Ningxia Building Materials Group Co.,Ltd — Capital/Financing Update 2016

Oct 17, 2016

宁夏建材集团股份有限公司

（ Ningxia Building Materials Group Co.,Ltd. ） （宁夏回族自治区银川市西夏区新小线二公里处）

公开发行 2016 年公司债券 募集说明书摘要

（面向合格投资者）

主承销商

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深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

签署日期： 年 月 日

宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

声 明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要 情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊 载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募 集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除本募集说明书摘要另有规定外，募集说明书全文中的定义与解释 均适用于本募集说明书摘要。

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

重大事项提示

一、发行人本期债券名称为“宁夏建材集团股份有限公司 2016 年公开发行公司 债券”，本次债券总发行规模为 5 亿元，债券期限为 3 年。本期债券发行结束后，本 公司将积极申请本期债券在上交所上市流通。根据《公司债券发行与交易管理办法》 相关规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期 债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认 购或买入的交易行为无效。

二、本期债券为无担保债券。经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评 定，本公司的主体长期信用等级为 AA 级，本期债券的信用等级为 AA 级，说明本 期债券偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。在本期 公司债存续期（本期公司债发行日至到期兑付日止）内，上海新世纪资信评估投资 服务有限公司将于本期债券发行主体年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟 踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。此外，自本次评级报告出具之日起，上 海新世纪资信评估投资服务有限公司将密切关注与发行主体以及本期债券有关的信 息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知上海新世 纪资信评估投资服务有限公司并提供相关资料，上海新世纪资信评估投资服务有限 公司将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不 定期跟踪评级结果。

三、由于受宏观经济下行和市场竞争激烈影响，报告期内发行人的盈利能力呈 下降趋势，特别是最近一年及一期，业绩下滑幅度较大。报告期内，公司归属于母 公司所有者的净利润分别为 30,076.91 万元、27,151.30 万元、1,989.56 万元及-4,133.88 万元。报告期内，公司的综合毛利率分别为 28.40%、28.48%、24.41%及 24.11%， 受区域水泥总需求不足和产能过剩的影响，报告期内发行人主导产品价格有较大下 降，特别是最近一年及一期下降幅度较大，销量也有所下滑，由此导致公司营业毛 利率和净利润都呈下降趋势。

随着区域市场需求的回暖，公司经营业绩逐渐得到改善。2016 年 1-6 月公司实 现营业收入 142,505.61 万元，较 2015 年同期上升 7.56%；实现营业利润-4,500.29

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万元，较 2015 年同期减亏 46.59%；实现净利润-2,918.78 万元，较 2015 年同期减亏 1.65%。

虽然随着水泥市场的回暖，公司 2016 年上半年的经营业绩水平较去年同期有所 提升，但是如果上述影响公司盈利的因素持续存在，则公司经营业绩难以大幅改善， 从而对公司的偿债能力造成不利影响。

四、公司所处的水泥行业目前总体产能过剩严重，2015 年全行业产能利用率不 足 67%。特别是受宏观经济增长下行的影响，2015 年全年水泥需求呈现了 24 年来 首次大幅负增长，全年水泥产量 23.48 亿吨，较 2014 年减少 1.3 亿吨，降幅 4.95%， 发行人所在的西北地区水泥产量也下降了 7.19%。

近年来，国家针对水泥等行业产能过剩先后出台了多项调控政策，严控新增水 泥产能。

2009 年 10 月，国务院颁发《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业 健康发展若干意见的通知》（国发[2009]38 号文），要求水泥行业需严格控制新增水 泥产能，执行等量淘汰落后产能的原则，与此同时，落后产能的淘汰将有利于水泥 行业工艺及装备技术的发展。

2013 年 10 月，国务院发布《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发 [2013]41 号文），强调要严格遏制水泥、钢铁等严重产能过剩行业新增违规产能，并 坚决淘汰退出落后产能。针对水泥行业，明确提出要加快制修订水泥、混凝土产品 标准和相关设计规范，推广使用高标号水泥和高性能混凝土，尽快取消 32.5 复合水 泥产品标准，逐步降低 32.5 复合水泥使用比重。鼓励依托现有水泥生产线，综合利 用废渣发展高标号水泥和满足海洋、港口、核电、隧道等工程需要的特种水泥等新 产品。支持利用现有水泥窑无害化协同处置城市生活垃圾和产业废弃物，进一步完 善费用结算机制，协同处置生产线数量比重不低于 10%。强化氮氧化物等主要污染 物排放和能源、资源单耗指标约束，对整改不达标的生产线依法予以淘汰。

为响应上述政策，2015 年 12 月国家标准委员会批准发布了 GB175-2007《通用 硅酸盐水泥》国家标准第 2 号修改单公告，明确提出从 2015 年 12 月 1 日起取消 32.5 复合硅酸盐水泥，提高了我国硅酸盐水泥的整体强度标准，也淘汰了一批落后产能。 2015 年底，中央提出今后要在适度扩大总需求的同时，又着力加强供给侧结构

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性改革，更加注重提高发展的质量和效益。2016 年，中央召开多次会议，强调加快 落实推进供给侧改革。

2016 年 5 月，国务院发布《国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效 益的指导意见》（国办发〔2016〕34 号），要求通过压减过剩产能，加快转型升级、 有序推进联合重组，促进降本增效、扩大新型、绿色建材生产和应用等方式有效提 高建材工业的质量和效益。预计到 2020 年，再压减一批水泥熟料、平板玻璃产能， 产能利用率回到合理区间；水泥熟料、平板玻璃产量排名前 10 家企业的生产集中度 达 60%左右；建材产品深加工水平和绿色建材产品比重稳步提高，质量水平和高端 产品供给能力显著增强，节能减排和资源综合利用水平进一步提升；建材工业效益 好转，水泥、平板玻璃行业销售利润率接近工业平均水平，全行业利润总额实现正 增长。

如果未来上述淘汰落后产能的政策和供给侧改革政策能顺利推进，将有利于大 幅改善整个水泥市场的供求状况，发行人作为行业内技术水平高、规模效应大、环 保运行好、管理规范的上市公司将从中获益。但如果上述政策未能顺利推进或政策 执行过慢，公司未来一段时间经营业绩可能仍难以显著改善，从而对公司到期债务 的清偿产生一定的不利影响。

五、最近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 57,765.63 万元、49,316.64 万元、30,944.20 万元及 13,954.05 万元，现金流波动较大；最近三 年及一期，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-27,629.72 万元、-16,669.20、 -3,596.32 万元及-2,096.30 万元；最近三年及一期，发行人各期期末现金及现金等价 物余额分别为 34,293.39 万元、48,721.91 万元、53,075.41 万元及 61,135.11 万元。发 行人现金流存在一定的波动和不确定性，可能对公司到期债务的清偿产生影响。

六、最近三年及一期，公司存货分别为 44,693.09 万元、43,518.21 万元、37,315.16 万元及 38,219.05 万元，占流动资产的比例分别为 18.65%、18.62%、17.18%及 15.70%。 公司三年及一期末已计提存货跌价准备分别为 1,912.60 万元、1,607.37 万元、1,307.36 万元及 1,307.04 万元。公司的存货主要包括下属各子公司采购的原材料、产成品等。 目前，熟料和水泥产成品等存货价格均呈波动状态，因此发行人面临因存货跌价而 导致整体利润下跌的风险。

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七、发行人营业外收入主要包括享受税收优惠政策获得的政府补助和固定资产 处置利得等，发行人最近三年及一期的营业外收入分别为 23,767.86 万元、22,325.71 万元、15,634.59 万元及 2,725.20 万元，占公司营业收入总额的比例分别为 5.65%、 5.74%、4.91%及 1.91%。

报告期内，发行人的政府补助主要系增值税退税收入。根据财税[2008]156 号文 件《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》和财税[2009]163 号文件《关 于资源综合利用及其他产品增值税政策的补充的通知》，经所在地税务局批准，宁夏 赛马、青水股份、中宁赛马、六盘山公司、石嘴山赛马、中材甘肃、天水中材生产 的 P.O42.5、P.O42.5R 普通硅酸盐水泥和 P.C32.5、P.C32.5R、P.C42.5、P.C42.5R 复 合硅酸盐水泥享受增值税即征即退的税收优惠政策。赛马科进生产的 C10-C40 预拌 混凝土享受资源综合利用产品免征增值税的优惠政策（2015 年 7 月 1 日起，该公司 税收优惠政策调整为按简易办法依照 3%征收率计算缴纳增值税）；其他商品混凝土 公司销售商品混凝土按简易办法按照 3%征收率计算缴纳增值税。

报告期内，发行人的增值税退税收入分别为 18,921.91 万元、19,651.59 万元、 13,008.99 万元及 1,967.02 万元，占当期营业外收入的比例分别为 79.61%、88.02%、 83.21%和 72.18%。如果国家税收优惠政策发生变化，发行人将面临未来营业外收入 下降导致利润下降的风险。

八、最近三年及一期，公司流动负债占比分别达到负债总额的 69.29%、71.73%、 69.31%及 70.55%，负债结构以流动负债为主，具有较大的短期偿债压力。虽然公司 通过发行中期票据等方式调整负债结构，但流动负债占比仍然较高，未来需积极筹 措中长期资金减少短期偿债压力。

九、最近三年及一期末，发行人的应收账款净额分别为 96,639.56 万元、88,429.92 万元、86,351.49 万元及 100,050.66 万元。发行人应收账款余额较大，如果上述应收 账款不能及时回收，公司将面临应收账款发生坏账的风险，从而对公司经营业绩和 现金流产生不利影响。

十、发行人从事的水泥行业属于重污染行业，近年来国家对水泥行业的环保要 求也一直在提高。尽管公司一直高度重视环保管理工作，环保设施完善并运行良好， 公司也结合自身生产经营特点，建立了适合的一整套环保管理办法，报告期内发行

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人也未发生环保方面的重大事故，但如果未来在环保管理方面出现重大事故，将对 公司经营产生不利影响。

十一、本期债券发行结束后，本公司将积极申请本期债券在上交所上市流通。 由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部 门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上交所交易流通， 且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到 宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证上市 后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

十二、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所 有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持 有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。在本 期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先 于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。 债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本 期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

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目 录

声 明 ............................................................................................................................... 1 重大事项提示 .................................................................................................................... 2 第一节 发行概况 .............................................................................................................. 9 一、本次发行的基本情况 .......................................................................................... 9 二、本期债券发行的有关机构 ................................................................................ 12 三、认购人承诺 ........................................................................................................ 14 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ........................................ 14 第二节 发行人及本期债券的资信情况 ........................................................................ 16 一、本期债券的信用评级情况 ................................................................................ 16 二、信用评级报告的主要事项 ................................................................................ 16 三、发行人的资信情况 ............................................................................................ 18 第三节 发行人基本情况 ................................................................................................ 21 一、发行人概况 ........................................................................................................ 21 二、发行人设立及股本变化情况 ............................................................................ 21 三、报告期内控股股东、实际控制人变化情况 .................................................... 23 四、报告期内发行人重大资产重组情况 ................................................................ 23 五、报告期末前十大股东情况 ................................................................................ 23 六、公司重要的权益投资情况 ................................................................................ 24 七、发行人控股股东和实际控制人基本情况 ........................................................ 27 八、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 ............................................ 29 九、发行人主要业务情况 ........................................................................................ 30

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第四节 财务会计信息 .................................................................................................... 41 一、最近三年及一期财务报告审计情况 ................................................................ 44 二、最近三年及一期期财务会计资料 .................................................................... 44 三、最近三年及一期公司合并报表范围的变化情况 ............................................ 49 四、最近三年及一期的主要财务指标（合并口径） ............................................ 51 第五节 募集资金运用 .................................................................................................... 53 一、本次公司债券募集资金运用计划 .................................................................... 53 二、募集资金专项账户管理安排 ............................................................................ 54 三、募集资金运用对公司财务状况影响 ................................................................ 54 第六节 备查文件 ............................................................................................................ 56 一、备查文件目录 .................................................................................................... 56 二、查阅地点 ............................................................................................................ 56

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第一节 发行概况

一、本次发行的基本情况

（一）发行人基本情况

中文名称：宁夏建材集团股份有限公司

英文名称：Ningxia Building Materials Group Co.,Ltd.

法定代表人：尹自波

统一社会信用代码：916400007106597906

设立日期：1998年12月4日

注册资本：478,181,042元

注册地址：宁夏银川市西夏区新小线二公里处

办公地址：宁夏银川市金凤区人民广场东街219号建材大厦

邮政编码：750021

联系电话：0951-2052215

传 真：0951-2085256

公司网址：http://www.saimasy.com

经营范围：水泥、水泥制品、水泥熟料、商品混凝土及相关产品的研究开发、 生产、销售、技术服务和管理服务；建材产品进出口业务及相关技术的进出口业务 （国家限定公司经营和禁止进出口的商品除外）；粉煤灰、矿渣、混凝土骨料的生 产与销售；经营石灰石、水泥、混凝土生产所用的工业废渣、石灰岩、砂岩、硅岩、 石膏的开采、加工及销售；水泥及商品混凝土设备制造、安装、维修；房屋租赁、 物业管理、设备租赁、自有土地使用权租赁、与经营相关的咨询、服务；派遣实施 服务所需的劳务人员。水泥石灰岩开采（按许可证核准的范围和期限经营）。

（二）核准情况及核准规模

本次债券的发行经公司董事会于2016年4月27日召开的第六届董事会第七次会

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议审议通过《关于公司申请发行公司债券的议案》，并经公司于2016年5月16日召开 的2016年度第一次临时股东大会表决通过《关于公司申请发行公司债券的议案》， 在股东大会的授权范围内，本次债券的发行规模确定为不超过人民币5亿元。

2016年8月5日，经中国证监会证监许可[2016]1762号文核准，发行人获准面向 合格投资者公开发行不超过5亿元的公司债券。

（三）本期债券的基本情况和主要条款

发行主体： 宁夏建材集团股份有限公司。

债券名称： 宁夏建材集团股份有限公司 2016 年公开发行公司债券。 发行规模： 本期债券总规模人民币 5 亿元。

债券票面金额： 本期债券票面金额为 100 元。

债券期限： 本期债券期限为 3 年，一次发行。

还本付息方式及支付金额： 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息 一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付 息日向投资者支付的利息金额为投资者截至兑息债权登记日收市时所持有的本期债 券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资 者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面 总额的本金。

付息、兑付方式： 本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计 债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

起息日： 本期债券的起息日为 2016 年 10 月 20 日。

付息日： 本期债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年的 10 月 20 日。如遇法定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计利息。

到期日： 本期债券的到期日为 2019 年 10 月 20 日。

兑付日： 本期债券的兑付日期为 2019 年 10 月 20 日。如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。

计息期限： 本期债券的计息期限为 2016 年 10 月 20 日至 2019 年 10 月 19 日。

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发行价格： 本期债券按面值平价发行。

债券利率或其确定方式： 本期债券票面利率在债券存续期内固定不变，采取单 利按年计息，不计复利，发行人按照登记机构相关业务规则将到期的利息和/或本金 足额划入登记机构指定的银行账户后，不再另计利息。本期债券票面利率将由发行 人与主承销商协商确定利率区间，以簿记建档方式确定最终发行利率。

债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的 托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定 进行债券的转让、质押等操作。

担保情况： 本期债券为无担保债券。

募集资金专项帐户：

开户银行：中国民生银行银川分行

账户名：宁夏建材集团股份有限公司

账号：698517682

信用等级及资信评级机构： 经新世纪综合评定，发行人的主体长期信用等级为 AA 级，本期债券的信用等级为 AA 级。新世纪将在本次债券有效存续期间对发行 人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。

债券受托管理人： 平安证券股份有限公司

发行方式、发行对象与配售规则： 本期债券发行采取面向合格投资者发行的方 式发行，发行方式与发行对象安排请参见发行公告；本次发行的公司债券不向公司 股东优先配售。

承销方式： 本期债券由主承销商平安证券股份有限公司负责组织承销团，以余 额包销的方式承销。

拟上市交易场所： 本期债券拟在上海证券交易所上市并转让。

募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后将用于偿还银行贷款及补充 流动资金。

税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴

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纳的税款由投资者承担。

（四）本期债券发行及上市安排

1、本期债券发行时间安排

发行公告刊登的日期：2016 年 10 月 18 日

发行首日：2016 年 10 月 20 日

预计发行期限：2016 年 10 月 20 日至 2016 年 10 月 21 日

2、本期债券上市安排

本次发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。 具体上市时间将另行公告。

二、本期债券发行的有关机构

（一）发行人：宁夏建材集团股份有限公司

法定代表人：尹自波

办公地址：宁夏银川市金凤区人民广场东街 219 号建材大厦 联系人：武雄、林凤萍

联系电话：0951-2052215

传 真：0951-2085256

（二）主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：平安证券股份有限公司

法定代表人：谢永林

办公地址：深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

项目负责人：程建新、孟娜

其他项目组成员：王文辉

联系电话：0755-22628215

传 真：0755-82434614

（三）分销商：长城国瑞证券有限公司

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法定代表人：王勇

办公地址：上海市浦东新区浦东南路 379 号金穗大厦 8 楼 A 区 联系人：蔡里程

联系电话：021-50803975

传 真：021-50805262

（四）发行人律师：宁夏兴业律师事务所

负责人：柳向阳

办公地址：银川市金凤区人民广场东街 219 号宁夏建材大厦 11 层 经办律师：柳向阳、杜涛

联系电话：0951-3905666 传 真：0951-6011012

（五）会计师事务所：信永中和会计师事务所 ( 特殊普通合伙 )

负责人：叶韶勋

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层

经办注册会计师：司建军、米文莉

联系电话：010-65542288

传 真：010-65547190

（六）资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司

法定代表人：朱荣恩

办公地址：上海市汉口路 398 号华盛大厦 14F

评级人员：黄蔚飞、吴晓丽

联系电话：021-63501349

传 真：021-63500872

（七）募集资金专项账户开户银行：

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开户行：中国民生银行银川分行

账 号：698517682

户 名：宁夏建材集团股份有限公司

（八）申请上市的证券交易所：上海证券交易所

总经理：黄红元

联系人：孙治山

办公地址：上海市浦东南路 528 号证券大厦

电话：021-68808888

传真：021-68804868

• （九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

负责人：高斌

联系人：王博

住 所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 层

联系电话：021-38874800

传 真：021-58754185

三、认购人承诺

购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下 同）被视为作出以下承诺：

• （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

• （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主

• 管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；

• （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由

• 主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。

四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

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截至募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级 管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。

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第二节 发行人及本期债券的资信情况

一、本期债券的信用评级情况

发行人聘请了新世纪对本期债券的资信情况进行评级。根据新世纪出具的《宁 夏建材集团股份有限公司 2016 年公司债券信用评级报告》，发行人的主体信用等级 为 AA，本期债券的信用等级为 AA。

二、信用评级报告的主要事项

（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

新世纪评定发行人主体信用等级为 AA，该级别反映发行人偿还债务的能力很 强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。

新世纪评定本次债券信用等级为 AA，该级别反映本次公司债券的偿付安全性 很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。

（二）评级报告的内容摘要

1、主要优势/机遇

（1）区域发展空间较大。“一带一路”规划的提出与实施将推进西北地区基础 设施建设和城市化进程，给西北地区水泥行业带来广阔的发展空间。

（2）区域市场地位稳固。宁夏建材是宁夏水泥行业龙头企业，区域内品牌优势 明显，在宁夏区域内的市场份额约为 50%，市场地位稳固。

（3）财务结构稳健。宁夏建材执行较为稳健的财务政策，近几年资产负债率均 维持在 50%以下。考虑到公司主业现金回笼能力较强且暂无大规模投资计划，未来 财务结构有望进一步改善。

（4）股东支持。宁夏建材作为中材股份的控股子公司，可在技术、资金等发面 得到股东的持续支持。

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2、主要劣势/风险

（1）盈利明显下滑。受区域水泥产能过剩、下游需求乏力以及煤炭价格下跌等 多重因素影响，水泥市场波动大。2015 年因水泥价格持续下跌，行业盈利水平明显 下滑，且短期内难有明显好转。宁夏建材 2015 年盈利大幅下滑，2016 年上半年公 司度开始出现例行性亏损。

（2）即期偿债压力较大。宁夏建材资产流动性一般，短期刚性债务占总负债的 比例较大，存在较大的即期偿债压力。

（3）销售回收风险。宁夏建材商品混凝土的销售采用票据方式结算，且结算周 期较长，造成公司应收账款规模较大，存在较大的回款以及流动性风险。

（4）环保压力。随着新环保法的实施，宁夏建材环保运营成本将增加。

（三）跟踪评级安排

根据相关主管部门的监管要求和本评级机构的业务操作规范，在本期公司债存 续期（本期公司债发行日至到期兑付日止）内，新世纪将对其进行跟踪评级。

定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披露 后 2 个月内出具。定期跟踪评级报告是新世纪在发行人所提供的跟踪评级资料的基 础上做出的评级判断。

在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，新世纪将启动不定期跟踪评级 程序，发行人应根据已作出的书面承诺及时告知新世纪相应事项并提供相应资料。

评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的 披露对象进行披露。

在持续跟踪评级报告出具 5 个工作日内，评级机构将把跟踪评级报告发送至发 行人，并同时发送至交易所网站公告，且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他 交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，评级机构将根据相关主管部门监管 的要求和评级机构的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告，或暂停评级、 终止评级等评级行动。

（四）最近三年内评级结果差异说明

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

报告期内，发行人合计发行 3 次债务融资工具的评级情况如下所示：

债券简称	债券类别	债券金额 （亿元）	利率	起息日	到期日	主体评级
12宁建材MTN1	中期票据	9.00	5.61%	2012.08.15	2017.08.15	AA
15宁建材CP001	短期融资券	5.00	3.75%	2015.08.10	2016.08.10	AA
14宁建材CP001	短期融资券	5.00	5.56%	2014.09.17	2015.09.17	AA

发行人本次公司债券的主体信用等级为 AA。报告期内发行的债务融资工具的 主体信用等级均为 AA，与本次公司债券的主体信用评级结果无差异。

三、发行人的资信情况

（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关 系，获得很高的授信额度。截至 2016 年 6 月 30 日，发行人获得各银行授信总额为 10.50 亿元，已使用授信额度为 7.40 亿元，未使用授信额度约为 3.10 亿元。具体情 况如下：

单位：万元

				单位：万元
授信银行 宁夏银行 西塔支行 工行银川 西夏支行 招行银川 分行 建行宁夏 分行 中国银行 天水分行 农行天水 分行 农行白银 西区支行 中行白银 营业部 中国银行 青铜峡支 行 中国银行 青铜峡支 行	授信企业名称	授信额度	已用额度	未用额度
	宁夏赛马水泥有限公司	8,000.00	8,000.00
	宁夏赛马水泥有限公司	5,000.00	5,000.00
	宁夏赛马水泥有限公司	20,000.00	12,000.00	8,000.00
	宁夏赛马水泥有限公司	7,000.00	7,000.00
	天水中材水泥有限责任公司	13,000.00	7,000.00	6,000.00
	天水中材水泥有限责任公司	3,000.00	3,000.00
	中材甘肃水泥有限责任公司	5,000.00	5,000.00
	中材甘肃水泥有限责任公司	15,000.00	5,000.00	10,000.00
	宁夏青铜峡水泥股份有限公司	5,000.00	5,000.00
	宁夏青铜峡水泥股份有限公司	8,000.00	8,000.00

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

授信银行	授信企业名称	授信额度	已用额度	未用额度
宁夏银行 西塔支行	宁夏赛马科进混凝土有限公司	6,000.00	6,000.00
农行天水 分行	天水华建混凝土工程有限公司	3,000.00	1,500.00	1,500.00
中国银行 天水分行	天水华建混凝土工程有限公司	3,000.00	1,500.00	1,500.00
中国银行 赤峰支行	喀喇沁草原水泥有限责任公司	4,000.00		4,000.00
	合 计	105,000.00	74,000.00	31,000.00

（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

发行人最近三年及一期在采购、销售等业务过程中，严格履行与客户签订的合 同，未曾出现严重违约。

（三）最近三年及一期发行人发行的其他债务融资工具及偿付情况

报告期内，发行人合计发行其他债务融资工具 3 期，募集资金共计 19 亿元，其 中 10 亿元短期融资券、9 亿元中期票据，具体明细情况如下：

单位：亿元

					单位：亿元
债券简称	债券类别	债券金额	利率	起息日	到期日
12宁建材MTN1	中期票据	9.00	5.61%	2012.08.15	2017.08.15
15宁建材CP001	短期融资券	5.00	3.75%	2015.08.10	2016.08.10
14宁建材CP001	短期融资券	5.00	5.56%	2014.09.17	2015.09.17
合计		19.00

报告期内公司未发生债务融资工具本息兑付违约的情形。

（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

报告期内发行人未发行过公司债券或企业债券，本次发行完成后，发行人累计 公司债券余额为 5 亿元，占公司 2016 年 6 月 30 日未经审计合并报表所有者权益的 11.40%，未超过 40%。

（五）最近三年及一期的主要财务指标

公司最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标情况如下：

财务指标	2016 年6 月末 /2016 年1-6 月	2015 年末 /2015 年度	2014 年末 /2014 年度	2013 年末 /2013 年度
流动比率	1.00	0.94	0.90	0.99
速动比率	0.84	0.78	0.73	0.80

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

资产负债率（合并口径，%）	44.07	42.82	44.65	43.87
贷款偿还率（%）	100	100	100	100
利息保障倍数（倍）	-	1.74	4.85	4.43
利息偿付率（%）	100	100	100	100

注：流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=负债合计/资产总计

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/计入财务费用的利息支出 利息偿付率=实际支付利息/应付利息

上述财务指标使用本公司 2013、2014 及 2015 年经审计的合并财务报表数据及 2016 年 1-6 月未经审计的合并财务报表数据进行计算。

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

第三节 发行人基本情况

一、发行人概况

中文名称：宁夏建材集团股份有限公司 英文名称：Ningxia Building Materials Group Co.,Ltd. 法定代表人：尹自波 统一社会信用代码：916400007106597906 设立日期：1998年12月4日 注册资本：478,181,042元 实缴资本：478,181,042元

注册地址：宁夏银川市西夏区新小线二公里处 办公地址：宁夏银川市金凤区人民广场东街219号建材大厦 邮政编码：750021 信息披露事务负责人：武雄 联系电话：0951-2052215

传 真：0951-2085256 公司网址：http://www.saimasy.com 所属行业：非金属矿物制品业

主营业务：水泥、水泥制品、水泥熟料、商品混凝土及相关产品的研究开发、 生产、销售、技术服务和管理服务。

二、发行人设立及股本变化情况

（一）发行人的设立情况

宁夏建材（原名宁夏赛马实业股份有限公司）系 1998 年 11 月 24 日经宁夏回族 自治区经济体制改革委员会“宁体改发[1998]66 号”文批准，由宁夏赛马水泥（集 团）有限责任公司（2003 年 12 月 4 日变更登记为“宁夏建材集团有限责任公司”） 等五家公司以发起方式设立。1998 年 12 月 4 日公司在宁夏回族自治区工商行政管

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

理局注册登记，并领取了企业法人营业执照，注册号为 640000000001567，注册资 本 7,500.00 万元。

（二）发行人历次股本变化情况

1、2003 年 8 月，首次公开发行 4,800.00 万股，注册资本增加至 12,300.00 万元

经中国证监会“证监发行字[2003]93 号”文核准，公司于 2003 年 8 月 14 日向 社会公开发行人民币普通股 4,800.00 万股，股本总额由 7,500.00 万股增加至 12,300.00 万股。2003 年 8 月 29 日，公司公开发行的 4,800.00 万股社会公众股在上 海证券交易所系统挂牌上市交易。

2、2006 年 7 月实施股权分置改革，注册资本变更为 14,421.60 万元

根据中国证监会关于上市公司股权分置改革的有关规定，2006 年 7 月 25 日， 经宁夏回族自治区国资委宁国资发[2006]113 号文批复，同意公司实施股权分置改 革；2006 年 7 月 31 日，公司临时股东大会审议通过了公司的股权分置改革方案： 以现有流通股本 4,800.00 万股为基数，公司向流通股东每 10 股转增 4.42 股，共计 向流通股股东转增 2,121.60 万股，公司非流通股东（原发起人股东）所持公司股份 获得上市流通权。公司总股本由 12,300 万股增加至 14,421.60 万股。

3、2008 年 5 月，公开增发股票，注册资本增加至 19,513.39 万元

经中国证监会证监许可[2008]558 号文核准，2008 年 5 月 8 日，公司向社会公 众公开发行人民币普通股 5,091.79 万股，2008 年 5 月 23 日，公司增加发行的 5,091.79 万股股份在上海证券交易所上市交易。本次公开增发后，公司的总股本增加至 19,513.39 万股。

4、2011 年 12 月，换股吸收合并原控股股东宁夏建材集团有限责任公司，公司 注册资本由 19,513.39 万元增加至 23,915.94 万元。

为减少关联交易，提高公司资产完整性，加强公司可持续发展能力，经中国证 券监督管理委员会“证监[2011]1795 号”文核准，2011 年 12 月公司通过向中国中 材股份有限公司发行 11,377.55 万股股份换股吸收合并公司原控股股东宁夏建材集 团有限责任公司。吸收合并完成后，宁夏建材集团有限责任公司全部资产、负债、 业务、人员并入公司，其法人资格因合并而注销，公司继续存续，公司名称由“宁

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

夏赛马实业股份有限公司”变更为“宁夏建材集团股份有限公司”，股票简称变更为 “宁夏建材”。公司的总股本由 19,513.39 万股增至 23,915.94 万股。

5、2012 年 3 月，通过向股东分红，注册资本增至 47,831.88 万元

2012 年 3 月 31 日经 2011 年度股东大会审议通过，以 2011 年度末公司总股本 23,915.94 万股为基数，向股东每 10 股送 10 股红股，送股后总股本增至 47,831.88 万股。新增股本已经信永中和会计师事务所有限责任公司审验并出具了 XYZH/2011YCA1186H 号验资报告。

6、2014 年 4 月 15 日，股份回购，公司的总股本减至 478,181,042 股。

经 2013 年度股东大会审计通过《宁夏建材集团股份有限公司关于对中国中材股 份有限公司补偿股份予以回购并注销的议案》，以人民币 1.00 元回购中材股份持有 的 137792 股予以注销，注销后总股本为 478,181,042 股。

7、截至 2016 年 6 月 30 日，公司的总股本为 478,181,042.00 股，具体构成情况 如下：

股份性质	股份数量（股）	股份比例
有限售条件股份	-	-
无限售条件流通股份	478,181,042	100.00%
合 计	478,181,042	100.00%

三、报告期内控股股东、实际控制人变化情况

2011 年 12 月，发行人换股吸收合并原控股股东宁夏建材集团有限责任公司， 控股股东变更为中材股份。截止募集说明书签署日，中材股份持股 22,741.33 万股， 占公司股本总额的 47.56%。报告期内，发行人控股股东未发生变化。

中材集团持有中材股份41.84%的股份，为中材股份的控股股东，发行人的实际 控制人。报告期内，发行人实际控制人未发生变化。

四、报告期内发行人重大资产重组情况

报告期内，公司未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资 产购买、出售、置换情况。

五、报告期末前十大股东情况

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

截至 2016 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：

序号	股东名称	持股数量（股）	持股比例
1	中国中材股份有限公司	227,413,294	47.56%
2	宁夏共赢投资有限责任公司	4,504,800	0.94%
3	中国银行－大成财富管理2020 生命周期证 券投资基金	2,882,119	0.60%
4	祝曙光	2,847,020	0.60%
5	范逸宁	2,736,858	0.57%
6	魏宏图	2,700,000	0.56%
7	中国工商银行股份有限公司－汇添富国企创 新增长股票型证券投资基金	2,650,000	0.55%
8	张晓晖	2,484,102	0.52%
9	兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合 型证券投资基金	2,118,120	0.44%
10	张世学	1,752,100	0.37%
合计		252,088,413	52.72%

六、公司重要的权益投资情况

（一）发行人重要权益投资情况

截至募集说明书签署日，发行人控股的一级子公司基本情况如下：

序号	公司名称	注册资本（万元）	持股比例（%）
1	宁夏赛马水泥有限公司	50,000	100.00
2	宁夏青铜峡水泥股份有限公司	33,425	87.32
3	固原市六盘山水泥有限责任公司	7,713	100.00
4	宁夏中宁赛马水泥有限公司	20,575.80	100.00
5	宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司	6,019	100.00
6	宁夏赛马科进混凝土有限公司	25,500	100.00
7	乌海市西水水泥有限责任公司	10,000	100.00
8	乌海赛马水泥有限责任公司	25,131	100.00
9	中材甘肃水泥有限责任公司	20,000	98.42
10	天水中材水泥有限责任公司	22,800	80.00
11	喀喇沁草原水泥有限责任公司	25,000	100.00

（二）发行人主要控股子公司情况

1、宁夏赛马水泥有限公司

宁夏赛马 2012 年 10 月成立，注册资本 50,000 万元，注册地址为宁夏银川市西 夏区新小线 2 公里处，法定代表人李卫东，发行人持股 100%。该公司主营业务为

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

水泥及水泥熟料的生产、销售，目前拥有一条 2300T/D、两条 2500T/D、一条 4500T/D 新型干法水泥生产线。

截至 2015 年 12 月 31 日，宁夏赛马总资产 185,976.30 万元，净资产 84,845.78 万元。2015 年度宁夏赛马实现营业收入 64,741.24 万元，实现净利润 239.12 万元。

2、宁夏青铜峡水泥股份有限公司

青水股份 2001 年 8 月成立，注册资本 33,424.77 万元，注册地址为青铜峡市青 铜峡镇卡子庙，法定代表人王常军，发行人持股 87.32%。该公司主营业务为水泥及 水泥熟料的生产与销售，目前拥有一条 1,000T/D 和一条 2,500T/D 新型干法水泥生 产线、两条 2,000T/D 新型干法油井水泥生产线、一条 2,500T/D 新型干法油井水泥 生产线。

截至 2015 年 12 月 31 日，青水股份总资产 137,190.19 万元，净资产 112,899.93 万元。2015 年度青水股份实现营业收入 53,105.40 万元，实现净利润 4,322.24 万元。

3、固原市六盘山水泥有限责任公司

六盘山公司 2000 年 4 月成立，注册资本 7,713 万元，注册地址为宁夏固原市泾 源县六盘山镇蒿店，法定代表人赵亮，发行人持股 100%。该公司主营业务为水泥 及水泥熟料的生产与销售，目前拥有一条 1,200T/D 新型干法水泥生产线。

截至 2015 年 12 月 31 日，六盘山公司总资产 15,567.58 万元，净资产 13,889.87 万元。2015 年度六盘山公司实现营业收入 15,330.16 万元，实现净利润-700.67 万元 4、宁夏中宁赛马水泥有限公司

中宁赛马 2004 年 6 月成立，注册资本 20,575.80 万元，注册地址为宁夏中卫市 中宁县宁新工业园，法定代表人贺宗林，发行人持股 100%。该公司主营业务为水 泥及水泥熟料的生产、销售，目前拥有 1,000T/D、1,200T/D 新型干法水泥熟料生产 线各一条。

截至 2015 年 12 月 31 日，中宁赛马总资产 47,040.33 万元，净资产 43,383.42 万元。2015 年度中宁赛马实现营业收入 30,753.63 万元，实现净利润 1,937.66 万元。

5、宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司

石嘴山赛马 2005 年 11 月成立，注册资本 6,019 万元，注册地址为宁夏石嘴山 1-2-25

宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

市大武口工业园区，法人代表孙泽民，发行人持股 100%。该公司主营业务为水泥 生产与销售，目前拥有一条年产 50 万吨水泥粉磨生产线及一条年产 80 万吨水泥粉 磨生产线。

截至 2015 年 12 月 31 日，石嘴山赛马总资产 11,740.19 万元，净资产 10,870.36 万元。2015 年度石嘴山赛马实现营业收入 7,756.49 万元，实现净利润-623.30 万元。 6、宁夏赛马科进混凝土有限公司

赛马科进（原发行人全资子公司宁夏赛马混凝土有限公司）2009 年 2 月成立， 注册资本 25,500 万元，注册地址：银川市金凤区金凤工业集中区九号路北侧，法定 代表人徐立斌，发行人持股 100%。该公司主营业务为商品混凝土的生产与销售， 目前拥有 7 处商品混凝土生产基地，设计产能年产 905 万立方米。

截至 2015 年 12 月 31 日，赛马科进总资产 77,927.65 万元，净资产 43,922.76 万元。2015 年度赛马科进实现营业收入 37,377.51 万元，实现净利润 1,765.44 万元。 7、乌海市西水水泥有限责任公司

乌海西水 2007 年 1 月成立，注册资本 10,000 万元，注册地址为乌海市海南区 西卓子山街，法定代表人王玉林，发行人持股 100%。该公司主营业务为硅酸盐水 泥及水泥熟料制造与销售，目前拥有 2,500T/D 和 4,500T/D 干法水泥熟料生产线各 一条。

截至 2015 年 12 月 31 日，乌海西水总资产 53,463.43 万元，净资产 18,672.97 万元。2015 年度乌海西水实现营业收入 9,962.10 万元，实现净利润-8,016.59 万元。

8、乌海赛马水泥有限责任公司

乌海赛马 2009 年 4 月成立，注册资本 25,131 万元，注册地址为乌海市海南区 老石旦工业园区，法定代表人蒋明刚，发行人持股 100%。该公司主营业务为水泥 及水泥熟料、水泥制品的生产与销售，目前拥有一条 2,500T/D 新型干法水泥生产线。

截至 2015 年 12 月 31 日，乌海赛马总资产 36,610.36 万元，净资产 10,139.03 万元。2015 年度乌海赛马实现营业收入 13,996.66 万元，实现净利润-1,996.30 万元。

9、中材甘肃水泥有限责任公司

中材甘肃 2008 年 9 月成立，注册资本 20,000 万元，注册地址为甘肃省白银市

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

白银区新建西路 88 号，法定代表人马占海，发行人持股 98.42%。该公司主营业务 为水泥及水泥熟料的生产与销售，目前拥有一条 4500T/D 新型干法水泥生产线。

截至 2015 年 12 月 31 日，中材甘肃总资产 63,875.12 万元，净资产 28,740.73 万元。2015 年度中材甘肃实现营业收入 35,859.99 万元，实现净利润 3,450.28 万元。

10、天水中材水泥有限责任公司

天水中材 2009 年 5 月成立，注册资本 22,800 万元，注册地址为甘肃省天水市 秦州区关子镇，法人代表为金敏，发行人持股 80%。该公司主营业务为水泥及水泥 熟料、水泥制品的生产与销售，目前拥有两条 2500T/D 新型干法水泥生产线。其控 制的天水华建混凝土工程有限公司拥有年产 115 万方商品混凝土产能。

截至 2015 年 12 月 31 日，天水中材总资产 88,990.86 万元，净资产 44,778.41 万元。2015 年度天水中材实现营业收入 60,700.67 万元，实现净利润 10,838.05 万元。

11、喀喇沁草原水泥有限责任公司

喀喇沁公司 2012 年 6 月成立，注册资本 25,000 万元，注册地址为内蒙古赤峰 市喀喇沁旗十家满族自治乡，法定代表人夏齐宏，发行人持股 100%。该公司主要 从事水泥、熟料及水泥制品的制造和销售，目前拥有一条 4500T/D 熟料水泥生产线 协同工业尾矿处理及配套 9MW 纯低温余热发电项目。

截至 2015 年 12 月 31 日，喀喇沁公司总资产 79,010.93 万元，净资产 21,877.07 万元。2015 年度喀喇沁公司实现营业收入 10,803.80 万元，实现净利润-2,750.85 万 元。

七、发行人控股股东和实际控制人基本情况

（一）发行人控股股东情况

1、控股股东基本情况简介

截至募集说明书签署日，发行人控股股东中材股份持有公司 22,741.33 万股股 份，占公司股本总额的 47.56%。

中材股份成立于 1987 年，其前身是中国非金属材料总公司，2007 年 7 月 31 日 改制设立为中国中材股份有限公司，2007 年 12 月 20 日在香港联合交易所成功挂牌

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

上市(股票代码：1893)。法定代表人刘志江，注册资本人民币 35.71 亿元。

中材股份是经国务院国资委批准，由中国中材集团有限公司出资控股发起设立 的股份制企业。主要从事水泥技术装备与工程服务、水泥、新材料等领域业务。拥 有玻璃纤维、复合材料、人工晶体、先进陶瓷及新型干法水泥技术等系列核心技术， 是全球最大的水泥技术装备与工程服务供应商、中国非金属材料行业的领先生产商， 是中国非金属材料行业当中唯一拥有研发、生产、工业设计和工程建设服务一体化 业务模式的企业。

2、控股股东最近一年财务数据

根据中材股份 2015 年年报，截至 2015 年 12 月 31 日，中材股份总资产为 1,033.98 亿元，负债为 697.55 亿元，所有者权益为 336.42 亿元；2015 年度实现营业收入 533.03 亿元，净利润为 7.72 亿元。（以上财务数据已经审计）

3、控股股东所持发行人股权情况

截至募集说明书签署日，中材股份所持公司的股权未予质押，不存在针对该等 股份的纠纷或潜在纠纷，也不存在影响公司正常经营管理、侵害公司及其他股东的 利益、违反相关法律法规等情形。

（二）发行人实际控制人情况

发行人的实际控制人为中国中材集团有限公司。

中材集团成立于 1983 年 11 月 16 日。1991 年经国务院批准成为国家第一批大 型试点企业集团，现为国务院国有资产监督管理委员会直属中央企业集团，是中材 股份的控股股东。中材集团法定代表人刘志江，注册资本人民币 188,747.93 万元。

中材集团是我国唯一在非金属材料业拥有系列核心技术和完整创新体系的，集 科研、设计、制造、工程建设、国际贸易于一体的科技型、产业型、国际型企业集 团。

经国务院批准，国务院国资委于 2016 年 8 月 15 日以《关于中国建筑材料集团 有限公司与中国中材集团有限公司重组的通知》（国资发改革[2016]243 号），同意中 国建筑材料集团有限公司（以下简称“中国建材集团”）与中材集团实施重组，中国 建材集团将更名为中国建材集团有限公司，作为重组后母公司，中材集团将无偿划

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

转进入中国建材集团有限公司。因此公司最终实际控制人可能因中国建材集团与中 材集团的重组事宜而发生变化。

（三）发行人、控股股东及实际控制人的股权关系

截至募集说明书签署日，公司与控股股东及实际控制人之间的控制关系如下：

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八、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

截至募集说明书签署日，本公司董事、监事及高级管理人员基本情况如下：

姓名	职务	性别	任期起始日期	任期终止日期
王广林	董事	男	2015/4/15	2018/4/14
尹自波	董事长	男	2015/4/15	2018/4/14
李永进	副董事长	男	2015/4/15	2018/4/14
王玉林	董事、总裁	男	2015/4/15	2018/4/14
周塞军	独立董事	男	2015/4/15	2018/4/14
罗立邦	独立董事	男	2015/4/15	2018/4/14
陈 曦	独立董事	男	2015/4/15	2018/4/14
朱 彧	监事会主席	男	2016/4/15	2018/4/14
王红军	监事	男	2015/4/15	2018/4/14
康立新	监事	男	2015/4/15	2018/4/14
武 雄	副总裁、董事会秘书	男	2015/4/15	2018/4/14
李卫东	副总裁	男	2015/4/15	2018/4/14
周春宁	财务总监	男	2015/4/15	2018/4/14
罗 雳	总工程师	男	2015/4/15	2018/4/14

（二）董事、监事、高级管理人员兼职情况

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姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务
王广林	中国中材股份有限公司	副总裁
	中材水泥有限责任公司	董事
周塞军	北京君泰律师事务所	高级合伙人律师
	北京市律师协会	副会长
	中华全国律师协会环境和资源法专业 委员会	主任委员
	中国政法大学	兼职教授
	中央民族大学	客座教授
	中国航空法研究会	理事
罗立邦	宁夏天华会计师事务所	高级合伙人
陈曦	农工民主党银川市委员会律师支部	主任委员合伙人
	宁夏法学会诉讼法学研究会	常务理事
	宁夏浩晟律师事务所	合伙人、主任

（三）董事、监事及高级管理人员持有本公司股票和债券的情况

截至募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员不存在持有发行人 股权和债券的情形。

九、发行人主要业务情况

（一）公司主营业务介绍

公司主要从事水泥及水泥熟料和商品混凝土的制造与销售，产品主要用于公路、 铁路、大桥等基础设施及房地产建设。报告期，公司主营业务未发生重大变化。

（二）公司主要业务及其经营情况

公司属传统生产销售型企业，拥有完整的产、供、销一体化系统，水泥生产所 需主要原料石灰石主要来自公司自备矿山，资源储量丰富，品质较好；水泥生产全 部采用新型干法生产工艺技术，自动化控制水平较高。公司产品销售采用直销方式， 利用多品牌优势对产品进行合理定位，采用灵活的销售策略，巩固区域市场份额。

公司是国家重点扶持的 60 户水泥企业之一，西部地区具有较强竞争力的建材工 业企业，宁夏建材行业的龙头企业。公司产能分布在宁夏五市、甘肃天水及白银市、 内蒙乌海和赤峰市，目前经营业务主要分布在宁夏、甘肃、内蒙古等省区，是宁夏 最大的水泥、商品混凝土生产企业。公司以其在资产规模、管理、技术、质量和品 牌等方面的优势占据宁夏水泥市场近 50%的份额。

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公司水泥产能布局和销售网络覆盖宁夏全区及周边地区，在甘肃、内蒙古等区 域的企业也是当地规模较大的企业；公司水泥产能全部采用新型干法技术；公司所 属水泥熟料生产企业均拥有自备的石灰石矿山，资源储量较多，品质较好，确保企 业长期稳定发展的需要；公司产品质量、品牌知名度较高，在宁夏自治区内高端水 泥市场上具有较高的品牌影响力，公司拥有的“赛马”牌、“青铜峡牌”商标自 1992 年来连续被宁夏自治区质量技术监督局评为宁夏著名商标，“赛马”牌商标被国家工 商总局商标局认定为“中国驰名商标”，助力公司未来销售市场的开拓。公司与区域 内其他水泥企业相比在产能布局、质量、品牌、资源等方面具有明显优势。

1、公司主营业务收入与成本情况

报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：

单位：万元

							单位：万元	单位：万元
主营 业务 收入	2016 年1-6 月		2015 年		2014 年		2013 年
	金额	占主营 业务收 入的比 例	金额	占主营 业务收 入的比 例	金额	占主营 业务收 入的比 例	金额	占主营 业务收 入的比 例
水 泥 及 熟 料	119,510.31	82.27%	261,705.84	82.67%	306,924.14	79.22%	321,082.59	76.54%
商 品 混 凝 土	19,953.87	14.07%	53,988.16	17.06%	80,134.46	20.68%	98,393.16	23.46%
骨料	2,346.72	1.65%	858.52	0.27%	382.49	0.10%	-	-
合计	141,810.90	100.00%	316,552.52	100.00%	387,441.09	100.00%	419,475.75	100.00%

报告期内，公司主营业务成本构成情况如下：

单位：万元

							单位：万元	单位：万元
主营 业务 成本	2016 年1-6 月		2015 年		2014 年		2013 年
	金额	占主营 业务成 本的比 例	金额	占主营 业务成 本的比 例	金额	占主营 业务成 本的比 例	金额	占主营 业务成 本的比 例
水 泥 及 熟 料	93,830.21	86.99%	206,646.82	86.20%	226,035.80	81.56%	239,147.19	79.52%
商 品 混 凝 土	12,243.77	11.35%	32,169.09	13.42%	50,688.31	18.29%	61,600.06	20.48%
骨料	1,792.08	1.66%	924.03	0.39%	426.66	0.15%	-	-
合计	107,866.06	100.00%	239,739.94	100.00%	277,150.77	100.00%	300,747.25	100.00%

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报告期内，公司主营业务毛利润构成情况如下：

单位：万元

							单位：万元	单位：万元
主营业 务毛利	2016 年1-6 月		2015 年		2014 年		2013 年
	金额	占主营 业务毛 利总额 的比例	金额	占主营 业务毛 利总额 的比例	金额	占主营 业务毛 利总额 的比例	金额	占主营 业务毛 利总额 的比例
水泥及 熟料	25,680.10	75.65%	55,059.02	71.68%	80,888.34	73.34%	81,935.40	69.01%
商品混 凝土	7,710.10	22.71%	21,819.07	28.41%	29,446.15	26.70%	36,793.10	30.99%
骨料	554.64	1.63%	-65.51	-0.09%	-44.18	-0.04%
合计	33,944.84	100.00%	76,812.58	100.00%	110,290.32	100.00%	118,728.50	100.00%

报告期内，发行人主营业务毛利率情况如下：

主营业务毛利率	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
水泥及熟料	21.49%	21.04%	26.35%	25.52%
商品混凝土	38.64%	40.41%	36.75%	37.39%
骨料	23.63%	-7.63%	-11.55%
合计	23.94%	24.27%	28.47%	28.30%

发行人报告期内主营业务收入呈现逐渐下降态势，主要是受国家经济下行压力、 水泥行业宏观调控的影响致使固定资产投资增速回落、水泥市场需求较弱、行业盈 利水平大幅下降，主要产品销售价格呈现逐年下降的走势。尽管公司在成本费用管 控方面发挥规模集中采购优势，优化调整原燃材料采购渠道，降低采购成本，强化 指标管理，优化生产组织，提高运营质量，成本费用得以有效下降，但由于主要产 品销售价格下滑的速度远大于成本的下降，公司营收增长面临一定压力。

2013 年至 2016 年 1-6 月，发行人主营业务毛利合计分别为 118,728.50 万元、 110,290.32 万元、76,812.58 万元和 33,944.84 万元；发行人主营业务毛利率分别为 28.30%、28.47%、24.27%及 23.94%，发行人最近一年及一期毛利率水平较低，主 要受区域市场需求减弱，发行人主要产品销售价格下滑影响。

2、公司主要客户及供应商情况

报告期内，公司向前 5 名客户合计的销售额占当期营业收入的比例分别 8.52%、 7.14%、9.46%和 13.07%。最近三年及一期，公司不存在向单个客户的销售额占发行 人销售总额的比例超过 50%或严重依赖于少数客户的情况。

报告期内，公司向前 5 名供应商合计采购金额占当期采购总额的比例分别

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11.07%、20.18%、19.66%和 16.68%。最近三年及一期，公司不存在向单个供应商 的采购额占当期采购总金额的比例超过 50%或严重依赖于少数供应商的情况。

（三）公司主要业务板块情况

1、水泥及熟料板块

（1）报告期内经营情况

报告期内，公司水泥及熟料经营情况如下：

单位：万元

项目	主营业务 收入	占主营业 务收入的 比例	主营业务 成本	占主营业 务成本的 比例	主营业务 毛利	占主营业 务毛利的 比例	主营业务 毛利率
2016年 1-6 月	119,510.31	82.27%	93,830.21	86.99%	25,680.10	75.65%	21.49%
2015年度	261,705.84	82.67%	206,646.82	86.20%	55,059.02	71.68%	21.04%
2014年度	306,924.14	79.22%	226,035.80	81.56%	80,888.34	73.34%	26.35%
2013年度	321,082.59	76.54%	239,147.19	79.52%	81,935.40	69.01%	25.52%

（2）产品产能、产量及生产线项目情况

①产品情况

A、水泥

水泥是指加水拌和成塑性浆体后，能胶结砂、石等适当材料并能在空气中硬化 的水硬性胶凝材料。公司与区内其他水泥企业相比在产能布局、质量、品牌、资源 等方面具有明显优势。

公司目前是宁夏自治区最大的水泥、混凝土生产企业，水泥产能及市场占有率 均达到宁夏自治区近 50%，水泥产能布局和销售网络覆盖宁夏全区及周边地区，水 泥生产全部采用新型干法技术；公司所属水泥企业均拥有自备的石灰石矿山，资源 储量较多，品质较好，确保企业长期稳定发展的需要；公司产品质量、品牌知名度 较高，在自治区内高端水泥市场上具有较高的品牌影响力，公司拥有的“赛马”牌、 “青铜峡牌”商标自 1992 年来连续被自治区质量技术监督局评为宁夏著名商标。 2012 年 4 月，“赛马”牌商标被国家工商总局商标局认定为"中国驰名商标"，2016 年 1 月，公司“赛马”牌商标被评为“甘肃名牌产品”。公司产品先后被“太（原） 中（卫）银（川）铁路”、“青银高速公路”、“包茂高速公路”、“青神高速公路”、“兰

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新铁路”、“靖安高速公路”、“内蒙鄂尔多斯机场”、“长庆油田”等西部重点工程列 为指定产品。

B、熟料

水泥熟料是指以石灰石和粘土、铁质原料为主要原料，按适当比例配制成生料， 烧至部分或全部熔融，并经冷却而获得的半成品。

在水泥工业中，最常用的硅酸盐水泥熟料，其主要化学成分为氧化钙、二氧化 硅和少量的氧化铝和氧化铁。主要矿物组成为硅酸三钙、硅酸二钙、铝酸三钙和铁 铝酸四钙。硅酸盐水泥熟料加适量石膏共同磨细后，即成硅酸盐水泥。 ②产能情况

发行人的生产能力主要集中在宁夏、甘肃和内蒙古等地。近年来，发行人通过 收购及自主投资新建生产线，生产能力持续扩大，区域内的竞争优势不断得到加强。 截至 2016 年 6 月末，水泥和熟料产能分别为 2,100 万吨/年和 1,571 万吨/年。

报告期内，公司水泥、熟料产品的产能、产量和产能利用率如下：

产品	项目	2016 年1-6 月 （注1）	2015 年（注2）	2014 年	2013 年
水泥	总产能（万吨/年）	1,050.00	1,966.67	1,900.00	1,900.00
	总产量（万吨）	647.30	1,400.60	1,418.76	1,410.63
	产能利用率	61.65%	71.22%	74.67%	74.24%
熟料	总产能（万吨/年）	785.50	1,467.67	1,416.00	1,416.00
	总产量（万吨）	494.11	1,051.34	1,180.55	1,110.79
	产能利用率	62.90%	71.63%	83.37%	78.45%

注 1：发行人 2016 年上半年产能按照全年产能 1/2 计算。

注 2：发行人 2015 年新增产能为喀喇沁公司新建生产线设计产能，该生产线设计产能 200 万吨/年，于 2015 年 8 月投产，因此 2015 年水泥、熟料新增产能按喀喇沁公司设计产能的 1/3 计算。

发行人水泥产能利用率相对较低，主要原因为：

一是公司水泥总产能是公司现有水泥生产线的总设计产能。受北方冬季较长且 较为寒冷影响，公司大部分项目在冬季会停止施工冬季产量减少，一定程度影响了

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全年的产能利用率。

二是发行人采取的是以销定产的水泥生产模式，受国家经济下行压力、水泥行 业宏观调控的影响，社会固定资产投资增速回落、水泥市场需求减弱，致使公司产 能不能充分发挥。

三是为了减轻大气污染，缓解产能严重过剩矛盾，促进水泥行业节能降耗，提 质增效，国家陆续下达了错峰生产政策。这项政策的实施，使得公司生产设备全年 运转率降低，有效运行时间缩短，产能利用率下降。

③生产线情况

截至 2016 年 6 月末，发行人拥有水泥生产线 19 条，全部为新型干法水泥生产 工艺，其中 18 条熟料水泥生产线同时配备余热发电系统，建成的配备余热发电系统 总装机容量累计达 96（MW）兆瓦。

（3）生产成本构成及原材料采购

发行人制订有较为完善的《采购管理办法》，发行人硅砂、铁矿石、粉煤灰、脱 硫石膏、粘土等与供应商签订供货合同，货到验收合格，公司与供应商结算，根据 合同约定分期或一次性以现金（或银行承兑汇票）支付货款，账期通常为一个月。

原材料、煤、电是发行人生产成本最主要的构成。原材料包括石灰石、粘土、 砂岩等，约占生产成本的 20%。其中石灰石是最主要的原材料。公司掌握着储量较 为充裕的石灰石矿产资源，现有水泥、熟料生产基地均拥有石灰石矿山，且绝大部 分基地石灰石运距在 12 公里以内。截至 2016 年 6 月末，公司本部及控股子公司拥 有采矿权的石灰石矿山明确可采的实际保有储量为 2.84 亿吨，核心矿山的剩余可开 采年限均为 10 年以上。

发行人生产所需的原料石灰石以自采为主，外购为辅，外购石灰石的结算方式 与其他原料相同。公司本部、青水股份全部自采；天水中材、中材甘肃、六盘山公 司采取自有矿山开采外包；中宁公司采取自有矿山开采外包和外购的方式；乌海赛 马暂时全部外购。由于石灰石矿属于资源性矿产，发行人对每年的开采量进行一定 的控制，以保护自有资源实现可持续发展。

（4）水泥、熟料产品销售情况

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报告期内，发行人水泥销量分别为 1,411.89 万吨、1,420.14 万吨、1,398.20 万吨 和 645.66 万吨。商品熟料销量分别为 228.14 万吨、153.24 万吨、98.73 万吨和 12.15 万吨，熟料产量中大部分为自用。报告期内，发行人水泥、熟料产销率情况如下：

项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
水泥产量（万吨）	647.30	1,400.60	1,418.76	1,410.63
水泥销售量（万吨）	645.66	1,398.20	1,420.14	1,411.89
水泥产销率	99.75%	99.83%	100.10%	100.09%
熟料产量（万吨）	494.11	1,051.34	1,180.55	1,110.79
熟料销售量（万吨）（外销）	12.15	98.73	153.24	228.14
熟料产销率	2.46%	9.39%	12.98%	20.54%

发行人水泥产品采用“以销定产”的销售模式，报告期内，公司水泥产品产销 率均在 100%左右。发行人熟料产品多为自用，受区域内水泥市场需求萎缩的影响， 在公司水泥产量保持原有水平的前提下，外销熟料的产销率相对较低，且呈逐年下 降趋势。

报告期内，发行人通过下调水泥、熟料产品价格维持产品销量相对稳定。进入 2016 年以来，随着银西高铁、青银高速、青兰高速、京藏高速等多项宁夏区域重点 基础设施工程的全面开工建设，宁夏区域内水泥市场需求已开始逐渐复苏，1-6 月 发行人水泥产品销量 645.66 万吨，较上年同期增长了 12.19%。

受区域内水泥市场需求萎缩、产品竞争激烈影响，报告期内公司水泥、熟料产 品价格逐年下降。 2016 年 1-6 月，公司熟料产品价格较 2015 年有所上升系熟料产 品主要外销区域喀喇沁地区产品单价较高所致。2016 年 1-6 月，虽然公司水泥产品 平均价格受季节性影响低于 2015 年水泥产品平均单价，但是进入 2016 年以来，受 区域内市场需求回暖的影响，水泥价格已逐渐企稳，价格环比略有增加。具体变动 情况如下：

				单位：元/吨
产品	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
水泥	187.88	193.64	224.06	236.17
熟料	142.99	137.03	142.78	169.47

（5）生产工艺情况

公司水泥、熟料生产工艺流程如下图所示：

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公司现有的水泥熟料生产线均采用大型新型干法生产工艺，该工艺的核心技术 新型干法窑外预分解技术是目前国际上最先进的技术，自动化和清洁化程度较高。 公司技术装备在国内同行业中处于领先水平，并基本配套纯低温余热发电项目。 （6）节能环保措施

水泥行业属高耗能、高污染行业之一，而且长期以来没有新的替代产品。从可 持续发展角度出发，应该坚持经济、社会、环保效益相统一的原则，依靠技术进步、 严格管理和大力推行清洁生产。公司现有项目严格按照国家建设项目的环保管理要 求，开展环境影响评价，认真落实环保设施与主体工程的同时设计、同时施工、同 时投入运行的“三同时”工作，对下属子公司加大环保投入，配置高效电收尘和袋 收尘器、在熟料生产线窑头窑尾配置烟气在线监测装置、生活污水处理设施，确保 各项污染物排放均达到或优于国家现行排放标准。所有产生噪声的设备均采用基础 减震措施、加装消声器或建隔声间进行隔声，避免噪声扰民。并通过开展环境体系 认证、清洁生产审核及低碳水泥环境标志认证等工作提高下属子公司的环保管理水 平及节能减排效果。

报告期内，发行人严格遵守国家和地方有关环境保护及防治污染的法律、法规， 无违反有关环境保护及防治污染的法律、法规的情形，未发生因违反有关环境保护 及防治污染的法律、法规而受到环保部门处罚的情况。

（7）安全生产措施

公司高度重视安全生产工作，坚持安全第一，预防为主，综合治理，以人为本 的安全发展理念。公司建立健全安全组织机构和各种规章制度，落实安全生产责任

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制，开展各类安全教育培训，推进各项安全保障措施，提高应急保障能力，开展危 险源的辨识和安全隐患的大力治理，秉承科教兴安的战略。报告期内，公司未发生 重伤以上安全生产事故，安全绩效良好。

2、商品混凝土板块

（1）报告期内经营情况

报告期内，公司商品混凝土业务经营情况如下：

单位：万元

项目	主营业务 收入	占主营业 务收入的 比例	主营业务 成本	占主营业 务成本的 比例	主营业务 毛利	占主营业 务毛利的 比例	主营业务 毛利率
2016年 1-6 月	19,953.87	14.07%	12,243.77	11.35%	7,710.10	22.71%	38.64%
2015年度	53,988.16	17.06%	32,169.09	13.42%	21,819.07	28.41%	40.41%
2014年度	80,134.46	20.68%	50,688.31	18.29%	29,446.15	26.70%	36.75%
2013年度	98,393.16	23.46%	61,600.06	20.48%	36,793.10	30.99%	37.39%

商品混凝土作为公司近几年培育的新利润增长点，报告期曾为公司带来稳定的 现金流及较好的投资收益。但是受到整个行业的影响，最近一年及一期公司商品混 凝土的营业收入出现了一定下滑。报告期内公司商品混凝土产品毛利率较为平稳， 保持了较高水平。

（2）产品产能、产量及生产线项目情况

①产品情况

发行人的生产能力主要集中在宁夏、甘肃和内蒙古等地。公司于 2009 年涉入商 品混凝土业务。截至 2016 年 6 月末，公司拥有商品混凝土生产基地 6 个，商品混凝 土年产能达 1,020 万立方米。

②产能情况

产品	项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
商品混凝 土	总产能（万方/年）	510	1,020	1,020	1,020
	总产量（万方）	64.68	169.07	268.12	327.00
	产能利用率	12.68%	16.58%	26.29%	32.06%

注：发行人 2016 年上半年产能按照全年产能 1/2 计算。

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

发行人商品混凝土产能利用率较低，主要原因为：由于发行人下属混凝土生产 销售子公司均地处西北地区，受气候的影响，全年仅有 8 个月左右的生产销售时间。 受到销售市场竞争激烈、销售运输、销售结算方式等影响，致使产能利用率不能充 分发挥。2016 年 1-3 月由于是施工淡季，商品混凝土市场需求降低，造成该产品在 上半年暂时性产能利用率过低。

③生产线项目情况

截至 2016 年 6 月末，发行人拥有混凝土生产子公司 6 家，混凝土生产产能 1,020 万方，是宁夏地区最大的商用混凝土生产、销售企业。 （3）生产成本构成及原材料采购

公司商品混凝土原材料主要为水泥和砂石，水泥和砂石均通过采购方式获得， 水泥从公司内部的水泥企业购买，砂石从当地生产砂石的企业购买。近年来水泥和 砂石的采购价格未出现较大的波幅，在成本构成中占比稳定。

（4）主要产品销售情况

为保证产品质量，发行人商品混凝土采用“以销定产”的销售模式。报告期内， 发行人商品混凝土销量分别为 327 万方、268.12 万方、169.07 万方和 64.68 万方， 逐年下滑主要系区域内固定资产投资项目减少，混凝土需求缩减所致。但进入 2016 年以来，宁夏区域内多项重点基础设施建设全面开工，公司商品混凝土市场需求增 加，1-6 月公司商品混凝土销量 64.68 万吨，较上年同期增长 17.69%。

报告期内发行人混凝土平均售价分别为 301 元/方、301.8 元/方、320.79 元/方和 308.49 元/方，基本保持稳定。

项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
混凝土产量（万方）	64.68	169.07	268.12	327
混凝土售量（万方）	64.68	169.07	268.12	327
产销率	100%	100%	100%	100%
平均售价（元/方）	308.49	320.79	301.80	301.00

2015 年公司商品混凝土平均销售价格较 2014 年有一定幅度上升，主要是因为： 1）占公司混凝土销售 40%以上的赛马科进销售价格上涨，其含税价格由 2014 年的 平均 327.40 元/方上涨到 2015 年度的 347.09 元/方；2）自 2015 年 7 月 1 日起，赛 马科进销售的商品混凝土享受的资源综合利用产品免征增值税优惠政策调整为按简 1-2-39

宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

易办法依照 3%征收率计算缴纳增值税。因此，赛马科进混凝土平均销售价格（不 含税）由 2014 年的 279.83 元/方上升至 2015 年的 325.14 元/方。

2016 年 1-6 月公司商品混凝土平均销售价格较 2015 年有所下降，主要系：1） 商品混凝土生产受季节影响较大。宁夏地处西北，每年的 1-4 月为生产淡季，混凝 土处于全年低位。6-11 月为生产旺季，产品价格逐渐走高达到全年峰值。因此，公 司商品混凝土 1-6 月的平均单价低于 2015 年全年的平均单价；2）公司商品混凝土 产品主要分为普通商品混凝土和特种混凝土，其中普通商品混凝土价格较低。 2016 年 4-6 月，公司商品混凝土产品销售主要以普通商品混凝土为主，其平均售价为 301.53 元/吨，低于 2015 年全年的平均售价。进入销售旺季后，随着市场需求的提 升和特种混凝土销售占比的增加，公司商品混凝土平均售价将有所改善。2

（5）生产工艺情况

公司商品混凝土生产工艺流程如下图所示：

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募集说明书摘要

宁夏建材集团股份有限公司

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（6）节能环保措施

混凝土中的粉状物料在输送、搅拌过程中有粉尘、噪音出现，公司采用绿色环 保设计的设备，搅拌站为全封闭式，内设集中除尘装置，保证所有的粉状物料从上 料、配料计量到搅拌出料都在密闭状态下进行，同时搅拌主楼及粉罐均有除尘器， 外围彩钢板装饰的搅拌楼及全封闭结构的骨料皮带输送机，消除了粉尘和噪音对环 境造成的污染。

（四）公司所从事业务需要取得的许可资格或资质情况

发行人及其控股子公司均已按照国家相关法律法规要求，依法就其经营业务办

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

理相关行业经营资质证书。截至募集说明书签署日，发行人及其控股子公司拥有的 经营资质情况如下：

序号	主体名称	资质名称	到期时间	授权单位
		安全生产许可证
1	宁夏建材集团股份有限 公司套门沟石灰石矿	安全生产许可证	2019年3月6日	宁夏回族自治区 安全生产监督管 理局
2	中材甘肃水泥有限责任 公司白银市白银区榆树 沟大理岩矿	安全生产许可证	2018年9月9日	甘肃省安全生产 监督管理局
3	宁夏青铜峡水泥股份有 限公司石灰石矿	安全生产许可证	2016年9月10日	宁夏回族自治区 安全生产监督管 理局
4	天水中材水泥有限责任 公司大理石矿	安全生产许可证	2018年1月8日	甘肃省安全生产 监督管理局
5	宁夏中宁赛马水泥有限 公司黑疙瘩沟石灰岩矿	安全生产许可证	2017年12月29日	宁夏回族自治区 安全生产监督管 理局
6	固原市六盘山水泥有限 责任公司红砂石沟水泥 石灰岩矿	安全生产许可证	2015年10月14日	固原市安全生产 监督管理局
7	喀喇沁草原水泥有限责 任公司楼子店冰榔沟南 大洼大理岩矿（一采区）	安全生产许可证	2019年6月23日	内蒙古自治区安 全生产监督管理 局
	建筑企业资质证书
1	宁夏赛马科进混凝土有 限公司	预拌混凝土专业 承包不分等级	2021年3月17日	银川市行政审批 服务局
2	宁夏煜皓砼业有限公司	预拌混凝土专业 承包不分等级	2021年3月29日	银川市行政审批 服务局
3	宁夏金长城混凝土有限 公司	预拌商品混凝土 企业二级资质	-	宁夏回族自治区 住房和城乡建设 厅
4	宁夏中宁赛马混凝土有 限公司	预拌商品混凝土 资质证书三级		宁夏回族自治区 住房和城乡建设 厅
5	天水华建混凝土工程有 限公司	预拌混凝土专业 承包不分等级	2021年4月8日	天水市住房和城 乡建设局
6	宁夏青铜峡赛马混凝土 有限公司	预拌混凝土专业 承包不分等级	2021年4月12日	吴忠市住房和城 乡建设局

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

注：固原市六盘山水泥有限责任公司红砂石沟水泥石灰岩矿安全生产许可证已到期，换证 手续正在办理中。

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第四节 财务会计信息

一、最近三年及一期财务报告审计情况

发行人 2013 年度、2014 年度和 2015 年度合并及母公司财务报表由信永中和会 计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了 XYZH/2013YCA1045-1 号、 XYZH/2014YCA1029-1 号、XYZH/2016YCA10052 号标准无保留意见的审计报告。 发行人 2016 年上半年度财务报表未经审计。

投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司 2013 年度、2014 年度、 2015 年度和 2016 年 1-6 月的财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站 （www.sse.com.cn）。

二、最近三年及一期期财务会计资料

（一）最近三年及一期合并财务报表

1、合并资产负债表

单位:元

				单位:元
项目	2016 年6 月30 日	2015 年12 月31 日	2014 年12 月31 日	2013 年12 月31 日
流动资产：
货币资金	632,598,020.59	552,236,206.36	506,536,451.33	359,369,397.93
应收票据	234,258,478.85	228,820,131.90	308,713,031.03	500,932,698.41
应收账款	1,000,506,611.02	863,514,872.73	884,299,247.60	966,395,602.53
预付款项	137,657,034.25	95,482,499.34	130,375,667.45	87,853,555.50
其他应收款	21,921,548.43	11,937,622.45	11,172,750.58	35,387,721.95
存货	382,190,519.08	373,151,604.93	435,182,133.04	446,930,887.85
其他流动资产	25,211,932.07	46,277,193.52	61,370,213.25	-
流动资产合计	2,434,344,144.29	2,171,420,131.23	2,337,649,494.28	2,396,869,864.17
非流动资产：
可供出售金融资产	57,600,000.00	57,600,000.00	57,600,000.00	57,600,000.00
投资性房地产	61,719,670.59	62,618,496.73	57,663,186.05	4,063,699.01
固定资产	4,705,172,230.56	4,906,886,138.64	4,826,963,199.21	4,683,596,059.98
在建工程	141,348,886.50	116,442,041.27	422,367,271.38	483,734,356.84
工程物资	551,521.73	451,396.13	526,354.87	43,423.28
无形资产	350,250,230.30	358,201,319.59	360,067,650.21	314,428,626.47
商誉	1,002,082.33	1,002,082.33	1,002,082.33	1,002,082.33
长期待摊费用	7,914,049.27	9,226,989.64	4,782,730.06	3,127,811.50
递延所得税资产	83,107,869.38	82,547,922.89	61,292,235.00	55,218,216.18
非流动资产合计	5,408,666,540.66	5,594,976,387.22	5,792,264,709.11	5,602,814,275.59
资产总计	7,843,010,684.95	7,766,396,518.45	8,129,914,203.39	7,999,684,139.76

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

流动负债：
短期借款	1,240,000,000.00	1,240,000,000.00	1,243,000,000.00	783,000,000.00
应付票据	15,000,000.00	15,000,000.00	44,810,000.00	11,248,200.00
应付账款	765,079,669.66	740,308,797.86	877,596,036.51	951,917,761.75
预收款项	112,707,794.81	73,833,671.67	68,194,458.36	70,476,065.22
应付职工薪酬	31,654,459.86	33,361,372.86	58,591,935.87	46,345,657.57
应交税费	72,110,536.85	44,203,988.59	45,400,339.34	51,786,882.59
应付利息	61,004,408.65	26,573,589.00	27,224,958.90	19,710,356.16
应付股利	39,367,568.29	32,672,629.30	32,671,599.30	22,196,447.31
其他应付款	95,135,166.59	92,556,848.43	201,400,780.32	98,531,045.38
一年内到期的非流动负债	-	-	-	372,016,314.95
其他流动负债	6,405,635.80	6,405,635.80	4,958,912.75	4,372,448.45
流动负债合计	2,438,465,240.51	2,304,916,533.51	2,603,849,021.35	2,431,601,179.38
非流动负债：
长期借款	-	-	-	45,000,000.00
应付债券	900,000,000.00	900,000,000.00	900,000,000.00	900,000,000.00
长期应付款				940,000.00
长期应付职工薪酬	10,581,000.00	10,864,000.00	12,955,000.00	17,346,000.00
专项应付款	1,500,000.00	2,825,000.00	1,500,000.00	1,500,000.00
预计负债	3,620,260.83	3,364,478.16	3,291,633.85	2,360,452.28
递延收益	101,879,626.03	103,120,079.64	108,179,281.35	109,908,230.03
递延所得税负债	382,428.16	389,059.63	415,585.52	442,051.42
非流动负债合计	1,017,963,315.02	1,020,562,617.43	1,026,341,500.72	1,077,496,733.73
负债合计	3,456,428,555.53	3,325,479,150.94	3,630,190,522.07	3,509,097,913.11
所有者权益
股本	478,181,042.00	478,181,042.00	478,181,042.00	478,318,834.00
资本公积	2,026,573,919.74	2,026,573,919.74	2,025,900,661.96	2,035,184,823.43
其他综合收益	-903,818.17	-886,208.21	-196,465.85	638,447.75
专项储备	3,332,460.88	508,784.86	4,957,863.60	2,157,946.07
盈余公积	173,570,480.00	173,570,480.00	150,341,118.50	132,301,568.58
未分配利润	1,436,618,190.62	1,487,520,592.41	1,576,926,986.66	1,414,307,950.16
归属于母公司所有者权 益合计	4,117,372,275.07	4,165,468,610.80	4,236,111,206.87	4,062,909,569.99
少数股东权益	269,209,854.35	275,448,756.71	263,612,474.45	427,676,656.66
所有者权益合计	4,386,582,129.42	4,440,917,367.51	4,499,723,681.32	4,490,586,226.65
负债和所有者权益总计	7,843,010,684.95	7,766,396,518.45	8,129,914,203.39	7,999,684,139.76

2、合并利润表

单位:元

				单位:元
项目	2016 年1-6 月	2015 年度	2014 年度	2013 年度
一、营业总收入	1,425,056,093.32	3,184,499,513.36	3,892,639,741.21	4,206,873,740.71
其中：营业收入	1,425,056,093.32	3,184,499,513.36	3,892,639,741.21	4,206,873,740.71
二、营业总成本	1,473,784,816.76	3,257,547,056.85	3,671,285,727.45	3,888,627,148.49
其中：营业成本	1,081,430,856.59	2,407,223,341.71	2,784,120,410.18	3,011,940,266.32
营业税金及附加	11,440,593.96	26,390,900.06	33,939,406.32	38,485,294.31
销售费用	190,228,783.34	382,982,857.98	368,214,323.56	353,394,201.03
管理费用	138,167,413.65	312,313,349.44	342,685,559.74	288,668,198.53

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

财务费用	49,788,578.23	109,140,910.10	115,196,055.15	137,574,915.44
资产减值损失	2,728,590.99	19,495,697.56	27,129,972.50	58,564,272.86
投资收益（损失以“－”号填 列）	3,725,800.00	3,721,800.00	3,710,800.00	-73,259,884.54
其中：对联营企业和合营企 业的投资收益		-	-	-32,141,181.38
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	-45,002,923.44	-69,325,743.49	225,064,813.76	244,986,707.68
加：营业外收入	27,252,000.61	156,345,871.65	223,257,064.29	237,678,598.68
其中：非流动资产处置利得	2,301,097.05	1,326,494.84	5,388,544.53	3,266,337.06
减：营业外支出	1,312,788.60	7,444,887.45	11,281,507.53	9,770,575.51
其中：非流动资产处置损失	50,472.34	4,386,774.93	7,658,740.40	6,119,810.46
四、利润总额（亏损总额以“－” 号填列）	-19,063,711.43	79,575,240.71	437,040,370.52	472,894,730.85
减：所得税费用	10,124,126.33	24,666,923.92	107,182,967.69	97,717,269.29
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	-29,187,837.76	54,908,316.79	329,857,402.83	375,177,461.56
归属于母公司所有者的净利润	-41,338,780.95	19,895,554.81	271,512,984.40	300,769,102.37
少数股东损益	12,150,943.19	35,012,761.98	58,344,418.43	74,408,359.19
六、其他综合收益的税后净额	-19,550.00	-736,950.00	-935,850.00	1,643,050.00
归属母公司所有者的其他综合 收益的税后净额	-17,609.96	-689,742.36	-834,913.60	1,553,002.10
（一）以后不能重分类进损益 的其他综合收益	-17,609.96	-689,742.36	-834,913.60	1,553,002.10
1.重新计量设定受益计划 净负债或净资产的变动	-17,609.96	-689,742.36	-834,913.60	1,553,002.10
归属于少数股东的其他综合收 益的税后净额	-1,940.04	-47,207.64	-100,936.40	90,047.90
七、综合收益总额	-29,207,387.76	54,171,366.79	328,921,552.83	376,820,511.56
归属于母公司所有者的综合收 益总额	-41,356,390.91	19,205,812.45	270,678,070.80	302,322,104.47
归属于少数股东的综合收益总额	12,149,003.15	34,965,554.34	58,243,482.03	74,498,407.09

3、合并现金流量表

单位:元

项目	2016 年1-6 月	2015 年度	2014 年度	2013 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	759,409,605.31	2,021,459,093.45	2,673,281,795.02	2,829,607,699.59
收到的税费返还	19,670,199.10	122,608,543.76	173,365,284.29	199,498,089.45
收到其他与经营活动有关的现金	14,427,728.44	49,229,304.63	36,555,593.32	37,268,327.33
经营活动现金流入小计	793,507,532.85	2,193,296,941.84	2,883,202,672.63	3,066,374,116.37
购买商品、接受劳务支付的现金	310,016,955.08	1,105,535,897.02	1,408,506,235.89	1,590,199,992.76
支付给职工以及为职工支付的现金	142,556,245.95	358,652,576.80	353,943,268.51	319,662,538.10
支付的各项税费	139,321,428.53	349,609,376.42	533,527,381.38	500,494,434.54
支付其他与经营活动有关的现金	62,072,407.93	70,057,057.62	94,059,414.78	78,360,821.35
经营活动现金流出小计	653,967,037.49	1,883,854,907.86	2,390,036,300.56	2,488,717,786.75

1-2-46

宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

经营活动产生的现金流量净额	139,540,495.36	309,442,033.98	493,166,372.07	577,656,329.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金				50,300,338.39
取得投资收益收到的现金	3,725,800.00	3,721,800.00	3,710,800.00	3,706,800.00
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额	118,429.09	2,588,909.21	10,817,410.40	14,342,888.00
收到其他与投资活动有关的现金	497,000.00	2,398,000.00	3,620,000.00	23,250,000.00
投资活动现金流入小计	4,341,229.09	8,708,709.21	18,148,210.40	91,600,026.39
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金	25,299,221.67	39,681,502.91	78,160,866.12	130,602,687.52
投资支付的现金	5,049.03	4,990,456.00	106,679,328.95	3,618,795.11
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额				233,675,748.87
投资活动现金流出小计	25,304,270.70	44,671,958.91	184,840,195.07	367,897,231.50
投资活动产生的现金流量净额	-20,963,041.61	-35,963,249.70	-166,691,984.67	-276,297,205.11
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金				2,000,000.00
取得借款收到的现金	180,000,000.00	1,320,000,000.00	1,178,000,000.00	797,000,000.00
发行债券收到的现金		500,000,000.00	500,000,000.00
筹资活动现金流入小计	180,000,000.00	1,820,000,000.00	1,678,000,000.00	799,000,000.00
偿还债务支付的现金	180,000,000.00	1,823,000,000.00	1,633,000,000.00	1,279,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金	37,965,445.39	223,073,347.78	222,496,440.54	204,251,900.32
其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润	12,179,433.01	172,828,580.00	10,000,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金	15,038.76	3,870,414.58	4,692,722.25	5,524,375.68
筹资活动现金流出小计	217,980,484.15	2,049,943,762.36	1,860,189,162.79	1,488,776,276.00
筹资活动产生的现金流量净额	-37,980,484.15	-229,943,762.36	-182,189,162.79	-689,776,276.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响
五、现金及现金等价物净增加额	80,596,969.60	43,535,021.92	144,285,224.61	-388,417,151.49
加：期初现金及现金等价物余额	530,754,105.22	487,219,083.30	342,933,858.69	731,351,010.18
六、期末现金及现金等价物余额	611,351,074.82	530,754,105.22	487,219,083.30	342,933,858.69

（二）最近三年及一期母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位:元

1-2-47

宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

项目	2016 年6 月30 日	2015 年12 月31 日	2014 年12 月31 日	2013 年12 月31 日
流动资产：
货币资金	361,959,844.23	270,113,012.11	224,660,166.56	181,635,604.80
应收票据	2,200,000.00	-	6,790,000.00	-
应收账款	1,612,719.29	811,209.84	641,036.14	5,033,413.19
预付款项	812,237.92	414,205.96	210,538.50	7,480.00
应收利息	21,840,390.39	17,774,005.47	19,338,116.23	4,626,303.22
应收股利	9,049,000.00	79,049,000.00	19,100,300.00	20,122,341.98
其他应收款	6,924,175.70	6,166,285.48	5,687,449.61	3,424,139.48
其他流动资产	1,176,659,377.04	1,151,659,377.04	1,225,131,677.04	781,356,957.01
流动资产合计	1,581,057,744.57	1,525,987,095.90	1,501,559,284.08	996,206,239.68
非流动资产：
可供出售金融资产	57,300,000.00	57,300,000.00	57,300,000.00	57,300,000.00
长期股权投资	3,023,854,628.41	3,023,854,628.41	2,923,468,672.41	2,745,912,172.41
投资性房地产	57,366,424.61	58,205,572.97	53,783,571.48	-
固定资产	73,764,659.07	74,682,632.24	66,918,876.96	16,282,172.72
在建工程		-	-	84,052,728.56
无形资产	117,612,433.12	119,413,967.98	123,017,037.70	126,620,107.42
递延所得税资产	28,518,541.16	28,573,148.75	18,852,519.52	15,977,620.77
非流动资产合计	3,358,416,686.37	3,362,029,950.35	3,243,340,678.07	3,046,144,801.88
资产总计	4,939,474,430.94	4,888,017,046.25	4,744,899,962.15	4,042,351,041.56
流动负债：
短期借款	500,000,000.00	500,000,000.00	500,000,000.00	-
应付账款	11,686,409.25	19,032,057.31	16,315,992.07	8,178,426.85
预收款项	11,474,729.08	1,385,746.47	1,619,070.20	-
应付职工薪酬	8,200.58	9,644.66	4,017,145.14	3,062,386.10
应交税费	495,782.13	1,098,004.49	-2,886,108.85	434,633.64
应付利息	61,004,408.65	26,573,589.00	27,224,958.90	19,504,356.16
其他应付款	30,879,084.72	24,129,430.15	115,372,302.77	11,188,950.69
其他流动负债	110,340,816.88	228,489,712.12	139,928,658.81	143,873,336.71
流动负债合计	725,889,431.29	800,718,184.20	801,592,019.04	186,242,090.15
非流动负债：
应付债券	900,000,000.00	900,000,000.00	900,000,000.00	900,000,000.00
递延收益	32,303,313.31	33,458,367.54	35,688,476.01	38,030,584.48
非流动负债合计	932,303,313.31	933,458,367.54	935,688,476.01	938,030,584.48
负债合计	1,658,192,744.60	1,734,176,551.74	1,737,280,495.05	1,124,272,674.63
所有者权益：
股本	478,181,042.00	478,181,042.00	478,181,042.00	478,318,834.00
资本公积	1,838,424,962.91	1,838,424,962.91	1,838,424,962.91	1,838,287,171.91
盈余公积	170,125,165.18	170,125,165.18	146,895,803.68	128,856,253.76
未分配利润	794,550,516.25	667,109,324.42	544,117,658.51	472,616,107.26
所有者权益合计	3,281,281,686.34	3,153,840,494.51	3,007,619,467.10	2,918,078,366.93
负债和所有者权益总计	4,939,474,430.94	4,888,017,046.25	4,744,899,962.15	4,042,351,041.56

2、母公司利润表

1-2-48

宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

单位:元

				单位:元
项目	2016 年1-6 月	2015 年度	2014 年度	2013 年度
一、营业收入	6,680,190.34	62,892,200.67	72,792,222.43	87,766,177.36
减：营业成本	1,310,916.95	1,783,347.08	5,404,079.04	4,451,916.03
营业税金及附加	304,949.79	4,299,224.30	3,777,651.32	4,279,198.25
销售费用
管理费用	11,404,036.82	21,677,166.51	23,052,554.06	20,591,218.29
财务费用	12,583,082.11	80,252,977.57	60,855,089.95	51,088,554.33
资产减值损失	-39,216.04	18,820.34	-93,576.02	147,280.90
投资收益（损失以“－” 号填列）	154,793,893.00	265,872,080.00	191,684,903.48	18,176,029.87
其中：对联营企业和合 营企业的投资收益		-	-	-32,141,181.38
二、营业利润（亏损以“－” 号填列）	135,910,313.71	220,732,744.87	171,481,327.56	25,384,039.43
加：营业外收入	1,155,054.23	2,513,708.47	6,413,668.42	3,398,108.46
其中：非流动资产处置利得		-	3,760,967.95	-
减：营业外支出	5,947.68	673,467.60	374,395.58	3,000.00
其中：非流动资产处置损失		665,592.31	-	-
三、利润总额（亏损总额以 “－”号填列）	137,059,420.26	222,572,985.74	177,520,600.40	28,779,147.89
减：所得税费用	54,607.59	-9,720,629.23	-2,874,898.75	-10,154,598.79
四、净利润（净亏损以“－” 号填列）	137,004,812.67	232,293,614.97	180,395,499.15	38,933,746.68
五、其他综合收益的税后净额		-	-
六、综合收益总额	137,004,812.67	232,293,614.97	180,395,499.15	38,933,746.68

3、母公司现金流量表

单位:元

项目	2016 年1-6 月	2015 年度	2014 年度	2013 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	643,968.20	1,245,103.60	9,907,193.76
收到其他与经营活动有关的现金	9,612,859.70	102,212,204.03	81,265,118.10	331,727,208.75
经营活动现金流入小计	10,256,827.90	103,457,307.63	91,172,311.86	331,727,208.75
购买商品、接受劳务支付的现金	367,325.87	1,978,241.03	1,292,214.67	4,117,353.66
支付给职工以及为职工支付的现金	5,460,485.29	12,854,317.66	11,748,652.79	7,088,071.61
支付的各项税费	1,946,633.49	6,039,675.36	9,779,515.68	5,153,902.95
支付其他与经营活动有关的现金	125,817,673.47	43,300,208.62	41,417,596.21	4,903,912.00
经营活动现金流出小计	133,592,118.12	64,172,442.67	64,237,979.35	21,263,240.22
经营活动产生的现金流量净额	-123,335,290.22	39,284,864.96	26,934,332.51	310,463,968.53
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		-	20,000,000.00	49,700,338.39
取得投资收益收到的现金	214,793,893.00	186,823,080.00	192,706,945.46	82,722,122.56
处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额		1,190,700.00	8,000,000.00
收到其他与投资活动有关的现金	177,909,975.65	125,421,818.32	34,285,099.39	217,445,961.17
投资活动现金流入小计	392,703,868.65	313,435,598.32	254,992,044.85	349,868,422.12
购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金	6,144,311.66	3,641,634.26	10,372,206.50	36,141,851.24
投资支付的现金	5,049.03	101,990,456.00	106,679,328.95	346,000,000.00

1-2-49

宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额		-	-	233,138,827.11
支付其他与投资活动有关的现金	161,800,000.00	33,613,804.00	472,971,677.04	177,600,000.00
投资活动现金流出小计	167,949,360.69	139,245,894.26	590,023,212.49	792,880,678.35
投资活动产生的现金流量净额	224,754,507.96	174,189,704.06	-335,031,167.64	-443,012,256.23
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券收到的现金		500,000,000.00	500,000,000.00
筹资活动现金流入小计		500,000,000.00	500,000,000.00
偿还债务支付的现金		500,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	9,563,620.84	164,362,587.56	145,754,397.98	74,399,052.10
支付其他与筹资活动有关的现金	15,038.76	3,870,414.58	3,335,001.00	1,800,000.00
筹资活动现金流出小计	9,578,659.60	668,233,002.14	149,089,398.98	76,199,052.10
筹资活动产生的现金流量净额	-9,578,659.60	-168,233,002.14	350,910,601.02	-76,199,052.10
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响
五、现金及现金等价物净增加额	91,840,558.14	45,241,566.88	42,813,765.89	-208,747,339.80
加：期初现金及现金等价物余额	266,653,795.45	221,412,228.57	178,598,462.68	387,345,802.48
六、期末现金及现金等价物余额	358,494,353.59	266,653,795.45	221,412,228.57	178,598,462.68

三、最近三年及一期公司合并报表范围的变化情况

（一） 2013 年合并财务报表范围变化情况

2013 年 1 月发行人完成以现金和资产单方出资设立宁夏赛马；2013 年 7 月发行 人收购乌海西水 55%的股权，本次股权收购完成后发行人持有乌海西水 100%的股 权；2013 年 8 月公司全资子公司宁夏赛马收购骏升物业 100%的股权；2013 年 8 月 发行人控股子公司青水股份收购青苑物业 100%的股权；2013 年 10 月发行人控股子 公司赛马科进和喀喇沁公司共同出资设立喀喇沁混凝土，2013 年发行人将上述 5 家 公司纳入合并报表范围。

（二） 2014 年合并财务报表范围变化情况

2014 年 6 月公司注销全资子公司中材青海水泥有限责任公司，2014 年该公司不 再纳入发行人合并报表范围。

（三） 2015 年及 2016 年 1-6 月合并财务报表范围变化情况

2015 年及 2016 年 1-6 月发行人合并报表范围未发生变化。

（四）截止 2016 年 6 月纳入合并报表范围的子公司情况

截止到 2016 年 6 月末，发行人纳入合并报表范围子公司共 19 家，具体情况如 下：

1-2-50

宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

单位名称	注册地	注册资本 （万元）	主营业务	所占权 益比例
	一级子公司
宁夏赛马水泥有限公司	宁夏银川	50,000.00	水泥、熟料的制造和销售	100%
宁夏青铜峡水泥股份有限公司	宁夏青铜峡	33,424.77	水泥、熟料的制造和销售	87.32%
宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司	宁夏石嘴山	6,019.00	水泥制造和销售	100%
固原市六盘山水泥有限责任公司	宁夏固原	7,713.00	水泥、熟料制造和销售	100%
乌海市西水水泥有限责任公司	内蒙古乌海	10,000.00	水泥、熟料制造和销售	100%
宁夏中宁赛马水泥有限公司	宁夏中宁	20,575.80	水泥、熟料制造和销售	100%
宁夏赛马科进混凝土有限公司	宁夏银川	25,500.00	商品混凝土的生产与销售	100%
乌海赛马水泥有限责任公司	内蒙古乌海	25,131.00	水泥、熟料制造和销售	100%
中材甘肃水泥有限责任公司	甘肃白银	20,000.00	水泥、熟料制造和销售	98.42%
天水中材水泥有限责任公司	甘肃天水	22,800.00	水泥、熟料制造和销售	80%
喀喇沁草原水泥有限责任公司	内蒙古赤峰	25,000.00	水泥、熟料制造和销售	100%
	二级子公司
天水华建混凝土工程有限公司	甘肃天水	2,108.00	商品混凝土的生产与销售	60%
宁夏金长城混凝土有限公司	宁夏平罗	5,000.00	商品混凝土生产与销售	100%
宁夏煜皓砼业有限公司	宁夏银川	1,200.00	商品混凝土生产与销售	100%
喀喇沁赛马混凝土有限公司	内蒙古赤峰	1,500.00	商品混凝土生产与销售	100%
宁夏青铜峡赛马混凝土有限公司	宁夏青铜峡	1,500.00	商品混凝土生产与销售	100%
宁夏中宁赛马混凝土有限公司	宁夏中宁	1,500.00	商品混凝土生产与销售	100%
宁夏骏升物业服务有限公司	宁夏银川	54.84	物业服务及房屋租赁	100%
宁夏青铜峡青苑物业服务有限公司	宁夏青铜峡	100.00	物业服务	100%

四、最近三年及一期的主要财务指标（合并口径）

项 目	2016.6.30	2015.12.31	2014.12.31	2013.12.31
流动比率（倍）	1.00	0.94	0.90	0.99
速动比率（倍）	0.84	0.78	0.73	0.80
资产负债率（%）	44.07	42.82	44.65	43.87
每股净资产（元/股）	8.61	8.71	8.86	8.49
项 目	2016 年1-6月	2015 年度	2014 年度	2013 年度
应收账款周转率（次）	1.53	3.64	4.21	5.18
存货周转率（次）	2.86	5.96	6.31	6.17
利息保障倍数（倍）	-	1.74	4.85	4.43

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

加权平均净资产收益率（%）	-0.10	0.47	6.55	7.67
基本每股收益（元/股）	-0.09	0.04	0.57	0.63
稀释每股收益（元/股）	-0.09	0.04	0.57	0.63
每股经营活动产生的现金流量 净额（元/股）	0.29	0.65	1.03	1.21
每股净现金流量（元/股）	0.17	0.09	0.30	-0.81

注：上述财务指标计算公式如下：

流动比率＝流动资产/流动负债 速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债 资产负债率＝负债总额/资产总额 应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均净额

存货周转率＝营业成本/存货平均净额

利息保障倍数＝（利润总额＋利息费用）/利息费用

每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/年度末普通股股份总数 每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/年度末普通股股份总数 每股净资产＝年度末归属于母公司股东权益/年度末普通股股份总数

加权平均净资产收益率

=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普 通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初 净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告 期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增 净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份 数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 发生其他净资产增减变动下一月份起至 报告期期末的月份数

基本每股收益=P÷S

S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk

其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净 利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本 或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因 回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告 期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

第五节 募集资金运用

一、本次公司债券募集资金运用计划

（一）本次发行公司债券募集资金数额

根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求状况，经公 司第六届董事会第七次会议、2016 年度第一次临时股东大会决议通过，中国证监会 证监许可[2016]1762 号文核准，公司获准面向合格投资者公开发行不超过 5 亿元的 公司债券。

（二）本次债券募集资金投向

本次公开发行的公司债券的募集资金拟用于偿还银行贷款及补充流动资金，董 事会根据股东大会授权依据公司财务状况等实际情况决定用于偿还银行贷款和补充 流动资金金额、比例。

本次债券发行总规模 5 亿元，公司拟将本次债券募集资金扣除发行费用后的 4.5 亿元用于偿还银行贷款，剩余资金用于补充公司流动资金。该等资金使用计划将有 利于调整并优化公司负债结构，节约财务费用，满足公司业务快速发展对流动资金 的需求，进一步提高公司持续盈利能力。

1、偿还银行贷款

根据公司自身财务状况及到期债务情况，公司拟定了偿还计划，具体情况如下：

单位：万元

				单位：万元
借款单位	借款合同号	借款日期	还款日期	金额
天水华建混凝土工程 有限公司				1,500.00
	2016年借字第010号	2016/3/25	2017/3/24
天水中材水泥有限责 任公司	62010120160000303	2016/3/2	2017/3/1	3,000.00
天水华建混凝土工程 有限公司				1,500.00
	62010120160000309	2016/3/2	2017/3/1
天水中材水泥有限责 任公司	2016年借字第001号	2016/2/22	2017/2/21	7,000.00
宁夏赛马水泥有限公 司	0290100005-2016年 （新区）字00013 号	2016/2/22		2,500.00
			2017/2/17
宁夏赛马水泥有限公 司	0290100005-2015年 （新区）字00151号	2016/2/5		2,500.00
			2017/1/17

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

宁夏赛马科进混凝土 有限公司	NY0100102300201511 00009		2016/11/1 1	6,000.00
		2015/11/13
宁夏赛马水泥有限公 司	2015-065号	2015/10/30	2016/10/2 8	7,000.00
宁夏赛马水泥有限公 司	NY0100102300201509 00001	2015/9/2	2016/8/31	8,000.00
宁夏青铜峡水泥股份 有限公司	2015年中银宁青短借 字011 号			5,000.00
		2015/8/31	2016/8/30
中材甘肃水泥有限责 任公司	2015年白中银借字010 号	2015/8/31	2016/8/30	5,000.00
合计				49,000.00

募集资金不足以偿还的银行贷款由发行人自筹资金补足。因本期债券的审批和 发行时间尚有一定不确定性，若上表中所列示的拟偿还的金融机构借款到期时本次 募集资金尚未到账，则公司可先行以自筹资金偿还上述借款，待募集资金到位后再 对预先还款的自筹资金进行置换。

2、补充流动资金

发行人拟将偿还银行贷款后的剩余募集资金用于补充流动资金。

公司主要从事水泥及水泥熟料和商品混凝土的制造与销售，所属的行业性质决 定了需要较强的资金和技术支持，因此对流动资金有持续性的、相当规模的需求。 本期债券募集的资金可在一定程度上缓解公司未来经营和发展中流动资金压力，优 化调整债务结构，促进公司主营业务持续稳定的发展。

二、募集资金专项账户管理安排

为保障债券持有人的合法权益，发行人已在民生银行银川分行设立本次债券募 集资金专项账户，以保障募集资金合规使用，并提前归集本期债券本息，保证本期 债券本息的及时、足额偿付。专项账户账号为 698517682。根据《公司债券受托管 理人执业行为准则》，在募集资金到位后一个月内，发行人将与监管银行及受托管理 人订立监管协议。

三、募集资金运用对公司财务状况影响

（一）对发行人资产负债结构的影响

本次债券发行完成且上述募集资金运用计划予以执行后，以 2016 年 6 月 30 日 公司合并报表口径财务数据为基准，假设不考虑相关费用，发行人合并财务报表的

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

资产负债率将由发行前的 44.07%上升至发行后的 44.42%；流动负债占负债总额的 比例将由发行前的 70.55%降至发行后的 56.71%；非流动负债占负债总额的比例将 由发行前的 29.45%增加至发行后的 43.29%，长期债务占比提升。本期债券的成功 发行后，发行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排 和战略目标的稳步实施。

（二）对发行人短期偿债能力的影响

本次债券发行完成且上述募集资金运用计划予以执行后，以 2016 年 6 月 30 日 公司合并报表口径财务数据为基准，发行人合并财务报表的流动比率将从发行前的 1.00 提高至 1.25。发行人的流动比率提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得 到提升，短期偿债能力进一步增强。

（三）对发行人财务成本的影响

鉴于未来市场利率存在周期波动的可能，发行固定利率的公司债券，有利于发 行人锁定公司的财务成本，避免由于贷款利率上升带来的风险。

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

第六节 备查文件

一、备查文件目录

• （一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，最近一期的财务报告；

• （二）主承销商出具的核查意见；

（三）法律意见书；

（四）资信评级报告；

• （五）债券持有人会议规则；

• （六）债券受托管理协议；

• （七）中国证监会核准本次发行的文件。

在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅募集说明书全文 及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅募集说明书 全文及摘要。

二、查阅地点

投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅募集说明书全文 及上述备查文件：

（一）宁夏建材集团股份有限公司

办公地址：宁夏银川市金凤区人民广场东街 219 号建材大厦

联系人：林凤萍

联系电话：0951-2052215

传 真：0951-2085256

（二）平安证券股份有限公司

办公地址：深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

联系人：程建新、孟娜

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宁夏建材集团股份有限公司

募集说明书摘要

联系电话：0755-22628215

传 真：0755-82434614

互联网网址：http://stock.pingan.com

投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律

师、专业会计师或其他专业顾问。

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宁夏建材集团股份有限公司 募集说明书摘要

（本页无正文，为《宁夏建材集团股份有限公司公开发行 2016 年公司债券募集 说明书摘要》之盖章页）

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年 月 日

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