Quarterly Report • Apr 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
NİĞBAŞ NİĞDE BETON SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | Sayfa No |
|---|---|
| ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 |
| ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 3 |
| ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | 4 |
| ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 5 |
| ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR |
6-31 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Denetimden | Denetimden | ||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| VARLIKLAR | Not | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Dönen Varlıklar | 51.651.841 | 42.271.269 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 12.590.864 | 1.223.310 |
| Ticari Alacaklar | 16.750.351 | 29.630.424 | |
| -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 7,8 | 244.164 | 3.291.683 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 8 | 16.506.187 | 26.338.741 |
| Diğer Alacaklar | 9.003.355 | 118.134 | |
| -İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 7,9 | 8.896.022 | -- |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 9 | 107.333 | 118.134 |
| Stoklar | 10 | 12.121.468 | 10.792.270 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 938.222 | 250.310 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 938.222 | 250.310 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 16 | 247.581 | 256.821 |
| Duran Varlıklar | 754.134.670 | 777.234.353 | |
| Finansal Yatırımlar | 6 | 17.023.200 | 18.393.469 |
| Özkaynak Yönetimiyle Değerlenen Yatırımlar | 5 | 4.059.705 | 4.106.684 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 13 | 637.082.617 | 657.525.974 |
| Maddi Duran Varlıklar | 95.969.148 | 97.208.226 | |
| -Arazi ve Arsalar | 23.595.548 | 23.595.548 | |
| -Binalar, net | 51.515.608 | 51.992.081 | |
| -Tesis, Makine ve Cihazlar, net | 4.699.410 | 4.872.473 | |
| -Taşıtlar, net | 553.061 | 643.350 | |
| -Mobilya ve Demirbaşlar, net | 993.942 | 1.004.016 | |
| -Yapılmakta Olan Yatırımlar | 1.465.338 | 1.465.338 | |
| -Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar | 13.146.241 | 13.635.420 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 805.786.511 | 819.505.622 |
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
1
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Denetimden | Denetimden | ||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| KAYNAKLAR | Not | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 24.332.029 | 30.205.615 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4 | 3.918.140 | 3.961.021 |
| Ticari Borçlar | 5.189.251 | 8.305.566 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar |
7,8 | 2.486.343 | 1.500.314 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Borçlar |
8 | 2.702.908 | 6.805.252 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 15 | 4.014.691 | 6.663.397 |
| Diğer Borçlar | 1.475 | 888.577 | |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar |
7,9 | 1.475 | 888.577 |
| Ertelenmiş Gelirler | 2.129.923 | 626.670 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler |
11 | 2.129.923 | 626.670 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 24 | -- | -- |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 8.559.816 | 8.666.576 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin |
|||
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 15 | 310.630 | 341.888 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar |
14 | 8.249.186 | 8.324.688 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 16 | 518.733 | 1.093.808 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 100.302.651 | 105.037.191 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 4 | 5.921.823 | 6.838.923 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 3.742.297 | 3.967.962 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin |
|||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 15 | 3.742.297 | 3.967.962 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 24 | 90.638.531 | 94.230.306 |
| ÖZKAYNAKLAR | 681.151.831 | 684.262.816 | |
| Ödenmiş Sermaye | 17 | 54.000.000 | 54.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 17 | 641.615.582 | 641.615.582 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 17 | 66.577.456 | 66.577.456 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 33.037.813 | 32.483.079 | |
| - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme |
|||
| Artışları / (Azalışları) | 17 | 36.049.844 | 36.049.844 |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm |
|||
| Kazançları / (Kayıpları) | 17 | (2.994.175) | (3.545.674) |
| - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer |
|||
| Kapsamlı Gelirlerindeki Paylar | (17.856) | (21.091) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (1.032.549) | 80.795 | |
| - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire |
|||
| Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar / (Kayıplar) | 6 | (1.032.549) | 80.795 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 17 | 23.078.829 | 23.078.829 |
| Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) | 17 | (133.572.925) | (112.484.602) |
| Net Dönem Karı/(Zararı) | 25 | (2.552.375) | (21.088.323) |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 805.786.511 | 819.505.622 |
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Denetimden Geçmemiş 01.01.- |
Denetimden Geçmemiş 01.01.- |
||
|---|---|---|---|
| Not | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat | 18 | 8.978.069 | 20.858.288 |
| Satışların Maliyeti (-) | 18 | (6.680.879) | (13.399.850) |
| BRÜT KAR/(ZARAR) | 2.297.190 | 7.458.438 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (6.188.720) | (6.785.536) | |
| Pazarlama Giderleri (-) | (1.278.066) | (1.665.663) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 19 | 3.267.993 | 2.370.453 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 19 | (2.489.919) | (2.339.958) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | (4.391.522) | (962.266) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 20 | -- | 276.208 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 20 | (1.943.357) | (2.430.103) |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | |||
| Karlarından/Zararlarından Paylar | 5 | (50.214) | 32.878 |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/(ZARARI) | (6.385.093) | (3.083.283) | |
| Finansman Gelirleri | 21 | 2.206.207 | 3.317.012 |
| Finansman Giderleri (-) | 22 | (1.562.624) | (2.247.386) |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | 17 | 8.285.696 | 8.390.004 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ | |||
| KARI/(ZARARI) | 2.544.186 | 6.376.347 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/ (Gideri) | (5.096.561) | (11.727.578) | |
| - Dönem Vergi Geliri/ (Gideri) | 24 | -- | -- |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) | 24 | (5.096.561) | (11.727.578) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) | (2.552.375) | (5.351.231) | |
| DÖNEM KARI/(ZARARI) | 25 | (2.552.375) | (5.351.231) |
| Pay Başına Kazanç/(Kayıp) | 25 | (0,047) | (0,099) |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç/(Kayıp) | 25 | (0,047) | (0,099) |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 554.734 | (63.137) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kazançları/(Kayıpları) | 23 | 735.332 | (92.572) |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi | 23,24 | (183.833) | 23.143 |
| - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirinden | |||
| Kar veya Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar | 23 | 3.235 | 6.292 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | (1.113.344) | -- | |
| - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelir / (Gidere) | |||
| Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar/(Kayıplar) | 23 | (1.370.269) | -- |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) | 23,24 | 256.925 | -- |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 23 | (558.610) | (63.137) |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | (3.110.985) | (5.414.368) |
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Kar veya Zararda Yeniden Birikmiş Diğer Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar |
Gelirler ve Giderler | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları / (Azalışları) |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları) |
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirlerindeki Paylar |
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar / (Kayıplar) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Özkaynaklar | |
| 01 Ocak 2024 bakiyesi Transfer |
17 | 54.000.000 -- |
641.615.582 66.577.457 -- |
-- | 36.049.845 -- |
(1.263.569) -- |
(23.445) -- |
-- -- |
23.078.829 -- |
(169.132.231) 56.647.629 |
56.647.629 (56.647.629) |
707.550.097 -- |
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) |
25 | -- | -- | -- | -- | (69.429) | 6.292 | -- | -- | -- | (5.351.231) | (5.414.368) |
| 31 Mart 2024 bakiyesi |
17 | 54.000.000 | 641.615.582 66.577.457 | 36.049.845 | (1.332.998) | (17.153) | -- | 23.078.829 | (112.484.602) | (5.351.231) | 702.135.729 | |
| 01 Ocak 2025 bakiyesi Transfer Toplam Kapsamlı |
17 | 54.000.000 -- |
641.615.582 66.577.456 -- |
-- | 36.049.844 -- |
(3.545.674) -- |
(21.091) -- |
80.795 -- |
23.078.829 -- |
(112.484.602) (21.088.323) |
(21.088.323) 21.088.323 |
684.262.816 -- |
| Gelir/(Gider) 31 Mart 2025 bakiyesi |
25 17 |
-- 54.000.000 |
-- 641.615.582 66.577.456 |
-- | -- 36.049.844 |
551.499 (2.994.175) |
3.235 (17.856) |
(1.113.344) (1.032.549) |
-- 23.078.829 |
-- (133.572.925) |
(2.552.375) (2.552.375) |
(3.110.985) 681.151.831 |
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
4
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Denetimden | Denetimden | ||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 01.01.- | 01.01.- | ||
| Not | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI | (6.190.808) | (4.762.869) | |
| Dönem Karı/(Zararı) | (2.552.375) | (5.351.231) | |
| Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 205.290 | (1.338.062) | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 12 | 1.332.579 | 1.351.295 |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 14,15 | 325.834 | 906.913 |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler | -- | -- | |
| İştiraklerin Dağıtılmamış Karları / Zararları ile İlgili Düzeltmeler | 5 | 50.214 | (32.878) |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan | |||
| Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler | 20 | 1.943.357 | (276.208) |
| Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler | 24 | (3.334.850) | 289.426 |
| Bağlı Ortaklıkların veya Müşterek Faaliyetlerin Elden | |||
| Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar / (Kazançlar) ile İlgili | |||
| Düzeltmeler | -- | 1.936.686 | |
| Parasal kayıp kazanç ile ilgili düzeltmeler | (111.844) | (5.513.296) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (3.843.723) | 1.926.424 | |
| Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 10 | (1.329.198) | (859.996) |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 7,8 | 12.880.073 | (6.895.977) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili | |||
| Düzeltmeler | 7,9 | (9.563.893) | 6.245.550 |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 7,8 | (3.116.315) | 2.219.507 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 7,9 | (2.714.390) | 1.217.340 |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT | |||
| AKIŞLARI | 18.406.499 | 2.871.348 | |
| İştiraklerin ve/veya İş Ortaklıklarının Pay Satışı veya Sermaye | |||
| Azaltımı Sebebiyle Oluşan Nakit Girişleri | -- | 5.438.960 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan | |||
| Nakit Girişleri | 12 | 18.500.000 | 276.208 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan | |||
| Nakit Çıkışları | 12 | (93.501) | (2.843.820) |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (959.981) | (8.742) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri / (Çıkışları) | (959.981) | (8.742) | |
| YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN | |||
| ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET | |||
| ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) | 11.255.710 | (1.900.263) | |
| D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE | |||
| NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | -- | -- | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ | |||
| (A+B+C+D) | 11.255.710 | (1.900.263) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 3 | 1.223.310 | 19.982.436 |
| F. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ ENFLASYON | |||
| ETKİSİ | 111.844 | 5.513.296 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | |||
| (A+B+C+D+E+F) | 3 | 12.590.864 | 23.595.469 |
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Niğbaş", "Şirket"), 1969 yılında ÇİMHOL ve İLLER BANKASI ortaklığı ile beton direk üretimi amacıyla kurulmuş ve günümüze kadar prefabrike beton ürünler ve betonarme yapı elemanları üretimlerini de faaliyet alanlarına dahil ederek entegre bir tesis haline gelmiştir. Şirket 2011 yıl sonundan itibaren tedricen prefabrike beton ürünler ve betonarme yapı elemanları üretim faaliyetlerini durdurmuş, yapı kimyasalları ve cam elyaf takviyeli beton (GRC) üretimlerine ağırlık vermiştir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 17 kişidir (31 Aralık 2024: 17).
Şirket Niğde Ticaret Siciline 609 sayı ile kayıtlı olup kanuni adresi Fertek Mahallesi Organize Sanayi Bölgesi 8.Cadde Dış Kapı No: 2/1 İç Kapı No: 1 Merkez/Niğde'dir. Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) yürütmektedir. Şirketin bilinen ortakları Not 17'de gösterilmiştir.
Şirket'in halka arz olunmuş pay senetleri 5 Mart 2012 tarihinden itibaren Borsa İstanbul (BIST) İkinci Ulusal Pazarı'nda işlem görmeye başlamıştır.
BND Elektrik Üretim A.Ş. (BND Elektrik), 1 Nisan 2005 tarih ve 6273 sayılı T.T. Sicil Gazetesi'nde yayımlanarak kuruluşu tescil edilmiş bir anonim şirkettir. Şirket'in, elektrik enerjisi üretim tesisi kurulması, işletmeye alınması, kiralanması, elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitesinin müşterilere satışı ile iştigal etmektedir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirketin BND Elektrik'teki payı %0,96 (31 Aralık 2024: %0,96) oranında olup ilişikteki finansal tablolara özkaynak yöntemiyle konsolide edilerek dahil edilmiştir.
BND Elektrik, 10,32 MWh kurulu güce sahip Üçgen 2 HES ile Kabadüz ilçesi Ordu ilinde, 3,39 MWh kurulu güce sahip Üçgen HES ile Andırın ilçesi Kahramanmaraş ilinde elektrik üretim faaliyetinde bulunmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla BND Elektrik'in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 12 kişidir. (31 Aralık 2024: 12).
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TMS/TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır.
Şirket, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını SPK'nın Seri: II, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dâhil edilerek sunulmuştur.
İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Şirket, 31 Mart 2025 tarihli finansal tabloları için yaptığı değerlendirmeye göre bazı dipnot açıklamalarını standartlara uygun olarak özet vermiş veya vermemeyi uygun bulmuştur.
Şirket'in ara dönem özet finansal tabloları yılsonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
Şirket'in, finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dâhil edilerek sunulmuştur.
Finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Finansal varlıklar ve yükümlülükler gerçeğe uygun değeriyle ölçülüp; gerçeğe uygun değer değişiklikleri kapsamlı gelir tablosu/özkaynak ile ilişkilendirilmiştir.
Finansal tablolar, 30 Nisan 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında kabul edilmiştir.
Şirket muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Finansal tablolar yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na göre Şirket'in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Şirket'in ilişikteki finansal tabloları SPK'nın 7 Haziran 2013 tarihli "Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyurusuna uygun olarak hazırlanmıştır.
Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası ("TL") olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Şirket bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarını da 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ara dönem özet finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç Yıllık Bileşik | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Enflasyon Oranı |
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 | % 250 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 | % 291 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,38104 | % 309 |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, paranın bilanço tarihinde geçerli olan satın alma gücü ile, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine paranın en son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Gelir tabloları ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yer alan, satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış karı/zararı kalemleri dışındaki tüm kalemler, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış karı/zararı kalemleri ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş bilanço kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.
SPK'nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2014 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Söz konusu örneklerle uyumlu olarak, Şirket'in finansal tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılabilmektedir.
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tablolar yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in, detayları Not 2.2'de açıklanan TMS 29 standardı uygulaması nedeniyle yapılan düzeltmeler dışında, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarında yaptığı herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır.
Şirket'in finansal tabloları, karşılaştırmaların enflasyon etkilerinin gözlenebilmesi için 3 Mart 2025 tarihinde yayımlanmış 31 Aralık 2024 ve 11 Haziran 2024 tarihinde yayımlanmış 31 Mart 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
İştirak'in muhasebeleştirilmesi; Şirket'in (Ana Ortaklık), iştiraki satın aldığı tarihten, bilanço tarihine kadar gecen süre içinde, iştirakin özsermayesindeki artış ve azalışlardan Ana Ortaklık'ın payına düşen kısım, iştirakin elde etme maliyetine eklenir veya düşürülür. Bu işlemlerde, elde etme maliyetine kıyasla özsermaye payına isabet eden tutarda meydana gelen artışlar kar, azalışlar ise zarar olarak gelir tablosunda gösterilir.
Özsermayedeki değişikliğin kar veya zarar dışındaki özsermaye kalemlerinden kaynaklanması halinde Ana Ortaklık'ın özsermayesinde bu kalemlere ilişkin gerekli düzeltmeler yapılır. İştiraklerden tahsil edilen kar payları ilgili iştirak tutarından düşürülür.
Ana Ortaklık'ın Özkaynak yöntemi ile değerlenen iştirakteki sermaye payı aşağıdaki gibidir;
| Sermaye İçindeki Pay Oranı | |||
|---|---|---|---|
| İştirak | 31.Mar.2025 | 31.Ara.2024 | |
| BND Elektrik Üretim A.Ş. | % 0,96 | % 0,96 |
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. Ancak faktoring şirketlerinden yapılan kabili rücu faktoring işlemleri nedeniyle doğan borçlar ile devir ve temlik edilen finansal varlıklar "alacak senetleri, çekler" (TMS 39/39-UR-57) bilanço dışı bırakılmayarak alacak ve borç olarak bilançoda gösterilirler.
Şirket benzer nitelikteki işlemleri, diğer olayları ve durumları tutarlı olarak mali tablolara alır, değerler, sunar. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, SPK'nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca yayımlamış olduğu finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi uyarınca yapılan sınıflandırma değişiklikleri haricinde 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ve 31 Mart 2024 tarihinde sona eren döneme ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Şirket'in hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu ve bu bilgilerin, bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği kısımları bulunmamaktadır. Bu sebeple "Bölümlere Göre Raporlamaya İlişkin Türkiye Muhasebe Standartı" (TMS 14) uygulanmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Kasalar | 843 | 4.114 |
| Bankalar | 12.590.021 | 1.219.196 |
| - Vadeli Mevduat |
12.095.167 | 788.254 |
| - Vadesiz Mevduat |
494.854 | 430.942 |
| Toplam | 12.590.864 | 1.223.310 |
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL cinsinden vadeli mevduatlarının etkin faiz oranları %30 ile %42,5 aralığında olup vade tarihleri 1 Nisan 2025 ile 20 Mayıs 2025 aralığındadır. Şirket'in yabancı para cinsinden vadeli mevduatı bulunmamaktadır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla TL cinsinden vadeli mevduatlarının etkin faiz oranı %30, vade tarihleri 31 Ocak 2024 ve 17 Şubat 2025'tir. 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Şirket'in yabancı para cinsinden vadeli mevduatı bulunmamaktadır.
Şirket'in nakit ve nakit benzerlerinin dövizli bakiyeleri Not 26'da açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |||
|---|---|---|---|---|
| Yıllık | Yıllık | |||
| Faiz Oranı % | TL | Faiz Oranı % | TL | |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | ||||
| Banka Kredileri | ||||
| TL Kredi (Net) | 40,02 | 1.267.797 | 29,00 | 1.396.201 |
| Kısa Vadeli Banka Kredileri Toplamı | 1.267.797 | 1.396.201 | ||
| Kısa Vadeli Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) |
||||
| EUR Leasing (Net) | 12,50 - 14,70 |
2.650.343 | 12,00 | 2.564.820 |
| Kısa Vadeli Leasing Toplamı | 2.650.343 | 2.564.820 | ||
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar Toplamı | 3.918.140 | 3.961.021 | ||
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |||
| Yıllık | Yıllık | |||
| Yıllık | Yıllık | |||
|---|---|---|---|---|
| Faiz Oranı % | TL | Faiz Oranı % | TL | |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar | ||||
| Banka Kredileri | ||||
| TL Kredi (Net) | 40,02 | 81.467 | 29,00% | 352.963 |
| Uzun Vadeli Banka Kredileri Toplamı | 81.467 | 352.963 | ||
| Uzun Vadeli Finansal Kiralama | ||||
| İşlemlerinden Borçlar (net) | ||||
| EUR Leasing (Net) | 12,50 - 14,70 |
5.840.356 | 12,00% | 6.485.960 |
| Uzun Vadeli Leasing Toplamı | 5.840.356 | 6.485.960 | ||
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar Toplamı | 5.921.823 | 6.838.923 |
Finansal kiralama işlemlerinden borçların geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| 0-3 ay içerisinde ödenecekler | 636.779 | 616.238 |
| 3-12 ay içerisinde ödenecekler | 2.013.564 | 1.948.582 |
| 1-2 yıl içerisinde ödenecekler | 2.943.113 | 2.848.014 |
| 2-3 yıl içerisinde ödenecekler | 2.897.243 | 3.162.658 |
| 3-4 yıl içerisinde ödenecekler | -- | 475.288 |
| Toplam | 8.490.699 | 9.050.780 |
Kısa ve uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| 0-3 ay içerisinde ödenecekler | 572.617 | 655.301 |
| 3-12 ay içerisinde ödenecekler | 695.180 | 740.900 |
| 1-2 yıl içerisinde ödenecekler | 81.467 | 352.962 |
| Toplam | 1.349.264 | 1.749.163 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
| Özkaynak Yönetimiyle Değerlenen Yatırımlar | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | ||
|---|---|---|---|---|
| (%) | TL | (%) | TL | |
| BND Elektrik Üretim A.Ş. (*) | 0,96 | 4.059.705 | 0,96 | 4.106.684 |
| Toplam | 4.059.705 | 4.106.684 |
(*) BND Elektrik'in 15 Eylül 2023 tarihinde yapılan olağanüstü genel kurul toplantısında şirketin 89.000.000 TL olan ödenmiş sermayesinin 37.710.000 TL azaltılarak 51.290.000 TL'ye düşürülmesine karar verilmiş ve 20 Aralık 2023 tarihinde gerçekleştirilmiştir.
Sermaye azaltımı fon çıkışı gerektirmediğinden Şirket'in varlıklarında bir azalma olmamış olup iştirak oranı değişmemiştir.
Şirket elinde bulunan 1.112.993 adet BND Elektrik paylarını 23 Şubat 2024 tarihinde 4.941.689 TL bedelle Işıklar Holding A.Ş.'ye satmıştır. Satış sonrasında iştirak oranı %0,96'ya düşmüştür.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak | 4.106.684 | 13.369.640 |
| Pay Oranı Değişikliğine Bağlı Değer Azalışı | -- | (9.254.764) |
| Cari dönem kar / zararından pay | (50.214) | (10.548) |
| Diğer kapsamlı gelirden / giderden alınan pay | 3.235 | 2.356 |
| Kapanış Bakiyesi | 4.059.705 | 4.106.684 |
Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırım aşağıda bilgileri verilen finansal tablolara göre özsermayeden pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir.
| BND Elektrik Üretim A.Ş. | 31.Mar.25 | 31.Mar.24 |
|---|---|---|
| Aktif Toplamı | 438.972.006 | 444.056.740 |
| Yükümlülükleri | 18.203.602 | 13.510.184 |
| Özsermaye | 420.768.404 | 430.546.556 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | (5.204.399) | 3.407.615 |
| Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) | 335.282 | 652.132 |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | (4.869.117) | 4.059.747 |
| Sahip Olunan Pay Oranı | 0,96% | 0,96% |
| Pay Oranı Değişikliğine Bağlı Değer Azalışı | -- | (9.254.764) |
| Cari Dönem Kar/(Zarar) ile İlişkilendirilen Pay | ||
| Tutarı | (50.214) | 32.878 |
| Cari Dönem Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) ile | ||
| İlişkilendirilen Pay Tutarı | 3.235 | 6.292 |
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) ile İlişkilendirilen | ||
| Pay Tutarı | (46.979) | 39.170 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Oranı | Pay Oranı | |||
| (%) | TL | (%) | TL | |
| Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. | 0,66 | 17.023.200 | 0,66 | 18.393.469 |
| Toplam | 17.023.200 | 18.393.469 |
Şirket'in sahip olduğu 5.190.000 adet Çemaş hissesi 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla BIST'te bekleyen en iyi alış fiyatıyla (3,28 TL) değerlenmiş, endekslenmiş kayıtlı değer ile değerlenmiş tutar arasındaki (1.113.344) TL olumsuz fark Diğer Kapsamlı Gelirde, "Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar)" hesabında muhasebeleştirilmiştir.
İlişkili taraflara diğer alacak ve borçlar ticari nitelikte olmayıp, finansman faaliyetlerinden kaynaklanmaktadır.
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Işıklar İnşaat Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş. |
-- | 2.936.788 |
| Çimtek Çimento Teknolojisi Mühendislik A.Ş. | 74.091 | 225.285 |
| Işıklar Turizm ve Filo İşletmeleri A.Ş. | 497 | -- |
| Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. | 169.576 | 129.610 |
| Toplam (Not 8) | 244.164 | 3.291.683 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar |
31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
| Işıklar Holding A.Ş. | 8.896.022 | -- |
| Toplam (Not 9) | 8.896.022 | -- |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
| Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş. | 612.907 | -- |
| Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş. | 1.400.617 | 244.324 |
| Işıklar Holding A.Ş. | 472.819 | 1.255.990 |
| Toplam (Not 8) | 2.486.343 | 1.500.314 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
| Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. | -- | 824.200 |
| Çimtek Çimento Teknolojisi Mühendislik A.Ş. | -- | 221 |
| Diğer | 1.475 | 64.156 |
| Toplam (Not 9) | 1.475 | 888.577 |
| Mamul Satışları | 01.Oca. - 31.Mar.25 |
01.Oca. - 31.Mar.24 |
| Işıklar İnşaat Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş. | 6.505.129 | 16.312.793 |
| Toplam | 6.505.129 | 16.312.793 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Faiz Giderleri | 01.Oca. - 31.Mar.25 |
01.Oca. - 31.Mar.24 |
|---|---|---|
| Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. | 1.971 | 265 |
| Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş. | 27.392 | -- |
| Işıklar Turizm ve Filo İşletmeciliği A.Ş. | 1.786 | 842 |
| Işıklar Holding A.Ş. | 32.100 | 10.319 |
| Çimtek Çimento Teknolojisi Mühendislik A.Ş. |
483 | 206 |
| Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. | 73.680 | 80.558 |
| Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş. | 127.097 | 17.154 |
| Toplam (Not 22) | 264.509 | 109.344 |
| Hammadde Alışları | 01.Oca. - 31.Mar.25 |
01.Oca. - 31.Mar.24 |
| Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş. |
1.171.225 | 2.774.485 |
| Toplam | 1.171.225 | 2.774.485 |
| Hizmet Alışları | 01.Oca. - 31.Mar.25 |
01.Oca. - 31.Mar.24 |
| Işıklar Holding A.Ş. | 952.462 | 1.417.053 |
| Işıklar Turizm ve Filo İşletmeleri A.Ş. | 1.556 | -- |
| Toplam | 954.018 | 1.417.053 |
| Hizmet Satışları | 01.Oca. - 31.Mar.25 |
01.Oca. - 31.Mar.24 |
| Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. | 428.217 | 449.365 |
| Işıklar Turizm ve Filo İşletmeleri A.Ş. | 1.500 | -- |
| Işıklar İnşaat Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş. | 742.632 | 694.599 |
| Çimtek Çimento Teknolojisi Mühendislik A.Ş. | 186.712 | 195.997 |
| Toplam | 1.359.061 | 1.339.961 |
| Kira Giderleri | 01.Oca. - 31.Mar.25 |
01.Oca. - 31.Mar.24 |
| Işıklar Turizm ve Filo İşletmeleri A.Ş. | 267.160 | 143.385 |
| Toplam | 267.160 | 143.385 |
| Faiz Gelirleri | 01.Oca. - 31.Mar.25 |
01.Oca. - 31.Mar.24 |
| Işıklar Turizm ve Filo İşletmeleri A.Ş. | 570 | -- |
| Işıklar Holding A.Ş. | 62.104 | 63.392 |
| Işıklar İnşaat Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş. | 1.432.744 | 1.020.235 |
| Çimtek Çimento Teknolojisi Mühendislik A.Ş. | -- | 49 |
| Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. | 8 | 360 |
| Toplam (Not 21) | 1.495.426 | 1.084.036 |
Şirket bütün ilişkili taraf alacakları ile borçlarına vade farkı hesaplanmakta ve aylık olarak vade farkı faturası keserek kar/zarar hesaplarına intikal ettirmektedir. Işıklar Holding A.Ş.'nin grup şirketlerinin genel finansman yapısı ve ihtiyaçları dikkate alınarak ilişkili taraf alacak ve borç hareketleri meydana gelmekte, ilgili tutarlara vade farkları yürütülerek faiz gelir ve giderleri yansıtılmaktadır. 31 Mart 2025 tarihinde uygulanan faiz oranı TL için %59,63'tür (31 Aralık 2024 yılı Türk Lirası için belirlenen faiz oranı: %59,75).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflarla yapılan alış ve satışlar piyasa şartlarında muvazaasız işlemler için geçerli olan koşullara denk koşullar altında gerçekleştirilmektedir. Şirket ile ilişkili taraflar arasındaki işlemler karşılığında alınan ve verilen teminatlar bulunmamaktadır. Bakiyeler garanti altında değildir. Şirket ile ilişkili taraflar arasındaki bakiyeler için herhangi bir şüpheli alacak karşılığı ayrılmamıştır. Dönem içinde ilişkili taraflardan değersiz veya şüpheli alacaklarla ilgili olarak gider kaydı yapılmamıştır.
| Yönetim Kurulu ve Genel Müdüre Ödenen Toplam Ücret ve Faydalar | ||
|---|---|---|
| 01.Oca. - 31.Mar.25 |
01.Oca. - 31.Mar.24 |
|
| Ücret | 1.283.070 | 1.624.883 |
| Toplam | 1.283.070 | 1.624.883 |
| Kilit Yönetici Personele Ödenen Toplam Ücret vb. Faydalar | ||
| 01.Oca. - 31.Mar.25 |
01.Oca. - 31.Mar.24 |
|
| Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar | 805.235 | 846.960 |
| Toplam | 805.235 | 846.960 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, ticari alacak ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| Ticari Alacaklar | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | 651.904 | 977.918 |
| Alınan Çekler ve Senetler | 16.867.984 | 26.339.988 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 1.477.719 | 1.626.418 |
| 18.997.607 | 28.944.324 | |
| Ertelenmiş Finansman Geliri (-) | (1.013.701) | (979.165) |
| Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı (-) | (1.477.719) | (1.626.418) |
| Toplam İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 16.506.187 | 26.338.741 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not 7) | 244.164 | 3.291.683 |
| Toplam İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not 7) | 244.164 | 3.291.683 |
| Toplam Ticari Alacaklar | 16.750.351 | 29.630.424 |
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanmıştır. Ticari alacakların reeskontu için kullanılan faiz oranı 31 Mart 2025 tarihi itibariyle ortalama %51,02'dir (31 Aralık 2024: %51,02).
| Ticari Borçlar | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Ticari Borçlar | 3.238.413 | 7.035.599 |
| Ertelenmiş Finansman Gideri (-) | (535.505) | (230.347) |
| Toplam İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 2.702.908 | 6.805.252 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Not 7) | 2.486.343 | 1.500.314 |
| Toplam İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 2.486.343 | 1.500.314 |
| Toplam Ticari Borçlar | 5.189.251 | 8.305.566 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmektedir. Ticari borçların reeskontu için kullanılan faiz oranı 31 Mart 2025 tarihi itibariyle ortalama %50,15'tir (31 Aralık 2024: %50,15).
Şüpheli ticari alacak karşılığının, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 1.626.418 | 2.417.405 |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | -- | (47.931) |
| Yıl İçinde Ayrılan Karşılıklar | -- | -- |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | (148.699) | (743.056) |
| Toplam | 1.477.719 | 1.626.418 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, diğer alacak ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 9.976 | 10.980 |
| Diğer Alacaklar | 97.357 | 107.154 |
| Toplam İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 107.333 | 118.134 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Not 7) | 8.896.022 | -- |
| Toplam İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 8.896.022 | -- |
| 9.003.355 | 118.134 | |
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Not 7) | 1.475 | 888.577 |
| Toplam İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 1.475 | 888.577 |
İlişkili taraflara diğer alacak ve borçlar ticari nitelikte olmayıp, finansman faaliyetlerinden kaynaklanmaktadır.
Şirket ilişkili taraf alacakları ile borçlarına vade farkı hesaplanmakta ve ay sonlarında fatura kesilerek kar / zarar hesaplarına intikal ettirilmektedir
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, stoklar aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Hammadde | 7.030.903 | 6.656.230 |
| Mamul | 5.277.623 | 4.377.690 |
| Diğer Stoklar | 157.747 | 137.851 |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) | (344.805) | (379.501) |
| Toplam | 12.121.468 | 10.792.270 |
Stok değer düşüklüğü karşılıklarının, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 379.501 | 547.919 |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | -- | -- |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | (34.696) | (168.418) |
| Kapanış Bakiyesi | 344.805 | 379.501 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | 204.170 | -- |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 734.052 | 250.310 |
| Toplam | 938.222 | 250.310 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş gelirler | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Alınan Sipariş Avansları | 2.129.923 | 626.670 |
| Toplam | 2.129.923 | 626.670 |
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde alınan maddi ve maddi olmayan duran varlık tutarı 93.501 TL'dir (31 Aralık 2024: 3.773.022 TL).
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde satılan veya kayıtlardan ihraç edilen maddi ve maddi olmayan duran varlık bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: 18.91.328 TL).
Amortisman ve itfa paylarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Amortisman ve itfa payları | 01.01.- 31.Mar.2025 |
01.01.- 31.Mar.2024 |
|---|---|---|
| Satışların Maliyeti | 1.221.001 | 1.257.154 |
| Genel Yönetim Giderleri | 111.578 | 94.141 |
| Toplam Amortisman ve itfa payları | 1.332.579 | 1.351.295 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir:
| Değer | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Artış/Azalışları | |||||
| 01.Oca.25 | Net | Çıkışlar | Transfer | 31.Mar.25 | |
| Arazi, Arsa ve Binalar | 657.525.974 | -- | (20.443.357) | -- | 637.082.617 |
| Net Defter Değeri | 657.525.974 | -- | (20.443.357) | -- | 637.082.617 |
| Değer | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Artış/Azalışları | |||||
| 01.Oca.24 | Net | Çıkışlar | Transfer | 31.Ara.24 | |
| Arazi, Arsa ve Binalar | 666.147.220 | (8.621.246) | -- | -- | 657.525.974 |
| Net Defter Değeri | 666.147.220 | (8.621.246) | -- | -- | 657.525.974 |
Şirket'in Yatırım Amaçlı Gayrimenkul olarak değerlendirilen ve endekslenmiş net defter değeri 666.147.220 TL olan arazi ve arsaların 24 Şubat 20025 tarihi itibarıyla LAL Gayrimenkul Değerleme ve Müşavirlik A.Ş. tarafından hazırlanan değerleme raporlarına göre gerçeğe uygun değeri toplam KDV hariç 657.525.974 TL olarak tespit edilmiştir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Borç Karşılıkları | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Dava Gider Karşılıkları | 8.249.186 | 8.324.688 |
| Toplam | 8.249.186 | 8.324.688 |
Dava karşılıklarının, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 8.324.688 | 10.873.407 |
| Yıl İçinde Ayrılan Karşılıklar | -- | -- |
| Kur Farkları | 685.604 | 793.521 |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | -- | -- |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | (761.106) | (3.342.240) |
| Toplam | 8.249.186 | 8.324.688 |
Şirket aleyhine açılmış 11 adet dava olup bunlarla ilgili 8.249.186 TL karşılık ayrılmıştır (31 Aralık 2024: 20 adet dava, 8.324.688 TL). Şirket tarafından açılmış 4 adet dava ve 10 adet icra takibi bulunmaktadır. Toplam icra tutarı 308.987 TL'dir (31.12.2024: 4 adet dava, 10 adet icra takibi 340.080 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, koşula bağlı yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Verilen Teminat Mektupları (TL) | 8.903.491 | 9.799.429 |
| Verilen Teminat Senedi (TL) (1) |
1.701.907 | 1.873.166 |
| Verilen Teminat Çeki (TL) (2) | 125.000 | 137.578 |
| Verilen İpotek (TL) (3) | 5.000.000 | 5.503.138 |
| Toplam | 15.730.398 | 17.313.311 |
| Ciro Edilen Çekler (4) | 4.095.788 | 24.819.961 |
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
| Alınan Teminat Çeki/Senetleri (TL) | 624.927 | 687.812 |
| Toplam | 624.927 | 687.812 |
(1) 1.701.907 TL prefabrik bina inşaatı için müşterilere verilen teminatlardır (31.12.2024: 1.873.166 TL).
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 15.730.398 | 17.313.311 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş | ||
| olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin | ||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine | ||
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu | ||
| TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| Toplam | 15.730.398 | 17.313.311 |
31 Mart 2025 tarihi itibariyle Şirket'in vermiş olduğu Teminat, Rehin, İpotek ve Kefaletlerin Şirket'in özkaynaklarına oranı %2,53'tür (31 Aralık 2024: %2,69).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Personele Borçlar | 3.362.177 | 6.347.180 |
| Ödenecek Sosyal Güvenlik Primleri | 652.514 | 316.217 |
| Toplam | 4.014.691 | 6.663.397 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Kullanılmayan İzin Karşılıkları | 310.630 | 341.888 |
| Toplam | 310.630 | 341.888 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Borç Karşılıkları | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 3.742.297 | 3.967.962 |
| Toplam | 3.742.297 | 3.967.962 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı 46.655,43 TL tavanına tabidir (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket'in çalışanların ağırlıklı olarak emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Şirket'in yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Yükümlülüklerin bugünkü değerinin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Faiz Oranı | 28,05% | 28,05% |
| Yıllık Enflasyon Oranı | 23,87% | 23,87% |
| Net İskonto Oranı | 3,37% | 3,37% |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Dönem Başı | 3.967.962 | 5.675.188 |
| Hizmet Maliyeti | 476.192 | 509.504 |
| Faiz Maliyeti | 33.475 | 184.546 |
| Aktüeryal Kazanç Kayıp | (735.332) | 3.042.807 |
| Ödemeler | -- | (5.444.083) |
| Dönem Sonu Karşılık Tutarı | 3.742.297 | 3.967.962 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Varlıklar | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Diğer KDV | 26.320 | 106.387 |
| Peşin Ödenen Vergiler | 221.126 | 128.420 |
| Diğer | 135 | 22.014 |
| Toplam | 247.581 | 256.821 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi Harç ve Diğer Kesintiler | 515.549 | 1.078.257 |
| Diğer Yükümlülükler | 3.184 | 15.551 |
| Toplam | 518.733 | 1.093.808 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, Şirket'in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Sermaye | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | ||
|---|---|---|---|---|
| TL | Pay (%) | TL | Pay (%) | |
| Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. | 8.849.022 | 16,39 | 8.849.022 | 16,39 |
| Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. | 3.747.461 | 6,94 | 3.747.461 | 6,94 |
| Halka Açık Kısım – Diğer |
41.403.517 | 76,67 | 41.403.517 | 76,67 |
| Sermaye | 54.000.000 | 100,00 | 54.000.000 | 100,00 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 641.615.582 | 641.615.582 | ||
| 695.615.582 | 695.615.582 |
Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 200.000.000 (ikiyüzmilyon) TL olup, her biri 1 (bir) TL itibari değerde olmak üzere 200.000.000 adet hamiline yazılı paya ayrılmıştır. Şirketin çıkarılmış sermayesi 54.000.000 TL'dir. Çıkarılmış sermaye, her biri 1 (bir) TL itibari değerde 54.000.000 adet hamiline yazılı paylardan oluşmaktadır.
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 66.577.456 | 66.577.456 |
| Toplam | 66.577.456 | 66.577.456 |
Hisse senedi ihraç primi, Şirket'in halka arz edilen hisselerinin nominal tutarı ile satış tutarı arasındaki farkı temsil etmektedir. Şirket çıkarttığı hisse senetleri için yaptığı her nevi giderler ile aracı kurumlara, SPK, BIST, bağımsız denetim kuruluşlarına yapılan ödemeler ve hisse senetlerinin ihracına yönelik yapılan reklam giderleri düşüldükten sonra finansal tablolarda gösterilmiştir.
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Yeniden Değerleme | 36.049.844 | 36.049.844 |
| Toplam | 36.049.844 | 36.049.844 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kayıp/Kazançlar Fonu | (2.994.175) | (3.545.674) |
| Toplam | (2.994.175) | (3.545.674) |
TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kayıp/kazanç fonu kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak niteliktedir.
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Yasal Yedek Akçe | 23.078.829 | 23.078.829 |
| Toplam | 23.078.829 | 23.078.829 |
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl karları aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Önceki Dönem Karı veya (Zararı) | (21.088.323) | -- |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | (112.484.602) | (112.484.602) |
| Toplam Geçmiş Yıl Karı/Zararı | (133.572.925) | (112.484.602) |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net parasal (kayıp)/kazancı aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile yatırım amaçlı | ||
| gayrimenkuller | 69.003.482 | 100.008.900 |
| İştirakler | 2.059.061 | 1.753.363 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | (63.598.411) | (91.066.931) |
| Hisse senedi ihraç primleri düzeltmesi ve diğer yedekler | (11.178.143) | (16.291.473) |
| Ertelenmiş Vergi | 8.615.244 | 11.415.009 |
| Birikmiş Kar / (Zarar) | 12.212.242 | 14.725.989 |
| Dönem Karı / (Zararı) | (8.827.779) | (12.154.853) |
| Toplam | 8.285.696 | 8.390.004 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle, satışlar aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyet Gelirleri | 01.Oca.-31.Mar.25 | 01.Oca.-31.Mar.24 |
|---|---|---|
| Yurtiçi Satışlar | 8.978.069 | 21.493.991 |
| Brüt Satışlar | 8.978.069 | 21.493.991 |
| Satıştan İadeler | -- | (635.703) |
| İndirimler Toplamı | -- | (635.703) |
| Net Satışlar | 8.978.069 | 20.858.288 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle, satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| Satışların Maliyeti | 01.Oca.-31.Mar.25 | 01.Oca.-31.Mar.24 |
|---|---|---|
| Satılan Mamul Mal Maliyeti | 6.227.622 | 12.879.657 |
| Satılan Hizmet Maliyeti | 453.257 | 520.193 |
| Satışların Maliyeti | 6.680.879 | 13.399.850 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle, esas faaliyetlerden diğer gelir ve karlar aşağıdaki gibidir:
| 01.Oca.- | 01.Oca.- | |
|---|---|---|
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir ve Karlar | 31.Mar.25 | 31.Mar.24 |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | -- | 10.024 |
| Kredili Satışlardaki Vade Farkı Geliri | 420.463 | 213.709 |
| Ertelenmiş Finansman Geliri | 1.425.147 | 662.963 |
| Grup içi Yansıtma Gelirleri | 1.357.561 | 1.206.075 |
| Diğer | 64.822 | 277.682 |
| Toplam | 3.267.993 | 2.370.453 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle, esas faaliyetlerden diğer gider ve zararlar aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gider ve Zararlar | 01.Oca.- | 01.Oca.- |
|---|---|---|
| 31.Mar.25 | 31.Mar.24 | |
| Karşılık Giderleri |
-- | 684.836 |
| Kur Farkı Giderleri | 689.746 | 592.113 |
| Vadeli Alımlarla İlgili Finansman Gideri | 542.579 | 588.850 |
| Ertelenmiş Finansman Gideri | 1.222.988 | 438.974 |
| Diğer | 34.606 | 35.185 |
| Toplam | 2.489.919 | 2.339.958 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle yatırım faaliyetlerinden gelirler / giderler aşağıdaki gibidir:
| 01.Oca.- | 01.Oca.- | |
|---|---|---|
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 31.Mar.25 | 31.Mar.24 |
| Sabit Kıymet Satış Karı | -- | 276.208 |
| Toplam | -- | 276.208 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 01.Oca.-31.Mar.25 | 01.Oca.-31.Mar.24 |
|---|---|---|
| İştirak Satış Zararı (*) | -- | 2.430.103 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satış Zararı | 1.943.357 | -- |
| Toplam | 1.943.357 | 2.430.103 |
(*) Şirket elinde bulunan 1.112.993 adet BND Elektrik paylarını 23 Şubat 2024 tarihinde 4.941.689 TL bedelle Işıklar Holding A.Ş.'ye satmıştır. Satış sonrasında iştirak oranı %0,96'ya düşmüştür. Şirket'in kayıtlı değeri ile satış tutarı arasındaki olumsuz fark "Yatırım Faaliyetlerinden Giderler" hesap grubu altında muhasebeleştirilmiştir.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle, finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 01.Oca.- | 01.Oca.- | |
|---|---|---|
| Finansman Gelirleri | 31.Mar.25 | 31.Mar.24 |
| İlişkili Şirketlerden Vade Farkı Gelirleri (Not 7) | 1.495.426 | 1.084.036 |
| Kur Farkı Geliri | 2.178 | 2.038.799 |
| Kısa Vadeli Banka Mevduatlarından Sağlanan Faiz Gelirleri |
708.603 | 194.177 |
| Toplam | 2.206.207 | 3.317.012 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle, finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 01.Oca.- | 01.Oca.- | |
|---|---|---|
| Finansman Giderleri | 31.Mar.25 | 31.Mar.24 |
| Kredi ve Leasing Faiz Giderleri | 375.184 | 637.052 |
| İlişkili Şirketlerden Vade Farkı Giderleri (Not 7) | 264.509 | 109.344 |
| Teminat Mektubu Komisyon Giderleri | 37.819 | 37.557 |
| Kur Farkı Giderleri | 868.020 | 973.751 |
| Diğer | 17.092 | 489.682 |
| Toplam | 1.562.624 | 2.247.386 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle, diğer kapsamlı gelir/(gider) dökümü aşağıdaki gibidir:
| 01.Oca.- | ||
|---|---|---|
| Diğer kapsamlı gelir unsurları | 31.Mar.25 | 01.Oca.-31.Mar.24 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 554.734 | (63.137) |
| -Aktüeryal kazanç/(kayıplar) | 735.332 | (92.572) |
| -Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) | (183.833) | 23.143 |
| -Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer | ||
| Kapsamlı Gelirinden Kar veya Zararda Sınıflandırılmayacak | ||
| Paylar | 3.235 | 6.292 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | (1.113.344) | -- |
| - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire |
||
| Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar) | (1.370.269) | -- |
| - Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) |
256.925 | -- |
| Toplam Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) | (558.610) | (63.137) |
Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan kurumlar vergisi oranı % 25'dir (2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir (2024: %25). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Ödenecek Kurumlar Vergisi | -- | -- |
| Eksi: Peşin Ödenen Vergiler (-) | -- | -- |
| Vergi Yükümlülüğü (net) | -- | -- |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle, gelir tablosunda yer alan vergi geliri/gideri aşağıda özetlenmiştir.
| 01.Oca.-31.Mar.25 | 01.Oca.-31.Mar.24 | |
|---|---|---|
| Cari dönem vergisi | -- | -- |
| Ertelenmiş vergi | (5.096.561) | (11.727.578) |
| Toplam vergi geliri / gideri | (5.096.561) | (11.727.578) |
Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir
Ertelenmiş vergi 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır.
| Toplam Geçici Farklar | Ertelenen Vergi Varlıkları/(Yükümlülük) |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | ||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların | |||||
| Kayıtlı Değerleri ile Vergi Matrahları Arasındaki | |||||
| Net Fark | (11.319.992) | (11.807.953) | (2.122.499) | (2.213.990) | |
| Maddi Duran Varlık Değerleme Farkları (*) | (40.855.775) | (40.855.775) | (7.660.456) | (7.660.456) | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değerleme | |||||
| Farkları | (455.973.237) | (476.219.282) | (85.494.982) | (89.291.116) | |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 3.742.297 | 3.967.962 | 935.574 | 991.990 | |
| Dava Karşılıkları | 8.249.186 | 8.324.688 | 2.062.297 | 2.081.172 | |
| İzin Karşılığı | 310.630 | 341.888 | 77.658 | 85.473 | |
| Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı | 230.048 | 253.197 | 57.512 | 63.299 | |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı | 344.805 | 379.502 | 86.201 | 94.875 | |
| Ertelenmiş Finansman Gideri | 478.196 | 748.818 | 119.549 | 187.205 | |
| Nakdi Sermaye Artışından Sağlanan Vergi | |||||
| İndirimi (**) | 8.670.768 | 9.541.615 | 1.300.615 | 1.431.242 | |
| Ertelenen Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü), Net | (486.123.074) | (505.325.340) | (90.638.531) | (94.230.306) |
(*) Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'dir. (31 Aralık 2024: %25). Gayrimenkul değerleme farklarının ertelenmiş vergi hesaplamasında Kurumlar Vergisi Kanunu'nun istisnalar kısmında belirtilen "Gayrimenkul ve İştirak Hissesi ve Satış Kazancı İstisnası" gereği arsa, yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri ve binalar için ertelenmiş vergi oranı %10 (%20'inin %50'si) alınmıştır. (31 Aralık 2024 %20'nin %50'si).
(**) Nakit sermaye artırımından sağlanan, gelecek dönemlerde kullanılabilecek indirim tutarıdır.
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | 31.Mar.24 | |
|---|---|---|---|
| Önceki Dönem Ertelenmiş Vergi Alacağı / (Borcu) | (94.230.306) | (87.193.649) | (87.193.649) |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | (5.096.561) | (34.580.071) | (11.727.578) |
| Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider)'e Yansıtılan Ertelenen Vergi |
|||
| - Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kayıp/Kazançlar Fonu |
(183.833) | 760.702 | 23.143 |
| - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire |
|||
| Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar / (Kayıplar) | 256.925 | (18.645) | -- |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | 8.615.244 | 26.801.357 | 11.415.009 |
| Kapanış bakiyesi | (90.638.531) | (94.230.306) | (87.483.075) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Hisse başına kazanç / zarar, kazanç ve zararın ilgili yıl içinde mevcut hisseleri ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
| 01.Oca.-31.Mar.25 | 01.Oca.-31.Mar.24 | |
|---|---|---|
| Net Dönem Karı / (Zararı) | (2.552.375) | (5.351.231) |
| Her biri 1 TL Nominal Değerli Hisse Sayısı | 54.000.000 | 54.000.000 |
| Hisse Başına Kazanç/(Kayıp) | (0,047) | (0,099) |
(*) Her biri 1 TL Nominal Değerli Hisse Sayısı.
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket sermaye yapısı kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve ödenmiş sermaye, yedekler ve geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilmektedir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Şirket sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunmaktadır.
Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmıştır.
Toplam sermaye, öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki hesaplanmıştır.
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |
|---|---|---|
| Toplam Borçlar | 124.634.680 | 135.242.807 |
| Eksi: Hazır Değerler | (12.590.864) | (1.223.310) |
| Net Borç | 112.043.816 | 134.019.497 |
| Toplam Özsermaye | 681.151.831 | 684.262.815 |
| Toplam Sermaye | 793.195.647 | 818.282.312 |
| Net Borç / Toplam Sermaye Oranı | 14,13% | 16,38% |
Şirket'in risk yönetim politikası, esas olarak mali piyasaların öngörülemezliğine ve değişkenliğine odaklanmakta olup uygulanan politikalarla olası etkilerin en aza indirgenmesi amaçlanmaktadır.
Şirket, düzenli olarak yapılan uzun vadeli projeksiyonlar ile geleceğe yönelik özsermaye tutarları, borçözsermaye oranları ve benzer oranları düzenli olarak öngörmekte ve özsermayenin güçlendirilmesine yönelik gerekli önlemleri üzerinde çalışmaktadır.
Şirket'in Yönetim Kurulu sermaye yapısını düzenli olarak yaptığı toplantılarda inceler ve Yönetim Kurulu'nun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını, yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, nakit ve/veya hisse karşılığı temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Dönem içerisinde işletme dışı etkenlerden kaynaklanan sermaye ihtiyacı karşılanmamış olduğu durumlarda yabancı kaynaklara başvurulması gerekecektir. Bu durumda maruz kalınan finansman giderleri artacaktır.
Şirket'in finansman bölümü; ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı zamanda yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket'in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesini ve büyüklüğünü takip etmekten sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Şirket'in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılayabilmektedir. Şirket'in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar kredi riski, ilgili müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler göz önünde bulundurularak takip edilmekte, Şirket politikaları, prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda gerekli durumlarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Likidite riski yönetimi ile yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücü amaçlanmıştır. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının (bankaların) ihtiyaç duyulduğunda erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmesi amaçlanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket döviz cinsinden kullandığı banka kredileri ve yabancı şirketlerle ticari faaliyetlerde bulunması sebebiyle döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Şirket, ileride oluşacak ticari işlemler ve kayda alınan aktif ve pasiflerden ötürü ortaya çıkan kur riskini yönetmek için, döviz sepetini mümkün olduğunca çeşitlendirmeye yönelik bir politika izlemektedir.
| Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir: | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | TL Karşılığı | ||||||
| (Fonksiyonel | ABD | (Fonksiyonel | ABD | ||||
| para birimi) | Doları | Avro | para birimi) | Doları | Avro | ||
| 1. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil | 21.942 | 581 | -- | 30.947 | 797 | -- | |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 3. Diğer | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 21.942 | 581 | -- | 30.947 | 797 | -- | |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 7. Diğer | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 21.942 | 581 | -- | 30.947 | 797 | -- | |
| 10. Ticari Borçlar | -- | -- | -- | 7.222 | 186 | -- | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 2.650.345 | -- | 65.116 | 2.564.819 | -- | 63.434 | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 2.650.345 | -- | 65.116 | 2.572.041 | 186 | 63.434 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.Mar.25 | 31.Ara.24 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | TL Karşılığı | |||||
| (Fonksiyonel | ABD | (Fonksiyonel | ABD | |||
| para birimi) | Doları | Avro | para birimi) | Doları | Avro | |
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 5.840.356 | -- | 143.491 | 6.485.959 | -- | 160.413 |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 5.840.356 | -- | 143.491 | 6.485.959 | -- | 160.413 |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 8.490.701 | -- | 208.607 | 9.058.000 | 186 | 223.847 |
| 19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net |
||||||
| Varlık / Yükümlülük Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev | ||||||
| Ürünlerin Tutarı | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev | ||||||
| Ürünlerin Tutarı | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9- | ||||||
| 18+19) | (8.468.759) | 581 | (208.607) | (9.027.053) | 611 | (223.847) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / | ||||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10- | ||||||
| 11-12a-14-15-16a) | (8.468.759) | 581 | (208.607) | (9.027.053) | 611 | (223.847) |
| 22. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 23. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 24. İhracat | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 25. İthalat | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in vergi öncesi karının diğer değişkenler sabit tutulduğunda, ABD Doları ve Avro daki %10 değişiklik karşısındaki duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| 31.Mar.25 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | ||||||||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||||||
| ABD Doları Kurunun %10 değişmesi halinde | |||||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
2.194 | (2.194) | 2.194 | (2.194) | |||||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
-- | -- | -- | -- | |||||
| 3-ABD Doları Net Etki (1+2) | 2.194 | (2.194) | 2.194 | (2.194) | |||||
| Avro Kurunun %10 değişmesi halinde | |||||||||
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü | (849.070) | 849.070 | (849.070) | 849.070 | |||||
| 5-Avro Riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- | |||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) |
(849.070) | 849.070 | (849.070) | 849.070 | |||||
| Toplam (3+6) | (846.876) | 846.876 | (846.876) | 846.876 | |||||
| 31.Ara.24 | |||||||||
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | ||||||||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||||||
| ABD Doları | Kurunun %10 değişmesi halinde | ||||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
2.373 | (2.373) | 2.373 | (2.373) | |||||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
-- | -- | -- | -- | |||||
| 3-ABD Doları Net Etki (1+2) | 2.373 | (2.373) | 2.373 | (2.373) | |||||
| Avro Kurunun %10 değişmesi halinde | |||||||||
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü | (905.078) | 905.078 | (905.078) | 905.078 | |||||
| 5-Avro Riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- | |||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) Toplam (3+6) |
(905.078) | 905.078 | (905.078) | 905.078 |
Finansal tablo tarihinden rapor sunum tarihine kadar geçen süre içinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP – www.kap.org.tr) yayımlanan açıklamalar dışında herhangi bir olay mevcut değildir.
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.