AI assistant
Nilörngruppen — Interim / Quarterly Report 2018
Aug 23, 2018
3183_iss_2018-08-23_27bdb6ec-fb95-4557-9ef3-7e59349750ae.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport för Nilörngruppen AB (publ) Q2, januari - juni 2018
Perioden april - juni
- Orderingången justerat för valutaeffekter uppgick till 161 (156) MSEK, dvs en underliggande organisk ökning av orderingången med 3 procent
- Konsoliderad orderingång ökade med 4 procent till 163 (156) MSEK
- Omsättningen justerat för valutaeffekter uppgick till 205 (192) MSEK, dvs en underliggande organisk tillväxt om 7 procent
- Konsoliderad omsättning ökade med 8 procent till 208 (192) MSEK
- Rörelseresultatet uppgick till 27,3 (24,2) MSEK
- Periodens resultat uppgick till 21,3 (18,5) MSEK
- Resultatet per aktie uppgick till 1,87 (1,62) SEK
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 24,5 (31,3) MSEK
Perioden januari - juni
- Orderingången justerat för valutaeffekter uppgick till 376 (357) MSEK, dvs en underliggande organisk ökning av orderingången med 5 procent
- Konsoliderad orderingång ökade med 2 procent och uppgick till 365 (357) MSEK
- Omsättningen justerat för valutaeffekter uppgick till 376 (352) MSEK, dvs en underliggande organisk tillväxt om 7 procent
- Konsoliderad omsättning ökade med 4 procent till 364 (352) MSEK
- Rörelseresultatet uppgick till 40,7 (41,8) MSEK
- Periodens resultat uppgick till 30,6 (31,7) MSEK
- Resultatet per aktie uppgick till 2,68 (2,78) SEK
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 19,2 (29,5) MSEK
- Nettoskulden uppgick till 20 (24) MSEK
VD HAR ORDET
Bästa aktieägare,
•
Verksamheten har utvecklats positivt under kvartalet och jag är glad att kunna presentera en tillväxt om 7 procent trots ett lite mer utmanande marknadsklimat. Vi har dessutom förbättrat vår bruttomarginal med 1,9 procentenheter jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Sammantaget är våra positioner stabila och även om jag önskat en än högre tillväxt så fortsätter vi att öka på befintliga kunder och ta in nya kunder på flertalet marknader.
Vi ser fortsatt en viss minskning i England medan vi noterar en god utveckling såväl i Tyskland, Belgien, Danmark och Italien.
Som tidigare informerats ser vi ett ökat intresse för RFID och under kvartalet har vi fått klart med det första större RFIDprojektet, vilket kommer att börja levereras under hösten.
Vår nya produktionsenhet i Bangladesh utvecklas väl och majoriteten av våra leveranser kommer nu från den egna fabriken. Detta har förbättrat ledtider, kvalitet samt stärkt våra bruttomarginaler. Det gör att vi också kan garantera hållbarheten vilket annars är en utmaning på denna marknad.
Framtiden ser fortsatt spännande ut och även om vissa segment av branschen har det lite tuffare så går många europeiska varumärken starkt. De fortsätter att investera i sin etikettering och varumärkesprofilering, vilket innebär goda förutsättningar för fortsatt tillväxt där vi tar in fler nya spännande kunder.
Nilörn har ett av marknadens vassaste erbjudande och det är allt fler kunder som ser fördelarna med rationell och effektiv etiketthantering med hög kvalitet och korta ledtider. Det gör att jag ser positivt på framtiden för kommande halvår, men även för kommande år.
Claes af Wetterstedt VD
Perioden april - juni
Orderingång
Orderingången justerad för valutaeffekter uppgick till 161 (156) MSEK, dvs en underliggande organisk ökning av orderingången med 3 procent. Konsoliderad orderingången ökade med 4 procent och uppgick till 163 (156) MSEK.
Nettoomsättning
Omsättningen justerad för valutaeffekter uppgick till 205 (192) MSEK, dvs en underliggande organisk tillväxt om 7 procent. Konsoliderad omsättningen i SEK ökade med 8 procent till 208 (192) MSEK.
Bruttovinst
Bruttomarginalen uppgick till 45,5 (43,6) procent.
Kostnader
De externa kostnaderna ökade till 26,7 (24,3) MSEK och personalkostnaderna ökade till 39,3 (34,6) MSEK. Ökningen av personalkostnaden är en funktion av fler anställda för att möta den ökade volymen och för fortsatt expansion.
Rörelseresultatet
Rörelseresultatet uppgick till 27,3 (24,2) MSEK, vilket ger en rörelsemarginal om 13,1 (12,6) procent. Den högre rörelsemarginalen för kvartalet är hänförligt till den högre bruttovinstmarginalen, se stycket Bruttovinst ovan.
Finansnettot, skatt och periodens resultat
Finansnettot om 0,2 MSEK är i huvudsak hänförligt till positiv valutakursdifferens. Skatten uppgick till 6,3 (5,4) MSEK och resultatet efter skatt uppgick till 21,3 (18,5) MSEK.
Kassaflöde, investeringar, finansiering och likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 24,5 (31,3) MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -3,4 (-10,8) MSEK där -2,3 MSEK är hänförlig till investering av nytt affärssystem. Nettoskulden uppgick till 20 (24) MSEK.
Eget kapital
Koncernens egna kapital uppgår till 145,4 MSEK och har under perioden minskat med 8,5 MSEK. Minskningen är hänförlig till periodens resultat om 30,6 MSEK, periodens omräkningsdifferens om 6,5 MSEK samt utdelning om -45,6 MSEK. Omräkningsdifferensen är en nettoeffekt vid omräkning av eget kapital i de utländska dotterbolagen till SEK och har påverkats positivt av kronförsvagningen.
Perioden januari - juni
Orderingång
Orderingången justerat för valutaeffekter uppgick till 376 (357) MSEK, dvs en underliggande organisk ökning av orderingången med 5 procent. Konsoliderad orderingång ökade med 2 procent och uppgick till 365 (357) MSEK.
Nettoomsättning och resultat
Nettoomsättningen justerat för valutaeffekter uppgick till 376 (352) MSEK, dvs en underliggande organisk tillväxt om 7 procent. Konsoliderad omsättning i SEK ökade med 4 procent till 364 (352) MSEK. Bruttomarginalen uppgick till 45,6 (44,8) procent.
Den genomsnittliga HKD/SEK kursen har försvagats med 5,3 procent i förhållande till motsvarande period föregående år. Detta har haft stor påverkan på omsättningen då en väsentlig andel av Nilörns omsättning sker i HKD. Dock möts koncernens intäkter med kostnader i respektive utländsk valuta, vilket gör att effekt på resultatet minimeras.
De externa kostnaderna ökade till 49,2 (47,7) MSEK och personalkostnaderna ökade till 73,4 (66,7) MSEK. Ökningen av personalkostnader är funktion av fler anställda för att möta den ökade volymen och för fortsatt expansion.
Rörelseresultatet uppgick till 40,7 (41,8) MSEK, vilket ger en rörelsemarginal om 11,2 (11,9) procent.
Skatten uppgick till 9,3 (9,5) MSEK, vilket ger en skattekostnad om 23 (23) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 30,6 (31,7) MSEK.
Kassaflöde, investeringar, finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 19,2 (29,5) MSEK
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -4,9 (-19,3) MSEK, varav 3,8 MSEK är hänförliga till i nytt affärssystem. Föregående år uppgick förvärv av immateriella anläggningstillgångar till 12,3 MSEK vilket avsåg investering i nytt affärssystem och köp av kundrelationer från HC Etiketter i Danmark.
Personal
Medeltalet anställda i koncernen var 474 (446) varav 194 (209) kvinnor (i förhållande till årsskiftet). Av totalt antal anställda är 234 personer eller 50 procent verksamma inom produktion och lager.
Transaktioner med närstående
Inga transaktioner mellan Nilörngruppen och närstående som väsentligen har påverkat koncernen resultat och finansiella ställning har ägt rum under perioden. Moderbolagets transaktioner med dotterföretag avser design, produktutveckling, IT samt övriga tjänster.
Moderbolag
Moderbolagets verksamhet består till största delen av att sköta koncerngemensamma funktioner såsom branding och design, produktutveckling, ekonomi, administration, information och IT. Medelantalet anställda uppgick till 21 (21) personer.
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 11,0 (9,1) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -1,5 (-4,3) MSEK och resultatet efter skatt uppgick till 0,9 (-5,0) MSEK.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Nilörngruppen är med sin internationella verksamhet löpande utsatt för olika finansiella risker. De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Nilörngruppen utsätts för är valutarisker, politiska risker i enskilda länder, kreditrisker samt IT säkerhet, vilka framgår av Nilörngruppens årsredovisning 2017, not 2. De redovisade riskerna bedöms i allt väsentligt vara oförändrade.
Granskning
Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Kalendarium
- 17 oktober 2018 Delårsrapport Q3
- 15 februari 2019 Bokslutskommuniké
- 15 maj 2019 Delårsrapport Q1
- 15 maj 2019 Årsstämma kl. 17.00 i Borås
Denna information är sådan information som Nilörngruppen AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 augusti 2018 kl. 08.00.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
BORÅS den 23 augusti 2018 NILÖRNGRUPPEN AB (PUBL)
Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Petter Stillström Gunilla Brisinger Marie Nilsson Peterzén Vilhelm Schottenius
Blenda Lagerkvist Johan Larsson Claes af Wetterstedt
Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör
Verkställande direktör Claes af Wetterstedt CFO Krister Magnusson Tel: 033-700 88 30 Tel: 033-700 88 52 Mobil: 0706 96 29 50 Mobil: 0704 85 21 14 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected]
Nilörngruppen AB Box 499 503 13 Borås www.nilorn.com
Finansiella rapporter i sammandrag
Koncernens resultaträkning
| 3 mån | 6 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| april - juni | januari – juni | ||||
| Belopp i TSEK | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| Nettoomsättning | 208 100 | 192 420 | 364 237 | 351 699 | |
| Råvaror förnödenheter och handelsvaror | -113 355 | -108 578 | -198 196 | -194 291 | |
| Bruttoresultat | 94 745 | 83 842 | 166 041 | 157 408 | |
| Övriga rörelseintäkter | 1 397 | 1 602 | 3 056 | 3 348 | |
| Övriga externa kostnader | -26 722 | -24 327 | -49 239 | -47 660 | |
| Personalkostnader | -39 265 | -34 596 | -73 407 | -66 692 | |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -2 004 | -1 612 | -3 746 | -2 818 | |
| Övriga rörelsekostnader | -804 | -690 | -2 002 | -1 820 | |
| Rörelseresultat | 27 347 | 24 219 | 40 703 | 41 766 | |
| Finansnetto | 226 | -341 | -769 | -521 | |
| Resultat före skatt | 27 573 | 23 878 | 39 934 | 41 245 | |
| Skatt | -6 286 | -5 401 | -9 323 | -9 540 | |
| Periodens resultat | 21 287 | 18 477 | 30 611 | 31 705 | |
| Genomsnittligt antal aktier i tusental | 11 402 | 11 402 | 11 402 | 11 402 | |
| Genomsnittligt antal aktier i tusental efter utspädning | 11 402 | 11 402 | 11 402 | 11 402 | |
| Resultat per aktie, SEK | 1,87 | 1,62 | 2,68 | 2,78 | |
| Resultat per aktie, SEK efter utspädning | 1,87 | 1,62 | 2,68 | 2,78 |
Rapport över totalresultatet för koncernen
| Belopp i TSEK | april - juni | januari – juni | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2017 | 2016 | ||
| Periodens resultat | 21 287 | 18 477 | 30 611 | 31 705 | |
| Övrigt totalresultat som kan omföras till periodens | |||||
| resultat | |||||
| Omräkningsdifferenser | 3 166 | -4 238 | 6 498 | -5 786 | |
| Totalresultat för perioden | 24 453 | 14 239 | 37 109 | 25 919 | |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets ägare | 24 453 | 14 239 | 37 109 | 25 919 |
Kvartalsvisa resultaträkningar
| (Belopp i MSEK) | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kv1 | Kv2 | Kv1 | Kv2 | Kv3 | Kv4 | Kv1 | Kv2 | Kv3 | Kv4 | Kv1 | Kv2 | Kv3 | Kv4 | Kv1 | Kv2 | Kv3 | Kv4 | |
| Nettoomsättning | 156,1 | 208,1 | 159,3 | 192,4 | 149,2 179,5 | 119,7 | 171,9 144,6 174,2 109,4 152,6 119,2 145,9 | 90,6 132,6 108,2 126,1 | ||||||||||
| Råvaror, förnödenheter och handelsvaror |
-84,8 -113,4 | -85,7 -108,6 | -76,4 | -93,9 | -61,4 | -94,5 | -77,3 | -91,1 | -58,2 | -81,6 | -62,2 | -76,8 | -46,8 | -70,6 | -55,7 | -65,7 | ||
| Bruttoresultat | 71,3 | 94,7 | 73,6 | 83,8 | 72,8 | 85,6 | 58,3 | 77,4 | 67,3 | 83,1 | 51,2 | 71,0 | 57,0 | 69,1 | 43,8 | 62,0 | 52,5 | 60,4 |
| Bruttomarginal | 45,7% 45,5% | 46,2% 43,6% 48,8% 47,7% | 48,7% | 45,0% 46,5% 47,7% 46,8% 46,5% 47,8% 47,4% 48,3% 46,8% 48,5% 47,9% | ||||||||||||||
| Övriga rörelseintäkter | 1,7 | 1,4 | 1,7 | 1,6 | 0,5 | 2,3 | 0,9 | 1,2 | 1,2 | 2,3 | 1,2 | 1,4 | 2,6 | 1,3 | 0,5 | 0,7 | 0,9 | 1,6 |
| Rörelsekostnader | -58,4 | -66,8 | -56,6 | -59,6 | -56,3 | -60,8 | -48,4 | -51,7 | -50,1 | -62,1 | -46,8 | -53,7 | -49,8 | -49,5 | -36,8 | -42,8 | -42,5 | -45,9 |
| Avskrivningar och nedskrivningar |
-1,2 | -2,0 | -1,2 | -1,6 | -1,7 | -1,8 | -1,3 | -1,0 | -1,0 | -1,2 | -0,9 | -1,0 | -1,0 | -1,3 | -0,5 | -0,6 | -0,7 | -0,8 |
| Rörelseresultat | 13,4 | 27,3 | 17,5 | 24,2 | 15,3 | 25,3 | 9,5 | 25,9 | 17,4 | 22,1 | 4,7 | 17,7 | 8,8 | 19,6 | 7,0 | 19,3 | 10,2 | 15,3 |
| Rörelsemarginal | 8,6% 13,1% | 11,0% 12,6% 10,2% 14,1% | 7,9% | 15,1% 12,0% 12,7% | 4,3% 11,6% | 7,4% 13,4% | 7,7% 14,6% | 9,4% 12,1% | ||||||||||
| Rörelseresultat / aktie | 1,2 | 2,4 | 1,5 | 2,1 | 1,3 | 2,2 | 0,8 | 2,3 | 1,5 | 1,9 | 0,4 | 1,6 | 0,8 | 1,7 | 0,6 | 1,7 | 0,9 | 1,3 |
Nettoomsättning Rörelseresultat
Kvartalsvis utveckling av:
| 1 januari – 30 juni | 1 januari – 31 december | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NYCKELTAL | 2018 | 2017 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | ||
| Omsättningstillväxt, % | 3,6 | 20,6 | 11,5 | 15,8 | 15,2 | 19,5 | 15,9 | ||
| Rörelsemarginal, % | 11,2 | 11,9 | 12,1 | 12,3 | 9,6 | 11,3 | 11,4 | ||
| Vinstmarginal, % | 11,0 | 11,7 | 12,1 | 12,1 | 9,5 | 11,2 | 11,5 | ||
| Genomsnittligt eget kapital, MSEK | 149,7 | 130,2 | 145,9 | 125,6 | 113,8 | 104,6 | 90,7 | ||
| Räntabilitet på eget kapital, % | 20,5 | 24,3 | 44,6 | 44,8 | 34,3 | 39,9 | 38,2 | ||
| Soliditet, % | 43,6 | 39,7 | 49,2 | 50,8 | 48,8 | 53,3 | 55,5 | ||
| Räntebärande nettokassa (skuld -), MSEK | -20,0 | -23,5 | 9,2 | 9,7 | 5,0 | 32,1 | 36,6 | ||
| Resultat per aktie, SEK | 2,68 | 2,78 | 5,70 | 4,93 | 3,42 | 3,66 | 3,04 | ||
| Eget kapital per aktie, SEK | 12,75 | 10,76 | 13,50 | 12,08 | 9,94 | 10,02 | 8,33 | ||
| Utdelning per aktie, SEK | - | - | 4,00 | 3,60 | 3,00 | 3,50 | 3,00 | ||
| Genomsnittligt antal aktier | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | ||
| Antal aktier vid periodens slut | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | 11 401 988 | ||
| Medelantal anställda | 474 | 421 | 446 | 358 | 335 | 301 | 268 |
Koncernens Balansräkning
| Belopp i TSEK | 2018-06 | 2017-06 | 2017-12 | 2016-12 |
|---|---|---|---|---|
| Tillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 16 456 | 15 120 | 14 673 | 2 886 |
| Övriga anläggningstillgångar | 48 272 | 49 362 | 48 193 | 46 642 |
| Varulager | 107 554 | 94 932 | 110 017 | 88 891 |
| Kundfordringar | 80 725 | 79 022 | 76 238 | 73 370 |
| Övriga omsättningstillgångar | 28 889 | 22 989 | 18 658 | 24 282 |
| Likvida medel | 51 441 | 47 211 | 44 837 | 35 210 |
| Summa tillgångar | 333 337 | 308 636 | 312 616 | 271 281 |
| Eget kapital och skulder | ||||
| Eget kapital | 145 416 | 122 663 | 153 913 | 137 791 |
| Långfristiga ej räntebärande skulder | 1 129 | 1 874 | 1 242 | 5 035 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 71 402 | 70 671 | 35 677 | 25 500 |
| Kortfristiga ej räntebärande skulder | 115 390 | 113 428 | 121 784 | 102 955 |
| Summa eget kapital och skulder | 333 337 | 308 636 | 312 616 | 271 281 |
Förändringar i koncernens eget kapital
| 2018 Belopp i TSEK |
Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver | Balanserat resultat inkl. periodens resultat |
Summa | Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| INGÅENDE EGET KAPITAL 2018-01-01 | 2 850 | 43 231 | -46 807 | 154 639 | 153 913 | 153 913 |
| Periodens resultat | 30 611 | 30 611 | 30 611 | |||
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Periodens omräkningsdifferenser | 6 498 | 6 498 | 6 498 | |||
| Transaktioner med aktieägare | ||||||
| Utdelning | -45 606 | -45 606 | -45 606 | |||
| UTGÅENDE EGET KAPITAL 2018-06-30 | 2 850 | 43 231 | -85 915 | 185 250 | 145 416 | 145 416 |
| 2017 Belopp i TSEK |
Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver | Balanserat resultat inkl. periodens resultat |
Summa | Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| INGÅENDE EGET KAPITAL 2017-01-01 | 2 850 | 43 231 | 2 072 | 89 638 | 137 791 | 137 791 |
| Periodens resultat | 31 705 | 31 705 | 31 705 | |||
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Periodens omräkningsdifferenser | -5 786 | -5 786 | -5 786 | |||
| Transaktioner med aktieägare | ||||||
| Utdelning | -41 047 | -41 047 | -41 047 | |||
| UTGÅENDE EGET KAPITAL 2017-06-30 | 2 850 | 43 231 | -44 761 | 121 343 | 122 663 | 122 663 |
| Kassaflödesanalys för koncernen | april - juni | januari – juni | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i TSEK | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 27 347 | 24 219 | 40 703 | 41 766 | ||
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||||
| Avskrivningar/nedskrivningar | 2 004 | 1 612 | 3 746 | 2 818 | ||
| Övriga ej likviditetspåverkande poster | -2 504 | - | -3 425 | - | ||
| 26 847 | 25 831 | 41 024 | 44 584 | |||
| Erhållen ränta | 46 | 174 | 234 | 306 | ||
| Erlagd ränta | 180 | -515 | -1 003 | -827 | ||
| Betald skatt | -3 984 | -9 017 | -6 120 | -9 023 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av | ||||||
| rörelsekapital | 23 089 | 16 473 | 34 135 | 35 040 | ||
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapital | ||||||
| Varulager | 7 571 | -5 285 | 7 692 | -10 949 | ||
| Kundfordringar | 13 563 | 7 523 | 1 644 | -10 931 | ||
| Övriga kortfristiga fordringar | -7 037 | 10 706 | -10 240 | 819 | ||
| Leverantörsskulder | 1 654 | -5 513 | -11 310 | 1 922 | ||
| Övriga skulder | -14 301 | 7 435 | -2 767 | 13 625 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 24 539 | 31 339 | 19 154 | 29 526 | ||
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -2 341 | -9 305 | -3 808 | -12 304 | ||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -496 | -1 814 | -525 | -7 180 | ||
| Förvärv av finansiella anläggningstillgångar | - | - | -29 | - | ||
| Erhållet vid försäljning av materiella anläggningstillgångar | - | - | 11 | - | ||
| Förändring långfristig fordran | -535 | -87 | -575 | -239 | ||
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -3 372 | -10 816 | -4 926 | -19 331 | ||
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Amortering / upptagna lån | 19 279 | 26 764 | 35 725 | 45 170 | ||
| Utbetald utdelning | -45 606 | -41 047 | -45 606 | -41 047 | ||
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -26 327 | -14 283 | -9 881 | 4 123 | ||
| Periodens kassaflöde | -5 160 | 6 240 | 4 347 | 14 318 | ||
| Likvida medel vid periodens början | 54 818 | 42 828 | 44 837 | 35 210 | ||
| Kursdifferens i likvida medel | 1 783 | -1 857 | 2 257 | -2 317 | ||
| Likvida medel vid periodens slut | 51 441 | 47 211 | 51 441 | 47 211 |
| Moderbolagets Resultaträkning | 3-mån | 6-mån |
|---|---|---|
| ------------------------------- | ------- | ------- |
| Belopp i TSEK | april - juni | Januari - juni | ||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| Nettoomsättning | 5 556 | 4 573 | 10 980 | 9 143 |
| Övriga rörelseintäkter | 2 258 | 1 590 | 4 038 | 3 256 |
| Summa intäkter | 7 814 | 6 163 | 15 018 | 12 399 |
| Övriga externa kostnader | -2 994 | -4 012 | -5 361 | -5 874 |
| Personalkostnader | -5 631 | -5 998 | -10 541 | -10 567 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -369 | -145 | -577 | -290 |
| Rörelseresultat | -1 180 | -3 992 | -1 461 | -4 332 |
| Finansnetto | 3 052 | -415 | 2 681 | -638 |
| Resultat efter finansiella poster | 1 872 | -4 407 | 1 220 | -4 970 |
| Skatt | -276 | -1 | -334 | -24 |
| Periodens resultat | 1 596 | -4 408 | 886 | -4 994 |
Poster i övrigt totalresultat saknas varför total resultat sammanfaller med periodens resultat.
Moderbolagets Balansräkning
| Belopp i TSEK | 2018-06 | 2017-06 | 2017-12 | 2016-12 |
|---|---|---|---|---|
| Tillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 10 580 | 7 114 | 8 857 | 2 769 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 759 | 1186 | 1 940 | 1244 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 98 911 | 99 657 | 98 904 | 99 580 |
| Kortfristiga fordringar | 111 731 | 49 430 | 97 213 | 56 784 |
| Likvida medel | - | 3 | - | 186 |
| Summa tillgångar | 222 981 | 157 390 | 206 914 | 160 563 |
| Eget kapital och skulder | ||||
| Eget kapital | 32 271 | 20 743 | 76 993 | 66 784 |
| Obeskattade reserver | 2 186 | 5 186 | 2 186 | 5 186 |
| Långfristiga skulder | - | - | 2 818 | |
| Kortfristiga skulder | 188 524 | 131 461 | 127 735 | 85 775 |
| Summa eget kapital och skulder | 222 981 | 157 390 | 206 914 | 160 563 |
Noter
1. Redovisningsprinciper
Koncernredovisningen har, i likhet med årsbokslutet för 2017, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation nr 1 (RFR 1). Moderbolaget upprättar, i likhet med årsbokslutet för 2017, sin redovisning i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation nr 2 (RFR 2). Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen.
Nya redovisningsprinciper för 2018
Den 1 januari 2018 trädde IFRS 15 "Intäkter från avtal med kunder" och IFRS 9 "Finansiella instrument" i kraft.
Övergången till IFRS 9 har inte inneburit några skillnader i koncernens sätt att klassificera finansiella tillgångar och skulder, och säkringsredovisning är förenligt med de nya säkringsredovisningsreglerna. Nilörngruppen tillämpar den förenklade modellen för förväntade kreditförluster för kundfordringar under vilken totala förväntade kreditförluster för återstående löptid för fordran redovisas. Vid bedömning av framtida förväntade kreditförluster tas hänsyn till historisk
samt framåtblickande information. Övergången har inte inneburit någon övergångseffekt som behöver presenterats.
IFRS 15 "Intäkter från avtal med kunder" har inte inneburit någon förändring för Nilörnkoncernen. Huvuddelen av Nilörngruppens intäkter kommer från försäljning av varor, vilka redovisas när kontroll över produkterna överförs till kunden. Rörliga ersättningar i form av rabatter, bonusar och returer utgör en del av transaktionspriset.
Nya redovisningsprinciper för 2019
IFRS 16 "Leasing" kommer att ersätta IAS 17 "Leasingavtal" från och med 1 januari 2019. Standarden kräver att tillgångar och skulder hänförliga till alla leasingavtal med några undantag redovisas i balansräkningen och är tillämplig för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2019 eller senare. För Nilörn är den största posten hänförligt till hyra av kontorslokaler och lager. Det är dock relativt kort bindningstid av kontrakten i Hong Kong som står för en relativt stor andel av koncernens hyreskostnad. Summan av framtida leasebetalningar uppgår till 25 MSEK (se not 25 i årsredovisningen för 2017), med ett uppskattat nuvärde om 23 MSEK beräknat med 3 procent diskonteringsränta.
2. Information per geografiskt område
Primära segment - geografiska områden
| Övriga | Koncern | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Perioden januari - juni 2018 | Norden | Europa | Asien | gemensamt | Summa |
| Intäkter | |||||
| Extern omsättning | 38 818 | 125 601 | 199 818 | - | 364 237 |
| Summa omsättning | 38 818 | 125 601 | 199 818 | 0 | 364 237 |
| Resultat | |||||
| Rörelseresultat | 4 243 | 18 863 | 19 058 | -1 461 | 40 703 |
| Ränteintäkter | 234 | 234 | |||
| Räntekostnader | -1 003 | -1 003 | |||
| Skatt på periodens resultat | -9 323 | -9 323 | |||
| Periodens resultat | 4 243 | 18 863 | 19 058 | -11 553 | 30 611 |
| Övriga | Koncern | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Perioden januari - juni 2017 | Norden | Europa | Asien | gemensamt | Summa |
| Intäkter | |||||
| Extern omsättning | 35 090 | 116 268 | 200 341 | - | 351 699 |
| Summa omsättning | 35 090 | 116 268 | 200 341 | 0 | 351 699 |
| Resultat | |||||
| Rörelseresultat | 7 190 | 20 174 | 18 736 | -4 334 | 41 766 |
| Ränteintäkter | 306 | 306 | |||
| Räntekostnader | -827 | -827 | |||
| Skatt på periodens resultat | -9 540 | -9 540 | |||
| Periodens resultat | 7 190 | 20 174 | 18 736 | -14 395 | 31 705 |
3. Definitioner av alternativa nyckeltal
Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterad på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som används från och med den 3 oktober 2016. I årsredovisningen refereras till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används.
| Icke IFRS-mått | Definition | Motivering |
|---|---|---|
| Genomsnittligt eget kapital | Eget kapital vid periodens början plus eget kapital vid periodens slut dividerat med två. |
Måttet är skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder, vilket motsvarar koncernens egna kapital som tillskjutits av ägare samt koncernens samlade vinster. Måttet används för att redovisa kapitalet hänförligt till koncernens ägare. |
| Medeltal anställda | Genomsnittligt antal årsarbetande | Måttet används för att mäta utvecklingen av koncernens arbetskraft. |
| Omsättningstillväxt | Nettoomsättning vid periodens slut minus nettoomsättning vid periodens början dividerat med nettoomsättning vid periodens början. |
Måttet används för att mäta hur företagets omsättning utvecklas över tid. |
| Räntabilitet på eget kapital | Periodens resultat enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital. |
Måttet används för att analysera lönsamhet över tid, givet de resurser som är hänförliga till moderbolagets ägare. |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital | Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. |
Avkastning på sysselsatt kapital är ett lönsamhetsmått som används för att ställa resultatet i relation till det kapital som behövs för att driva verksamheten. |
| Räntebärande nettokassa/skuld | Räntebärande fordringar och likvida medel reducerat med räntebärande skulder. |
Måttet visar den totala lånefinansieringen och används som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. |
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat i procent av netto omsättningen. |
Måttet används för att mäta operativ lönsamhet. |
| Soliditet | Eget kapital i procent av balansomslutningen | Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansierats av aktieägarna med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka. |
| Vinstmarginal | Resultat före skatt i procent av nettoomsättningen. |
Måttet gör det möjligt att jämföra lönsamheten oavsett bolagsskattesats. |
Definitioner av nyckeltal ― mått som inte definieras enligt IFRS
Allmänt om Nilörngruppen
Nilörngruppen är ett globalt företag, grundat på 1970-talet, med expertis inom hur man tillför varumärken värde genom branding och design i form av etiketter, förpackningar och accessoarer till framförallt kunder inom mode och konfektionsindustrin. Nilörngruppen erbjuder kompletta, kreativa och skräddarsydda koncept inom branding, design, produktutveckling samt logistiska lösningar. Koncernen bedriver verksamhet via egna bolag i Sverige, Danmark, Storbritannien, Tyskland, Belgien, Portugal, Hongkong, Indien, Turkiet, Kina, Bangladesh, Italien och Pakistan. Partnerbolag finns i Tunisien och Schweiz.