Ningbo Runhe High-Tech Materials Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2017

Nov 6, 2017

宁波润禾高新材料科技股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市

初步询价及推介公告

保荐机构（主承销商）：东兴证券股份有限公司

特别提示

“ ” “ ” “ 宁波润禾高新材料科技股份有限公司（以下简称 润禾材料 、 发行人 或 公 司 ” ）根据《证券发行与承销管理办法》 ( 证监会令 [ 第 135 号 ])( 以下简称 “ 《管理办 法》 ”) 、《首次公开发行股票承销业务规范》 ( 中证协发 [2016]7 号 )( 以下简称 “ 《业 务规范》 ” 、《首次公开发行股票配售细则》 ( 中证协发 [2016]7 号 ) 、《首次公开发 行股票网下投资者管理细则》 ( 中证协发 [2016]7 号 )( 以下简称 “ 《投资者管理细 则》 ”) 、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》 ( 深证上 [2016]3 号 )( 以 下简称 “ 《网下发行实施细则》 ”) 、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细 则》 ( 深证上 [2016]3 号 )( 以下简称 “ 《网上发行实施细则》 ”) 、《首次公开发行股票 并在创业板上市管理办法》 ( 证监会令 [ 第 123 号 ]) 等相关规定首次公开发行股票。

本次发行初步询价和网下发行均通过深圳证券交易所（以下简称 “ 深交所 ” ）网 下发行电子平台（以下简称“电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司（以下简称 “ 中国结算深圳分公司 ” ）登记结算平台进行。关于网下发行 电子化的详细内容，请查阅深交所网站（ www.szse.cn ）公布的《深圳市场首次公 开发行股票网下发行实施细则（ 2016 年 1 月修订）》（深证上 [2016]3 号）。

本次发行在发行流程、网上网下申购及缴款等环节有重大变化，敬请投资者重 点关注，主要变化如下：

1 、投资者在 2017 年 11 月 15 日（ T 日）进行网上和网下申购时无需缴付申购资 金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2017 年 11 月 15 日（ T 日），其中，网下 申购时间为 9:30-15:00 ，网上申购时间为 9:15-11:30 ， 13:00-15:00 。

2 、发行人和主承销商根据初步询价结果，对所有参与初步询价的配售对象的 报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的申购数量由小到大、

1

同一申购价格同一申购数量上按申购时间由后到先的顺序排序，剔除报价最高部 分配售对象的报价，剔除的申购量不低于申购总量的 10% ，然后根据剩余报价及 拟申购数量协商确定发行价格。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该 价格上的申报不再剔除，剔除比例将不足 10% 。剔除部分不得参与网下申购。

3 、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。

4 、网下投资者应根据《宁波润禾高新材料科技股份有限公司首次公开发行股 票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》（以下简称 “ 《网下发行初步配售 结果公告》 ” ），于 2017 年 11 月 17 日（ T+2 日） 16:00 前，按最终确定的发行价格与 获配数量 , 及时足额缴纳新股认购资金。

网上投资者申购新股中签后，应根据《宁波润禾高新材料科技股份有限公司首 次公开发行股票并在创业板上市网上中签结果公告》（以下简称 “ 《网上中签结果 公告》 ” ）履行缴款义务，确保其资金账户在 2017 年 11 月 17 日（ T+2 日）日终有足 额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销。

5 、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量 的 70% 时，主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行 “ ” 信息披露。具体中止条款请见 十一、中止发行情况 。

6 、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足 额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将违约情况报中国 证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形 时， 6 个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。

7 、网下投资者市值要求：以初步询价开始前两个交易日 2017 年 11 月 7 日（ T-6 日）为基准日，网下投资者指定的配售对象持有基准日（含基准日）前 20 个交 易日的深圳市场非限售 A 股股票的流通市值日均值应为 6,000 万元（含） 以上。

投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，请认真阅读本询价公告的各 项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁止 参与网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及主

管部门的规定。投资者一旦提交报价，主承销商视为该投资者承诺：投资者参与 本次报价符合法律法规和询价公告的规定，由此产生的一切违法违规行为及相应 后果由投资者自行承担。

估值及投资风险提示

新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及创业板市场 的风险，仔细研读发行人招股意向书中披露的风险，审慎参与本次新股发行的报 价与申购。

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（ 2012 年修订），发行人所属行 业为 “C26 化学原料及化学制品制造业 ” 。中证指数有限公司已经发布了行业平均 市盈率，请投资者决策时参考。如果本次发行市盈率高于行业平均市盈率，存在 未来发行人估值水平向行业平均市盈率水平回归、股价下跌给新股投资者带来损 失的风险。

重要提示

1、本次拟公开发行股票 2,440 万股，本次发行股份全部为新股，不设老股转 让。本次发行股票简称为“润禾材料”，股票代码为 300727，该代码同时用于本 次发行的初步询价、网下申购及网上申购。

2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”） 和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下简 称“网上发行”）相结合的方式进行，其中网下初始发行量为 1,464 万股，占本次发 行数量的 60%；网上初始发行数量为 976 万股，占本次发行数量的 40%。

3、所有投资者均需通过东兴证券投资者平台（https://ipo.dxzq.net）完成注册、 配售对象选择及报价相关材料提交工作，咨询电话 010-66551360、010-66551370。

提请投资者注意，主承销商将在初步询价及配售前对网下投资者是否存在禁 止性情形进行核查，并要求网下投资者提供承诺函和关联关系核查表。如网下投 资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，主承销商将 拒绝其参与初步询价及配售。

4、本次发行初步询价时间为 2017 年 11 月 9 日（T-4 日）9:30-15:00，在上述 时间内，符合条件的网下投资者可自主决定是否参与初步询价，自行确定申购价 格和拟申购数量。参与初步询价的，须按照规定通过深交所网下发行电子平台统 一申报，并自行承担相应的法律责任。

5、网下发行初步询价期间，网下投资者在网下发行电子平台为其所管理的配 售对象进行价格申报并填写相应的拟申购数量等信息。每个配售对象填报的拟申 购数量不得超过网下初始发行数量。相关申报一经提交，不得撤销。配售对象申 报价格的最小单位为 0.01 元。每个投资者只能有一个报价，非个人投资者应当以 机构为单位进行报价。

综合考虑本次网下初始发行数量及东兴证券对发行人的估值情况，主承销商 将网下投资者管理的每个配售对象最低拟申购数量设定为 240 万股，拟申购数量 最小变动单位设定为 10 万股，即网下投资者管理的每个配售对象的拟申购数量超 过 240 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，且不超过 500 万股。

6、发行人和主承销商根据初步询价结果，按照申购价格由高到低进行排序并 计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量后，首先剔除拟申购总量中报价最高 部分的数量，剔除部分将不低于网下投资者拟申购总量的 10%（当最高申报价格 与确定的发行价格相同时，对该价格的申报可不再剔除，剔除比例可低于 10%）。 如被剔除部分的最低价格所对应的累计拟申购总量大于拟剔除数量时，该档价格 的申购将按照拟申购数量由少至多依次剔除，若申购价格和拟申购数量相同的则 按照申报时间由晚至早的顺序依次剔除。剔除部分不得参与网下申购。

7、在剔除最高部分报价后，发行人和主承销商考虑剩余报价和拟申购数量、 所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因 素，协商确定发行价格、有效报价投资者及有效申购数量。有效报价投资者的数 “ ” 量不少于 10 家。具体安排详见本公告 四、确定有效报价投资者和发行价格 。

8、发行人和主承销商将在《宁波润禾高新材料科技股份有限公司首次公开发 行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中公布发行数量、 发行价格、网下投资者的报价情况以及有效报价投资者的名单等信息。

9、本次网下申购的时间为 2017 年 11 月 15 日（T 日）9:30-15:00。《发行公告》

中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，其申购 价格为确定的发行价格，申购数量必须为初步询价中的有效申购数量。 网下投资 者在 2017 年 11 月 15 日（ T 日）参与网下申购时，无需为其管理的配售对象缴付 申购资金。

2017 年 11 月 17 日（ T+2 日），发行人和主承销商将在《网下发行初步配售 结果公告》中公布网下初步配售结果，获得初步配售资格的网下投资者应根据发 行价格和其管理的配售对象获配股份数量于 2017 年 11 月 17 日（ T+2 日） 8:30-16:00 ，从配售对象在中国证券业协会备案的银行账户向中国结算深圳分公 司网下发行专户足额划付认购资金，认购资金应当于 2017 年 11 月 17 日（ T+2 日） 16:00 前到账。 对未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的配售对象， 中国结算深圳分公司将对其全部的初步获配新股进行无效处理，相应的无效认购 股份由主承销商包销，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开 发行数量的 70%时，将中止发行。

10、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申 购。凡参与网下初步询价的，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。

11、本次网上申购日为 2017 年 11 月 15 日（T 日）。根据《创业板市场投资者 适当性管理暂行规定》及实施办法等规定，T 日或之前已在中国结算深圳分公司开 立证券账户的机构投资者和已开通创业板市场交易的自然人（国家法律、法规禁 止者除外），并且在 2017 年 11 月 13 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）的日 均持有深圳市场非限售 A 股股份市值 1 万元以上（含 1 万元）的投资者，可在 T 日参与本次发行的网上申购。每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000 元 的部分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申购数量应当为 500 股或其 整数倍，但申购上限不得超过本次网上初始发行股数的千分之一即 9,500 股。

网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。

网上投资者在 2017 年 11 月 15 日（ T 日）参与网上申购时无需缴付申购资金。

2017 年 11 月 17 日（ T+2 日），发行人和主承销商将在《网上中签结果公告》 中公布网上中签结果，网上投资者应依据中签结果于 2017 年 11 月 17 日（ T+2 日） 履行缴款义务，需确保其证券资金账户在 2017 年 11 月 17 日（ T+2 日）日终有足

额的新股认购资金。 投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由此产生 的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在 证券公司的相关规定。投资者放弃认购的股票由主承销商负责包销，网下和网上 投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，将中止发行。

网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6 个月内 不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。

12、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和主承销商将根据申购情况确 定是否启动双向回拨机制，对网下新股申购部分和网上发行的规模进行调节。有 “ ” 关回拨机制的具体安排请见本公告 七、本次发行回拨机制 。

“ ” 13、本次发行的配售原则请见本公告 八、网下配售原则 。

14、在网下申购和配售过程中，主承销商发现网下投资者或配售对象存在违 法违规或违反《首次公开发行股票承销业务规范》和《网下投资者备案管理细则》 的以下行为，将及时报告协会。

网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的：

（1）使用他人账户报价；

（2）投资者之间协商报价；

（3）同一投资者使用多个账户报价；

（4）网上网下同时申购；

（5）与发行人或承销商串通报价；

（6）委托他人报价；

（7）无真实申购意图进行人情报价；

（8）故意压低或抬高价格；

（9）提供有效报价但未参与申购；

• （10）不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报

价；

（11）机构投资者未建立估值模型；

（12）其他不独立、不客观、不诚信的情形。

网下获配投资者存在下列情形的：

• （1）不符合配售资格；

• （2）未按时足额缴付认购资金；

• （3）获配后未恪守持有期等相关承诺的；

• （4）协会规定的其他情形。

协会按照规定将违规网下投资者或配售对象列入黑名单。被列入黑名单的投 资者不得参加网下申购。网下投资者或配售对象被列入黑名单期满后，应当重新 在协会备案。

• “ ”

• 15、本次发行可能出现的中止情形请见 十一、中止发行情况 。

16、本公告仅对本次发行中有关初步询价事宜进行说明。投资者欲了解本次 发行的详细情况，请仔细阅读 2017 年 11 月 7 日（T-6 日）登载于中国证监会指定 五家网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网址 www.cs.com.cn； 中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.secutimes.com；中 国资本证券网，网址 www.ccstock.cn）的招股意向书全文，《宁波润禾高新材料科 技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》、《宁波润禾高新材 料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》同 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。

一、本次发行的重要日期安排

日期	发行安排
T-6日 2017年11月7日(周二)	刊登《招股意向书》、《初步询价及推介公告》、《提示公告》 网下投资者在主承销商网站提交承诺函及资质证明文件
T-5日 2017年11月8日(周三)	网下投资者提交备案材料截止日（截止时间为12:00） 网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（截止时间为 12:00）
T-4日 2017年11月9日(周四)	初步询价（通过网下发行电子平台），初步询价期间为9:30-15:00 初步询价截止日

T-3日 2017年11月10日(周五)	关联关系核查
T-2日 2017年11月13日(周一)	刊登《网上路演公告》 确定发行价格，确定有效报价投资者及其有效申购数量
T-1日 2017年11月14日(周二)	刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》 网上路演
T日 2017年11月15日(周三)	网下发行申购日（9:30-15:00） 网上发行申购日（9:15-11:30，13:00-15:00） 网上申购配号 确定是否启动回拨机制，确定网上、网下最终发行量
T＋1日 2017年11月16日(周四)	刊登《网上定价发行申购情况及中签率公告》 网上发行摇号抽签 确定网下初步配售结果
T＋2日 2017年11月17日(周五)	刊登《网下发行初步配售结果公告》及《网上中签结果公告》 网上认购资金缴款（投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的 新股认购资金） 网下认购资金缴款（认购资金到账时间截止时点16:00）
T＋3日 2017年11月20日(周一)	《中止发行公告》（如有） 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销 金额
T＋4日 2017年11月21日(周二)	刊登《发行结果公告》

• 注：1、T 日为网上、网下发行申购日；

2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，主承销商将及时公告，修改本 次发行日程；

3 、若本次发行定价对应市盈率高于同行业上市公司二级市场最近一个月静态平均市盈 率，发行人和主承销商将在网上申购前三周内连续发布《投资风险特别公告》，每周至少发布 一次，本次发行申购日将顺延三周；

4、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其 网下发行电子化平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与主承销商联系。

二、投资者参与网下询价的相关安排

（一）参与网下询价的投资者标准

参与本次网下询价的网下投资者需具备的资格条件：

1、具备一定的股票投资经验。机构投资者应当依法设立、持续经营时间达到 两年（含）以上，开展 A 股投资业务时间达到两年（含）以上；个人投资者应具 备五年（含）以上的 A 股投资经验，具备独立从事证券投资所需的研究能力，抗 风险能力较强。

2、具有良好的信用记录。最近 12 个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规 行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施，但投资者能证明所受处罚业 务与证券投资业务、受托投资管理业务互相隔离的除外。

3、具备必要的定价能力。机构投资者应具有相应的研究力量、有效的估值定 价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度。

4、投资者需办理深交所网下发行电子平台数字证书，成为深交所网下发行电 子平台的用户并完成中国结算深圳分公司的资金配号后方可参与初步询价。

5、拟参与本次发行的投资者所指定的股票配售对象，以本次发行初步询价开 始前两个交易日 2017 年 11 月 7 日（T-6 日）为基准日，需在基准日（含）前二 十个交易日持有深圳市场非限售 A 股的流通市值日均值应为 6,000 万元（含）以 上，市值不满足要求的询价用户不能参与初步询价。

6、网下投资者及其管理的配售对象属于《中华人民共和国证券投资基金法》、 《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案方 法（试行）》规范的私募投资基金，需在初步询价开始前一交易日 2017 年 11 月 8 日（T-5 日）中午 12:00 前完成中国证券投资基金业协会私募投资基金管理人登记 和私募基金登记备案。

7、网下投资者的配售对象应遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资 产规模或资金规模。

8、属于以下情形之一的，不得参与本次网下询价：

• ①禁止参与配售的关联方不得参与报价

根据《管理办法》第十六条，发行人和主承销商将不得向下列对象配售股票：

（1）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工； 发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施 控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控 股股东控制的其他子公司；

（2）主承销商及其持股比例 5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级 管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例 5%以上的股东、董事、监事、高 级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该 公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；

（3）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；

（4）本条第（1）、（2）、（3）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、 子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女 配偶的父母；

（5）过去 6 个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股 5% 以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保 荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股 5%以上的股东、实际控制人、 董事、监事、高级管理人员；

（6）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。 本条第（2）、（3）项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限 制，但应符合中国证监会的有关规定。

②根据《投资者管理细则》第四条，投资者为债券型证券投资基金、信托计 划，或在招募说明书、投资协议等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级 市场价差为目的申购首发股票的理财产品等证券投资产品，不得参与报价。

③根据《业务规范》第四十四条，被证券业协会列入网下投资者黑名单的投 资者,不得参与报价。

主承销商将在初步询价及配售前对投资者是否存在上述禁止性情形进行核 查，投资者应按主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等 工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、 配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述 禁止性情形的，主承销商将拒绝其参与初步询价及配售。

（二）承诺函及资质证明文件的提交方式

1、提交时间和提交方式

所有投资者必须于2017年11月8日（T-5日）12:00前在东兴证券投资者平台完

成注册、配售对象选择及报价相关资料上传：

• （1）投资者请登录东兴证券投资者平台网站（https://ipo.dxzq.net）完成注册。

• （2）注册审核通过后使用注册账号和密码登录东兴证券投资者平台，完成配

售对象选择。

• （3）报价相关的承诺函签署及核查材料上传。

• 2、在线签署承诺函及提交核查材料

• （1）时间要求和模板下载地址

所有拟参与本次初步询价的网下投资者须符合上述投资者条件，并按要求在 规定时间内（2017年11月7日（T-6）8:30-2017年11月8日（T-5）12:00前）在线签 署承诺函及提交核查材料，核查材料的模板可以在东兴证券投资者平台 （https://ipo.dxzq.net）下载。

（2）具体材料要求

机构投资者：

A在线签署《承诺函》（所有投资者均需提供）；

B《关联方基本信息表》（电子版）（证券公司、基金公司、信托公司、财务 公司、保险公司以及QFII这六类机构除外，但需自行审核比对关联方，确保不参 加与主承销和发行人存在任何直接或间接关联关系的新股网下询价。参与询价即 视为与主承销和发行人不存在任何直接或间接关联关系。如因机构投资者的原因， 导致参与询价或发生关联方配售等情况，机构投资者应承担由此所产生的全部责 任）；

C《出资人基本信息表》（电子版）（以非公开募集资金参与本次询价的配售 对象需要提供，配售对象类型包括专户、资管和私募基金）；

D私募基金备案证明文件（如需）（投资者如属于《中华人民共和国证券投资 基金法》，《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基 金备案办法（试行）》规范的私募投资基金，还应提供备案证明的文件扫描件或备 案系统截屏）。

个人投资者：

A在线签署《承诺函》；

B《关联方基本信息表》（电子版）。

3、提交步骤

所有投资者及配售对象应在2017年11月7日（T-6）8:30-2017年11月8日（T-5） 12:00前在东兴证券投资者平台在线签署承诺函及提交核查材料的电子版。纸质版 原件无需邮寄。

投资者未按要求在规定时间内提供以上信息，相关投资者提交的报价将被确 定为无效报价。

4、特别提醒

本次发行中所有参加初步询价的投资者报价情况将在《发行公告》中披露， 网下投资者应保证提供的所有材料真实、准确、完整。发行人和主承销商可以本 着谨慎原则，要求投资者进一步提供核查资料，对进一步发现的可能存在关联关 系或者不符合主承销商要求的投资者取消其配售资格，并在公告中披露。

网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与主承销商和发行人存在任 何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为与主承销商和发 行人不存在任何直接或间接关联关系。如因投资者的原因，导致关联方参与询价 或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生的全部责任。

主承销商将会同见证律师对网下投资者是否符合上述“参与初步询价的网下 投资者需具备的资格条件”的相关要求进行核查，对不符合条件的投资者，主承销 商将其报价作为无效报价处理。提请投资者注意：如主承销商未在规定时间内收 到投资者提交的备案信息、核查材料、或提交的材料不符合资格核查材料要求的， 则该投资者提交的报价将被作为无效报价予以剔除。因投资者提供信息与实际情 况不一致所导致的后果由投资者自行承担。

三、初步询价

1、本次初步询价通过深交所的网下发行电子化平台进行，符合《管理办法》 及《管理细则》要求的投资者于 2017 年 11 月 8 日（T-5 日）12:00 时前在中国证 券业协会完成配售对象信息的登记备案工作并通过中国结算深圳分公司完成配售 对象的证券账户、银行账户配号工作，并办理深交所网下发行电子平台数字证书， 并与深交所签订网下发行电子化平台使用协议，成为网下发行电子化平台的用户 后方可参与初步询价。 按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办

法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，私募基金投 资者需同时完成在中国基金业协会的管理人登记和基金备案。

2、本次初步询价期间为 2017 年 11 月 9 日（T-4 日）9:30-15:00。在上述时间 内，投资者可通过深交所网下发行电子平台填写、提交申购价格和拟申购数量。

3、网下发行初步询价期间，网下投资者在网下发行电子平台为其所管理的配 售对象进行价格申报并填写相应的拟申购数量等信息。每个配售对象填报的拟申 购数量不得超过网下初始发行数量。相关申报一经提交，不得撤销。配售对象申 报价格的最小单位为 0.01 元。每个投资者只能有一个报价，非个人投资者应当以 机构为单位进行报价。

综合考虑本次网下初始发行数量及东兴证券对发行人的估值情况，主承销商 将网下投资者指定的配售对象最低拟申购数量设定为 240 万股，拟申购数量最小 变动单位设定为 10 万股，即网下投资者指定的配售对象的拟申购数量超过 240 万 股的部分必须是 10 万股的整数倍，每个配售对象的申购数量不得超过 500 万股。

4、网下投资者申报的以下情形将被视为无效：

（1）未在 2017 年 11 月 8 日（T-5 日）12:00 前在中国证券业协会完成网下 投资者的配售对象信息的登记备案工作并通过中国结算深圳分公司完成配售对象 的资金配号工作的网下投资者；

（2）配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与备案信 息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价部分为无效申报；

（3）本次发行中禁止配售的关联方；

（4）未按要求向主承销商提供《承诺函》的投资者；

（5）未按要求向主承销商提供《关联关系核查表》的其他机构/个人投资者；

（6）私募投资基金管理人或私募基金未按照《证券投资基金法》、《私募投资 基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》 的规定，在基金业协会完成私募投资基金管理人登记或私募基金备案，以及未在 规定时间内提供《出资方基本情况表》的；

（7）配售对象的申报数量超过 500 万股以上的部分为无效申报；

（8）配售对象申报数量不符合 240 万股的最低数量要求，或者申报数量不

符合 10 万股的整数倍，则该配售对象的申报无效；

（9）债券型证券投资基金、信托计划或在招募说明书、投资协议等文件以直 接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的的申购首发股票的理财产品等 证券投资产品；

（10）网下投资者资格不符合相关法律、法规、规范性文件以及本公告规定 的，其报价为无效申报；

（11）主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金 规模申购的，则该配售对象的申购无效；

（12）被中国证券业协会列入黑名单的网下投资者。

四、确定有效报价投资者和发行价格

发行人和主承销商根据初步询价结果，按照申购价格由高到低进行排序并计 算出每个价格上所对应的累计拟申购总量后，首先剔除拟申购总量中报价最高部 分的数量，剔除部分将不低于网下投资者拟申购总量的 10%（当最高申报价格与 确定的发行价格相同时，对该价格的申报可不再剔除，剔除比例可低于 10%）。如 被剔除部分的最低价格所对应的累计拟申购总量大于拟剔除数量时，该档价格的 申购将按照拟申购数量由少至多依次剔除，若申购价格和拟申购数量相同的则按 照申报时间由晚至早的顺序依次剔除。剔除部分不得参与网下申购。

在剔除最高部分报价后，发行人和主承销商考虑剩余报价及拟申购数量、所 处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素， 协商确定发行价格、有效报价投资者数量及有效拟申购数量。有效报价投资者（指 机构法人或个人）的数量不少于 10 家。

有效报价投资者的认定按以下方式确定：

（1）当报价不低于发行价格的网下投资者（指机构法人或个人）小于 10 家 时，中止发行；

（2）当报价不低于发行价格的网下投资者（指机构法人或个人）不少于 10 家时，剔除最高报价部分后申购价格不低于发行价格的网下投资者即为有效报价 投资者。有效报价投资者申购价格不低于发行价格的申购数量为有效申购数量。

五、老股转让安排

本次发行股份全部为新股，不进行股东公开发售。

六、网下网上申购

1、网下申购

本次网下申购的时间为 2017 年 11 月 15 日（T 日）9:30-15:00。

2017 年 11 月 14 日（T-1 日），发行人和主承销商将在《发行公告》中公布发 行数量、发行价格、网下投资者的报价情况以及有效报价投资者的名单等信息， 全部有效报价配售对象必须参与 2017 年 11 月 15 日（T 日）的网下申购。在参与 网下申购时，其申购价格为确定的发行价格，申购数量必须为初步询价中的有效 申购数量。

网下投资者在 2017 年 11 月 15 日（ T 日）参与网下申购时，无需为其管理的 配售对象缴付申购资金，获得初步配售后在 T+2 日缴纳认购款。

2、网上申购

本次网上申购的时间为 2017 年 11 月 15 日（T 日）9:15-11:30，13:00-15:00。

投资者持有 1 万元以上（含 1 万元）深交所非限售 A 股股票市值的，可在 T 日参与本次发行的网上申购。其中自然人需根据《创业板市场投资者适当性管理 暂行规定》及实施办法等规定已开通创业板市场交易（国家法律、法规禁止者除 外）。每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。 每一个申购单位为 500 股，申购数量应当为 500 股或其整数倍，但申购上限不得 超过本次网上初始发行股数的千分之一即 9,500 股，具体网上发行数量将在 T-1 日 的《发行公告》中披露。投资者持有的市值按其 T-2 日（含）前 20 个交易日的日 均持有市值计算，可同时用于 T 日申购多只新股。

网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。

网上投资者在 2017 年 11 月 15 日（ T 日）参与网上申购时，无需缴付申购资 金， T+2 日根据中签结果缴纳认购款。

投资者或其管理的产品只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申 购。凡参与网下询价的投资者或其管理的产品，无论是否入围有效报价，均不能 参与网上申购。

七、本次发行回拨机制

本次发行网上网下申购于2017年11月15日（T日）15:00同时截止。申购结束后， 发行人和主承销商将根据网上申购情况于2017年11月15日（T日）决定是否启动回 拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者 初步有效认购倍数确定：

网上投资者初步有效认购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。 有关回拨机制的具体安排如下：

（1）网上发行未获得足额申购的情况下，网上申购不足部分向网下回拨，由 参与网下申购的投资者认购，发行人和主承销商将按配售原则进行配售。网上申 购不足部分向网下回拨后，导致网下申购不足的，由主承销商余额包销。

（2）网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下 向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数 超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍 数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

（3）网上投资者初步认购倍数小于等于50倍的，不启动回拨机制。

在发生回拨的情形下，主承销商将按回拨后的网下实际发行数量进行配售， 将按回拨后的网上实际发行数量确定最终的网上中签率，并于 2017 年 11 月 16 日（T+1 日）刊登《宁波润禾高新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在 创业板上市网上定价发行申购情况及中签率公告》。

2017 年 11 月 16 日（T+1 日）主承销商和发行人将根据网上总配号量和中签 率组织摇号抽签，并于 2017 年 11 月 17 日（T+2 日）刊登《网上中签结果公告》。 回拨后网下实际发行数量的配售结果请见 2017 年 11 月 17 日（T+2 日）刊登的《网 下发行初步配售结果公告》。

八、网下配售原则

T 日申购结束后，进行有效申购的投资者及其管理的配售对象即为有效配售对 象。发行人和主承销商在完成双向回拨机制后，将根据以下原则对网下投资者进 行配售：

1、主承销商将提供有效报价并参加网下申购的符合配售投资者条件的网下投 资者分为以下三类：

（1）通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”），基本 养老保险基金（以下简称“养老金”）和社保基金投资管理人管理的社会保障基金 （以下简称“社保基金”）为 A 类投资者；

（2）根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金 运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）为 B 类投资 者；

（3）除(1)和(2)以外的其他投资者为 C 类投资者；

2、若网下申购总量大于本次网下最终发行数量（双向回拨之后），发行人和 主承销商将根据以下原则进行配售：

（1）同类投资者的配售比例应当相同；

（2）A 类投资者的配售比例不低于 B 类投资者，B 类投资者的配售比例不低 于 C 类投资者；

（3）不低于本次网下发行数量的 50%、10%分别优先向 A 类、B 类配售；若 A 类或 B 类的有效申购不足优先配售数量的，发行人和主承销商将向申购数量不 足优先配售数量的 A 类或 B 类全额配售，然后向 C 类配售剩余部分；

（4）当由于向 B 类投资者优先配售不低于本次网下发行数量的 10%而使得 B 类投资者的配售比例高于 A 类投资者，B 类投资者优先配售份额将相应调整使得 A 类投资者的配售比例不低于 B 类投资者；

3、若网下有效申购总量等于本次网下最终发行数量（双向回拨之后），发行 人和主承销商将按照网下投资者的实际申购数量直接进行配售；

4、若网下有效申购总量小于本次网下最终发行数量（双向回拨之后），中止 发行；

• 5、若网下有效申购总量小于本次初步询价阶段网下初始发行数量，中止发行；

6、零股的处理原则

在实施配售过程中，每个配售对象的获配数量取整后精确到1股，产生的零股 统一分配给A类中申购数量最大的配售对象；若配售对象中没有A类，则产生的零 股统一分配给B类中申购数量最大的配售对象；若配售对象中没有A类、B类，则 产生的零股统一分配给C类中申购数量最大的配售对象。当申购数量相同时，产 生的零股统一分配给申购时间最早的配售对象。

九、网下网上投资者缴款

1、网下投资者缴款

2017 年 11 月 17 日（ T+2 日），发行人和主承销商将在《网下发行初步配售 结果公告》中公布网下初步配售结果，获得初步配售资格的网下投资者应根据发 行价格和其管理的配售对象获配股份数量于 2017 年 11 月 17 日（ T+2 日） 8:30-16:00 ，从配售对象在中国证券业协会备案的银行账户向中国结算深圳分公 司网下发行专户足额划付认购资金，认购资金应当于 2017 年 11 月 17 日（ T+2 日） 16:00 前到账。 对未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的配售对象， 中国结算深圳分公司将对其全部的初步获配新股进行无效处理，相应的无效认购 股份由主承销商包销，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开 发行数量的 70%时，将中止发行。

有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足 额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将违约情况报中国 证券业协会备案。

网下投资者在办理认购资金划入时，应付款凭证备注栏中注明认购所对应的 股票代码，格式为：“B001999906WXFX六位新股代码”(如新股代码为000001，则 备注为“B001999906WXFX000001”)，若没有注明或备注信息错误将导致划款失 败。

中国结算深圳分公司在取得中国结算银行资格的各家银行开立了网下发行 专户，配售对象备案银行账户属结算银行账户的，认购资金应于同一系统内划付 不得跨行划付；配售对象备案银行账户不属结算的，认购资金统一划付至工商银 行网下发行专户。

具体申购及缴款信息请参照 T-1 日《宁波润禾高新材料科技股份有限公司首 次公开发行股票并在创业板上市发行公告》及 T+2 日《宁波润禾高新材料科技股 份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》。

2、网上投资者缴款

2017 年 11 月 17 日（ T+2 日），发行人和主承销商将在《网上中签结果公告》 中公布网上中签结果，网上投资者应依据中签结果于 2017 年 11 月 17 日（ T+2 日）履行缴款义务，需确保其证券资金账户在 2017 年 11 月 17 日（ T+2 日）日 终有足额的新股认购资金。 投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由 此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资 者所在证券公司的相关规定。投资者放弃认购的股票由主承销商负责包销，网下 和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，将中止 发行。

网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，6 个月 内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。

T+4 日发行人和东兴证券将在《宁波润禾高新材料科技股份有限公司首次公 开发行股票并在创业板上市发行结果公告》中详细披露网上、网下投资者获配未 缴款金额以及主承销商的包销比例。

十、投资者放弃认购股份处理

在2017年11月17日（T+2日），网下和网上投资者缴款认购结束后，主承销商将 根据实际缴款情况确认网下和网上实际发行股份数量。网下和网上投资者放弃认 购部分的股份由主承销商包销。

网下、网上投资者获配未缴款金额以及主承销商的包销比例等具体情况详见 2017年11月21日（T+4日）刊登的《宁波润禾高新材料科技股份有限公司首次公开

发行股票并在创业板上市发行结果公告》。

十一、中止发行情况

本次发行可能因下列情形中止：

• 1、初步询价结束后，提供报价的投资者家数不足 10 家或剔除最高报价部分

• 后，提供报价的投资者家数不足 10 家；

• 2、初步询价结束后，申报总量未达网下初始发行数量或剔除最高报价部分后，

• 剩余申报总量未达网下初始发行数量，或者剔除最高报价部分后，提供有效报价 投资者的有效申购总量未达网下初始发行总量；

• 3、申购日（T 日），网下有效申购数量未及网下初始发行数量；

• 4、若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额申购

的；

• 5、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的

• 70%；

• 6、发行人和主承销商就发行价格未能达成一致意见；

• 7、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

• 8、发生其他特殊情况，发行人与主承销商可协商决定中止发行；

• 9、证监会对发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异

• 常情形，责令发行人和承销商暂停或中止发行。

如发生以上情形，发行人和主承销商将协商采取中止发行措施并及时予以公 告。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，经向中国证监会备案，发行人 和主承销商择机重启发行。

十二、发行人和主承销商

发 行 人： 宁波润禾高新材料科技股份有限公司 住 所： 浙江省宁波市宁海县胡陈乡开发区 联系电话： 0574-65333991 联 系 人： 柴寅初

保荐机构（主承销商）： 东兴证券股份有限公司 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 住 所： 12 层、15 层 电 话： 010-66551360、010-66551370 联 系 人： 资本市场部 发行人：宁波润禾高新材料科技股份有限公司 保荐机构 ( 主承销商 ) ：东兴证券股份有限公司 2017 年 11 月 7 日

（本页无正文，为《宁波润禾高新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在 创业板上市初步询价及推介公告》之盖章页）

发行人：宁波润禾高新材料科技股份有限公司

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年 月 日
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（本页无正文，为《宁波润禾高新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在 创业板上市初步询价及推介公告》之盖章页）

保荐机构（主承销商）：东兴证券股份有限公司 年 月 日