NGS Group

Quarterly Report • Apr 29, 2009

NGS Group AB (publ)

Januari-mars 2009

• Omsättningen för perioden januari mars uppgick till 19,1 MSEK (13,5 MSEK) en ökning med 42 % jämfört med samma period föregående år.
• Rörelseresultatet för perioden januari mars uppgick till -0,1 MSEK (1,3 MSEK).
• Resultatet efter skatt för perioden januari mars uppgick till -0,5 MSEK (1,2 MSEK).
• Rörelseresultatet per aktie uppgår till SEK -0,03 (0,08).
• Bolagets likvida medel uppgick vid periodens utgång till 1,6 MSEK (4,5 MSEK).
• Koncernens soliditet uppgår till 36% (71%).
• UniMed Care har erhållit två nya kunder, Gotlands kommun och Servera som tillsammans har cirka 10 000 anställda.
• Vikariepoolen har fått i uppdrag att leverera vikarier till Ekerö kommun

Vision och strategi

NGS skall utveckla onoterade bolag med hög tillväxt inom tjänstesektorn. Ägarandelen skall vara av den storleken att NGS kan agera som huvudägare. Expansionen skall ske genom förvärv och organisk tillväxt.

Omsättning och resultat

Koncernens omsättning under det första kvartalet uppgick till 19,1 MSEK (13,5 MSEK).

Resultatet efter skatt för det första kvartalet uppgick till -0,5 MSEK (1,2 MSEK). Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar första kvartalet uppgick till 0,1 MSEK (0,01 MSEK).

Resultatet per aktie uppgick till SEK -0,03 (0,08) och efter utspädning av konvertibeln till SEK -0,03 (0,08).

Redovisningsprinciper

NGS Groups första kvartalsrapport för 2009 är upprättad enligt IAS 34 "Delårsrapportering". Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer, som är tillämplig för svenska juridiska personer som är moderbolag i koncerner som tillämpar IFRS.

Redovisningsprinciperna för delårsrapporten stämmer i övrigt med den årsredovisning som NGS gav ut avseende år 2008. De förändringar i IFRS som gäller sedan årsskiftet påverkar inte NGS redovisning.

Investeringar

Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar under första kvartalet uppgick till 36 TSEK (14 TSEK). Koncernens investeringar i immateriella anläggningstillgångar under första kvartalet uppgick till 0 TSEK (0 TSEK).

Likviditet

Vid periodens utgång uppgick likvida medel till 1,6 MSEK (4,5 MSEK).

Konvertibla skuldebrev

NGS har givit ut ett konvertibelt skuldebrev med löptid på 2 år med en ränta på 12% och en konverteringskurs på 2 kronor.

Teckningsoptioner

NGS har inga utestående teckningsoptioner.

Aktien

Aktien noteras på NGM Equitys lista (Nordic Growth Market). Antalet utestående aktier uppgick vid periodens utgång till 16 108 593 st. Kursen per den 31 mars 2009 var SEK 1,01.

Aktiekapitalet

Det egna kapitalet i moderbolaget uppgår per den 31 mars till 23 350 TSEK varav aktiekapitalet utgör 16 109 TSEK.

VD-kommentar

Verksamheten i NGS utvecklas positivt och de största innehaven, Vikariepoolen och Psykiatrika redovisar bra resultat även om omsättningen minskat. Anledningen till att vi tappar omsättning är sparkrav och återhållsamhet från kommun och landsting som är våra största kunder. Vi arbetar mycket intensivt med kund- och marknadsaktiviteter för att öka omsättningen.

Resultatet för första kvartalet blev ett svagt minusresultat, men jag räknar med att vi skall kunna vända detta under andra kvartalet. Vi har tidigt satt in åtgärder och anpassat våra kostnader för en lägre omsättning. Vi har också börjat få effekt av de synergier som finns mellan bolagen.

Vi har genomfört ett stort förändringsarbete i koncernen vad gäller lönehantering och ekonomi som nu kommer att ge oss möjlighet att framöver ha mer fokus på våra affärer.

På marknaden finns många bolag till salu och jag tror det finns möjlighet att göra bra förvärv. Den finansiella sektorn är dock fortfarande restriktiv när det gäller utlåning och NGS kommer därför att inrikta sig på att konsolidera innehaven under 2009.

Detta är första året som NGS konsoliderar samtliga dotterbolag från årets början och jag ser fram emot ett spännande år och är övertygad om att NGS kommer att stå väl rustat när konjunkturen vänder.

Bertil Haglund – Verkställande direktör

NGS är indelat i följande affärsområden.

• Bemanning:
• Vikariepoolen ett bemanningsbolag inom förskola & skola samt vård & omsorg.
• First Med ett bemanningsbolag med fokus på sjukvården.
• Psykiatrika ett bemanningsbolag som hyr ut läkare.
• Sjukvårdstjänster:
• Call X Marketing telemarketing och säljstöd med inriktning på läkemedelsbranschen.
• UniMed Care resurs åt företag för hantering av korttidsfrånvaro.

Affärsläge för respektive affärsområde

Affärsområde bemanning:

Vikariepoolen

Vikariepoolen erbjuder vikarier till Förskola & Skola samt Vård & Omsorg. Huvuddelen av omsättningen kommer från Förskola & Skola där verksamheten är upphandlad enligt lagen om offentlig upphandling. Vikariepoolen är ledande inom detta segment och har cirka 60% av marknaden. Kunderna är enheter inom den kommunala skolan främst i Storstockholm.

Vikariepoolen har fortsatt utvecklas positivt under första kvartalet. Resultatet är nivå med förväntat utfall trots att omsättningen sjunkit jämfört med föregående period.

Trenden med ökande antal bokade timmar har brutits. Anledningen till detta är den finansiella krisen som nu också påverkar kommunerna som är Vikarepoolens kunder. Det finns också en oro att det varsel som ligger över hela landet för lärare skall påverka verksamheten.

Under kvartalet har Vikariepoolen fått förtroende att leverera tjänster inom skola och förskola till Ekerö kommun. Avtalet löper på två år.

Tyngdpunkten ligger fortfarande på Förskola och Skola och stora säljinsatser görs för att behålla marknaden.

De satsningar som är gjorda inom Vården har inte gett önskad effekt, främst beroende på omstruktureringar inom äldrevård och hemtjänsten. Under sommarperioden kommer Vikariepoolen att erbjuda semestervikarier.

För att öka marknadsnärvaron i Göteborg har Vikariepoolen rekryterat personal med säljande funktion under fjärde kvartalet 2008.

Vikariepoolen har bytt namn till Vikariepoolen Sverige AB.

Omsättningen uppgick under första kvartalet till 8,1 MSEK. Rörelseresultat för perioden uppgick till 1,5 MSEK.

First Medical

First Med hyr ut sjuksköterskor med specialistkompetens samt allmänläkare. Kunderna är främst Landstingen i hela landet och där flertalet avtal är upphandlade.

Verksamheten kompletterar övriga bolag i koncernen på ett mycket bra sätt och det finns betydande synergier inom kund, personal och administration.

Utvecklingen under första kvartalet har varit mycket svagt. Både resultat och omsättning är sämre än förväntat. Antalet bokade timmar har minskat och är den största anledningen till det försämrade resultatet.

Anledningen är landstingens sparkrav och förändrade köpbeteende som gör att uthyrningen minskar. Ett antal organisationsförändringar är genomförda för att möta den förändrade situationen.

First Med har tecknat avtal om rekrytering av tandläkare och tandhygienister. Uppdraget omfattar totalt ett tjogotal tjänster och kommer att påverka resultatet positivt.

Omsättningen uppgick under första kvartalet till 1,3 MSEK. Rörelseresultatet för perioden uppgick -0,4 MSEK.

Psykiatrika

Bolaget hyr ut Psykiatriker till Landsting. Det råder stor brist på Psykiatriker och efterfrågan från Landstingen kommer att bestå under lång tid.

Första kvartalet har visat en svag avmattning men resultatet är tillfredsställande. Omsättningen är nästan i nivå med förväntningarna och så även antal utbokade timmar.

Landstingen har dock blivit mer restriktiva när det gäller avropsordning på upphandlade avtal samt besparingskrav som gör att omsättningen kan minska på sikt.

Psykiatrika kommer att ha fortsatt fokus på säljinsatser och att vårda sina befintliga läkare.

Psykiatrika har genomfört läkardagar i Göteborg som genererat nya kandidater och ökar nätverket för fortsatt uthyrning.

Omsättningen uppgick under första kvartalet till 7,3 MSEK. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 0,9 MSEK.

Affärsområde sjukvårdstjänster:

Call X Marketing

Call X erbjuder olika typer av säljstödstjänster till läkemedelsföretag, såsom besöksbokning, marknadsundersökning och kundtjänst.

Utvecklingen under första kvartalet har varit positiv. Call X har erhållit nya uppdrag inom besöksbokning som kommer att påbörjats under första kvartalet 2009 och kommer att nästan fördubbla omsättningen. Call X har också fortsatt varit ett stöd åt UniMed Care

Omsättningen uppgick under första kvartalet till 0,6 MSEK. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 0,1 MSEK.

UniMed Care

UniMed är färdig med utvecklingen av den nya IT-plattformen och samtliga kunder överförda till det nya systemet. Kvaliteten har höjts markant och det nya systemet skapar möjlighet för fortsatt kvalitetsförbättring.

Nya kunder under kvartalet är Gotlands kommun och SJ som kommer att koppla på tjänsten under våren.

Övrig nyförsäljning har dock varit svag under senare delen av 2008 och denna trend har fortsatt under första kvartalet. UniMed kommer att öka fokus på sälj och marknadsaktiviteter för öka antal kunder.

Många tilltänkta kunder känner av den finansiella krisen och vill gärna avvakta med satsningar inom förebyggande hälsovård och det finns en risk att tillväxten för denna tjänst kommer att mattas under resten av 2009.

Omsättningen uppgick till 1,8 MSEK under första kvartalet. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -0,5 MSEK.

Moderbolaget

NGS Group AB

Omsättningen uppgick under första kvartalet till 0,1 MSEK. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -1,7 MSEK.

Närstående transaktioner

Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet av affärstransaktion med Bolaget, som är eller har varit av onormal till sin karaktär.

Marknadsmässiga transaktioner finns mellan VD:s bolag Förvaltnings AB Kronopark (huvudägare i NGS) och NGS Group med dotterbolag, i form av ett hyreskontrakt där kostnaden fördelas proportionellt i förhållande till använd yta. Hyresbeloppet uppgår till 1 359 TSEK och avser total yta för NGS Group med samtliga dotterbolag.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

UniMed Care är en av de ledande aktörerna för tjänsten Sjuk- och friskanmälan. Inom detta segment har konkurrensen ökat. För att behålla detta försprång är det viktigt att UniMeds lönsamhet kan täcka de investeringar som gjorts för att utveckla denna nya plattform. Detta kombinerat med att öka inflödet av nya kunder är helt avgörande för UniMeds framtid.

I Call X är verksamheten för liten i dagsläget och omsättningen måste ökas genom förvärv eller tillsättandet av en bättre säljorganisation för att kunna ingå i NGS.

Vikariepoolen är marknadsledande med en bra position och god lönsamhet. Det finns ett antal konkurrenter som också utvecklas snabbt samt en helt ny marknad i Göteborg och Malmö som inte är upphandlad. Det finns en risk att lönsamheten och tillväxten avstannar inom Vikariepoolen som kan leda till ett försämrat resultat- och kassaflöde.

Förvärvet av Psykiatrika är gjort för att tillföra ett nytt och spännande affärsområde inom NGS. Detta har ökat omsättningen och förbättrat resultatet positivt. Integreringen av denna verksamhet är förenad med en affärsrisk där det är viktigt att kunna bibehålla resultatnivån och personal. Verksamheten baseras på offentliga upphandlingar där Landstinget i framtiden kan välja andra leverantörer än Psykiatrika.

Förvärvet av First Med är gjort för att det finns tydliga synergier med övriga bolag. Det är viktigt att NGS Group kan utvinna dessa fördelar så att lönsamhet uppstår. Den största delen är upphandlade avtal via Landstinget och det finns även här en risk att hamna utanför detta avtal om pris och kvalitet är sämre än konkurrenterna.

Sammantaget har NGS en stor andel bemanningsföretag och det finns en risk att marknaden för uthyrning minskar och att detta påverkar NGS Group som koncern.

Rapporttillfällen

NGS avger rapporter avseende ekonomisk information vid följande tidpunkt:

21 augusti 2009 – Q2 23 oktober 2009 – Q3 26 februari 2010 – Bokslutskommuniké 2009

Stockholm den 29 april 2009

NGS Group AB (publ) Lästmakargatan 10, SE 111 44 Stockholm. Tel 08-791 91 00, Fax 08-791 95 30 Org.nr. 556535-1128 www.ngsgroup.se

Revisorernas granskningsrapport

Denna första kvartalsrapport för 2009 har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Per Odgren Styrelseordförande

Peter Näslund

Orvar Pantzar

Hans-Åke Åbinger

Bertil Haglund Verkställande direktör

Denna rapport är information som NGS Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 29 april 2009 kl 08:40.

Koncernens resultaträkning

		Jan-Mar 2009	Jan-Mar 2008
Belopp i tkr	Not
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	1	19 137	13 504
		19 137	13 504
Rörelsens kostnader
Tjänster och handelsvaror		-2 531	-173
Övriga externa kostnader		-2 050	-1 897
Personalkostnader		-14 548	-10 143
Avskrivning materiella anläggningstillgångar		-152	-18
Rörelseresultat		-144	1 273
Resultat från finansiella poster
Finansiella intäkter		-	1
Finansiella kostnader		-345	-28
Resultat efter fin. poster		-489	1 246
Inkomstskatter		-	-
Periodens resultat		-489	1 246
Resultat hänförligt till:
Innehavare av andelar i moderföretag		-489	1 246
Moderbolagets resultaträkning		Jan-Mar 2009	Jan-Mar 2008
Belopp i tkr	Not
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	1	60	468
		60	468
Rörelsens kostnader
Tjänster och varor		-60	-7
Övriga kostnader		-874	-691
Personalkostnader		-766	-203
Avskrivning inventarier		-51	-11
Rörelseresultat		-1 691	-444
Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter
Finansiella kostnader		-	-
		-307	-6
Resultat efter finansiella poster
		-1 998	-450
Inkomstskatter		-	-
Periodens resultat		-1 998	-450
Resultat hänförligt till:
Innehavare av andelar i moderföretag		-1 998	-450
Resultat per aktie (avser koncern) i kronor		Jan-Mar 2009	Jan-Mar 2008

Resultat per aktie efter skatt och efter utspädning -0,03 0,08

$-0.03$	0.08
$-0.03$	0.08

Koncernens balansräkning		2009-03-31	2008-03-31
Belopp i tkr	Not
Anläggningstillgångar
Goodwill	3	39.308	14 544
Balanserade utgifter		1 402	-
Inventarier		761	265
Finansiella instrument		247	658
Uppskjuten skattefordran	4	4 300	4 300
Summa anläggningstillgångar		46 018	19 767
Omsättningstillgångar
Kundfordringar		7 087	4 995
Övriga fordringar		1 475	889
Interimsfordringar		2 272	3 205
Likvida medel		1 575	4 547
Summa omsättningstillgångar		12 409	13 636
Summa tillgångar
		58 427	33 403
Eget kapital
Aktiekapital		16 109	16 109
Övrigt tillskjutet kapital		19 386	19 386
Upparbetat resultat		-13 727	-13 030
Periodens resultat		-489	1 246
Summa eget kapital		21 279	23 711
Långfristiga skulder
Konvertibla skuldebrev		5 300	-
Erhållna lån		9 498	-
Summa långfristiga skulder		14 798	-
Kortfristiga skulder
Checkkrediter		2 510	884
Leverantörsskulder		2 897	1 621
Övriga skulder		6 002	1 918
Skuld tillkommande köpeskilling		4 464	-
Interimsskulder		6 477	5 269
Summa kortfristiga skulder		22 350	9 692
Summa skulder och eget kapital		58 427	33 403

Förändring av koncernens Eget kapital	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Upparbetat resultat inklusive periodens resultat	Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Eget kapital 1 januari 2008	16 109	19 386	-13 030	22 465
Periodens resultat			-697
Summa redovisade intäkter och kostnader			-697	-697
Eget kapital 31 december 2008	16 109	19 386	-13 727	21 768
Eget kapital 1 januari 2009 Periodens resultat	16 109	19 386	-13 727 -489	21 768
Summa redovisade intäkter och kostnader			-489	-489
Eget kapital 31 december 2008	16 109	19 386	-14 216	21 279

Moderbolagets balansräkning		2009-03-31	2008-03-31
Belopp i tkr	Not
Anläggningstillgångar
Inventarier		410	147
Andelar i koncernföretag	2	48 992	24 136
Finansiella instrument		237	657
Uppskjuten skattefordran	3	4 300	4.300
Summa anläggningstillgångar		53 939	29 240
Omsättningstillgångar
Kundfordringar		2	841
Fordringar hos koncernbolag		1 304	-
Skattefordran		-	-
Övriga fordringar		604	494
Interimsfordringar		781	368
Likvida medel		1 205	95
Summa omsättningstillgångar		3 896	1 798
Summa tillgångar		57 835	31 038
Eget kapital
Aktiekapital		16.109	16.109
Överkursfond		26.031	26.031
Balanserat resultat		-16 792	-12 182
Periodens resultat		-1 998	-450
Summa eget kapital		23 350	29 508
Långfristiga skulder
Konvertibla skuldebrev		5 300	-
Erhållna lån		9 498	-
Summa långfristiga skulder		14 798	-
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit		-	273
Leverantörsskulder		950	651
Skulder till koncernbolag		11 745	399
Övriga skulder		1 752	56
Skuld tillkommande köpeskilling		4 465	-
Interimsskulder		775	151
Summa kortfristiga skulder		19 687	1 530
Summa skulder och eget kapital		57 835	31 038

Koncernens kassaflödesanalys

Belopp i tkr	2009-03-31	2008-03-31
Den löpande verksamheten
Resultat före finansiella poster	-144	1 273
Avskrivningar	152	18
Erhållen ränta	-	1
Erlagd ränta	-345	-28
Övriga ej likviditetspåverkande poster	-	1
Betald skatt	-	-
	-337	1 265
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar	3 545	1 965
Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder	-2 031	-846
Kassaflöde från den löpande verksamheten	1 177	2 384
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag	-5 536	-
Förvärv av immateriella tillgångar	-	-
Avyttring av dotterföretag	-	-
Avyttring av immateriella tillgångar	482	-
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-36	-14
Avyttring av materiella anläggningstillgångar	15	-
Investeringar i finansiella tillgångar	-
Avyttring/minskning av finansiella tillgångar	53	97
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-5 022	83
Finansieringsverksamheten
Nyemission	-	-
Upptagna lån	1 000	-
Amortering av låneskulder	-1 168	-
Lämnande aktieägartillskott/koncernbidrag	-	-
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-168	0
Periodens kassaflöde	-4 013	2 467
Likvida medel vid periodens början	5 588	2 080
Likvida medel vid periodens slut	1 575	4 547
Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalysen
Specifikation likvida medel
Tillgodohavande bankmedel	1 575	4 547

Not 1 - Omsättning och resultat Belopp i tkr

Omsättning per affärsområde

	Jan-Mar 2009	Jan-Mar 2008
Bemanning	16 675	10 783
Sjukvårdstjänster	2 402	2 253
Övrigt	60	468

Resultat efter skatt per affärsområde

	Jan-Mar 2009	Jan-Mar 2008
Bemanning	2 024	2 652
Sjukvårdstjänster	-515	-957
Övrigt	-1 998	-449

Not 2 – Goodwill

Per 31 december 2006
Anskaffningsvärde	1 320
Redovisat värde	1.320
Per 31 december 2007
Ingående redovisat värde	1.320
Förvärv	19.724
Redovisat värde	21.044
Per 31 mars 2008
Ingående redovisat värde	21.044
Redovisat värde	21.044
Per 30 juni 2008
Ingående redovisat värde	21.044
Förvärv Psykiatrika	14.186
Förvärv First Med	4.078
Redovisat värde	39.308

Not 2 – Goodwill

Styrelsen har noga analyserat och värderat möjligheten att identifiera immateriella tillgångar som kan finns i samband med förvärven av Psykiatrika, First Med och Vikariepoolen. Styrelsens bedömning är att det inte varit möjligt att identifiera dessa tillgångar och således ej heller åsatta dem ett värde. Styrelsen har därför beslutat att redovisa hela värdet som goodwill.

Not 3 – Uppskjuten skatt

Styrelsen bedömer att bolaget kommer att göra vinster väl i nivå med de förlustavdrag som ligger till grund för beräkningen.