Nidaros Sparebank

Earnings Release • Aug 12, 2022

Delårsrapport 2. kvartal 2022

Delårsrapport 2. kvartal 2022

Hovedpunkter

• Resultat i kvartalet på 8,3 millioner kroner etter skatt

• Resultat hittil i år på 12,1 millioner kroner etter skatt

• Brutto utlånsvekst inkl. boligkreditt 4,6 % hittil i år

• Egenkapitalavkastning hittil i år 4,9 %

• Ren kjernekapitaldekning (konsolidert) 17,98 %

• Innskuddsdekning 80 %

Ordinært resultat etter skatt per 2. kvartal 2022 ble 12,1 millioner kroner, som er en reduksjon på 8,4 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Endringen forklares hovedsakelig av lavere provisjonsinntekter, økte tapsavsetninger på utlån, økte personalkostnader og fortsatt negative verdiendringer på egenkapitalinstrumenter som skyldes markedsuro som følge av krigen i Ukraina.

Utvidet resultat etter verdiendringer knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter er 13 millioner kroner pr. 2. kvartal 2022.

Banken har forbedret netto renteinntekter sammenlignet med samme periode i fjor. Rentenetto per 2. kvartal 2022 er 40,7 millioner kroner, mot 37,5 millioner kroner per 2. kvartal 2021. Rentenetto i prosent av forvaltningskapital er 1,87 prosent per 2. kvartal 2022 (1,78 prosent). Banken har varslet ytterligere renteøkning på utlån og innskudd, som vil få full effekt innen medio august.

Netto andre driftsinntekter per 2. kvartal 2022 er 4,2 millioner kroner (12 millioner kroner). Inntektsendringen forklares hovedsakelig av negative verdiendringer, lavere provisjonsinntekter og lavere utbytte hittil i 2022 sammenlignet med i fjor. Netto provisjonsinntekter er 2,4 millioner kroner lavere hittil i år sammenlignet med samme periode i fjor. 1,1 millioner kroner av dette skyldes høyere innlånskostnad fra Eika Boligkreditt AS. Dette kommer blant annet av at Nibor stiger raskere enn bankene kan iverksette renteøkning på boliglån. Provisjon fra forsikring er 0,8 millioner kroner lavere enn i fjor, som følge av uttreden av Eika og oppbygging av ny forsikringsportefølje. Dette vil bedre seg på sikt når bankens portefølje i Frende Forsikring øker.

Driftskostnadene per 2. kvartal 2022 er 28,3 millioner kroner, som er en økning på 0,4 millioner kroner / 1,6 % prosent sammenlignet med i fjor. Dette skyldes at banken har flere ansatte og dermed høyere personalkostnader. Andre driftskostnader er 1,8 millioner kroner lavere enn samme periode i fjor.

Kostnader i prosent av inntekter er 63,1 prosent per 2. kvartal 2022 (56 prosent). Kostnadsprosent justert for verdipapirer er 61,1 % (61,2 %).

Per 2. kvartal 2022 var innskudd fra kunder 2.865 millioner kroner, som er en økning siste 12 måneder på 21 millioner kroner/ 0,7 prosent. Bankens innskuddsdekning er 80 prosent.

Per 2. kvartal 2022 er forvaltningskapitalen 4.409 millioner kroner som er en økning på 105 millioner kroner / 2 prosent fra samme periode i fjor. Forretningskapitalen har samtidig økt med 300 millioner kroner, og er på 5,24 milliarder kroner.

Etter gjenåpning av samfunnet var norsk økonomi på vei tilbake til et normalt aktivitetsnivå, men krigen i Ukraina skaper betydelig usikkerhet for vekstutsikter. Forventningene om at Norges Bank hever styringsrenten ytterligere bidrar også til å dempe aktiviteten på sikt. I tillegg råder usikkerhet om hvor lenge markedsuroen på børsen vil vedvare, noe som har betydning for bankens resultateffekt av egenkapitalinstrumenter. Det er imidlertid styrets oppfatning at bankens verdipapirbeholdning ikke er eksponert for vesentlige kredittrisiko, slik at dagens nedskrivninger stort sett kan oppfattes som midlertidige frem mot forfall.

Veksten på privatmarkedet hittil i år har vært vekst på 94 millioner kroner inkl. boligkreditt. Siste 12 måneder er veksten på privatmarkedet 215 millioner kroner. Det er ønskelig med en noe større vekst på privatmarkedet over tid enn det vi har sett i 2. kvartal isolert. Det er positiv utvikling også på bedriftsmarkedet, hvor utlån er økt med 98 millioner kroner hittil i år. Det foreligger noe usikkerhet rundt veksten på deler av bedriftsmarkedet fremover, noe som har sammenheng med både råvaremangel og betydelig prisoppgang på en del varer. Dette kan medføre at enkelte byggeprosjekter blir utsatt eller i verste fall ikke igangsatt for en periode.

Det forventes en forbedring i rentenetto gjennom året, basert på Norges Banks renteøkninger. Forventningen i markedet er at styringsrenten skal ytterligere opp, og dette vil være positivt for bankens inntjening over tid.

Kontaktperson

Banksjef Bjørn Riise, tlf. 922 18 922, epost: br@nidaros-sparebank.no

Økonomisjef mariann K. Bjørgen, tlf. 976 78 156, epost: mkb@nidaros-sparebank.no