Ningbo Donly Co.,LTD — Audit Report / Information 2017

Jun 11, 2018

关于对宁波东力股份有限公司 深圳证券交易所中小板公司管理部问询函 的专项说明

信会师函字[2018]第 ZF129 号

深圳证券交易所中小板公司管理部：

由宁波东力股份有限公司（以下简称“东力股份”或“公司”）转来贵部中 小板年报问询函【2018】第 389 号《关于对宁波东力股份有限公司 2017 年年报 的问询函》（以下简称“问询函”）已奉悉。对此，我们作了认真研究，并根据问 询函的要求，对相关事项说明如下：

问题 1 、报告期内，你公司装备制造业实现营业收入 7.29 亿元，同比增长 51.64% 。

（ 2 ）报告期内，你公司装备制造业产品库存余额为 1.19 亿元，较期初增 长 95.70% ，公司解释称主要系营业收入比上年同期增加 51.64% ，项目型产品及 重载齿轮箱产品比重提高，期末风电齿轮箱等大型产品成台待发货，以及为降 低应收帐款而控制发货节奏所致。请你公司结合收入确认条件、企业会计准则， 详细说明是否存在提前确认销售收入的情形。请年审会计师发表专项意见。

答：

一、装备制造业产品收入确认方法

公司装备制造业包括传动设备、门控系统的生产销售业务。各业务板块收入 确认方法如下：

1、传动设备业务：

内销模式：产品发出并交客户签收后，根据合同约定的金额确认收入。 外销模式：产品发出后，在货物装船离岸时，根据合同约定的价格确认收入。

2、门控系统业务：

内销模式：

（1）不带安装的门控系统业务：在产品发出并交客户签收后，根据合同约定 的金额确认收入。

（2）带安装的门控系统业务：在产品安装完成并经客户验收合格后，根据合 同约定的金额确认收入。

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1

二、企业会计准则相关规定

• 根据《企业会计准则 收入》，销售商品收入确认的原则为：

• （1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出 的商品实施有效控制；

（3）收入的金额能够可靠地计量；

• （4）相关的经济利益很可能流入本公司；

（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

对于内销模式，公司于产品完成检验，交于客户时，根据合同收入开具发票 并确认收入，且根据合同相关利益能流入公司，符合《企业会计准则》收入确认 的原则。

对于外销模式，货物出口装船离岸时点作为收入确认时间，根据合同、出口 报关单、装船单等资料，开具发票并确认收入，且根据合同相关利益能流入公司， 符合《企业会计准则》收入确认的原则。

三、执行的审计程序

对于收入确认，我们执行了以下审计程序：

1、了解公司销售与收款循环内部控制制度，评价内部控制制度的设计和运 行的有效性，并对销售与收款循环重要控制点执行控制测试。经测试，公司相关 内部控制制度设计合理、运行有效；

2、执行了与上年度收入变动以及各月间收入波动比较等分析性程序。经分 析，公司收入变动不存在异常情况；

• 3、对装备制造业主要客户的营业收入进行了函证，发函收入金额占营业收

• 入的比例为 57.53%，回函比例为 42.60%，回函金额相符，具体情况如下：

单位：万元

项目	2017	年度
收入			72,913.00
发函金额			41,945.35
函证比例			57.53%
回函直接确认金额			17,866.94
回函直接确认金额占发函的比例			42.60%

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2

4、对期末主要应收账款单位进行了函证，发函应收账款金额占应收账款余 额的比例为 76.72%，回函比例为 20.13%，回函金额相符，具体情况如下：

单位：万元

			单位：万元
项目	2017	年末
应收账款			26,568.71
发函金额			20,384.00
函证比例			76.72%
回函直接确认金额			4,103.25
回函直接确认金额占发函的比例			20.13%

对未能收回的函证，我们执行了销售查验、货款回收查验、期后回款查验等 替代测试程序，替代测试程序结果能够证明公司销售收入和应收账款的准确性。

5、实施细节测试，选取样本检查核对销售收入账面记录与销售合同、发票、 发货通知单、出库单、送货单、报关单等资料是否一致。经检查，收入账面记录 与相关原始资料核对一致；

6、针对公司外销收入，就公司外销收入与海关部门出具的数据进行了比对。 经比对，公司外销收入与海关数据无重大差异；

7、实施截止测试，抽取资产负债表日前后大额销售记录，获取发票、发货 通知单、出库单、送货单、报关单等资料，检查收入确认是否记录在正确的会计 期间。经检查，公司收入均记录在正确的会计期间。

经核查，我们认为公司收入确认的政策符合《企业会计准则》的规定。收 入的确认真实、完整，不存在提前确认销售收入的情形。

问题 3 、报告期末，公司供应链业务应收账款期末余额为 37.81 亿元，占公 司总资产 23.07% ，公司针对供应链业务应收账款计提坏账准备为 4,214.42 万元， 整体计提比例为 1.10% 。

（1）请结合业务模式、同行业可比公司情况等因素，说明公司供应链业务 应收账款规模较大且占总资产比例较高的原因；请结合最近两年供应链业务应收 账款实际坏账率、核销情况以及主要客户的还款情况与信用情况，说明供应链业 务应收账款坏账准备计提是否充分。请年审会计师发表专项意见。

（2）对比同行业可比公司账龄分析法坏账计提比例，说明公司供应链业务 应收账款坏账计提比例是否合理，计提比例所处行业水平。请年审会计师发表专 项意见。

（3）对比同行业可比公司应收账款周转率，说明公司应收账款周转率是否 合理，并说明公司为加强供应链业务应收账款管理所采取的主要措施。

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3

答：

一、供应链业务应收账款规模较大且占总资产比例较高的原因；

年富供应链的业务模式分为交易类业务和服务类业务，交易类业务即年富供 应链向供应商采购货物并以实际采购金额计入应付账款、后向客户销售货物并以 实际销售金额计入应收账款；服务类业务即年富供应链以向客户收取的服务费确 认收入和应收账款，经手货物的价值作为代收代付款项不确认应收账款与应付账 款。

供应链同行业可比上市公司 2017 年末应收账款占总资产比例基本情况如下：

单位：万元

项目	年富供应链	怡亚通	普路通	飞马国际	东方嘉盛
供应链应收账款	378,126.34	1,284,672.88	96,705.15	245,977.72	305,638.64
公司总资产	1,639,369.71	4,726,237.96	1,397,532.78	2,148,839.44	678,706.63
应收账款/公司总资产	23.07%	27.18%	6.92%	11.45%	45.03%
供应链营业收入	2,355,539.21	6,805,930.61	538,066.25	6,138,432.4	1,014,333.23
应收帐款/营业收入	16.05%	18.88%	17.97%	4.01%	30.13%

应收账款余额较大的原因是年富供应链主要采用交易类的模式提供供应链 管理服务所致。公司在交易类业务中，根据客户（上游生产商或下游采购商）需 求，买断销售商品，并以实际销售价格向客户开具增值税发票并形成应收账款， 但同时需要支付采购商品的货款并形成应付账款，由于交易类业务包含货值，因 此应收账款的金额较大，大部分应收账款与应付账款、应付票据相对应，其覆盖 比例较高。公司 2017 年的资产总额低于同行业上市公司中怡亚通、飞马国际的 资产总额，由于资产总额是分母，导致应收账款占总资产的比例较高。

从应收账款占营业收入比重看，年富供应链 2017 随着经营规模扩大，营业 收入增加，应收账款余额相应增长，但应收账款占营业收入的比重与同行业上市 公司基本一致。

2 ）供应链业务应收账款坏账准备计提是否充分。

供应链业务 2016 年、2017 年应收账款坏账核销情况如下：

单位：万元

项目	2016	年度		2017	年度
应收账款坏账核销金额			141.73			19.04
应收账款期末余额			412,538.28			382,340.77
应收账款实际坏账率			0.03%			0.01%
坏账准备计提余额			4,239.76			4,214.42
坏账准备比例			1.03%			1.10%

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4

公司最近两年应收账款实际发生的坏账金额较小，应收账款实际发生的坏账 损失小于计提的坏账准备金额。

年富供应链 2017 年主要客户的回款情况及信用情况如下：

单位：万元

					单位：万元
客户	2016	年余额	2017	年回款情况	信用情况
					出口后60天内结汇，60天内开票，境外垫资
客户一		39,919.54		39,919.54
					业务月结60天
客户二		30,109.72		30,109.72	出口后25天内收票 出口报关起25天内结汇
客户三		30,049.40		30,038.15	月结60天
客户四		28,404.85		26,705.83	月结30天，2018年初业务已结清
					税款半月结算，20号完成对账，次月5号回
客户五		22,887.61		22,887.61
					款，进口45天内付汇
					出口报关日起60个自然日结完汇，30个自然
客户六		21,341.06		21,341.06
					日开完票，垫资最长垫资90天
客户七		14,619.52		14,619.52	次月25日前收税款，进口后28天内收货架款
客户八		13,421.62		13,421.62	出口后60天内结汇，60天内开票
					税款进口次月10号对账，20号前以人民币电
客户九		12,788.13		12,788.13	汇方式回款，货款于进口后60个自然日内回
					款
					每月15日对本月1-14，25日对本月16-24,31
客户十		12,500.09		12,500.09
					日对25-31，对账完毕后30个自然日内结汇

年富供应链 2016 年度主要客户回款情况及信用情况如下：

单位：万元

						单位：万元
客户	2015	年余额	2016	年回款情况		信用情况
					出口后45个自然日内开票，60个自然日内
客户一		47,755.40		47,755.40
					结汇
					出口后60天内结汇，60天内开票，境外垫
客户二		34,633.23		34,633.23
					资业务月结60	天
					税款半月结算，20号完成对账，次月5号
客户三		21,797.84		21,797.84
					回款，进口45	天内付汇
客户四		21,241.76		14,939.07	2017年4月全部收回，且业务已结清
客户五		21,210.12		21,210.12	月结60天

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5

客户	2015	年余额	2016	年回款情况	信用情况
					每月15日对本月1-14，25日对本月16-24,31
客户六		15,905.91		15,905.91
					日对25-31，对账完毕后30个自然日内结汇
客户七		13,281.56		13,281.56	月结60天
客户八		12,141.11		12,141.11	出口后60天内结汇，60天内开票
					出口后25天内收票 出口报关起25天内结
客户九		11,862.32		11,862.32
					汇
客户十		11,574.47		10,673.46	2017年收回，且业务已结清

综上所述，通过对供应链业务应收账款实际坏账率、核销情况以及主要客户 的还款情况的分析，公司应收帐款坏帐风险处于较低水平，应收帐款坏帐准备计 提是充分和谨慎的。

二、供应链业务应收账款坏账计提比例是否合理

年富供应链与同行业可比上市公司的坏账准备计提政策如下：

账龄	年富供应链	普路通	怡亚通	飞马国际	东方嘉盛
1年以内（含1年）	1%	1%	0.1%	1%	0.2%
1－2年（含2年）	5%	5%	1%	5%	5%
2－3年（含3年）	10%	10%	10%	10%	50%
3－4年（含4年）	30%	30%	100%	30%	80%
4－5年（含5年）	50%	50%	100%	50%	80%
5年以上	100%	100%	100%	100%	100%

年富供应链应收账款坏账准备按同行业上市公司坏账准备计提政策计提，结 果如下：

单位：万元

	应收账款	年富供应链	按普路通	按怡亚通	按飞马国际	按东方嘉盛
账龄
	期末余额	计提坏账准备	计提比例计提	计提比例计提	计提比例计提	计提比例计提
1年以内	373,236.47	3,732.36	3,732.36	373.24	3,732.36	746.47
1－2年	8,721.92	436.10	436.10	87.22	436.10	436.10
2－3年	343.75	34.37	34.37	34.37	34.37	171.87
3－4年	38.63	11.59	11.59	38.63	11.59	30.90
4年以上	0	0	0	0	0	0
合计	382,340.77	4,214.42	4,214.42	533.46	4,214.42	1,385.34

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6

经比较，年富供应链与同行业上市公司的坏账准备会计政策基本一致，如按 同行业上市公司的计提比例测算，公司坏账准备计提金额与普路通、飞马国际一 致，高于怡亚通和东方嘉盛的计提金额，公司坏账准备计提比例较为谨慎。

经核查，我们认为公司供应链业务应收账款规模较大且占总资产比例较高 是由于公司业务模式所致，与同行业公司的情况基本一致；公司供应链业务应 收账款坏账准备计提充分，计提比例合理，计提比例在所处行业中较为谨慎。

问题 4 、请你公司披露供应链业务存货期末余额及已计提的存货跌价准备， 并结合业务模式、同行业可比公司数据，说明公司供应链业务存货占总资产比 例、存货周转率是否合理，公司计提的存货跌价准备是否充分。请年审会计师 发表专项意见。

答：

（ 1 ）存货占资产比例和存货周转率的合理性。

2017 年末存货占总资产比例、存货周转率同行业可比公司数据如下：

单位：万元

					单位：万元
				存货占总资产	存货周转率
公司	存货原值	存货跌价准备	存货净值
				比例	（次）
年富供应链	9,026.46		9,026.46	0.70%	261.64
普路通	10,772.30		10,772.30	0.77%	51.66
怡亚通	1,020,211.22	15,287.56	1,004,923.66	21.26%	7.12
飞马国际	161,226.60	－	161,226.60	7.50%	63.06
东方嘉盛	3,862.24	96.54	3,765.70	0.55%	199.20

年富供应链存货占总资产的比例为 0.70%，占比非常小，存货周转率为 261.64 次，存货周转较快，主要系年富供应链核心业务为电子信息行业，决定了 货物流转需要达到较高的水平，以满足客户对供应链快速响应的时间要求，货物 在库及在途时间极短，年富供应链整体存货规模较低，存货占总资产的比例很小， 除了怡亚通开展 380 业务需大量铺货外，其他供应链上市公司存货周转率较高， 存货占资产比例较低。年富供应链存货周转率合理。

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7

（ 2 ）存货跌价准备计提是否充分。

公司供应链业务 2017 年末存货余额及计提的存货跌价准备情况如下：

单位：元

			单位：元
类型	存货原值	存货跌价准备	存货净值
已签订销售合同的库存商品	48,670,986.62		48,670,986.62
医疗器械	30,133,639.56		30,133,639.56
电子产品	11,459,955.05		11,459,955.05
合计	90,264,581.23		90,264,581.23

年富供应链存货期末余额由已签订销售合同类存货、医疗器械类存货和电 子产品类存货三部分构成，情况分析如下：

1、已签订销售合同类存货系由于境外存在跨期签收的情形，主要为整机、 主板，该批货物已于 2017 年 12 月 31 日运抵至境外客户所指定仓库，但由于客 户实际于 2018 年 1 月 1 日之后签收，导致年富供应链无法于 2017 年 12 月 31 日 确认收入结转成本，从而形成期末存货。经查，未发现有存货成本低于可变现净 值的情况，故该部分存货不存在存货跌价风险。

2、医疗器械类存货主要是公司开展医疗业务而形成的存货，为取得国际知 名医疗器械公司中国区代理权，以及手术及市场开拓需要，需要保持合理库存， 该部分业务毛利率较高。

3、电子产品类存货主要为采购的 AMOLED 显示屏，该产品属于较为稀缺 的高端显示屏产品，年富供应链基于市场对该产品持续需求的预期而合理维持库 存。

同行业上市公司怡亚通 2017 年末计提了大额的存货跌价准备，主要系其 380 深度分销业务存货而产生的存货减值所导致，普路通、飞马国际 2017 年末 均未计提存货跌价准备。基于年富供应链期末存货的具体情况，期末存货暂不存 在跌价的可能性，无需计提存货跌价准备，供应链业务存货占总资产比例、存货 周转率合理，公司计提的存货跌价准备充分。

经检查，我们认为公司供应链业务存货占总资产比例、存货周转率合理， 公司计提的存货跌价准备充分。

专此意见，请予察核。

立信会计师事务所 （特殊普通合伙）

二〇一八年六月十一日

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