Nilörngruppen — Interim / Quarterly Report 2008

Apr 17, 2008

RAPPORT FÖR FÖRSTA KVARTALET 2008

• Orderingången ökade till 78,6 MSEK (74,4)
• Omsättningen ökade till 65,4 MSEK (65,2)
• Bruttomarginalen förbättrades till 47,5 % (41,7 %)
• Rörelseresultatet uppgick till -0,5 MSEK (-0,5)
• Periodens resultat uppgick till -1,3 MSEK (0,3)
• Resultatet per aktie uppgick till -0,48 kronor (0,12)

NYCKELTAL I SAMMANDRAG

		Första kvartalet	Kalenderåret
(Belopp i MSEK om ej annat anges)	2008	2007	2007
Orderingång	78,6	74,4	307,3
Nettoomsättning	65,4	65,2	300,9
Rörelseresultat	-0,5	-0,5	12,1
Resultat före skatt	-1,2	-0,5	11,5
Periodens resultat	-1,3	0,3	13,3
Resultat per aktie, SEK	-0,48	0,12	5,05
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %	0,6	1,0	12,0
Räntabilitet på eget kapital, %	-6,6	1,8	18,1
Soliditet, %	49,7	35,9	47,8

ALLMÄNT OM NILÖRNGRUPPEN

Nilörngruppen erbjuder ett komplett profileringskoncept med uppgift att stärka imagen hos varumärken inom framför allt mode- och textilindustrin. Koncepten innehåller designutformning, produktutveckling och integrerade logistiklösningar. Koncernen bedriver verksamhet i Sverige, Danmark, Storbritannien, Tyskland, Belgien, Frankrike, Portugal, Hongkong och Turkiet. Intressebolag finns i Indien och partnerbolag i Kina, Tunisien och Schweiz.

ORDERINGÅNG, OMSÄTTNING OCH RESULTAT

Orderingång

Omsättning

Rörelseresultat

Resultat före skatt

VD HAR ORDET

Rörelseresultatet för första kvartalet 2008 är i nivå med motsvarande kvartal 2007. Vi har under kvartalet fokuserat på försäljnings- och marknadsaktiviteter bl.a. i form av medverkan på mässor i Paris, München och Lille.

Vi har också arbetat med design och produktutveckling vid framtagningen av nya kollektioner för att stödja införsäljningen av nya koncept till såväl nya som existerande kunder. Detta arbete har utfallit väl och resulterat i ett stort intresse bland våra kunder.

Under kvartalet har också stor kraft lagts på att förbättra våra inköpsrutiner, vilket redan resulterat i en avsevärt bättre bruttomarginal.

Sammantaget menar jag att Nilörngruppens koncept är uppskattat när det gäller att stärka och särskilja varumärken för våra kunder inom mode- och textilindustrin. Med denna vetskap och alla de nya uppdrag som är under bearbetning ser jag med tillförsikt fram mot resten av 2008.

ORDERINGÅNG OCH VERKSAMHETENS UTVECKLING

Orderingången under årets första kvartal ökade med 6 % jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 78,6 MSEK (74,4). Den största delen av ökningen kommer från Hongkong och från Turkiet som övertogs 1 juli 2007.

NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT

Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgick till 65,4 MSEK (65,2).

Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till -0,5 MSEK (-0,5), resultatet före skatt till -1,2 MSEK (-0,5) och periodens resultat till -1,3 MSEK (0,3).

Finansnettot uppgick till -0,7 MSEK (0,0) varav valutakursdifferenser uppgick till -0,6 MSEK (0,4).

Stängningen av tillverkningen i Belgien samt realisationsvinster från försäljning av byggnader och maskiner har påverkat föregående års resultat för första kvartalet positivt med netto 1,6 MSEK.

KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till -0,3 MSEK (-10,9).

Investeringar gjordes med 1,0 MSEK (0,7) under året, varav 0,7 MSEK (0,5) avsåg materiella anläggningstillgångar.

Den räntebärande nettoskulden uppgick vid kvartalets utgång till 2,1 MSEK, jämfört med 3,4 MSEK vid räkenskapsårets början och 27,9 MSEK vid motsvarande tidpunkt föregående år.

Likvida medel uppgick vid periodens slut till 25,2 MSEK, att jämföra med 27,3 MSEK vid ingången av räkenskapsåret. Därtill kommer outnyttjade, redan beviljade bankkrediter på 15,4 MSEK (13,5).

PERSONAL

Medelantalet anställda i koncernen var vid utgången av kvartalet 251, vilket var 9 personer fler än vid årsskiftet och 13 personer fler än vid samma tidpunkt året dessförinnan.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Nilörngruppen har framgår av Nilörngruppens årsredovisning 2007, sidan 32.

MODERBOLAG

Moderbolagets verksamhet består till största delen av att sköta koncerngemensamma funktioner såsom design och produktutveckling, ekonomi, administration, information och IT. Medelantalet anställda uppgick vid periodens slut till 17 personer (17).

Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 3,0 MSEK (3,1). Rörelseresultatet uppgick till -3,2 MSEK (-2,8) och resultatet efter finansnetto blev 0,8 MSEK (7,5). I finansnettot ingår utdelning från dotterbolag om 3,8 MSEK (8,0).

GRANSKNING

Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.

KOMMANDE RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN

Delårsrapport för andra kvartalet 2008 publiceras den 17 juli 2008. För det tredje kvartalet publiceras delårsrapporten den 22 oktober och för det fjärde kvartalet beräknas delårsrapporten publiceras den 5 februari 2009.

Borås den 17 april 2007

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Nilörngruppen AB (publ)

Peter Grauers Per Löjdquist Mauritz Sahlin Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Susanne Rosberg Petter Stillström Stefan Tingström

Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör

Informationen är sådan som Nilörngruppen AB är skyldig att offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 17 april kl 15.15.

För mer information, kontakta: Nilörngruppen AB Stefan Tingström Box 499 Tel 033-700 88 50 503 13 Borås Mobiltel 070-578 08 11 033-700 88 88 E-mail:stefan.tingstrom@nilorn.com www.nilorn.com

KONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Belopp i TSEK)

(Deight Linery)

Resultaträkning		Första kvartalet
	2008	2007
Nettoomsättning	65 422	65 189
Kostnad för sålda varor	-34 358	-46 157
Bruttoresultat	31 064	19 032
Övriga rörelseintäkter	605	13 783
Försäljningskostnader	-21 600	-22 445
Administrationskostnader	-9 845	-10 163
Övriga rörelsekostnader	-710	-672
Rörelseresultat	-486	-465
Finansnetto	-713	-31
Resultat före skatt	-1 199	-496
Skatt	-69	804
Periodens resultat	-1 268	308
Avskrivningar ingår med	2 194	2 454
Genomsnittligt antal aktier i tusental	2 640,5	2 640,5
Resultat per aktie, SEK*	-0,48	0,12

* Nilörngruppen har inga options-, konvertibel- eller aktieprogram, varför ingen utspädning kan förekomma

Balansräkning

2007-03-31	2008-03-31	2007-03-31	2007-12-31
Tillgångar
Goodwill	545	-	545
Övriga immateriella anläggningstillgångar	1 373	2 028	1 313
Övriga anläggningstillgångar	34 139	36 315	37 314
Varulager	41 698	39 867	41 850
Kundfordringar	35 972	40 775	48 109
Övriga omsättningstillgångar	11 547	34 378	11 086
Likvida medel	25 169	37 942	27 332
Summa tillgångar	150 443	191 305	167 549
Eget kapital och skulder
Eget kapital	74 769	68 710	80 034
Långfristiga räntebärande skulder	24 172	32 685	25 616
Långfristiga ej räntebärande skulder	4 402	4 388	4 613
Kortfristiga räntebärande skulder	3 108	33 204	5 152
Kortfristiga ej räntebärande skulder	43 992	52 318	52 134
Summa eget kapital och skulder	150 443	191 305	167 549

Kassaflödesanalys för koncernen Första kvartalet

	2008	2007
Rörelseresultat	-486	-465
Justering för poster som ej ingår i kassaflödet	891	-9 847
Erhållen ränta	308	364
Erlagd ränta	-468	-788
Betald skatt	-567	-129
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital	-322	-10 865
Förändring i rörelsekapital	4 413	-3 058
Kassaflöde från den löpande verksamheten	4 091	-13 923
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-250	-125
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-721	-533
Erhållet vid försäljning av immateriella anläggningstillgångar	23	-
Erhållet vid försäljning av materiella anläggningstillgångar	11	22 477
Förändring långfristig fordran	39	131
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-898	21 950
Amortering av lån	-4 527	-2 263
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-4 527	-2 263
Periodens kassaflöde	-1 334	5 764
Likvida medel vid periodens början	27 332	31 573
Kursdifferens i likvida medel	-829	605
Likvida medel vid periodens slut*	25 169	37 942

* Med likvida medel avses banktillgodohavanden samt kortfristiga placeringar med löptid understigande tre månader.

Förändringar i koncernens eget kapital Första kvartalet
	2008	2007
Ingående eget kapital	80 034	67 272
Omräkningsdifferens	-3 997	1 130
Periodens resultat	-1 268	308
Utgående eget kapital	74 769	68 710

Information per geografiskt område

(Belopp i MSEK)		Norden		Övriga Europa	Asien		Koncern-			Summa
		Gemensamt		gemensamt		gemensamt gemensamt				gemensamt
Första kvartalet	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007
Extern omsättning	20,3	22,0	31,6	29,5	13,5	13,7			65,4	65,2
Intern omsättning	1,6	0,8	2,0	3,0	2,4	1,9	-6,0	-5,7	0,0	0,0
Summa omsättning	21,9	22,8	33,6	32,5	15,9	15,6	-6,0	-5,7	65,4	65,2
Rörelseresultat	1,2	0,8	1,5	-1,0	0,7	1,1	-3,9	-1,4	-0,5	-0,5
Rörelsemarginal, %	5,5	3,5	4,5	-3,1	4,4	7,1			-0,8	-0,8

Nyckeltal*		Första kvartalet			Kalenderåret
(Belopp i MSEK)	2008	2007	2007	2006	2005	2004	2003
Rörelsemarginal, %	-0,7	-0,7	4,0	0,4	-2,4	-16,2	-2,8
Vinstmarginal, %	-1,8	-0,8	3,8	-0,7	-3,5	-17,1	-3,8
Sysselsatt kapital	102,0	134,6	110,8	144,1	157,3	163,1	215,0
Genomsnittligt sysselsatt kapital	106,4	139,3	127,5	150,7	160,2	189,1	243,6
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %**	0,6	1,0	12,0	1,4	-3,3	-19,8	-2,0
Genomsnittligt eget kapital	77,4	68,0	73,7	69,8	75,3	103,1	141,1
Räntabilitet på eget kapital, %**	-6,6	1,8	18,1	-4,0	-13,9	-46,3	-13,1
Soliditet, %	49,7	35,9	47,8	33,8	34,6	34,9	45,9
Räntebärande nettoskuld	2,1	27,9	3,4	45,3	72,9	58,3	51,7
Nettoskuldsättningsgrad, ggr	0,0	0,4	0,0	0,7	1,0	0,7	0,4
Medelantal anställda	251	238	242	255	292	296	301

Data per aktie*		Första kvartalet	Kalenderåret
(Belopp i SEK)	2008	2007		2007	2006	2005	2004	2003
Antal aktier, tusental 2640,5 2640,5	2640,5	2640,5		2640,5	2640,5	2640,5	2640,5	2640,5
Resultat efter skatt	-0,48	0,12		5,05	-1,05	-3,94	-17,44	-6,99
Eget kapital	28,32	26,02		30,31	25,48	27,4	29,67	48,29
Kassaflöde	1,55	-5,27		-1,40	3,75	-3,39	-0,81	8,71

* Definitionen av nyckeltalen framgår av Nilörngruppens årsredovisning 2007, sidan 55.

** Resultatposterna vid beräkning av räntabiliteten på sysselsatt kapital och eget kapital är omräknat till tolv månader. År 2003 är ej omräknat enligt IFRS.

MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Belopp i TSEK)

Resultaträkning		Första kvartalet
	2008	2007
Nettoomsättning	3 029	3 111
Bruttoresultat	3 029	3 111
Försäljningskostnader	-2 495	-1 029
Administrationskostnader	-5 564	-5 358
Övriga rörelseintäkter	1 836	461
Rörelseresultat	-3 194	-2 815
Resultat från finansiella poster	3 986	10 298
Resultat efter finansiella poster	792	7 483
Skatt*	837	654
Periodens resultat	1 629	8 137
Avskrivningar ingår med	206	331

* Den faktiska skatten för helåret kan komma att avvika beroende på bokslutsdispositioner och koncernbidrag till och från dotterbolag.

Balansräkning

2007-03-31	2008-03-31	2007-03-31	2007-12-31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	1 065	1 798	1 132
Materiella anläggningstillgångar	735	637	741
Finansiella anläggningstillgångar	71 354	62 731	70 258
Kortfristiga fordringar	25 040	18 224	25 527
Likvida medel	3 967	8 491	5 810
Summa tillgångar	102 161	91 881	103 468
Eget kapital och skulder
Eget kapital	68 778	64 022	67 149
Obeskattade reserver	3 526	2 935	3 526
Långfristiga skulder	16 680	18 080	16 680
Kortfristiga skulder	13 177	6 844	16 113
Summa eget kapital och skulder	102 161	91 881	103 468

REDOVISNINGSPRINCIPER

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper framgår av Nilörngruppens årsredovisning 2007. Redovisningsprinciperna är oförändrade från bokslutet 2007 och baseras på International Financial Reporting Standards i den form de antagits av EU. Moderbolagets bokslut har upprättats i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.1, Redovisning för juridiska personer och årsredovisningslagen.