Nidaros Sparebank

Quarterly Report • Aug 13, 2015

Rapport 2. kvartal 2015

Klæbu Sparebank

Foto: Haarberg Photo

Innhold 2
Nøkkeltall 3
Styrets beretning 4
Resultatregnskap 6
Balanse 7
Noter 8

Nøkkeltall

	2. kvartal		Året
Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert	2015	2014	2014
Resultat
Kostnader i % av inntekter justert for VP	73,9 %	70,3 %	70,7 %
Kostnadsvekst siste 12 mnd	9,7 %	15,0 %	12,7 %
Egenkapitalavkastning*	6,6 %	8,5 %	7,3 %
Andre inntekter i % av totale inntekter (eksl. VP)	26,7 %	27,8 %	27,4 %
Innskuddsmargin hittil i år	-0,20 %	-0,48 %	-0,42 %
Utlånsmargin hittil i år	2,83 %	3,02 %	2,98 %
Netto rentemargin hittil i år	2,02 %	2,04 %	2,04 %
Innskudd og Utlån
Andel lån overført til EBK - kun PM	35,3 %	32,4 %	33,1 %
Innskuddsdekning	85,1 %	86,5 %	87,2 %
Soliditet
Ren kjernekapitaldekning	18,13 %	15,56 %	17,16 %
Kjernekapitaldekning	20,35 %	19,65 %	19,71 %
Kapitaldekning	20,35 %	19,65 %	19,71 %
Likviditet
LCR	112	62	139
Likviditetsindikator 1	111,16	112,12	112,91
Likviditetsindikator 2	117,21	117,80	117,71

* EK-avkastning etter beregnet skatt - annualisert

Styrets beretning

DRIFTSRESULTAT 1. HALVÅR 2015

Driftsresultat etter skatt per 1. halvår 2015 ble 7,9 millioner kroner, som er en reduksjon på 1,1 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Sum inntekter øker med 2,0 millioner kroner, men økning i driftskostnader (1,9 millioner kroner) og gevinst ved salg av Nets Holdning i fjor (1,4 millioner kroner) motvirker den positive inntektsutviklingen.

Rentenetto per 1. halvår 2015 er 22,2 millioner kroner, som er en økning på 1,2 millioner kroner fra samme periode i fjor. Økt utlånsvolum forklarer endringen. Prispress på utlånsporteføljen og reduserte inntekter fra forvaltningsporteføljen som følge av fall i 3 MND NIBOR er hovedårsakene til at rentenettoen i prosent av forvaltningskapital faller med 0,02 prosentpoeng i 1. halvår 2015 sammenlignet med 1. halvår 2014.

Netto andre driftsinntekter per 1. halvår 2015 er økt med 0,8 millioner kroner fra 1. halvår 2014. Inntektsøkningen forklares av økt utbytte på 1,2 millioner kroner og det har vært en positiv inntektsvekst på porteføljen av fond, skadeforsikring og kredittkort. Provisjonen fra Eika Boligkreditt AS er redusert med 0,5 millioner kroner i samme periode. Inntekter fra kortsiktig plassering av overskuddslikviditet er redusert i 1. halvår 2015 sammenlignet med 1. halvår 2014.

Banken har inntektsført tap på utlån og garantier per 1. kvartal 2015 på 0,1 millioner kroner. Banken hadde heller ikke tap i samme periode i fjor.

Driftskostnadene per 1. halvår 2015 er 22,4 millioner kroner, som er en økning på 2,0 millioner kroner fra samme periode i fjor. Forklaringen på de økte kostnadene er hovedsakelig økt kjøp av eksterne tjenester, økt bemanning og økte IT-kostnader. Økte IT-kostnader skyldes ulik regnskapsmessig periodisering mellom 1. halvår 2015 og 1. halvår 2014. Kostnadsprosenten er 68 prosent per 1. halvår 2015, som er 2 prosentpoeng høyere enn samme periode i fjor.

Annualisert egenkapitalavkastningen per 1. halvår 2015 er 6,6 prosent som 1,9 prosentpoeng lavere enn samme periode i fjor. Det er hovedsakelig økningen i andre driftskostnader og salg av aksjer i Nets Holding i 1. halvår 2014 som forklarer nedgangen i egenkapitalavkastningen. Utstedelse av egenkapitalbevis i 2. kvartal 2015 har også bidratt til redusert egenkapitalavkastning.

ENDRING I REGNSKAPSPRINSIPP FOR PENSJONSFORPLIKTELSER I 2015

I 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr. 31.12.2014 på 2,1 millioner kroner i 1. kvartal 2015. Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med 1,5 millioner kroner og utsatt skattefordel er økt med 0,6 millioner kroner.

Banken har fra 01. desember 2014 endret pensjonsordning fra ytelsesbasert til innskuddsbasert.

UTSTEDELSE AV EGENKAPITALBEVIS

I 2. kvartal 2015 utstedte banken egenkapitalbevis. Bankens eierandelskapital er 30 millioner kroner. Egenkapitalemisjonen er et viktig instrument i ønske om videre utvikling av banken og ytterligere utlånsvekst i Trondheimregionen.

Emisjonen var vellykket og ble overtegnet med 28 prosent.

BALANSE

Per 30.06.2015 utgjør forvaltningskapitalen 2.279 millioner kroner som er en økning på 158 millioner kroner/7,4 prosent fra samme periode i fjor.

Per 2. kvartal 2015 var innskudd fra kunder 1.564 millioner kroner, som er en økning siste 12 måneder på 92 millioner kroner/6,3 prosent.

Siste 12 måneder er brutto utlån økt med 135 millioner kroner/7,9 prosent. Utlånene i Eika Boligkreditt er i samme periode økt med 100 millioner kroner, slik at total utlånsvekst de siste 12 måneder er 236 millioner kroner/10,3 prosent. Utlån til privatmarkedet inklusiv utlån i Eika Boligkreditt har en vekst på 133 millioner kroner/7,4 prosent siste 12 måneder, mens utlån til bedriftsmarkedet har en økning på 102 millioner kroner/21,2 prosent siste 12 måneder.

KAPITALDEKNING

Per 30.06.2015 var netto ansvarlige kapital og kjernekapital 271,5 millioner kroner og kapitaldekningen på 20,35 prosent, mens tilsvarende tall for 2. kvartal 2014 var 238 millioner kroner og 19,65 prosent. Endring i netto ansvarlig kapital skyldes utstedelse av egenkapitalbevis og tillagt overskudd for 2014. I tillegg medvirker endringene i overgangsreglene på ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner og utlånsvekst på kapitaldekningen.

Ren kjernekapitaldekning er 18,13 prosent per 30.06.2015.

Overskuddet per 1. halvår 2015 er ikke medregnet i kapitaldekningen ettersom banken kun har valgt årlig revisjon.

TAP / MISLIGHOLDTE LÅN

Per 1. halvår 2015 er tap på utlån og garantier inntektsført med 0,3 millioner kroner.

På samme tidspunkt er individuelle nedskrivinger 1,8 millioner kroner og gruppenedskrivinger 5,7 millioner kroner.

Banken har fortsatt lavt mislighold. Misligholdet er per 30.06.2015 på 0,01 prosent av brutto utlån. Styret kan ikke se at banken har engasjement som vil påføre oss vesentlige tap, og som ikke kan dekkes av allerede foretatte tapsavsetninger.

LIKVIDITET

Likviditeten i banken er god. Neste forfall på obligasjonsgjeld er i september 2015.

Banken har en LCR på 112 prosent per 30.06.2015.

FRAMTIDSUTSIKTER

Bankens underliggende drift er god. Banken har gjennom et betydelig økt salg av produkter innenfor forsikring, kredittkort og fondsprodukter opplevd en god økning av provisjonsinntekter de siste årene. Det vil være fokus på å øke disse inntektene ytterligere.

Det forventes en utlånsvekst på personmarkedet resten av året som er større enn den generelle kredittveksten i Norge. Banken forventer i årene fremover en økt utbyggingstakt i Klæbu og ytterligere utlånsvekst i Trondheimsregionen. For å møte denne økte utlånsveksten, har banken ansatt to rådgivere innenfor privatmarkedet i 2015.

Det forventes moderat kostnadsvekst i 2015. Bankens forventet utlånsvekst og fremtidig vekst i provisjonsinntekter vil føre til en økning i inntekter som er større enn kostnadsøkningen fremover.

Resultatregnskap

					Året
NOTE	2015	2014	2015	2014	2014
	20.545	21.496	41.016	42.910	87.304
	9.068	10.936	18.823	21.966	43.962
	11.477	10.560	22.193	20.944	43.342
	2.585	1.513	2.689	1.819	2.478
	4.105	4.534	8.774	8.865	18.113
	528	680	1.092	1.239	2.492
	(61)	77	52	146	209
	168	227	403	446	725
	6.269	5.671	10.825	10.037	19.032
	4.842	5.053	10.203	10.142	19.458
	3.470	2.957	6.720	5.621	12.506
	353	330	706	649	1.328
	2.096	1.999	4.733	3.980	8.935
	10.760	10.340	22.362	20.391	42.227
	6.987	5.892	10.656	10.590	20.147
					(139)
					(1.373)
					184
	7.267	7.921	11.018	12.619	21.475
	1.965	2.194	3.094	3.629	5.600
	5.302	5.727	7.924	8.990	15.875
	1	(169) - (112)	2. kvartal isolert (672) (1.356) -	(251) - (112)	2. kvartal (673) (1.356) -

Balanse

Eiendeler

		2. kvartal
NOTE	2015	2014	2014
	75.143	71.051	79.336
	32.111	50.822	65.006
4	1.838.109	1.702.769	1.815.603
2		(2.662)	(2.097)
2		(5.178)	(5.907)
4	1.830.585	1.694.930	1.807.600
	186.535	184.357	186.847
	126.014	89.859	49.876
	6.912	6.912	6.912
	1.298	1.477	744
	12.314	13.232	12.704
	500	1.447	242
	7.226	6.681	9.886
	2.278.637	2.120.767	2.219.153
		(1.787) (5.738)

Gjeld og Egenkapital

			2. kvartal
Tall i tusen kroner	NOTE	2015	2014	2014
Gjeld til kredittinstitusjoner	6	277	282	277
Innskudd fra og gjeld til kunder		1.564.440	1.472.062	1.582.710
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	6	369.942	345.983	344.946
Annen gjeld		15.577	15.706	12.671
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt.		17.531	19.175	4.105
Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser		372	372	372
Ansvarlig lånekapital	6	49.560	49.560	49.560
Sum Gjeld		2.017.698	1.903.140	1.994.641
Sparebankens fond		219.740	205.637	205.362
Egenkapitalbevis		30.000	-	-
Gavefond		3.275	3.000	3.275
Regnskapsperiodens resultat		7.924	8.990	15.875
Sum Egenkapital		260.939	217.627	224.511
Sum Gjeld og Egenkapital		2.278.637	2.120.767	2.219.153

Klæbu, 13. august 2015 Styret for Klæbu Sparebank

styrets leder styrets nestleder

Bente Haugrønning Leif Lihaug Trine Foosnæs

Egil Grendstad Vibeke T. Bøgseth Bjørn Riise ansatterepresentant banksjef

Noter

	Regnskapsprinsipper.	9
	Note 1 Tap på utlån.	9
	Note 2 Nedskrivinger på utlån og garantier.	9
	Note 3 Misligholdte og tapsutsatte lån	10
Note 4		10
	Note 5 Kapitaldekning.	11
	Note 6 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer.	12
	Note 7 Restnedbetalingstid på eiendels-	12
	Note 8 Renteendringstidspunkt på eiendels-	13

REGNSKAPSPRINSIPPER

Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2014.

For regnskapsår som starter 1. januar 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er i 1. kvartal 2015 regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr. 31.12.2014. Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med ikke resultatførte estimatavvik netto etter utsatt skatt.

Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor.

NOTE 1 TAP PÅ UTLÅN

	2. kvartal isolert		2. kvartal		Året
Tall i tusen kroner	2015	2014	2015	2014	2014
Periodens endring i individuelle nedskrivinger	-	-1.448	-310	-1.448	-2.013
Periodens endring i gruppevise nedskrivinger	-169	-557	-169	-557	172
Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for	-	1.332	228	1.332	1.933
Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for	-	1	-	1	17
Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger	-	-	-	-1	-248
Periodens tapskostnad	-169	-672	-251	-673	-139

NOTE 2 NEDSKRIVINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER

Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier

		2. kvartal
Tall i tusen kroner	2015	2014	2014
Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden	1.787	4.110	4.110
Økte individuelle nedskrivninger i perioden	-	105	-
Nye individuelle nedskrivninger i perioden	-	-	-
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder	-	-221	-2.013
Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet	-	-1.332	-
Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden	1.787	2.662	2.097

Gruppenedskrivninger på utlån

		2. kvartal
Tall i tusen kroner	2015	2014	2014
Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden	5.907	5.735	5.735
Periodens endring i gruppenedskrivninger	-169	-557	172
Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden	5.738	5.178	5.907

NOTE 3 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN

Misligholdte engasjement

	2. kvartal	Året
Tall i tusen kroner	2015	2014	2014
Brutto misligholdte utlån	8	322	7
Individuelle nedskrivninger	-	-	-
Netto misligholdte utlån	8	322	7

Andre tapsutsatte engasjement

	2. kvartal		Året
Tall i tusen kroner	2015	2014	2014
Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt)	4.167	5.209	4.310
Individuelle nedskrivninger	-1.787	-2.662	-2.097
Netto tapsutsatte engasjement	2.380	2.547	2.213

NOTE 4 UTLÅN TIL KUNDER

	2. kvartal		Året
Tall i tusen kroner	2015	2014	2014
Landbruk	20.831	17.800	19.000
Industri	22.209	24.569	23.735
Bygg, anlegg	89.082	63.831	74.004
Varehandel	29.388	22.176	26.164
Transport	16.998	10.484	14.189
Eiendomsdrift etc	381.223	333.837	409.698
Annen næring	26.147	10.826	29.454
Sum næring	585.878	483.523	596.244
Personkunder	1.252.231	1.219.246	1.219.359
Brutto utlån	1.838.109	1.702.769	1.815.603
Individuelle nedskrivninger	-1.787	-2.662	-2.097
Gruppenedskrivninger	-5.738	-5.178	-5.907
Netto utlån til kunder	1.830.584	1.694.929	1.807.599
Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK)	683.759	583.302	604.285
Totale utlån inkl. porteføljen i EBK	2.514.343	2.278.231	2.411.884

NOTE 5 KAPITALDEKNING

	2. kvartal		Året
Tall i tusen kroner	2015	2014	2014
Sparebankens fond	219.740	205.637	221.237
Innbetalt egenkapitalbevis	30.000	-	-
Gavefond	3.275	3.000	3.275
Overfinansiert pensjonsforpliktelse	-2.111	-2.046	-4.179
Immaterielle eiendeler	-	-1.477	-
Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin. inst.	-8.990	-16.633	-4.235
Sum ren kjernekapital	241.914	188.481	216.098
Fondsobligasjoner	43.560	49.560	49.560
Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin. inst.	-13.951	-	-17.436
Sum kjernekapital	271.523	238.041	248.222
Netto ansvarlig kapital	271.523	238.041	248.222
Tall i tusen kroner	2015	2014	2014
Eksponeringskategori (vektet verdi)
Lokal regional myndighet	-	263	47
Institusjoner	27.594	68.000	43.037
Foretak	193.747	131.950	151.220
Pantsikkerhet eiendom	818.058	810.138	807.219
Forfalte engasjementer	22	325	11
Obligasjoner med fortrinnsrett	9.650	9.363	9.617
Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating	6.422	-	13.001
Andeler verdipapirfond	46.959	33.013	9.106
Egenkapitalposisjoner	57.047	-	31.834
Øvrige engasjementer	95.952	84.025	96.739
Gruppenedskrivninger	-5.738	-5.175	-5.907
Ansvarlig kapital i andre finansinst.	-22.941	-16.638	-4.235
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	1.226.772	1.115.263	1.151.689
Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko	107.786	95.988	107.786
Beregningsgrunnlag	1.334.558	1.211.250	1.259.473
Kapitaldekning i %	20,35 %	19,65 %	19,71 %
Kjernekapitaldekning	20,35 %	19,65 %	19,71 %
Ren kjernekapitaldekning i %	18,13 %	15,56 %	17,16 %

NOTE 6 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER

Obligasjoner

	2. kvartal	Året
Tall i tusen kroner	2015	2014	2014
Obligasjoner, nominell verdi	390.000	366.037	365.000
Tilbakekjøpte obligasjoner	-20.008	-20.004	-20.000
Amortisert over-/underkurs	-50	-50	-54
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	369.942	345.983	344.946
Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt	2,35 %	2,74 %	2,34 %

Ansvarlig lån

	2. kvartal		Året
Tall i tusen kroner	2015	2014	2014
Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi	50.000	50.000	50.000
Amortisert over-/underkurs	-440	-440	-440
Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån	49.560	49.560	49.560
Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt	4,36 %	4,82 %	4,55 %

Lån fra andre kredittinstitusjoner

	2. kvartal		Året
Tall i tusen kroner	2015	2014	2014
Lån fra andre kredittinstitusjoner	277	282	277
Sum lån fra kredittinstitusjoner	277	282	277
Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt	1,04 %	0,80 %	1,77 %

NOTE 7 RESTNEDBETALINGSTID PÅ EIENDELS- OG GJELDSPOSTER

EIENDELER
Tall i tusen kroner	< 1 mnd.	1-3 mnd.	3-12 mnd.	1-5 år	Over 5 år	U.løpetid	Sum
Kont./fordr.sentralbanker	-	-	-	-	-	75.143	75.143
Utl./fordr. til kredittinst.	-	-	-	-	-	32.111	32.111
Utlån til kunder	445.005	68.221	65.659	273.224	978.476	-	1.830.585
Obligasjoner/sertifik.	-	-	46.148	132.891	7.496	-	186.535
Aksjer	-	-	-	-	-	132.926	132.926
Øvrige eiendeler	-	-	-	-	-	21.337	21.337
Sum eiendeler	445.005	68.221	111.807	406.115	985.972	261.517	2.278.637
GJELD OG EK
Tall i tusen kroner	< 1 mnd.	1-3 mnd.	3-12 mnd.	1-5 år	Over 5 år	U.løpetid	Sum
Gjeld til kredittinst.	-	-	-	-	-	277	277
Innskudd fra kunder	-	8.333	-	-	-	1.556.107	1.564.440
Obligasjonsgjeld	-	40.000	75.000	254.942	-	-	369.942
Ansvarlig lån	-	-	-	-	-	-	-
Fondsobligasjoner	-	-	-	-	49.560	-	49.560
Øvrig gjeld	-	-	-	-	-	33.479	33.479
Egenkapital	-	-	-	-	-	260.939	260.939
Sum gjeld og egenkapital	-	48.333	75.000	254.942	49.560	1.850.802	2.278.637

NOTE 8 RENTEENDRINGSTIDSPUNKT PÅ EIENDELS- OG GJELDSPOSTER

EIENDELER
Tall i tusen kroner	< 1 mnd.	1-3 mnd.	3-12 mnd.	1-5 år	Over 5 år	U.binding	Sum
Kont./fordr.sentralbanker	-	-	-	-	-	75.143	75.143
Utl./fordr. til kredittinst.	-	-	-	-	-	32.111	32.111
Utlån til kunder	267	149.953	-	19.174	21.747	1.639.444	1.830.585
Obligasjoner/sertifik.	35.331	151.204	-	-	-	-	186.535
Aksjer	-	-	-	-	-	132.926	132.926
Øvrige eiendeler	-	-	-	-	-	21.337	21.337
Sum eiendeler	35.598	301.157	-	19.174	21.747	1.900.961	2.278.637
GJELD OG EK
Tall i tusen kroner	< 1 mnd.	1-3 mnd.	3-12 mnd.	1-5 år	Over 5 år	U.binding	Sum
Gjeld til kredittinst.	-	-	-	-	-	277	277
Innskudd fra kunder	-	4.500	-	-	-	1.559.940	1.564.440
Obligasjonsgjeld	-	369.942	-	-	-	-	369.942
Ansvarlig lån	-	-	-	-	-	-	-
Fondsobligasjoner	-	49.560	-	-	-	-	49.560
Øvrig gjeld	-	-	-	-	-	33.479	33.479
Egenkapital	-	-	-	-	-	260.939	260.939
Sum gjeld og egenkapital	-	424.002	-	-	-	1.854.635	2.278.637

Postboks 300 7541 Klæbu Telefon: 04358 post@klabu-sparebank.no www.klabu-sparebank.no NO 937 902 719