NKT — Capital/Financing Update 2018

Aug 24, 2018

NKT

Selskabsmeddelelse

NKT A/S
Vibeholms Allé 20
DK-2605 Brøndby
Denmark

T: +45 43 48 20 00
www.nkt.com
CVR 62725214

1. august 2018
   Meddelelse nr. 9

NKT A/S planlægger udstedelse af en hybridobligation som led i refinansiering

NKT har besluttet at refinansiere sine nuværende bankfaciliteter med en kombination af en hybridobligation og en tilsagt revolverende kreditfacilitet. Kombinationen medfører en styrkelse af selskabets kapitalstruktur.

NKT A/S har givet mandat til Nordea som "structuring advisor", og Danske Bank, Nordea og Nykredit som "joint bookrunners" til udstedelse af en EUR denomineret hybridobligation. Hybridobligationen forventes at have en størrelse på op til EUR 150 mio. med en løbetid på 1.000 år efter udstedelsesdatoen og en første "call date" efter fire år. Hybridobligationen vil i henhold til IFRS blive regnskabsmæssigt behandlet som egenkapital.

Umiddelbart efter udstedelsen af hybridobligationen træder en ny tilsagt 4-årig revolverende kreditfacilitet på EUR 300 mio. i kraft. Kreditfaciliteten stilles til rådighed af Danske Bank, Nordea og Nykredit. Samlet set erstatter den nye finansiering alle eksisterende tilsagte bankfaciliteter og vil afslutte selskabets nuværende refinansieringsproces.

Investorraadshowet i forbindelse med udstedelsen af hybridobligationen vil begynde d. 29. august og gennemførelsen af transaktionen vil ske kort derefter afhængig af markedsforholdene. Den endelige størrelse og pris på hybridobligationen vil blive fastsat, når "book-building" processen afsluttes.

Informationen i denne meddelelse ændrer ikke på de finansielle forventninger til 2018 for NKT og NKT Photonics.

Kontakt

Investor Relations: Michael Nass Nielsen, Head of Investor Relations, tlf.: +45 2494 1654

Side 1/1