Quarterly Report • Oct 17, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Bästa aktieägare,
Det är tillfredsställande att kunna presentera ett starkt kvartal med en underliggande organisk tillväxt om 16 procent. Vi har haft en stark efterfrågan från såväl befintliga som nya kundprojekt under perioden och vi ser ökade volymer på flertalet av de marknader där Nilörn är representerat.
Bruttomarginalen uppgick till 46,9 procent under kvartalet och trots en viss prispress på några marknader ökade vi marginalen med ca 1,4 procentenheter jämfört med andra kvartalet.
Vi säljer fler produkter till befintliga kunder där vi framförallt ser ökningar i Nilörns unika care-label upplägg där vi skräddarsyr hanteringen, vilket effektiviserar och förenklar för kunderna.
Vi har under kvartalet börjat leverera ett större RFID projekt, vilket går enligt plan och det är min bedömning att fler projekt inom detta område kommer att bli aktuella framöver.
Våra satsningar på hållbarhet fortsätter och detta är nu en av våra viktigaste konkurrensfördelar, varigenom vi erbjuder kunderna en alltmer hållbar etikettering.
Nilörn växer snabbare än den underliggande mode- och textilmarknaden och vi fortsätter att ta marknadsandelar. Det är ett bra betyg på styrkan i vårt erbjudande och det mervärde vi levererar.
Framtiden ser fortsatt spännande ut och även om vissa segment har det lite tuffare, går många europeiska varumärken starkt. Varumärkesprofilering blir allt mer väsentligt för varumärkesägarna, vilket innebär goda förutsättningar för fortsatt tillväxt genom att hjälpa såväl befintliga som nya spännande kunder.
Mot bakgrund av vår starka utveckling de senaste åren, det faktum att vi fortsatt har en fin organisk tillväxt och en god positionering så ser jag positivt på våra framtida möjligheter.
Jag och mina medarbetare kommer att arbeta hårt för att leverera ytterligare ett bra år.
Claes af Wetterstedt VD
Orderingången ökade med 11 procent och uppgick till 191 (172) MSEK. Orderingången justerad för valutaeffekter uppgick till 189 (172) MSEK, dvs en underliggande organisk ökning av orderingången med 10 procent.
Omsättningen i SEK ökade med 19 procent till 177 (149) MSEK. Omsättningen justerad för valutaeffekter uppgick till 173 (149) MSEK, dvs en underliggande organisk tillväxt om 16 procent.
Bruttomarginalen uppgick till 46,9 (48,8) procent.
De externa kostnaderna ökade till 27,4 (24,1) MSEK och personalkostnaderna till 35,1 (31,6) MSEK. Ökningen av personalkostnader är en funktion av fler anställda för att möta den ökade volymen och för fortsatt expansion. Den avser såväl säljresurser i bl a Holland, Spanien, Tyskland och stödjande personal i form av en förpackningsansvarig på koncernnivå och förstärkt hållbarhet och RIS/RFID avdelningarna.
Rörelseresultatet uppgick till 19,1 (15,3) MSEK, vilket ger en rörelsemarginal om 10,8 (10,3) procent.
Finansnettot om -1,2 (-0,2) MSEK är i huvudsak hänförligt till negativ valutakursdifferens. Skatten uppgick till 4,1 (3,8) MSEK och resultatet efter skatt uppgick till 13,8 (11,3) MSEK.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 14,4 (11,2) MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -4,2 (-0,8,) MSEK där -1,2 MSEK är hänförlig till investering av nytt affärssystem. Nettoskulden uppgick till 12 (15) MSEK.
Orderingång ökade med 5 procent och uppgick till 556 (529) MSEK. Orderingången justerat för valutaeffekter uppgick till 565 (529) MSEK, dvs en underliggande organisk ökning av orderingången med 7 procent.
Omsättningen ökade med 8 procent till 541 (501) MSEK. Nettoomsättningen justerat för valutaeffekter uppgick till 549 (501) MSEK, dvs en underliggande organisk tillväxt om 10 procent. Bruttomarginalen uppgick till 46,0 (46,0) procent.
Den genomsnittliga TRY/SEK kursen har försvagats med 21 procent i förhållande till motsvarande period föregående år. Detta har haft en relativt stor påverkan på omsättningen då cirka 11 procent av omsättningen är hänförligt till Turkiet. Genomsnittskursen för HKD/SEK har för perioden januari september försvagats med 1,1 procent efter att ha återhämtat sig under andra kvartalet. Dock möts koncernens intäkter med kostnader i respektive utländsk valuta, vilket gör att effekt på resultatet minimeras.
De externa kostnaderna ökade till 76,7 (71,7) MSEK och personalkostnaderna ökade till 108,5 (98,3) MSEK.
Rörelseresultatet uppgick till 59,8 (57,1) MSEK, vilket ger en rörelsemarginal om 11,0 (11,4) procent.
Skatten uppgick till 13,4 (13,4) MSEK, vilket ger en skattekostnad om 23,2 (23,7) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 44,4 (43,0) MSEK.
Kassaflöde, investeringar, finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 33,6 (40,7) MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -9,1 (-20,1) MSEK, varav 5,0 MSEK är hänförliga till i nytt affärssystem. Föregående år uppgick förvärv av immateriella anläggningstillgångar till 11,4 MSEK vilket avsåg investering i nytt affärssystem och köp av kundrelationer från HC Etiketter i Danmark.
För att möta tillväxten på den engelska marknaden har det beslutats bygga en fastighet med effektivare produktionslokaler, tillräckligt med kontorsplatser och som är mer representativt för vår sälj- och designverksamhet. Investeringen beräknas uppgå till cirka 24 MSEK med inflyttning under andra kvartalet 2019. En handpenning om 10 procent har erlagts och resterande erläggs vid färdigställande.
Efterfrågan i vår portugisiska verksamhet har ökat då produktion flyttar tillbaks från Asien till Europa samtidigt som vår portugisiska verksamhet knutit nya kunder till sig. Nilorn har därför beslutat investera i fyra nya vävstolar till ett värde om cirka 8 MSEK med beräknad leverans under fjärde kvartalet 2018.
Koncernens egna kapital uppgår till 151,7 MSEK och har under perioden minskat med 2,2 MSEK. Minskningen är hänförlig till periodens resultat om 44,4 MSEK, periodens omräkningsdifferens om -1,0 MSEK samt utdelning om -45,6 MSEK. Omräkningsdifferensen är en nettoeffekt vid omräkning av eget kapital i de utländska dotterbolagen till SEK och har påverkats negativt av den svaga turkiska valutan.
Medeltalet anställda i koncernen var 478 (446) varav 196 (209) kvinnor (i förhållande till årsskiftet). Av totalt antal anställda är 236 personer eller 49 procent verksamma inom produktion och lager.
Nilörngruppen har under perioden sålt tjänster för 95 (109) TSEK till huvudägaren, AB Traction med dotterbolag. Inga transaktioner mellan Nilörngruppen och närstående som väsentligen har påverkat koncernen resultat och finansiella ställning har ägt rum under perioden. Moderbolagets transaktioner med dotterföretag avser design, produktutveckling, IT samt övriga tjänster.
Moderbolagets verksamhet består till största delen av att sköta koncerngemensamma funktioner såsom branding och design, produktutveckling, ekonomi, administration, information och IT. Medelantalet anställda uppgick till 21 (21) personer.
Nettoomsättningen för perioden januari - september uppgick till 16,4 (13,4) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -0,9 (-7,4) MSEK och resultatet efter skatt uppgick till 9,7 (-4,6) MSEK.
Det finns inga väsentliga händelser efter bokslutsdagen att rapportera.
Nilörngruppen är med sin internationella verksamhet löpande utsatt för olika finansiella risker. De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Nilörngruppen utsätts för är valutarisker, politiska risker i enskilda länder, kreditrisker samt IT säkerhet, vilka framgår av Nilörngruppens årsredovisning 2017, not 2. De redovisade riskerna bedöms i allt väsentligt vara oförändrade.
Nilörngruppen har inte någon utsedd valberedning, då ägarbilden är tydlig i och med att AB Traction äger en majoritet av rösterna. Aktieägare är dock alltid välkomna att komma med synpunkter och/eller förslag på styrelsens sammansättning till styrelsens ordförande Petter Stillström 08 - 506 289 00.
Denna rapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Se granskningsrapporten på sid 5.
Denna information är sådan information som Nilörngruppen AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 17 oktober 2018 kl. 08.00.
Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
BORÅS den 17 oktober 2018 NILÖRNGRUPPEN AB (PUBL)
Claes af Wetterstedt Verkställande direktör
Verkställande direktör Claes af Wetterstedt CFO Krister Magnusson Tel: 033-700 88 30 Tel: 033-700 88 52 Mobil: 0706 96 29 50 Mobil: 0704 85 21 14 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected]
Nilörngruppen AB Box 499 503 13 Borås www.nilorn.com
Nilörngruppen AB (publ) Org. nr 556322-3782
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Nilörngruppen AB (publ) per den 30 september 2018 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Borås den 17 oktober 2018 KPMG AB
Thomas Bohlin Auktoriserad revisor
| 3 mån | 9 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| juli - september | januari – september | ||||
| Belopp i TSEK | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| Nettoomsättning | 177 009 | 149 225 | 541 246 | 500 924 | |
| Råvaror förnödenheter och handelsvaror | -94 045 | -76 407 | -292 241 | -270 698 | |
| Bruttoresultat | 82 964 | 72 818 | 249 005 | 230 226 | |
| Övriga rörelseintäkter | 1 986 | 464 | 5 042 | 3 812 | |
| Övriga externa kostnader | -27 438 | -24 052 | -76 677 | -71 712 | |
| Personalkostnader | -35 121 | -31 581 | -108 528 | -98 273 | |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -2 076 | -1 685 | -5 822 | -4 503 | |
| Övriga rörelsekostnader | -1 221 | -642 | -3 223 | -2 462 | |
| Rörelseresultat | 19 094 | 15 322 | 59 797 | 57 088 | |
| Finansnetto | -1 154 | -229 | -1 923 | -750 | |
| Resultat före skatt | 17 940 | 15 093 | 57 874 | 56 338 | |
| Skatt | -4 104 | -3 835 | -13 427 | -13 375 | |
| Periodens resultat | 13 836 | 11 258 | 44 447 | 42 963 | |
| Genomsnittligt antal aktier i tusental | 11 402 | 11 402 | 11 402 | 11 402 | |
| Genomsnittligt antal aktier i tusental efter utspädning | 11 402 | 11 402 | 11 402 | 11 402 | |
| Resultat per aktie, SEK | 1.21 | 0.99 | 3.90 | 3.77 | |
| Resultat per aktie, SEK efter utspädning | 1.21 | 0.99 | 3.90 | 3.77 |
| Belopp i TSEK | juli - september | januari – september | ||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| Periodens resultat | 13 836 | 11 258 | 44 447 | 42 963 |
| Övrigt totalresultat som kan omföras till periodens resultat |
||||
| Omräkningsdifferenser | -7 525 | -4 478 | -1 027 | -10 264 |
| Poster som inte kan omföras till periodens resultat | ||||
| Totalresultat för perioden | 6 311 | 6 780 | 43 420 | 32 699 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets ägare | 6 311 | 6 780 | 43 420 | 32 699 |
| (Belopp i MSEK) | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kv1 | Kv2 | Kv3 | Kv1 | Kv2 | Kv3 | Kv4 | Kv1 | Kv2 | Kv3 | Kv4 | Kv1 | Kv2 | Kv3 | Kv4 | |
| Nettoomsättning | 156.1 | 208.1 | 177.0 | 159.3 | 192.4 | 149.2 179.5 | 119.7 | 171.9 144.6 174.2 109.4 152.6 119.2 145.9 | |||||||
| Råvaror, förnödenheter och handelsvaror |
-84.8 -113.4 | -94.0 | -85.7 -108.6 | -76.4 | -93.9 | -61.4 | -94.5 | -77.3 | -91.1 | -58.2 | -81.6 | -62.2 | -76.8 | ||
| Bruttoresultat | 71.3 | 94.7 | 83.0 | 73.6 | 83.8 | 72.8 | 85.6 | 58.3 | 77.4 | 67.3 | 83.1 | 51.2 | 71.0 | 57.0 | 69.1 |
| Bruttomarginal | 45.7% 45.5% 46.9% | 46.2% 43.6% 48.8% 47.7% | 48.7% | 45.0% 46.5% 47.7% 46.8% 46.5% 47.8% 47.4% | |||||||||||
| Övriga rörelseintäkter | 1.7 | 1.4 | 2.0 | 1.7 | 1.6 | 0.5 | 2.3 | 0.9 | 1.2 | 1.2 | 2.3 | 1.2 | 1.4 | 2.6 | 1.3 |
| Rörelsekostnader | -58.4 | -66.8 | -63.8 | -56.6 | -59.6 | -56.3 | -60.8 | -48.4 | -51.7 | -50.1 | -62.1 | -46.8 | -53.7 | -49.8 | -49.5 |
| Avskrivningar och nedskrivningar |
-1.2 | -2.0 | -2.1 | -1.2 | -1.6 | -1.7 | -1.8 | -1.3 | -1.0 | -1.0 | -1.2 | -0.9 | -1.0 | -1.0 | -1.3 |
| Rörelseresultat | 13.4 | 27.3 | 19.1 | 17.5 | 24.2 | 15.3 | 25.3 | 9.5 | 25.9 | 17.4 | 22.1 | 4.7 | 17.7 | 8.8 | 19.6 |
| Rörelsemarginal | 8.6% 13.1% 10.8% | 11.0% 12.6% 10.2% 14.1% | 7.9% | 15.1% 12.0% 12.7% | 4.3% 11.6% | 7.4% 13.4% | |||||||||
| Rörelseresultat / aktie | 1.2 | 2.4 | 1.7 | 1.5 | 2.1 | 1.3 | 2.2 | 0.8 | 2.3 | 1.5 | 1.9 | 0.4 | 1.6 | 0.8 | 1.7 |
| 1 januari – 30 september | 1 januari – 31 december | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NYCKELTAL | 2018 | 2017 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
| Omsättningstillväxt, % | 8.0 | 20.6 | 11.5 | 15.8 | 15.2 | 19.5 | 15.9 |
| Rörelsemarginal, % | 11.0 | 11.4 | 12.1 | 12.3 | 9.6 | 11.3 | 11.4 |
| Vinstmarginal, % | 10.7 | 11.2 | 12.1 | 12.1 | 9.5 | 11.2 | 11.5 |
| Genomsnittligt eget kapital, MSEK | 152.8 | 133.6 | 145.9 | 125.6 | 113.8 | 104.6 | 90.7 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 29.1 | 32.2 | 44.6 | 44.8 | 34.3 | 39.9 | 38.2 |
| Soliditet, % | 45.1 | 42.2 | 49.2 | 50.8 | 48.8 | 53.3 | 55.5 |
| Räntebärande nettokassa (skuld -), MSEK | -11.7 | -14.7 | 9.2 | 9.7 | 5.0 | 32.1 | 36.6 |
| Resultat per aktie, SEK | 3.90 | 3.77 | 5.70 | 4.93 | 3.42 | 3.66 | 3.04 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 13.31 | 11.35 | 13.50 | 12.08 | 9.94 | 10.02 | 8.33 |
| Utdelning per aktie, SEK | - | - | 4.00 | 3.60 | 3.00 | 3.50 | 3.00 |
| Genomsnittligt antal aktier | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 |
| Antal aktier vid periodens slut | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 |
| Medelantal anställda | 478 | 436 | 446 | 358 | 335 | 301 | 268 |
| Belopp i TSEK | 2018-09 | 2017-09 | 2017-12 | 2016-12 |
|---|---|---|---|---|
| Tillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 16 803 | 13 758 | 14 673 | 2 886 |
| Övriga anläggningstillgångar | 48 233 | 48 526 | 48 193 | 46 642 |
| Varulager | 104 996 | 96 672 | 110 017 | 88 891 |
| Kundfordringar | 91 539 | 74 028 | 76 238 | 73 370 |
| Övriga omsättningstillgångar | 27 493 | 24 244 | 18 658 | 24 282 |
| Likvida medel | 47 722 | 49 796 | 44 837 | 35 210 |
| Summa tillgångar | 336 786 | 307 024 | 312 616 | 271 281 |
| Eget kapital och skulder | ||||
| Eget kapital | 151 727 | 129 443 | 153 913 | 137 791 |
| Långfristiga ej räntebärande skulder | 997 | 1 858 | 1 242 | 5 035 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 59 409 | 64 456 | 35 677 | 25 500 |
| Kortfristiga ej räntebärande skulder | 124 653 | 111 267 | 121 784 | 102 955 |
| Summa eget kapital och skulder | 336 786 | 307 024 | 312 616 | 271 281 |
| 2018 Belopp i TSEK |
Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver | Balanserat resultat inkl. periodens resultat |
Summa | Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| INGÅENDE EGET KAPITAL 2018-01-01 | 2 850 | 43 231 | -5 760 | 113 592 | 153 913 | 153 913 |
| Periodens resultat | 44 447 | 44 447 | 44 447 | |||
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Periodens omräkningsdifferenser | -1 027 | -1 027 | -1 027 | |||
| Transaktioner med aktieägare | ||||||
| Utdelning | -45 606 | -45 606 | -45 606 | |||
| UTGÅENDE EGET KAPITAL 2018-09-30 | 2 850 | 43 231 | -6 787 | 112 433 | 151 727 | 151 727 |
| 2017 | Balanserat | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | resultat inkl. | Totalt | ||||
| Aktie | tillskjutet | periodens | eget | |||
| Belopp i TSEK | kapital | kapital | Reserver | resultat | Summa | kapital |
| INGÅENDE EGET KAPITAL 2017-01-01 | 2 850 | 43 231 | 2 072 | 89 638 | 137 791 | 137 791 |
| Periodens resultat | 42 963 | 42 963 | 42 963 | |||
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Periodens omräkningsdifferenser | -10 264 | -10 264 | -10 264 | |||
| Transaktioner med aktieägare | ||||||
| Utdelning | -41 047 | -41 047 | -41 047 | |||
| UTGÅENDE EGET KAPITAL 2017-09-30 | 2 850 | 43 231 | -8 192 | 91 554 | 129 443 | 129 443 |
| Kassaflödesanalys för koncernen | juli - september | januari – september | ||
|---|---|---|---|---|
| Belopp i TSEK | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | 19 094 | 15 322 | 59 797 | 57 088 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
| Avskrivningar/nedskrivningar | 2 076 | 1 685 | 5 822 | 4 503 |
| Realisationsvinst/-förlust anläggningstillgångar | -236 | 364 | -236 | 364 |
| Övriga ej likviditetspåverkande poster | 2 977 | - | -448 | - |
| 23 911 | 17 371 | 64 935 | 61 955 | |
| Erhållen ränta | 146 | 31 | 380 | 337 |
| Erlagd ränta | -1 300 | -260 | -2 303 | -1 087 |
| Betald skatt | -2 565 | -3 677 | -8 685 | -12 700 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring | ||||
| av rörelsekapital | 20 192 | 13 465 | 54 327 | 48 505 |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapital | ||||
| Varulager | -2 841 | -5 177 | 4 851 | -16 126 |
| Kundfordringar | -16 414 | 757 | -14 770 | -10 174 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 3 703 | -1 372 | -6 537 | -553 |
| Leverantörsskulder | 10 025 | 4 595 | -1 285 | 6 517 |
| Övriga skulder | -233 | -1 081 | -3 000 | 12 544 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 14 432 | 11 187 | 33 586 | 40 713 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -1 171 | 928 | -4 979 | -11 376 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -1 158 | -1 984 | -1 683 | -9 164 |
| Förvärv av finansiella anläggningstillgångar | - | 6 | -29 | 13 |
| Erhållet vid försäljning av materiella anläggningstillgångar | 352 | 148 | 363 | 533 |
| Förändring långfristig fordran | -2 246 | 93 | -2 821 | -146 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -4 223 | -809 | -9 149 | -20 140 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Amortering / upptagna lån | -12 238 | -6 214 | 23 487 | 38 956 |
| Utbetald utdelning | - | - | -45 606 | -41 047 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -12 238 | -6 214 | -22 119 | -2 091 |
| Periodens kassaflöde | -2 029 | 4 164 | 2 318 | 18 482 |
| Likvida medel vid periodens början | 51 441 | 47 211 | 44 837 | 35 210 |
| Kursdifferens i likvida medel | -1 690 | -1 579 | 567 | -3 896 |
| Likvida medel vid periodens slut | 47 722 | 49 796 | 47 722 | 49 796 |
| Moderbolagets Resultaträkning | 3-mån | 9 mån | ||
|---|---|---|---|---|
| Belopp i TSEK | juli - september | januari – september | ||
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| Nettoomsättning | 5 403 | 4 227 | 16 383 | 13 370 |
| Övriga rörelseintäkter | 2 051 | 1 230 | 6 089 | 4 486 |
| Summa intäkter | 7 454 | 5 457 | 22 472 | 17 856 |
| Övriga externa kostnader | -2 467 | -3 731 | -7 828 | -9 605 |
| Personalkostnader | -3 939 | -4 594 | -14 480 | -15 161 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -444 | -166 | -1 021 | -456 |
| Rörelseresultat | 604 | -3 034 | -857 | -7 366 |
| Finansnetto | 8 240 | 3 391 | 10 921 | 2 753 |
| Resultat efter finansiella poster | 8 844 | 357 | 10 064 | -4 613 |
| Skatt | -22 | -3 | -356 | -27 |
| Periodens resultat | 8 822 | 354 | 9 708 | -4 640 |
Poster i övrigt totalresultat saknas varför total resultat sammanfaller med periodens resultat.
| Belopp i TSEK Tillgångar |
2018-09 | 2017-09 | 2017-12 | 2016-12 |
|---|---|---|---|---|
| Immateriella anläggningstillgångar | 11 146 | 7 803 | 8 857 | 2 769 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 632 | 1856 | 1 940 | 1244 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 119 815 | 98 710 | 98 904 | 99 580 |
| Kortfristiga fordringar | 86 269 | 48 947 | 97 213 | 56 784 |
| Kassa och bank | - | 3 | - | 186 |
| Summa tillgångar | 218 862 | 157 319 | 206 914 | 160 563 |
| Eget kapital och skulder | ||||
| Eget kapital | 41 093 | 21 097 | 76 993 | 66 784 |
| Obeskattade reserver | 2 186 | 5 186 | 2 186 | 5 186 |
| Långfristiga skulder | - | - | - | 2 818 |
| Kortfristiga skulder | 175 583 | 131 036 | 127 735 | 85 775 |
| Summa eget kapital och skulder | 218 862 | 157 319 | 206 914 | 160 563 |
Koncernredovisningen har, i likhet med årsbokslutet för 2017, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation nr 1 (RFR 1). Moderbolaget upprättar, i likhet med årsbokslutet för 2017, sin redovisning i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation nr 2 (RFR 2). Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen.
Den 1 januari 2018 trädde IFRS 15 "Intäkter från avtal med kunder" och IFRS 9 "Finansiella instrument" i kraft.
IFRS 9 "Finansiella instrument" har tillämpats av koncernen sedan 1 januari 2018. Övergången till IFRS 9 har inte inneburit några skillnader i koncernens sätt att klassificera finansiella tillgångar och skulder, och säkringsredovisningen är förenlig med de nya säkringsredovisningsreglerna.
Nilörngruppen tillämpar den förenklade modellen för förväntade kreditförluster för kundfordringar under vilken totala förväntade kreditförluster för återstående löptid för fordran redovisas. Vid bedömning av framtida förväntade kreditförluster tas hänsyn till historisk samt framåtblickande information. Övergången har inte inneburit någon övergångseffekt som behöver presenteras.
För en mer utförlig beskrivning av de nya redovisningsprinciperna, se Årsredovisningen 2017, "Not 1 Redovisningsprinciper" under stycke "Införda nya och ändrade IFRS".
IFRS 15 "Intäkter från avtal med kunder" har tillämpats av koncernen sedan 1 januari 2018 och har implementerats med begränsad retroaktivitet. Övergången har inte inneburit någon övergångseffekt som behöver presenteras.
Nilörnkoncernens intäkter kommer från försäljning av varor vilka redovisas när kontroll över produkterna överförs till kunden. Rörliga ersättningar i form av rabatter, bonusar och returer utgör en del av transaktionspriset.
IFRS 16 "Leasingavtal" kommer att ersätta IAS 17 "Leasingavtal" från och med 1 januari 2019. Effekten av att implementera IFRS 16 kommer att vara en ökad balansomslutning med högre materiella anläggningstillgångar och högre finansiell skuld. Det kommer även att ske ett skifte i rapporten över totalresultatet med en positiv effekt i rörelseresultatet och en negativ effekt i finansnettot. För Nilörn är den största posten hänförligt till hyra av kontorslokaler och lager. Koncernen fortsätter under året att utvärdera den fulla inverkan av IFRS 16.
Koncernen är exponerat för valutakursförändringar eftersom merparten av inköp och försäljning sker i utländsk valuta.
Förutom den transaktionsexponering som beskrivs ovan, påverkas koncernen av valutarörelser genom de fordringar och skulder som löpande uppstår i utländska valutor. Dessa täcks till stor del genom terminssäkring.
Samtliga är officiellt handlade valutor och kontrakten förlängs löpande tre månader i snitt. Koncernen har inga övriga derivatinstrument. Utestående terminskontrakt är värderade till marknadsvärde på balansdagen enligt IFRS 9 Finansiella instrument: Input på nivå 2 enligt IFRS 16.72 har därvid använts. Värderingen av terminskontraktet har skett till verkligt värde utifrån balansdagskursen och terminskursen för respektive kontrakt. Totalt netto värde för derivatinstrumenten i balansräkningen per 2018-09-30 är 1,0 MSEK.
| Övriga | Koncern | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Perioden januari - september 2018 | Norden | Europa | Asien | gemensamt | Summa |
| Intäkter | |||||
| Extern omsättning | 52 500 | 178 461 | 310 285 | - | 541 246 |
| Summa omsättning | 52 500 | 178 461 | 310 285 | 0 | 541 246 |
| Resultat | |||||
| Rörelseresultat | 7 358 | 24 590 | 28 707 | -857 | 59 797 |
| Ränteintäkter | 380 | 380 | |||
| Räntekostnader | -2 303 | -2 303 | |||
| Skatt på periodens resultat | -13 427 | -13 427 | |||
| Periodens resultat | 7 358 | 24 590 | 28 707 | -16 207 | 44 447 |
| Övriga | Koncern | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Perioden januari - september 2017 | Norden | Europa | Asien | gemensamt | Summa |
| Intäkter | |||||
| Extern omsättning | 48 613 | 160 398 | 291 913 | - | 500 924 |
| Summa omsättning | 48 613 | 160 398 | 291 913 | 0 | 500 924 |
| Resultat | |||||
| Rörelseresultat | 9 919 | 25 220 | 29 317 | -7 368 | 57 088 |
| Ränteintäkter | 337 | 337 | |||
| Räntekostnader | -1 087 | -1 087 | |||
| Skatt på periodens resultat | -13 375 | -13 375 | |||
| Periodens resultat | 9 919 | 25 220 | 29 317 | -21 493 | 42 963 |
Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterad på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som används från och med den 3 oktober 2016. I årsredovisningen refereras till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används.
| Icke IFRS-mått | Definition | Motivering |
|---|---|---|
| Genomsnittligt eget kapital | Eget kapital vid periodens början plus eget kapital vid periodens slut dividerat med två. |
Måttet är skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder, vilket motsvarar koncernens egna kapital som tillskjutits av ägare samt koncernens samlade vinster. Måttet används för att redovisa kapitalet hänförligt till koncernens ägare. |
| Medeltal anställda | Genomsnittligt antal årsarbetande | Måttet används för att mäta utvecklingen av koncernens arbetskraft. |
| Omsättningstillväxt | Nettoomsättning vid periodens slut minus nettoomsättning vid periodens början dividerat med nettoomsättning vid periodens början. |
Måttet används för att mäta hur företagets omsättning utvecklas över tid. |
| Räntabilitet på eget kapital | Periodens resultat enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital. |
Måttet används för att analysera lönsamhet över tid, givet de resurser som är hänförliga till moderbolagets ägare. |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital | Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. |
Avkastning på sysselsatt kapital är ett lönsamhetsmått som används för att ställa resultatet i relation till det kapital som behövs för att driva verksamheten. |
| Räntebärande nettokassa/skuld | Räntebärande fordringar och likvida medel reducerat med räntebärande skulder. |
Måttet visar den totala lånefinansieringen och används som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. |
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat i procent av netto omsättningen. |
Måttet används för att mäta operativ lönsamhet. |
| Soliditet | Eget kapital i procent av balansomslutningen | Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansierats av aktieägarna med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka. |
| Vinstmarginal | Resultat före skatt i procent av nettoomsättningen. |
Måttet gör det möjligt att jämföra lönsamheten oavsett bolagsskattesats. |
Nilörngruppen är ett globalt företag, grundat på 1970-talet, med expertis inom hur man tillför varumärken värde genom branding och design i form av etiketter, förpackningar och accessoarer till framförallt kunder inom mode och konfektionsindustrin. Nilörngruppen erbjuder kompletta, kreativa och skräddarsydda koncept inom branding, design, produktutveckling samt logistiska lösningar. Koncernen bedriver verksamhet via egna bolag i Sverige, Danmark, Storbritannien, Tyskland, Belgien, Portugal, Hongkong, Indien, Turkiet, Kina, Bangladesh, Italien och Pakistan. Partnerbolag finns i Tunisien och Schweiz.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.