NGS Group

Interim / Quarterly Report • Aug 20, 2015

NGS Group AB (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

• Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 133,8 MSEK (120,2) en ökning med 11%. För perioden januari-juni uppgick omsättningen till 263,7 MSEK (237,2), en ökning med 11%.
• Rörelseresultatet för andra kvartalet uppgick till 9,6 MSEK (8,5), rörelsemarginal 7,2% (7,1). För perioden januari-juni uppgick rörelseresultatet till 19,9 MSEK (16,9), rörelsemarginal 7,5% (7,1).
• Resultatet efter skatt för andra kvartalet uppgick till 7,5 MSEK (6,5). För perioden januari-juni uppgick resultatet efter skatt till 15,7 MSEK (12,9).
• Resultatet per aktie för andra kvartalet uppgick till 3,54 SEK (3,04). För perioden januari-juni uppgick resultatet per aktie till 7,37 SEK (6,04).
• Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 34,4 MSEK (19,2). Outnyttjad checkkredit uppgick till 20,0 MSEK (17,4).
• Koncernens soliditet uppgick till 72% (61%).

Väsentliga händelser under andra kvartalet:

Under andra kvartalet har ramavtal avseende sköterske- och läkarbemanning tecknats med bland annat landstingen i VG region, Kronoberg, Värmland, Stockholms Stad och Botkyrka kommun. Nya avtal avseende pedagogiska tjänster har under kvartalet slutits med Upplands Bro, Sigtuna samt Håbo. Nytt avtal avseende pedagogisk handledning har tecknats med Stockholms Stad.

Väsentliga händelser efter periodens utgång:

• Styrelsen har beslutat att inleda processen med att notera NGS aktien på Nasdaq Stockholms Small Cap under 2015.
• Dotterbolaget Nurse Partner Norge AS har upphandlats som leverantör inom sjuksköterskebemanning i Norge.

NGS Group är ett nischat bemanningsföretag inom vård och skola. Vi har ramavtal som täcker hela Sverige och Norge med kontor i Stockholm, Göteborg, Karlskrona, Malmö och Oslo. NGS är noterat på NGM Equity. Vi är ISOcertifierade och ett av Almega auktoriserat bemanningsföretag.

VD-kommentar

Vi fortsätter vår starka utveckling från de senaste kvartalen och nådde 11 procents omsättningstillväxt jämfört med 2014 under årets andra kvartal. Rörelseresultatet ökade med 1,1 miljoner kronor under kvartalet med bibehållen rörelsemarginal jämfört med samma kvartal 2014.

Under andra kvartalet fortsatte sköterskebemanningen i Sverige att utmärka sig som vår starkaste tillväxtmarknad. Positivt är också att vi vuxit med 10 procent i Norge under kvartalet jämfört med samma period 2014. Totalt växte verksamhetsområde Vård med 10 procent i kvartal två 2015 jämfört med samma period 2014. Verksamhetsområde Skola har också haft en positiv utveckling under kvartalet och växte med 15 procent jämfört med samma period förra året. Bristen på behörig personal inom skolans värld är påtaglig men vi har varit framgångsrika i att rekrytera nya, kompetenta medarbetare som möjliggjort vår tillväxt.

Under andra kvartalet har verksamheten i Resursläkarna, vårt nya affärsområde, kommit igång. Resursläkarna kommer lägga fokus på bemanning av specialistläkare med annan inriktning än allmänmedicin, vilket hittills tillsammans med psykiatrin varit vår huvudsakliga inriktning inom NGS vårdbemanning. Resursläkarna är i en uppstartsfas men utvecklas enligt förväntan och är ett mycket positivt tillskott och komplement till övriga affärsområden inom NGS.

I augusti befinner vi oss i en mycket intensiv fas vad gäller rekrytering av ny personal inom både vård och skola. Vi lägger fullt fokus på att attrahera den bästa personalen till NGS och arbetar för högtryck med att lösa alla våra kunders behov.

Med ett antal nya och förlängda avtal att arbeta med går vi en spännande och intensiv höst till mötes. Styrelsen har beslutat att inleda processen med att notera NGS aktien på Nasdaq och jag ser fram emot möjligheten till den ökade uppmärksamheten från marknaden som detta kommer att innebära för NGS.

Ingrid Nordlund Verkställande direktör

NGS i korthet

Så enkelt kan man beskriva vår verksamhet. Vill man göra det lite tydligare kan man säga att vi finns där när den ordinarie personalen inte räcker till på grund av underbemanning eller överbelastning. NGS är ett nischat bemanningsföretag inom vård och skola. Vi har ramavtal som täcker hela Sverige och Norge med kontor i Stockholm, Göteborg, Karlskrona, Malmö och Oslo. NGS Group är noterat på NGM Equity. Vi är ISO-certifierade och ett av Almega auktoriserat bemanningsföretag.

Affärsidé

bemannings- och konsultbranschen, där vi ska vara nischade och unika inom varje segment där vi är verksamma Vår vision är att vara en av de ledande aktörerna på att utveckla, förädla och rationalisera tjänsteföretag i bemannings- och konsultbranschen. En ökning av omsättningen skall ske genom såväl organisk tillväxt som genom förvärv av bolag.

Strategi

NGS mål är att över tid växa organiskt med minst 10 procent med en för branschen god lönsamhet. NGS planerade expansion skall även ske genom förvärv. Ägandet skall då vara av den storleken att NGS kan påverka och aktivt ta del i den operativa driften. De förvärv som genomförs skall stärka koncernen och bör ha synergier med NGS övriga verksamhet. De verksamheter som förvärvas skall inte förädlas och drivas med syftet att avyttras utan skall vara en del av NGS framtida koncern. NGS skall ha ett så stort ägarinflytande att vi har en tydlig påverkan på utvecklingen i dotterbolagen. Det innebär oftast att innehaven skall vara helägda, men detta är inte ett absolut krav.

Finansiella mål

• Nettoomsättningstillväxt: 10%
• Rörelsemarginal: 7%

• Aktieutdelning: 40-50% av resultat efter skatt.

• Nettoskuldsättning max 50% av eget kapital.

Andra kvartalet

Koncernen

Omsättning och resultat

Koncernens nettoomsättning under andra kvartalet uppgick till 133,8 MSEK (120,2). Rörelseresultatet för andra kvartalet uppgick till 9,6 MSEK (8,5), rörelsemarginal 7,2% (7,1). Resultatet efter skatt för det andra kvartalet uppgick till 7,5 MSEK (6,5). Resultatet per aktie uppgick till 3,54 SEK (3,04).

Nettoomsättningen fördelar sig med 90% för verksamhetsområde Vård och 10% för verksamhetsområde Skola. Under kvartalet har VO Skola ökat omsättningen med 15% och VO Vård har ökat med 10%. Totalt för koncernen har omsättningen ökat med 11%.

Investeringar

Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar under andra kvartalet uppgick till 1,2 MSEK (0,0), avseende investeringar vid flytt av vårt kontor i Karlskrona.

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Andra kvartalets kassaflöde uppgick till -6,4 MSEK (5,0), efter att utdelning betalats till aktieägarna med 11,9 MSEK. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 34,4 MSEK (19,2). Outnyttjad checkkredit uppgick till 20,0 MSEK (17,4).

Väsentliga händelser

Under andra kvartalet har ramavtal avseende sköterske- och läkarbemanning tecknats med bland annat landstingen i VG region, Kronoberg, Värmland, Stockholms Stad och Botkyrka kommun. Nya avtal avseende pedagogiska tjänster har under kvartalet slutits med Upplands Bro, Sigtuna samt Håbo. Nytt avtal avseende pedagogisk handledning har tecknats med Stockholms Stad.

Händelser efter rapportperiodens utgång

Styrelsen har beslutat att inleda processen med att notera NGS aktien på Nasdaq Stockholms Small Cap under 2015. Rådgivare för ovanstående är Penser Bankaktiebolag samt advokatfirman DLA Nordic

Den 1 juli fick NGS besked om att dotterbolaget Nurse Partner upphandlats i Norge via Helesforetakenes Innkjöpsservice (HINAS). Avtalet avser både allmän- och specialistsjuksköterskor och gäller from 1 oktober 2015 i två år framåt med möjlighet att förlänga i maximalt två år. NGS bedömning är att avtalet skapar möjlighet till ökad tillväxt i Norge men med en fortsatt pressad prisbild.

Moderbolaget

Verksamhet i moderbolaget

I moderbolaget ingår affärsområdena Psykiatrika, Vikariepoolen och First Med samt koncerngemensamma funktioner såsom företagsledning, ekonomi och marknad.

Omsättning och resultat

Moderbolagets nettoomsättning under andra kvartalet uppgick till 58,8 MSEK (53,6). Rörelseresultatet för andra kvartalet uppgick till 2,4 MSEK (2,8), rörelsemarginal 4,1% (5,1). Resultatet efter skatt för det andra kvartalet uppgick till 1,5 MSEK (1,7).

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick per den 30 juni 2015 till 65,2 MSEK (51,0) varav aktiekapitalet utgjorde 21,3 MSEK (21,3).

Vid periodens slut uppgick likvida medel till 1,6 MSEK (0,0). Outnyttjad checkkredit uppgick till 14,0 MSEK (11,4).

Januari-juni

Koncernen

Omsättning och resultat

Koncernens nettoomsättning under perioden januari-juni uppgick till 263,7 MSEK (237,2). Rörelseresultatet för perioden januari-juni uppgick till 19,9 MSEK (16,9), rörelsemarginal 7,5% (7,1). Resultatet efter skatt för perioden januari-juni uppgick till 15,7 MSEK (12,9). Resultatet per aktie uppgick till 7,37 SEK (6,04).

Nettoomsättningen fördelar sig med 89% för verksamhetsområde Vård och 11% för verksamhetsområde Skola. Under perioden januari-juni har VO skola ökat omsättningen med 11% och VO Vård har ökat med 11%. Totalt för koncernen har omsättningen ökat med 11%.

Investeringar

Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar under januari-juni uppgick till 1,4 MSEK (0,0).

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Koncernens egna kapital uppgick per 30 juni 2015 till 127,1 MSEK (106,8). Soliditeten var 72% (61%) och NGS är skuldfritt.

Periodens kassaflöde uppgick till -1,3 MSEK (6,1) ), efter att utdelning betalats till aktieägarna med 11,9 MSEK. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 34,4 MSEK (19,2). Outnyttjad checkkredit uppgick till 20,0 MSEK (17,4).

Aktien

Aktien är noterad på NGM Nordic Growth Market Equity-listan. Antalet utestående aktier uppgick vid periodens slut till 2 126 334 st (2 126 334). Årsstämman beslutade om en utdelning till bolagets aktieägare om totalt 11 907 TSEK som utbetalades i maj 2015. Kursen per den 30 juni 2015 var 160,0 SEK (120,0).

Moderbolaget

Verksamhet i moderbolaget

I moderbolaget ingår affärsområdena Psykiatrika, Vikariepoolen och First Med samt koncerngemensamma funktioner såsom företagsledning, ekonomi och marknad.

Omsättning och resultat

Moderbolagets nettoomsättning under perioden januari-juni uppgick till 117,4 MSEK (106,0). Rörelseresultatet för perioden januari-juni uppgick till 5,6 MSEK (6,0), rörelsemarginal 4,7% (5,7). Resultatet efter skatt för perioden januari-juni uppgick till 3,5 MSEK (3,8).

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick per den 30 juni 2015 till 65,2 MSEK (51,0) varav aktiekapitalet utgjorde 21,3 MSEK (21,3).

Vid periodens slut uppgick likvida medel till 1,6 MSEK (0,0). Outnyttjad checkkredit uppgick till 14,0 MSEK (11,4).

NGS verksamhet

Koncernen består av moderbolaget NGS Group AB, med dotterbolagen Nurse Partner Scandinavia AB, Nurse Partner Norge AS, Stjärnpoolen AB, Plus Care AB samt AB Resursläkarna i Sverige. NGS är indelat i verksamhetsområdena Vård och Skola. I mars 2015 har ny verksamhet inom läkarbemanning startats i det helägda dotterbolaget Resursläkarna i Sverige AB (tidigare Hemmafronten) som komplement till NGS övriga verksamhet inom verksamhetsområde Vård. I övrigt har ingen förändring av verksamheten skett under 2015.

Verksamhetsområde Vård

I verksamhetsområde Vård ingår Doc Partner, First Med, Nurse Partner, Plus Care, Psykiatrika och Resursläkarna. Tillsammans bemannar vi uppdrag inom både privat och offentlig sektor och finns representerade i majoriteten av de svenska landstingen.

First Med fokuserar på bemanning med allmänsjuksköterskor och specialistsjuksköterskor. First Med har huvuddelen av sin verksamhet i Stockholmsregionen och en stor del av kunderna återfinns inom privat sektor. I tillägg till kategorierna nämnda ovan bemannar First Med även med kuratorer och skolpsykologer inom området elevhälsa.

Plus Care hyr ut läkare i hela Sverige, med fokus på primärvården. Plus Care har huvuddelen av sin verksamhet i region Västra Götaland.

Psykiatrika hyr ut specialistläkare till landets psykiatriska kliniker och är ledande inom bemanning inom psykiatri i Sverige. Majoriteten av kunderna återfinns inom offentlig sektor.

Nurse Partner hyr ut alla kategorier av sjuksköterskor till hela Sverige samt Norge. Verksamheten baseras på ett stort antal upphandlade avtal med landsting och kommuner i Sverige samt med HINAS och därmed de norska Helseforetaken.

Inom affärsområde Doc Partner ryms traditionell läkarbemanning med både primärvård och slutenvård som aktiva tjänsteområden.

Resursläkarna är NGS nystartade affärsområde med inriktning på bemanning med läkare med annan specialitet än allmänmedicin och psykiatri. Bemanning inom allmänmedicin utgör huvuddelen av verksamheten inom Plus Care och Doc Partner och med vårt nya affärsområde är ambitionen att kunna fokusera fullt ut även på andra specialiteter. Verksamheten startade i mitten på mars 2015.

Under kvartalet har nytt ramavtal slutits med landstingen i VG region, Kronoberg, Värmland, Stockholms Stad och Botkyrka kommun. De nya avtalen innefattar sköterskebemanning samt läkarbemanning inom både psykiatri och övriga specialiteter.

Nettoomsättningen för verksamhetsområde vård uppgick under andra kvartalet till 119,9 MSEK (108,1). Rörelseresultatet för verksamhetsområde vård uppgick under andra kvartalet till 10,9 MSEK (9,2).

Verksamhetsområde Skola

I verksamhetsområde Skola ingår Vikariepoolen och Stjärnpoolen som erbjuder vikarier till förskola och skola. Huvuddelen av omsättningen kommer från verksamhet som är upphandlad enligt lagen om offentlig upphandling. NGS är en av de marknadsledande aktörerna inom detta segment.

Kunderna består av allt från kommunala enheter till stora privata aktörer och mindre föräldrakooperativ. Majoriteten av kunderna är enheter inom den kommunala skolan i Storstockholm. Verksamhet finns även i Göteborg och Uppsala.

Tillsammans representerar affärsområdena alla typer av pedagogisk personal såsom behöriga lärare, förskollärare, barnskötare och fritidspedagoger. Inom verksamhetsområde Skola finns också ett flertal avtal avseende handledning av pedagogisk personal.

Nya avtal har under kvartalet slutits med Upplands Bro, Sigtuna samt Håbo. Nytt avtal avseende pedagogisk handledning har tecknats med Stockholms Stad.

Nettoomsättningen för verksamhetsområde skola uppgick under andra kvartalet till 13,9 MSEK (12,1). Rörelseresultatet för verksamhetsområde skola uppgick under andra kvartalet till 1,4 MSEK (1,2).

Närståendetransaktioner

Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har eller har haft någon direkt eller indirekt affärstransaktion med Bolaget, som är eller har varit onormal till sin karaktär. Styrelseledamoten Charlotte Pantzar Huth är från och med januari 2011 anställd i bolaget med marknadsmässig ersättning i form av lön.

Transaktioner mellan koncernbolag utgörs endast av s.k management fees och innebär att koncerngemensamma kostnader (hyra, administration etc) fördelas ut från moderbolaget till respektive dotterbolag, dessa fördelas ut på marknadsmässiga villkor. Några andra närståendetransaktioner än management fee förekommer inte.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

I NGS verksamhet finns ett antal risker och osäkerhetsfaktorer, vilka omnämns i årsredovisningen 2014. I övrigt bedömer vi att det per den 30 juni inte har tillkommit några nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, vilket överensstämmer med svensk lag genom tillämpning av Rådet för Finansiell Rapportering RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, avseende moderbolaget. Samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder har använts som i senaste årsredovisningen. Inga nya standarder har trätt i kraft som påverkar NGS ställning eller resultat.

Rapporttillfällen

NGS avger rapporter vid följande tidpunkter: 6 november 2015 Q3 17 februari 2016 Bokslutskommuniké 2015 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Stockholm den 20 augusti 2015

Per Odgren - Styrelseordförande

Orvar Pantzar - Styrelseledamot

Charlotte Pantzar Huth - Styrelseledamot

Malin Schmidt - Styrelseledamot

Bertil Johanson - Styrelseledamot

Gunilla Carlsson - Styrelseledamot

Ingrid Nordlund - Verkställande direktör

Denna delårsrapport är information som NGS Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 20 augusti 2015 kl 08:25. Delårsrapporten finns efter sida www.ngsgroup.se.

Revisorernas granskningsrapport

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

För ytterligare information kontakta:

Ingrid Nordlund, VD, telefon 0704-14 81 28

NGS Group AB (publ), org nr 556535-1128 Holländargatan 13, 111 36 Stockholm Telefon 08-505 808 30, Fax 08-505 808 01 www.ngsgroup.se

FKoncernens rapport över totalresultatet

					Rullande
	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
Belopp i TSEK	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun	Jul-Jun	Jan-Dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	133 830	120 200	263 670	237 199	517 202	490 731
	133 830	120 200	263 670	237 199	517 202	490 731
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster från underkonsulter	-50 018	-47 041	-93 519	-92 735	-185 539	-184 755
Övriga externa kostnader	-3 196	-2 960	-6 349	-5 851	-12 736	-12 092
Personalkostnader	-70 916	-61 621	-143 695	-121 528	-277 224	-255 057
Övrig rörelsekostnad *	-	-	-	-	-	20 000
Nedskrivning goodwill	-	-	-	-	-	-20 000
Avskrivning anläggningstillgångar	-131	-91	-200	-185	-374	-359
Rörelseresultat	9 569	8 487	19 907	16 900	41 329	38 468
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter	-	-	5	150	34	33
Räntekostnader	-18	-15	-36	-100	-114	-178
Resultat efter finansiella poster	9 551	8 472	19 876	16 950	41 249	38 323
Inkomstskatter	-2 034	-2 018	-4 206	-4 100	-8 639	-8 532
Periodens resultat	7 517	6 454	15 670	12 850	32 610	29 791
Övrigt
totalresultat för perioden: Poster som senare kan återföras till
resultaträkningen:
Omräkningsdifferens, utländsk
verksamhet	-179	127	-66	364	-384	46
Summa övrigt totalresultat för
perioden, netto efter skatt	-179	127	-66	364	-384	46
Summa totalresultat för perioden
hänförligt till moderbolagets
aktieägare	7 338	6 581	15 604	13 214	32 226	29 837
Vinst per aktie före utspädning (kr)	3,54	3,04	7,37	6,04	15,34	14,01
Vinst per aktie efter utspädning (kr)	3,54	3,04	7,37	6,04	15,34	14,01
Vägt antal aktier för perioden	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334
Antal aktier vid periodens slut	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334

*) Övrig rörelsekostnad avser återföring av avsättning på 20 MSEK avseende tilläggsköpeskilling för Nurse Partner.

Koncernen balansräkning

Belopp i TSEK	2015-06-30	2014-06-30 2014-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	71 971	91 971	71 971
Inventarier	1 733	767	661
Uppskjuten skattefordran	3 072	9 682	5 104
Summa anläggningstillgångar	76 776	102 420	77 736
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	52 043	42 659	48 163
Aktuella skattefordringar	2 543	-	520
Övriga fordringar	1 057	903	1 000
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	9 782	10 292	5 133
Summa kortfristiga fordringar	65 425	53 854	54 816
Likvida medel	34 385	19 222	35 761
Summa omsättningstillgångar	99 810	73 076	90 577
SUMMA TILLGÅNGAR	176 586	175 496	168 313
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	21 263	21 263	21 263
Övrigt tillskjutet kapital	39 789	39 789	39 789
Reserver	-363	364	-297
Balanserat resultat	50 746	32 519	32 862
Periodens resultat	15 670	12 850	29 791
Summa eget kapital	127 105	106 785	123 408
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder	2 288	3 518	2 288
Summa långfristiga skulder	2 288	3 518	2 288
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit	-	2 616	-
Leverantörsskulder	10 555	9 857	10 073
Aktuella skatteskulder	-	528	-
Övriga skulder	7 375	6 737	7 154
Avsättning för tilläggsköpeskilling	-	20 000	-
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	29 263	25 465	24 962
Summa kortfristiga skulder	47 193	65 193	42 617
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	176 586	175 496	168 313
Ställda säkerheter	32 550	32 550	32 550
Eventualförpliktelser	3 861	4 004	3 915

Förändring av koncerns eget kapital

				Balanserat
Hänförligt till moderföretagets aktieägare				resultat
		Övrigt	Om	inklusive	Summa
	Aktie	tillskjutet	räknings	årets	eget
Belopp i TSEK	kapital	kapital	reserver	resultat	kapital
Ingående balans per 1 januari 2014	21 263	39 789	-343	39 241	99 950
Totalresultat
Årets resultat				29 791	29 791
Övrigt totalresultat:
Omräkningsdifferens utländska dotterbolag			46		46
Summa totalresultat	-	-	46	29 791	29 837
Transaktioner med aktieägare
Utdelning (3 kr per aktie)				-6 379	-6 379
Summa transaktioner med aktieägare	0	0	0	-6 379	-6 379
Utgående balans per 31 december 2014	21 263	39 789	-297	62 653	123 408
Ingående balans per 1 januari 2015	21 263	39 789	-297	62 653	123 408
Totalresultat
Periodens resultat				15 670	15 670
Övrigt totalresultat:
Omräkningsdifferens utländska dotterbolag			-66		-66
Summa totalresultat	-	-	-363	78 323	139 012
Transaktioner med aktieägare
Utdelning				-11 907	-11 907
Summa transaktioner med aktieägare	0	0	0	-11 907	-11 907
Utgående balans per 30 juni 2015	21 263	39 789	-363	66 416	127 105

Koncernens kassaflödesanalys

			Rullande
	2015	2014	12 mån	2014
Belopp i TSEK	Apr-Jun	Apr-Jun	Jul-Jun	Jan-Dec
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	9 569	8 487	41 475	38 468
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar Erhållen ränta	131 -	91 -	374 112	359 33
Erlagd ränta	-18	-15	-338	-178
Betald skatt	-1 711	-956	-6 338	-6 125
	7 971	7 607	35 285	32 557
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar	-2 181	8 556	-6 450	8 832
Förändring av rörelseskulder	918	-5 966	2 262	-8 254
Kassaflöde från den löpande verksamheten	6 708	10 197	31 097	33 135
Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-1 227	-	-1 382	-109
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1 227	-	-1 382	-109
Finansieringsverksamheten
Förändring checkräkningskredit	-	1 175	-2 616	-3 875
Utdelning till Moderföretagets aktieägare	-11 907	-6 379	-11 907	-6 379
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-11 907	-5 204	-14 523	-10 254
Periodens kassaflöde	-6 426	4 993	15 192	22 772
Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens början	-164 40 975	51 14 178	-29 19 222	-8 12 997
Likvida medel vid periodens slut	34 385	19 222	34 385	35 761
Tilläggsupplysning till kassaflödesrapporten:
Specifikation av likvida medel
Tillgodohavande bankmedel	34 385	19 222	34 385	35 761

Moderbolagets resultaträkning

					Rullande
	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
Belopp i TSEK	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun	Jul-Jun	Jan-Dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	58 815	53 581	117 368	106 047	224 135	212 814
	58 815	53 581	117 368	106 047	224 135	212 814
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster från underkonsulter	-27 156	-22 955	-52 525	-45 683	-96 864	-90 022
Övriga externa kostnader	-1 698	-1 395	-3 211	-2 791	-6 238	-5 818
Personalkostnader	-25 695	-24 477	-52 345	-47 538	-102 111	-97 304
Avskrivning goodwill	-1 810	-1 926	-3 620	-3 852	-7 472	-7 704
Avskrivning anläggningstillgångar	-57	-69	-111	-137	-232	-258
Rörelseresultat	2 399	2 759	5 556	6 046	11 218	11 708
Resultat från finansiella poster
Utdelningar från dotterbolag	-	-	-	-	11 000	11 000
Ränteintäkter	-	-	-	-	12	16
Räntekostnader	-18	-52	-33	-84	-109	-164
Resultat efter finansiella poster	2 381	2 707	5 523	5 962	22 121	22 560
Bokslutsdispositioner
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	10 354	10 354
Resultat efter boksluts
dispositioner	2 381	2 707	5 523	5 962	32 475	32 914
Inkomstskatter	-922	-1 019	-2 011	-2 159	-6 430	-6 578
Periodens resultat	1 459	1 688	3 512	3 803	26 045	26 336

Rapport över totalresultatet moderbolaget

					Rullande
	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
Belopp i TSEK	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun	Jul-Jun	Apr-Jun
Periodens resultat	1 459	1 688	3 512	3 803	26 045	26 336
Övrigt totalresultat för perioden	-	-	-	-	-	-
Periodens totalresultat	1 459	1 688	3 512	3 803	26 045	26 336

Moderbolagets balansräkning

Belopp i TSEK	2015-06-30	2014-06-30	2014-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	3 620	11 092	7 240
Inventarier	552	660	539
Andelar i koncernföretag	57 683	77 683	57 683
Uppskjuten skattefordran	306	6 735	2 316
Summa anläggningstillgångar	62 161	96 170	67 778
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	20 191	16 543	17 966
Övriga fordringar	184	13	22
Aktuella skattefordringar	900	-	-
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	3 802	4 646	1 864
Summa kortfristiga fordringar	25 077	21 202	19 852
Likvida medel	1 638	0	7 868
Summa omsättningstillgångar	26 715	21 202	27 720
SUMMA TILLGÅNGAR	88 876	117 372	95 498
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	21 263	21 263	21 263
Reservfond	10 170	10 170	10 170
Fritt eget kapital
Överkursfond	36 264	36 264	36 264
Balanserat resultat	-6 020	-20 449	-20 449
Periodens resultat	3 512	3 803	26 336
Summa eget kapital	65 189	51 051	73 584
Obeskattade reserver
Avsatt till periodiseringsfond	-	10 354	-
Summa obeskattade reserver	-	10 354	-
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit	-	2 616	-
Leverantörsskulder	6 293	5 402	5 566
Skulder till koncernbolag	1 509	11 945	986
Aktuella skatteskulder	-	646	622
Övriga skulder	3 084	2 861	3 400
Avsättning för tilläggsköpeskilling	-	20 000	-
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	12 801	12 497	11 340
Summa kortfristiga skulder	23 687	55 967	21 914
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	88 876	117 372	95 498
Företagsinteckningar	32 550	32 550	32 550
Ansvarsförbindelser	3 861	4 004	3 891

Segmentsredovisning

Belopp i TSEK					Rullande
Nettoomsättning per	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
Verksamhetsområde *	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun	Jul-Jun	Jan-Dec
Skola	13 894	12 084	30 169	27 098	54 404	51 334
Vård	119 936	108 116	233 501	210 101	462 798	439 397
Koncerngemensamt	-	-	-	-	-	-
TOTAL	133 830	120 200	263 670	237 199	517 202	490 731
					Rullande
Rörelseresultat per	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
verksamhetsområde	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun	Jul-Jun	Jan-Dec
Skola	1 375	1 174	4 157	3 357	6 618	6 355
Vård	10 865	9 185	20 764	16 485	43 685	39 012
Koncerngemensamt	-2 671	-1 872	-5 014	-2 942	-8 974	-6 899
TOTAL	9 569	8 487	19 907	16 900	41 329	38 468
					Rullande
Goodwill per	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
verksamhetsområde	Apr-Jun	Apr-Jun	Jul-Jun	Jan-Dec	Jul-Jun	Jan-Dec
Skola	24 398	24 398	24 398	24 398	24 398	24 398
Vård	47 573	67 573	47 573	64 573	47 573	47 573
TOTAL	71 971	91 971	71 971	91 971	71 971	71 971

* Då den norska verksamheten endast står för 7% av den totala omsättningen görs ingen segmentsredovisning per land.

Omsättning och rörelseresultat per kvartal

Nyckeltal

		Rullande
	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
Lönsamhet	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun	Apr-Jun	Jan-Dec
Rörelsemarginal	7,2%	7,1%	7,5%	7,1%	8,0%	7,8%
Vinstmarginal	5,6%	5,4%	5,9%	5,4%	6,3%	6,1%
Finansiell ställning
Soliditet	72,0%	60,8%	72,0%	60,8%	72,0%	73,3%
Skuldsättningsgrad, ggr	0,00	0,05	0,00	0,05	0,00	0,00
Data per aktie
Eget kapital per aktie	59,78	50,22	59,78	50,22	59,78	58,04
Vinst per aktie före utspädning	3,54	3,04	7,37	6,04	15,34	14,01
Vinst per aktie efter utspädning	3,54	3,04	7,37	6,04	15,34	14,01
Vägt antal aktier för perioden	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334
Antal aktier vid periodens slut	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334

Definitioner

Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till rörelsens intäkter.

Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till rörelsens intäkter.

Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen.

Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder och avsättningar i förhållande till eget kapital.

Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut.

Resultat per aktie Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier.

NGS aktiekursutveckling 2010-2015

Holländargatan 13 111 36 Stockholm Tel: 08-505 808 30 Fax: 08-505 808 01

www.ngsgroup.se