Nidaros Sparebank

Interim / Quarterly Report • Aug 14, 2020

Rapport 2. kvartal 2020

Nidaros Sparebank

Vedtatt av bankens styre 13. august 2020

Innhold

Innhold
Nøkkeltall
Styrets beretning
Resultat
Balanse
Egenkapitaloppstilling
Noter
Styrets erklæring
--------------------------------------

Nøkkeltall

	2. kvartal	2. kvartal	Året
Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert	2020	2019	2019
Resultat
Kostnader i % av inntekter	53,5 %	52,4 %	53,8 %
Kostnader i % av inntekter justert for VP	57,3 %	59,1 %	56,8 %
Kostnadsvekst siste 12 mnd	-1,9 %	4,7 %	5,2 %
Egenkapitalavkastning*	5,4 %	8,5 %	8,0 %
Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP)	15,9 %	17,8 %	17,4 %
Innskuddsmargin hittil i år	-0,05 %	0,34 %	0,45 %
Utlånsmargin hittil i år	3,86 %	2,41 %	2,37 %
Netto rentemargin hittil i år	1,87 %	1,96 %	2,02 %
Innskudd og Utlån
Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen	26,2 %	28,6 %	28,6 %
Andel lån overført til EBK - kun PM	23,1 %	24,3 %	23,9 %
Innskuddsdekning	81,2 %	81,5 %	82,6 %
* EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert
Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert	2020	2019	2019
Soliditet
Kapitaldekning	24,90 %	23,24 %	23,77 %
Kjernekapitaldekning	22,43 %	20,82 %	21,35 %
Ren kjernekapitaldekning	20,45 %	18,89 %	19,41 %
Ren kjernekapitaldekning for samarbeidende gruppe	18,97 %	17,18 %	17,69 %
Leverage ratio	10,94 %	10,92 %	10,80 %
Likviditet
LCR	504	562	239
NSFR	138	128	124

Styrets beretning

HOVEDPUNKTER PER 2. KVARTAL 2020

Side 4 av 24 Nidaros Sparebank

GENERELT

Nidaros Sparebank er en lokal og selvstendig sparebank som henvender seg mot næringsliv og privatkunder i hele Trondheimsregionen. Banken er i likhet med hele det norske samfunn sterkt preget av Covid 19-pandemien som fører til stor usikkerhet både her hjemme og i resten av verden.

Som følge av Covid 19 har banken foretatt ekstra tapsavsetninger på utlånsporteføljen med 6,7 millioner kroner hittil i år. Banken har ikke foretatt justering av nedskrivning på bankens portefølje i EBK eller på privatmarkedsporteføljen.

RESULTAT

Ordinært resultat etter skatt per 2. kvartal 2020 ble 12,2 millioner kroner, som er en reduksjon på 3,8 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Endringen forklares utelukkende av negative effekter knyttet til Covid 19.

Utvidet resultat etter verdiendringer knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter er 11,6 millioner kroner.

Totalresultat for 2. kvartal isolert er 12,1 millioner kroner, som er det beste kvartalet i bankens historie. Dette skyldes spreadinngang i markedet som har medført en innhenting av verdiendringer i likviditetsporteføljen som ble tapsavsatt i 1. kvartal 2020.

Rentenetto per 2. kvartal 2020 er 37,6 millioner kroner (36,3 millioner kroner). Økt utlånsvolum og rentemargin forklarer endringen. Rentenetto i prosent av forvaltningskapital er 1,87 per 2. kvartal 2020 (1,96 prosent). Banken har effektuert rentenedgang i flere omganger fra medio april 2020, som har medført at rentemarginen svekkes betydelig i 2. kvartal 2020 og dette vil fortsette i 3. kvartal. Den kraftige nedgangen i markedsrentene i 2. kvartal sammen med en markedspraksis for å sette ned utlånsrentene før innskuddsrentene påvirker rentenetto sterkt negativt i 2. kvartal. Dette vil gradvis forbedre seg igjen i løpet av 3. kvartal, men nivået ved utløpet av 3. kvartal antas likevel å bli lavere enn ved utløpet av 1. kvartal.

Netto andre driftsinntekter per 2. kvartal 2020 er 10,3 millioner kroner, som er en reduksjon på 3,2 millioner kroner fra 2. kvartal 2019. Inntektsendringen forklares hovedsakelig av kurstap på verdipapirer som følge av Covid 19-pandemien, samt lavere provisjonsinntekter som følge av lavere utlån til EBK. Også inntektene relatert til provisjoner fra boligkreditt er unormalt lave i 2. kvartal fordi bankens innlånspriser synker mye raskere enn kundenes utlånsrenter. Dette vil forbedre seg igjen fra 3. kvartal.

Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrumenter er hittil i år negativ med -0,3 millioner kroner. Negative verdiendringer på bankens likviditetsportefølje i 1. kvartal 2020 er hentet inn igjen i løpet av 2. kvartal og er nå positive. Banken har pr. 30.06.2020 foretatt nedskrivning av aksjer med 1,4 millioner kroner.

Driftskostnadene per 2. kvartal 2020 er 25,6 millioner kroner, som er en reduksjon på 0,5 millioner kroner / 1 prosent sammenlignet med i fjor. Dette forklares hovedsakelig av lavere lønnskostnader hittil i 2020 sammenlignet med samme periode i fjor.

Kostnader i prosent av inntekter er 57,3 prosent per 2. kvartal 2020 (59,1 prosent).

Annualisert egenkapitalavkastning per 2. kvartal 2020 er 5,4 % prosent (8,5 prosent).

BALANSE

Per 30.06.2020 er forvaltningskapitalen 4.040 millioner kroner som er en økning på 200 millioner kroner / 5 prosent fra samme periode i fjor.

I løpet av 2. kvartal 2020 er utlån til PM inkludert Eika Boligkreditt (EBK) økt med 67 millioner kroner, mens lån til BM er redusert med 19 millioner kroner.

Siste 12 måneder er brutto utlån økt med 49 millioner kroner / 1,5 prosent. Utlånene i EBK er i samme periode redusert med 11 millioner kroner, slik at total utlånsvekst de siste 12 måneder er 38 millioner kroner / 1,0 prosent.

Per 2. kvartal 2020 var innskudd fra kunder 2.617 millioner kroner, som er en økning siste 12 måneder på 29 millioner kroner/ 1,1 prosent.

RESULTAT / LØNNSOMHET

KOSTNADER / INNTEKTER Justert for VP

UTLÅNSUTVIKLING

KAPITALDEKNING

Per 30.06.2020 var netto ansvarlig kapital 503 millioner kroner og kapitaldekningen på 24,90 prosent, mens tilsvarende tall per 2. kvartal 2019 var 481 millioner kroner og 23,25 prosent. Ren kjernekapitaldekning er 20,45 prosent per 30.06.2020. Tilsvarende tall per 2. kvartal 2019 var 18,90 prosent. Ren kjernekapitaldekning for samarbeidende gruppe er 18,97 prosent per 31.06.2020. I samarbeidende gruppe inngår bankens eierskap i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Banken har en eierandel på 0,54 % i Eika Gruppen AS og på 0,92 % i Eika Boligkreditt AS.

Delårsregnskapet pr. 31.06.2020 er revisorbekreftet, og resultatet etter skatt er tillagt ansvarlig kapital.

TAP / MISLIGHOLDTE LÅN

Per 2. kvartal 2020 er tap på utlån og garantier 5,8 millioner kroner (2,4 millioner kroner). På samme tidspunkt er individuelle nedskrivninger 2,8 millioner kroner og gruppevise nedskrivninger (steg 1 og steg 2) er 10,2 millioner kroner.

Banken har per 2. kvartal 2020 netto misligholdte engasjement på 4,5 millioner kroner. Styret kan ikke se at banken har engasjement som vil påføre oss vesentlige tap, og som ikke kan dekkes av allerede foretatte tapsavsetninger.

LIKVIDITET

Banken har LCR på 504 prosent per 30.06.2020, og likviditeten i banken er god. Bankens likviditetsbehov dekkes av innskudd fra kunder, gjeld til kredittinstitusjoner og finansiering i obligasjonsmarkedet. Innskuddsdekningen er på 81 prosent pr. 2. kvartal 2020.

Covid 19 skapte stor usikkerhet i forhold til verdiendringer i likviditetsporteføljen. Da spreadutgangene var som verst, var urealisert kurstap på likviditetsporteføljen 12,5 millioner kroner. Likviditetsporteføljen er defensiv, og banken har ingen eksponering i omløpsaksjer og heller ikke eksponering i high-yield obligasjoner. Spreadutgangen vi opplevde i 1. kvartal er hentet inn igjen i 2. kvartal.

Banken har en solid likviditetsbuffer, og benyttet i april muligheten til å ta opp 100 millioner kroner i F-lån i Norges Bank som ekstra likviditetsberedskap. Likviditeten er i tillegg stresstestet 12 måneder frem i tid, og det er ikke noe som indikerer at banken skal ha likviditetsutfordringer de neste 12 måneder, noe som gjør at man kan opprettholde normal utlånsvirksomhet.

FRAMTIDSUTSIKTER

Det er fortsatt knyttet stor usikkerhet til hvor lenge effekten av Covid 19-pandemien vil påvirke samfunnet negativt. Derfor er det også ekstra stor usikkerhet i forhold til bankers fremtidige tap og inntjening så lenge dette vedvarer.

Så langt har banken ikke opplevd vesentlig økning i mislighold eller tap basert på pandemien og mottiltak, men det er rimelig å anta at risikoen for det øker med varigheten av kombinasjonen pandemi og smitteverntiltak. Kvartalets tapsavsetning for eventuelle fremtidige tap er, i likhet med tapsavsetningene for 1. kvartal 2020, ment å ta høyde for økt usikkerhet knyttet til risikoutsatte bransjer og er ikke et resultat av faktisk observert økning i mislighold.

Banken har en lav eller ingen eksponering mot de antatt mest utsatte kundegrupperinger innenfor olje, offshore, luftfart, reiseliv, turisme og detaljhandel. Videre er bankens eksponering i all hovedsak i Trondheim, hvor de største arbeidsgiverne er solide aktører. Styret antar derfor at vi vil oppleve lavere mislighold og tap enn for en gjennomsnittlig norsk banks utlånsportefølje i denne situasjonen.

Veksten på personmarkedet har vært uventet god hittil i år, med en vekst på 67 millioner kroner i kvartalet. Styret forventer at veksten i personmarkedet vil holde seg minst ut 3. kvartal. På bedriftsmarkedet har volumet krympet med 19 millioner kroner i kvartalet. Dette skyldes primært en intensivert priskonkurranse på bedriftsmarkedet i Trondheimsregionen før pandemien slo til. Det forventes en viss nedgang i BM-porteføljen for resten av året, basert på antatt lavere aktivitet innenfor bygg gjennom høsten og vinteren.

Det har pågått og pågår tiltak for å sikre nye prosjekter og kunder for å opprettholde volumet innenfor næringsliv resten av året.

Banken har som andre foretatt en betydelig nedjustering av kunderenter på både utlån og innskudd med effekt i 2. kvartal. Dette har påvirket rentenettoen betydelig negativt i 2. kvartal. Det skyldes flere forhold:

Renten på utlån settes ned før renten på innskudd, det tar lang tid før bankens innlånsportefølje er refinansiert på et vesentlig lavere NIBOR-nivå og det tar lang tid før bankens OMF-baserte innlånsrente er nedjustert til et vesentlig lavere NIBOR-nivå.

Tidlig i 3. kvartal antar vi at rentenettoen forbedrer seg igjen, men nivået vil være lavere enn det vi har sett i 2019. Det skyldes at innskuddene i sum ikke kan settes ned like mye som utlånene i sum, da det foreløpig ikke er etablert negativ rente i Norge.

Banken legger vekt på personlig service og tilbyr et bredt spekter av finansielle rådgivningstjenester innenfor forsikring, kredittkort og fondsprodukter i tillegg til lån og innskudd. Det vil også fremover være fokus på salg av denne type produkter og øke disse inntektene ytterligere.

Banken og 10 andre banker sa opp sine avtaler med Eika Gruppen AS i januar 2018. Oppsigelsesperioden varer til 31.12.2021. Formålet med oppsigelsen var å skape en strategisk retningsendring i Eika med fokus på lavere kostnader, en banksentrisk IT-strategi og en endret eierstyring. Det har ikke lyktes å skape en nødvendig retningsendring i Eika, og banken har derfor sammen med de øvrige bankene etablert en ny bankallianse. Arbeidet med valg av leverandører er igangsatt og vil være sluttført i god tid før oppsigelsesperiodens utløp.

Klæbu, 13. august 2020 Styret for Nidaros Sparebank

Sentitemm Bente Haugrønnir stvrets leder

Per Hangerhagen styremedlem

.ihaug styrets nestleder

Johan Petter Maenre ansattevalgt styremedlem

zaal

Gøril Forbord styremedlem

Bjørn Riise

banksjef

Resultat

		2. kvartal isolert		2. kvartal	2. kvartal	Året
Ordinært resultat - Tall i tusen kroner	Note	2020	2019	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Renteinntekter og lignende inntekter beregnet etter effektivrentemetoden		26.217	30.067	59.775	57.699	123.927
Øvrige renteinntekter på eiendeler vurdert til virkelig verdi		1.971	1.465	4.699	2.744	6.741
Rentekostnader og lignende kostnader		11.466	12.692	26.888	24.108	52.182
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		16.723	18.840	37.586	36.336	78.486
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		3.864	4.198	8.061	8.600	17.714
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester		486	488	1.205	983	1.751
Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter		3.469	3.040	3.469	3.241	3.318
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter	Note 6	8.163	371	-279	2.422	1.974
Andre driftsinntekter		153	124	267	240	514
Netto andre driftsinntekter		15.163	7.246	10.314	13.521	21.769
Lønn og andre personalkostnader		4.616	5.139	11.114	12.199	26.351
Andre driftskostnader		6.289	6.753	13.797	13.107	25.962
Av-/nedskrivninger og gevinst tap på ikke-finansielle eiendeler		351	397	699	799	1.585
Sum driftskostnader		11.256	12.289	25.610	26.104	53.898
Resultat før tap		20.629	13.798	22.290	23.752	46.357
Kredittap på utlån, garantier og rentebærende verdipapirer	Note 5	2.523	2.165	5.824	2.520	4.870
Resultat før skatt		18.106	11.633	16.465	21.232	41.486
Skatt på resultat		4.200	2.840	4.263	5.216	10.551
Resultat etter skatt		13.906	8.793	12.202	16.016	30.935
Andre kostnader og inntekter - Tall i tusen kroner
Verdiendringer knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter	Note 6	-1.797	-	-556	-	-
Andre poster		-	-	-	-	-
Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet		-1.797	-	-556	-	-
Totalresultat		12.109	8.793	11.646	16.016	30.935

Balanse

Eiendeler

		2. kvartal	2. kvartal	Året
Tall i tusen kroner	Note	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Kontanter og kontantekvivalenter		4.246	11.347	10.767
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanken		286.379	217.264	103.188
Utlån og fordringer på kunder til virkelig verdi		1.934.572	-	-
Netto utlån til og fordringer på kunder til amortisert kost	Note 4	1.276.725	3.162.262	3.170.265
Rentebærende verdipapirer	Note 6	436.051	290.905	417.421
Finansielle derivater		-	-	-
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter		75.704	127.667	204.820
Eierinteresser i konsernselskaper	Note 2	6.912	6.912	6.912
Immaterielle eiendeler		-	2.722	3.061
Varige driftsmidler		13.288	9.182	8.396
Andre eiendeler		6.251	11.479	16.069
Sum eiendeler		4.040.127	3.839.742	3.940.900

Gjeld og Egenkapital

		2. kvartal	2. kvartal	Året
Tall i tusen kroner		30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Innlån fra kredittinstitusjoner		111.132	977	11.566
Innskudd og andre innlån fra kunder		2.617.380	2.588.802	2.632.295
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	Note 7	751.385	711.500	755.000
Finansielle derivater		-	-	-
Annen gjeld		17.412	16.865	22.298
Avsetninger		7.067	17.560	7.986
Ansvarlig lånekapital	Note 7	50.068	50.000	50.000
Fondsobligasjonskapital		-	40.000	40.000
Sum gjeld		3.554.444	3.425.704	3.519.146
Innskutt egenkapital		111.690	111.651	111.690
Opptjent egenkapital		321.791	286.372	310.065
Fondsobligasjonskapital		40.000	-	-
Periodens resultat etter skatt		12.202	16.016	-
Sum egenkapital		485.683	414.038	421.754
Sum gjeld og egenkapital		4.040.127	3.839.742	3.940.900
Poster utenom balansen
Garantiansvar		11.440	16.681	13.941

Garantier til Eika Boligkreditt 11.714 12.003 10.279

Klæbu, 13. august 2020 Styret for Nidaros Sparebank

Bente Haugrønning Leif Lihaug Gøril Forbord styrets leder styrets nestleder styremedlem

Per Hangerhagen Johan Petter Mæhre Bjørn Riise styremedlem ansattevalgt styremedlem banksjef

Egenkapitaloppstilling

	Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital
Tall i tusen kroner	Egenkapital bevis	Egne egenkapital bevis	Fonds obligasjon	Sparebankens fond	Utjevnings	fond Gave-fond	Fond for vurderings forskjeller	Fond for urealiserte gevinster	Annen opptjent egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital 31.12.2019	112.857	-1.167	-	296.446	3.408	10.211	-	-	-	421.754
Overgang til IFRS		-	40.607	-1.929	-724		-	17.034	-	54.988
Egenkapital 01.01.2020	112.857	-1.167	40.607	294.517	2.684	10.211	-	17.034	-	476.742
Resultat etter skatt	-	-	-	12.202	-	-	-	-556	-	11.646
Estimatavvik pensjon	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Endring i utsatt skatt estimatavvik	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Verdiendring tilgjengelig for salg	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korrigering av åpningsbalanse	-	-	-	-447	6.256	-	-	-5.898	-	-89
Skatt på verdiendring utlån	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0
Totalresultat 30.06.2020	-	-	-	11.755	6.256	-	-	-6.454	-	11.557
Utstedelse av ny hybridkapital	-	-		-	-	-	-	-	-	-
Utbetalte renter hybridkapital	-	-	-607	-	-	-	-	-	-	-607
Skatt på renter hybdrikapital direkte mot EK	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Endring egne egenkapitalbevis	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Utbetalte gaver	-	-	-	-	-	-715	-	-	-	-715
Andre egenkapitaltransaksjoner	-	-	-	-	-	-	-	-	-1.296	-1.296
Egenkapital 30.06.2020	112.857	-1.167	40.000	306.273	8.940	9.496	-	10.580	-1.296	485.682
Egenkapital 31.12.2018	70.000	-1.207	-	276.230	1.854	6.772	-	-	-	353.648
Resultat etter skatt	-	-	-	16.016	-	-	-	-	-	16.016
Estimatavvik pensjon	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Endring i utsatt skatt estimatavvik	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Verdiendring tilgjengelig for salg	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Verdiendring utlån (ECL 12 mnd)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Skatt på verdiendring utlån	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Totalresultat 30.06.2019	-		-	16.016	-	-	-	-	-	16.016
Andre egenkapitaltransaksjoner	42.857	-	-	-	-	1.516	-	-	-	44.373
Egenkapital 30.06.2019	112.857	-1.207	-	292.246	1.854	8.288	-	-	-	414.037

Noter

Note 1 Regnskapsprinsipper
Note 2 Konsernselskaper og tilknyttede selskaper
Note 3 Misligholdte og tapsutsatte lån
Note 4 Fordeling utlån kunder
Note 5 Nedskrivninger og tap
Note 6 Verdipapirer
Note 7 Verdipapirgjeld
Note 8 Kapitaldekning
Note 9 Egenkapitalbevis
Note 10 Hendelser etter balansedagen

NOTE 1 – REGNSKAPSPRINSIPPER

COVID 19-situasjonen har ført til en vesentlig og rask endring i kredittrisikoen for bankens portefølje. Usikkerheten har ført til behov for å gjøre justeringer på porteføljenivå for forventet tap.

Delårsregnskapet er utarbeidet iht. kravene i IAS 34 og årsregnskapsforskriften. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2019.

Kvartalsresultatet for 2. kvartal 2020 er revisorbekreftet gjennom en forenklet revisorkontroll, og deler av resultatet etter skatt fratrukket påregnelig utbytte til egenkapitalbeviseierne er tillagt kapitaldekningen.

Nedskrivningsmodellen er beskrevet i overgangsnoten i årsrapport for 2019. Det har ikke vært vesentlige endringer i modellen.

KRITISKEESTIMATER OG VURDERINGER VEDRØRENDE BRUK AV REGNSKAPSPRINSIPPER

Utarbeidelse av regnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte regnskapsprinsipper krever at ledelsen i en del tilfeller tar forutsetninger og må anvende estimater og skjønnsmessige vurderinger. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende, og er basert på historiske erfaringer og forutsetninger om fremtidige hendelser som anses sannsynlige på balansetidspunktet. Det er knyttet usikkerhet til de forutsetninger og forventninger som ligger til grunn for anvendte estimater og skjønnsmessige vurderinger.

Nedskrivninger på utlån

For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, foretas det en beregning for å fastslå en verdi på utlånet eller på grupper av utlån. Beregningen forutsetter at det benyttes størrelser som er basert på vurderinger, og disse påvirker godheten i den beregnede verdi. Nedskrivningsvurderinger gjennomføres hvert kvartal.

Nedskrivninger i steg 1 og 2

Engasjementer som ikke er individuelt nedskrevet inngår i beregning av statistiske nedskrivninger (IFRS 9 nedskrivninger) på utlån og garantier. Nedskrivning beregnes på grunnlag av utviklingen i kundenes risikoklassifisering samt tapserfaring for de respektive kundegrupper. Utover dette tillegges konjunktur- og markedsutvikling (makroforhold) som ennå ikke har fått effekt på det beregnede nedskrivningsbehov på kundegrupper totalt. Den statistiske modellen for beregning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementene bygger på flere kritiske forutsetninger, herunder misligholdssannsynlighet, tap ved mislighold, forventet levetid på engasjementene og makroutvikling. Se Generelle regnskapsprinsipper i bankens årsrapport for 2019 for beskrivelse av IFRS 9 nedskrivningsmodell og omtale av vesentlig økning i kredittrisiko og kriterier for overgang til steg 2. Betalingsutsettelser gitt som følge av COVID 19-situasjonen har ikke automatisk ført til forbearance eller overgang til steg 2.

Covid 19-situasjonen medfører betydelig usikkerhet knyttet til forventede fremtidige tap på utlån. Det er derfor nødvendig å benytte vesentlig mer skjønn og gruppevis tilnærming i beregning av nedskrivninger på utlån. De modellberegnede nedskrivningene tar ikke tilstrekkelig høyde for den usikre situasjonen banken befinner seg i, med vesentlig dårligere makroutsikter enn de som er oppdatert i den eksisterende nedskrivningsmodellen.

Banken har beregnet nedskrivninger i steg 1 og steg 2 for kunder i bedriftsmarkedet, på grunnlag av hvor utsatte de ulike bransjene er innenfor bankens engasjement.

Effekten av COVID-19 på ulike sektorer og bransjer er delt inn i 2 scenario:

• 1. Scenario 1: I liten grad påvirket (lav risiko)
• 1. Scenario 2: I høy grad påvirket (høy risiko)

Hver risikograd representerer en tenkt endring i næringens risiko som følge av COVID-19. Behovet for økte avsetninger på sektornivå henger sammen med effekten av koronavirus-epidemien. I justeringsmodellen er de to scenariene tilført en «justeringsfaktor» i prosent: Justeringsfaktoren for den enkelte bransje multipliseres med bankens eksponering i hver bransje. Dette gir et foreslått tillegg i modellberegnede nedskrivninger per bransje. Dette er dermed ikke en vurdering av behov for økte individuelle avsetninger på enkeltkundenivå.

Scenarioene mild, middels og stor effekt representerer et grovt estimat på samlede utlånstap for hele 2020. Siden effektene av epidemien og mottiltak på det nåværende tidspunkt er både uoversiktlige og svært usikre vil også tapsestimatene være forbundet med stor usikkerhet.

Oversikt over tapsgrad for 2. kvartal 2020 og for de ulike scenarioene.

Banken har vurdert at det er 80 % sannsynlighet for scenario 1, og 20 % sannsynlighet for scenario 2.

BRANSJE	EKSPONERING* (TNOK)	SCENARIO LAV	FORVENTET TAP SCENARIO LAV	SCENARIO HØY	FORVENTET TAP SCENARIO HØY	SUM FORVENTET TAP
BYGGE- OG ANLEGGSVIRKSOMHET	240.000	0,50%	1.200	3,0%	7.200
BORETTSLAG	18.000	0,00%	0	3,00%	540
NÆRINGSEIENDOM	423.000	0,50%	2.115	3,00%	12.690
FORVENTET TAP			3.315		20.430
SANNSYNLIGHET		80%	2.652	20%	4.086	6.738

*Eksponering pr. 31.03.2020

Det er pr. 1. kvartal 2020 foretatt ekstra nedskrivninger på 3,6 millioner kroner. Samlet er nedskrivninger for bedriftsmarkedet økt med 3,1 millioner kroner i 2. kvartal, til totalt 6,7 millioner kroner. Fordeling på steg 1 og 2 fremkommer i note 5 - Nedskrivninger.

Personmarkedet er mindre utsatt for tap. Banken har hovedsakelig lån med pant i bolig som har gjennomsnittlig lav belåningsgrad. Velferdsordningene i Norge, inkl. spesifikke tiltak innført ifm. COVID 19-situasjonen f.eks. for permitterte, medfører også at personmarkedet er mindre utsatt for tap.

Banken har ikke foretatt økte tapsjusteringer på personmarkedet, og heller ikke knyttet til bankens portefølje i Eika Boligkreditt.

VIRKELIG VERDI FOR FINANSIELLE INSTRUMENTER

Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked, fastsettes ved å bruke ulike verdsettelsesteknikker. I disse vurderingene søker banken i størst mulig grad å basere seg på markedsforholdene på balansedagen. Dersom det ikke er observerbare markedsdata gjøres antagelser om hvordan markedet vil prise instrumentet, for eksempel basert på prising av tilsvarende instrumenter. I verdsettelsene kreves det utstrakt bruk av skjønn, blant annet ved vurdering av kredittrisiko, likviditetsrisiko og volatilitet. En endring i en eller flere av disse faktorene kan påvirke fastsatt verdi for instrumentet. Det er større usikkerhet enn ellers i verdsettingen av egenkapitalinstrumenter i nivå 3 (se note 5).

NOTE 2 – KONSERNSELSKAPER OG TILKNYTTEDE SELSKAPER

Banken eier 100 prosent av aksjene i Agdenes Fyr AS.

Banken har avgitt lån til Agdenes Fyr AS. Pr 30.06.2020 er lånet på 8,99 millioner kroner.

Det er ikke utarbeidet konsernregnskap siden datterselskapet ikke har betydning for å bedømme konsernets stilling og resultat. I tillegg driver datterselskapet virksomhet som er vesentlig forskjellig fra virksomheten i Nidaros Sparebank.

	Kontor-	Selskaps-	Antall	Eier/stemme	Total EK	Resultat	Bokført
Selskapets navn	kommune	kapital	aksjer	andel			Verdi
Agdenes Fyr AS	Klæbu	200.000	2.000	100 %	-845	-643	6.912

NOTE 3 – MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN

Misligholdte engasjement 2. kvartal 2. kvartal Året 2020 2019 2019 Brutto misligholdte engasjement - personmarkedet 4.482 7.590 1.442 Brutto misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet - - - Nedskrivninger i steg 3 (individuelle nedskrivninger i 2019) - - - Netto misligholdte utlån 4.482 7.590 1.442 Andre tapsutsatte engasjement 2. kvartal 2. kvartal Året 2020 2019 2019 Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement - personmarkedet - - - Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet 4.140 11.623 11.653 Nedskrivninger i steg 3 (individuelle nedskrivninger i 2019) -2.853 -5.941 -7.668 Netto tapsutsatte engasjement 1.287 5.682 3.985

NOTE 4 – FORDELING UTLÅN KUNDER

Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer

	2. kvartal	2. kvartal	Året
	2020	2019	2019
Landbruk	31.352	31.801	29.918
Industri	16.921	13.090	11.968
Bygg, anlegg	302.498	195.561	239.726
Varehandel	26.523	27.819	34.868
Transport	6.588	6.537	7.103
Eiendomsdrift etc	413.397	602.359	563.021
Annen næring	46.556	32.672	23.932
Sum næring	843.834	909.840	910.538
Personkunder	2.380.983	2.266.105	2.275.536
Brutto utlån	3.224.818	3.175.945	3.186.074
Steg 1 nedskrivninger	-3.351	-	-
Steg 2 nedskrivninger	-7.316	-	-
Gruppevise nedskrivninger	-	-7.741	-8.138
Steg 3 nedskrivninger (individuelle nedskrivninger i 2019)	-2.853	-5.942	-7.669
Netto utlån til kunder	3.211.297	3.162.262	3.170.266
Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK)	715.658	727.134	712.829
Totale utlån inkl. porteføljen i EBK	3.926.955	3.889.396	3.883.095

NOTE 5 – NEDSKRIVNINGER OG TAP

Etter IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre steg basert på misligholdssannsynlighet (PD) på innregningstidspunktet sammenlignet med misligholdssannsynlighet på balansedagen. Fordeling mellom steg foretas for det enkelte lån eller engasjement.

Tabellene under spesifiserer endringene i periodens nedskrivinger og brutto balanseførte utlån, garantier og ubenyttede trekkrettigheter for hvert steg, og inkluderer følgende element:

• Overføring mellom steg som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i steg 1 til kredittap over forventet levetid i steg 2 og steg 3.
• Økning i nedskrivinger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Reduksjon i nedskrivinger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier.
• Økning eller reduksjon i nedskrivinger som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger, makroøkonomiske forutsetninger og effekten av diskontering.

	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2020	223	824	-	1.047
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	26	-490	-	-464
Overføringer til steg 2	-1	17	-	17
Overføringer til steg 3	-	0	-	-
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	9	2	-	11
Utlån som er fraregnet i perioden	-27	-51	-	-78
Konstaterte tap	-	-	-	-
Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-147	-11	-	-158
Andre justeringer	37	25	-	62
Nedskrivinger personmarkedet pr. 30.06.2020	120	317	-	437

	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - personmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2020	2.137.174	141.063	-	2.278.238
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	95.628	-95.628	-	-
Overføringer til steg 2	-2.616	2.616	-	-
Overføringer til steg 3	-	-	-	-
Nye utlån utbetalt	315.977	5.876	-	321.853
Utlån som er fraregnet i perioden	-213.768	-5.339	-	-219.107
Konstaterte tap	-	-	-	-
Brutto utlån til personmarkedet pr. 30.06.2020	2.332.395	48.589	-	2.380.983

	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2020	1.463	1.324	7.669	10.456
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	62	-447	-	-385
Overføringer til steg 2	-295	1.279	-	984
Overføringer til steg 3	-	-	-	-
Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året	218	3		221
Utlån som er fraregnet i perioden	-340	-54	-4.816	-5.209
Konstaterte tap	-	-	-	-
Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-7	102	-	96
Andre justeringer	2.129	4.793	-	6.922
Nedskrivinger bedriftsmarkedet pr. 30.06.2020	3.231	6.999	2.853	13.084

	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2020	792.519	106.366	11.653	910.538
Overføringer mellom steg:
Overføringer til steg 1	50.559	-50.559	-	-
Overføringer til steg 2	-108.624	108.624	-	-
Overføringer til steg 3	-	-	-	-
Nye utlån utbetalt	78.863	10.329	-	89.192
Utlån som er fraregnet i perioden	-144.595	-6.125	-7.513	-158.233
Konstaterte tap				-
Brutto utlån til bedriftsmarkedet pr. 30.06.2020	668.723	168.634	4.140	841.497

	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivinger pr. 01.01.2020	134	329	-	463
Overføringer:
Overføringer til steg 1	1	-247	-	-247
Overføringer til steg 2	-1	19	-	18
Overføringer til steg 3	0	0	-	-
Nedskrivninger på nye kreditter og garantier	40	0	-	40
Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden	-71	-67	-	-138
Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre	-49	0	-	-49
Andre justeringer	2	0	-	2
Nedskrivinger pr. 30.06.2020	57	33	-	90

	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Ubenyttede kreditter og garantier	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2020	275.373	54.284	-	329.657
Overføringer:
Overføringer til steg 1	629	-629	-	-
Overføringer til steg 2	-477	477	-	-
Overføringer til steg 3	-	-	-	-
Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier	19.081	0,40	-	19.081
Engasjement som er fraregnet i perioden	-45.203	-43.825	-	-89.028
Brutto balanseførte engasjement pr. 30.06.2020	249.402	10.308	-	259.710
Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier		30.06.2020	31.03.2020	31.12.2019
Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden		7.669	7.669	4.385
Økte individuelle nedskrivninger i perioden		-	-	3.284
Nye individuelle nedskrivninger i perioden		-	-	-
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder		-4.816	-	-
Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet		-	-
Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden				-
		2.853	7.669	7.669
Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier		30.06.2020	31.03.2020	31.12.2019
Endring i perioden i steg 3 på utlån (individuelle nedskrivninger i 2019)		-4.875	-142	3.284

Endring i perioden i forventet tap steg 1 og 2 (gruppevise nedskrivninger i 2019) 2.816 3.463 1.309

Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er foretatt nedskrivinger i steg 3 (individuelle i 2019) 4.582 -20 - Konstaterte tap i perioden, der det ikke er foretatt nedskrivninger i steg 3 (individuelle i 2019) - - - Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger - - -166 Tapskostnader i perioden 2.523 3.301 4.427

NOTE 6 – VERDIPAPIRER

30.06.2020				Sum
Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi.	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet		436.051		436.051
Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet		-		-
Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader			75.704	75.704
Sum	-	436.051	75.704	511.755

Avstemming av nivå 3	Virkelig verdi over andre kostnader og inntekter	Virkelig verdi over resultatet
Inngående balanse 01.01	204.820
Gevinst/tap ført mot resultatet	-	-
Gevinst/tap ført mot utvidet resultat	(556)	-
Investering	-	-
Salg	(128.560)	-
Utgående balanse	75.704	-

Virkelig verdimålinger og -opplysninger klassifisert etter nivå

I tabellene under benyttes følgende nivåinndeling:

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler og forpliktelser

Nivå 2: Verdsettelse som baserer seg på (1) direkte eller indirekte observerbare priser for identiske eiendeler eller forpliktelser i et marked som ikke er aktivt, (2) modeller som benytter priser og variabler som fullt ut er hentet fra observerbare markeder eller transaksjoner og (3) prising i et aktivt marked av en tilsvarende, men ikke identisk eiendel eller forpliktelse

Nivå 3: Vurderinger som baserer seg på faktorer som ikke er observerbare eller eksternt verifiserbare

Selskapets verdsettelsesmetoder maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig og belager seg minst mulig på selskapets egne estimater.

30.06.2019	Total
Rentebærende verdipapirer til laveste verdis prinsipp	290.905
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til laveste verdis prinsipp	66.306
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi	0
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til kostpris	68.273
Sum verdipapirer	425.484
31.12.2019	Total
Rentebærende verdipapirer til laveste verdis prinsipp	417.421
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til laveste verdis prinsipp	139.684
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi	0
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter til kostpris	71.285
Sum verdipapirer	628.390

NOTE 7 – VERDIPAPIRGJELD

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019	vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
NO0010724669	25.11.2014	25.11.2019	100.000	-	11.500	-	3m Nibor + 0,83%
NO0010737273	02.06.2015	02.06.2020	5.000	-	100.000	55.000	3m Nibor + 0,78%
NO0010782287	18.01.2017	18.01.2021	63.000	-	100.000	100.000	3m Nibor + 1,00%
NO0010791676	09.05.2017	09.11.2021	10.000	10.019	100.000	100.000	3m Nibor + 0,94%
NO0010809247	31.10.2017	31.10.2022	100.000	100.302	100.000	100.000	3m Nibor + 0,97%
NO0010811383	27.11.2017	27.05.2022	100.000	100.111	100.000	100.000	3m Nibor + 0,90%
NO0010814718	02.02.2018	01.03.2023	100.000	100.014	100.000	100.000	3m Nibor + 0,92%
NO0010850043	11.04.2019	11.02.2022	100.000	100.122	100.000	100.000	3m Nibor + 0,56%
NO0010864945	03.10.2019	03.10.2024	100.000	100.407	-	100.000	3m Nibor + 0,78%
NO0010873466	20.01.2020	20.04.2026	100.000	100.326	-	-	3m Nibor + 0,87%
NO0010874217	31.01.2020	30.04.2025	100.000	65.051	-	-	3m Nibor + 0,75%
NO0010886211	19.06.2020	19.06.2024	75.000	75.033	-	-	3m Nibor + 1,05%
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer				751.385	711.500	755.000

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydende	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019	vilkår
Ansvarlig lånekapital
NO0010754237	16.12.2015	16.12.2025	20.000	20.030	20.000	20.000	3 mnd. NIBOR + 3,20 %
NO0010818313	15.03.2018	15.03.2028	30.000	30.038	30.000	30.000	3 mnd. NIBOR + 2,05 %
Sum ansvarlig lånekapital				50.068	50.000	50.000

Endringer i verdipapirgjeld i perioden	Balanse 31.03.2020	Emitert	Forfalt/ innløst	Øvrige endringer	Balanse 30.06.2020
Obligasjonsgjeld	752.864	75.000	-75.000	-1.479	751.385
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	752.864	75.000	-75.000	-1.479	751.385
Ansvarlige lån	50.094	-	-	-27	50.068
Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner	50.094	-	-	-27	50.068

NOTE 8 – KAPITALDEKNING

	2. kvartal	2. kvartal	Året
	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Egenkapitalbevis	111.690	111.651	111.690
Overkursfond
Sparebankens fond	304.870	289.280	296.446
Gavefond	9.496	8.288	10.211
Utjevningsfond	8.940	1.854	3.408
Fond for urealiserte gevinster	10.580	-	-
Annen egenkapital	-1.296	-	-
Ren kjernekapital før fradrag	444.280	411.072	421.754
Overfinansiert pensjonsforpliktelse	-	-5	-
Fradrag for forsvarlig verdsettele (IFRS)	-519	-	-
Fradrag i ren kjernekapital	-30.281	-20.142	-21.237
Ren kjernekapital	413.480	390.925	400.518
Fondsobligasjoner	40.000	40.000	40.000
Fradrag i kjernekapital	0	0	0
Sum kjernekapital	453.480	430.925	440.518
Ansvarlig lånekapital	50.000	50.000	50.000
Fradrag i tilleggskapital	-	-	-
Sum tilleggskapital	50.000	50.000	50.000
Netto ansvarlig kapital	503.480	480.925	490.518
	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Eksponeringskategori (vektet verdi)
Lokal regional myndighet	22.837	8.003	16.823
Offentlig eide foretak	-	-	-
Institusjoner	22.618	10.247	20.158
Foretak	251.256	203.455	176.428
Pantsikkerhet eiendom	1.375.106	1.503.907	1.493.701
Forfalte engasjementer	14	7.616	1.472
Høyrisiko engasjementer	445	1.012	485
Obligasjoner med fortrinnsrett	13.071	13.173	15.502
Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating	45.176	37.392	14.554
Andeler verdipapirfond	-	15.304	46.075
Egenkapitalposisjoner	53.163	51.294	52.587
Øvrige engasjementer	70.151	69.408	57.538
CVA-tillegg	-	-	-
Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko	1.853.837	1.920.811	1.895.323
Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko	168.303	148.995	168.303
Beregningsgrunnlag
	2.022.140	2.069.806	2.063.626
Kapitaldekning i %	24,90 %	23,24 %	23,77 %
Kjernekapitaldekning	22,43 %	20,82 %	21,35 %

Konsolidering av samarbeidende grupper

	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Ren kjernekapital	441.668	408.732	419.449
Kjernekapital	487.023	454.575	465.268
Ansvarlig kapital	543.771	511.482	522.604
Beregningsgrunnlag	2.327.894	2.378.437	2.370.759
Kapitaldekning i %	23,36 %	21,50 %	22,04 %
Kjernekapitaldekning	20,92 %	19,11 %	19,63 %
Ren kjernekapitaldekning i %	18,97 %	17,18 %	17,69 %
Uvektet kjernekapitalandel i %	9,38 %	9,14 %	9,17 %

I samarbeidende gruppe inngår bankens eierskap i Eika Gruppen AS (0,54 %) og Eika Boligkreditt AS (0,94 %).

NOTE 9 – EGENKAPITALBEVIS

Bankens egenkapitalbevis er alle ført i en - 1 - klasse og utgjør per 30.06.2020 kr. 112.857.100 fordelt på 1.128.571 egenkapitalbevis pålydende kr. 100. (Tickerkode er NISB-ME.)

Eierandelsbrøk

Eierandelsbrøk for 2020, se tabell, er utregnet med utgangspunkt i eierandelsbrøk for 2019, justert for utbetalinger gjennom 2020.

	2020	2019
Beløp i tusen kroner	2. kvartal	2. kvartal
Egenkapitalbevis	111.690	111.651
Overkursfond	-	-
Utevningsfond	8.940	1.854
Sum eierandelskapital (A)	120.630	113.505
Sparebankens fond	294.070	276.230
Gavefond	9.496	8.288
Grunnfondskapital (B)	303.566	284.518
Fond for urealiserte gevinster	10.580	-
Fondsobligasjon	40.000	-
Annen EK	-1.296	-
Avsatt utbytte, gaver og konsernbidrag	1.403	2.966
Udisponert resultat	10.799	13.050
Sum egenkapital	485.683	414.038
Eierandelsbrøk A/(A+B)	28,44 %	28,52 %

20 største egenkapitalbeviseiere:

30.06.2020
Navn	Beholdning	Eierandel
A. R. Holding AS	112.869	10,0 %
Berit Wullum	54.736	4,9 %
Per Wullum	54.736	4,9 %
Shelter AS	43.000	3,8 %
Pento Holding AS	41.424	3,7 %
Lord Eiendom AS	34.285	3,0 %
Ole Dragsten Invest AS	28.486	2,5 %
Lars Høyem	27.840	2,5 %
J. S. Holding AS	24.324	2,2 %
Forset Grus AS	21.900	1,9 %
Niklaus Haugrønning	21.500	1,9 %
Arne Julius Maske	20.968	1,9 %
Heimdal Granitt og Betong AS	20.800	1,8 %
Trondheim Kontorutvikling Holding AS	20.686	1,8 %
Ingeniørfirmaet Roffu AS	20.000	1,8 %
Petronella AS	20.000	1,8 %
E. Aarnes Holding AS	19.800	1,8 %
Vier AS	19.515	1,7 %
Personellservice Trøndelag	14.173	1,3 %
Investitude AS	13.888	1,2 %
Sum 20 største	634.930	56,3 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	493.641	43,7 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	1.128.571	100,00 %

NOTE 10 – HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Det har ikke forekommet hendelser etter utløpet av perioden som medfører justeringer av, eller tilleggsopplysninger i regnskapet eller i noter i regnskapet.

Banken har satt av 6,7 millioner kroner ekstra til mulige fremtidige tap på som følge av pandemien. Dette er først og fremst relatert til en antatt mer usikker fremtid for våre kunder. Så langt har ikke banken opplevd vesentlig økning i mislighold eller tap basert på pandemien og mottiltak, men det er rimelig å anta at risikoen øker med varigheten av kombinasjonen pandemi og smitteverntiltak og nivået på arbeidsledighet i tiden som kommer.

Styrets erklæring

Vi erklærer etter beste overbevisning at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2020 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsregelverk og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer banken står ovenfor i neste regnskapsperiode samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Klæbu, 13. august 2020 Styret for Nidaros Sparebank

styrets leder styrets nestleder styremedlem

Bente Haugrønning Leif Lihaug Gøril Forbord

Per Hangerhagen Johan Petter Mæhre Bjørn Riise

styremedlem ansattevalgt styremedlem banksjef

Revisors uttalelse

KPMG AS Sjøgangen 6
7010 Trondheim

Telephone +47 04063 Fax +47 73 80 21 20 Internet www.kpmg.no
Enterprise 935 174 627 MVA

Til Styret i Nidaros Sparebank

Uttalelse vedrørende forenklet revisorkontroll av delårsregnskap

Inniedning

Vi har foretatt en forenklet revisorkontroll av vedlagte balanse for Nidaros Sparebank pr. 30. juni 2020 og tilhørende resultatregnskap for seksmånedersperioden avsluttet denne dato, og av beskrivelsen av regnskapsprinsipper og andre noter. Ledelsen er ansvarlig for utarbeidelsen av delårsregnskapet og at det gir et rettvisende bilde i samsvar med prinsipper som beskrevet i note 1. Vår oppgave er å avgi en uttalelse om delårsregnskapet basert på vår forenklede revisorkontroll.

Omfanget av den forenklede revisorkontrollen

Vi har utført vår forenklede revisorkontroll i samsvar med ISRE 2410 Forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap, utført av foretakets valgte revisor. En forenklet revisorkontroll av delårsregnskapet består i å rette forespørsler, primært til personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analytiske og andre kontrollhandlinger. En forenklet revisorkontroll har et betydelig mindre omfang enn en revisjon utført i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene), og gjør oss følgelig ikke i stand til å oppnå sikkerhet om at vi er blitt oppmerksomme på alle vesentlige forhold som kunne ha blitt avdekket i en revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberetning.

Konklusjon

Vi har ved vår forenklede revisorkontroll ikke blitt oppmerksomme på noe som gir oss grunn til å tro at det vedlagte delårsregnskapet ikke gir et rettvisende bilde av foretakets finansielle stilling per. 30. juni 2020 og for resultatet i seksmånedersperioden, i samsvar med prinsipper som beskrevet i note 1.

Trondheim, 14. august 2020 KPMG/AS Yngye Olsen Statsautorisert revisor

Hovedkontor

Postboks 300, 7541 Klæbu Tlf.: 72830000 Telefax: 72830050 NO 937 902 719

Avd. Heimdal

Postboks 260 Heimdal, 7474 Trondheim Tlf.: 72830000

www.nidaros-sparebank.no post@nidaros-sparebank.no