Ningbo Cixing Co.,Ltd. — Annual Report 2012

Apr 18, 2013

宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告摘要

证券代码：300307 证券简称：慈星股份 公告编号：2013-026

宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告摘要

1 、重要提示

为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。网站地址为： chinext.cninfo.com.cn；chinext.cs.com.cn；chinext.cnstock.com；chinext.stcn.com；chinext.ccstock.cn。 董事、监事、高级管理人员声明异议

姓名	姓名	职务	职务	无法保证本报告内容真实、准确、完整的原因	无法保证本报告内容真实、准确、完整的原因
声明 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名	未亲自出席董事职务		未亲自出席会议原因		被委托人姓名

天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对本年度公司财务报告的审计意见为：标准无保留审计意见。 非标准审计意见提示

□ 适用 √ 不适用

公司董事会建议以公司 2012 年 12 月 31 日的总股本 80,200 万股为基数，每 10 股送现金红利 1.00 元，股票股利 0.00 元，并 以资本公积转增股本，每 0 股转增 0 股。

公司基本情况简介

股票简称	慈星股份	股票代码		300307
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	傅桂平		杨雪兰(代）
电话	0574-63932279		0574-63932279
传真	0574-63932266		0574-63932266
电子信箱	stock@ci-xing.com		ir@ci-xing.com
办公地址	浙江省慈溪市庵东工业区纬三路西		浙江省慈溪市庵东工业区纬三路西

2 、会计数据和财务指标摘要

	2012年	2011年	本年比上年增减(%)	2010年
营业总收入（元）	2,118,843,884.83	3,323,133,157.79	-36.24%	2,574,384,013.85
营业成本（元）	1,298,886,661.68	1,863,053,844.80	-30.28%	1,799,137,219.58
归属于上市公司股东的净利润	379,257,116.02	918,329,337.08
			-58.7%	675,712,236.52
（元）
经营活动产生的现金流量净额	623,858,371.06	321,924,783.94
			93.79%	353,025,230.44
（元）
基本每股收益（元/股）	0.49	2.7	-81.85%	1.99
稀释每股收益（元/股）	0.49	2.7	-81.85%	1.99
加权平均净资产收益率（%）	11.08%	71.64%	-60.56%	116.52%
	2012年末	2011年末	本年末比上年末增减	2010年末
			(%)
期末总股本（股）	802,000,000.00	340,000,000.00	135.88%	340,000,000.00

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归属于上市公司股东的每股净资 产（元/股）
	4.9565	5.1191	-3.18%	2.8645
资产负债率（%）	12.25%	39.38%	-27.13%	56.87%

3 、股本结构及股东情况

（ 1 ）股份变动情况

	本次变动前	本次变动前	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动后	本次变动后
					公积金转
	数量	比例(%)	发行新股	送股		其他	小计	数量	比例(%)
					股
	352,000,0 00	87.78%	0	340,000,0 00	0	-12,000,00 0	328,000,0 00	680,000,0 00	84.79%
一、有限售条件股份
1、国家持股	0	0%	0	0	0	0	0
2、国有法人持股	0	0%	0	0	0	0	0
	240,092,1 08	68.21%	0	228,092,1 08	0	-12,000,00 0	216,092,1 08	456,184,2 16	56.88%
3、其他内资持股
其中：境内法人持股	0	0%	0	0	0	0	0
境内自然人持股	0	0%	0	0	0	0	0
	103,232,4 98	29.33%	0	103,232,4 98	0	0	103,232,4 98	206,464,9 96	25.74%
4、外资持股
	103,232,4 98	29.33%	0	103,232,4 98	0	0	103,232,4 98	206,464,9 96	25.74%
其中：境外法人持股
境外自然人持股	0	0%	0	0	0	0	0
	8,675,394	2.46%	0	8,675,394	0	0	8,675,394	17,350,78 8	2.16%
5、高管股份
	49,000,00 0	12.22%	0	61,000,00 0	0	12,000,00 0	73,000,00 0	122,000,0 00	15.21%
二、无限售条件股份
	49,000,00 0	12.22%	0	61,000,00 0	0	12,000,00 0	73,000,00 0	122,000,0 00	15.21%
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股	0	0%	0		0	0	0	0	0%
3、境外上市的外资股	0	0%	0		0	0	0	0	0%
4、其他	0	0%	0		0	0	0	0	0%
	401,000,0 00	100%	0	401,000,0 00	0	0	401,000,0 00	802,000,0 00	100%
三、股份总数

（ 2 ）公司股东数量及持股情况

报告期股东总数		42,872	年度报告披露日前第5个交易日末的股东总数	年度报告披露日前第5个交易日末的股东总数	年度报告披露日前第5个交易日末的股东总数	38,637
		前10名股东持股情况
				持有有限售条件 的股份数量	质押或冻结情况
股东名称	股东性质	持股比例（%）	持股数量
					股份状态	数量
宁波裕人投资有 限公司	境内非国有法人	45.48%	364,735,016	364,735,016
创福企业有限公 司	境外法人	25.74%	206,464,996	206,464,996
宁波创福投资合 伙企业（有限合 伙）	境内非国有法人	5.51%	44,199,968	44,199,968

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浙江华睿点石投 资管理有限公司	境内非国有法人	2.12%	16,999,972	16,999,972
宁波福裕投资合 伙企业（有限合 伙）	境内非国有法人	2.12%	16,999,972	16,999,972
宁波平方投资合 伙企业（有限合 伙）	境内非国有法人	0.9%	7,225,036	7,225,036
宁波永力投资合 伙企业（有限合 伙）	境内非国有法人	0.71%	5,666,682	5,666,682
宁波北远投资有 限公司	境内非国有法人	0.42%	3,400,008	3,400,008
公牛集团有限公 司	境内非国有法人	0.42%	3,400,008	3,400,008
宁波同和股权投 资合伙企业（有 限合伙）	境内非国有法人	0.42%	3,400,008	3,400,008
		前10名无限售条件股东持股情况
					股份种类
股东名称		持有无限售条件股份数量
					股份种类	数量
兵器装备集团财务有限责任公司		800,000			人民币普通股	800,000
深圳市恒运盛投资顾问有限公司		708,586			人民币普通股	708,586
邹云		680,000			人民币普通股	680,000
吴基生		424,902			人民币普通股	424,902
顾凡		420,000			人民币普通股	420,000
曹慧芳		400,700			人民币普通股	400,700
陈灿庆		349,869			人民币普通股	349,869
海通证券股份有限公司客户信用 交易担保证券账户		344,004
					人民币普通股	344,004
东北证券股份有限公司		340,000			人民币普通股	340,000
中国工商银行－易方达创业板交 易型开放式指数证券投资基金		336,090
					人民币普通股	336,090
		股东创福企业有限公司（股东之一孙平范为发行人实际控制人、董事长）、宁波创福投
上述股东关联关系或一致行动的		资合伙企业（有限合伙）（合伙人均为发行人董事及其近亲属）、宁波福裕投资合伙企业
		（有限合伙）（合伙人均为公司董事、高级管理人员）、宁波平方投资合伙企业（有限合
说明
		伙）（合伙人之一孙平方为实际控制人孙平范之堂兄）、宁波平方投资合伙企业（有限合
		伙）（合伙人之一胡群建为发行人副总经理胡民主之妹）

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（ 3 ）公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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4 、管理层讨论与分析

（ 1 ）报告期经营情况简介

报告期内，国内外经济不景气导致下游针织行业的市场需求下滑，从而影响了针织企业对电脑针织机械等生产设备的投 资，电脑针织横机及内衣机等针织机械市场竞争加剧，公司的主要产品电脑针织横机的销量及售价均受到影响，公司2012 年营业总收入及净利润呈现较大幅度下降，报告期内，公司实现营业总收入211,884.39 万元，较去年同期下降36.24%；实现 净利润37,925.71 万元，较去年同期下降 58.70%。尽管市场形势严峻，但是公司坚持自身的发展策略，凭借着公司创新优势、 人才优势、规模优势及市场优势，积极开拓国内外市场，加大研发投入，增强企业创新能力和产品的持续盈利能力，不断提 升企业的竞争能力，进一步巩固了公司行业领先地位。

1、管理方面

面对复杂多变的外部环境，特别是公司上市之后，给公司管理层提出了更高的要求。报告期内，公司随着内外环境的变 化及内部管理的需要，进行了相应的管理制度及经营机制的调整。报告期公司在保持公司稳定发展基础，加强生产和管理流 程优化及成本及费用的控制,实现精益化管理，从2013年1季度情况来看，公司去年下半年实施的成本及费用控制措施初见成 效。受经济环境的影响,客户的盈利能力下降,客户的盈利能力于还款计划不匹配，买方信贷垫付款不断攀升，公司一方面积 极同银行联系，调整还款计划。另一方面公司不断完善买方信贷风险控制体系：①公司专门成立了债务清理小组，整合担保 公司、销售公司、售后人员销售顾问及律师的力量，加大为客户代偿款的追讨工作。②公司设立了由总经理牵头的风险管控 小组，加大对对新发生的担保销售模式下客户的资信审核，控制风险。③公司还采用密码锁升级等技术手段加强风险控制。 报告期内公司还完成了上海事坦格的事坦格电脑横机生产线转移到慈溪总部，加快了事坦格电脑横机的国产化进度。

2、募集项目建设方面

募投项目的杭州湾建设工程已经完成基础工程桩及基坑围护工程，目前土建工程已正式动工，募集资金也已逐步投入 到募投项目中，但各募投项目投资进度明显低于承诺投资进度，这主要系2012 年国内外经济不景气导致下游针织行业的市 场需求下滑，从而影响了针织企业对电脑针织机械等生产设备的投资，公司的主要产品电脑针织横机的销量及销售价格均受 到影响，为了避免公司新增产能过剩，公司推迟了募集资金投资项目的实施进度。鉴于募集资金投资项目的实际进展情况和 目前行业整体发展情况，2013年4月12日公司第一届董事第二十二次会议和第一届监事会第十一次会议审议通过的《关于调 整募集资金投资项目概算的议案》，公司拟对公司募集资金投资项目的承诺投资总额和建设期做出调整：“年产20,000台电 脑针织横机产业化项目”承诺投资总额由原来的66,874.31万元调整为30,811.18万元，建设期由原来的自上市起两年延长至三 年；“年产5,000台电脑无缝针织内衣机产业化项目” 承诺投资总额由原来的30,652.45万元调整为13,162.48万元，建设期由原 来的自上市起两年延长至三年；“年产5,000台嵌花电脑针织横机产业化项目” 承诺投资总额由原来的33,294.44万元调整为 14,786.43万元，建设期由原来的自上市起两年延长至三年；“年产6,000台电脑针织丝袜机产业化项目” 承诺投资总额由原来 的23,926.66万元调整为11,006.68万元，建设期由原来的自上市起两年延长至三年；“电脑针织机械研发中心建设项目” 承诺 投资总额由原来的19,148.82万元调整为24,132.90万元，建设期保持不变；“营销与服务体系建设项目” 承诺投资总额由原来 的19,506.56万元调整为21,710.97万元，建设期由原来的自上市起一年延长至两年。

3、技术研发领域

报告期内，公司继续以加大研发投入，以科技创新为主要推动力，保持产品性能的领先优势，提升产品在市场上的竞 争力。同时公司持续推进产品质量管理，在保证产品销售供应和生产稳定的前提下，不断优化工艺流程，加强产品质量控制，

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宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告摘要

提高生产效率。报告期内，公司研发投入9200万元，用于提升现有产品性能及稳定性成功及产品开发，并加大全成行型电脑 横机及自动缝合机的开发，公司成功推出了具有起底板、双罗拉、双摇床的3.5针及5-7针的高性能电脑针织横机、低成本CX 系列电脑针织横机等新机型。公司对知识产权保护也非常注重，报告期内公司新增发明专利4项、实用新型200多项及外观设 计100多项。

4、市场开拓方面

在全球市场经济形势严峻的态势下，针织机械设备行业也面临着前所未有的挑战。公司在这样的经济环境下，继续加大 营销工作力度，加强营销队伍及网点建设。在稳固原有市场的基础上，积极开拓国内二三级市场及中心城市外周边市场。在 客户管理及维护方面，始终以减少公司风险的基础上，做好服务工作。2012年6月份，公司参加了国际性的上海纺织机械展， 取得了较好的效果。在国外市场，公司以积极开拓加大投入为主，建设国外销售及售后服务网点，加大产品的宣传力度，努 力提升慈星品牌的全球影响力，2012年与去年同期相比外销业绩增长了73.25%。

5、主要财务指标变动分析说明

（1）资产情况

（1）资产情况
项目	2012/12/31		2011/12/31		变动比例
	金额	比重	金额	比重
流动资产：	3,974,291,318.25	87.68%	2,389,755,974.02	83.12%	66.31%
货币资金	2,569,234,788.35	56.68%	997,114,470.25	34.68%	157.67%
应收票据	3,953,527.24	0.09%	541,136.69	0.02%	630.60%
应收账款	180,725,719.94	3.99%	149,866,439.28	5.21%	20.59%
预付款项	17,409,220.24	0.38%	69,807,968.15	2.43%	-75.06%
应收利息	38,478,810.76	0.85%		0.00%
其他应收款	399,235,163.57	8.81%	289,138,684.01	10.06%	38.08%
存货	728,986,925.43	16.08%	883,287,275.64	30.72%	-17.47%
其他流动资产	36,267,162.72	0.80%		0.00%
非流动资产：	558,339,163.08	12.32%	485,484,092.47	16.88%	15.01%
长期应收款	8,984,479.43	0.20%	0.00	0.00%
长期股权投资	8,179,276.18	0.18%	8,911,925.21	0.31%	-8.22%
固定资产	202,639,356.54	4.47%	228,003,061.08	7.93%	-11.12%
在建工程	107,067,755.91	2.36%	24,539,103.18	0.85%	336.31%
无形资产	195,435,740.40	4.31%	180,027,335.78	6.26%	8.56%
商誉	165,387.49	0.00%	165,387.49	0.01%	0.00%
长期待摊费用	17,434,565.65	0.38%	15,278,244.20	0.53%	14.11%
递延所得税资产	18,432,601.48	0.41%	28,559,035.53	0.99%	-35.46%
资产总计	4,532,630,481.33	100.00%	2,875,240,066.49	100.00%	57.64%

• ①货币资金：较期初增长了157.67%，主要系公司于本期公开发行股票6,100万股，收到募集资金净额2,057,955,376.33元所致。 ②预付款项：较期初下降了75.06%%，主要是本期销量下降，公司对材料需求减少，预付材料款相应减少。

• ③应收利息：主要是期末应收未收的定期存款利息和保证金利息增加。

• ④其他应收款：较期初增长38.08%,主要是受经济环境的影响，采用买方信贷销售的客户的盈利能力下降,公司暂时为客户代 偿银行贷款而产生的应收代偿款增加所致。

• ⑤其他流动资产：本期增加主要是期末将待抵扣增值税和预缴相关税费转本项目反映。

• ⑥在建工程：较年初增长了336.31%%，主要是公司募集资金项目本期开始主体工程建设，相应工程支出增加。

• ⑦递延所得税资产：较期初下降35.46%，主要是因抵销未实现内部销售损益在合并财务报表中产生的暂时性差异减少所致。

（2）负债情况

	项目	2012/12/31	2012/12/31	2011/12/31	2011/12/31	变动比例
		金额	比重	金额	比重

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流动负债：	442,791,174.34	79.78%	1,100,926,583.00	97.22%	-59.78%
短期借款	0.00	0.00%	506,600,000.00	44.74%	-100.00%
应付票据	20,000,000.00	3.60%	251,435,000.00	22.20%	-92.05%
应付账款	178,605,796.76	32.18%	83,931,508.28	7.41%	112.80%
预收款项	179,307,556.92	32.31%	197,699,870.15	17.46%	-9.30%
应付职工薪酬	28,134,314.06	5.07%	60,458,631.47	5.34%	-53.47%
应交税费	13,093,276.78	2.36%	-23,495,966.95	-2.07%	-155.73%
应付利息	0.00	0.00%	756,471.11	0.07%	-100.00%
其他应付款	23,650,229.82	4.26%	23,541,068.94	2.08%	0.46%
非流动负债：	112,249,095.32	20.22%	31,484,082.63	2.78%	256.53%
预计负债	94,391,148.02	17.01%	21,856,082.63	1.93%	331.88%
递延所得税负债	8,727,947.30	1.57%
其他非流动负债	9,130,000.00	1.64%	9,628,000.00	0.85%	-5.17%
负债合计	555,040,269.66	100.00%	1,132,410,665.63	100.00%	-50.99%

• ①短期借款：较期初下降了100.00%，主要系本期产销量下降，经营性资金需求减少，公司为减少资金成本偿还银行借款。 ②应付票据：较期初下降了92.50%，主要是公司本期减少使用银行承兑汇票支付货款，增加信用付款方式。

• ③应付账款：较年初增长了112.80%，主要是公司本期减少使用银行承兑汇票支付货款，增加信用付款方式。

④应付职工薪酬：较年初下降了53.47%，主要是公司本期盈利下降，计提的奖金减少。

• ⑤应交税费：较年初增长了155.73%，主要是报告期期末将待抵扣增值税和预缴相关税费转其他流动资产科目反映. ⑥预计负债：较年初增长了55.09%，主要是报告期内个别计提的对外担保未到期责任准备金增加。

⑦递延所得税负债：本期增长是由于报告期内计提利息收入产生的递延所得税负债。 （3）所有者权益情况

（3）所有者权益情况
项目	2012年12月31日	2011年12月31	变动幅度
股本	802,000,000.00	340,000,000.00	135.88%
资本公积	1,924,181,802.54	328,917,248.80	485.00%
盈余公积	147,870,565.54	126,155,679.82	17.21%
未分配利润	1,096,477,525.08	939,435,294.78	16.72%
外币报表折算差额	4,561,025.18	5,973,732.60	-23.65%
归属于母公司所有者权益合计	3,975,090,918.34	1,740,481,956.00	128.39%
少数股东权益	2,499,293.33	2,347,444.86	6.47%
股东权益合计	3,977,590,211.67	1,742,829,400.86	128.23%

①股本：较期初增加135.88%，主要是公司于本期公开发行股票6,100万股，并以资本公积转增股本40,100万股。 ②资本公积：较期初增加485.00%，主要是公司于本期公开发行股票6,100万股，增加股本溢价1,996,955,376.33元。 （4）收入、成本及费用情况

主要费用	2012年	2011年	本期比上年增减比例（%）
营业收入	2,118,843,884.83	3,323,133,157.79	-36.24%
营业成本	1,298,886,661.68	1,863,053,844.80	-30.28%
销售费用	198,444,204.74	183,632,372.21	8.07%
管理费用	190,724,920.36	202,671,368.13	-5.89%
财务费用	-63,180,125.66	25,757,171.05	-345.29%
资产减值损失	53,861,536.59	9,542,226.03	464.45%
投资收益	5,185,630.43	15,184,487.08	-65.85%
营业外收入	106,695,929.14	77,141,610.29	38.31%

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宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告摘要

营业外支出	81,961,064.74	20,145,319.06	306.85%
所得税费用	73,882,703.29	168,768,897.41	-56.22%

①营业收入：较上年同期下降36.24%，主要是受下游行业订单减少影响，公司本期销量同比减少，同时产品售价也有所下 降。

②营业成本：较上年同期下降30.28%，主要是销量同比减少，营业成本相应减少。

• ③财务费用：较上年同期下降345.29%，主要是定期存款和保证金利息收入增加所致。

• ④资产减值损失：较上年同期增加464.45%，主要是计提的代偿款坏账准备和存货跌价准备增加。

⑤投资收益：较上年同期下降65.85%，主要是委托贷款收益减少。

⑥营业外收入：较上年同期增加38.31%，主要是报告期内收到的政府补助增加。

⑦营业外支出：较上年同期增加306.85%，主要是计提的预计担保损失增加。

⑧所得税费用：较上年同期下降56.22%，主要是本期应纳税所得额减少。

（5）报告期主要财务指标变动情况

	项目指标	2012年	2011年	变动幅度
偿债能力	流动比率	8.96	2.17	312.90%
	速动比率	7.33	1.37	435.04%
	资产负债率(母公司）	13.82%	29.07%	-15.25%
盈利能力	毛利率	38.70%	43.94%	-5.24%
	加权平均净资产收益率	11.08%	71.64%	-60.56%
	每股经营活动现金流量（元/股）	0.78	0.95	-17.84%

（ 2 ）报告期公司主营业务是否存在重大变化

□ 是 √ 否

（ 3 ）是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

□ 是 √ 否

（ 4 ）报告期营业收入、营业成本、归属于上市公司股东的净利润总额或构成较前一报告期发生重大变化 的说明

□ 适用 √ 不适用

（ 5 ）分部报告与上年同期相比是否存在重大变化

□ 是 √ 否

主营业务分部报告

单位：元

				营业收入比上年	营业成本比上年	毛利率比上年同
	营业收入	营业成本	毛利率(%)
				同期增减（%）	同期增减（%）	期增减（%）
分行业
针织机械	2,036,224,648.24	1,235,429,634.52	39.33%	-37.9%	-32.63%	-4.75%
分产品
电脑针织横机	1,968,427,383.20	1,171,207,385.46	40.5%	-36.04%	-30.12%	-5.04%
电脑无缝针织内
	61,112,649.63	57,220,763.71	6.37%	-68.54%	-62.04%	-16.04%
衣机
电脑高速丝袜机	6,482,051.30	6,753,294.13	-4.18%	-10.35%	-2.55%	-8.35%
大圆机	202,564.11	248,191.22	-22.52%

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宁波慈星股份有限公司 2012 年度报告摘要

分地区
内 销	1,814,010,914.78	1,105,381,343.28	39.06%	-42.43%	-36.47%	-5.71%
外 销	222,213,733.46	130,048,291.24	41.48%	73.25%	38.89%	14.48%

（ 6 ）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或与上年同期相比发生大幅度变动的说明

□ 适用 √ 不适用

5 、涉及财务报告的相关事项

（ 1 ）公司与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的说明

不适用

（ 2 ）公司报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

不适用

（ 3 ）合并报表范围发生变更说明

①公司于2011年与SAVOIA STEFANO共同投资设立洛杰卡公司，该公司注册资本为100.00万欧元，其中本公司认缴出 资70.00万欧元，占该公司注册资本总额的70%，SAVOIA STEFANO认缴出资30.00万欧元，占该公司注册资本总额的30%。 洛杰卡公司于2011年11月14日取得批准号为商外资资甬字[2011]0125号外商投资企业批准证书，并于2011年11月16日取得宁 波市工商行政管理局颁发的注册号为330200400071519的《企业法人营业执照》。本公司与SAVOIA STEFANO于本期完成了 对该公司的出资，并业经慈溪正利会计师事务所(普通合伙)审验，并由其出具《验资报告》(正利会验[2012]1080号)。该公司 已于2012年7月10日办妥工商变更登记手续。截止2011年12月31日，该公司尚未开始经营活动，2011年未并入报表，故此2012 年将其纳入合并报表范围。

②本期公司出资200.00万美元独资设立慈星股份(香港)有限公司(以下简称慈星香港公司)，慈星香港公司于2012年6月1 日取得香港公司注册处签发的《公司注册证书》和《商业登记证》。该公司注册资本2,000.00万港元，公司认缴出资2,000.00 万港元，占其注册资本的100%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

（ 4 ）董事会、监事会对会计师事务所本报告期 “ 非标准审计报告 ” 的说明

不适用

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