NGS Group — Interim / Quarterly Report 2011

Aug 19, 2011

NGS Group AB (publ) AB (publ)S (publ)

Delårsrapport för januari januari-juni2011

• Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 27,8 MSEK (20,4). För perioden januari-juni uppgick omsättningen till 55,6 MSEK (41,0).
• Rörelseresultatet för andra kvartalet uppgick till 2,3 MSEK (1,6). För perioden januarijuni uppgick rörelseresultatet till 5,3 MSEK (2,4).
• Resultatet efter skatt för andra kvartalet uppgick till 1,5 MSEK (0,9). För perioden januari-juni uppgick resultatet efter skatt till 8,5 MSEK (1,1).
• Resultat per aktie för andra kvartalet uppgick till SEK 0,77 (0,44). För perioden januari-juni uppgick resultat per aktie till 4,37 (0,56).
• Bolagets likvida medel uppgick vid periodens slut till 1,7 MSEK (0,2). Outnyttjad checkkredit uppgick till 6,5 MSEK (3,6).
• Koncernens soliditet uppgick till 72% (56%).
• Sammanläggning av aktier om 1:25 genomförd i maj vilket minskat antalet aktier från 48 325 779 st till 1 933 031 st.
• NGS affärsområde Vikariepoolen blev utvald leverantör av handledartjänster inom skolan i Stockholms Stad.
• NGS affärsområden Psykiatrika och First Medical blev utvalda leverantörer av sjuksköterske- och läkartjänster till Landstinget Gävleborg.

NGS Group är ett nischat bemannings- och konsultföretag. Vår verksamhet bedrivs inom affärsområdena: Vikariepoolen – bemanning inom förskola och skola. Psykiatrika samt First Med – bemanning inom vård och omsorg med fokus på läkare och sjuksköterskor.

VD-kommentar kommentarkommentar

NGS fortsätter utvecklas i samma takt under andra kvartalet som första delen av året. Under kvartal två ökade omsättningen med 35 procent jämfört med samma period 2010. Omsättningen blev 27,8 MSEK och rörelseresultatet 2,3 MSEK.

Under kvartalet genomförde NGS en sammanläggning av aktien. Kostnaden för detta, samt kostnader för bland annat marknadsföring, har bidragit till att rörelseresultatet är lägre under andra kvartalet än första.

NGS satsning på att fokusera på bemanningsoch konsultbranschen har fallit väl ut. Samtliga affärsområden har utvecklats positivt och har en omsättningstillväxt på mellan 25 och 67 procent jämfört med andra kvartalet 2010.

Under kvartalet startade NGS ett nytt bolag – Hemmafronten – där vi kommer att utveckla våra RUT-tjänster såsom barnpassning och läxhjälp. Tjänsterna har tidigare drivits inom ramen för Vikariepoolens verksamhet, men för att tydliggöra vårt erbjudande mot kund flyttas nu verksamheten till ett eget bolag.

Trots att NGS befinner sig på mycket konkurrensutsatta marknader – både vad gäller konkurrens om kunder och inte minst den attraktiva personalen inom vårdsektorn, har NGS lyckats växa med drygt 30 procent under kvartalet och står nu starkare än någonsin tidigare.

Hur och om krisen i världsekonomin kommer att påverka de marknader där vi verkar är i skrivande stund ett oskrivet blad, men än så länge ser vi ingen avmattning i efterfrågan på våra tjänster. Med tanke på att det idag råder brist på flertalet av de yrkeskategorier vi representerar, ser vi med fortsatt tillförsikt på framtiden.

Ingrid Nordlund Nordlund–Verkställande direktör Verkställande direktörVerkställande direktör

Andra kvartalet kvartalet

Omsättning och resultat

Koncernens omsättning under andra kvartalet uppgick till 27,8 (20,4) MSEK. Resultatet efter skatt för det andra kvartalet uppgick till 1,5 (0,9) MSEK. Resultatet per aktie uppgick till 0,77 (0,44) SEK.

Investeringar

Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar under andra kvartalet uppgick till 0,0 (0,0) MSEK.

Finansiering och likviditet ikviditet

Koncernens egna kapital uppgick per 30 juni 2011 till 44,9 (32,3) MSEK.

Vid periodens utgång uppgick likvida medel till 1,7 (0,2) MSEK. Outnyttjad checkkredit uppgick till 6,5 (3,6) MSEK.

Aktien

Aktien är noterad på NGM Nordic Growth Market Equity-listan. Antalet utestående aktier uppgick vid periodens utgång till 1 933 031 st (48 325 779 st). En sammanläggning av aktien har skett under andra kvartalet vilket innebar att antalet aktier minskades genom en sammanläggning med 1:25, innebärande att 25 aktier lades samman till en aktie. Antalet aktier minskades från 48.325.779 till 1.933.031. Kursen per den 30 juni 2011 var SEK 23,80 (9,25).

Moderbolaget Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet överensstämmer i allt väsentligt med koncernens.

Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick per den 30 juni till 40,6 (33,9) MSEK varav aktiekapitalet utgjorde 19,3 (19,3) MSEK. NGS har inga utestående teckningsoptioner.

NGS Group är från och med april 2011 från med indelat i i följande följandeverksamhetsområden verksamhetsområden verksamhetsområden:

• Skola & förskola: Skola & förskola:
• Vikariepoolen bemanning inom förskola & skola.
• Hemmafronten bemanning med fokus på RUT-tjänster såsom läxhjälp och barnpassning.
• Vård & omsorg & omsorg
• First Med bemanning med kvalificerad sjukvårdspersonal inom vård och omsorg.
• Psykiatrika bemanning med fokus på läkare inom psykiatrin.

NGS Group's dotterbolag UniMed Care AB och Call X Marketing AB, som ingick i det tidigare segmentet sjukvårdstjänster, såldes under första kvartalet 2011. Omsättning och resultat för Unimed Care konsolideras till och med januari 2011 och för Call X Marketing till och med mars 2011.

Affärsläge per verksamhetsområde: per verksamhetsområde:verksamhetsområde:

• Verksamhetsområde - -Skola & försk Skola & försk Skola förskola

Vikariepoolen

Vikariepoolen erbjuder vikarier till förskola och skola. Huvuddelen av omsättningen kommer från förskola och skola där verksamheten är upphandlad enligt lagen om offentlig upphandling. Vikariepoolen är marknadsledande inom detta segment. Kunderna är främst enheter inom den kommunala skolan i Storstockholm.

Vikariepoolen har under andra kvartalet ökat antalet bokade vikarietimmar med 22 procent jämfört med samma period 2010. Under kvartalet blev Vikariepoolen utvald till förstahandsleverantör av handledartjänster inom skolan i Stockholm stad. Ett viktigt avtal med Sollentuna kommun blev också förlängt ytterligare ett år.

Omsättningen uppgick under andra kvartalet till 8,6 (6,9) MSEK.

Hemmafronten Hemmafronten

Hemmafronten AB är ett nystartat dotterbolag till NGS Group AB med fokus på RUT-tjänster såsom läxhjälp och barnpassning. Verksamheten planeras att starta under hösten 2011. Bolaget startades i slutet av juni 2011.

Omsättningen uppgick under andra kvartalet till 0,0 (-) MSEK.

• Verksamhetsområde tsområde -Vård & omsorg Vård omsorg

First Medical

First Med hyr ut allmänsjuksköterskor och sjuksköterskor med specialistkompetens samt specialistläkare. Kunderna finns inom landstingen och privata vårdaktörer.

First Med har under andra kvartalet ökat antalet levererade konsulttimmar med 41 procent jämfört med samma period 2010. First Med har genom ett intensivt sälj- och rekryteringsarbete fortsatt sitt framgångsrika arbete med att attrahera både nya kunder och ny personal även detta kvartal. Under kvartalet har First Medical blivit utvald avtalsleverantör till landstinget i Gävleborg.

Omsättningen uppgick under andra kvartalet till 2,7 (1,9) MSEK.

Psykiatrika

Bolaget hyr ut psykiatriker till landsting över hela Sverige. Det råder brist på psykiatriker och prognosen är att efterfrågan från landstingen kommer att bestå under lång tid.

Under andra kvartalet har Psykiatrika fortsatt den positiva trenden från 2010. Räknat i antal bokade konsulttimmar har Psykiatrikas verksamhet vuxit med 56 procent jämfört med andra kvartalet 2010. Tillväxten har skett på såväl befintliga som nya kunder.

Psykiatrika blev under kvartalet utvald som leverantör av läkartjänster inom psykiatrin till landstinget i Gävleborg.

Omsättningen uppgick under andra kvartalet till 16,5 (9,9) MSEK

Närstående ärståendetransaktioner transaktionertransaktioner

Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har eller har haft någon direkt eller indirekt affärstransaktion med Bolaget, som är eller har varit onormal till sin karaktär. Marknadsmässiga transaktioner finns mellan styrelseledamoten Bertil Haglunds bolag Lectica AB (huvudägare i NGS) och NGS Group, i form av ett hyreskontrakt där kostnaden fördelas proportionellt i förhållande till använd yta. Hyresbeloppet uppgår till 1,1 MSEK per år och avser total yta för NGS. Vidare har gemensamma kostnader för el debiterats NGS. NGS Group AB hade per 2011-06-30 lånat 0,6 MSEK till marknadsmässiga villkor av huvudägaren Orvar Pantzar att återbetalas senast 31 december 2011. Styrelsesuppleanten Charlotte Pantzar Huth är från och med januari 2011 anställd i bolaget med marknadsmässig ersättning i form av lön.

Väsentliga risker riskeroch osäkerhetsfaktorer och osäkerhetsfaktorer och osäkerhetsfaktorer

I NGS verksamhet finns ett antal risker och osäkerhetsfaktorer, vilka omnämns i årsredovisningen 2010. Per den 30 juni 2011 bedömer vi att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit.

Redovisningsprinciper

Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, vilket överensstämmer med svensk lag genom tillämpning av Rådet för Finansiell Rapportering RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, avseende moderbolaget. I övrigt tillämpas samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder som i senaste årsredovisningen. Inga nya standarder har trätt i kraft som påverkar NGS ställning eller resultat.

Rapporttillfällen Rapporttillfällen

NGS avger rapporter vid följande tidpunkter:

• 21 oktober Delårsrapport Q3
• 24 februari 2012 Bokslutskommuniké

Stockholm den 19 augusti 2011

NGS Group AB (publ), org nr 556535-1128 Lästmakargatan 10, 111 44 Stockholm Telefon 08-505 808 30, Fax 08-505 808 01 www.ngsgroup.se

Per Odgren - Styrelseordförande

Orvar Pantzar

Bertil Haglund

Gunnel Tolfes

Ingrid Nordlund - Verkställande direktör

Denna rapport är information som NGS Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 19 augusti 2011 kl 08:30.

Revisorernas granskningsrapport Revisorernas

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

	Koncernens rapport över totalresultatet Koncernens rapport över totalresultatet

	2011	2010	2011	2010
Belopp i TSEK	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun
Rörelsens intäkter Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	27 773	20 443	55 569	41 010
	27 773	20 443	55 569	41 010
Rörelsens kostnader Rörelsens
Köpta tjänster	-8 257	-4 155	-13 751	-8 229
Övriga externa kostnader	-1 482	-1 166	-2 480	-2 716
Personalkostnader	-15 710	-13 388	-33 926	-27 357
Avskrivning anläggningstillgångar	-36	-172	-108	-344
Rörelseresultat Rörelseresultat	2 288	1 562	5 304	2 364
Resultat från finansiella poster Resultat finansiella poster
Resultat från försäljning av dotterbolag	-	-	1 232	-
Finansiella kostnader	-224	-401	-236	-894
Resultat efter finansiella poster Resultat	2 064	1 161	6 300	1 470
Inkomstskatter	-581	-305	2 157	-387
Periodens resultat Periodens resultat	1 483	856	8 457	1 083
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Periodens resultat hänförligt till innehavare Periodens innehavare
av andelar i moderföretag av andelar i moderföretag	1 483	856	8 457	1 083
Summa totalresultat för perioden hänförligt
till moderföretagets aktieägare till aktieägare	1 483	856	8 457	1 083
Resultat per aktie (kr) *	0,77	0,44	4,37	0,56

* Resultat per aktie för 2010 är justerat för sammanläggning av aktier 1:25.

Koncernen balansräkning Koncernen balansräkning

Belopp i TSEK	2011-06-30	2010-06-30
TILLGÅNGAR TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar Anläggningstillgångar
Goodwill	38 522	39 842
Balanserade utgifter	-	1 129
Inventarier	190	520
Uppskjuten skattefordran	9 281	5 207
Summa anläggningstillgångar	47 993	46 698
Omsättningstillgångar Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	9 654	7 147
Aktuella skattefordringar	1 722	1 468
Övriga fordringar	642	120
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	797	1 707
Summa kortfristiga fordringar	12 815	10 442
Likvida medel Likvida medel	1 750	243
Summa omsättningstillgångar	14 565	10 685
SUMMA TILLGÅNGAR SUMMA	62 558	57 383
EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL
Eget kapital Eget kapital
Aktiekapital	19 330	19 330
Övrigt tillskjutet kapital	27 241	27 241
Balanserat resultat	-10 130	-15 367
Periodens resultat	8 457	1 083
Summa eget kapital	44 898	32 287
Långfristiga skulder Långfristiga skulder
Erhållna lån	1 021	4 416
Summa långfristiga skulder	1 021	4 416
Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit	0	2 873
Leverantörsskulder	2 923	1 633
Övriga skulder	4 484	10 102
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	9 232	6 072
Summa kortfristiga skulder	16 639	20 680
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER SUMMA KAPITAL OCH SKULDER	62 558	57383

Förändring av koncernens eget kapital Förändring koncernens eget kapital

			Ansamlad
Hänförligt till moderföretagets aktieägare			förlust
		Övrigt	inklusive
	Aktie	tillskjutet	periodens	Summa
Belopp i TSEK	kapital	kapital	resultat	eget kapital
Ingående balans per 1 januari 2010 Ingående januari 2010	16109	19 386	-15 367 -15 367	20 128
Totalresultat Totalresultat
Årets resultat			5 237	5 237
Övrigt totalresultat				-
Summa totalresultat Summa	-	-	5 237	5 237
Transaktioner med aktieägare Transaktioner
Nedsättning av aktiekapital	-9 665	9 665		-
Nyemission	12 886	679		13 565
Emissionsutgifter		-2 489		-2 489
Summa transaktioner med aktieägare Summa aktieägare	3221	7 855	-	11 076
Utgående balans per 31 december 2010 Utgående per 31 2010	19330	27241	-10 130 -10 130	36 441
Ingående balans per 1 januari 2011 Ingående 2011 ri 2011	19330	27241	-10 130 -10 130	36 441
Totalresultat Totalresultat
Periodens resultat			8 457	8 457
Övrigt totalresultat				-
Summa totalresultat Summa	-	-	8 457	8 457
Utgående balans per 30 juni 2011 Utgående per 30 2011	19 330	27 241	-1 673	44 898

Koncernens kassaflödesanalys Koncernens kassaflödesanalys

Belopp i TSEK	2011	2010
	Jan-Jun	Jan-Jun
Den löpande verksamheten Den
Resultat före finansiella poster	5 304	2 364
Avskrivningar	108	344
Erlagd ränta	-236	-894
Betald skatt	-	-
	5 176	1 814
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar	-2 373	-633
Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder	-2 470	-3 950
Kassaflöde från den löpande verksamheten	333	-2 769
Investeringsverksamheten Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag	50	-
Avyttring/minskning av finansiella tillgångar	3 500	92
Kassaflöde från investeringsverksamheten	3 550	92
Finansieringsverksamheten Finansieringsverksamheten
Nyemission	-	4 076
Upptagna lån	-	8 080
Amortering av låneskulder	-2 882	-10 130
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-2 882	2 026
Periodens kassaflöde Periodens kassaflöde	1 001	-651
Likvida medel vid periodens början Likvida vid periodens början	749	894
Likvida medel vid periodens slut Likvida vid periodens slut	1 750	243
Tilläggsupplysning till kassaflödesrapporten:
Specifikation av likvida medel Specifikation
Tillgodohavande bankmedel	1 750	243

Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets

	2011	2010	2011	2010
Belopp i TSEK	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun
Rörelsens intäkter Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	27 773	6	54 446	30
	27 773	6	54 446	30
Rörelsens kostnader Rörelsens
Köpta tjänster	-8 257	-1	-13 740	-9
Övriga externa kostnader	-1 482	-506	-2 432	-1 230
Personalkostnader	-15 710	-439	-33 008	-1 220
Avskrivning goodwill	-1 926	-	-3 852	-
Avskrivning anläggningstillgångar	-36	-72	-74	-144
Rörelseresultat Rörelseresultat	362	-1 012	1 340	-2 573
Resultat från finansiella poster Resultat finansiella poster
Resultat från försäljning av dotterbolag	-	-	-3 645	-
Finansiella kostnader	-77	-332	-236	-746
Resultat efter finansiella poster Resultat finansiella posterposter	285	-1 344	-2 541	-3 319
Inkomstskatter	-581	353	2 325	873
Periodens resultat Periodens	-296	-991	-216	-2 446
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Periodens resultat hänförligt till innehavare
av andelar i moderföretag av andelar i moderföretag	-296	-991	-216	-2 446
Summa totalresultat för perioden hänförligt Summa totalresultat för perioden hänförligt
till moderföretagets aktieägare till	-296	-991	-216	-2 446

Rapport över totalresultatet, moderbolaget Rapport

	2011	2010	2011	2010
Belopp i TSEK	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun
Periodens Periodensresultat resultat resultat	-296	-991	-216	-2 446
Övrigt totalresultat för perioden	-	-	-	-
Periodens totalresultat	-296	-991	-216	-2 446

Moderbolagets balansräkning Moderbolagets

TILLGÅNGAR TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 34 205 - Inventarier 190 112 Andelar i koncernföretag 50 49 525 Uppskjuten skattefordran 9 281 5 207 Summa anläggningstillgångar 43 726 54 844 Omsättningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kortfristiga Kundfordringar 9 654 - Fordringar hos koncernföretag - 1 192 Aktuella skattefordringar 1 722 11 Övriga fordringar 642 100 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 798 508 Summa kortfristiga fordringar 12 816 1 811 Likvida medel Likvida medel 1 700 240 Summa omsättningstillgångar 14 516 2 051 SUMMA TILLGÅNGAR SUMMA 58 242 56 895 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Eget kapital Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 19 330 19 330 Reservfond 10 170 10 170 Fritt eget kapital Överkursfond 23 716 23 716 Balanserat resultat -12 418 -16 912 Periodens resultat -216 -2 446 Summa eget kapital 40 582 33 858 Långfristiga skulder Långfristiga skulder Erhållna lån 1 021 2 666 Summa långfristiga skulder 1 021 2 666 Kortfristiga skulder Kortfristiga Checkräkningskredit 0 - Leverantörsskulder 2 923 184 Skulder till koncernbolag - 13 249 Övriga skulder 4 485 5 366 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 231 1 572 Summa kortfristiga skulder 16 639 20 371 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER SUMMA KAPITAL OCH SKULDER 58 242 56 895	Belopp i TSEK	2011-06-30	2010-06-30

Segmentsredovisning

Belopp i TSEK	2011	2010	2011	2010
Nettoomsättning per verksamhetsområde Nettoomsättning per verksamhetsområde	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun
Skola & förskola	8 638	6 906	19 090	15 298
Vård & Omsorg	19 135	11 715	35 356	21 857
Koncerngemensamt *	-	1 822	1 123	3 855
TOTAL	27 773	20 443	55 569	41 010
	2011	2010	2011	2010
Rörelseresultat per verksamhetsområde Rörelseresultat	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun
Skola & förskola	1 717	1 179	4 378	2 911
Vård & Omsorg	2 574	1 655	4 490	2 670
Koncerngemensamt *	-2 003	-1 272	-3 564	-3 217
TOTAL	2 288	1 562	5 304	2 364

* Dotterbolagen UniMed Care AB och Call X Marketing AB såldes under första kvartalet 2011. Omsättning och resultat för Unimed Care konsolideras till och med januari 2011 och för Call X Marketing till och med mars 2011 och redovisas under koncerngemensamt. NGS är från och med april 2011 indelat i följande verksamhetsområden: Skola & förskola samt Vård & omsorg.

Nyckeltal

	2011	2010	2011	2010
	Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun
Lönsamhet Lönsamhet
Rörelsemarginal %	0,08	0,08	0,10	0,06
Vinstmarginal %	0,05	0,04	0,15	0,03
Finansiell ställning Finansiell
Soliditet %	0,72	0,56	0,72	0,56
Skuldsättningsgrad, ggr	0,06	0,09	0,06	0,09
Data per aktie Data per
Eget kapital per aktie TSEK	23,23	0,67	23,23	0,67
Resultat per aktie TSEK*	0,77	0,44	4,37	0,56
Antal aktier vid periodens slut	1 933 031	48 325 779	1 933 031	48 325 779

* Resultat per aktie för 2010 är justerat för sammanläggning av aktier 1:25.

Definitioner finitioner

Rörelsemarginal	Rörelseresultat i förhållande till rörelsens intäkter.
Vinstmarginal	Periodens resultat i förhållande till rörelsens intäkter.
Soliditet	Eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
Skuldsättningsgrad	Räntebärande skulder och avsättningar i förhållande till eget kapital.
Eget kapital per aktie	Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut.
Resultat per aktie	Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier.