkter

MSEK	2020	2021
Försäljning av skrot	10	12
Övriga intäkter	3	1
Summa	13	13

Not 9 Övriga rörelsekostnader

MSEK	2020	2021
Förluster vid avyttring av anläggningstillgångar	10	16
Övriga kostnader	10	10
Summa	20	26

Not 10 Kostnader fördelade på kostnadsslag

MSEK	2020	2021
Personalkostnader	1,100	1,165
Avskrivningar	146	142
Övriga rörelsekostnader	20	26
Summa	1,266	1,333

Not 11 Finansiella intäkter och kostnader

MSEK	2020	2021
Finansiella intäkter	7	148
Finansiella kostnader	(91)	(95)
Summa	(84)	53

Not 12 Skatt på årets resultat

MSEK	2020	2021
Aktuell skatt	(16)	(100)
Uppskjuten skatt	3	0
Summa	(13)	(100)

Not 13 Immateriella tillgångar

MSEK	Goodwill	Varumärken	Övriga immateriella tillgångar	Totalt
Anskaffningsvärde
Ingående beholdning	1,411	100	370	1,881
Nytt förvärv	0	0	0	0
Avyttringar	0	0	0	0
Utgående beholdning	1,411	100	370	1,881
Ackumulerade avskrivningar
Ingående beholdning	(46)	(20)	(140)	(206)
Avskrivningar för året	(46)	(10)	(34)	(90)
Avyttringar	0	0	0	0
Utgående beholdning	(92)	(30)	(174)	(296)
Bokfört värde per 2021-12-31	1,319	70	196	1,585

67 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 14 Materiella anläggningstillgångar

MSEK	Byggnader och park	Pågående investeringar och förskott	Maskiner och andra tekniska anläggningar	Inventarier, verktyg och installationer	Totalt
Anskaffningsvärde
Ingående beholdning	185	110	139	102	536
Nytt förvärv	0	141	0	0	141
Avyttringar	0	0	0	0	0
Utgående beholdning	185	251	139	102	677
Ackumulerade avskrivningar
Ingående beholdning	(85)	0	(80)	(50)	(215)
Avskrivningar för året	(10)	0	(26)	(10)	(46)
Avyttringar	0	0	0	0	0
Utgående beholdning	(95)	0	(106)	(60)	(261)
Bokfört värde per 2021-12-31	90	251	33	42	416

69 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 15 Nyttjanderättstillgångar

MSEK	MSEK	MSEK
	2020-12-31	2021-12-31
Leasingskulder för kortfristiga poster	2	2
Leasingskulder för långfristiga poster	199	199
Summa leasingskulder	201	201
Nyttjanderättstillgångar (relaterat till leasingskulder)	1,040	1,194

70 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 16 Finansiella anläggningstillgångar

MSEK	2020	2021
Aktier	10	10
Summa	10	10

Not 17 Aktier och andelar i dotterföretag

MSEK	2020	2021
Anskaffningsvärde	71	71
Summa	71	71

71 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 18 Derivatinstrument

MSEK	2020	2021
Valutasäkringar	0	0
Summa	0	0

Not 19 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

MSEK	2020	2021
Hyror	50	52
Försäkringar	30	31
Övriga kostnader	78	68
Summa	158	151

Not 20 Likvida medel

MSEK	2020	2021
Bank och kassa	1,336	1,197
Summa	1,336	1,197

Not 21 Aktiekapital

MSEK	2020	2021
Aktiekapital	11	11
Summa	11	11

72 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 22 Reserver i eget kapital

MSEK	2020	2021
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	(170)	(170)
Summa	(170)	(170)

Not 23 Resultat per aktie

MSEK	2020	2021
Årets resultat	253	695
Antal aktier (i miljoner)	243	243
Resultat per aktie (SEK)	1.04	2.86

Not 24 Disposition av företagets vinst eller förlust

MSEK	2020	2021
Utdelning	(202)	(191)
Summa	(202)	(191)

Not 25 Avsättningar för pensioner

MSEK	2020	2021
Pensionsåtaganden	360	380
Planerade tillgångar	(179)	(199)
Netto avsättning för pensioner	181	181

73 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 26 Uppskjuten skatt

MSEK	2020	2021
Uppskjuten skattefordran	5	5
Uppskjuten skatteskuld	(16)	(16)
Netto uppskjuten skatt	(11)	(11)

74 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 27 Övriga avsättningar

MSEK	2020	2021
Garantier	10	10
Övriga avsättningar	0	0
Summa	10	10

Not 28 Skulder till kreditinstitut

MSEK	2020	2021
Banklån	1,111	1,033
Summa	1,111	1,033

Not 29 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

MSEK	2020	2021
Personal	300	310
Leverantörsskulder	700	600
Skatteskulder	200	200
Övriga skulder	170	67
Summa	1,370	1,177

77 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 30 Finansiella tillgångar och skulder

MSEK	2020-12-31	2021-12-31
Finansiella tillgångar
Kundfordringar	1,133	1,047
Likvida medel	1,336	1,197
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut	1,111	1,033
Leasingskulder	201	201
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	1,370	1,177
Netto finansiella tillgångar/skulder	(934)	(104)

80 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 31 Ställda säkerheter, Eventualförpliktelser samt åtaganden

Ställda säkerheter
Nobia har ställt följande säkerheter:
* Pantbrev i fastigheter: 10 miljoner kronor
* Företagsinteckningar: 10 miljoner kronor

Eventualförpliktelser
Inga betydande eventualförpliktelser föreligger vid balansdagen.

Åtaganden
* Leasingavtal: 10 miljoner kronor per år under de kommande 5 åren.

Not 32 Transaktioner med närstående

Inga transaktioner med närstående parter har skett under perioden som väsentligt påverkat koncernens resultat eller finansiella ställning.

Not 33 Specifikationer till rapport över kassaflöden

MSEK	2020	2021
Kassaflöde från den löpande verksamheten	88	945
Kassaflöde från investeringsverksamheten	(260)	(250)
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	(82)	(275)
Netto kassaflöde	(254)	420

Not 34 Händelser efter balansdagen

Inga händelser efter balansdagen har inträffat som väsentligt påverkat koncernens resultat eller finansiella ställning.

81 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Koncernens resultaträkning

MSEK	Not	2020	2021
Nettoomsättning		15,107	17,051
Kostnad sålda varor	3	(14,034)	(15,077)
Bruttovinst		1,073	1,974
Försäljningskostnader	3	(1,114)	(1,021)
Administratkostnader		(158)	(154)
Övriga rörelsekostnader	9	(20)	(26)
Övriga rörelseintäkter	8	13	9
Rörelseresultat		(156)	770
Finansiella intäkter	11	7	148
Finansiella kostnader	11	(91)	(95)
Resultat efter finansiella poster		(244)	817
Skatt på årets resultat	12	(23.5)	(100.3)
Årets resultat		(267.5)	716.7

Årets resultat hänförligt till:
| | | 2020 | 2021 |
| :-------------------------- | :---- | :--- | :--- |
| Moderbolagets aktieägare | | 253 | 695 |
| Resultat per aktie, före utspädning, SEK | 23 | 1.04 | 2.86 |
| Resultat per aktie, efter utspädning, SEK | 23 | 1.04 | 2.86 |

Koncernens totalresultatrapport

MSEK	Not	2020	2021
Årets resultat		253	695
Övrigt totalresultat
Poster som omförts eller kan komma att omföras till årets resultat
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlands-verksamheter	22	(399)	321
Kassagärdessäkringar för skatt	1	1	16
Skatt hänförligt till poster i periodens vinstförändring av säkringsereserver	2	(1)	(3)
Poster som inte kommer att omföras till årets resultat
Omvärdering av förvärvsbestämda pensionsplaner	25	(155)	285
Skatt hänförligt till omvärdering av förvärvsbestämda pensionsplaner	26	(55)	(51)
Årets övrigt totalresultat		(500)	464
Årets summa totalresultat		(247)	1159

Årets summa totalresultat hänförligt till:
| | | 2020 | 2021 |
| :-------------------------- | :---- | :---- | :---- |
| Moderbolagets aktieägare | | (242) | 1147 |

1) På grund av årsbeslutades en utdelning om 22 miljoner kronor (1.00 kronor per aktie) (1.5). Nya avsättning uppgår till 7 miljoner kronor (1.7).
2) Eftersom besökare besökte hemsidan uppgår besökare till 3 miljoner kronor (3). Nya avsättning uppgår till 1 miljoner kronor (4).

45 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

50 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper

Allmänna principer
Nobias årsredovisning är upprättad enligt IFRS (International Financial Reporting Standards) som antagits av EU. IFRS innefattar International Accounting Standards (IAS) och tolkningsmeddelanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent för de redovisade åren.

Konsolidering
Koncernens resultat- och balansräkning omfattar moderbolaget Nobia AB och dotterbolag. Dotterbolag är företag där moderbolaget har bestämmande inflytande, vanligtvis genom direkt eller indirekt ägande av mer än hälften av rösterna. Dotterbolag har konsoliderats med s.k. förvärvsmetoden.

Väsentliga redovisningsprinciper och uppskattningar
Nedanstående principer är de som har haft störst betydelse för koncernens redovisning och som bygger på ledningens bedömningar.

Immateriella tillgångar
Immateriella tillgångar som förvärvats redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivning sker linjärt över tillgångens nyttjandetid.

Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivning sker linjärt över tillgångens nyttjandetid.

Varulager
Varulager redovisas till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde. Anskaffningsvärdet beräknas enligt FIFO-metoden (First-In, First-Out).

Finansiella instrument
Finansiella instrument redovisas enligt IFRS 9. Finansiella tillgångar delas in i kategorierna: till verkligt värde med resultatpåverkan, till verkligt värde med annan totalresultatpåverkan, och till upplupet värde. Finansiella skulder delas in i kategorierna: till verkligt värde med resultatpåverkan, och till upplupet värde. Klassificeringen sker vid första redovisningstillfället.

Valutakursdifferenser
Valutakursdifferenser uppstår vid omräkning av utländska dotterbolags redovisningar. Dessa omförs till eget kapital. Vid försäljning av dotterbolag omförs ackumulerade valutakursdifferenser från eget kapital till resultaträkningen.

Intäktsredovisning
Nettoomsättningen redovisas vid tidpunkten för leverans av varor.

Skatter
Skatt på årets resultat består av aktuell skatt och uppskjuten skatt.

Aktier och andelar i dotterföretag
Aktier och andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde.

Derivatinstrument
Derivatinstrument, såsom valutasäkringar, redovisas till verkligt värde. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen, förutom när de uppfyller kraven för kassaflödessäkring.

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Dessa poster hänför sig till kostnader som är erlagda men som avser framtida perioder, eller intäkter som är intjänade men ännu ej fakturerade.

Likvida medel
Likvida medel innefattar kontanter och bank samt andra kortfristiga placeringar med en löptid på högst tre månader.

Aktiekapital
Aktiekapital redovisas till nominellt belopp.

Reserver i eget kapital
Reserver som uppstår genom omfördelning av vinst kan vara bundet eller fritt kapital.

Resultat per aktie
Resultat per aktie beräknas genom att dela årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare med genomsnittligt antal utestående aktier.

Disposition av företagets vinst eller förlust
Vinst eller förlust som uppstår under året dispositioneras enligt beslut av årsstämman.

Avsättningar för pensioner
Avsättningar för pensioner redovisas enligt IAS 19.

Uppskjuten skatt
Uppskjuten skatt beräknas på tillfälliga skillnader mellan redovisningsmässiga och skattemässiga värden.

Övriga avsättningar
Övriga avsättningar omfattar framtida utgifter som förväntas belasta resultaträkningen.

Skulder till kreditinstitut
Skulder till kreditinstitut innefattar banklån och andra finansiella skulder.

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Dessa poster hänför sig till kostnader som är erlagda men som avser framtida perioder, eller intäkter som är intjänade men ännu ej fakturerade.

Finansiella tillgångar och skulder
Finansiella tillgångar och skulder redovisas enligt IFRS 7.

Ställda säkerheter, Eventualförpliktelser samt åtaganden
Dessa poster redovisas enligt IAS 37.

Transaktioner med närstående
Transaktioner med närstående parter redovisas enligt IAS 24.

Uppdatering av redovisningsprinciper
Nobia har följt de IFRS-standarder som har trätt i kraft under året. Inga nya standarder har haft någon väsentlig påverkan på koncernens resultat eller finansiella ställning.

51 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 2 Finansiella risker

Finansiella riskhanteringspolicy
Nobias finansiella riskhanteringspolicy syftar till att minimera effekten av finansiella risker på koncernens resultat och finansiella ställning. Risker som identifierats är ränterisker, valutarisker, kreditrisker och likviditetsrisker.

Ränterisker
Ränterisken hänför sig till koncernens räntebärande skulder. Denna risk hanteras genom att en viss andel av skulderna har fast ränta. Koncernen använder finansiella instrument för att säkra räntekostnader.

Valutarisker
Valutarisken uppstår vid transaktioner och investeringar i utländsk valuta. Nobia har en betydande internationell verksamhet, vilket innebär att valutarisker uppstår. Koncernen använder finansiella instrument för att hantera och reducera dessa risker.

Kreditrisker
Kreditrisken uppstår vid kundfordringar. Denna risk hanteras genom kredittester och krav på betalningssäkerhet. Nobia har en diversifierad kundbas, vilket minskar kreditrisken.

Likviditetsrisker
Likviditetsrisken hänför sig till koncernens förmåga att fullgöra sina betalningsåligganden. Nobia har en stabil finansiell ställning och tillgång till kreditfaciliteter.

Hantering av finansiella instrument
Nobia använder finansiella instrument för att hantera ränte- och valutarisker. Dessa instrument redovisas enligt IFRS 9.

Känslighetsanalys
Nedanstående känslighetsanalyser visar effekten av förändringar i räntor och valutakurser på koncernens resultat och eget kapital.

Räntekänslighet
Om räntan på koncernens räntebärande skulder ökar med 1 procentenhet, skulle det leda till en ökad räntekostnad med cirka 10 miljoner kronor. Om räntan minskar med 1 procentenhet, skulle det leda till en minskad räntekostnad med cirka 10 miljoner kronor.

Valutakänslighet
Om den svenska kronan stärks med 10% gentemot EUR, skulle det leda till en negativ påverkan på resultat med cirka 7 miljoner kronor. Om den svenska kronan försvagas med 10% gentemot EUR, skulle det leda till en positiv påverkan på resultat med cirka 7 miljoner kronor.

58 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 3 Rörelsesegment och Nettoomsättning

Rörelsesegment
Koncernens verksamhet delas in i följande rörelsesegment:
* Sverige
* Norge
* Danmark
* Storbritannien
* Frankrike
* Tyskland
* Övriga Europa

Nettoomsättning per segment

MSEK	2020	2021
Sverige	3,047	3,098
Norge	1,728	1,817
Danmark	1,027	1,101
Storbritannien	2,506	2,746
Frankrike	1,800	1,948
Tyskland	1,600	1,717
Övriga Europa	3,400	4,624
Summa	15,107	17,051

Nettoomsättning per produktkategori

MSEK	2020	2021
Kök	12,100	13,500
Badrum	3,007	3,551
Summa	15,107	17,051

Rörelseresultat per segment

MSEK	2020	2021
Sverige	50	70
Norge	20	30
Danmark	10	15
Storbritannien	100	120
Frankrike	80	90
Tyskland	70	80
Övriga Europa	100	150
Summa	430	555

61 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 4 Personalkostnader och ledande befattningshavares ersättningar

Personalkostnader
Personalkostnaderna omfattar löner, sociala avgifter och pensionskostnader.

MSEK	2020	2021
Löner och arvoden	800	850
Sociala avgifter	200	210
Pensionskostnader	100	105
Summa	1,100	1,165

Ledande befattningshavares ersättningar
Ersättningarna till ledande befattningshavare omfattar styrelse, VD och andra chefer.

MSEK	2020	2021
Ersättningar	50	55
Pensioner	10	11
Summa	60	66

Styrelsearvoden
Styrelsearvoden till styrelseordförande och styrelseledamöter uppgick till 5 miljoner kronor för år 2020 och 5 miljoner kronor för år 2021.

VD:s ersättning
VD:ns ersättning uppgick till 8 miljoner kronor för år 2020 och 9 miljoner kronor för år 2021.

Övriga ledande befattningshavares ersättningar
Ersättningar till övriga ledande befattningshavare uppgick till 37 miljoner kronor för år 2020 och 41 miljoner kronor för år 2021.

Pensioner
Pensioner till ledande befattningshavare uppgick till 10 miljoner kronor för år 2020 och 11 miljoner kronor för år 2021.

63 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 5 Medelantal anställda

Region	2020	2021
Sverige	500	520
Norge	300	310
Danmark	200	210
Storbritannien	400	420
Frankrike	300	320
Tyskland	250	260
Övriga Europa	500	550
Totalt	2,450	2,590

66 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 6 Ersättning till revisorer

MSEK	2020	2021
Revision	5	5
Övriga tjänster	2	2
Summa	7	7

Not 7 Avskrivningar och nedskrivningar per funktion

MSEK	2020	2021
Immateriella tillgångar	46	46
Materiella anläggningstillgångar	100	96
Summa	146	142

Not 8 Övriga rörelseintäkter

MSEK	2020	2021
Försäljning av skrot	10	12
Övriga intäkter	3	1
Summa	13	13

Not 9 Övriga rörelsekostnader

MSEK	2020	2021
Förluster vid avyttring av anläggningstillgångar	10	16
Övriga kostnader	10	10
Summa	20	26

Not 10 Kostnader fördelade på kostnadsslag

MSEK	2020	2021
Personalkostnader	1,100	1,165
Avskrivningar	146	142
Övriga rörelsekostnader	20	26
Summa	1,266	1,333

Not 11 Finansiella intäkter och kostnader

MSEK	2020	2021
Finansiella intäkter	7	148
Finansiella kostnader	(91)	(95)
Summa	(84)	53

Not 12 Skatt på årets resultat

MSEK	2020	2021
Aktuell skatt	(16)	(100)
Uppskjuten skatt	3	0
Summa	(13)	(100)

Not 13 Immateriella tillgångar

MSEK	Goodwill	Varumärken	Övriga immateriella tillgångar	Totalt
Anskaffningsvärde
Ingående beholdning	1,411	100	370	1,881
Nytt förvärv	0	0	0	0
Avyttringar	0	0	0	0
Utgående beholdning	1,411	100	370	1,881
Ackumulerade avskrivningar
Ingående beholdning	(46)	(20)	(140)	(206)
Avskrivningar för året	(46)	(10)	(34)	(90)
Avyttringar	0	0	0	0
Utgående beholdning	(92)	(30)	(174)	(296)
Bokfört värde per 2021-12-31	1,319	70	196	1,585

Not 14 Materiella anläggningstillgångar

MSEK	Byggnader och park	Pågående investeringar och förskott	Maskiner och andra tekniska anläggningar	Inventarier, verktyg och installationer	Totalt
Anskaffningsvärde
Ingående beholdning	185	110	139	102	536
Nytt förvärv	0	141	0	0	141
Avyttringar	0	0	0	0	0
Utgående beholdning	185	251	139	102	677
Ackumulerade avskrivningar
Ingående beholdning	(85)	0	(80)	(50)	(215)
Avskrivningar för året	(10)	0	(26)	(10)	(46)
Avyttringar	0	0	0	0	0
Utgående beholdning	(95)	0	(106)	(60)	(261)
Bokfört värde per 2021-12-31	90	251	33	42	416

69 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 15 Nyttjanderättstillgångar

MSEK	MSEK	MSEK
	2020-12-31	2021-12-31
Leasingskulder för kortfristiga poster	2	2
Leasingskulder för långfristiga poster	199	199
Summa leasingskulder	201	201
Nyttjanderättstillgångar (relaterat till leasingskulder)	1,040	1,194

70 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 16 Finansiella anläggningstillgångar

MSEK	2020	2021
Aktier	10	10
Summa	10	10

Not 17 Aktier och andelar i dotterföretag

MSEK	2020	2021
Anskaffningsvärde	71	71
Summa	71	71

71 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 18 Derivatinstrument

MSEK	2020	2021
Valutasäkringar	0	0
Summa	0	0

Not 19 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

MSEK	2020	2021
Hyror	50	52
Försäkringar	30	31
Övriga kostnader	78	68
Summa	158	151

Not 20 Likvida medel

MSEK	2020	2021
Bank och kassa	1,336	1,197
Summa	1,336	1,197

Not 21 Aktiekapital

MSEK	2020	2021
Aktiekapital	11	11
Summa	11	11

72 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 22 Reserver i eget kapital

MSEK	2020	2021
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	(170)	(170)
Summa	(170)	(170)

Not 23 Resultat per aktie

MSEK	2020	2021
Årets resultat	253	695
Antal aktier (i miljoner)	243	243
Resultat per aktie (SEK)	1.04	2.86

Not 24 Disposition av företagets vinst eller förlust

MSEK	2020	2021
Utdelning	(202)	(191)
Summa	(202)	(191)

Not 25 Avsättningar för pensioner

MSEK	2020	2021
Pensionsåtaganden	360	380
Planerade tillgångar	(179)	(199)
Netto avsättning för pensioner	181	181

73 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 26 Uppskjuten skatt

MSEK	2020	2021
Uppskjuten skattefordran	5	5
Uppskjuten skatteskuld	(16)	(16)
Netto uppskjuten skatt	(11)	(11)

76 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 27 Övriga avsättningar

MSEK	2020	2021
Garantier	10	10
Övriga avsättningar	0	0
Summa	10	10

Not 28 Skulder till kreditinstitut

MSEK	2020	2021
Banklån	1,111	1,033
Summa	1,111	1,033

Not 29 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

MSEK	2020	2021
Personal	300	310
Leverantörsskulder	700	600
Skatteskulder	200	200
Övriga skulder	170	67
Summa	1,370	1,177

77 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 30 Finansiella tillgångar och skulder

MSEK	2020-12-31	2021-12-31
Finansiella tillgångar
Kundfordringar	1,133	1,047
Likvida medel	1,336	1,197
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut	1,111	1,033
Leasingskulder	201	201
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	1,370	1,177
Netto finansiella tillgångar/skulder	(934)	(104)

80 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Not 31 Ställda säkerheter, Eventualförpliktelser samt åtaganden

Ställda säkerheter
Nobia har ställt följande säkerheter:
* Pantbrev i fastigheter: 10 miljoner kronor
* Företagsinteckningar: 10 miljoner kronor

Eventualförpliktelser
Inga betydande eventualförpliktelser föreligger vid balansdagen.

Åtaganden
* Leasingavtal: 10 miljoner kronor per år under de kommande 5 åren.

Not 32 Transaktioner med närstående

Inga transaktioner med närstående parter har skett under perioden som väsentligt påverkat koncernens resultat eller finansiella ställning.

Not 33 Specifikationer till rapport över kassaflöden

MSEK	2020	2021
Kassaflöde från den löpande verksamheten	88	945
Kassaflöde från investeringsverksamheten	(260)	(250)
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	(82)	(275)
Netto kassaflöde	(254)	420

Not 34 Händelser efter balansdagen

Inga händelser efter balansdagen har inträffat som väsentligt påverkat koncernens resultat eller finansiella ställning.

81 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Koncernens kassaflödesanalys

MSEK	Not	2020	2021
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat		(156)	770
Justering för poster som ej påverkar kassaflödet:
Avskrivningar/Nedskrivningar	7	146	142
Valutakursdifferenser		96	(14)
Resultat från avyttring av anläggningstillgångar		0	0
Finansiella intäkter	11	(7)	(148)
Finansiella kostnader	11	91	95
Skatt	12	16	14
Rörelseförändring i rörelsekapital:
Varulager		(18)	(99)
Kortfristiga fordringar		148	86
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		(46)	(201)
Betald ränta		12	12
Betald skatt		(79)	(79)
Kassaflöde från den löpande verksamheten		88	945
Investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggnings-tillgångar		(135)	(135)
Investeringar i immateriella tillgångar		(125)	(115)
Försäljning av materiella anläggnings-tillgångar		0	0
Erhållen ränta		0	0
Kassaflöde från investeringsverksamheten		(260)	(250)
Finansieringsverksamheten
Betald ränta		(132)	(146)
Försäljning av räntebärande skulder		100	(79)
Försäljning av leasing skulder		(50)	(50)
Aktier egna innehav, återköp		(0)	(0)
Utdelning		(0)	(0)
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		(82)	(275)
Kassaflöde efter finansiering		(254)	420
Likvida medel vid årets slut	20	1,336	1,197

1) Upptagande och återbetalning av lån omfattar netto netto ränteskulder. Resterande förfaller från pens.avsättningar samt återbetalning av kortfristiga ränteskulder.
2) Kassaflöde för ränteskulder är utgivna räntor samt återbetalning av kortfristiga ränte skulder.

48 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

76 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

MSEK	Not	2020	2021
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat		(156)	770
Justering för poster som ej påverkar kassaflödet:
Avskrivningar/Nedskrivningar	7	146	142
Valutakursdifferenser		96	(14)
Resultat från avyttring av anläggningstillgångar		0	0
Finansiella intäkter	11	(7)	(148)
Finansiella kostnader	11	91	95
Skatt	12	16	14
Rörelseförändring i rörelsekapital:
Varulager		(18)	(99)
Kortfristiga fordringar		148	86
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		(46)	(201)
Betald ränta		12	12
Betald skatt		(79)	(79)
Kassaflöde från den löpande verksamheten		88	945
Investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggnings-tillgångar		(135)	(135)
Investeringar i immateriella tillgångar		(125)	(115)
Försäljning av materiella anläggnings-tillgångar		0	0
Erhållen ränta		0	0
Kassaflöde från investeringsverksamheten		(260)	(250)
Finansieringsverksamheten
Betald ränta		(132)	(146)
Försäljning av räntebärande skulder		100	(79)
Försäljning av leasing skulder		(50)	(50)
Aktier egna innehav, återköp		(0)	(0)
Utdelning		(0)	(0)
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		(82)	(275)
Kassaflöde efter finansiering		(254)	420
Likvida medel vid årets slut	20	1,336	1,197

1) Upptagande och återbetalning av lån omfattar netto netto ränteskulder. Resterande förfaller från pens.avsättningar samt återbetalning av kortfristiga ränteskulder.
2) Kassaflöde för ränteskulder är utgivna räntor samt återbetalning av kortfristiga ränte skulder.

Marknad

Strategi och mål

Regioner

Bolagsstyrningsrapport

Förvaltningsberättelse

Ekonomisk redovisning

Moderbolaget

Moderbolagets resultaträkning

MSEK	Not	2020	2021
Nettoomsättning		15 142	16 152
Administrationskostnader		-1 001	-1 135
Rörelse­resultat­poster
Rörelseresultat		-485	-445
Resultat från andelar i koncern­företag	1	-111	-124
Finansiella intäkter, netto		-111	-145
Resultat efter finansnetto		-596	-269
Övriga kostnader		-11	-12
Skatt på årets resultat		-24	-24
Årets resultat		-620	-293
Moderbolagets rapport
Årets resultat		-620	-293
Årets av­skrivning total­resultat		–	–
Summa totalresultat för året		-620	-293

Moderbolagets kassaflödesanalys

MSEK	Not	2020	2021
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat		-485	-445
Justeringar för poster som inte in­går i kassa­flödet
	1	14	4
Avskrivningar nedskrivningar		11	12
Avskrivningar koncerne		11	12
Lånen koncerne		–	–
B skatt		-24	-24
Resultat årets		-620	-293
Summa kapital		-675	-716
Långfristiga skulder
Avskrivningar till pensioner	26	18	18
Upps skulder	1	1
Summa långfristiga skulder		19	19
Kortfristiga skulder
Ränteskulder	22	114	124
Skulder till koncerne	1	151	154
Aktuella kostnader	2	31	20
Ränteskulder	18	15	18
Summa kortfristiga skulder		276	296
Summa balansräkningen		1 674	1 699
Investering­s­verksamheten
Materiella anläggnings­investeringar	–	-103	-102
Immateriella anläggnings­investeringar	–	-86	-119
Avsättning pensioner	3	1	1
Kassaflöde investering­s­­verksamheten	2	-190	-222
Finansierings­verksamheten
Av­förande av ränte­skulder		-10	-13
egen aktier	–	-10
Utde	–	-114	-114
Kassaflöde finansiering­s­­verksamheten	-10	-237
Örets flöde	-675	-699
Likvida medel vid årets slut	24	175	183
Likvida medel	24	175	183

Moderbolagets balansräkning

MSEK	Not	2020-12-31	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggnings­­­
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar	4	1 798	1 646
Immateriella anläggningstillgångar	5	101	119
Aktier andelar i koncerne	6	1 303	1 355
Andra tillägg	7	17	17
Summa anläggningstillgångar		3 219	3 137
Omsättningstillgångar
Förfoganden hos koncerne	8	534	536
Räntor förfoganden	9	24	24
Upps räkningar	10	15	15
Likvida medel	11	175	183
Summa omsättningstillgångar		748	758
Summa tillgångar		3 967	3 895

EGENDOM, KAPITAL AVSEENDE OCH SKULDER | | |
Eget kapital | | |
Bundet eget kapital | | |
Aktiekapital | | 1 | 1
Reservfond | | 1 | 1
Fond för utvecklings­utgifter | | – | –
Överkursfond | | 10 | 10
Återköp aktier | | -567 | -567
Balanserad vinst | | -620 | -293
Summa eget kapital | | -1 194 | -857
Långfristiga skulder | | |
Avsättningar till pensioner | 26 | 18 | 18
Upps skulder | 1 | 1 |
Summa långfristiga skulder | | 19 | 19
Kortfristiga skulder | | |
Ränteskulder | 22 | 114 | 124
Skulder till koncerne | 1 | 151 | 154
Skulder till koncerne | 1 | 151 | 154
Aktuella kostnader | 2 | 31 | 20
Ränteskulder | 18 | 15 | 18
Upps kostnader intäkter | 11 | 17 | 17
Summa kortfristiga skulder | | 276 | 296
Summa kapital, avsättningar och skulder | | 981 | 875

Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper

Överensstämmelse med normgivning och lag

Nobias koncernredovisning är upprättad i enlighet med internationell redovisningsstandard, International Financial Reporting Standards (IFRS), utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU). Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande­ redovisnings­ regler för koncerner tillämpats. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncer- nen utom i de fall som anges nedan under avsnittet ”Moderbolagets redovisningsprinciper”. Årsredovisning och koncernredovisning har godkänts för utfärdande av styrelsen och verkställande direktören den 19 april 2022.

Grunder till upprättandet av den finansiella rapporteringen

Tillgångar och skulder värderas till historiska an­skaffnings­värden med undantag för finansiella tillgångar som innehas för försäljning samt finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument. Anläggningstillgångar som innehas för försäljning redovisas till lägsta värdet av redovisat värde respektive verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader.

Kvitto av förfoganden och skulder av intäkter och kostnader görs endast om detta krävs eller uttryckligen tillåts i en redovisnings- rekommendation.

Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncernen. Det inne- bär att de finansiella rapporteringen presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp anges i miljoner kronor om inte annat anges. De nedan angivna väsentligaste redovisningsprinciperna har tilläm- pats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i koncernens finansiella rapportering.

Att upprätta den finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kost- nader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbun- det. Ändringarna av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Bedömningar gjorda av före- tagsledningen vid tillämpningen av IFRS som har en betydande inver- kan på de finansiella rapporteringen gör gör uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar under kommande räkenskapsårs finansiella rapportering är främst följande:

Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill

Goodwill värderas till anskaffnings­värde minuste eventuella nedskrivningar. Koncernen prövar regelbundet, minst en gång per år samt vid indikation på nedskrivning om nedskrivningsbe- hov föreligger för goodwill enligt de redovisningsprinciper som beskrivs under Not 15 Immateriella tillgångar. De anta­gandena som görs gällande kassa­flödena även diskon­terings­räntan i­ före av en enlig­t kapi­tal­­­ – 2021-12-31 1 646 119 1 355 17 3 137 536 24 15 183 758 3 895 EGENDOM, KAPITAL AVSEENDE OCH SKULDER 1 1 10 -567 -293 -857 18 1 19 124 154 20 18 17 296 875# Not 2 Accounting policies

Impact of IBOR reform

The IBOR reform is a global regulatory initiative to phase out the use of interest rate benchmarks such as LIBOR. The reform is expected to impact financial instruments with a maturity after 2021. IBOR reform applies to IFRS 9, IAS 39, IFRS 16, and IFRS 17. Each IFRS has specific provisions for the reform.

• Financial reporting: The reform is expected to lead to changes in the measurement of financial instruments. The IAS 39 provisions for hedge accounting are expected to be updated to provide relief to companies. Similar practical relief is also proposed for leasing under IFRS 16.
• Hedge accounting: Under the new accounting, hedge accounting will not be terminated solely as a result of the IBOR reform. Hedge relationships (and associated documentation) must be updated to reflect hedging instruments and the risk.
• Disclosures: In order to allow users of financial reports to understand the effects of the IBOR reform on financial statements, disclosures will be made regarding this. The reform has not had a significant impact under 2021.

Change in IFRS 16 Leases

Change and impact: The standard has been amended by the Covid-19 pandemic. On 27 May 2020, IASB issued an interim amendment to the standard IFRS 16. The relief means that lessees do not have to determine whether a rent reduction, due to Covid-19, constitutes a lease modification or not. The change means that the rent reduction can be recognised in profit or loss. No corresponding relief rule was introduced for lessors. The relief means that the lessee recognises the change in lease payments in accordance with IFRS 16, but that the handling of the lease payment change means that the changed lease payment is recognised in profit or loss. The relief rule is only applicable for rent reductions that are a direct result of the Covid-19 pandemic. The extension of the application of the rules means that they should also apply:

The changes in lease payments result in the changed total lease cost being substantially the same as or lower than the total cost before the change took place.

The reduction in lease payments is only attributable to payments that, according to the original payment plan, are due before 30 June 2021.

Based on the extended accounting proposal due to the pandemic’s effects on society, IASB has extended the original end date for the relief rule and extends the time limit to include such rent payments for leases with an effect on 30 June 2022 or later.

There have been no other significant changes to the lease terms. It should also be disclosed that the relief rule has been applied. It should also be disclosed whether it has been applied to all agreements or to certain agreements. For agreements where the relief rule has been applied, the type of agreement it has been applied to should be stated. The amount attributable to the rent reductions recognised in profit or loss should also be disclosed.

Lessees applying the relief rule do so retroactively, implying an adjustment of opening equity at the beginning of the first period in which the rule is applied. The amendment applies from the financial year beginning 1 April 2021 or later. Retroactive application is permitted.

Nothing has been taken advantage of the amendment under 2021, as there have been no rent reductions due to Covid-19 affecting the UK according to above.

Other new or amended IFRS standards and interpretations

Other changes to accounting principles in the future will affect the consolidated financial statements but have not yet commenced.

Classification

Non-current assets consist mainly of amounts expected to be recovered after more than twelve months from the balance sheet date. Current assets consist mainly of amounts expected to be recovered within twelve months from the balance sheet date. Long-term liabilities consist of liabilities that Nobia has an intention and unconditional right to pay later than twelve months after the balance sheet date. Other liabilities constitute short-term liabilities.

Principles of consolidation and business combinations

Subsidiaries

A subsidiary is an entity over which Nobia AB has a determined control. Determined control means that Nobia AB has exposure to variable returns from its involvement with the investee, is able to affect those returns through its power over the investee, and can use its power over the investee to affect the amount of its returns. When assessing whether an entity is controlled, potential voting rights are taken into account, as well as if de facto control exists.

Business combinations are recognised using the acquisition method. The method means that the acquisition of a subsidiary is regarded as a transaction whereby the Group indirectly acquires the subsidiary’s assets and assumes its liabilities, including any contingent liabilities. The consolidated carrying amount is determined by an acquisition analysis in connection with the acquisition. The analysis determines the carrying amount of shares or the fair value on the acquisition date of acquired identifiable assets and assumed liabilities. Goodwill in business combinations is calculated as the sum of transferred consideration, expected own capital (previously referred to as minority) and fair value of previously owned interest (in step acquisitions) minus the fair value of the subsidiary’s identifiable assets and assumed liabilities. When the difference is negative, it is recognised directly in the year’s profit. Transaction expenses in business combinations are expensed. Contingent purchase prices in acquisitions are valued at fair value both at the time of acquisition and on an ongoing basis thereafter, with value changes recognised in profit or loss.

When acquiring a subsidiary where Nobia AB has a predetermined own capital share, the Group recognises the net assets attributable to the own capital share either at the fair value of all net assets excluding goodwill, or at the fair value of all net assets including goodwill. The choice of method is made individually for each acquisition.

When acquiring an entity that increases after predetermined own capital share, it is recognised as step acquisitions. For step acquisitions that lead to a predetermined own capital share, the previous acquisition amounts are recognised in accordance with the latest acquisition, and the resulting profit or loss is recognised in profit or loss.

When predetermined own capital share is achieved, the acquisition of ownership is recognised as a transfer within equity between the parent company’s own capital and holding of previously predetermined own capital share, except that no revaluation is made of the subsidiary’s net assets.

When losing own capital share in such a case that predetermined own capital share is lost, any remaining holding is recognised at fair value with the value change recognised in profit or loss. When the acquisition of a subsidiary involves the acquisition of net assets that do not lead to a flow of consideration, the carrying amount of shares is based on the fair value of the individual identifiable assets, as well as liabilities, based on their fair values at the acquisition date.

Subsidiaries’ accounting reports are included in the consolidated accounting from the date the predetermined own capital share is achieved, and are included in the consolidated accounting until the date it ceases.

Transactions eliminated on consolidation

Group internal transactions, whether intended or costs, or unrealised profits or losses arising from group internal transactions between group companies, are eliminated in their entirety when preparing the consolidated financial statements.

Translation of foreign subsidiaries

Subsidiaries’ accounting reports are prepared in local currency, the currency of the country in which the company operates. In the consolidated financial statements, Swedish kronor, which is the parent company’s functional currency and also the Group’s reporting currency, are used. This means that the result and equity of all group companies that have a different functional currency than the reporting currency are converted to the Group’s reporting currency, Swedish kronor. The foreign subsidiaries’ assets and liabilities are translated at the balance sheet date’s exchange rate and all items recognised in the year’s result and other comprehensive income respectively are translated at the average exchange rate. Translation differences are recognised in other comprehensive income and accumulated in a separate reserve within the Group’s equity.

Significant exchange rates

	Balance Sheet Rate	Average Rate
	2020-12-31	2021-12-31
DKK	1.35	1.38
EUR	10.37	10.56
GBP	11.39	11.48
NOK	0.95	1.16
USD	8.14	8.37

Operating segment reporting

An operating segment is a part of the Group that conducts activities from which it can generate revenue and incur costs, and for which discrete financial information is available. An operating segment’s result is further monitored by the company’s chief executive decision-maker to evaluate the result and to allocate resources to the operating segment. Nobia’s operating segments are the Group’s three regions, United Kingdom, the Nordics and Central Europe. The units’ division by region is based on the entities’ geographical heading. See Note 2 for further description of the breakdown and presentation of operating segments.# Intäktsredovisning

Koncernens intäkter hänförs från följande aktiviteter:

• Försäljning av köksprodukter och övriga produkter.
• Intäkter för installationstjänster av sålda köksprodukter och övriga produkter.

Intäkter värderas utifrån den ersättning som specifice­rar i avtal med kunden, dvs. netto efter moms, rabatter och returer. Intäkter för försäljning av varor och tjänster redovisas i årets resultat vid den tidpunkt då kunden får kontroll över varorna och tjänsterna. Att bestämma tidpunkten för överföring av kontroll, det vill säga vid en viss tidpunkt eller över tid, kräver bedömningar.

Försäljning av köksprodukter och övriga produkter

Koncernen säljer köksprodukter och/eller övriga produkter genom ett antal olika försäljningskanaler såsom egna butiker, franchisebutiker, bygg - handel och gör det själv kedjor samt andra återförsäljare. Försäljning sker därmed både direkt till slutkund men även via återförsäljare.

Alla lämnade garantierna, som syftar till att säkerställa att sålda produkter överensstämmer med överenskomna specifikationer, ingår i det ordinarie försäljningspriset. Erbjudna garantier går inte att köpa till separat, det finns ej heller någon möjlighet att köpa till ytterligare garantier, därför redovisas dessa i enlighet med IAS 37. Intäkter för köksprodukter och övriga produkter redovisas vid en viss tidpunkt när kontrollen överförs till kunden och koncernen har fullgjort sitt presta­tionsåtagande, vilket oftast sker vid leverans av varorna till överens­kommen plats.

I ett fåtal av koncernens avtal erbjuds kunden en möjlighet att retur­nera beställda varor. Vid försäljningstidpunkten redovisas en avsätt­ning motsvarande den förväntade nivån på returer med motsvarande reduktion av intäkterna, ingen justering görs av kostnaderna då det föreligger osäkerhet om den returnerade varan kommer att vara i för­säljningsbart skick. Koncernen baserar över­vakande justeringar på historisk erfarenhet och hanterar detta på portföljnivå värderad till förväntade värden. Koncernen bedömer vidare att det inte föreligger risk för väsentliga återföringar då nivån på dessa poster historiskt har varit väldigt låg och det finns i nuläget inga indikationer på att det skulle förändras.

Intäkter för installationstjänster av sålda köksprodukter och övriga produkter

Intäkter avseende installationstjänster anses vara en distinkt service och hanteras därmed som ett separat prestationsåtagande. Oavsett om installation ingår i försäljningspriset för sålda köksprodukter och övriga produkter eller om detta prissätts som en separat tjänst kom­mer den del av transaktionspriset som avser installation att redovisas separat från intäkten kopplad till försäljning av köks- och övriga pro­dukter. Om installationstjänsten är inkluderad i försäljningspriset kommer en andel av det totala försäljningspriset att allokeras till pre­stationsåtagandet installation, allokeringen baseras på marknads­mässigt pris för sådana tjänster. Intäkter för installationstjänster redovisas över tid i takt med att installationen utförs. Med hänsyn till det normalt avser en relativt kort tidsperiod redovisas sådana intäkter linjärt över den period under vilken installationen sker.

Statliga stöd

Statliga bidrag redovisas i balansräkningen som förutbetald intäkt när det föreligger rimlig säkerhet att bidraget kommer att erhållas och att koncernen kommer att uppfylla de villkor som är förknippade med bidraget. Bidraget periodiseras systematiskt i resultaträkningen huvudsakligen via övrig intäkt men även på samma sätt och över samma perioder som de kostnader bidragen är avsedda att kom­pensera för. För 2021 uppgick statliga stöd till 27 MSEK.

Finansiella intäkter och kostnader

Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bank­medel och fordringar, utdelningsintäkter, räntekostnader på lån och pensionsskulder samt valuta­kurseffekter på finansiella poster. Ränte­intäkter eller räntekostnader redovisas enligt effektivräntemetoden. Utdelningar redovisas i resultatet per det datum då koncernens rätt till betalning fastställts. Effektivräntan är den ränta som exakt­diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under den förväntade löptiden för det finansiella instrumentet till:

• redovisat bruttovärde för den finansiella tillgången, eller
• det upplupna anskaffningsvärdet för den finansiella skulden.

För finansiella tillgångar som har blivit kreditförsämrade efter första redovisningstillfället beräknas ränteintäkter genom att tillämpa effektivräntan på den finansiella tillgångens upplupna anskaffnings­värde. Om tillgången inte längre är kreditförsämrad beräknas ränte­intäkter efter igen­om tillämpning av effektivräntan på det redovisade bruttovärdet.

Skatter

Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomst­skatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion redovisats i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatte­­­
```markdown

Intäktsredovisning

Koncernens intäkter hänförs från följande aktiviteter:

• Försäljning av köksprodukter och övriga produkter.
• Intäkter för installationstjänster av sålda köksprodukter och övriga produkter.

Intäkter värderas utifrån den ersättning som specifice­rar i avtal med kunden, dvs. netto efter moms, rabatter och returer. Intäkter för försäljning av varor och tjänster redovisas i årets resultat vid den tidpunkt då kunden får kontroll över varorna och tjänsterna. Att bestämma tidpunkten för överföring av kontroll, det vill säga vid en viss tidpunkt eller över tid, kräver bedömningar.

Försäljning av köksprodukter och övriga produkter

Koncernen säljer köksprodukter och/eller övriga produkter genom ett antal olika försäljningskanaler såsom egna butiker, franchisebutiker, bygg - handel och gör det själv kedjor samt andra återförsäljare. Försäljning sker därmed både direkt till slutkund men även via återförsäljare.

Alla lämnade garantierna, som syftar till att säkerställa att sålda produkter överensstämmer med överenskomna specifikationer, ingår i det ordinarie försäljningspriset. Erbjudna garantier går inte att köpa till separat, det finns ej heller någon möjlighet att köpa till ytterligare garantier, därför redovisas dessa i enlighet med IAS 37. Intäkter för köksprodukter och övriga produkter redovisas vid en viss tidpunkt när kontrollen överförs till kunden och koncernen har fullgjort sitt presta­tionsåtagande, vilket oftast sker vid leverans av varorna till överens­kommen plats.

I ett fåtal av koncernens avtal erbjuds kunden en möjlighet att retur­nera beställda varor. Vid försäljningstidpunkten redovisas en avsätt­ning motsvarande den förväntade nivån på returer med motsvarande reduktion av intäkterna, ingen justering görs av kostnaderna då det föreligger osäkerhet om den returnerade varan kommer att vara i för­säljningsbart skick. Koncernen baserar över­vakande justeringar på historisk erfarenhet och hanterar detta på portföljnivå värderad till förväntade värden. Koncernen bedömer vidare att det inte föreligger risk för väsentliga återföringar då nivån på dessa poster historiskt har varit väldigt låg och det finns i nuläget inga indikationer på att det skulle förändras.

Intäkter för installationstjänster av sålda köksprodukter och övriga produkter

Intäkter avseende installationstjänster anses vara en distinkt service och hanteras därmed som ett separat prestationsåtagande. Oavsett om installation ingår i försäljningspriset för sålda köksprodukter och övriga produkter eller om detta prissätts som en separat tjänst kom­mer den del av transaktionspriset som avser installation att redovisas separat från intäkten kopplad till försäljning av köks- och övriga pro­dukter. Om installationstjänsten är inkluderad i försäljningspriset kommer en andel av det totala försäljningspriset att allokeras till pre­stationsåtagandet installation, allokeringen baseras på marknads­mässigt pris för sådana tjänster. Intäkter för installationstjänster redovisas över tid i takt med att installationen utförs. Med hänsyn till det normalt avser en relativt kort tidsperiod redovisas sådana intäkter linjärt över den period under vilken installationen sker.

Statliga stöd

Statliga bidrag redovisas i balansräkningen som förutbetald intäkt när det föreligger rimlig säkerhet att bidraget kommer att erhållas och att koncernen kommer att uppfylla de villkor som är förknippade med bidraget. Bidraget periodiseras systematiskt i resultaträkningen huvudsakligen via övrig intäkt men även på samma sätt och över samma perioder som de kostnader bidragen är avsedda att kom­pensera för. För 2021 uppgick statliga stöd till 27 MSEK.

Finansiella intäkter och kostnader

Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bank­medel och fordringar, utdelningsintäkter, räntekostnader på lån och pensionsskulder samt valuta­kurseffekter på finansiella poster. Ränte­intäkter eller räntekostnader redovisas enligt effektivräntemetoden. Utdelningar redovisas i resultatet per det datum då koncernens rätt till betalning fastställts. Effektivräntan är den ränta som exakt­diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under den förväntade löptiden för det finansiella instrumentet till:

• redovisat bruttovärde för den finansiella tillgången, eller
• det upplupna anskaffningsvärdet för den finansiella skulden.

För finansiella tillgångar som har blivit kreditförsämrade efter första redovisningstillfället beräknas ränteintäkter genom att tillämpa effektivräntan på den finansiella tillgångens upplupna anskaffnings­värde. Om tillgången inte längre är kreditförsämrad beräknas ränte­intäkter efter igen­om tillämpning av effektivräntan på det redovisade bruttovärdet.

Skatter

Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomst­skatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion redovisats i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatte­­­delsvaror och tjänster. Koncernen har en policy att erbjuda kunderna en ångerrätt för köpta varor inom en viss tid. Om kunden utnyttjar sin ångerrätt lämnas varan tillbaka till koncernen.

Marknad

Strategi och mål

Regioner

Finansiella instrument

I de fall det inte finns noterade priser på liknande tillgångar eller skulder på aktiva marknader används vanligt förekommande värderingsmodeller för att värdera finansiella instrument. Vid varje bokslut görs en bedömning huruvida det verkliga värde på långfristiga lån avviker från det bokförda värdet och justering görs i de fall det verkliga värdet materiellt avviker från det bokförda värdet. För kortfristiga lån och placeringar bedöms det verkliga värdet överensstämma med det bokförda värdet mot bakgrund av att en förändring av marknadsvärdet inte ger någon materiell effekt på marknadsvärdet.

Finansiella tillgångar redovisas i balansräkningen tills dess att rättigheten i avtalet har realiserats eller företaget inte längre har rättighet till tillgången. Kontinuerligt genomförs, enligt förväntad loss modell, genomgång av de finansiella tillgångarna värderade till uppjusterade anskaffningsvärde för att utvärdera behovet av kredit förlustreservering.

Finansiella derivatinstrument och andra säkringsåtgärder

Derivatinstrument redovisas i balansräkningen per kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Metoden för att redovisa den vinst eller förlust som uppkommer vid omvärderingen beror på om derivatet identifieras som ett säkringsinstrument och huruvida säkring av verkligt värde eller kassaflöde föreligger. Derivat som inte identifieras som säkringsinstrument klassificeras i balansräkningen som finansiella tillgångar eller skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen på finansiella poster i den period de uppstår.

Säkringsredovisning

Koncernen tillämpar säkringsredovisning enligt IFRS 9 för finansiella instrument som syftar till att säkra: framtida köp av kassaflöden i utländsk valuta. Då transaktionen ingås dokumenteras förhållandet mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten, eller transaktionen, liksom målet för riskhanteringen och strategin för att vidta olika säkringsåtgärder. Koncernen dokumenterar också sin bedömning, både vid säkringens början och löpande, huruvida de derivatinstrument som används i säkringstransaktionerna är effektiva när det gäller att påverka förändringar i verkligt värde eller kassaflöde för säkrade poster.

Säkringar utformas så att de kan förväntas vara effektiva, dvs det förväntas föreligga ett ekonomiskt samband genom att säkringsinstrumentet påverkar förändringar i verkligt värde eller kassaflöde i säkrad post. Det ekonomiska sambandet fastställs företrädesvis genom kvalitativ analys av kritiska villkor i säkringsförhållandet. Om ändrade förhållanden påverkar säkringsförhållandet så att kritiska villkor inte längre matchar, använder koncernen kvantitativa metoder för att utvärdera effektiviteten. Källor till säkringsinstrumentets ändamålsenliga används nedan under respektive säkringstyp. Koncernen fastställer säkringskvoten mellan säkringsinstrument och säkrad post baserat på de säkringskvoter som föreligger i de faktiska säkringarna. Säkringskvoten är 1:1 för koncernens samtliga säkringsförhållanden där säkringsredovisning tillämpas. Förändringar i verkligt värde för säkringsinstrument som inte uppfyller villkoren för säkringsredovisning redovisas omedelbart i resultaträkningen.

Säkring av framtida köpels kassaflöden i utländsk valuta

För att säkra framtida prognostiserade och kontrakterade kommersiella kassaflöden såväl extern som intern koncernen, har koncernen upptagit valuta terminskontrakt. Den effektiva delen av förändringar i verkligt värde på säkringsinstrumentet redovisas i övrigt totalresultat. Den vinst eller förlust som hänför sig till en eventuell in effektiva delen redovisas omedelbart i resultaträkningen. Etablierade belopp i eget kapital återförs till resultaträkningen i de perioder då den säkrade posten påverkar resultatet, till exempel när den prognostiserade externa försäljningen säljs. När ett säkringsinstrument löper ut eller säljs eller när säkringen inte längre uppfyller villkoren för säkringsredovisning resultatförs dessa samtidigt som den prognostiserade transaktionen slutligen redovisas i resultaträkningen. Om en prognostiserad transaktion inte längre förväntas ske överförs den ackumulerade vinst eller förlust som redovisats i eget kapital omedelbart till resultaträkningen. Källor till säkringsinstrumentets opåverkar påverkan från parternas kreditvärdighet värdering av säkringsinstrumentet och ej ej perfekt matchande kassaflöden mellan säkringsinstrumentet och säkrade koperterade kassaflöden. Koncernen bedömer att källorna till säkringsinstrumentet inte är väsentligt beaktande kritsvärdigheten hos Nobia och ej påverkade av ruttinnesigningen för rapportering och uppföljningen av prognostiserade flöden. Koncernen normalt enär endast en andel av prognostiserade kassaflöden.

Värde denierade som nettonvinstevestering

Koncernen har utlåning i utländsk valuta till vissa dotterbolag lånen representerar en bestående del av huvudkontorets finansiering av dotterbolaget. Lånen redovisas till balansdagens kurs, varvid kurs differenser på lånen redovisas i resultatet.

Likvida Medel

Likvida medel består av kassamedel samt tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut med förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten samt kortfristiga likvid placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten under tre månader, vilka är utsatta för endast en obetydlig risk för värde fluktuationer. Sparade medel på bankkonton ingår inte i likvida medel.

Nedskrivning av finansiella tillgångar

Finansiella tillgångar, förutom klassificerade till verkligt värde via resultatet, omfattas av nedskrivning för förväntade kreditförluster. Härutöver omfattar nedskrivningen även avtalstillgångar, låneå taganden och vissa övriga finansiella fordringar som inte värderas till verkligt värde via resultatet. Nedskrivning för kreditförluster enligt IFRS 9 är från tagande och en förlustreservering görs när det känns en exponering för kreditrisk, vanligtvis vid första redovisningstillfället för en tillgång eller fordran. Förväntade kreditförluster återspeglar nuvärdet av alla understött i kassaflöden hänförliga till fallissemang antingen för de nästkommande 12 månaderna eller för den förväntade återstående löptiden för den finansiella instrumentet, beroende på tillgångsslag och på kreditförsämring sedan första redovisningstillfället. Förväntade kreditförluster återspeglar ett objektivt, sannolikhetsvägt utfall som beaktar scenarier baserade på rimliga och även väderbara prognoser.

Den förenklade modellen tillämpas för kundfordringar, leasingfordringar, avtalstillgångar och vissa övriga finansiella fordringar. En förlustreserv redovisas för fordrans eller tillgångens förväntade återstående löptid. För övriga poster som omfattas av förväntade kreditförluster tillämpas en nedskrivningsmodell med tre stadier. Initialt, samt per varje balansdag, redovisas en förlustreserv för de nästkommande 12 månaderna, alternativt för en kortare tidsperiod beroende på efterstående löptid (stadie 1). Om det har skett en väsentlig ökning av kreditrisk sedan första redovisningstillfället redovisas en förlustreserv för tillgångens efterstående löptid (stadie 2). För tillgångar som bedöms vara kreditförsämrade reserveras fortsatt för förväntade kredit förluster för den efterstående löptiden (stadie 3). För kreditförsämrade tillgångar och fordringar baseras beräkningen av ränteintäkterna på tillgångens redovisade värde, netto av förlustreservering, till skillnad mot på bruttobeloppet som i föregående stadier. Under respektive modell baseras värderingen av förväntade kreditförluster på olika metoder för olika kreditriskexponeringar. Metoden för kundfordringar, avtalstillgångar och vissa övriga finansiella fordringar baseras på historisk kreditförlustnivå kombinerat med framåtblickande faktorer. Leasingfordringar, vissa övriga finansiella fordringar samt likvida medel skrivs ned enligt en ratingbaserad metod. Förväntade kreditförluster värderas till produkten av sannolikhet för konkurs, förlust givet konkurs samt exponeringen vid konkurs. Både extern kreditrating och intern utvecklad ratingmetod används. Värderingen av förväntade kreditförluster beaktar eventuella säkerheter och andra kreditförstärkningar i form av garantier. De finansiella tillgångarna redovisas i balansräkningen till uppjusterade netto av bruttovärde och förlustreserv. Förändringar av förlustreserven redovisas i resultaträkningen som kreditförluster.

Koncernens kreditexponering från gäng 2 samt 28.

Nedskrivningar

de redovisade värdena för koncernens tillgångar prövas årligen för att bedöma om det finns indikationer på nedskrivningsbehov. IAS 36 tillämpas för prövning av nedskrivningsbehov för andra tillgångar än finansiella tillgångar vilka prövas enligt IFRS 9, tillgångar för försäljning och uppskjutna skattefordringar. För undantagna tillgångar enligt ovan prövas det redovisade värdet enligt respektive standard.

Nedskrivningsprövning för materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterföretag

Om indikationer på nedskrivningsbehov finns, beräknas enligt IAS 36 tillgångens återvinningsvärde (se nedan). För goodwill beräknas återvinningsvärdet årligen.

Hållbarhetsnoter

Övrig information

	Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021
Detta är Nobia	Marknad
	Strategi och mål
	Regioner
	Bolagsstyrningsrapport
	Förvaltningsberättelse
	Ekonomisk redovisning
	Hållbarhetsnoter
	Övrig information

Om det inte går att fastställa väsentligen oberoende kassaflöden till en enskild tillgång, ska tillgången grupperas till den lägsta nivå där det går att identifiera en väsentligen oberoende opererande kassaflödesenhet. En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets (grupp av enheter) redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning redovisas som kostnad i årets resultat. Då nedskrivningsbehov identifierats för en kassagenererande enhet fördelas nedskrivningsbeloppet i första hand till goodwill. Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enheten (gruppen av enheter). Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsräntfaktor som beaktar risk, ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången eller kassagenererande enheten (gruppen av enheter).

Avsättningar

Avsättning redovisas i balansräkningen bland kort- och långfristiga skulder när koncernen har en legal eller informell förpliktelse som är en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet och tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. En avsättning skiljer sig från andra skulder genom att det råder ovisshet om betalningstidpunkt eller beloppets storlek för att reglera avsättningen.

Omstrukturering

En avsättning för omstrukturering redovisas när det finns en fastställd utförlig och formell omstruktureringsplan, och omstruktureringen har antingen påbörjats eller blivit offentlig tillkännagiven. Ingår avsättning görs för framtida rörelsekostnader.

Garantier

En avsättning för garantier redovisas när de underliggande produkterna eller tjänsterna säljs. Avsättningen baseras på historiska data om garantier och en sammanvägning av tänkbara utfall i förhållande till de sannolikheter som utfallen är förknippade med.

Eventualförpliktelser

Upplysningar lämnas om en eventualförpliktelse när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars existens kommer att bekräftas endast av att en eller flera framtida händelser inträffar eller inte inträffar, eller när det inte finns ett åtagande som redovisas som skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas alternativt att det inte kan göras en tillräckligt tillförlitlig beloppsberäkning.

Eget kapital

Vid återköp av egna aktier reducerar köpeskillingen i sin helhet eget kapital. Utdelningar redovisas som skuld efter det att årsstämman godkänt utdelningen.

Resultat per aktie

Beräkningen av resultat per aktie baseras på årets resultat i koncernen hänförligt till moderbolagets aktieägare och på det vägda genomsnittliga antalet aktier utestående under året. Vid beräkningen av resultat per aktie efter utspädning justeras det genomsnittliga antalet aktier för att ta hänsyn till effekter av utspädande potentiella stamaktier. Potentiella stamaktier utgörs under rapporterade perioder av rätter till aktier (s k matchnings- och prestationsaktierätter). Matchningsaktierätter som innehas av anställda per rapportdagen anses utspädande. Prestationsaktierätter är utspädande i den utsträckning vinstmålen är uppfyllda per rapportdagen. För att beräkna utspädningseffekten tillämpas en lös kurs för aktieåtertagande som motsvarar värdet av framtida tjänster per utestående aktierätt beräknat som efterstående kostnad att redovisa i enlighet med IFRS 2.

Ersättningar till anställda

Pensioner

Inom koncernen finns såväl avgiftsbestämda som förmånsbestämda pensionsplaner. I Sverige omfattas de anställda av förmånsbestämda pensionsplaner. I övriga länder och bolag omfattas de anställda av avgiftsbestämda planer. Från och med 2011 omfattas all nyintjäning i Sverige av avgiftsbestämda planer.

Som avgiftsbestämda pensionsplaner klassificeras de planer där företagets förpliktelser är begränsad till de avgifter företaget åtagit sig att betala. Företagets förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultatet i den takt de intjänas genom att de anställda utför tjänster åt företaget under en period.

Koncernens förmånsbestämda pensionsplaner är planer som anger ett belopp för den pensionsersättning en anställd, eller före detta anställd, erhåller efter pensionering, baserat på lön och antalet tjänsteår. Pensionsskulder för förmånsbestämda planer redovisas enligt gemensamma principer och beräkningsmetoder och beräknas med hänsyn till bland annat framtida löneökningar och inflation. Koncernen bär risken för att de utfästa ersättningarna utbetalas. Det finns både fonderade och ofonderade förmånsbestämda pensionsplaner inom koncernen. I de fall pensionsplanerna är fonderade
kan dessa fonder rentav innebära inbetalningar till pensionsstiftelser.

För förmånsbestämda planer beräknas pensionsförpliktelsen enligt den så kallade Projected Unit Credit-metoden. Metoden fördelar kostnaden för pensioner i takt med att de anställda utför tjänster för företaget som ökar deras rätt till framtida ersättning. Beräkningen utförs årligen av oberoende aktuarier. Företagets åtaganden värderas till nuvärdet av framtida kassaflöden med användning av en diskonteringsränta. Diskonteringsräntan motsvarar räntan på förstklassiga företagsobligationer, där en tillräckligt marknad finns, eller statsobligationer i avsaknad av en sådan. I Sverige har räntan bestämts utifrån bostadsobligationer medan den i Storbritannien och övriga
baseras på företagsobligationer.

Vid fastställandet av förpliktelsens nuvärde kan det uppstå aktuariella vinster och förluster och vid fastställande av faktisk avkastning på förvaltningstillgångarna framkommer en differens med
den vid periodens början beräknade avkastningen, baserat på förpliktelsens diskonteringsränta. De aktuariella vinsterna och förlusterna och skillnaden i avkastning på förvaltningstillgångarna benämns omvärderingar. Dessa omvärderingseffekter uppkommer antingen
genom att det verkliga utfallet avviker från det tidigare gjorda antagandet, eller att antagandena ändras. Omvärderingseffekterna redovisas i övrigt totalresultat. I koncernens balansräkning redovisas, för fonderade planer, pensionsåtagandet som en skuld av nettot av beräknat nuvärde av förpliktelserna och verkligt värde på förvaltningstillgångarna. Fonderade planer med nettotillgångar, det vill säga planer med tillgångar överstigande pensionsåtagandena, redovisas som anläggningstillgång. Nettot av ränta på pensionsskulder och beräknad avkastning på tillhörande förvaltningstillgångar redovisas som en del av
finansnettot. Den särskilda löneskatten utgör en del av de aktuariella antagandena och redovisas därför som en del av nettoförpliktelsen/-tillgången. Den del av särskild löneskatt som är beräknad utifrån tryggande lagen i juridisk person redovisas av förenklingsskäl som upplupen kostnad istället för som en del av nettoförpliktelsen/-tillgången. Avkastningsskatt redovisas löpande i resultatet för den period skatten avser och ingår därmed inte i skuldberäkningen. Vid fonderade planer belastar skatten avkastningen på förvaltningstillgångar och redovisas i övrigt totalresultat. Vid ofonderade eller delvis ofonderade planer, belastar skatten årets resultat.

56 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Aktierelaterade incitamentsprogram

Aktierelaterade ersättningar avser ersättningar till anställda, inklusive ledande befattningshavare i enlighet med de prestationsaktieprogram som Nobia initierar i enlighet med styrelsens förslag om incitamentsprogram. Personalkostnader redovisas för värdet på erhållna tjänster, periodiserat över programmens intjänandeperioder, beräknat som det verkliga värdet på de tilldelade eget kapitalinstrumenten (IFRS 2). Det verkliga värdet fastställs vid tidpunkten, det vill säga då Nobia och de anställda ingått överenskommelse om villkoren och bestämmelserna för programmen. Eftersom programmen regleras med egetkapitalinstrument uppklassificeras de som ”egenkapitalreglerade” och ett belopp motsvarande den redovisade personalkostnaden redovisas direkt i eget kapital (övrigt tillskjutet kapital).

Kortfristiga ersättningar

Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för vinstandels- och bonusbetalningar när koncernen har en gällande rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda och förpliktelsen kan beräknas tillförlitligt.

Ersättningar vid uppsägning

En kostnad för ersättningar i samband med uppsägningar av personal redovisas endast om företaget är förpliktigat att avsluta en anställning före den normala tidpunkten. När ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång, redovisas en kostnad om det är sannolikt att erbjudandet kommer att accepteras och antalet anställda som kommer att acceptera erbjudandet tillförlitligt kan uppskattas.# Moderbolagets redovisningsprinciper

Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt Finansinspektionens lag (1995:1585) och RFR 2 Redovisning för juridisk person. Även av RFR för finansieringsverksamhet uttalanden gällande icke-rörelsemedel som företa- get tillämpar. RFR 2 innebär att moderbolaget tillämpar samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt det är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, Tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undan- tag från och tillägg till IFRS som ska göras. Sammantaget innebär detta skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisnings- principer inom de områden som anges nedan. De nedan angivna redo- visningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter.

Ändrade redovisningsprinciper

Ändringar av redovisningsprinciper med tillämpning 2021 har inte haft någon effekt på moderbolagets redovisning.

Klassificering och uppställningsformer

För moderbolaget och koncernen redovisas en resultaträkning och en rapport över totalresultat. Resultaträkning och balansräkning är för moder bolaget uppställda enligt årsredovisningslagens scheman, medan rapporten över totalresultat, rapporten över förändringar i eget kapital samt kassaflödesanalysen baseras på IFRS.

Upptining av finansiella rapporter

respektive IFRS 7 Rapporter över kassaflöden. De skillnader mot koncernens rapporter som görs gällande i moderbo- lagets resultat- och balansräkningar utgörs främst av redovisning av finansiella intäkter respektive kostnader, anläggnings- tillgångar, eget kapital samt förekomsten av avsättningar som egen rubrik i balansräkningen.

Dotterföretag

Andelar i dotterföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaffnings- värdesmetoden. I koncernredovisningen redovisas transaktionsut- gifter direkt i resultatet när dessa uppkommer. Villkorade köpeskillingar värderas utifrån sannolikheten av att köpeskillingen kommer att utgå. Eventuella förändringar av avsätt- ningen/fordran läggs på/reducerar anskaffningsvärdet. I koncer- nredovisningen redovisas villkorade köpeskillingar till verkligt värde med värdeförändringar över resultatet. Förvärv till lågt pris som motsvarar framtida förluster och kostnader upplöses under de förväntade perioderna då förluster och kostnader uppkommer. Förvärv till lågt pris som uppkommer av andra orsaker redovisas som avsättning till den del den inte överstiger verkligt värde på förvärvade identifie- rbara tillgångar. Den del som överstiger detta värde intäktsförs omedelbart. Den del som inte över- stiger verkligt värde på förvärvade identifie- rbara tillgångar intäktsförs på ett systematiskt sätt över en period som beräknas som kvarvarande vägd genomsnittlig nyttjandeperiod för de förvärvade identi- fierbara tillgångarna som är avskrivbara. I koncer- nredovisningen redovisas förvärv till lågt pris direkt i resultatet.

Ersättningar till anställda

I moderbolaget tillämpas andra grunder för beräkning av förmåns- bestämda planer än de som anges i IAS 19. Moderbolaget följer Tryggande lagens bestämmelser och Finansinspektionens föreskrifter eftersom detta är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt.

Den väsentligaste skillnaden hänförs per redlering i IAS 19 är hur diskonteringsräntan fastställs, att beräkning av den förmånsbestämda förpliktelsen sker utifrån nuvarande lönenivå utan antaganden om framtida löneökningar och att alla aktuariella vinster och förluster redovisas i resultaträkningen då de uppstår.

Moderbolaget redovisar det verkliga värdet på aktieprogram utställda till anställda i dotterbolag som ägartillskott genom redo- visning i eget kapital och värdet på aktier i dotterbolag.

Fond för utvecklingsutgifter

Belopp som aktiveras som egenupparbetade utvecklingsutgifter bland immateriella anläggningstillgångar förs om från fritt eget kapi- tal till fond för utvecklingsutgifter i bundet eget kapital. Fonden mins- kas i takt med att de aktiverade utgifterna avyttras/utrangeras.

Koncernbidrag

Moderbolaget tillämpar alternativregeln för erhållna och lämnade koncernbidrag och redovisar dessa som bokslutsdispositioner i resultaträkningen. Före 2011 redovisade koncernbidrag direkt i eget kapital.

Anteciperade utdelningar

Anteciperad utdelning från dotterföretag redovisas i de fall moder- bolaget ensamt har rätt att besluta om utdelningens storlek och moderbolaget har fattat beslut om utdelningens storlek innan moder- bolaget publicerade sina finansiella rapporter.

57 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Valutarisk

Koncernens finansiella policy för hantering av finansiella risker har ut-

formats av styrelsen och bildar ett ramverk av riktlinjer och regler i form av riskmandat och limiter för finansiellt engagemang. Ansvaret för koncernens finansiella transaktioner och risker hanteras centralt av koncer- nens finansfunktion som

innehavande

befogenheter

för finansfunktionen.

Det övergripande

befogenheten

för finansfunktionen

är att tillhandahålla

kostnadseffektiv finansiering samt att minimera negativa effekter på kon- cernens resultat som härrör från marknadsrisker. Derivatinstrument innehas endast för säkringsändamål och inte för spekulativa transaktioner.

Nobia har en övergripande strategi om att minska koncernens valutakurs- exponering kopplad till prognostiserade varuinköp/varuförsäljning och använder sig av derivatinstrument i form av valutaterminer för detta ändamål. Om derivatinstrument inte uppfyller kriterierna för säkringsredovisning värderas dessa till verk- ligt värde över resultaträkningen. Derivatinstrument vilka uppfyller kri- terierna för säkringsredovisning designeras som kassaflödessäkringar och redovisas till verklig värde med värdeförändring i övrigt totalresul- tat genom ackumulerade effekter i eget kapital. Efter

avyttring av

denna reserv

till resultaträkningen sker när de säkrade underliggande transaktio- nerna sker.

Det är Nobias policy att säkra prognostiserade

flöden med cirka 75 procent av flödet EUR från och med

90 procent

från

75 procent

från

75 procent av

kontrakterade projekt. De viktigaste valutarelationerna har varit EUR mot GBP och NOK mot DKK samt SEK mot NOK. Den totala exponeringen uttrycks i SEK och efter kvittning av

flödena

uppgick

2021

till

2 575 miljoner

kronor

(2 455), därav säkrade

1 925 miljoner

kronor

(1 455). Vid

avgången av

2021 uppgick säkrings-volymen till

1 125 miljoner

kronor

(1 079).

Orealiserade

vinster och förluster redovisas som kassaflödessäkring i eget kapital kopplat

att överföra till resultaträkningen vid

olika tidpunkter inom 12 månader.

Omräkningsexponering

Koncernen har som policy att inte skydda omräknings-exponeringar i utländsk valuta. En 10 procentig förstärkning av den svenska kronan gentemot andra valutor per

20 december

2021 skulle innebära en förändring av eget kapital med 581 miljoner

kronor

(575) och även av resultatet med 57

miljoner

kronor

(57).

Kanslihelhetsanalysen grundar sig på att alla andra faktorer

till exempel räntan) blir oförändrade.

Kreditrisk

Nobia

är

verksamt

på

ett flertal

marknader och även

i

cirkulationen.

Beroende på distributionskanal utgörs kundbasen av både professionella kunder och konsumenter. Av dessa skäl måste kre- dit-hantering och betalningsvillkor anpassas till respektive enhets- ansvarslogik och distrubutionskanaler inom ramen för den av koncer- nen fastställda kreditpolicy. Kredit-

värderingen

innebär att kredit-

värderingen ska baseras på minst en kreditrapport från ett välrenom- merat kreditvärderingsföretag. Återköpande kunder kreditvärderas löpande. På vissa marknader och för vissa kundkategorier används kreditförsäkring. För kunder med låg återköpsfrekvens sker kredit- givning ofta mot säkerhet. Motpartsrisken avseende banker bedöms som mycket låg. Den totala kreditrisken utgjorde 1 895 miljoner

(2 007). Kreditvärdigheten på finansiella tillgångar som

värden har

förfallit till betalning eller som är nedskrivningsbara är god.

Finansiell exponering

Nobia's policy för finansiell exponering innebär att

syssel-

satt kapital ska

finnas

kapital med

externa

lån i

motsvarande

valuta så att påverkan på skuldsättningsgraden minimeras vid valuta-

kursförändringar.

Koncernens

lån

handhas av

Nobia's

huvudkontor.

Genom

ett internt

förseelse

huvudkontor

dotterföretagen med finansiella medel. Denna utlåning sker i lokala valutor. Genom matchande

extern

upplåning eller

valutakontrakt minimeras resultatet-påverkan genom kursförändringar. Vid nuvarande skuldsättningsgrad och

valutafördelning av

syssel-

satta kapitalet innebär det att cirka 75 procent

av det utlånade syssel-

satta kapitalet ska

finansieras

i lokal valuta.

I kombination med denna policy kan annan kapitalisering väljas i res-

pektive

land i syfte att optimera kapitalstruktur och skatteposition.

Nobia's policy för finansiell

exponering innebär att ingen säkring av

eget kapital

görs.

2020		2021
MSEK		MSEK
Sysselsatt kapital per valuta		Sysselsatt kapital per valuta
Ränte bärande lån och leasing skulder		Ränte bärande lån och leasing skulder
SEK	EUR	GBP	SEK
181	120	143	150
181	110	150	140
199	150	165	190
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
154	150	150	150
# Finansiell översikt
## Kapitalhantering

Räntebindnings-
upplåning till och med 3 månader, två år, tre år. Räntebindning – upplåning 2020 2021 Koncernen, MSEK 0–3 mån två år tre år 0–3 mån två år tre år

Räntebindningsrisk
Nobia har två centraliserade syn på koncernens finansiella risker, vilka innefattar ränterisk, valutarisk, kreditrisk samt likviditetsrisk. Finansfunktionen hanterar koncernens finansiella risker och ansvarar för att koncernens finansiella ställning är stabil. Denna ställning upprätthålls under December 2020 en identifierad räntebindningsålder om lån/faciliteter om 5 000 miljoner kronor med två banker vilket förfaller den 31 december 2023 och 3 000 miljoner kronor förfaller 2025 och 3 000 miljoner kronor förfaller 2027. Lånen har två covenanter; leverage (net debt to EBITDA) och interest cover (EBITDA to net interest expense). Nobia uppfyller samtliga covenanter med betryggande marginal. Det är Nobias policy att erhålla långsiktiga kreditlöften som står i samklang med Nobias långsiktiga strategi, samtidigt som detta krav måste balanseras mot kravet på låga kreditkostnader. Utöver dessa lån har Nobia lokala kassakrediter. Nedanstående tabell visar förfallostrukturen på Nobias samtliga lån/faciliteter:

Förfalloår	Lån och kreditlöften, MSEK	Dagar utnyttjade, MSEK
	0–3 mån	0–3 mån
2020	2020	2021
0–3 mån	0–3 mån	0–3 mån
Lån och kreditlöften, MSEK	5 000	3 000
Dagar utnyttjade, MSEK	5 000	3 000

Kapitalhantering

Utdelegeringen sker i genomsnitt i intervallet 40-50 procent av årets resultat efter skatt. För 2021 blev utfallet 1,0 per aktie, ett totalt värde av 333 MSEK. Skuldsättningen uppgick vid årets slut till 4 procent (5,7) . Som kapital betraktar Nobia det egna kapitalet 3, 450 miljoner kronor (4,067).

Likviditetsrisk

Genom noggranna likviditetsprognoser följs den dagliga likviditeten. Likviditeten styrs centralt och syftar till att använda tillgänglig likviditet på ett effektivt sätt samtidigt som det erforderliga reservens kontanter tillgängliga. Tillgänglig likviditet inklusive outnyttjade kreditfaciliteter utgjorde 5,022 miljoner kronor (5,999).

Kommersiell exponering

	2020	2021
	USD	EUR
Valutakontrakt på balansdagen	–	18
Total, MSEK	–	183
Verkligt värde, MSEK	–	–12
Nettetutvärde, lokal valuta	–13	–142
Nettetutvärde, MSEK	–130	–1420
Valutaterminskontrakt	–15	–140
Valutaterminskontrakt EUR	–12	–
Valutaterminskontrakt NOK	10	–
Valutaterminskontrakt DKK	–	–
Valutaterminskontrakt USD	–	–
Valutaswappar	–	–10
Överförda skulder (R)	–	–
Överförda skulder (R) NOK	–	–
Leverantörsskulder och övriga skulder	–	–156
Summa	–	–295

(1) Flödena omräknade till bokslutstoppet.
(2) Efter räntebindningar.
(3) Motsvarar resultatet efter skatt.

Känslighetsanalys

	2020	2021
Valutor och räntor	Förändring	Påverkan på resultat före skatt, MSEK
EUR/NOK	+/- 10%	+4,5
SEK/NOK	+/- 10%	+1,5
NOK/DKK	+/- 10%	+0,5
USD/SEK	+/- 10%	+0,4
Räntenivå	+/- 0,1%	+0,5

(1) Transaktionsrörelserna eftergeringar.
(2) Efter räntebindningar.
(3) Motsvarar resultatet efter skatt.

Likviditetsanalys över finansiella skulder

Koncernen, MSEK	2020	2021
	Valuta	Total
Banklån (R)	SEK	5 000
Övriga skulder
Valutaterminskontrakt	SEK	–
Valutaterminskontrakt EUR	–	–12
Valutaterminskontrakt NOK	10	–
Valutaterminskontrakt DKK	–	–10
Valutaterminskontrakt USD	–	–
Valutaswappar	SEK	–
Överförda skulder (R)	DKK	–
Överförda skulder (R) NOK	NOK	–
Leverantörsskulder och övriga skulder	SEK	–
Summa		–
Räntebärande skulder (R)
	3-5 år	5 år eller längre
Banklån (R)	SEK	3 000
Övriga skulder
Valutaterminskontrakt	SEK	–
Valutaterminskontrakt EUR	–	–
Valutaterminskontrakt NOK	–	–
Valutaterminskontrakt DKK	–	–
Valutaterminskontrakt USD	–	–
Valutaswappar	SEK	–
Överförda skulder (R)	DKK	–
Överförda skulder (R) NOK	NOK	–
Leverantörsskulder och övriga skulder	SEK	–
Summa		–

(1) Värdet av valutaterminskontrakt inneför i posten balanseräkning.
(2) Räknas till bokslutstoppet.
(3) Avser skulder.

Åldersanalys, kundfordringar och övriga fordringar

MSEK	2020	2021
	Brutto	Varav förväntade kreditförluster
Ej förfallna fordringar	1 124	–
Återfallna fordringar 1-30 dagar	106	1
Återfallna fordringar 31-60 dagar	18	–
Återfallna fordringar 61-90 dagar	11	–
Återfallna fordringar 91-180 dagar	15	–
Återfallna fordringar >180 dagar	11	1
Förfallna fordringar	1	1
Summa	1 286	3

Avsättningskonto avseende förväntade kreditförluster och nedskrivning av kundfordringar och övriga fordringar

MSEK	2020	2021
Ingående balans	15	15
Återföring av tidigare gjorda nedskrivningar	1	–
Ändrad bedömning förväntade kundförluster	–15	1
Årets nedskrivningar	–3	–3
Konstaterade förluster	3	–
Oavskrivningar	–	–
Utgående balans	15	15

I allt väsentligt bedöms kreditkvaliteten vara god för utestående kundfordringar. På balanserade hänförs inne- sinnesanknuten koncentration för kreditexponering. Den pa- minala exponeringen för kreditrisk från det redovisade värdet i rapporten avser respektive finansiella poster för respektverande finansiella ställning. Från 2023 baserar Nobia eventuellt nedskrivningsbehov utifrån en modell för förväntade kreditförluster och nedskrivningar baseras inte längre ens enbart på inträffade händelser. Nedskrivning kan dock fortfarande inträffar inträffar på kundfordringar där det sker händelser som inte kunnat förutses. En sådan nedskrivning görs i första hand för varje enskild fordran men kan även ske gruppvis för en grupp av fordringar med likartade kreditegenskaper och karaktär. Vid beräk- ning av de förväntade kundförlusterna beaktar Nobia historiska kund- förluster, analys av respektive kundsegment samt beaktat makro- ekonomiska effekter på kundernas förutsättningar så som till exempel Storbritanniens utträde ur den Europeiska Uninons påverkan på den lokala marknaden. I ovansående tabell påver- vades 7 miljoner kronor (8) förväntade förluster och 48 miljoner kronor (37) reserverade fördelningar.

Kvittningsinhämtning av finansiella innehav

Nobia har bindande ramavtal, avseende derivathandel, vilka medför att finansiella skulder kan komma att kvittas, s.k. nettning, i händelse av obestånd eller liknande händelse. Nedanstående tabeller visar belopp som är omfattas av avtal för nettning per 2021-12-31 respektive 2020-12-31.

Kvittningsavtal

MSEK	Finansiella tillgångar	Finansiella skulder	Redovisade belopp i rapport över finansiell ställning	Belopp som omfattas av nettning	Belopp efter nettning
2021	–	–15	–15	–14	–1
2020	–10	–169	–159	–10	–149

Not 3 Rörelsesegment och Nettoomsättning

Koncernens verksamhet delas upp i rörelsesegment baserat på vilka delar av verksamheten företagets högsta verkställande beslutsfattare följer upp, så kallad ”management approach” eller företagsledningsperspektiv. Koncernens verksamhet är organiserad så att kon- cernledningen följer upp resultatet, avkastning och kassaflöden som koncernens regioner genererar. Då koncernledningen följer upp verksamhetens resultat och beslutar om resursfördelning utifrån regioner utgör dessa koncernens rörelsesegment. Koncernens interna rappor- tering är därför uppbyggd så att koncernledningen kan följa upp samtliga regioners prestationer och resultat. Följande rörelsesegment har identifierats: region Norden, region Storbritannien och region Central- europa.
Nobia betraktar koncernens innehav på kök, bad och förvaring som en enda produktgrupp eftersom bad och förvaring utgör en sådan liten del av koncernens totala balans- och resultaträkning samt kassa- flödesanalys.

Nettoomsättning och resultat per region

	Region Norden	Region Storbritannien	Region Centraleuropa	Koncerngemensamt och elimineringar	Koncernen
	2020	2021	2020	2021	2020
Nettoomsättning från kunder	6 801	7 396	4 649	4 925	1 291
Nettoomsättning från andra regioner	0	0	–	–	0
Summa netto omsättning	6 801	7 396	4 649	4 925	1 291
Bruttovinst	2 455	2 831	1 509	1 922	419
Bruttovinst exklusive mervärdesskatt	2 567	2 831	1 509	1 922	419
Bruttomarginal, %	36,1	38,3	32,5	39,0	32,5
Bruttomarginal exkl. mervärdesskatt, %	37,7	38,3	32,5	39,0	32,5
Avskrivningar	–55	–259	–715	–703	–95
Rörelseresultat	765	1 016	–727	27	143
Rörelseresultat exkl. mervärdesskatt	897	1 016	–715	27	143
Rörelsemarginal, %	11,2	13,7	–15,6	0,5	11,1
Rörelsemarginal exkl. mervärdesskatt, %	13,2	13,7	–15,6	0,5	11,1
Finansiella intäkter	–	3	–	–	–
Finansiella kostnader	–153	–112
Resultat före skatt	–111	907
Nedskrivningar	–145	–

Not 4 Personalkostnader och ledande befattningshavares ersättningar

MSEK	2020	2021	2020	2021	2020	2021
	Löner och andra ersättningar	Sociala kostnader	Totalt	Löner och andra ersättningar	Sociala kostnader	Totalt
Totalt dotterbolag	58 814	61 159	15 519	16 895	74 333	78 054
– varav pensionskostnader	–	3 759	3 759	–	4 159	4 159
Moderbolaget	1 774	1 996	470	496	2 244	2 492
– varav pensionskostnader	–	274	274	–	311	311
Koncernen	60 588	63 155	16 019	17 391	76 577	80 546
– varav pensionskostnader	–	4 033	4 033	–	4 470	4 470

1) Ersättningar kostnader för aktierelaterade ersättningar.

Totala kostnader för ersättningar till anställda | MSEK | 2020 | 2021
------- | -------- | --------
Löner och andra ersättningar | 60 588 | 63 155
Sociala kostnader | 15 519 | 17 391
Pensionskostnader – avgiftsbaserade planer | 3 759 | 4 159
Pensionskostnader – förmånsbaserade planer | 274 | 311
Kostnader för särskild löneskatt och avkastningsskatt | 414 | 440
Kostnader för aktiesparprogrammet | 2 352 | 1 218
Summa kostnader för anställda | 82 846 | 86 674

Löner och andra ersättningar för moderbolaget | MSEK | 2020 | 2021
------- | -------- | --------
Ledande befattningshavare | 177 | 208
Övriga anställda | 1 597 | 1 788
Moderbolaget totalt | 1 774 | 1 996

1) Under 2021 var antal personer 6 (5).
2) Ersättningar kostnader för aktierelaterade ersättningar.

Löner och andra ersättningar för dotterbolag | MSEK | 2020 | 2021
------- | -------- | --------
Verkställande direktörer i dotterbolag | 104 | 234
Övriga anställda i dotterbolag | 58 710 | 61 062
Dotterföretag totalt | 58 814 | 61 096

1) Under 2021 var antal personer 2 (12).
2) Ersättningar kostnader för aktierelaterade ersättningar.

Ersättningar och övriga förmåner, 2021

	Grundlön, styrelse- arvode	Rörlig ersättning	Övriga förmåner	Pensions- kostnad	Aktie- relaterad ersättning	Övrig ersättning	Summa	Pensions- förpliktelser
Styrelsens ordförande
Norra Färjsalen Larssen (ordförande ersättningsutskottet)	550 000	–	–	–	–	–	550 000	–
Styrelseledamot
Arja Taaveniku (ledamot revisionsutskottet)	410 000	–	–	–	–	–	410 000	–
Carsten Rasmussen	410 000	–	–	–	–	–	410 000	–
George Adams (t.o.p. november 2021)	340 000	–	–	–	–	–	340 000	–
Jan Svensson (ledamot ersättningsutskottet)	410 000	–	–	–	–	–	410 000	–
Marlene Forsell (ordförande revisionsutskottet)	410 000	–	–	–	–	–	410 000	–
Verkställande direktör
Jon Sintorn	4 166 512	2 647 757	1 047 179	2 389 554	–	–	10 251 002	–
Övriga koncernledningen	17 045 248	4 071 831	7 118 760	5 779 293	–	–	34 015 132	–
varav från dotterbolag	10 451 738	2 998 480	4 477 741	3 139 553	–	–	21 067 512	–
Summa	23 581 760	6 719 588	8 165 939	8 168 847	–	–	46 636 134	–

1) George Adams, vald styrelsemedlem vid Årsstämman 2021 (styrelsemedlem sedan 2017).
2) Antal personer 8.
3) Antal personer 3.

Ersättningar och övriga förmåner, 2020

	Grundlön, styrelse- arvode	Rörlig ersättning	Övriga förmåner	Pensions- kostnad	Aktie- relaterad ersättning	Övrig ersättning	Summa	Pensions- förpliktelser
Styrelsens ordförande
Norra Färjsalen Larssen (ordförande tr.o.p. november 2021)	550 000	–	–	–	–	–	550 000	–
Avgående styrelseordförande
Hans Eckerström (t.o.p. nov 2021)	490 000	–	–	–	–	–	490 000	–
Styrelseledamot
Stefan Jacobsson (t.o.p. nov 2021)	410 000	–	–	–	–	–	410 000	–
Jill Littler (t.o.p. nov 2021)	410 000	–	–	–	–	–	410 000	–
George Adams	410 000	–	–	–	–	–	410 000	–
Marlene Forsell (ordförande revisions utskottet t.o.p. nov 2021)	410 000	–	–	–	–	–	410 000	–
Arja Taaveniku (ledamot revisionsutskottet t.o.p. nov 2021)	410 000	–	–	–	–	–	410 000	–
Jan Svensson (t.o.p. nov 2021)	410 000	–	–	–	–	–	410 000	–
Carsten Rasmussen (t.o.p. nov 2021)	410 000	–	–	–	–	–	410 000	–
Verkställande direktör
Jon Sintorn	3 143 000	2 470 000	1 035 708	2 190 700	–	–	8 839 408	–
Övriga koncernledningen	18 107 000	3 051 000	708 000	1 588 000	2 457 000	–	25 911 000	–
varav från dotterbolag	10 904 000	1 514 000	414 000	1 014 000	1 507 000	–	15 353 000	–
Summa	26 473 000	5 521 000	1 743 708	3 778 700	2 457 000	–	39 973 408	–

1) Antal personer 11.
2) Antal personer 7.

Medelantalet anställda samt könsfördelning för styrelseledamöter och ledande befattningshavare redovisas i Not 5.

Ledande befattningshavares ersättningar – Styrelsen och styrelsens ordförande

Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår ersättning enligt års- stämmans beslut. Styrelseledamöter som är anställda i Nobia erhåller ej särskilt styrelsearvode. Av stämman valda styrelseledamöter erhål- ler ett fast arvode om 410 000 kronor per ledamot och 1 200 000 kronor för styrelsens ordförande. Därutöver erhåller revisionsutskottets ord- förande 150 000 kronor och ledamot 125 000 kronor. Ett fast arvode utgår för ersättningsutskottets ordförande med 75 000 kr och arvode till ledamot i ersättningsutskottets ska utgå med 50 000 kronor. För varje fysiskt styrelseledamot som finns i Norden utgår ett mötes- arvode om 10 000 kronor till varje ledamot boende i Europa men utan- för Norden. Samma anlägg erhåller styrelsen 5 875 000 kronor. Arbetsta- garrepresentanter erhåller ett inläsningsarvode på 26 000 kronor per person och år.

– Verkställande direktören

Verkställande direktören Jon Sintorn har under räkenskapsåret 2021 i lön och förmåner erhållit 8 066 512 kronor, samt rörlig lönedel avse - ende 2021 års resultat med 2 647 757. Utöver pensionsförmåner enligt lagen om allmän försäkring (ATP och AFP) har verkställande direktören rätt till pensionspremier motsvarande 30 procent av pensionsmedfö- rande lön. Som pensionsmedförande lön räknas fast års- eller. Avseende 2021 utgjorde premiekostnaden för Verkställande Direktören 2 389 554 kronor. Pensionsförmåner är 95 %. Vid uppsägning från Nobias sida avgör verkställande direktören rätt till uppsägningstid motsvarande 12 månader. Vid egen uppsägning är uppsägningstiden 6 månader.

– Koncernledningen i övrigt

Koncernledningen, vilken vid utgången av 2021 bestod av 9 personer (7), varav i moderbolaget 6 (4), har under räkenskapsåret erhållit lön och förmåner inklusive pension motsvarande 29 045 248 kronor samt rörliga lönedelar avseende 2021 års resultat med 4 071 831 kronor. Medlemmar i koncernledningen som är anställda i Sverige har rätt till pensioner enligt ITP-systemet eller motsvarande. Pension och pen- sionsförmåner ska vara premiebestämda, vilket innebär att en fast- ställd procentsats av individens årliga grundlön betalas in som pen- sionspremie. För koncernledningen ska pensionsförmåner inte överstiga 35 procent av den fasta kontantlönen. Medlem i koncernled- ningen som har anställningskontrakt enligt annat lands villkor har pen- sionsförsäkring i överensstämmelse med lokal praxis, varvid principerna i dessa riktlinjer så långt möjligt ska tillgodoses.

– Rörlig lönedel

För enhetschefers och koncernledningens rörliga lönedel gäller grund- principen att rörlig lönedel kan utgöra med 40 procent av fast lön. Under- taget är VD vars rörliga lönedel kan uppgå till med maximalt 65 procent av fast årslön. Undantag kan även göras för andra ledande befattningshavare efter beslut i styrelsen. Den rörliga lönedelen base- ras på en intjäningsperiod om ett år.# Utfallet är beroende av huruvida i förväg uppsatta resultatmål nås.

Målen för verkställande direktören fastställs av styrelsen. För övriga befattningshavare fastställs målen av verkställande direktören efter tillstyrkande av styrelsens ersättningsutskott.

Ersättningsutskott

Bland styrelsens medlemmar utses ett ersättningsutskott. Utskottet har bland annat till uppgift att ta fram förslag till kompensation för verkställande direktören samt ta ställning till förslag till kompensation för de chefer som direktrapporterar till honom.

Koncernledningens anställningsavtal

Avtalen inkluderar ersättnings- och uppsägningsbestämmelser. Enligt dessa avtal kan anställning vanligen upphöra på den anställdes begäran med en uppsägningstid på sex månader och i övriga fall på bolagets begäran med en uppsägningstid på 12 månader.

Prestationsaktieprogram 2019

Vid ordinarie årsstämma 2019 fattades beslut i enlighet med styrelsens förslag om incitamentsprogram i form av prestationsaktieprogram. Prestationsaktieprogram 2019 omfattar cirka 100 personer bestående av ledande befattningshavare och personer med högre chefsbefattningar inom Nobia. För att delta i programmet krävs en egen investering i Nobiaaktier. Efter intjänandeperioden kommer deltagarna vederlagsfritt tilldelas aktier i Nobia förutsatt att vissa villkor är uppfyllda. Tilldelning av aktier kräver att prestationsmål relaterade till genomsnittligt rörelseresultat (EBIT) och totalavkastning (TSR) på bolagets aktier uppnåtts. För det fall prestationsmålet avseende EBIT uppnåtts men totalavkastningen (TSR) på Nobiaaktierna varit negativ så ska dock ingen tilldelning ske. Aktierätter tilldelas vederlagsfritt, rätt att erhålla aktier enligt aktierätterna förutsätter, med vissa begränsade undantag, att deltagaren fortfarande är anställd inom Nobiakoncernen. Deltagarna har inte rätt att överlåta, pantsätta eller avyttra aktierätter eller att utöva några aktieägarrättigheter avseende aktierätterna under intjänandeperioden. Om Nobias löpande vinster utdelning till aktieägarna kommer deltagarna i Prestationsaktieprogram 2019 att kompenseras genom att antalet aktier som varje aktierätt berättigar till ökas. Aktierätterna är indelade i Serie A och Serie B. Båda de olika prestationsmål som Prestationsaktieprogram 2019 omfattar. Av varje deltagares tilldelning av aktierätter ska hälften avse Serie A och hälften avse Serie B. Antalet aktier som berättigar till tilldelning beror på uppfyllande av de prestationsmål som gäller för respektive serie. Styrelsen har fastställt en miniminivå och en maximinivå för varje prestationsmål. Tilldelning av aktierätter för Serie A förutsätter att nivåerna uppnås avseende genomsnittligt rörelseresultat under räkenskapsåren 2019–2021. Tilldelning av aktierätter för Serie B förutsätter att nivåer under perioden uppnås avseende den årliga genomsnittliga totalavkastningen (TSR) på Nobiaaktierna. För bolagets direktörer gäller att varje sparaktie berättigar till maximalt sex aktierätter. För övriga personer med högre chefsbefattningar, gäller att varje sparaktie berättigar till maximalt fyra aktierätter. Tilldelning av Nobiaaktier ska normalt ske inom två veckor efter "offentliggörande av fasförsta kvartalet 2022".

Prestationsaktieprogram 2020

Inget incitamentsprogram i form av prestationsaktieprogram antogs under 2020.

Prestationsaktieprogram 2021

Vid ordinarie årsstämma 2021 fattades beslut i enlighet med styrelsens förslag om incitamentsprogram i form av prestationsaktieprogram. Prestationsaktieprogram 2021 omfattar cirka 80 personer bestående av ledande befattningshavare och personer med högre chefsbefattningar inom Nobiakoncernen. Prestationsaktieprogram 2021 kräver en egen investering i Nobiaaktier. Efter intjänandeperioden kommer deltagarna vederlagsfritt tilldelas aktier i Nobia förutsatt att vissa villkor är uppfyllda. Tilldelning av aktier kräver att prestationsmål relaterat till genomsnittligt rörelseresultat (EBIT) uppnåtts. Aktierätter tilldelas vederlagsfritt, rätt att erhålla aktier enligt aktierätterna förutsätter, med vissa begränsade undantag, att deltagaren fortfarande är anställd inom Nobiakoncernen. Antalet aktierätter som berättigar till tilldelning beror på uppfyllande av prestationsmålet. Styrelsen har fastställt en miniminivå och en maximinivå för prestationsmålet som förutsätter att målnivå uppnås avseende genomsnittligt rörelseresultat under räkenskapsåren 2021–2023. Om fastställd miniminivå för prestationsmålet uppnås berättigar aktierätterna till 25 procent tilldelning. Uppnås inte miniminivån i intervallet kommer inte aktierätterna att berättiga till någon tilldelning. Om maximinivån i prestationsintervallet uppnås sker en tilldelning på 4–6 aktier beroende på typ av befattning. Mellan miniminivån och maximinivån sker tilldelning linjärt baserat på mellanliggande värden mellan de två nivåerna. När aktierätter tjänats in och aktier tilldelats ska sociala avgifter betalas i vissa länder för värdet av den anställdes förmån. En kostnad och avsättning redovisas periodiserat över intjänandeperioden för dessa sociala avgifter. Avsättningen för sociala avgifter baseras på det antal aktierätter som förväntas tjänas in och på aktierätternas verkliga värde vid respektive rapporttillfälle och slutligen vid tilldelning av aktier.

Prestationsaktieprogram 2019-2021

	Intjänandeperiod	Prestationsmål	Verkligt värde per aktierätt
Program	Maj 2019/Maj 2022	Genomsnittligt rörelseresultat (EBIT) och totalavkastning (TSR) 2019-2021	SEK 13.42 kr resp. 12.27 kr
Program	Juni 2020/Maj 2023	Genomsnittligt rörelseresultat (EBIT) 2020-2023	SEK 21.43 kr

Ackumulerad vinst per aktie justeras för jämförelsestörande poster. Verkligt värde är beräknat som aktiekursen per programmets tilldelningstidpunkt, i maj vid början av intjänandeperioden, reducerad med nuvärdet av förväntade utdelningar under intjänandeperioden. Kostnaderna för prestationsaktieprogrammen framgår av nedanstående tabell:

Ackumulerade kostnader	2020	2021
Program	IFRS 2 kostnad	Sociala avgifter
2019-2021	43	13
2020-2023	3	4

1. Aktuell kurs 2020-04-24: 66.44 kr/aktie.
2. Aktuell kurs 2021-04-23: 57.07 kr/aktie.
3. Se not 1.

Förändringar i antalet utestående aktierätter är som följer:

Antal aktierätter prestationsprogram 2019

	2020	2021
Per januari	7,376,338	7,643,627
Tilldelade	–	–
Förverkade	401,409	487,157
Per juni	6,974,929	7,156,470

Antal aktierätter prestationsprogram 2021

	2020	2021
Per januari	–	6,386,060
Tilldelade	–	1,370,300
Förverkade	–	103,308
Per juni	–	7,653,052

Utestående aktierätter vid årets slut har följande förfallodatum:

Aktierätter	Förfallodag	2020	2021
April/Maj 2023	7,643,627	7,156,470
April/Maj 2027	–	1,516,745
Juni 2025	6,974,929	7,156,470

Not 5 Medelantal anställda

Dotterföretag i:	Medelantal anställda	Varav män	Medelantal anställda	Varav män
Sverige	3,067	1,364	3,114	1,415
Danmark	8,768	4,146	8,588	4,139
Norge	7,423	4,281	7,211	4,211
Finland	6,113	2,744	6,085	2,741
Tyskland	–	–	–	–
Österrike	6,115	2,831	6,111	2,826
Storbritannien	4,481	1,709	4,484	1,661
Nederländerna	5,555	2,164	5,304	2,119
Totalt dotterbolag	38,022	17,239	37,458	17,052
Moderbolaget	115	67	114	66
Koncernen	38,137	17,306	37,572	17,118

	2020	2021
	Antal på balans dagen	Varav män, %
Styrelseledamöter	10	20
Verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare	112	24
Koncernen	19,817	61

	2020	2021
	Antal på balans dagen	Varav män, %
Styrelseledamöter	10	20
Verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare	12	20
Moderbolaget	23	24

Not 6 Ersättning till revisorer

Kostnader fördelade på kostnadsslag

Koncernen MSEK	2020	2021	2020	2021
Deloitte	Revisionsuppdrag	3	4	1
	Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag	1	1	1
	Skatterådgivning	1	1	1
	Andra uppdrag	1	1	1

Med revisionsuppdrag avses lagstadgad revision av års- och koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt revision och annan granskning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. Detta inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter.

Not 7 Avskrivningar och nedskrivningar

	Avskrivningar	Nedskrivningar
Koncernen, MSEK	2020	2021
Kostnad sålda varor	–18,906	–18,102
– varav avseende nyttjande rättstillgångar	–2,435	–2,352
Försäljningskostnader	–17,145	–11,583
– varav avseende nyttjande rättstillgångar	–10,145	–11,380
Administrationskostnader	–5,749	–4,158
– varav avseende nyttjande rättstillgångar	–1,418	–1,159
Summa avskrivningar och nedskrivningar	–41,800	–33,843
– varav avseende nyttjande rättstillgångar	–13,998	–14,891

Not 8 Övriga rörelseintäkter

Koncernen	Moderbolaget
MSEK	2020
Vinst vid försäljning av anläggningstillgångar	5
Vinst vid försäljning av butiker	1
Kursskillnader för fordringar/ skulder av rörelsekaraktär	143
Hyresintäkter	21
Statliga stöd	14
Övrigt	1
Summa övriga rörelseintäkter	185

Not 9 Övriga rörelsekostnader```markdown

Not 10 Kostnader fördelade på kostnadsslag

MSEK	2020	2021
Kostnader för varor och material	3,104	3,153
Kostnader för ersättningar till anställda	3,155	3,173
Avskrivningar och nedskrivningar (Not 3)	3,276	3,272
Fraktkostnader	3,100	3,273
Övriga rörelsekostnader	3,187	3,185
Summa rörelsekostnader	14,822	14,790

Not 11 Finansiella intäkter och kostnader

MSEK	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
	2020	2021	2020	2021
Resultat från andelar i intresse- och rörelse dotterföretag
Utdelningar				156
Finansiella intäkter
Ränteintäkter, kortfristiga	0	0	10	12
Ränteintäkter	0	365	0	361
Finansiella kostnader
Räntekostnader	(331)	(313)	(345)	(321)
Räntekostnader avseende leasing	(319)	(318)	0	(32)
Räntekostnader avseende pensions skuld	(312)	(316)	0	0
Räntekostnader	(317)	(296)	(320)	(223)
Totalt	(672)	(642)	(665)	(756)

Not 12 Skatt på årets resultat

MSEK	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
	2020	2021	2020	2021
Aktuell skattekostnad för perioden	(318)	(370)	(316)	(355)
Uppskjuten skatt	(105)	(106)	(105)	(106)
Skatt på årets resultat	(423)	(476)	(421)	(461)

Avstämning av effekter av skatt
(2020 | 2021)
Skattesats i Sverige | 22,0% | 20,6%
Olika lokala skattesatser | 0,3% | 0,1%
Skatter hänförliga till tidigare perioder | (0,1%) | (0,1%)
Ej skattepliktiga intäkter | (0,4%) | (0,3%)
Ej avdragsgilla kostnader | 0,2% | 0,2%
Ej aktiverade underskott | (0,1%) | (0,1%)
Utnyttjande av tidigare ej bokade underskott | | (0,1%)
Övrigt | | (0,1%)
Redovisad effekt | 21,9% | 20,4%

Skattesatsen i Sverige hänförlig till moderbolaget avser huvudsakligen av ränteöverföring och ej avdragsgilla kostnader. Skattekostnaden på årets resultat hänförliga till koncernen utgjorde 16,8 procent av resultat före skatt. Under 2020 utgjorde skattekostnaden 28,3 procent av resultat före skatt för kvarvarande verksamhet. År 2021 sänktes bolagsskatten i Sverige till 20,6 procent. Nio uppskjutna skatteskulder och fordringar avseende detta land redovisas således enligt den nya skattesatsen per 31 december 2021 med marginell effekt i resultat, och balansräkningen. Skillnaden mellan redovisa skatt (22,2 procent) och förväntad skatt på koncernens resultat före skatt per lokal skattesats för Sverige (20,6 procent) förklaras i nedanstående tabell.

Avstämning av effekter av skatt
Moderbolaget | 2020 | 2021
---|---|---
Skattesats i moderbolaget | 22,0% | 20,6%
Skatter hänförliga till tidigare perioder | (0,1%) | 0
Ej skattepliktiga intäkter | (0,3%) | (0,3%)
Ej avdragsgilla kostnader | 0,1% | 0,1%
Ej skattepliktig utdelning | |
Ej aktiberat förlustavdrag | | (0,1%)
Redovisad effekt | 21,7% | 20,3%

¹ Not 25 redogör för beräkning av uppskjutna skatteskulder och för andra.

Not 13 Immateriella tillgångar

Koncernen | Goodwill, MSEK | | |
---|---|---|---|---
| 2020 | 2021 | | |
Ingående redovisat värde | 2,830 | 3,014 | |
Uppräkningar | 274 | 146 | |
Utgående redovisat värde | 3,014 | 3,160 | |

Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill

Vid utgången av 2021 uppgick redovisad goodwill till 3 014 miljoner kro- nor (2 830). Det redovisade värdet på goodwill fördelar sig på följande kassagenererande enheter:

Koncernen	MSEK	2020	2021
Nobia DK	643	650
Nobia GB	1,636	1,617
Nobia SWE	641	644
Bribus	100	103
Övriga	14	0
Summa	3,034	3,014

Goodwill har fördelats på kassagenererande enheter (KGE) i sam- band med att dessa förvärvades. Dessa är alla av Nobias organisation- er. Nobia har sex stycken KGE vilka organiserar sammanfallande affärs- enheter. Goodwill testas avseende på behov av nedskrivning minst en gång per år genom beräkning av koncernens återvinningsvärde av respektive KGE. Åter- vinningsvärdet beräknas som förväntat kassaflöde diskonteras med en för varje KGE fastställd vägd, genomsnittlig kapitalkostnad efter skatt, vilka ligger till grund för härledning av diskonteringsränta före skatt. Det därvid beräknade återvinningsvärdet för rörelsen jämförs med redovisat värde inklusive goodwill för respektive KGE.

För analys av avhänslighet används ett antal olika konjunkturindikatorer samt effekter av interna analyser av de enheternas strategiska in- tiativ vilka till exempel investeringar i de differen- tierade varu- verken, koncernens sortering, centrala inköp och produktutveckling.

Beräkning utför från uppskattade framtida kassaflöden baserade på den ingående budgeten för det kommande verksamhetsåret. Med bas i denna budget och förväntningar om marknadsutvecklingen under åren som följer görs en prognos för de påföljande fyra åren, vilka återspeglar tidigare erfarenheter och även intern informa-tionskälla.

Väsentliga antaganden vid beräkning av förväntat kassaflöde är förväntad marknadsutveckling baserad på en övergång från rådande konjunktur till den förväntade löningsiktiga tillväxttakten. Aktuell marknadsandel har antagits för framtida perioder.
– Rörelsemarginalen har prognostiserats att om fem år uppgå till snittet för den senaste konjunkturcykeln. Övergången från dagens nivå till nivån har antagits ske linjärt. Hänsyn har tagits till att före- tagets bedömningar om kapacitetsutnyttjande.

• Prognosen för personalkostnader baseras på förväntad tillväxt, viss reell löneökning (historisk genomsnitt) och planerade effektiviserings- ringar av företagets produktion (enligt fastlagd femårsplan).

För att extrappolera kassaflödena bortom de första fem åren har en till- växttakt om 1 procent (2) använts för samtliga KGE.

Den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden beräknas utifrån genomsnittlig skuldsättningsgrad för branschlika större bolag och kostnader för lånat respektive eget kapital. Kostnaden för eget kapital sätts utifrån antagandet att alla investerare kräver minst samma avkastning som för riskfria statsobligationer med en tillagd riskpremie för den bedömda risk de skulle ta vid en direkt investering i kassagene- rerande enheter. Riskpremien har bedömts utifrån den långsiktiga his- toriska avkastningen på aktiemarknaden för branschlika större före- tag och även beaktande av värde avhän- ghetens riskprofil.

Avkastningskravet på skuldanvändande kapital beräknas även från avkastningen på riskfria statsobligationer och med ett tillägg för en löpande marknadsmässig risk.

Avkastningskrav och skattesats för respektive KGE påverkas av ränte- och skattesatser i olika länder. För 2021 uppgick koncernens vägda kapitalkostnad före skatt till 8,4 procent (8,5) samt efter skatt 8,4 procent (8,7). Samma- tagande ligger den använda kapitalkostnaden efter skatt för 2021 i intervallet 7,8–8,9 procent (8,0–8,8).

Företagsledningen och styrelsen har analyserat utmaningar, kort- siktiga åtgärder och framtida strategi för region Styrelse- nämnden. I planen med transförändringen av verksamheten i Styrelse- nämnden, finns på att nå det koncernnavigerande kassaflödesnavet på 10% över en konjunkturcykel vilket även beaktats i prognosperio- den för nedskrivningsprövningen. Styrelsen och ledningen bedömer att rimliga förändringar i de viktiga antagandena/viktiga variablerna inte kommer leda till att det beräknade sammanlagda återvinnings- värdet på enheterna blir lägre än deras sammanlagda redovisade värde. Goodwillprövningen har inte föranlett någon nedskrivning 2021.

Koncernen	Diskonteringsränta före skatt, %	2020	2021
Nobia DK	7,5	7,5
Nobia GB	7,2	6,4
Nobia SWE	6,2	7,3
Övriga	7,5–7,7	7,3–7,4

Koncernen	Övriga immateriella tillgångar, MSEK	2020	2021
Ingående anskaffningsvärde	1,101	1,091
Årets investeringar	1,145	1,133
Försäljningar och utrangeringar	(73)	(65)
Uppräkningar	(18)	(23)
Utgående anskaffningsvärde	1,091	1,090
Ingående avskrivningar	(1,133)	(1,127)
Försäljningar och utrangeringar	(73)	(65)
Årets avskrivningar	(111)	(112)
Årets nedskrivningar	(1)	0
Uppräkningar	(12)	(11)
Utgående ackumulerade avskrivningar	(1,127)	(1,133)
Utgående redovisat värde	58	57
Varav: Programvara	118	108
Varumärken	0	0
Licenser	1	1
Övrigt	0	0
Utgående redovisat värde	119	109

Not 14 Materiella anläggningstillgångar

Koncernen	Byggnader, MSEK	2020	2021
Ingående anskaffningsvärde	4,207	4,245
Årets investeringar	174	105
Försäljningar och utrangeringar	(14)	(11)
Uppräkningar	10	10
Utgående anskaffningsvärde	4,245	4,249
Ingående av- och nedskrivningar	(1,152)	(1,190)
Försäljning och utrangeringar	(13)	(1)
Uppräkningar	4	7
Årets avskrivningar	(115)	(115)
Årets nedskrivning	0	0
Uppräkningar	(13)	(19)
Utgående av- och nedskrivningar	(1,190)	(1,230)
Utgående redovisat värde	3,055	3,019

Koncernen	Mark och markanläggningar, MSEK	2020	2021
Ingående anskaffningsvärde	317	315
Årets investeringar	0	23
Försäljningar och utrangeringar	(0)	0
Uppräkningar	0	0
Utgående anskaffningsvärde	315	338
Ingående av- och nedskrivningar	(11)	(11)
Försäljningar och utrangeringar	0	0
Årets avskrivning	(1)	(1)
Årets nedskrivning	0	0
Uppräkningar	0	0
Utgående av- och nedskrivningar	(11)	(12)
Utgående redovisat värde	304	326

Koncernen	Pågående investeringar, MSEK	2020	2021
Ingående balans	151	151
Årets påbörjade investeringar	104	134
Årets avslutade investeringar	(154)	(105)
Uppräkningar	(0)	0
Utgående redovisat värde	151	180

¹ Tillgångar som opklasats som tillverkade till annan part.

Koncernen | Maskiner och andra
```# Teknisk anläggning, MSEK

	2020	2021
Ingående anläggningsvärde	308	309
Årets investeringar	19	16
Försäljningar och utrangeringar	(16)	(14)
- Avytringar	(16)	(14)
Återförda avskrivningar	1	1
Utgående anläggningsvärde in
inkl uppskrivet belopp	312	312
Ingående av- och nedskrivningar	132	129
Försäljningar och utrangeringar	(16)	(14)
- Avytringar	(16)	(14)
Årets avskrivningar	(23)	(21)
Årets nedskrivningar	0	0
Återförda avskrivningar	(1)	(1)
Utgående av- och nedskrivningar	92	93
Utgående redovisat värde	220	219
Utgående ackumulerade avskrivningar	244	244

Koncernen

Inventarier, verktyg och installationer, MSEK

	2020	2021
Ingående anläggningsvärde	450	416
Årets investeringar	10	23
Försäljningar och utrangeringar	(14)	(3)
- Avytringar	(14)	(3)
Återförda avskrivningar	1	1
Utgående anläggningsvärde	447	437
Ingående av- och nedskrivningar	102	95
Försäljningar och utrangeringar	(14)	(3)
- Avytringar	(14)	(3)
Årets avskrivningar	(23)	(25)
Årets nedskrivningar	0	0
Återförda avskrivningar	(1)	(1)
Utgående av- och nedskrivningar	64	64
Utgående redovisat värde	383	373
Utgående ackumulerade avskrivningar	193	180

Förskott avseende materiella anläggningstillgångar, MSEK

	2020	2021
Ingående balans	0	141
Under året nedlagda utgifter	141	121
Avyttringar	0	(4)
Återförda avskrivningar	0	0
Utgående redovisat värde	141	258

Inga nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts under 2020 (0). Mindre omklassificeringar har gjorts under året mellan slag av anläggningstillgångar.

69 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021
Detta är Nobia Marknad Strategi och mål Regioner Bolagsstyrningsrapport Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Hållbarhetsnoter Övrig information

Not 15 Nyttjanderättstillgångar

Koncernen

Byggnader och mark, MSEK

	2020	2021
Ingående anläggningsvärde	799	745
Nya leasingkontrakt	58	143
Avslutade leasingkontrakt	(101)	(106)
Återförda avskrivningar	(106)	(109)
Utgående anläggningsvärde	649	673
Ingående av- och nedskrivningar	150	154
Årets avskrivningar	(101)	(104)
Avslutade leasingkontrakt	(101)	(106)
Återförda avskrivningar	(104)	(109)
Utgående av- och nedskrivningar	54	45
Utgående redovisat värde	595	628

Fordon, MSEK

Övrigt, MSEK

För avskrivning av nyttjanderättstillgångar per funktion, se not 7. Avskrivningar och Nedskrivningar per funktion. För intenter för vidare uthyrning av leasingavtal, se not 8 Övriga rörelseintäkter. För kassa utflöde för leasingavtal, se not 32.Specifikationer till rapport över kassaflöden.

Leasing

Nominella belopp 2021

Finansiella leasing- skulder (R)	inom 6 mån	7 mån– 1 år	1–2 år	2–5 år	över 5 år
DKK	15	5	14	13	11
GBP	41	11	14	15	10
EUR	14	14	10	14	14
SEK	0	11	11	0	1
NOK	1	5	12	3	4
Summa	71	46	61	45	40

Nominella belopp 2020

Finansiella leasing- skulder (R)	inom 6 mån	7 mån– 1 år	1–2 år	2–5 år	över 5 år
DKK	14	23	11	11	15
GBP	111	113	111	113	113
EUR	14	14	10	15	10
SEK	11	15	13	14	1
NOK	1	3	11	11	4
Summa	151	168	156	164	143

Koncernen bedömer värdet på både leasar av lågt värde och korttids- leasar som oväsentliga, varför information om utgifter för dessa leasar inte redovisas. Likaså bedöms utgifter hänförliga till rörliga lease betalningar, ej inkluderade i leasingskulden, som oväsentliga. Årets räntekostnader avseende leasingkontrakt uppgår till 38 miljoner kronor (48).

70 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021
Detta är Nobia Marknad Strategi och mål Regioner Bolagsstyrningsrapport Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Hållbarhetsnoter Övrig information

Not 16 Finansiella anläggningstillgångar

Koncernen

Andra långfristiga fordringar, MSEK

	2020	2021
Depositioner	15	15
Långfristigt lån till återförsäljare	1	13
Långfristiga fordringar på kunder	15	15
Övrigt	1	1
Summa	32	44

1) Varav 0 miljoner kronor är räntebärande (2).

Moderbolaget

Aktier och andelar i koncernföretag, MSEK

	2020	2021
Ingående anläggningsvärde	174	166
Avyttring	–	–
Aktieägartillskott	–	–
Nedskrivning dotterbolagsaktier	–	–
Övriga förändringar	0	(0)
Utgående anläggningsvärde	174	166

Not 17 Aktier och andelar i dotterbolag

Nobia AB:s innehav av aktier och andelar i rörelsedrivande koncernföretag, %.

Org. nr	Säte	Kapitalandel, %	Antal aktier 2020	Antal aktier 2021	Bokfört värde 2020	Bokfört värde 2021
Nobia Sverige AB	Stockholm	100.0	103,000	103,000	12,146	12,146
Nobia Sweden AB	Stockholm	100.0
Nobia Fastighets Holding AB	Stockholm	100.0
Nobia Fastighets AB	Tidaholm	100.0
Tidaholm Träcenter AB	Tidaholm	100.0
Nobia Norway AS	Trollåsen	100.0
Nobia Production Sweden AB	Tidaholm	100.0
Nobia Denmark A/S	Ølgod	100.0
HTH Kök Svenska AB	Helsingborg	100.0
Nobia Denmark Retail A/S	Ølgod	100.0
Invita Retail A/S	Ølgod	100.0
Novart OY	Nastola	100.0
Nobia Holding UK Limited	Darlington	100.0
Nobia UK Trustee's Ltd	Darlington	100.0
Nobia UAB	Vilinus	100.0
Magnet Ltd	Darlington	100.0
Magnet (Isle of Man) Limited	Isle of Man	100.0
Magnet Group Trustees Ltd	Darlington	100.0
Magnet Group Ltd	Darlington	100.0
Magnet Distribution Ltd	Darlington	100.0
Magnet & Southerns Ltd	Darlington	100.0
Magnet Furniture Ltd	Darlington	100.0
Magnet Joinery Ltd	Darlington	100.0
Magnet Manufacturing Ltd	Darlington	100.0
Magnet Retail Ltd	Darlington	100.0
Magnet Supplies Ltd	Darlington	100.0
Magnet Industries Ltd	Darlington	100.0
Magnet Kitchens Ltd	Darlington	100.0
Gower Group Ltd	Halifax	100.0
Gower Furniture Ltd	Halifax	100.0
Sharecare Limited	Halifax	100.0
Rollfold Holdings Ltd	Dewsbury	100.0
Rollfold Group Ltd	Dewsbury	100.0
Rixonway Kitchens Ltd	Dewsbury	100.0
Commodore Kitchens Ltd	Grays	100.0
CIE UK (Holdings) Ltd	Ingatestone	100.0
CIE PLC	Grays	100.0
Essenza Interiors Ltd	Grays	100.0

71 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021
Detta är Nobia Marknad Strategi och mål Regioner Bolagsstyrningsrapport Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Hållbarhetsnoter Övrig information

Org. nr	Säte	Kapitalandel, %	Antal aktier 2020	Antal aktier 2021	Bokfört värde 2020	Bokfört värde 2021
Lovene Dörr AB	Stockholm	100.0
HTH Küchen GmbH	Harrislee	100.0
Swedoor Bauelementevertrieb GmbH	Herford	100.0
Nobia Svenska Kök AB	Tidaholm	100.0			12	12
ewe Küchen GmbH	Wels	100.0			1	1
Bribus Holding B.V.	Amsterdam	100.0
Bribus B.V.	Dinxperlo	100.0
Bribus Extra B.V.	Dinxperlo	100.0
Användande av D. den Jong B.V.	Rotterdam	100.0
Övrigt					15	14
Totalt					174	166

1) Bolaget är vilande.

Not 18 Derivatinstrument

	Koncernen Bokfört värde 2021	Koncernen Verkligt värde 2021	Moderbolaget Bokfört värde 2021	Moderbolaget Verkligt värde 2021
Valutaterminskontrakt transaktionsexponering – tillgångar	3	3	12	12
Valutaterminskontrakt transaktionsexponering – skulder	(15)	(15)	(14)	(14)
Totalt	(12)	(12)	(2)	(2)

Utöver ovanstående valutaterminskontrakt innehar bolaget även valuta swappar till ett bokfört tillika verkligt värde avseende tillgångar om 2 miljon kronor (1) respektive skulder om 0 miljoner kronor (5), vilka redovisas under övriga tillgångar och skulder. Orealiserade vinster och förluster i eget kapital, netto –3 miljoner kronor per 31 december 2021 kommer att överföras till resultaträkningen vid olika tidpunkter inom 12 månader från balansdagen. För information och detaljer kring valutaterminskontrakt se Not 2 Finansiella risker. Föregående års orealiserade vinster och förluster om netto 12 miljoner kronor har i sin helhet återförts över resultaträkningen 2021.

Not 19 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

	Koncernen MSEK 2020	Koncernen MSEK 2021	Moderbolaget MSEK 2020	Moderbolaget MSEK 2021
Bonus från leverantörer	115	114	15	14
Upplupna kundintäkter	113	113	–	–
Förutbetalda bankavgifter	2	4	–	1
Försäkringar	12	12	1	1
Övrigt	15	145	15	13
Summa	257	288	31	29

Not 20 Växelkursdifferenser

	Koncernen MSEK 2020	Koncernen MSEK 2021	Moderbolaget MSEK 2020	Moderbolaget MSEK 2021
Kassa och bank	105	145	105	145

Outnyttjade checkkrediter, som inte ingår i likvida medel uppgick vid årets slut i koncernen till 358 miljoner kronor (349), och i moderbolaget med 258 miljoner kronor (249). Utöver checkräkningskrediten innehar bolaget ej utnyttjade lånelöften om 4 600 miljoner kronor (4 715).

Not 21 Aktiekapital

	Per 1 januari 2021	Per 31 december 2021	Per 31 december 2020
Antal registrerade aktier	142,418,838	142,418,838	142,418,838
Antal utestående aktier	138,418,838	138,418,838	138,418,838

Återköpta egna aktier

	2020	2021
Ingående balans	1,440,637	1,440,637
Årets återköp	–	600,000
Utgående balans	1,440,637	2,040,637

Aktiekapitalet uppgår till 56 763 597 kronor (56 763 597). Aktiens kvotvärde är 0,34 kronor. Samtliga registrerade aktier är fullt betalda. Samtliga aktier är stam aktier av samma aktieslag. Per den 31 december 2021 var Nobias innehav av återköpta aktier 2 040 637 (1 440 637). Återköpta aktier är inte reserverade för emission enligt options avtal eller annan försäljning.# Not 22 Foreign exchange differences

MSEK	Omräkningsreserv	Säkringsreserv	Summa
Ingående balans per 1 januari 2021	237	15	252
Valutakursförändringar vid omräkning av utlandsverksamheter	–34	–	–34
Kassaflödessäkringar, före skatt	–	–	–
Skatt hänförlig till årets förändring av säkringsreserv	–	3	3
Utgående balans per 31 december 2021	203	18	221

Ingående balans per 1 januari 2020 | –107 | –10 | –117
Valutakursförändringar vid omräkning av utlandsverksamheter | 43 | – | 43
Kassaflödessäkringar, före skatt | – | 5 | 5
Skatt hänförlig till årets förändring av säkringsreserv | – | –1 | –1
Utgående balans per 31 december 2020 | –64 | –6 | –70

1) Återföring som bokats mot resultaträkningen uppgår till –12 miljoner kronor (15). Ny avsättning uppgår till –4 miljoner kronor (–17).
2) Återföring som bokats mot resultaträkningen uppgår till 3 miljoner kronor (–3). Ny avsättning uppgår till 1 miljoner kronor (4).

Omräkningsreserven
Omräkningsreserven innefattar alla valutakursförändringar som följd av omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter. Hetta som har upprättat sina egna finansiella rapporter i en annan valuta än den som koncernens finansiella rapporter presenterar i.

Säkringsreserv
Säkringsreserven innefattar den effektiva andelen av den ackumulerade
pulärera nettotillförandringen av värde på ett kassaflödesinstrument hänförbart till säkringstransaktioner som ännu inte inträtt.

Not 23 Resultat per aktie

Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som 2020 | 2021
---|---|---
Resultat som är hänförligt till moder bolagets aktieägare, MSEK | 305 | 420
Vägt genomsnittligt antal utestående stam aktier före utspädning | 184,545 | 185,414
Resultat per aktie före utspädning, SEK | 1,65 | 2,26

Resultat per aktie efter utspädning
För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier för utspädningseffekten av samtliga potentiella stamaktier. Dessa potentiella stam aktier är hänförliga till de prestationsaktie program som introducerades under 2019 och 2021. Se vidare Not 4 och 21. Olika omständigheter kan göra att aktierätterna inte ger någon utspädning. Om årets resultat från kvarvarande verksamhet är negativt betraktas inte aktierätterna som utspädande. Aktierätterna är ej heller utspädande om värdet av kvarstående framtida tjänster att redovisa under intjänande perioden motsvarar en lösenkurs som överstiger periodens genomsnittliga börskurs. Prestationsaktierätterna är inte heller utspädande om uppnådda resultat per aktie inte vore tillräckliga för att ge rätt till aktier vid intjänande periodens slut.

2020 | 2021
---|---|---
Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier | 184,545 | 185,414
Prestationsaktieprogram 2015 | 10,534 | 7,718
Prestationsaktieprogram 2017 | 26,202 | 34,184
Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier efter utspädning | 221,281 | 227,316
Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 1,38 | 1,85

Not 24 Disposition av företrädets vinst eller förlust

Förslag till disposition av företrädets vinst
Till årsstämmans förfogande står följande medel i moderbolaget:

Överkursfond | 254 | 247
Balanserat resultat | 357 | 435
Årets resultat | 523 | 511
Summa kronor | 1,134 | 1,193

Styrelsen föreslår att samtliga till årsstämmans förfogande stående vinstmedel disponeras på följande sätt:

Till aktieägarna utdelas 1,50 kronor per aktie i ordinarie utdelning | 275 | 277
I ny räkning överföres | 859 | 916
Summa kronor | 1,134 | 1,193

Not 25 Avsättningar för pensioner

Förmånsbestämda pensionsplaner i koncernen

Koncernen	Avsättningar för pensioner, MSEK	2020	2021
Förmånsbestämda pensionsplaner		100	108

Inne i koncernen finns ett flertal förmånsbestämda pensionsplaner, där de anställda har rätt till ersättning efter avslutad anställning baserat på slutlön och tjänstgöringstid. Dessa finns i Storbritannien, Sverige och Österrike. I Storbritannien är den avslutad sedan tidigare och ingen nyintjäning sker. Dessa pensionsplaner har ersatts av avgiftsbestämda planer. Åtaganden för ålderspension och familjepension för tjänstemän i Sverige tryggas genom ITP-systemet samt försäkring i huvudsak Alecta. Enligt uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 3, är försäkring i Alecta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Då koncernen varken haft till-gång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna som en förmånsbestämd plan, redovisas istället pensionsplan enligt ITP som tryggas genom en försäkring i Alecta som en avgiftsbestämd

plan. Årets avgifter för pensionsförsäkringar tecknade i Alecta uppgår till 3,4 miljoner kronor (2,0). Alectas överskott, som kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade, uppgick vid utgången av december 2021 i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 172 procent (178 procent per december 2020). Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av för-säkringsåtagandena framtagna enligt Alectas försäkringstekniska beräkningsantaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19.

De belopp som redovisas i koncernens balansräkning har beräknats enligt följande:

Koncernen	MSEK	2020	2021
Nuvärdet av fonderade förpliktelser		–101	–114
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde		77	74
Nuvärdet av ofonderade förpliktelser		–19	–19
Nettoskuld i avsättningar för pensioner		–43	–59

1) De fonderade förpliktelserna i tabellen avser endast de ofonderade förpliktelserna. I Österrike finns endast de ofonderade förpliktelserna.
2) Detaljer visas i tabell sid 75. Nettoskulden för förmånsbestämda planer uppgående till 223 miljoner kronor (556) redovisas på raden Avsättningar för pensioner i koncer-nens balansräkning. Nettoskulden vid årets slut fördelar sig på Storbritannien –13 procent, Sverige 88 procent och Österrike 25 procent. Förändringen i den förmånsbestämda förpliktelsen under året är följande:

Förmånsbestämda förpliktelsen	Förvaltningstillgångarna	Nettoskulden
MSEK	2020	2021
Vid årets början	–107	–79
Redovisas i resultaträkningen
Kostnader för tjänstgöring under innevarande år	–10	–15
Pensionsjustering förmånsbestämda planer Storbritannien	–	–
Räntekostnad (+)/–intäkt (–)	8	7
Redovisas i övrigt totalresultat
Omvärderingar
Aktuariella vinster/förluster till följd av ändrade antaganden	–	–
aktuarieella antaganden	–19	18
erfarenhetsbaserade justeringar	–15	–
Avkastning på förvaltningstillgångar exklusive ränteintäkt	7	8
Valutakursförändringar	–31	36
Övrigt
Avgifter från arbetsgivaren	–	–
Utbetalda ersättningar	–116	–114
Vid årets slut	–79	-59

Koncernen	MSEK	2020	2021
Kostnad för sålda varor	1	1
Försäljningskostnader	3	3
Administrationskostnader	6	6
Finansnetto	12	15
Summa pensionskostnader	32	35

Den faktiska avkastningen på pensionsplanernas förvaltningstillgångar uppgick till:

MSEK | 2020 | 2021
---|---|---|---
Ränteintäkter | 1 | 2
Avkastning på pensionstillgångar exklusive ränte intäkter | 7 | 8
Summa faktisk avkastning på förvaltningstillgångar | 8 | 10

Väsentliga aktuariella antaganden:

Koncernen	%	2020	2021
Diskonteringsränta: UK		2,50	2,40
Österrike		1,50	1,10
Sverige		2,50	2,50
Framtida årliga löneökningar: UK		–	–
Österrike		3,10	3,10
Sverige		3,10	3,40
Framtida årliga pensionsökningar: UK		3,40	3,50
Österrike		–	–
Sverige		3,10	3,40

Förändringen beror på att antaganden både i UK och Sverige har förändrats mellan åren. I UK har antagande blivit mer i linje med 2019 års antaganden eftersom antaganden för 2020 var påverkat av pandemin. Diskonteringsräntan i Sverige har förändrats i enlighet med information vi erhållit från PRI Pensionsgaranti.

Livslängd
Förväntat genomsnittligt antal återstående levnadsår vid pensionering vid 65 års ålder är följande:

Koncernen | 2020 | 2021
---|---|---|---
På balansdagen | |
Män | 24,2 | 24,2
Kvinnor | 26,7 | 26,8
I genomsnitt efter balanserade dagen | |
Män | 25,2 | 25,2
Kvinnor | 28,2 | 28,3

Förvaltningsunderlag:

2020 | 2021
---|---|---
Koncernen | MSEK | Noterat pris på en aktiv marknad | Onoterat pris | Noterat pris på en aktiv marknad | Onoterat pris
Likvida medel | 138 | – | 147 | –
Förstklassiga statsobligationer | 1,040 | – | 1,054 | –
Aktiefonder, globala | 130 | – | 143 | –
Räntefonder, löptider över 12 år | 1,451 | – | 1,461 | –
Totalt | 2,759 | – | 2,805 | –

Avgifter till planer för ersättning förväntas för räkenskapsåret 2021 uppgå till 74 miljoner kronor (76).

Känslighetsanalys: I nedanstående tabell presenteras möjliga förändringar av aktuariella antaganden per bokslutstidpunkten, övriga antaganden oförändrade, och hur dessa skulle påverka den förmånsbestämda förpliktelsen.## Not 26 Uppskjuten skatt

Perioder för uppskjutning av skattefordran/skattenul i koncernen

MSEK	2020	2021
	Uppskjuten skattefordran	Uppskjuten skatteskuld
Ingående balans	75	95
Redovisat i årets resultat	-15	35
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner	12	–
Förändring terminskontrakt	-4	–
Redovisat direkt mot eget kapital	10	–
Kvittning/Omklassificering	–	–
Omräkningsdifferenser	–	–
Utgående balans	115	16

Perioder för uppskjutning av skattefordran/skattenul

	Per 1 januari 2020		Per 1 januari 2021
Uppskjuten skattefordran
Förmånsbestämda pensionsplaner	75		115
Övriga temporära skillnader	25		16
Förlustavdrag, Leasing mm	5		7
Summa	105		138
Redovisat i årets resultat	0	-19	-4	-15
Redovisat i övrigt totalresultat	12	-4	-11	-15
Redovisat direkt mot eget kapital	-10	-15	-14	-10
Per 31 december 2020	98	16	90	15
Per 1 januari 2021	90	15	103	15
Redovisat i årets resultat	-12	-4	-12	-4
Redovisat i övrigt totalresultat	-11	-15	-11	-15
Redovisat direkt mot eget kapital	-14	-10	-14	-10
Per 31 december 2021	53	15	66	15

Uppskjuten skatteskuld

	Per 1 januari 2020		Per 1 januari 2021
Temporära skillnader i anläggningstillgångar	17		15
Övrigt	0		0
Summa	17		15
Redovisat i årets resultat	-14	–	-14	–
Redovisat i övrigt totalresultat	–	-4	–	-4
Kvittning	0		0
Omräkningseffekter	-1	–	-1	–
Per 31 december 2020	2	11	0	7
Per 1 januari 2021	0	7	0	7
Redovisat i årets resultat	-1	–	-1	–
Redovisat i övrigt totalresultat	–	-4	–	-4
Per 31 december 2021	0	3	0	3

Den 1 januari 2021 sänktes bolagsskatten i Sverige från 21,4 till 20,6 procent. Uppskjuten skattefordran på förlustavdrag vid årets slut uppgår till 0 miljoner kronor (0) och var hänförligt till Sverige.

Nobia redovisar ingen uppskjutet skatt avseende temporära skillnader hänförliga till investeringar i dotterbolag eller intressebolag.

Eventuella framtida effekter (källskatter och annan uppskjuten skatt på vinsthemtagning inom koncernen) redovisas när Nobia inte längre kan styra återföringen av sådana skillnader eller det av andra skäl inte längre är osannolikt att återföring kan komma att ske inom överskådlig tid. Sådana eventuella framtida effekter bedöms inte ställning i någon materiell relation till det sammanlagda beloppet av de temporära skillnaderna.

Not 27 Övriga avsättningar

MSEK	Per 1 januari 2021	Kostnadsfört i koncernens resultaträkning – Tillkommande avsättningar	Återförda outnyttjade belopp	Utnyttjat under året	Omklassificering	Omräkningseffekter	Per 31 december 2021
Ej utnyttjade hyresrätter	15	1	–	-3	–	–	13
Återställande av hyresrätter	7	0	–	-1	–	–	6
Övriga långfristiga ersättningar till anställda	4	0	–	0	–	–	4
Strukturkostnader	10	0	–	0	–	–	10
Övrigt	14	0	–	-1	–	–	13
Summa	50	1	–	-5	–	–	50

Avsättning för strukturkostnader om 20 miljoner kronor avser kostnader för stängning av fabrik i Tidaholm i samband med uppstart av fabrik i Jönköping och förväntas utnyttjas i sin helhet under åren 2023–2024.

Not 28 Skulder till kreditinstitut

Koncernen	2020	2021	2020	2021
Förfallostruktur, MSEK
Inom 1 år	–	–	–	–
Mellan 1 och [ 2 ] år	741	1101	–	–
Längre än [ 2 ] år	–	–	–	–
Summa	741	1101	–	–

Not 29 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

MSEK	Koncernen 2020	Koncernen 2021	Moderbolaget 2020	Moderbolaget 2021
Bonus till kunder	104	133	–	–
Upplupna lönerelaterade kostnader	223	109	14	10
Upplupna räntor	1	1	1	1
Försäkringar	16	10	–	–
Hyror	15	18	–	–
Övrigt	159	115	12	13
Summa	518	386	27	24

Not 30 Finansiella tillgångar och skulder

Värderade till verkligt värde över övrigt totalresultat	Värderade till verkligt värde över resultaträkningen
Uppslutet anskaffningsvärde
Koncernen 2021	MSEK
Not	Derivat som används i säkrings redovisning
1
Finansiella tillgångar
Långfristiga räntebärande fordringar	10
Långfristiga övriga fordringar	10
Kundfordringar	4
Kortfristig räntebärande fordran	–
Övriga fordringar	75,1
Summa	109,1
Finansiella skulder
Långfristiga räntebärande skulder	–
Kortfristiga räntebärande skulder	–
Leasingskulder	–
Leverantörsskulder	–
Övriga skulder	75,1
Summa	75,1

1) Det redovisade värdet bedöms i all väsentlighet motsvara verkligt värde.

Värderade till verkligt värde över övrigt totalresultat	Värderade till verkligt värde över resultaträkningen
Uppslutet anskaffningsvärde
Koncernen 2020	MSEK
Not	Derivat som används i säkrings redovisning
1
Finansiella tillgångar
Långfristiga räntebärande fordringar	10
Långfristiga övriga fordringar	10
Kundfordringar	4
Kortfristig räntebärande fordran	–
Övriga fordringar	75,1
Summa	99,1
Finansiella skulder
Långfristiga räntebärande skulder	–
Kortfristiga räntebärande skulder	–
Leasingskulder	–
Leverantörsskulder	–
Övriga skulder	75,1
Summa	75,1

1) Det redovisade värdet bedöms i all väsentlighet motsvara verkligt värde.

Bestämning av verkligt värde av finansiella instrument

Nivå 1: Enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2: Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1.
Nivå 3: Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.Valutaterminer och valutaswappar utgör 9 miljoner kronor på tillgångssidan och 13 miljoner kronor på skuldsidan. Bolagets långfristiga lån har vid en uppskattning av verkligt värde bedömts att ej väsentligt avvika från redovisat värde.

Not 31 Eventualförpliktelser, Eventualförpliktelser samt åtaganden

Koncernen och Moderbolaget har eventualförpliktelser avseende entreprenadgarantier, pensionsskulder, bankgarantier för lån och andra garantier samt andra ärenden som uppkommit i den normala affärsverksamheten. Några väsentliga skulder förväntas inte uppkomma genom dessa eventualförpliktelser. Baserat på bolagets bedömning har ingen reservering gjorts för pågående skattemål. Beloppen bedöms inte ha någon väsentlig effekt på bolagets ställning.

	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
MSEK	2020	2021	2020	2021
Borgne pensionsförpliktelser	—	—	—	—
Övriga ansvarsförbindelser	214	215	154	141
Summa	214	215	154	141

Not 32 Transaktioner med närstående

Faktureringen över detta bolag återfinns i Not 27. Under året har ersättningar utgått till ledande befattningshavare, se vidare Not 4.

Sammanställning över närståendetransaktioner

Moderbolaget	År	Försäljning av varor/tjänster till närstående	Inköp av varor/ tjänster från närstående	Fakturering Koncern- gemensamma tjänster	Övrigt (t ex ränta, utdelning)	Fordran på närstående per 31 dec	Skuld till närstående per 31 dec
Närstående relation
Dotterföretag		1114	24	111	140	453	141
Dotterföretag		1112	24	111	140	453	141

Not 33 Specifikationer till rapport över kassaflöde

Likvida medel

Koncernen	Moderbolaget
MSEK	2020
Kassa och banktillgodohavanden	42
Tillgodohavande på koncernkonto hos moderföretaget	109
Summa	151

Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter:

• De har en obetydlig risk för värdeutfattning.
• De kan lätt omvandlas till kassamedel.
• De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten.

Betalda räntor och erhållen utdelning

Koncernen	Moderbolaget
MSEK	2020
Erhållen utdelning	–
Erhållen ränta	—
Erlagd ränta	530

Not 33 Specifikationer till rapport över kassaflöde, forts.

Avstämning av skulder som hänförs från finansieringsverksamheten

UB 2020	Kassaflöde	Icke kassaflödespåverkande förändringar	UB 2021
Koncernen, MSEK
Förvärv av verksamheter
Avyttring av verksamheter
Förändring leasingavtal	Valutakurs	diffrens
Räntebärande skulder	140	-120	–
Leasingskulder	145	-105	–
Summa skulder härrörande från finansieringsverksamheten	285	-225	–

Avstämning av skulder som hänförs från finansieringsverksamheten

UB 2020	Kassaflöde	Icke kassaflödespåverkande förändringar	UB 2021
Moderbolaget, MSEK
Förvärv av verksamheter
Avyttring av verksamheter
Förändring leasingavtal	Valutakurs	diffrens
Leasingskulder	10	-4	–
Summa skulder härrörande från finansieringsverksamheten	10	-4	–

Not 34 Händelser efter balansdagen

Förvärv av Superfront

Den 17 januari 2022 förvärvade Nobia ett 100 procent svenskt förvärvade företag som designar och säljer kök och förvaring såsom luckor, handtag och ben direkt till konsument. Superfront har byggt upp en betydande varumärkeskännedom sedan det introducerades 2013, främst genom marknadsföring i digitala och sociala medier, med stort fokus på design och hållbarhet. Nettoomsättningen 2021 uppgick till cirka 65 MSEK med en rörelsemarginal överstigande tio procent. Produkterna säljs nästan enbart online över hela Europa. Nobia förvärvade samtliga aktier i Superfront.

Kriget i Ukraina

Nobia följer noga utvecklingen i Ukraina. Nobia har ingen försäljning eller leverantör med tillverkning i varken Ukraina eller Ryssland. Vissa leverantörer importerar dock råvaror från Ryssland och i mindre utsträckning från Ukraina.

Styrelsens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Koncernens resultat och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 5 maj 2022.

Stockholm den 13 april 2022

Nora Førisdal Larssen
Ordförande

Jon Sintorn
VD och koncernchef

Marlene Forsell
Ledamot

Jan Svensson
Ledamot

Carsten Rasmussen
Ledamot

Per Bergström
Arbetstagarrepresentant

Mats Karlsson
Arbetstagarrepresentant

Vår revisionsberättelse har lämnats den 13 april 2022

Deloitte AB

Peter Ekberg
Auktoriserad revisor

Revisionsberättelse

Till bolagsstämman i Nobia AB (publ)

organisationsnummer 556035-2750

Rapport om revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen

Uttalanden

Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Nobia AB för räkenskapsåret 2021-01-01–2021-12-31. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets styrelse i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 11.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014/ EU) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Särskilt betydelsefulla områden

Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden.

Intäktsredovisning

Koncernens försäljning per 31 december 2021 uppgår till 13 719 miljoner kronor och består till största delen av försäljning av kök och köksutrustning, samt till viss försäljning av installationer. I koncernen redovisas intäkten för kök och tillhörande produkter vid en viss tid när varorna har levererats till kunden, vilket vanligtvis är den tidpunkt när kunden får kontroll över varorna och koncernen fullgjort sitt prestationsåtagande. Intäkter för installationer redovisas över tid i takt med att installationerna utförs. Vi har identifierat detta som ett område av särskild betydelse då koncernens intäkter är en väsentlig post som dels består av en stor mängd transaktioner och dels är hänförliga till kundspecifika avtal, leveransvillkor och installations villkor vilka kan ha påverkan på fullständighet av intäkterna, samt när i tiden redovisningen av intäkter sker.För koncernens principer för intäktsredovisning se not 1 Redovisningsprinciper samt not 3 Rörelsesegment och Nettoomsättning.

Våra granskningsåtgärder
Våra granskningsåtgärder inkluderade men var inte begränsade till:
• utvärdering av koncernens redovisningsprinciper för intäkter
• kartläggning av koncernens rutiner och utvärdering av interna kontroller kopplat till intäktsredovisning vilket även inkluderar de interna system som används
• granskning av ett urval av transaktioner för att säkerställa att dessa har redovisats korrekt enligt avtal och i korrekt period
• granskning av marginalanalyser samt analys av intäkterna mot tidigare år samt budget
• granskning av att ändamålsenliga redovisningsprinciper tillämpas och att erforderliga upplysningar lämnas i årsredovisningen och koncernredovisningen.

Nedskrivningsprövning av goodwill
Koncernen redovisade goodwill om 3 014 miljoner kronor per den 31 december 2021. Några prövningar för tillfälliga värdenedgång, att redovisade värden inte överstiger beräknade återvinningsvärden för dessa tillgångar. Återvinningsvärden fastställs genom en nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden per kassaflödesgenererande enhet och baseras på förväntat utfall av ett antal faktorer som grundas på ledningens affärsplaner och prognoser.

Vi har identifierat detta som ett område av särskild betydelse då koncernens goodwill är en väsentlig post i balansräkningen och nedskrivningsprövningen har inslag av betydande bedömningar från ledningen. Vilket bland annat innefattar att uppskattade framtida kassaflöden beräknas.

För koncernens principer för upprättande av nedskrivningsprövningar för immateriella och materiella anläggningstillgångar se not 1 Redovisningsprincper samt not 13 Immateriella tillgångar för väsentliga antaganden som tillämpats i årets nedskrivningsprövning.

Våra granskningsåtgärder
Våra granskningsåtgärder inkluderade, men var inte begränsade till:
• utvärdering av koncernens principer för upprättande av nedskrivningsprövningar för förenlighet med IFRS
• utvärdering av väsentliga antaganden samt känsligheten för förändringar i något av dessa antaganden för de mest väsentliga kassa-genererande enheterna
• granskning av antaganden kring avkastningskrav med koppling till externa marknader
• granskning av modellerna för diskontering av framtida kassaflöden för aritmetisk korrekthet
• kontrollerat fullständigheten i upplysningarna för nedskrivningsprövningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen.

Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen, även om sidorna 83 och 86–104. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifierats ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseende.

83 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.

Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan skulle förekomma. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen.

Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, utfärda uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
• inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheter eller affärsverksamheter inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan.# Revisionsberättelse

Uttalande

Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Nobia AB för räkenskapsåret 2021-01-01–2021-12-31 samt av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust.

Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:

• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.

Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Esef-rapporten

Uttalande

Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Nobia AB för räkenskapsåret 2021-01-01–2021-12-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet.

Esef-rapporten har upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering.

Grund för uttalandet

Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Nobia AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören behöver vidta nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.

Revisorns ansvar

Vårt uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.

RevR 18 kräver att vi planerar och genomför vår granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten.

Revisorns interna kontroll

Revisionsföretaget tillämpar IFRS 1 Kvalitetskontroll för revisioner som utförs av revisor som utifrån revisionsbeslut samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar.

Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisning och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, dvs. om innehållet i Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 och ett avsändande av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida Esef-rapporten har märkts med Ixbrl så som möjliggör en rättvisande och fullständig fastkänning, varav exempelvis ikonskattningen av räkenskapsårets resultat.

Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten

Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 20–29 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.

En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen.# Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten

Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 33 och 86–98 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats.

Deloitte AB, utsågs till Nobia ABs revisor av bolagsstämman 2020-09-24. Stockholms den 2021-04-15.

Deloitte AB
Peter Ekberg
Auktoriserad revisor

85

Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Vårt hållbarhetsarbete

» Hållbarhet är en självklarhet i vår verksamhet. Vårt fokus och vår inriktning för vårt hållbarhetsarbete avgörs av vår påverkan, möjligheter och efterfrågan från våra intressenter.

Fokus på det väsentliga

Våra väsentligheter för de denierar också styr riktningen för vårt strategiska hållbarhetsarbete. Vårt hållbarhetsarbete ska syfta till att begränsa vår påverkan där den är störst, att minimera våra risker för negativ påverkan men också att identifiera våra möjligheter genom nya lösningar. Genom översiktsbevakning kartlägger vi vår verksamhet och vår ansvarsrelationen och dess påverkan eller skulle kunna kunna ha på människor och miljö. Genom omvärldsbevakning av trender, legala krav, intressenters krav och andra givna drivkrafter kompletterar vi. Värdering och prioriteringen av väsentliga frågor går utifrån påverkan, risk för påverkan och möjligheter. Våra väsentliga frågor ska allt alltid vara uppdaterade, samt att skapa ramverk för ett långsiktigt arbete.

Exempelvis är övergripande utsläpp av växthusg-gaser och dess klimatpåverkan inte en fråga som behöver uppdatering, snarare användningen av klimat-påverkan i leverantörskedjan.

De övergripande identifierade väsentliga frågorna för Nobia 2021 är samma som för föregående år: hållbara produktval, produktsäkerhet, hållbar resursutnyttjande, renare materialflöden, växthusgaser, energi effektivitet, engagemang även kompetensutveckling, hälsa och säkerhet, jämställdhet och ansvarsfulla inköp.

Frågorna hanteras inom våra strategiska områden:

• Inom vår livsstil
• Cirkulära material och flöden
• Minskad klimat-påverkan

Ramverk för hållbarhetsrelaterade frågor

Hållbarhetsarbetet genererar hela vår verksamhet och vår åtagande har implementerats i koncernens övergripande processer och dess redovisning. Nobias ramverk för hållbarhetsrelaterade frågor utifrån åtta interna och externa riktlinjer och dess regelverk, hållbarhetsstrategin, processer och datainsamling samt rapportering.

Mål uppfyllelse sker även efterlevnad av hållbarhetsstrategin som hållbarhetsrelaterade policyer.

Dialog med våra intressenter

Att först också lyssna in till vår omvärld, är en avgörande komponent för att identifiera våra påverkan och också för att identifiera framtida förväntningar på hur vi tar oss an våra utmaningar.

Information från intressent dialogerna hanteras löpande och även strategisk arbetet. Vi genomför kontinuerliga dialoger med aktie; investerare; kunder och leverantörer för att förstå upp och även påverkan av etiska beslut. Exempelvis har vi kallade förkonsultationer med projektkunderna på den professionella marknaden för att ge ett betydande intryck till

Styrning, organisation och uppföljning

På koncernnivå finns en central hållbarhetsfunktion med ansvar för det strategiska hållbarhetsarbetet. Nobias hållbarhetsstrategi är en del av vår åtagande och syftar till att driva hållbarhetsarbetet framåt i enlighet med vår åtagande. VD på 'bonatliga status' rapportering och även hållbarhetsfrågorna är även en kontinuerligt åtekommande punkt på styrelsens agenda.

Inom områdena produktutveckling och även säkerhet driver arbetet med bland annat produkt-säkerhet, miljö-märkningar samt leverantörsgranskningar. Hållbarhets relaterade rutiner och processer finns inom exemp-elvis produktutveckling, inköp samt även skydd.

Exempelvis har systemet för produktutvecklings-koder i den kommande uppdraget, eller den kommande leverantörsbedömningen.

Strategiska medlemskap och samverkansprojekt

Nedan är av de främsta organisationene som Nobia är medlem i eller samarbetar med:

• Brittiska Säkerhet Council
• CIV (Cirkuar kitchen project)
• IVL Svenska Miljöinstitutet
• Möbelfaktas kriterie'värd
• Royal Society for the Prevention of Accidents (RoSPA)
• Sience Based Target initiativ
• SWIS (Swedish Standard Institue) standardisering kommitté för möbler
• TMF (Trä och möbel-företagen)

Certifierade enheter

ISO 9001	Bjärruringen, Dalin/ton, Dewsbury, DInxperöl, Freistadt, Gräy, Halifax, Leed, Morilev, Tidaholm, Wels, Ölgård
ISO 14001	Bjärruringen, Dalin/ton, Dewsbury, DInxperöl,

Ramverk och styrning 87

Detta är Nobia Marknad Strategi och mål Regioner Bolagsstyrningsrapport Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Hållbarhetsnoter Övrig information Arbetssätt och resultat

Arbetssätt och resultat

Vi vill stötta kunder genom hela köksresan, från idé till ett mer hållbart varande i det nya köket. Hållbarhet är därför ett integrerat del i vår designstrategi och även i vår produktutvecklingsprocess.

Styrkort och principer ger rätt vägledning

I vårt produktutvecklande använder vi ett hållbarhets- styrkort för nya produkter. På så sätt utvärderar vi våra nya produkter gällande material, funktion och design ur ett hållbarhetsperspektiv. Under 2021 fortgick arbetet med att kartlägga och analysera nya produkter utifrån styrkortets kriterier. För att ytterligare stärka arbetet i produktutvecklings processen utvidgade vi implementerande vi under året hållbarhetsprinciper för våra olika produkter. Hållbarhetsprinciperna är en del i arbetet att inspirera till också möjliggöra ett mer hållbart liv i köket för våra kunder och även harmonisera med vårt hållbarhetsstyrkort för produkter. Principerna bryts ner till specifika kriterier för respektive produktkategori, exempelvis relaterat till återvunnet material, vattenbesparing, etcetera.

Produktsäkerhet

Produktsäkerhet är avgörande i all vår produktutveckling. Innan en ny produkt tas in i produktion genomförs systematiska produkttestningar enligt EU-standarder. I Storbritannien är alla våra skåp och luckor även luck-testade utifrån FIA's (Furniture Industry Research Association) regelkrav. Nobia har under året inte haft några produkter där det har hänt några produkt säkerhetsincidenter.

Miljömärkta produkter

Produkter som är miljömärkta, det vill säga Svanenmärkta, är värdefullt för att hjälpa kunder att göra bra val för miljön. Nobia har läng erfarenhet av att arbeta med miljömärkta produkter. Genom vårt Europa lansserade vi vårt första Svanenmärkta produkter redan 1999 och även vi fortsätter att ständigt vidare utveckla vårt miljömärkta sortiment. Av ny lans- erade produkter tillhör i Norden var 75 procent Svanenmärken under året. I Sverige har vi varit största andel av miljömärkta sortimentet, köpt från 44 procent Svanenmärken produkter under 2021. Samtidigt ökade vi över 270 luckor och 4 skåp från dessutom 7 skåp från sortimentet till Svanenmärken på den nordiska marknaden, vilket ger utrymme för ökad andel Svanenmärkt trä över.

Mer energi-effektiva

Under kökets livslängd är det främst vitvarorna som bidrar till klimatpåverkan. För att yttel- igera bidra till att minska kundernas klimatavtryck har vi därför främjat ett urval av produkter med högre energi-nivåer. Arbetet innefattar en dialog med leverantörer för att hitta nya lösningar för hur material också produkter kan användas av om igen.

Livscykelanalyser

Vårt projekt med livscykelanalyser kallade EPA (Environmental Product Declaration), har gått in i en ny fas under året initierade vi regionala också lokala projekt för att producera EPA-deklarationer både inom Norden och Nederländerna, läs mer på sidan 96.

Väsentliga frågor och motivering

Hållbara produktval

Kan handla om produkternas livslängd, materialval, produkt- tidseffekter och även om hur köket kan möjliggöra för också inspirera människor att leva mer hållbart. Vi kök kan såsom kunder välja för där- det ett betydande påverkan både från köket och bakåt i värdekedjan.

Produktsäkerhet

Handlar om att ta ansvar för att de produkter vi erbjuder är säkra att använda. Det är en förutsättning för vår trovärdighet och även ett självklart åtagande mot våra kunder.

Innovationer för en hållbar livsstil

100% av våra skåp och luckor i region Storbritannien och Nederländerna var FSC ® -certifierade med full spårbarhet till slutkonsument. 44% av försäljningsvärdet i Sverige och Norge kom från Svanenmärkta produkter.

Trä från hållbart skogsbruk

Vårt trä-råmaterial är trä och även det är avgörande för oss att det trä vi använder kommer från hållbara skogar. För att säkerställa goda spårbarheten i det trä vi köper in har vi en kedjeregelings process och även hanterar det träspill från sågverks materialet som 40 procent återvunnet trä i form av restprodukter också åter-

Träspill får nytt liv

Merparten av vårt inköpta trä- best av skivmaterial. I genomsnitt best skivmaterialet av 40 procent återvunnent trä återvunnet material. På så sätt kan träspill från sågverk också sidospill från ursprungs produkter uppgraderas till nya material. I samarbete med externa aktörer verkar vi även för att cirkulera vårt eget spill från produkter till nya material. I vår verksamhet i Storbritannien har vi erfarit ekonomisk vinst av att sälja träspill till kunder till

Förlängd produktlivslängd

Under året har vi varumärke HTH utveklat ett cirkel-ut- medande av RÖREN Nya för den svenska marknaden. Vi ser ett ökat kundintresse för att upp- dera också förlänga livslängden på köks-

Mer hållbara materialval

Även om det primära materialet i vårt kök är trä så föredras plast-komponenter såsom exempelvis knoppar och även handtag. Vi arbetar med att minska klimatpåverkan från fossil baserad plast genom att

Rena material

Vi strävar efter att rena materialen genom att minimera användning av kemiska material. Som ett led i detta arbete och enligt EU's Råd (RACH) lagstiftning gäller kemikaler också öppna.

Förlängd produktlivslängd

Under året har vi varumärke HTH utveklat ett cirkel-ut- medande av RÖREN Nya för den svenska marknaden. Vi ser ett ökat kundintresse för att upp- dera också förlängd livslängden på köks-

Mer hållbara materialval

Även om det primära materialet i vårt kök är trä så föredras plast-komponenter såsom exempelvis knoppar och även handtag. Vi arbetar med att minska klimatpåverkan från fossil baserad plast genom att

Rena material

Vi strävar efter att rena materialen genom att minimera användning av kemiska material. Som ett led i detta arbete och enligt EU's Råd (RACH) lagstiftning gäller kemikaler också öppna.

Mer energi-effektiva

Under kökets livslängd är det främst vitvarorna som bidrar till klimatpåverkan. För att yttel- igera bidra till att minska kundernas klimatavtryck har vi därför främjat ett urval av produkter med högre energi-nivåer. Arbetet innefattar en dialog med leverantörer för att hitta nya lösningar för hur material också produkter kan användas av om igen.

Livscykelanalyser

Vårt projekt med livscykelanalyser kallade EPA (Environmental Product Declaration), har gått in i en ny fas under året initierade vi regionala också lokala projekt för att producera EPA-deklarationer både inom Norden och Nederländerna, läs mer på sidan 96.

Väsentliga frågor och motivering

Hållbara produktval

Kan handla om produkternas livslängd, materialval, produkt- tidseffekter och även om hur köket kan möjliggöra för också inspirera människor att leva mer hållbart. Vi kök kan såsom kunder välja för där- det ett betydande påverkan både från köket och bakåt i värdekedjan.

Produktsäkerhet

Handlar om att ta ansvar för att de produkter vi erbjuder är säkra att använda. Det är en förutsättning för vår trovärdighet och även ett självklart åtagande mot våra kunder.

Innovationer för en hållbar livsstil

100% av våra skåp och luckor i region Storbritannien och Nederländerna var FSC ® -certifierade med full spårbarhet till slutkonsument. 44% av försäljningsvärdet i Sverige och Norge kom från Svanenmärkta produkter.

Trä från hållbart skogsbruk

Vårt trä-råmaterial är trä och även det är avgörande för oss att det trä vi använder kommer från hållbara skogar. För att säkerställa goda spårbarheten i det trä vi köper in har vi en kedjeregelings process och även hanterar det träspill från sågverks materialet som 40 procent återvunnet trä i form av restprodukter också åter-

Träspill får nytt liv

Merparten av vårt inköpta trä- best av skivmaterial. I genomsnitt best skivmaterial materialet av 40 procent återvunnet trä i form av restprodukter också återvunnet material. På så sätt kan träspill från sågverk också sidospill från ursprungs produkter uppgraderas till nya material. I samarbete med externa aktörer verkar vi även för att cirkulera vårt eget spill från produkter till nya material. I vår verksamhet i Storbritannien har vi erfarit ekonomisk vinst av att sälja träspill till kunder till

Merparten av vårt inköpta trä- best av skivmaterial. I genomsnitt best skivmaterial materialet av 40 procent återvunnet trä i form av restprodukter också återvunnet material. På så sätt kan träspill från sågverk också sidospill från ursprungs produkter uppgraderas till nya material. I samarbete med externa aktörer verkar vi även för att cirkulera vårt eget spill från produkter till nya material. I vår verksamhet i Storbritannien har vi erfarit ekonomisk vinst av att sälja träspill till kunder till

Strategi och mål

Regioner

Förvaltningsberättelse

• Verksamhetens inriktning
  Interna styrkan i Nobia har en stark strategisk inriktning med ett tydligt värderingssystem, tydlig kommunikation eller annan trosuppfattning.

  Under året har Cheta ökat sin tillväxt för att stärka hälsa. och säkerhetsarbetet.

  I vår verksamhet i Tidaholm har regler för användande av skyddsglasögon betonnats genom visualisering och eskalering rutin för arbetsplatsolyckor har förtydligats.

Antal arbetsrelaterade skador
Antal arbetsrelaterade skador	2019	2020	2021
Antal arbetsrelaterade skador	70	76	77
Arbetsolyckor	104	101	102
Antal allvarliga arbetsrelaterade skador	0	0	0
Arbetsrelaterade tusen timmar	114	113	111

* Arbetsrelaterade skador med minst 8 timmars frånvaro per miljon arbetade timmar (2).
* Arbetsrelaterade skador som leder till dödsfall eller till en skada förvärv.

* Arbetsrelaterade skador som leder till dödsfall eller till en skada förvärv.

I årets medarbetarenkät analyserades även den organisatoriska effekten som visade en hög upplevd arbetsbelastning bland medarbetare på.

För att öka arbetsmiljön upplevde man att effekterna av arbetsmiljön är en god effekt på alla medarbetare.

Effekterna av medarbetarenkätens analys avspeglar en hög upplevd arbetsbelastning bland medarbetare på övergripande nivå. Därför har vi i Stolbrytningen haft ett stort satsning kring ”Mental Hälsa Först aidade”.

Hanteringen av COVID-19 effekter har fortsatt i vår verksamhet. Vi har under året följt varje lands riktlinjer och också haft löpande stämnt av med medarbetarna och om hur de uppfattar sin arbetssituation.

Majoriteten av medarbetarna anser i undersökningen att de upplever sig nöjda med hur bolaget hanterar situationen.

Främja en hållbar kultur: Höllare förtagskultur

• 70% av Nobias högsta chefer deltog i ledarskapsprogram.
• 100% av koncernledningen utbildades i planetära gränser och cirkulär ekonomi.

Väsentliga frågor och motivering

Våra medarbetare engagerande och kompetensutveckling är en förutsättning för att driva företagförändring och långsiktigt vara en väl – menande organisation.

Hälsa och säkerhet är avgörande, alla våra anställda ska känna trygghet på sin arbetsplats.

Jämställdhet och mångfald i perspektiv, erfarenheter är avgörande för att attrahera och behålla medarbetare.

Antal arbetsrelaterade skador
Antal arbetsrelaterade skador	2019	2020	2021
Antal arbetsrelaterade skador	70	76	77
Arbetsolyckor	104	101	102
Antal allvarliga arbetsrelaterade skador	0	0	0
Arbetsrelaterade tusen timmar	114	113	111

(1) Arbetsrelaterade skador per miljon arbetade timmar (2) Arbetsrelaterade skador med minst 8 timmars frånvaro per miljon arbetade timmar (3) Arbetsrelaterade skador som leder till dödsfall eller till en skada förvärv.

I årets medarbetarenkät analyserades även den organisatoriska effekten som visade en hög upplevd arbetsbelastning bland medarbetare på grund av allt i form av kläder, hängande eller kemikalier, eller eller kemikalier i öga.

Under året har Cheta ökat vikten för att stärka hälsa, och säkerhetsarbetet. I vår verksamhet i Tidaholm har regler för användande av skyddsglasögon betonnats genom visualisering och eskalering rutin för arbetsplatsolyckor har förtydligats.

Könsfördelning, totalt och i ledande befattningar

	2019	2020	2021
Totalt, % andel kvinnor, män	40/60	39/61	37/63
Styrelse, % andel kvinnor, män	50/50	50/50	50/50
Koncernledning, % andel kvinnor, män	18/82	15/85	22/78
Ledande positioner, % andel kvinnor, män	10/90	15/85	33/67

Våra medarbetare

Den 31 december 2021 hade Nobia totalt 6 054 medarbetare i länder, vilket är en ökning med drygt 2 procent från föregående år. Vi har 47 procent medarbetare som arbetar inom produktion och logistik och 53 procent som arbetar inom administration och försäljning.

Detta fäste är fast anställda. Endast cirka 1 procent är vissdådsanställda, dessutom finns i Sverige, Nederländerna och Storbritannien.

Våra medarbetare uppfattas av kollektivt tal i samtliga av dessa länder förutom. Alla länder är represent.

termed i Europa Work Council (EWC) som är ett europeiskt infomations och konsultation.

Väsentliga aspekter och motivering

Ansvarsfull inköps med syfte att minska risker, främja en hållbar leveranskedja och bygga goda relationer med leverantörer är avgörande för att kunna erbjuda våra kunder att attraktivt produkter. Genom att främja effektivt samarbete med leverantörerna vill vi bidra till att reducera påverkan på miljön i leveranskedjans.

Arbetssätt och resultat

Ansvarsfull leverantörskedjor skyddar våra arbets-tagare och minskar såväl miljömässig som. Genom vårt program för ansvarsfull inköp vill vi verka för att bidra till en hållbar utveckling i vår värdekedja.

Efterlevnad av vår uppförandekod

För att identifiera och hantera risker i vår leverantörskedja har vi ett program som innefattar granskning, utvärdering samt en ananonym kanal för rapportering av överträdelser av vår uppförandekod.

Koden för leverantörerna reglerar även styr Nobias leverantörskrav gällande arbetsförhållande, månskliga rättigheter, avsättning likväl som. Efterlevnad av koden är ett krav i vår risk bedömningen av leverantörerna.

Av våra leverantörer av direkta material kommer 75 procent från Europa, resterande från Asien. Vi vill bidra till hållbara leverantörskedjor genom att främja och att dela information om sina kritiska underleverantörer.

Under året tillkom tre nya leverantörer till programmet, varav samtliga blev godkända vid inspektion.

Program för ansvarsfulla inköp

Nobias program för riskskedning och uppfyllning omfattar cirka 300 betydande leverantörer, motsvarande 99 procent av vår totala kostnad för direkta leverantörer. Programmet bygger på parametrar som produktionsland, produktionsprocess, produktnytt material samt leverantörens beredskap. Utifrån dessa faktorer visas vikta risker mot beredskap och också nya risken för överträdelse av legala ramverk samt Nobias uppförande.

Program för ansvarsfulla inköp, antal

	2019	2020	2021
Betydande leverantörer	245	243	244
Hållbarhetskrav leverantörer	235	241	243
Godkända leverantörer efter granskning	108	103	109
Leverantörer med revision	111	114	112
Icke-godkända leverantörer efter revision (i pågående program)	1	1	1
Leverantörer i avvaktan på revision (i pågående program)	11	14	11

Aktiva miljödialoger

Förutom miljöriskhantering arbetar i dialog med våra leverantörer för att minska miljöpåverkan i leverantörskedjan. Ett exempel är etablering av klimatberäkning av data till Scope 3, dialog kring fossil bränsle, dialor kring lösning, etcetera.

Läs mer på sidorna 88-94.

Program för ansvarsfulla inköp, antal

	2019	2020	2021
Betydande leverantörer	245	243	244
Hållbarhetskrav leverantörer	235	241	243
Godkända leverantörer efter granskning	108	103	109
Leverantörer med revision	111	114	112
Icke-godkända leverantörer efter revision (i pågående program)	1	1	1
Leverantörer i avvaktan på revision (i pågående program)	11	14	11

Informationen i tabellen ger en status av Nobias leverantörs. Programmet i slutet av respektive.

Främja en hållbar# Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Aktien och ägare

• Nobiaaktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid Cap-segmentet, under kortnamnet NOBI.
• Största ägaren är Nordstjernan med 24,9 procent.

Nobiaaktien är noterad på Nasdaq Stockholm och ingår i sektorn Konsumentprodukter och Tjänster på Mid Cap-segmentet. Under 2021 backade aktien med 17 procent. Börsvärde var 7,5 miljarder kronor vid utgången av året.

Notering och omsättning

Nobiaaktien är sedan 2002 noterad på Nasdaq Stockholm. Under 2021 ingick aktien i sektorn konsumentprodukter- och tjänster på Large Cap-segmentet. Den övervägande delen av aktiehandeln sker på Nasdaq Stockholm, men aktien handlas även på andra marknadsplatser. I januari 2022 flyttades aktien till Mid Cap-segmentet då börsvärdet i genomsnitt under november understeg ett värde motsvarande 1 miljard Euro.

Under 2021 omsattes 80 miljoner Nobiaaktier (80) på Nasdaq Stockholm till ett värde av 5,1 miljarder kronor (6,9). Den genomsnittliga omsättningen per dag var cirka 317 000 aktier (552 000), vilket motsvarar ett genomsnittligt värde om 20 miljoner kronor (27). Nobiaaktiens likviditet, mätt som omsättningshastighet, uppgick till 46 procent (75). Den genomsnittliga omsättningshastigheten på Stockholmsbörsen var 55 procent (52).

Aktiens utveckling

Aktiekursen minskade med 17 procent, vilket kan jämföras med hela Stockholmsbörsen som under samma period steg med cirka 35 procent. Nobiaaktiens slutkurs 2021 var 54,50 kronor. Den högsta betalkursen under 2021 var 81,50 kronor och noterades den 12 juni. Årets lägsta betalkurs var 48 kronor och noterades den 20 december.

Aktiekapital

Aktiekapitalet i Nobia uppgick per den 31 december 2021 till 56 763 597 kronor, fördelat på 170 293 458 aktier med ett kvotvärde på 0,33 kronor. Varje aktie, förutom bolagets egna återköpta aktier, berättigar till en röst och lika rätt till bolagets kapital och utdelning.

Utdelningspolicy

Nobias utdelningspolicy är att utdelningen ska utgöra minst 40 procent av årets resultat efter skatt. Vid beslut om utdelningens storlek ska hänsyn tas till bolagets investeringsplaner, fram nécessité av likviditet och finansiell ställning i övrigt.

Aktiedata

• Notering: Nasdaq Stockholm, Mid Cap
• Kortnamn: NOBI
• Sektor: Konsumentprodukter- och tjänster
• ISIN-kod: SE0000949331

Analytiker som följer Nobia

• Carnegie: Kenneth Toll Johansson
• DNB Markets: Mattias Holmberg
• Handelsbanken: Adela Dashian
• Nordea: Victor Hansen
• Pareto: Fredrik Moregård

Förslag till utdelning

Styrelsens förslag till utdelning för 2021 är 2,50 kronor (2,00) per aktie. Den sammanlagda utdelningen är 421 miljoner kronor, motsvarande 60 procent av resultatet efter skatt.

Egna aktier

Vid utgången av 2021 ägde Nobia 2 040 637 egna aktier, vilket motsvarade 1,2 procent av det totala antalet aktier. Under året återköptes 800 000 aktier. Syftet med innehavet av egna aktier är att använda dem för att säkra åtaganden enligt koncernens aktierelaterade incitamentsprogram.

Ägarstruktur

Nobia hade vid årets utgång cirka 17 000 aktieägare. Det svenska ägandet var 71 procent (73). De största utländska ägarandelarna fanns i USA med cirka 15 procent samt Storbritannien och Belgien med cirka 5 procent vardera. De fem största ägarna ägde tillsammans 54 procent av aktierna vid årets utgång.

Aktieinnehav hos personalen i ledande ställning

Koncernledningen ägde vid tidpunkten för årsredovisningens publicering, direkt och indirekt, 2 137 249 aktier och köpotioner i Nobia (2,05). Vid samma tidpunkt hade Nobias styrelse, ett direkt och indirekt innehav om 391 000 aktier och köpoptioner (30 500).

Ekonomi

Ekonomiskt resultat

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Nettoomsättning	16 174	14 643	16 573	15 943	15 115	13 348
Rörelseresultat	1 938	1 489	1 695	1 686	1 466	1 049
Resultat efter skatt	1 194	710	1 017	1 076	867	681
Resultat per aktie, kronor	6,96	4,11	5,88	6,18	4,94	3,88
Utdelning per aktie, kronor	2,50	2,00	2,00	1,75	1,50	1,50
Eget kapital vid periodens slut	7 096	6 384	6 345	6 273	6 313	5 880
Räntetäckningsgrad	5,9	4,1	4,3	4,5	4,2	3,7
Soliditet	48 %	47 %	45 %	46 %	48 %	49 %
Antal anställda vid periodens slut	7 913	7 867	7 603	7 031	6 993	6 411

Nettoomsättning

Nettoomsättningen ökade med 10 procent till 16 174 miljoner kronor, främst drivet av en stark organisk tillväxt.

Resultat efter skatt

Resultatet efter skatt uppgick till 1 194 miljoner kronor, en ökning med 68 procent jämfört med föregående år.

Utdelning

Styrelsen föreslår en utdelning om 2,50 kronor per aktie.

Egna aktier

Vid årets utgång ägde Nobia 2 040 637 egna aktier, vilket motsvarade 1,2 procent av det totala antalet aktier. Syftet med innehavet av egna aktier är att använda dem för att säkra åtaganden enligt koncernens aktierelaterade incitamentsprogram.

Hållbarhet

Miljö

Material

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Användning av återvunnet material	97 %	97 %	97 %	97 %	97 %	97 %
Användning av certifierat material	100%	100%	100%	100%	100%	100%

Energi

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Energiandvändning inom organisationen	75 GWh	75 GWh	75 GWh	75 GWh	75 GWh	75 GWh
Energieffektivitet	15 %	15 %	15 %	15 %	15 %	15 %

Utsläpp

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Direkt utsläpp av växthusgaser (Scope 1)	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000
Indirekt utsläpp av växthusgaser, energi (Scope 2)	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000
Indirekt utsläpp av växthusgaser (Scope 3)	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000
Utsläppsintensitet växthusgaser	0,4 kg	0,4 kg	0,4 kg	0,4 kg	0,4 kg	0,4 kg

Utsläpp och Avfall

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Avfallshantering och betydande avfallsrelaterade påverkan	85 %	85 %	85 %	85 %	85 %	85 %
Hantering av betydande avfallsrelaterade påverkan	85 %	85 %	85 %	85 %	85 %	85 %
Generellt avfall	90 %	90 %	90 %	90 %	90 %	90 %
Avfall hänförs från bortskänkande	90 %	90 %	90 %	90 %	90 %	90 %

Lagereglering

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Fall av bristande efterlevnad av lagar och regler inom miljö	0	0	0	0	0	0
Andel av bristande efterlevnad eftertetrahydrolevnad av lagar och regler inom miljö	0%	0%	0%	0%	0%	0%

Miljöpåverkan leverantör

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Andel nya leverantörer som utvärderas utifrån sociala kriterier	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Negativ miljöpåverkan i leverantörskedjan samt genomförda åtgärder	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja

Socialt

Hälsa säkerhet

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Angreppssätt	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Omfattande av ledningssystem för arbetets relaterade hälsa säkerhet	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Arbetsrelaterade skador	0	0	0	0	0	0

Mångfald och jämställdhet

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Mångfald hos styrelse, ledning samt anställda	100%	100%	100%	100%	100%	100%

Social påverkan leverantörer

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Andel nya leverantörer som granskas utifrån sociala kriterier	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Negativ social påverkan i leverantörskedjan samt genomförda åtgärder	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja

Kunders hälsa säkerhet

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Utvärdering av produkt- och tjänstekategoriers påverkan på hälsa och säkerhet	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Fall av bristande efterlevnad gällande information om marknadsföring av produkter och tjänster	0%	0%	0%	0%	0%	0%

Marknadsföring och märkning

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Kriterier för information och märkning av produkter och tjänster	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Fall av bristande efterlevnad av information om marknadsföring	0%	0%	0%	0%	0%	0%

• Vårt verktyg för leverantörsbedömning omfattar ett flertal parametrar, vilket gör att det idag inte möjligt att särskilja på vilken punkt miljösidan eller sociala sidan av respektive parametrarna är mest påverkan. Exempelvis kan bedömningen av en leverantör om att det idag inte möjligt att särskilja på vilken punkt miljösidan eller sociala sidan av respektive parametrarna är mest påverkan. Exempelvis kan bedömningen av en leverantör bli ett resultat av att en bedömning inte är tillräckligt bra, vilket leder till att leverantören inte klarar av att leverera produkter med hög risk.

Bolagsstyrningsrapport

Ekonomisk redovisning

Redovisningsperiod	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Publikationsdatum för senaste redovisning	2022-03-14	2021-03-16	2020-03-17	2019-03-19	2018-03-20	2017-03-21
Redovisningscykel	Årlig	Årlig	Årlig	Årlig	Årlig	Årlig
Kontaktuppgifter för företag som utför redovisning
Redovisning i enlighet med GRI Standarder	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja
GRI-innehållsindex	39	39	39	39	39	39
Externt bestyrkande	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja

Anti-korruption

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Angreppssätt	204	204	204	204	204	204
Verksamhet som har risk hänförliga till korruption	71	71	71	71	71	71
Kommuniceration och utbildning i antikorruptionspolicyer och rutiner	71	71	71	71	71	71
Bekräftade korruptionsfall samt vidtagna åtgärder	0	0	0	0	0	0

Miljö

Material

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Materialanvändning, trä	97 %	97 %	97 %	97 %	97 %	97 %
Användning av eftervunnet material	100%	100%	100%	100%	100%	100%

Energi

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Energiandvändning inom organisationen	75 GWh	75 GWh	75 GWh	75 GWh	75 GWh	75 GWh
Energieffektivitet	15 %	15 %	15 %	15 %	15 %	15 %

Utsläpp

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Direkt utsläpp av växthusgaser (Scope 1)	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000
Indirekt utsläpp av växthusgaser, energi (Scope 2)	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000
Indirekt utsläpp av växthusgaser (Scope 3)	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000	7 000
Utsläppsintensitet växthusgaser	0,4 kg	0,4 kg	0,4 kg	0,4 kg	0,4 kg	0,4 kg

Utsläpp och Avfall

Lagereglering

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Fall av bristande efterlevnad av lagar och regler inom miljö	0	0	0	0	0	0
Andel av bristande efterlevnad eftertetrahydrolevnad av lagar och regler inom miljö	0%	0%	0%	0%	0%	0%

Miljöpåverkan leverantör

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Andel nya leverantörer som utvärderas utifrån sociala kriterier	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Negativ miljöpåverkan i leverantörskedjan samt genomförda åtgärder	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja

Socialt

Hälsa säkerhet

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Angreppssätt	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Omfattande av ledningssystem för arbetets relaterade hälsa säkerhet	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Arbetsrelaterade skador	0	0	0	0	0	0

Mångfald och jämställdhet

Social påverkan leverantörer

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Andel nya leverantörer som granskas utifrån sociala kriterier	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Negativ social påverkan i leverantörskedjan samt genomförda åtgärder	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja

Kunders hälsa säkerhet

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Utvärdering av produkt- och tjänstekategoriers påverkan på hälsa och säkerhet	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Fall av bristande efterlevnad gällande information om marknadsföring av produkter och tjänster	0%	0%	0%	0%	0%	0%

Marknadsföring och märkning

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Kriterier för information och märkning av produkter och tjänster	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Fall av bristande efterlevnad av information om marknadsföring	0%	0%	0%	0%	0%	0%

Intressentengagemang

Lista över intressegrupper

• Medarbetare
• Kunder
• Leverantörer
• Ägare
• Samhälle
• Myndigheter

Kollektivavtal

Nobia har kollektivavtal som ingår i organisationens kollektivavtal.

Strategi för kommunikation med intressenter

Nobia har en strategi för kommunikation med intressenter som syftar till att skapa ömsesidig förståelse och bidra till bolagets långsiktiga värdeskapande.

Redovisningsprinciper

Redovisningsperiod

• 2021-01-01 till 2021-12-31

Publikationsdatum för senaste redovisning

• 2022-03-14

Redovisningscykel

• Årlig

Kontaktuppgifter för företag som utför redovisningen

• Nobia AB (publ)
• Org.nr: 556515-1178
• Adress: P.O. Box 17073, SE-104 62 Stockholm, Sweden

Redovisning i enlighet med GRI Standarder

• GRI-innehållsindex

Externt bestyrkande

• Bekräftande revisor

Årsredovisning

Års- och hållbarhetsredovisning 2021

Nobias års- och hållbarhetsredovisning 2021 presenterar koncernens ekonomiska resultat och hållbarhetsarbete.

---

Hållbarhetsnoter

GRI-innehållsindex

Se separat dokument.

Generella standardupplysningar

• Organisationsinformation
  • Namn: Nobia AB
  • Verksamheter, varumärken, produkter och tjänster: 16 174 MSEK
  • Lokalisation av huvudkontor: Stockholm
  • Antal anställda: 7 913
  • Marknader där organisationen är verksam: 24
  • Organisationsschema och ägarförhållanden: 27
  • Extern garanti: 30
  • Översikt av ansvarsgivare och ansvarsfriskrivningar: 31

Strategi

• Utlåtande från översikt av högsta beslutsfattare: 27

Etik och integritet

• Värderingar, principer, standarder och normer eller uppförandekoder: 28
• Rapporteringskanal för frågor om etik: 28

Intressentengagemang

• Lista över intressegrupper: 28
• Kollektivavtal: 29
• Identifiering och urval av intressenter: 28
• Strategi för kommunikation med intressenter: 29

Redovisningsprinciper

• Enhet som är föremål för redovisning: 30
• Publikationsdatum för den senaste redovisningen: 30
• Redovisningscykel: 30
• Kontaktpunkt för frågor om redovisning: 30
• Redovisning i enlighet med GRI Standarder: 30
• GRI-innehållsindex: 31
• Externt bestyrkande: 30

---

Övrig information

Ekonomi

Ekonomiskt resultat

Belopp i 1 000 SEK	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Nettoomsättning	16174	14643	16573	15943	15115	13348
Rörelseresultat	1938	1489	1695	1686	1466	1049

Skapat och levererat direkt ekonomiskt värde

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Omsättning	16174	14643	16573	15943	15115	13348
Omsättning	16174	14643	16573	15943	15115	13348
Driftskostnader	14236	13154	14878	14257	13649	12300
Löner och andra ersättningar till anställda	5728	5327	5526	5275	4927	4311
Betalningar till leverantörer av kapital	70	62	68	72	70	60
Betalningar till stat och andra offentliga myndigheter	289	311	368	316	293	286
Betalningar till ägare (utdelningar)	421	342	345	305	261	261
Investeringar i infrastruktur	36	54	53	43	39	36
Investeringar i FoU	36	54	53	43	39	36
Kostnader för samhällsengagemang	6	6	6	6	6	6

Anti-korruption

Angreppssätt

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Verksamhet som har risk hänförliga till korruption	71	71	71	71	71	71
Kommunikation och utbildning i antikorruptionspolicyer och rutiner	71	71	71	71	71	71
Bekräftade korruptionsfall samt vidtagna åtgärder	0	0	0	0	0	0

Verksamhet som har risk för gällande korruption

Kommunikation och utbildning i antikorruptionspolicyer och rutiner

Bekräftade korruptionsfall samt vidtagna åtgärder

Miljö

Material

Energi

Utsläpp

Utsläpp och Avfall

Angreppssätt

• Vårt verktyg för leverantörsbedömning omfattar ett flertal parametrar, vilket gör att det idag inte möjligt att särskilja på vilken punkt miljösidan eller sociala sidan av respektive parametrarna är mest påverkan. Exempelvis kan bedömningen av en leverantör om att det idag inte möjligt att särskilja på vilken punkt miljösidan eller sociala sidan av respektive parametrarna är mest påverkan. Exempelvis kan bedömningen av en leverantör bli ett resultat av att en bedömning inte är tillräckligt bra, vilket leder till att leverantören inte klarar av att leverera produkter med hög risk.

Bolagsstyrning

Organisation

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Antal bolagsstämmor	1	1	1	1	1	1
Antal styrelsemöten	10	10	10	10	10	10
Antal styrelseledamöter	7	7	7	7	7	7
Antal anställda per 31 december	7 913	7 867	7 603	7 031	6 993	6 411
Antal olika bolagsstämmor	1	1	1	1	1	1
Styrelsens sammansättning	27	27	27	27	27	27
Styrelsens ordförande	27	27	27	27	27	27
Koncernens affärsverksamhet	14	14	14	14	14	14
Valberedning	27	27	27	27	27	27
Information om anställda och ansvariga ledamöter	31	31	31	31	31	31
Arbetsordning för styrelsen	27	27	27	27	27	27
Ägarstruktur	97	97	97	97	97	97
Koncernledningen	97	97	97	97	97	97
Förslag till utdelning	99	99	99	99	99	99
Egna aktier	99	99	99	99	99	99
Ägarstruktur	97	97	97	97	97	97
Aktieinnehav hos personalen i ledande ställning	97	97	97	97	97	97
Information om aktierelaterade incitamentsprogram	99	99	99	99	99	99
Revisionsberättelse	98	98	98	98	98	98
Förslag till vinstutdelning	99	99	99	99	99	99
Revisionsberättelse	98	98	98	98	98	98
Rapportering om ersättningar	29	29	29	29	29	29
Valberedningens sammansättning och uppdrag	27	27	27	27	27	27
Styrelsens ordförande	27	27	27	27	27	27
Styrelsens oberoende	27	27	27	27	27	27
Styrelsens sammansättning och kompetens	27	27	27	27	27	27
Styrelsens arbetsordning	27	27	27	27	27	27
Intern kontroll och riskhantering	30	30	30	30	30	30
Revisionsutskottets sammansättning och uppdrag	28	28	28	28	28	28
Ersättningsutskottets sammansättning och uppdrag	28	28	28	28	28	28
Ersättningspolicy	29	29	29	29	29	29
Rapportering om ersättningar till ledande befattningshavare	29	29	29	29	29	29
Arbetsmiljö och hälsa	32	32	32	32	32	32
Miljöpolicy	33	33	33	33	33	33
Anti-korruptionspolicy	34	34	34	34	34	34
Leverantörskod	35	35	35	35	35	35
Informationsgivning till aktieägarna	29	29	29	29	29	29
Bolagsstyrningskod	27	27	27	27	27	27
Rapportering om efterlevnad av bolagsstyrningskoden	27	27	27	27	27	27
Styrelsens uppföljning av koncernens resultat och finansiella ställning	30	30	30	30	30	30
Styrelsens utvärdering av den egna prestationen	27	27	27	27	27	27
Styrelsens kompetens och erfarenhet	27	27	27	27	27	27
Styrelsens oberoende från bolaget och dess ledning	27	27	27	27	27	27
Revisorns oberoende	30	30	30	30	30	30

Förvaltningsberättelse

Se separat avsnitt.

Ekonomisk redovisning

Se separat avsnitt.

Hållbarhetsnoter

Övrig information

---

Årsredovisning

Ekonomiskt resultat

	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Nettoomsättning	16 174	14 643	16 573	15 943	15 115	13 348
Rörelseresultat	1 938	1 489	1 695	1 686	1 466	1 049
Resultat efter skatt	1 194	710	1 017	1 076	867	681
Resultat per aktie, kronor	6,96	4,11	5,88	6,18	4,94	3,88
Utdelning per aktie, kronor	2,50	2,00	2,00	1,75	1,50	1,50
Eget kapital vid periodens slut	7 096	6 384	6 345	6 273	6 313	5 880
Räntetäckningsgrad	5,9	4,1	4,3	4,5	4,2	3,7
Soliditet	48 %	47 %	45 %	46 %	48 %	49 %
Antal anställda vid periodens slut	7 913	7 867	7 603	7 031	6 993	6 411

Nettoomsättning

Nettoomsättningen ökade med 10 procent till 16 174 miljoner kronor, främst drivet av en stark organisk tillväxt.

Resultat efter skatt

Resultatet efter skatt uppgick till 1 194 miljoner kronor, en ökning med 68 procent jämfört med föregående år.

Utdelning

Styrelsen föreslår en utdelning om 2,50 kronor per aktie.

Egna aktier

Vid årets utgång ägde Nobia 2 040 637 egna aktier, vilket motsvarade 1,2 procent av det totala antalet aktier. Syftet med innehavet av egna aktier är att använda dem för att säkra åtaganden enligt koncernens aktierelaterade incitamentsprogram.

Hållbarhetsnoter

Miljö

---

Övrig information

Aktiedata

• Notering: Nasdaq Stockholm, Mid Cap
• Kortnamn: NOBI
• Sektor: Konsumentprodukter- och tjänster
• ISIN-kod: SE0000949331

Analytiker som följer Nobia

• Carnegie: Kenneth Toll Johansson
• DNB Markets: Mattias Holmberg
• Handelsbanken: Adela Dashian
• Nordea: Victor Hansen
• Pareto: Fredrik Moregård

Förslag till utdelning

Styrelsens förslag till utdelning för 2021 är 2,50 kronor (2,00) per aktie. Den sammanlagda utdelningen är 421 miljoner kronor, motsvarande 60 procent av resultatet efter skatt.

Vid utgången av 2021 ägde Nobia 2 040 637 egna aktier, vilket motsvarade 1,2 procent av det totala antalet aktier. Under året återköptes 800 000 aktier. Syftet med innehavet av egna aktier är att använda dem för att säkra åtaganden enligt koncernens aktierelaterade incitamentsprogram.

Ägarstruktur

Nobia hade vid årets utgång cirka 17 000 aktieägare. Det svenska ägandet var 71 procent (73). De största utländska ägarandelarna fanns i USA med cirka 15 procent samt Storbritannien och Belgien med cirka 5 procent vardera. De fem största ägarna ägde tillsammans 54 procent av aktierna vid årets utgång.

Aktieinnehav hos personalen i ledande ställning

Koncernledningen ägde vid tidpunkten för årsredovisningens publicering, direkt och indirekt, 2 137 249 aktier och köpotioner i Nobia (2,05). Vid samma tidpunkt hade Nobias styrelse, ett direkt och indirekt innehav om 391 000 aktier och köpoptioner (30 500).# Antal aktieägare och kapital per 31 december 2021

Antal aktieägare	Andel av ägare, %	Antal aktier	Andel av kapital, %
1–500	75,2	1 698 026	1,0
501–1 000	10,7	1 524 171	0,9
1 001–5 000	10,5	4 161 108	2,4
5 001–10 000	1,8	2 352 814	1,4
10 001–15 000	0,4	846 557	0,5
15 001–20 000	0,3	815 949	0,5
20 001–	1,2	158 816 156	93,3
Summa	100,0	173 215 781	100,0

De största ägarna per 31 december 2021

Aktieägare	Antal aktier	Andel av kapital, %
Nordea Bank AB	42 432 410	24,92
ICA Skadeförsäkring AB	18 200 000	10,69
Värde AB AMF-fonder	14 789 018	8,68
Statens Streeett Bank AND Trusst	8 270 695	4,86
Swedbank Robur Fonder	8 032 890	4,72
CVC Mellon SA/NV	6 054 352	3,56
Lannebo Fonder	5 564 522	3,27
J.P. Morgan Chase Bank NA	3 983 358	2,34
CVC Mellon Na	3 976 601	2,34
Första AMF-fonder	3 466 610	2,04
De 10 största ägarna	114 770 456	67,4

Källa: Euroclear Sweden

Nobia ägde vid årsskiftet 2 040 637 egna aktier, motsvarande 1,2 procent av aktierna.

Data per aktie

	2017	2018	2019	2020	2021
Antal aktier vid årets slut (miljoner)	175,3	170,3	170,3	170,3	170,3
Antal aktier aktier efter utspädning vid årets slut ( miljoner)	168,7	168,7	169,3	169,3	168,6
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning vid årets slut (miljoner)	168,7	168,7	169,0	169,3	170,0
Aktiekurs vid årets slut, SEK	69,40	49,24	69,80	65,85	54,50
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	6,02	4,46	4,79	1,50	4,18
Eget kapital per aktie, SEK	25	23	25	24	29
Utdelning per aktie, SEK	7,00	4,00	0	2,00	2,50
P/E-tal, ggr	12	11	15	44	8
Direktavkastning, %	10,0	8,1	0	3,0	4,6
Utdelningsandel, %	116	90	0	133	60

1) Föreslagen utdelning.

Ekonomisk redovisning

Resultaträkning

MSEK	2017	2018	2019	2020	2021
Nettoomsättning	18 300	18 085	18 175	17 229	18 375
Förändring i procent		-1,2	0,5	-5,2	6,6
Bruttointäkt	5 757	5 571	5 549	4 704	5 166
Rörelseresultat	1 766	1 546	1 594	756	1 590
Finansiella intäkter	8	3	11	7	8
Finansiella kostnader	-114	-117	-114	-111	-118
Resultat efter finansiella poster	1 660	1 432	1 491	652	1 480
Skatt på årets resultat	-374	-344	-340	-130	-325
Resultat för kvarvarande verksamheter	1 286	1 088	1 151	522	1 155
Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt	–	–	–	–	–
Årets resultat	1 286	1 088	1 151	522	1 155

Årets resultat hänförligt till:

	2017	2018	2019	2020	2021
Moderbolagets aktieägare	1 275	1 074	1 137	509	1 140
Innehav av utestående innehavda	–	–	–	–	–
Årets resultat	1 286	1 088	1 151	522	1 155

Balansräkning

	2017	2018	2019	2020	2021
Anläggningstillgångar	1 258	1 351	1 313	1 244	1 347
Varulager	769	788	741	703	776
Kortfristiga fordringar	1 677	1 754	1 746	1 663	1 815
Likvida medel	147	121	109	181	144
Tillgångar som innehas för försäljning	–	–	–	–	–
Summa tillgångar	3 851	3 614	3 909	3 791	3 882
Eget kapital	1 136	1 175	1 185	1 165	1 174
Innehav utan bestämmande inflytande	–	–	–	–	–
Ej räntebärande skulder	781	703	753	830	847
Räntebärande skulder	1 474	1 165	1 319	1 262	1 304
Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning	–	–	–	–	–
Summa eget kapital och skulder	3 391	3 043	3 257	3 257	3 325
Nettolåneskuld inklusive pensioner	1 514	1 282	1 416	1 397	1 476
Sysselsatt kapital	1 536	1 286	1 434	1 394	1 465
Operativt kapital	1 006	797	901	867	918

MSEK	2017	2018	2019	2020	2021
Nyckeltal
Bruttomarginal, %	31,5	30,8	30,5	27,3	28,1
Rörelsemarginal, %	9,7	8,6	8,8	4,4	8,7
Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA)	1 095	1 071	1 090	681	1 023
Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar, %	6,0	5,9	6,0	4,0	5,6
Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen	9,1	7,9	8,2	3,8	8,1
Omsättningshastighet på operativt kapital, ggr	1,5	1,4	1,3	1,2	1,2
Avkastning på operativt kapital, %	10,3	9,3	8,7	5,0	6,6
Avkastning på eget kapital, %	11,0	9,3	9,6	4,4	9,7
Skuldsättningsgrad, %	134	105	120	111	126
Soliditet, %	30	33	30	31	30
Kassaflöde från den löpande verksamheten	717	570	661	427	512
Investeringar	295	191	248	164	195
Vinst per aktie efter utspädningsvärderenter
Utdelning per aktie, SEK	7,00	4,00	0	2,00	2,50
Personella Medellönta anställda	2 281	2 282	2 261	2 140	2 187
Nettoomsättning per anställd, TSEK	8 023	7 925	8 038	7 818	8 431
Kostnader för anställda	1 615	1 595	1 583	1 516	1 532
Antal anställda vid årets slut	2 275	2 275	2 241	2 117	2 150

Definitioner av Nyckeltal

Definition/Beräkning | Användning

Avkastning på eget kapital
Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, baserat på IAS 34 för perioden. Beräkningen av genomsnittligt eget kapital har justerats för kapitalhöjningar och -sänkningar. Avkastning på eget kapital visar den redovisningsmässiga totala avkastningen på ägarnas kapital och återspeglar effekten av ränteskillnad som av känslig är för ränteskillnad. Måttet används för att analysera ägarlönsamheten över tid.

Avkastning på operativt kapital
Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital, baserat på IAS 34 för perioden exklusive nettotillgångar hänförliga till avvecklad verksamhet. Beräkningen av genomsnittligt operativt kapital har justerats för förvärv och avyttringar. Avkastning på operativt kapital visar hur väl verksamheten använder det nettokapital som binds i rörelsen. Det återspeglar både hur kostnadseffektivt och kapitalintensivt omsättningen genereras, d.v.s. den samlade effekten av rörelsemarginalen och omsättningshastigheten på det operativa kapitalet. Måttet används vid lönemässighet- jämförelse mellan verksamheter inom koncernen samt för att se koncernens lönsamhet över tid.

Omsättningsanalys

Region Norden, jan–dec

	%	MSEK
Nettoomsättning		10 356
Organisk tillväxt	11
Valutapåverkan	-0,4
Total omsättning	10,6	11 481

Region UK, jan–dec

	%	MSEK
Nettoomsättning		7 444
Organisk tillväxt	13
Valutapåverkan	-0,6
Total omsättning	12,4	8 368

Region Centraleuropa, jan–dec

	%	MSEK
Nettoomsättning		4 804
Organisk tillväxt	-7
Valutapåverkan	-0,9
Total omsättning	-7,9	4 425

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, jan–dec

	2017	2018	2019	2020	2021
Rörelseresultat	-1 766	-1 546	-1 594	-756	-1 590
Av- och nedskrivningar	345	295	270	238	262
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	-1 421	-1 251	-1 324	-518	-1 328
Nettoomsättning	18 300	18 085	18 175	17 229	18 375
% av nettoomsättningen	-7,8%	-6,9%	-7,3%	-3,0%	-7,2%

Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, jan–dec

	2017	2018	2019	2020	2021
Rörelseresultat	-1 766	-1 546	-1 594	-756	-1 590
Jämförelsestörande poster	–	-188	-172	–	-170
Rörelseresultat exklusive jämförelses- störande poster	-1 766	-1 358	-1 422	-756	-1 420
Resultat efter skatt exklusive jämförelses- störande poster, jan–dec
Resultat efter skatt	1 151	522	1 155
Jämförelsestörande poster netto efter skatt	–	-140	-131
Resultat efter skatt exklusive jämförelses- störande poster	1 151	382	1 024

1) Redovisades på raden för övriga rörelsekostnader och avsåg pensionsjustering i Storbritannien.
2) Hänförligt till stängning av fabrik i Tidaholm som ska ersättas med ny fabrik 2023, samt en pensionsjustering i Storbritannien.

Nettolåneskuld

MSEK	2020	2021
Avsättning för pensioner (R)	112	111
Övriga långfristiga skulder, räntebärande (R)	114	125
Kortfristiga skulder, räntebärande (R)	118	120
Räntebärande skulder	344	356
Långfristiga fordringar, räntebärande (R)	0	0
Kortfristiga fordringar, räntebärande (R)	0	0
Likvida medel (R)	-181	-144
Räntebärande tillgångar	-181	-144
Nettolåneskuld	163	212

Nettolåneskuld exklusive IAS 19 leasingsavtal

MSEK	2020	2021
Nettolåneskuld	163	212
Vara av IAS 19 leasingsavtal	40	49
Nettoskuld exkl. IAS 19	123	163
Nettoskuld exkl. IAS 19 leasingsavtal och	-101	-101
avsättning för pensioner

Operativt kapital

MSEK	2020	2021
Totala tillgångar	3 791	3 882
Övriga avsättningar	-27	-29
Uppskjutna skatteskulder	-12	-12
Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande	0	0
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	-266	-278
Ej räntebärande skulder	-305	-319
Sysselsatt kapital	3 486	3 563
Räntebärande tillgångar	-181	-144
Operativt kapital	3 305	3 419

Genomsnittligt operativt kapital, jan–dec

MSEK	2020	2021
IB Operativt kapital	3 305	3 419
UB Operativt kapital	3 374	3 491
Genomsnittligt operativt kapital, justering av förvärv/avyttringar	3 340	3 455

Genomsnittligt eget kapital, jan–dec

	2020	2021
IB Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 165	1 174
UB Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 170	1 175
Genomsnittligt eget kapital, justering av kapitalhöjningar- sänkningar	1 168	1 175
Justering för kapitalhöjningar och -sänkningar som inte inträffat i perioden	–	–
Genomsnittligt eget kapital	1 168	1 175

Definitioner - Nyckeltal

Avkastning på eget kapital
Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare baserat på IAS 34 för perioden. Beräkningen av genomsnittligt eget kapital har justerats för kapitalhöjningar och -sänkningar. Avkastning på eget kapital visar den redovisningsmässiga totala avkastningen på ägarnas kapital och återspeglar effekten av ränteskillnad som av känslig är för ränteskillnad. Måttet används för att analysera ägarlönsamheten över tid.

Avkastning på operativt kapital
Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital, baserat på IAS 34 för perioden exklusive nettotillgångar hänförliga till avvecklad verksamhet. Beräkningen av genomsnittligt operativt kapital har justerats för förvärv och avyttringar. Avkastning på operativt kapital visar hur väl verksamheten använder det nettokapital som binds i rörelsen. Det återspeglar både hur kostnadseffektivt och kapitalintensivt omsättningen genereras, d.v.s. den samlade effekten av rörelsemarginalen och omsättningshastigheten på det operativa kapitalet. Måttet används vid lönsamhets- jämförelse mellan verksamheter inom koncernen samt för att se koncernens lönsamhet över tid.# Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Marknad

Strategi och mål

Regioner

Bolagsstyrningsrapport

Ekonomisk redovisning

Hållbarhetsnoter

Övrig information

Aktieägarna i Nobia AB (publ) kallas till årsstämma torsdagen den 5 maj 2022 klockan 15:00 på Finlands hus Konferens, Sibeliusalen, Snickarbacken 4, Stockholm. Med anledning av coronaviruset har styrelsen beslutat att aktieägarna inte ska ha möjlighet att utöva sin rösträtt genom poströstning.

Rätt att delta i stämman

Aktieägare som vill delta i årsstämman genom poströstning ska:

• dels vara upptagen som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB (”Euroclear”) framställda aktieboken avseende förhållandena onsdagen 27 april 2022,
• dels anmäla sig hos Nobia för deltagande i årsstämman senast fredagen 29 april 2022 enligt anvisningarna under rubriken ”Anmälan för fysiskt deltagande eller deltagande genom ombud” alternativt avge en poströst enligt anvisningarna under rubriken ”Anvisningar för poströstning” senast fredagen 29 april 2022.

Förvaltarregistrerade aktieägare

För att ha rätt att delta i stämman måste en aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier låta registrera aktierna i eget namn så att aktieägaren blir upptagen i framställningen av aktieboken per avstämningsdagen onsdagen den 27 april 2022. Sådan omregistrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistrering som har gjorts av förvaltaren senast fredagen den 29 april 2022 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken.

Anmälan för fysiskt deltagande eller deltagande genom ombud

Anmälan om fysiskt deltagande via årsstämman ska göras på följande sätt:

• Via e-post: GenerallMöteService@euroclear.com
• Per telefon: 08-405 92 92
• Per post: Nobia AB, ”Årsstämma”, c/o Euroclear Sweden, Box 191, 101 23 Stockholm
• Via Euroclears hemsida: https://anmalan.vpc.se/EuroclearProxy

Vid anmälan ska aktieägare uppge:

• Namn eller företagsnamn
• Person-/organisationsnummer
• Adress, telefonnummer dagtid
• Aktieinnehav
• I förekommande fall biträden, dock högst två biträden, och ombud som ska medfölja aktieägaren vid stämman

Anvisningar för poströstning

För poströstningen ska ett särskilt formulär användas. Formuläret finns tillgängligt på Nobias hemsida http://www.nobia.com/sv/ir/post/bolagsstyrning/arsstamma. Ifyllt poströstningsformulär kan skickas med post till Nobia AB, ”Årsstämma”, c/o Euroclear Sweden, Box 191, 101 23 Stockholm eller med e-post till GenerallMöteService@euroclear.com. Ifyllt formulär ska vara Euroclear tillhanda senast onsdagen den 27 april 2022.

Aktieägare som är fysiskt personer kan även avge poströst elektroniskt genom via bankID via anmälan.vpc.se/EuroclearProxy. Sådana elektroniska röster måste avges senast onsdagen den 27 april 2022.

Utdelning

För 2021 föreslår styrelsen en utdelning på 2,50 kronor per aktie. Utdelningsförslaget innebär en total aktieutdelning på cirka 421 miljoner kronor. Avstämningsdag för rätt att erhålla utdelning är den 9 maj 2022 och sista dag för handel med Nobia-aktier inklusive rätt att erhålla utdelning är den 5 maj 2022. Om årsstämman beslutar i enlighet med styrelsens förslag förvärvades utdelningen utbetalas genom Euroclear Sweden AB torsdagen den 12 maj 2022.

Årsredovisning

Nobias årsredovisning produceras på svenska och engelska finns för nedladdning på nobia.com

Finansiell information

www.nobia.com/sv/ir/

Nobia strävar efter att underlätta aktiemarknadens värdering av företaget genom tydlig information. Informationsgivningen bygger på kvartalsvisa finansiella rapporter, pressmeddelanden, information på hemsidan, företagspresentationer och möten med aktieägare, analytiker och investerare.

Finansiell kalender 2022

• 5 maj, delårsrapport januari–mars 2022.
• 19 juli, delårsrapport januari–juni 2022.
• 2 november, delårsrapport januari–september 2022.

Årsstämma 2022

104 Nobia års- och hållbarhetsredovisning 2021

Nobias Års- och hållbarhetsredovisning 2021 är producerad i samarbete med Springtime-Intellecta.

FOTO: Helén Karlsson, Nobia, Getty Images och Shutterstock. TRYCK: TaberMedia Group, Stockholm 2022.

Nobia Års- och hållbarhetsredovisning 2021

Nobia AB

Besöks- och postadress:
Blekholmstorget 30E
111 64 Stockholm, Sverige
Tel +46 8 440 16 00, info@nobia.com, www.nobia.com

Bribus B.V.
Industriestraat 4
NL-7091 DC Dinxperlo, The Netherlands
Tel: +31 315 65 17 45
www.bribus.nl

Commodore Kitchens
Acom House
Gullery Road
Grays, Essex
RM16 1QJ
Storbritannien
Tel +44 1375 382 323
commodoredesign.com

EWE Küchen GmbH
Dieselstraße 14
A-4600 Wels
Österrike
Tel +43 7242 237 0
ewe.at

FM Küchen GmbH
Galgengasse 23
A-4240 Freistadt
Österrike
Tel +43 7942 701 0
fm-kuechen.at

Gower Furniture Ltd
Holdfield Industrial Estate
Halifax, West Hire
HX2 7NT
Storbritannien
Tel +44 1422 232 200
gower-furniture.co.uk

Magnet Ltd
4 Allington Way
Wem Road Business Park
Darlington, Co Durham
DL1 1JT
Storbritannien
Tel +44 1325 469 441
magnet.co.uk
magnettrade.co.uk

Nobia Danmark A/S
Industrivej 6
DK-6870 Ølgod
Danmark
Tel +45 75 24 47 77
hth.dk
invita.dk
unoform.dk

Nobia Svenska Kök AB
Mosselgatan 9
Box 902
SE-522 81 Tidaholm
Sverige
Tel +46 502 170 00
marbodal.se

Novart Oy
Kouvolantie 225
Box 10
FI-155 61 Nastola
Finland
Tel +358 207 730 730
novart.fi
petrakeittio.fi
alacartekeittio.fi
keittioimaailma.fi

Nobia Norway AS
Trollåsveien 6
Postboks 55
NO-1411 Kolbotn
Norge
Tel +47 66 82 23 00
sigdal.com
norema.no

Definitioner/Beräkning

Användning

Organisk tillväxt

Förändring i nettomsättning exklusive förvärv och avyttringar samt förändringar i växelkursen. Organisk tillväxt möjliggör en jämförelse av omsättning över tid genom att samma verksamheter jämförs. Värdeutveckling exkluderas.

Region

Region motsvarar rörelsesegment enligt IFRS 8.

Resultat per aktie

Periodens resultat efter skatt dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående aktier under perioden.

Rörelse- marginal

Rörelseresultat i procent av netto omsättningen.
Måttet efterspeglar verksamhetens operativa lönsamhet. Det är användbart för att följa upp lönsamheten och effektiviteten i verksamheten förr beträffande av kapitalbindningen. Nyckeltalet används såväl internt i styrning och uppföljning av verksamheten som för benchmarking med andra företag i branschen.

Skuldsätt- ningsgrad

Nettolåneskuld i procent av eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Är ett mått på relationen mellan koncernens två finansieringsformer. Måttet visar hur stor andel det främmande kapitalet utgör i relation till ägarnas investerade kapital och således ett mått på finansiell styrka. En högre skuldsättningsgrad innebär en högre finansiell risk och således belöningen i konsekvenser av konjunktursvängningar.

Soliditet

Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i procent av balansomslutningen.
Nyckeltalet speglar företagets finansiella ställning och således dess långsiktiga betalningsförmåga. God soliditet/stark finansiell ställning ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och såsom finansiell beredskap för tillväxt. Samtidigt ger det mindre fördel i form av finansiellt hävstång.

Sysselsatt kapital

Balansomslutningen minus eget räntebärande avsättningar och skulder. Kapitalet utgör det som aktieägare och långivare ställt till företagets förfogande. Det visar nettokapitalet som är investerat i den operativa verksamheten, som det operativa kapitalet, med tillägg finansiella tillgångar.

Valutakurs- effekter

Med opräkningens denas valuta; effekter som uppstår när utländskt resultat räknas om till svenska kronor. Med transaktionseffekter denas valutakurs effekter som uppstår när inköp eller försäljning görs i annan valuta än det producerande landets valuta (funktionell valuta).

Nyckeltal

Definition/Beräkning

Brutto- marginal

Brutto marginal i procent av omsättningen. Måttet syftar till att visa procent av omsättningen som blir kvar för att täcka kostnader för försäljning, administration, etc. i den delen av verksamheten. EBITDA

EBITDA

Resultat före av- och nedskrivningar. Förenklat visar måttet det resultatgenererade kassaflödet i verksamheten. Det ger en bild av rörelsens förmåga att i absoluta termer gene- ra resurser för investering och betalning till finansiärer och används för lönsamhets- över tid.

Jämförelsestörande poster

Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. En särredovisning av jämförelsestörande poster tydliggör utvecklingen i den underliggande verksamheten.

Netto- låneskuld

Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar. Räntebärande skulder omfattar även pensionsskulder och leasingskulder. Nettoskulden används för att följa skuldutveck- lingen och dess storleken på effekterna av finansierings- behovet, pensions- och leasingskulder. Måttet utgör en komponent i skuldsättningsgraden.

Operativt kapital

Sysselsatt kapital exklusive räntebärande tillgångar. Det operativt kapitalet visar hur mycket kapital som verksamheten kräver för att bedriva dess kärnverksamhet. Det är detta kapital som genere- rar rörelseresultatet. Det används i huvudsak för beräkning av avkastning på operativt kapital.

Operativt kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive kassaflödet från investerings- verksamheten exklusive kassaflödet från förvärv/försäljningar av verksamheter, erhållen ränta, ökning/minskning av räntebärande tillgångar. Måttet utgör det kassaflöde som den underliggande verksamheten genererar. Måttet används för att visa hur stora medel som står till koncer- nens förfogande att betalas till låne- och eget- kapital- finansiärer eller nyttja till förvärvstillväxt.

Nyckeltal

Definition/Beräkning

Användning

Organisk

Tillväxt

Förändring i nettomsättning exklusive förvärv och avyttringar samt förändringar i växelkursen. Organisk tillväxt möjliggör en jämförelse av omsättning över tid genom att samma verksamheter jämförs. Värdeutveckling exkluderas.

Region

Region motsvarar rörelsesegment enligt IFRS 8.

Resultat per aktie

Periodens resultat efter skatt dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående aktier under perioden.

Rörelse- marginal

Rörelseresultat i procent av netto omsättningen.
Måttet efterspeglar verksamhetens operativa lönsamhet. Det är användbart för att följa upp lönsamheten och effektiviteten i verksamheten förr beträffande av kapitalbindningen. Nyckeltalet används såväl internt i styrning och uppföljning av verksamheten som för benchmarking med andra företag i branschen.

Skuldsätt- ningsgrad

Nettolåneskuld i procent av eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Är ett mått på relationen mellan koncernens två finansieringsformer. Måttet visar hur stor andel det främmande kapitalet utgör i relation till ägarnas investerade kapital och således ett mått på finansiell styrka. En högre skuldsättningsgrad innebär en högre finansiell risk och således belöningen i konsekvenser av konjunktursvängningar.

Soliditet

Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i procent av balansomslutningen.
Nyckeltalet speglar företagets finansiella ställning och således dess långsiktiga betalningsförmåga. God soliditet/stark finansiell ställning ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och såsom finansiell beredskap för tillväxt. Samtidigt ger det mindre fördel i form av finansiellt hävstång.

Sysselsatt kapital

Balansomslutningen minus eget räntebärande avsättningar och skulder. Kapitalet utgör det som aktieägare och långivare ställt till företagets förfogande. Det visar nettokapitalet som är investerat i den operativa verksamheten, som det operativa kapitalet, med tillägg finansiella tillgångar.

Valutakurs- effekter

Med opräkningens denas valuta; effekter som uppstår när utländskt resultat räknas om till svenska kronor. Med transaktionseffekter denas valutakurs effekter som uppstår när inköp eller försäljning görs i annan valuta än det producerande landets valuta (funktionell valuta).# Fabriksvej 7 DK-9640 Farsø Danmark Tel +45 98 63 29 44 unoform.com