Annual Report • Mar 18, 2013
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
NewCap Holding A/S Amaliegade 14, 2 DK-1256 København K CVR nr. 13 25 53 42
BLANK SIDE
| Ledelsesberetning 4 | |
|---|---|
| Hoved- og nøgletal for Koncernen 4 | |
| Regnskabsberetning 5 | |
| Monyx Financial Group AB 9 | |
| Broker Services 10 | |
| Private Financial Services 12 | |
| Medarbejdere og videnressourcer 14 | |
| Forsknings- og udviklingsaktiviteter 14 | |
| Samfundsansvar 14 | |
| Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabslovens § 107b 14 | |
| Aktionærforhold 15 | |
| Information om NewCap Holding A/S 17 | |
| Selskabsdata 17 | |
| Ledelsen i NewCap Holding A/S 18 | |
| Adresseliste og kontaktpersoner 20 | |
| Ledelsens aktie- og tegningsoptionsbeholdninger 21 | |
| Offentliggjorte selskabsmeddelelser i 2012 22 | |
| Koncern- og årsregnskab 1. januar til 31. december 2012 23 | |
| Resultatopgørelse for perioden 1. januar til 31. december 2012 24 | |
| Totalindkomstopgørelse for perioden 1. januar til 31. december 2012 25 | |
| Balance pr. 31. december 2012 26 | |
| Pengestrømsopgørelse 28 | |
| Egenkapitalopgørelse (Koncern) 29 | |
| Egenkapitalopgørelse (moderselskab) 30 | |
| Oversigt over noter til koncern- og årsregnskabet 31 | |
| Noter 32 | |
| Påtegninger 67 | |
| Ledelsespåtegning 67 | |
| Den uafhængige revisors erklæringer 68 | |
| Hovedtal fra resultatopgørelsen t.DKK |
2012 | 2011 | 2010* | 2009* | 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteindtægter | -1.672 | -10.085 | -3.063 | 5.658 | 71.371 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 171.367 | 215.173 | 214.981 | 181.424 | 350.111 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 119.677 | 118.499 | 113.963 | 134.985 | 373.734 |
| Andre driftsindtægter | 2.077 | 6.542 | 5.812 | 14.736 | 5.205 |
| Personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger | -115.024 | -114.254 | -161.673 | -168.579 | -272.801 |
| Tab på udlån | 0 | 571 | -40.777 | -105.163 | -206.097 |
| Resultat før afskrivninger, nedskrivninger og skat (EBTDA) | 5.177 | -3.472 | -80.434 | -223.974 | -159.355 |
| Resultat af fortsættende aktiviteter før skat | -17.352 | -22.735 | -111.693 | -440.234 | -512.832 |
| Årets resultat af fortsættende aktiviteter | -6.541 | -25.840 | -111.306 | -446.536 | 0 |
| Årets resultat af ophørte aktiviteteter | 0 | 0 | - | -962.166 | 0 |
| Årets resultat | -6.541 | -25.840 | -111.306 | -1.408.702 | -418.947 |
| Hovedtal fra balancen | |||||
| t.DKK | 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2010* | 31.12.2009* | 31.12.2008 |
| Kassebeholdning og tilgodehavender | |||||
| hos kreditinstitutter og centralbanker | 85.058 | 90.514 | 118.876 | 418.800 | 616.884 |
| Udlån | 9.757 | 48.316 | 21.970 | 502.503 | 921.902 |
| Immaterielle aktiver | 381.750 | 388.565 | 413.205 | 384.014 | 932.998 |
| Aktiver i alt | 563.740 | 692.680 | 719.450 | 1.725.567 | 3.179.940 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 0 | 0 | 1.150 | 62.806 |
| Indlån | 0 | 0 | 0 | 970.315 | 1.121.507 |
| Gældsforpligtelser | 8.001 | 57.339 | 48.353 | 0 | 0 |
| Egenkapital i alt | 407.914 | 397.097 | 425.387 | 469.034 | 1.804.571 |
| Passiver i alt | 563.740 | 692.680 | 719.450 | 1.725.567 | 3.179.940 |
| Nøgletal | 2012 | 2011 | 2010* | 2009* | 2008 |
| Egenkapitalandel (soliditet) | 72,27% | 57,33% | 58,38% | 26,87% | 56,52% |
| Egenkapitalforrentning efter skat | -1,86% | -6,96% | -25,62% | -29,21% | 4,09% |
| Gennemsnitligt antal ansatte (fortsættende aktiviteter) | 99 | 108 | 130 | 166 | 223 |
| Aktienøgletal | 2012 | 2011 | 2010* | 2009* | 2008 |
| Gennemsnitlig antal aktier i omløb (mio stk.) | 118 | 118 | 119 | 115 | 117 |
| Gennemsnitlig antal udvandede aktier i omløb (mio stk.) | 118 | 118 | 119 | 118 | 122 |
| Resultat pr. aktie (EPS Basic) | -0,06 | -0,23 | -0,94 | -12,21 | -3,59 |
| Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) | -0,06 | -0,23 | -0,94 | -12,21 | -3,59 |
| Resultat af fortsættende aktiviteteter pr. aktie (EPS Basic) | -0,06 | -0,23 | -0,94 | -3,86 | - |
| Udvandet resultat af fortsættende aktiviteter pr. aktie (EPS-D) | -0,06 | -0,23 | -0,94 | -3,86 | - |
| Cash flow per share (CFPS) | 0,28 | -0,33 | -0,13 | -2,03 | 1,73 |
| Udbytte pr. aktie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Indre værdi, ultimo pr. aktie, DKK | 3,44 | 3,35 | 3,55 | 4,03 | 15,60 |
| Børskurs pr. aktie DKK, ultimo, jf. OMX København | 0,41 | 0,43 | 0,52 | 2,70 | 2,98 |
Der er ikke sket tilpasning af sammenligningstal for ophørte aktiviteter.
*) Der er usikkerheder relateret til tallene for 2010 og 2009 grundet Capinordic Bank A/S' konkurs.
Årets EBTDA udgør DKK 5 mio. mod DKK -3 mio. i 2011, hvilket er i overensstemmelse med de udmeldte forventninger til året. Årets resultat før skat 2012 udgør DKK -17 mio. mod DKK -23 mio. i 2011.
Koncernen har i 2012 opnået følgende primære resultater:
På denne baggrund vurderer ledelsen, at resultatet er tilfredsstillende.
Koncernens egenkapital udgør ultimo 2012 DKK 408 (397) mio., svarende til en soliditet på 72% (57%).
Den realiserede forbedring af EBTDA på DKK 8 mio. er et resultat af en række modsatrettede faktorer, der komplicerer sammenligningen mellem 2012 og 2011.
De væsentligste faktorer er:
Der er således i koncernen realiseret en samlet omkostningsreduktion på DKK 9 mio.
Koncernens indtjening er også i 2012 påvirket af omkostninger i forbindelse med optimering og konsolidering af forretningsområderne i de svenske enheder, herunder udvikling af kapitalforvaltningsenheden i forbindelse med øget egen forvaltning, samt afvikling og afhændelse af aktiver og håndtering af retssag anlagt af Finansiel Stabilitet A/S.
Koncernen har i regnskabsåret fortsat en forenkling af den danske datterselskabsstruktur og aktiver beliggende i Danmark. Dette har medført et fald i moderselskabets og de danske selskabers omkostninger og tab på investeringer m.v. foretaget før 2009.
Koncernens fremadrettede aktiviteter udføres nu i Sverige gennem Monyx Financial Group AB.
Koncernen har fra og med 2012 ændret segmentstrukturen, således at denne fra 2012 består af Private Financial Services, der omfatter forvaltning af PPMopsparing, og Broker Services, der omfatter forvaltningstjenester distribueret via forsikringsmæglere.
De hidtidige aktiviteter indenfor Asset Management er fordelt mellem ovenstående forretningsområder, således at fordelingen på segmenter er foretaget ud fra distributionskanaler og Koncernens organisatoriske opdeling.
Der er i 2012 anvendt betydelige ressourcer på udvikling af selskabets kapitalforvaltningsorganisation og sikre det rigtige udbud af tilbud til Koncernens kunder. Der er i årets løb rekrutteret en række porteføljeforvaltere, analytikere og administrative medarbejdere med henblik på en yderligere professionalisering af forvaltningsorganisationen. Styrkelsen har allerede medført gode resultater og generelt har forvaltningen givet tilfredsstillende afkast til kunderne i 2012.
En yderligere bevæggrund for investering i udvikling af Koncernens kapitalforvaltningsorganisation er de ændrede vilkår for forvaltningen af PPM-opsparing. De nye vilkår gør det hensigtsmæssigt at etablere egne multi-asset strategifonde tilpasset kundernes individuelle risikoprofil i stedet for at anvende forskellige specialiserede fonde. Koncernens nye forvaltningssetup øger således lønsomheden af PPM-forvaltningen samtidig med at kunderne tilbydes en bedre og mere omkostningseffektiv løsning.
På denne baggrund går Koncernen ind i 2013 med både en konkurrencedygtig forvaltningsorganisation og et konkurrencedygtigt produktudbud.
Alle forvaltede fonde er nu samlet i det Luxembourgbaserede investeringsselskab Monyx Fund SICAV, der indeholder 10 sub-funds (UCITS).
Den samlede forvaltede kapital er i 2012 øget med 10,5% til 23,1 mia. SEK (20,9 mia. SEK). Væksten er et resultat af nye indskud på eksisterende aftaler samt de positive forvaltningsresultater. Antallet af kontrakter er faldet marginalt og har dermed påvirket AUM (Asset Under Management) i nedadgående retning.
Monyx Fund SICAV har i 2012 haft en vækst i AUM på 35,1% til 15,0 mia. SEK (11,1 mia. SEK). Andelen af den samlede forvaltede kapital, der er placeret i egne fonde udgør således 65% pr. ultimo 2012, mod 58% året før.
Et væsentligt fokusområde har været at vende kundeafgang i Fondsservice. Baggrunden for den fortsatte kundeafgang skal primært findes i historiske dårlige forvaltningsresultater i 2007, 2008 og 2009. Ledelsen forventer gennem de foretagne investeringer i Koncernens kapitalforvaltningsorganisation og udvikling af et nyt konkurrencedygtigt produktudbud, at den negative udvikling kan vendes.
Den i 2011 og 2012 gennemførte ændring med placering af den forvaltede kapital i egne fonde samt ændret prissætning af rådgivning som følge af ændring af PPM systemet, har medført en betydelig ændring i sammensætningen af bruttoindtægter og afgivne gebyrer og provisionsindtægter.
Koncernens samlede bruttoindtægter (ekskl. Kursreguleringer) udgjorde i 2012 DKK 171 (215) mio, mens nettoindtægter (ekskl. kursreguleringer) i 2012 udgjorde DKK 120 (118) mio.
Årets resultat efter skat udgør DKK -7 (-26) mio., svarende til et udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) på DKK -0,06 (-0,23) og en egenkapitalforrentning på -1,86% (-6,96%).
Koncernen indgik i december 2010 aftale om salg af Koncernens 2 svenske butikscentre, betinget af en større ombygning. Det ene butikscenter er overdraget i december 2011, mens det andet butikscenter er overdraget i 2012. Den endelig gennemførelse af ombygning og overdragelse har medført et yderligere tab, DKK 1,6 mio., i forhold til det i 2011 forventede og indregnede. Dette tab er indregnet under kursreguleringer.
I forbindelse med overdragelsen har et pantebrev, nom. SEK 19 mio. ikke kunnet aflyses som forudsat. Pantebrevet hidrører fra Koncernens oprindelige erhvervelse i 2008, hvor pantebrevet fejlagtigt ikke blev aflyst som aftalt. Koncernen er ved dom blevet forpligtiget til at udlevere pantebrevet til tredjemand.
På tidspunktet for årsrapportens aflæggelse forbereder koncernen at udtage stævning med påstand om erstatningsansvar mod den berigtigende svenske advokat.
Værdien af den tilgodehavende erstatning er derfor foreløbigt indregnet med samme værdi som af det oprindelige tilgodehavende efter den foretagne hensættelse i 2012, netto DKK 8 mio.
Som meddelt i årsrapporten for 2011 har det været NewCaps målsætning at indgå en aftale med Ledelsen i Monyx om erhvervelse af en andel af Selskabets aktier og dermed andel i indtjening og et fremtidigt salgsprovenu efter rammer, der bidrager til Selskabets fokus på fremtidig værdiskabelse.
Det er derfor med tilfredshed, at dette forløb blev gennemført i juli 2012, hvor ledelsen i Monyx erhvervede aktier svarende til 10% af Selskabets stamaktier, jf. også tidligere selskabsmeddelelse nr. 7 – 2012.
Beslutningen om at tilbyde ledende medarbejdere delejerskab skal ses som et led i NewCaps strategi om at foretage en langsigtet videreudvikling af Koncernen til gavn for kunder, medarbejdere og aktionærer. Ved at gøre Ledelsen til medejere sikres et interessefællesskab mellem ledelse og ejere, og der skabes en sund, langsigtet incitamentsstruktur til gavn for alle Koncernens interessenter.
Efter de gennemførte investeringer i Koncernens kapitalforvaltningsorganisation og de øvrige igangsatte og påtænkte tiltag, er det ledelsens opfattelse, at de svenske forretningsområder nu er parat til at forfølge og udnytte det givne potentiale for udvikling og øget indtjening.
Ledelsen har på grundlag af opdateret forretningsplan og budgetter for 2013 - 2017 foretaget en impairmenttest af de i koncernregnskabet indregnede immaterielle aktiver samt de i moderselskabsregnskabet indregnede kapitalandele.
Ledelsen har på grundlag heraf vurderet og fastholdt værdiansættelsen.
Den udførte impairmenttest er behæftet med sædvanlig usikkerhed omkring de indregnede faktorer for vækst og diskontering m.v.
Finansiel Stabilitet A/S (tidligere Finansieringsselskabet af 11/2 2010 A/S, senere FS Finans A/S, og nu Finansiel Stabilitet A/S) har som oplyst i Årsrapport 2010 og 2011 samt i selskabsmeddelelser anlagt retssag mod NewCap Holding A/S og tre datterselskaber.
Påstandene under retssagen vedrører krav om ophævelse/tilbageførsel af transaktioner, henholdsvis krav om erstatning vedrørende syv koncerninterne transaktioner indgået mellem Capinordic Bank A/S og NewCap Holding A/S eller selskabets datterselskaber. De samlede krav mod Koncernen udgør i niveau DKK 170 mio. ekskl. renter og omkostninger, idet der dog fortsat er tale om bruttokrav, ligesom ikke alle aktiver er realiseret m.v., hvorfor endelig tabsopgørelse ikke forligger på nuværende tidspunkt.
Finanstilsynet v/Kammeradvokaten er i efteråret 2012 indtrådt i sagen som biintervenient til støtte for Finansiel Stabilitet A/S, vedrørende fortolkning af Lov om finansiel virksomhed.
Sagen verserer ved Østre Landsret. Østre Landsret har truffet beslutning om kumulation (sammenlægning) af flere sager, således at Østre Landsret behandler stævningen mod NewCap Koncernen sammen med to verserende erstatningssager om ledelsesansvar anlagt mod den tidligere ledelse i Capinordic Bank A/S.
Sagens udvikling i regnskabsåret 2012 og indtil aflæggelse af årsrapport har i al væsentlighed bestået i modtagelse af en række processkrifter fra sagsøger, Finansiel Stabilitet A/S, fra Finanstilsynet som biintervenient, fra de medsagsøgte Claus Ørskov og Lasse Lindblad og endelig NewCap Koncernens afgivelse af processkrifter.
Der er udmeldt syn og skøn vedrørende fire af de syv påstande, og skønsmændenes erklæringer forventes at foreligge medio 2013. Hovedforhandlingen i Østre Landsret forventes at starte 1. oktober 2013, hvorefter der forventes at foreligge en afgørelse fra Østre Landsret primo april 2014.
Efter rådgivning fra Selskabets advokat har NewCap Koncernen afvist samtlige krav, og der har ikke været grundlag for forligsdrøftelser. På baggrund af udtalelser fra Selskabets advokat var det ledelsens vurdering, at der ikke skulle foretages hensættelse til dækning af krav i Årsrapport 2010 og i Årsrapport 2011. Denne vurdering er uændret gældende i Årsrapport 2012, baseret på opdaterede udtalelser fra Selskabets advokat. Retssagen påvirker således ikke årets resultat i 2012, bortset fra sagsomkostninger. Omkostninger ved gennemførelse af retssagen udgiftsføres løbende.
På grundlag af de indhentede juridiske vurderinger af sagen er det ledelsens vurdering, at det juridiske grundlag for de rejste krav er forbundet med ikke ubetydelig usikkerhed, herunder
Advokaten har afsluttet sin vurdering med bemærkning om, at udfaldet af en retssag altid vil bero på den behandling, der foretages i retten, og derved af rettens endelige juridiske og bevismæssige vurdering.
NewCap Holding A/S har endvidere fremsat modregningskrav på knap DKK 40 mio. vedrørende selskabets indfrielse af en garanti stillet af selskabet overfor indskyderne i Capinordic Bank A/S' svenske filial (udgiftsført i regnskabsåret 2010). Dette krav er tillige anmeldt som simpelt krav i Capinordic Bank A/S's konkursbo.
Det bemærkes, at det ene datterselskab, som der rettes krav mod, er Aktie & Valutainvest ApS i likvidation (bruttokrav ca. DKK 59 mio.). Selskabet er et 100 % ejet datterselskab, som pr. 31.12.2012 ikke ejede aktiver, hvorfor dette selskab ikke vil kunne honorere det rejste krav fra Finansiel Stabilitet A/S.
Finansiel Stabilitet A/S har som tidligere oplyst endvidere sendt procestilvarsling i anledning af en verserende omstødelsessag, hvor Finansiel Stabilitet A/S i 1. instans er dømt til at betale DKK 21 mio. plus renter og omkostninger til et konkursbo. Finansiel Stabilitet A/S har anket sagen, men forbeholder sig at rette et regreskrav mod NewCap Holding A/S, såfremt sagen tabes i ankeinstansen. Denne omstødelsessag verserer fortsat.
Ledelsen skal understrege, at Finansiel Stabilitet A/S har taget forbehold for at fremkomme med yderligere krav mod NewCap Koncernen. Ledelsen har ikke haft mulighed for at konstatere, om der i tiden op til den tidligere ledelses fratræden er gennemført transaktioner eller andre hændelser, der kan medføre, at de nævnte forbehold aktualiseres, det vil sige om nye krav kan forventes rettet mod NewCap Koncernen.
Der henvises vedrørende retssagen i øvrigt til Koncernens Årsrapport 2010 s. 7, og Årsrapport 2011 s. 7-8 samt udsendte selskabsmeddelelser.
Statsadvokaten for særlig økonomisk kriminalitet rejste 14. november 2012 sigtelse mod Selskabet for kursmanipulation af særlig grov beskaffenhed, ved som juridisk person at have været medansvarlig for de af selskabets tidligere direktør Lasse Lindblad, udførte handlinger, vedrørende transaktioner foretaget i perioden 2007 – 2009.
Det skal understreges, at der på nuværende tidspunkt ikke er rejst tiltale mod Selskabet, og at en eventuel retssag ikke forventes afsluttet i 2013. Det forventes, at det vil blive afgjort om der vil blive rejst tiltale mod Selskabet i løbet af 2013.
Selskabets advokat har oplyst, at det på nuværende tidspunkt ikke er muligt at angive noget om de beløbsmæssige krav, der vil være forbundet med en eventuel retssag, men hvis anklagemyndigheden træffer beslutning om at rejse tiltale mod Selskabet, kan det ikke afvises, at der vil blive nedlagt påstand om en bøde af ikke uvæsentlig størrelse. Det vurderes dog, at der næppe er grundlag for at rejse erstatningskrav mod Selskabet.
Koncernens tilgodehavender hos kreditinstitutter udgjorde pr. 31. december 2012 DKK 85 (91) mio. Af de anførte likvide beholdninger kan DKK 74 mio. henføres til de svenske aktiviteter. Koncernens pengestrømme fra driften udgjorde i 2012 DKK 34 (-39) mio., svarende til et cash flow per aktie (CFPS) på 0,28 (-0,33).
Under hensyn til Selskabets begrænsede muligheder for at opnå almindelig bankfinansiering så længe der verserer en retssag med Finansiel Stabilitet A/S, er det Ledelsens målsætning at nedbringe den rentebærende gæld i moderselskabet hurtigst muligt under hensyntagen til et rimeligt finansielt beredskab. Gælden er således ultimo 2012 nedbragt til DKK 8 mio., og yderligere nedbragt til DKK 4 mio. efter regnskabsårets udløb.
Det er ledelsens forventning, at der via positivt cash flow fra koncernens svenske forretningsområder er tilstrækkelig likviditet til finansiering af moderselskabets drift i det kommende regnskabsår under de givne forudsætninger og de anførte forhold og usikkerheder.
Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtrådt begivenheder, som har betydning for vurdering af Selskabets eller Koncernens økonomiske stilling, aktiver og passiver pr. 31. december 2012 samt årets resultat for 2012.
Det er ledelsens vurdering, at Selskabet er langt i sikringen af Selskabets værdier, og er parat til at udnytte, forvalte og videreudvikle de muligheder der er i Koncernens svenske forretningsområder, om end der fortsat er udfordringer og usikkerheder i forhold til krav mod Selskabet primært fra den af Finansiel Stabilitet A/S anlagte retssag.
De svenske forretningsområder har igennem 2011 og 2012 realiseret en stigende omkostningsbase, primært som følge af de foretagne investeringer i koncernens kapitalforvaltningsorganisation. Denne investering har i nogen grad ophævet virkningen af bortfald af ikke tilbagevendende omkostninger fra restrukturering og tilpasninger.
Koncernens fokussområder for forbedring og vækst af indtjening og AUM er:
Ultimo 2012 har ledelsen gennemført et omkostningsreduktionsprogram med henblik på effektivisering og optimering af Koncernens ressourceanvendelse i de svenske forretningsområder svarende til ca. DKK 10 mio.
Koncernens ledelse har for de svenske forretningsområder fastsat en række finansielle mål for den næste 5 års periode, som bl.a. omfatter:
En realisering af disse mål vil medføre en markant styrelse af virksomhedens indtjening og dermed øge den langsigtede værdi af Monyx Financial Group.
Fokus i 2013 er derfor fortsat:
På baggrund af den realiserede udvikling og fokus i 2013 forventes en fortsat forbedret indtjening og et stigende EBTDA for Koncernen.
Koncernens svenske forretningsområder er samlet i Monyx Financial Group AB (Monyx).
Monyx blev etableret i 2003 og er et svensk investeringsselskab (på svensk – Värdepappersbolag) som står under den svenske Finansinspektions tilsyn. Selskabet har hovedsæde i Stockholm og driver herudover virksomhed i Umeå, Sveg og Mora. Selskabet er ejet af NewCap Holding A/S.
Selskabets primære aktiviteter er at forvalte private pensionsopspareres PPM-opsparing via Monetar (Private Financial Services) samt at forvalte privates fondforsikringer m.v. via et tæt samarbejde med en række forsikringsmæglere (Broker Services). Herudover ejer Monyx forsikringsmæglervirksomheden Factor Insurance Brokers, der tilbyder forsikringsmæglerydelser primært til mindre og mellemstore virksomheder.
Selskabets forretningsidé er at tilbyde en effektiv diskretionær forvaltning af fondsforsikringer (Unit-Link), pensionskapital og fonde.
En effektiv og kompetent forvaltningsenhed er en væsentlig faktor for den forretningsmæssige udvikling af Koncernens forretningsområder. Der er i 2012 foretaget udvikling af koncepter og strategier for det fremtidige udbud af kapitalforvaltningsprodukter, som bl.a. distribueres gennem forretningsenhederne Broker Services og Private Financial Services m.v.
Monyx tilbyder aktiv forvaltning af fonde, fondforsikringer og pensionskapital. Monyx har i dag tæt på 200.000 kunder og forvalter ca. SEK 23 mia. (20,9).
Alle direkte forvaltede midler er nu samlet i subfonde under Monyx Fund SICAV. Der udbydes i alt 10 fonde registreret i Luxembourg (Monyx Funds SICAV). 8 af fondene indgår i PPM-systemet. Herudover forvaltes en lang række porteføljer med forskellige risikoprofil på de største svenske forsikringsselskabers fondtorg. Regnskabstal fra kapitalforvaltning er indeholdt i de enkelte forretningsområder, hvor kunder kan henføres til.
Monyx tilbyder moderne helhedsløsninger for alle og hjælper kunderne med aktiv forvaltning af fonde, fondforsikringer og pensionskapital på en professionel og nytænkende måde. Tilgangen er et helhedsløsning for kundens opsparing, så kunden kan bruge sin tid på andet.
Monyx forvaltningsmål er gennem aktiv forvaltning at give kunderne det bedst mulige afkast ud fra valg af risiko, fokus og branche. Dette indebærer, at kunderne kan være trygge ved forvaltningens daglige arbejde med at placere opsparing i aktiver, som giver et så højt afkast som muligt ud fra fondens risikoniveau. Forvaltningen anvender analyseværktøjer m.v. som er udviklet og testet over lang tid.
Broker Services udbyder, via et betydeligt netværk af egne og eksterne uafhængige forsikringsrådgivere- og mæglere, finansielle produkter i samarbejde med forsikringsselskaber, kapitalforvaltere og banker. Broker Services distribuerer bl.a. Koncernens egne kapitalforvaltningsprodukter.
Broker Services tilbyder i samarbejde med Koncernens kapitalforvaltning en aktiv og fleksibel kapitalforvaltning med fokus på konkurrencedygtigt afkast og kan tilbyde aktiv fondsforvaltning af pensionsopsparing hos svenske forsikringsselskaber. Selve kapitalforvaltningen varetages af kapitalforvaltningsenheden i Monyx Financial Group AB. Denne aktivitet var til og med 2011 medtaget som et særskilt forretningsområde. Fra og med 2012 rapporteres kapitalforvaltningen for segmentet som en del af Broker Services, idet forretningsområdet Asset Management er nedlagt. Sammenligningstal for rapporteringen er tilrettet i overensstemmelse hermed.
Brokers Services omfatter også Koncernens eget forsikringsmæglerselskab, Factor Insurance Brokers AB, der tilbyder et bredt udbud af forsikringsprodukter til mindre og mellemstore erhverv samt større privatkunder, herunder pensionsopsparingsprodukter.
Forretningsområdet har i 2012 haft fokus på at vende de senere års nettoafgang, dels gennem styrkelse af distributionen af Fondservice-produktet via forsikringsmæglere, herunder Hjerta-mæglerne, og dels gennem styrkelse af kvaliteten af produktudbuddet, i overensstemmelse med kundernes efterspørgsel.
Hjerta-mæglerne er en frivillig kæde af selvstændige forsikringsmæglere.
Netto rente- og gebyrindtægter er faldet fra DKK 80 mio. til DKK 73 mio. i 2012. Forretningsområdets driftsindtjening (EBTDA) er tilsvarende faldet fra DKK 18 mio. til DKK 10 mio. i 2012.
Resultat før skat udgør DKK -3 (5) mio.
Driftsindtjeningen i Broker Services forventes gradvist forbedret i takt med fortsat kundetilgang, øget produktudbud, løbende overvågning og tilpasning af omkostningsniveauet, samt i øvrigt en fortsat styrkelse af aktiviteternes konkurrencekraft.
Koncernens egen forsikringsmæglervirksomhed, Factor Insurance Brokers AB, har haft et fald i nettoindtægter og indtjening som følge af bortfald af en stor kundeaftale i 2011 og en mindre afgang i 2012. Dette har medført et mindre underskud i denne forretningsenhed, som er primær årsag til den faldende indtjening i forretningsområdet. Der er iværksat en række initiativer, dels at forøge indtægter, og dels til reduktion af selskabets omkostninger.
Der har været afholdt seminarer og faglige kurser med deltagelse af flere hundrede forsikringsmæglere, og det nye forvalterteam og nyt produktudbud er præsenteret for Koncernens samarbejdspartnere. Det direkte opsøgende salgsarbejde overfor mæglerne er ligeledes fortsat intensiveret i årets løb.
Antallet af Fondservice kontrakter fortsatte de senere års svagt sivende tendens, men det forventes at den forstærkede salgsindsats overfor forsikringsmæglerne og det nye produktudbud bærer frugt, og at der kan opnås en positiv kundetilgang i de kommende år.
Forvaltningskunderne har generelt opnået gode investeringsafkast i 2012. Alle mandater har givet positive afkast og resultaterne har typisk været bedre end sammenlignelige konkurrerende produkter.
Broker Services samarbejder i dag med mere end 500 forsikringsmæglere om distribution. Broker Services vil fortsat søge at styrke samarbejdet med forsikringsmæglerne gennem en forbedret produktportefølje samt mulige loyalitetsprogrammer.
Af de ca. 500 uafhængige svenske forsikringsmæglere, er de 290 tilknyttet samarbejdsorganisationen Hjerta.
Monyx Financial Group AB er hovedaktionær (ejerandel 46%) i Hjerta-kædens fælles it- og serviceselskab, Nordic Brokers Association AB, der er en central partner i den fortsatte udvikling.
| Finansiel udvikling mio. DKK |
2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Netto rente- og gebyrindtægter | 73 | 80 |
| Udgifter til personale og administration | -64 | -63 |
| EBTDA | 10 | 18 |
| Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver | -13 | -13 |
| Resultat før skat | -3 | 5 |
| Aktiver i alt, inkl. allokeret goodwill mv. Forpligtelser i alt |
381 89 |
368 90 |
Private Financial Services udbyder, via telemarketing og internettet, Koncernens kapitalforvaltningsprodukter. Private Financial Services udbyder primært Koncernens aktive og fleksible forvaltning af den svenske PPM opsparing til private pensionsopsparere.
Selve kapitalforvaltningen varetages af kapitalforvaltningsenheden i Monyx Financial Group AB. Denne aktivitet var til og med 2011 medtaget som et særskilt forretningsområde. Fra og med 2012 rapporteres kapitalforvaltningen for segmentet som en del af Private Financial Services, idet forretningsområdet Asset Management er nedlagt. Sammenligningstal for rapporteringen er tilrettet i overensstemmelse hermed.
Private Financial Services har gennem 2012 fokuseret på distribution af Koncernens forvaltningsprodukter indenfor den svenske PPM opsparing.
Forretningsområdet har i 2012 realiseret uændrede netto rente- og gebyrindtægter på DKK 49 (49) mio. Dette dækker dels over et fald i indtægter fra rådgivning som følge af en reduktion af prissætningen for ydelsen, og dels en stigning som følge af omlægning til egen forvaltning.
Forretningsområdet har på trods af den forventede kundeafgang realiseret en betydelig stigning i den forvaltede kapital AUM, til SEK 11,7 (9,3) mia. via nyindbetaling og gode forvaltningsresultater, i alt netto en stigning på 15%.
Forretningsområdets driftsindtjening (EBTDA) har udvist en stigning til DKK 13 mio. fra DKK 7 mio. i 2011.
Resultat før skat udgør DKK 5 (-2) mio.
Forretningsområdets ydre rammebetingelser har undergået store forandringer. De svenske pensionsmyndigheder har gennemført de tidligere bebudede ændringer i vilkårene for aktiv PPM-forvaltning. Ændringerne indebærer bl.a. et stop for de såkaldte massefondbytte, hvor forvaltere via computersystemer kan foretage fondbytte for titusinder af PPM-opsparere på en gang.
Som følge af ændrede rammebetingelser har Private Financial Services reduceret salgsindsatsen fra eksterne salgskontorer betydeligt for at optimere indtjeningen. Som følge heraf er der realiseret et fald i
antal kunder, men uændret AUM. Ultimo er antallet af kunder 104.000 (110.000) indenfor den svenske PPM opsparing. Dette fald er i overensstemmelse med de forventninger, der var stillet som følge af omlægning af salgsindsatsen. Der er fortsat tilgang af nye kunder primært fra interne salgskontorer.
Koncernen fokuserer løbende på at forbedre gentegningsprocenten af PPM-kunder, og dermed reducere kundeafgangen.
Som følge af ændringerne i PPM-systemet har forretningsområdet justeret sin forvaltningsmetode. Fremover er alle PPM-kunders opsparing placeret i såkaldte strategifonde i Monyx Fund SICAV, Luxembourg. Fondene forvaltes af Koncernens forvaltningsenhed i Stockholm. Kunderne indplaceres i den strategifond, der modsvarer kundens risikoprofil, og den aktive forvaltning foregår inde i strategifonden, i stedet for som tidligere ved at bytte mellem forskellige fonde.
Ændring i salgsindsats og omlægning af strukturen er den væsentligste årsag til den forbedrede indtjening.
Forvaltningen af midler under PPM-systemet er underlagt en stram avanceregulering, der sikrer de enkelte opsparere en billig og effektiv forvaltning. Systemet stiller store krav til forvalternes effektivitet, og marginalindtjeningen for store markedsaktører som Monyx er beskeden. På denne baggrund søges det også fremadrettet at optimere indtjeningen frem for at opnå en høj vækst i antallet af nye kunder. Bl.a. som følge af dette er der i det seneste år foretaget en betydelig investering i Koncernens kapitalforvaltningsenhed, samt en ændring af kapitalforvaltningsenhedens produktportefølje og udvikling af Monyx Funds SICAV.
| Finansiel udvikling mio. DKK |
2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Netto rente- og gebyrindtægter | 49 | 49 |
| Udgifter til personale og administration | -37 | -45 |
| EBTDA | 13 | 7 |
| Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver | -8 | -9 |
| Resultat før skat | 5 | -2 |
| Aktiver i alt, inkl. allokeret goodwill mv. Forpligtelser i alt |
162 57 |
167 53 |
Det gennemsnitlige antal fuldtidsbeskæftigede for året i hele Koncernen var 99 (108). Primo 2012 var der 94 (99) ansatte og ved udgangen af 2012 var der 102 (102) ansatte.
Koncernen har ingen forsknings- og udviklingsaktiviteter.
NewCap Koncernen har ikke formuleret politikker for samfundsansvar.
Der henvises til selskabets hjemmeside for en samlet redegørelse for virksomhedens ledelse.
http://www.newcap.dk/selskabsledelse-2012
NewCap Holding A/S bestræber sig på at føre en aktiv IR-politik med et højt informationsniveau og god investorpleje. Der henvises til www.newcap.dk for mere information om IR-politikken i NewCap Holding A/S.
Forespørgsler vedrørende NewCap Koncernen kan endvidere rettes til:
Administrerende direktør Peter Steen Christensen E-mail: [email protected]
| Aktieinformation (DKK) | |
|---|---|
| Markedsværdi 31. dec. 2012 | 48.745.007 |
| Antal aktier i alt | 118.890.260 |
| Aktier i omløb dec. 2012 | 118.410.409 |
| Aktier i omløb dec. 2011 | 118.410.409 |
| Aktiekurs 31. dec. 2012 | 0,41 |
| Aktiekurs 31. dec. 2011 | 0,43 |
| Årets højeste aktiekurs (11. maj 2012) | 0,87 |
| Årets laveste aktiekurs (28. december 2012) | 0,41 |
| All time high (16. maj 2000) | 75,00 |
Noteret på NASDAQ OMX Copenhagen A/S Indeks: OMX Copenhagen, SmallCap, OMX Copenhagen Financials ISIN kode: DK0010212570 Kortnavn: NEWCAP DKK
Selskabets samlede aktiekapital udgør nominelt DKK 59.445.130, svarende til 118.890.260 stk. aktier à nominelt DKK 0,50. Selskabets storaktionærer pr. datoen for denne årsrapports offentliggørelse fordeles som angivet nedenfor.
| Antal aktier | Procentandel |
|---|---|
| 17.625.583 | 14,83 % |
| 11.881.700 | 9,99 % |
| 11.881.700 | 9,99 % |
| 77.501.277 | 65,19 % |
| 118.890.260 | 100,00 % |
** Aktionærer, der ejer mindre end 5 % af selskabets aktiekapital
Ledelsen i NewCap Holding A/S vurderer, at Selskabets kapital- og aktiestruktur er hensigtsmæssig og i både Selskabets og aktionærernes interesse.
Det er NewCap Holding A/S' målsætning, at aktionærerne skal opnå et afkast på deres investering i form af kursstigning og udbytte, der overstiger en risikofri investering i obligationer. Udbetaling af udbytte skal altid ske under hensyntagen til fornøden konsolidering af egenkapitalen som grundlag for Koncernens fortsatte ekspansion.
NewCap Holding A/S ejer alene i begrænset omfang egne aktier. Pr 31. december 2012 udgjorde egenbeholdningen 479.851 aktier. NewCap Holding A/S har udarbejdet interne regelsæt vedrørende market making og handel med egne aktier.
NewCap Holding A/S har siden 2005 gennemført en række optionsprogrammer med henblik på at styrke medarbejdernes incitament i forhold til realisering af Koncernens målsætninger. I tabellen er listet tildelte optioner og deres udnyttelsesperiode for optionsprogrammer, som på statusdagen fortsat er aktive.
Udnyttelsesperioden for det sidste incitamentsprogram udløb den 17. februar 2013 og ingen har udnyttet incitamentsprogrammerne.
| Incitamentsprogrammer År |
Tildelte tegningsoptioner (stk.) |
Udnyttelsesperiode | Strikekurs |
|---|---|---|---|
| 2007 | 2.960.000 | 20. november 2010 – 20. november 2012 | 22,14 |
| 2008 | Ingen programmer | ||
| 2009 | 2.785.000 | 17. februar 2011 – 17. februar 2013 | 2,50 |
Der henvises til afsnittet Ledelsens aktie- og tegningsoptionsbeholdninger for en specifikation af ledelsens beholdning af tegningsoptioner. For yderligere information om incitamentsprogrammerne henvises til note 9.
Generalforsamlingen afholdes den 17. april 2013 kl. 10:00 hos Rønne & Lundgren Advokatfirma, Tuborg Havnevej 19, 2900 Hellerup.
Dagsorden med de fuldstændige forslag med bilag kan findes på www.newcap.dk senest tre uger før afholdelse af den ordinære generalforsamling.
Adresse: Amaliegade 14, 2 Telefon: +45 8816 3000 Hjemmeside: www.newcap.dk E-mail: [email protected]
Navn: NewCap Holding A/S Postnummer og by: 1256 København K
| CVR-nr.: | 13 25 53 42 |
|---|---|
| Stiftet: | 1. juli 1989 |
| Hjemsted: | København |
Mogens de Linde, formand Michael Vinther, næstformand Peter Reedtz Peter Steen Christensen
Peter Steen Christensen, administrerende direktør
KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 2000 Frederiksberg
Årsrapport 2012 18. marts 2013 Ordinær generalforsamling 17. april 2013 Periodemeddelelse 1. januar – 31. marts 2013 15. maj 2017 Delårsrapport 1. januar – 30. juni 2013 27. august 2013 Periodemeddelelse 1. januar – 30. september 2013 7. november 2013
Bestyrelsesmedlem siden 12. januar 2010.
Mogens de Linde er eneindehaver af og adm. direktør i Byggeselskab Mogens de Linde. Siden midten af 1970'erne har Mogens de Linde opkøbt og restaureret ejendomme i fortrinsvis Århus-området og det Storkøbenhavnske område med henblik på udlejning til erhvervs- eller boligformål.
Bestyrelsesmedlem i:
Medlem af direktionen i:
Bestyrelsesmedlem siden 27. april 2011.
Michael Vinther er advokat og en af Danmarks førende profiler inden for erhvervs- og selskabsret samt virksomhedsoverdragelser. Han rådgiver en række private equity-fonde og erhvervsvirksomheder i spørgsmål af erhvervs- og selskabsretlig karakter.
Bestyrelsesmedlem i:
Asgaard Group A/S
BIG Fonden, bestyrelsesformand
H S-S ApS
Bestyrelsesmedlem siden 8. juli 2010.
Peter Reedtz er cand. merc. i finansiering og er indehaver af Asset Allocation Instituttet, der er en konsulent- og rådgivningsvirksomhed, der beskæftiger sig med kapitalforvaltning og investeringsrådgivning under tilsyn af Finanstilsynet. Peter Reedtz har omfattende ledelseserfaring fra den finansielle sektor og er formand for Den Danske Finansanalytikerforenings Asset Allocation udvalg samt censor på CBS og Handelshøjskolen i Aarhus, Aarhus Universitet.
Bestyrelsesmedlem i:
Bestyrelsesmedlem siden 21. april 2010 og tillige adm. direktør siden 27. august 2010.
Peter Steen Christensen er statsautoriseret revisor og selvstændig erhvervsdrivende samt eneindehaver af Peter Steen Christensen ApS og Excell Corporate Services ApS. Peter Steen Christensen har en omfattende erfaring indenfor økonomi, regnskab, investering, Corporate Finance samt ledelseserfaring fra direktørposter i revisions-, rådgivnings- og investeringsvirksomheder. Peter Steen Christensen er executive MBA fra CBS.
Bestyrelsesmedlem i:
Medlem af direktionen i:
Amaliegade 14, 2 1256 København K Danmark Tlf.: +45 8816 3000 [email protected] www.newcap.dk
CVR-nr.: 13255342 Hjemsted: København
CEO Peter Steen Christensen
Investor relations: [email protected]
Strandvägen 5B SE-114 51, Stockholm Sverige Tlf.: +46 (0)8 54 58 02 40 Fax: +46 (0)8 66 14 350 [email protected] www.monyx.se Org-nr.: 556643-6209 Hjemsted: Stockholms län, Stockholm kommun
Verkställande direktör Peter Norman
I henhold til Værdipapirlovens § 28a skal NewCap Holding A/S indberette oplysninger om ledende medarbejderes og disses nærtståendes transaktioner med NewCap Holding A/S aktien.
Bestyrelsens og direktionens eller disses nærståendes beholdning af aktier og optioner i NewCap Holding A/S er angivet i tabellen nedenfor for bestyrelse og direktion, som de så ud pr. 31. december 2012.
| Navn | Primo 2012 | AKTIEBEHOLDNING Ultimo 2012 |
Optioner |
|---|---|---|---|
| Bestyrelse | |||
| Mogens de Linde | 11.881.700 | 11.881.700 | 0 |
| Michael Vinther | 0 | 0 | 0 |
| Peter Steen Christensen | 0 | 0 | 0 |
| Peter Reedtz | 0 | 0 | 0 |
| Direktion | |||
| Peter Steen Christensen | 0 | 0 | 0 |
| 19.12.2012 | Finanskalender for regnskabsåret 2013 |
|---|---|
| 14.11.2012 | Statsadvokaten for særlig økonomisk kriminalitet har rejst sigtelse om kursmanipulation |
| 08.11.2012 | Periodemeddelelse 3. kvartal 2012 |
| 28.08.2012 | Delårsrapport 1. halvår 2012 |
| 09.07.2012 | Svensk ledelse bliver medejere af Monyx Financial Group AB |
| 10.05.2012 | Periodemeddelelse 1. kvartal 2012 |
| 24.04.2012 | Agenda og forløb af ordinær generalforsamling |
| 30.03.2012 | Indkaldelse generalforsamling |
| 30.03.2012 | Årsrapport for 2011 |
| 02.03.2012 | Korrektionsmeddelelse |
| 29.02.2012 | Emner til dagsorden for kommende generalforsamling |
| Resultatopgørelse for perioden 1. januar til 31. december 2012 24 | |
|---|---|
| Totalindkomstopgørelse for perioden 1. januar til 31. december 2012 25 | |
| Balance pr. 31. december 2012 26 | |
| Pengestrømsopgørelse 28 | |
| Egenkapitalopgørelse (Koncern) 29 | |
| Egenkapitalopgørelse (moderselskab) 30 | |
| Oversigt over noter til koncern- og årsregnskabet 31 | |
| Noter 32 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||
| Renteindtægter | 2 | 1.993 | 2.184 | 306 | 998 |
| Renteudgifter | 3 | -3.665 | -12.269 | -3.343 | -12.042 |
| Netto renteindtægter | -1.672 | -10.085 | -3.037 | -11.044 | |
| Udbytte af aktier mv. | 4 | 0 | 615 | 15.422 | 37.433 |
| Modtagne gebyrer og provisionsindtægter | 5 | 171.367 | 215.173 | 0 | 0 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | -50.018 | -87.204 | 0 | 0 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 119.677 | 118.499 | 12.385 | 26.389 | |
| Kursreguleringer | 6 | -1.553 | -14.830 | -1.714 | -6.397 |
| Andre driftsindtægter | 7 | 2.077 | 6.542 | 2.340 | 7.086 |
| Resultat af finansielle poster | 120.201 | 110.211 | 13.011 | 27.078 | |
| Personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger | 8 | -115.024 | -114.254 | -12.474 | -8.547 |
| Tab på udlån og garantier | 11 | 0 | 571 | -2.990 | -10.174 |
| Resultat før afskrivninger, nedskrivninger og skat (EBTDA) | 5.177 | -3.472 | -2.453 | 8.357 | |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 12 | -23.638 | -20.478 | 1.923 | -2.499 |
| Resultatandel efter skat i associerede virksomheder | 17 | 1.109 | 1.215 | 0 | 0 |
| Resultat før skat | -17.352 | -22.735 | -530 | 5.858 | |
| Skat af årets resultat | 13 | 10.811 | -3.105 | 0 | 0 |
| ÅRETS RESULTAT | -6.541 | -25.840 | -530 | 5.858 | |
| Årets resultat fordeles således | |||||
| Minoritetsinteresser | 764 | 1.786 | |||
| Moderselskabet New Cap Holding A/S' aktionærer | -7.305 | -27.626 | |||
| I alt | -6.541 | -25.840 | |||
| Årets resultat foreslås overfør til næste år. | |||||
| DKK | DKK | ||||
| Resultat pr. aktie (EPS Basic) | 29 | -0,06 | -0,23 | ||
| Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) | 29 | -0,06 | -0,23 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||
| Totalindkomstopgørelse | |||||
| Årets resultat | -6.541 | -25.840 | -530 | 5.858 | |
| Valutaomregning af udenlandske enheder | 10.210 | 4.643 | 0 | 0 | |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Anden totalindkomst efter skat | 10.210 | 4.643 | 0 | 0 | |
| Totalindkomst i alt | 3.669 | -21.197 | -530 | 5.858 | |
| Fordeles på | |||||
| Moderselskabet New Cap Holding A/S' aktionærer | 2.905 | -22.983 | -530 | 5.858 | |
| Minoritetsinteresser | 764 | 1.786 | - | - | |
| I alt | 3.669 | -21.197 | -530 | 5.858 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| AKTIVER | t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker mv. | 0 | 2 | 0 | 0 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 85.058 | 90.512 | 8.920 | 9.222 | |
| Udlån | 14 | 9.757 | 48.316 | 23.071 | 56.982 |
| Aktier mv. | 15 | 1.420 | 2.157 | 0 | 1.500 |
| Kapitalandele i porteføljevirksomheder | 16 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | 17 | 10.160 | 8.895 | 0 | 0 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 18 | 0 | 0 | 426.098 | 436.829 |
| Immaterielle aktiver | 19 | 381.750 | 388.565 | 0 | 2.242 |
| Materielle aktiver | 20 | 663 | 502 | 33 | 36 |
| Aktuelle skatteaktiver | 725 | 2.583 | 0 | 0 | |
| Aktiver bestemt for salg | 22 | 0 | 89.155 | 0 | 0 |
| Andre aktiver | 23 | 71.500 | 57.318 | 4.270 | 8.561 |
| Periodeafgrænsningsposter | 24 | 2.707 | 4.675 | 68 | 0 |
| Aktiver i alt | 563.740 | 692.680 | 462.460 | 515.372 |
| Koncern | Moderselskab | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Note | 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | ||
| PASSIVER | t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||
| Gældsforpligtelser | 25 | 8.001 | 57.339 | 8.001 | 57.339 | |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 0 | 5.700 | 0 | 0 | ||
| Andre forpligtelser | 26 | 100.837 | 88.926 | 14.347 | 17.391 | |
| Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt for salg | 22 | 0 | 81.415 | 0 | 0 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 27 | 9.252 | 16.908 | 0 | 0 | |
| Gældsforpligtelser i alt | 118.090 | 250.288 | 22.348 | 74.730 | ||
| Hensættelse til udskudt skat | 21 | 35.914 | 43.290 | 0 | 0 | |
| Andre hensatte forpligtelser | 28 | 1.822 | 2.005 | 0 | 0 | |
| Hensatte forpligtelser i alt | 37.736 | 45.295 | 0 | 0 | ||
| Forpligtelser i alt | 155.826 | 295.583 | 22.348 | 74.730 | ||
| Aktiekapital | 59.445 | 59.445 | 59.445 | 59.445 | ||
| Andre reserver | 15.333 | 5.123 | 0 | 0 | ||
| Overført resultat | 332.629 | 332.529 | 380.667 | 381.197 | ||
| Moderselskabets andel af egenkapital | 407.407 | 397.097 | 440.112 | 440.642 | ||
| Minoritetsinteresser | 507 | 0 | 0 | 0 | ||
| Egenkapital i alt | 407.914 | 397.097 | 440.112 | 440.642 | ||
| Passiver i alt | 563.740 | 692.680 | 462.460 | 515.372 |
| Koncern | Moderselskab | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Note | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |||||
| Resultat før skat | -17.352 | -22.735 | -530 | 5.858 | ||||
| Reguleringer | 40 | |||||||
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 563 23.638 |
18.755 20.478 |
-12.385 -1.923 |
-22.386 2.499 |
||||
| Tab på udlån | 0 | -571 | 2.990 | 9.728 | ||||
| Kursreguleringer | 0 | 0 | 2.180 | 0 | ||||
| Aktiebaseret vederlæggelse | 0 | 57 | 0 | 0 | ||||
| Modtagne renter | 1.993 | 2.184 | 306 | 998 | ||||
| Betalte renter | -3.665 | -12.269 | -3.343 | -12.042 | ||||
| Modtagne udbytter | 0 | 615 | 15.422 | 37.433 | ||||
| Betalt skat | -8.539 | -8.052 | 0 | 0 | ||||
| -3.362 | -1.538 | 2.717 | 22.088 | |||||
| Ændring i udlån | ||||||||
| Ændring i indlån | 38.559 0 |
-25.775 0 |
30.921 0 |
-23.485 0 |
||||
| Ændring i værdipapirbeholdning | 737 | 5.208 | 1.500 | 1.659 | ||||
| Ændring i øvrige aktiver og passiver | ||||||||
| -2.220 | -17.273 | 1.180 | -19.035 | |||||
| Pengestrømme vedrørende drift | 33.714 | -39.378 | 36.318 | -18.773 | ||||
| Salg af immaterielle aktiver | 0 | 0 | 4.195 | 0 | ||||
| Køb af immaterielle aktiver | -91 | -14 | 0 | 0 | ||||
| Køb af materielle aktiver | -274 | -621 | -28 | -425 | ||||
| Salg af materielle aktiver | 0 | 523 | 0 | 523 | ||||
| Salg af tilknyttede virksomheder | 7.148 | 1.371 | 8.631 | 12.572 | ||||
| Køb af tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | -80 | 0 | ||||
| Salg af associerede virksomheder | -156 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Pengestrømme vedrørende investeringer | 6.627 | 1.259 | 12.718 | 12.670 | ||||
| Optagelse af gældsforpligtelser | 0 | 8.986 | 0 | 8.986 | ||||
| Indfrielse af gældsforpligtelser | -49.338 | 0 | -49.338 | 0 | ||||
| Pengestrømme vedrørende finansiering | -49.338 | 8.986 | -49.338 | 8.986 | ||||
| Ændring i likvider | -8.997 | -29.133 | -302 | 2.883 | ||||
| Kursregulering, likvide beholdninger | 3.541 | 771 | 0 | 0 | ||||
| Likvider 1. januar | 90.514 | 118.876 | 9.222 | 6.339 | ||||
| Likvider 31. december | 85.058 | 90.514 | 8.920 | 9.222 | ||||
| Likvide beholdninger 31. december | ||||||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker mv. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker |
0 85.058 |
2 90.512 |
0 8.920 |
0 9.222 |
||||
| Likvider 31. december | ||||||||
| 85.058 | 90.514 | 8.920 | 9.222 |
| Egenkapitalopgørelse 31. december 2012 | |
|---|---|
| ---------------------------------------- | -- |
| Aktiekapital regulering t.DKK |
Valutakurs- t.DKK |
Overført resultat t.DKK |
I alt t.DKK |
Minori tetsak tionærer t.DKK |
I alt t.DKK |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 1. januar 2012 | 59.445 | 5.123 | 332.529 | 397.097 | 0 | 397.097 |
| Totalindkomst for perioden | ||||||
| Årets resultat | 0 | 0 | -7.305 | -7.305 | 764 | -6.541 |
| Valutaomregning af udenlandske enheder | 0 | 10.210 | 0 | 10.210 | 0 | 10.210 |
| Kursregulering, værdipapirer disponible for salg, afgang | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 10.210 | 0 | 10.210 | 0 | 10.210 |
| Totalindkomst i alt for perioden | 0 | 10.210 | -7.305 | 2.905 | 764 | 3.669 |
| Transaktioner med ejere | ||||||
| Salg af minoritetsandele | 0 | 0 | 7.405 | 7.405 | 1.226 | 8.631 |
| Udbytte til minoritetsandele | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.483 | -1.483 |
| Egne aktier | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transaktioner med ejere i alt for perioden | 0 | 0 | 7.405 | 7.405 | -257 | 7.148 |
| Egenkapital 31. december 2012 | 59.445 | 15.333 | 332.629 | 407.407 | 507 | 407.914 |
Koncern
| Egenkapitalopgørelse 31. december 2011 | Koncern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital regulering t.DKK |
Valutakurs- t.DKK |
Overført resultat t.DKK |
I alt t.DKK |
Minori tetsak tionærer t.DKK |
I alt t.DKK |
|
| Egenkapital 1. januar 2011 | 59.445 | 480 | 360.098 | 420.023 | 5.364 | 425.387 |
| Totalindkomst for perioden | ||||||
| Årets resultat | 0 | 0 | -27.626 | -27.626 | 1.786 | -25.840 |
| Valutaomregning af udenlandske enheder | 0 | 4.643 | 0 | 4.643 | 0 | 4.643 |
| Kursregulering, værdipapirer disponible for salg, afgang | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 4.643 | 0 | 4.643 | 0 | 4.643 |
| Totalindkomst i alt for perioden | 0 | 4.643 | -27.626 | -22.983 | 1.786 | -21.197 |
| Transaktioner med ejere | ||||||
| Egne aktier | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.150 | -7.150 |
| Aktiebaseret vederlæggelse | 0 | 0 | 57 | 57 | 0 | 57 |
| Transaktioner med ejere i alt for perioden | 0 | 0 | 57 | 57 | -7.150 | -7.093 |
| Egenkapital 31. december 2011 | 59.445 | 5.123 | 332.529 | 397.097 | 0 | 397.097 |
| Egenkapitalopgørelse 31. december 2012 | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital t.DKK |
Overført resultat t.DKK |
I alt t.DKK |
||
| Egenkapital 1. januar 2012 | 59.445 | 381.197 | 440.642 | |
| Totalindkomst for perioden | ||||
| Årets resultat | 0 | -530 | -530 | |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | |
| Totalindkomst i alt for perioden | 0 | -530 | -530 | |
| Transaktioner med ejere | ||||
| Aktiebaseret vederlæggelse | 0 | 0 | 0 | |
| Transaktioner med ejere i alt for perioden | 0 | 0 | 0 | |
| Egenkapital 31. december 2012 | 59.445 | 380.667 | 440.112 | |
| Egenkapitalopgørelse 31. december 2011 | Moderselskab | |||
| Aktiekapital t.DKK |
Overført resultat t.DKK |
I alt t.DKK |
||
| Egenkapital 1. januar 2011 | 59.445 | 375.339 | 434.784 | |
| Totalindkomst for perioden | ||||
| Årets resultat | 0 | 5.858 | 5.858 | |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | |
| Totalindkomst i alt for perioden | 0 | 5.858 | 5.858 | |
| Transaktioner med ejere | ||||
| Aktiebaseret vederlæggelse | 0 | 0 | 0 |
| Anvendt regnskabspraksis 0 | |
|---|---|
| Regnskabsmæssige skøn og vurderinger 1 | |
| Renteindtægter 2 | |
| Renteudgifter 3 | |
| Udbytte af aktier mv. 4 | |
| Modtagne gebyrer og provisionsindtægter 5 | |
| Kursreguleringer 6 | |
| Andre driftsindtægter 7 | |
| Personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger 8 | |
| Aktiebaseret vederlag 9 | |
| Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 10 | |
| Tab på udlån og garantier 11 | |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 12 | |
| Skat af årets resultat 13 | |
| Udlån 14 | |
| Aktier mv. 15 | |
| Kapitalandele i porteføljevirksomheder 16 | |
| Kapitalandele i associerede virksomheder 17 | |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 18 | |
| Immaterielle aktiver 19 | |
| Materielle aktiver 20 | |
| Udskudt skat 21 | |
| Aktiver bestemt for salg 22 | |
| Andre aktiver 23 | |
| Periodeafgrænsningsposter 24 | |
| Gældsforpligtelser 25 | |
| Andre forpligtelser 26 | |
| Periodeafgrænsningsposter 27 | |
| Andre hensatte forpligtelser 28 | |
| Resultat pr. aktie 29 | |
| Egne aktier 30 | |
| Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 31 | |
| Andre økonomiske forpligtelser og eventualforpligtelser 32 | |
| Garantier 33 | |
| Begivenheder efter balancedagen 34 | |
| Indregnede finansielle instrumenter 35 | |
| Kreditrisiko 36 | |
| Klassifikation af kunder 37 | |
| Forfaldsanalyse likviditetsrisici 38 | |
| Markedsrisici 39 | |
| Pengestrømme – reguleringer 40 | |
| Nærtstående parter 41 | |
| Forretningsmæssige segmenter 42 | |
| Risikostyring 43 |
Koncernregnskabet og årsregnskabet for NewCap Holding A/S for 2012 aflægges efter International Financial Reporting Standards (IFRS), som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til årsregnskaber for børsnoterede virksomheder.
Selskabet ændrede i 2010 status fra finansielt holdingselskab til ikke-finansielt holdingselskab. Ændringen medfører, at oplysningskrav nu findes i IFRS-bekendtgørelse udstedt med hjemmel i årsregnskabsloven mod tidligere IFRS-bekendtgørelse udstedt med hjemmel i lov om finansiel virksomhed. Ændringen har ingen effekt på indregning og måling.
Koncernårsrapporten aflægges i DKK.
NewCap Holding A/S har med virkning fra 1. januar 2012 implementeret:
Ingen af de nye standarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling i 2012 og dermed heller ikke resultat og udvandet resultat pr. aktie.
IASB har udsendt følgende nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der ikke er obligatoriske for Newcap Holding A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2012: IFRIC 20, IFRS 9-13, Amendments to IFRS 1 og 7, Amendments to IAS 1, 19, 27, 28 og 32 samt Improvements to IFRSs (2009-2011). Kun Amendments to IAS 1 og 19 er godkendt af EU.
De godkendte, ikke-ikrafttrådte standarder og fortolkningsbidrag implementeres i takt med, at de bliver obligatoriske for Newcap Holding A/S. De nye standarder og fortolkningsbidrag forventes at få mindre indvirkning på regnskabsaflæggelsen for Newcap Holding A/S, som beskrevet i nedenstående:
konverteringsretter vurderes, idet de i sammenhæng med andre rettigheder vil kunne føre til krav om konsolidering, før de er udnyttelige. Newcap Holding A/S forventer, at standarden vil få mindre betydning for Koncernen. Ikrafttrædelsestidspunktet i EU er endnu ikke fastlagt, men formodes at være for regnskabsåret 2014.
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden NewCap Holding A/S samt tilknyttede virksomheder, hvori NewCap Holding A/S har kontrol, det vil sige bestemmende indflydelse på virksomhedens finansielle og driftsmæssige politikker for at opnå afkast eller andre fordele fra dens aktiviteter. Bestemmende indflydelse opnås ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden måde kontrollere den pågældende virksomhed.
Virksomheder, hvori Koncernen udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, og som ikke ved første indregning klassificeres som porteføljeinvesteringer, betragtes som associerede virksomheder. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 20 %, men mindre end 50 % af stemmerettighederne. Ved vurdering af, om NewCap Holding A/S har bestemmende eller betydelig indflydelse, tages højde for potentielle stemmerettigheder, der på balancedagen kan udnyttes.
I koncernregnskabet indregnes tilknyttede virksomheders regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes andel af årets
resultat og af egenkapitalen af tilknyttede virksomheder, der ikke ejes 100%, indgår som en del af Koncernens resultat henholdsvis egenkapital men vises særskilt.
Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og de enkelte tilknyttede virksomheders regnskaber opgjort efter Koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedens dagsværdi af identificerbare nettoaktiver og indregnede eventualforpligtelser på overtagelsestidspunktet.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes efter indre værdis metode. Urealiserede fortjenester med associerede virksomheder elimineres i forhold til Koncernens ejerandel af virksomheden. Urealiserede tab elimineres på samme måde som urealiserede fortjenester i det omfang, der ikke er sket værdiforringelse. I den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele indgår goodwill identificeret på erhvervelsestidspunktet.
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra overtagelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede virksomheder. Ophørte aktiviteter præsenteres særskilt.
Ved køb af nye virksomheder, hvor moderselskabet opnår bestemmende indflydelse over den købte virksomhed, anvendes overtagelsesmetoden. De tilkøbte virksomheders identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Identificerbare immaterielle aktiver indregnes, såfremt de kan udskilles eller udspringer fra en kontraktlig ret, og dagsværdien kan opgøres pålideligt. Der indregnes udskudt skat af de foretagne omvurderinger.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af de overtagne identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes som goodwill under immaterielle aktiver. Goodwill afskrives ikke, men testes årligt for værdiforringelse, samt når der er indikationer på værdiforringelse. Første værdiforringelsestest udføres inden udgangen af overtagelsesåret. Ved overtagelsen henføres goodwill til de pengestrømsfrembringende enheder, der efterfølgende danner grundlag for værdiforringelsestest.
Goodwill og dagsværdireguleringer i forbindelse med overtagelse af en udenlandsk enhed med en anden funktionel valuta end NewCap Koncernens præsentationsvaluta behandles under aktiver og forpligtelser tilhørende den udenlandske enhed og omregnes til den udenlandske enheds funktionelle valuta med transaktionsdagens valutakurs. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) indregnes i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet.
Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om målingen af overtagne identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser, sker første indregning på grundlag af foreløbigt opgjorte dagsværdier. Såfremt det efterfølgende viser sig, at identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser havde en anden dagsværdi på overtagelsestidspunktet end først antaget, reguleres goodwill indtil 12 måneder efter overtagelsen.
Effekten af reguleringerne indregnes i primo egenkapitalen, og sammenligningstal tilpasses. Herefter reguleres goodwill alene som følge af ændringer i skøn over betingede købsvederlag, med mindre der er tale om væsentlige fejl. Dog medfører efterfølgende realisation af den overtagne virksomheds udskudte skatteaktiver, som ikke blev indregnet på overtagelsestidspunktet, indregning af skattefordelen i resultatopgørelsen og samtidig nedskrivning af den regnskabsmæssige værdi af goodwill til det beløb, der ville have været indregnet, såfremt det udskudte skatteaktiv havde været indregnet som et identificerbart aktiv på overtagelsestidspunktet.
Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem salgssummen eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver inkl. goodwill på salgstidspunktet samt omkostninger til salg eller afvikling.
Leasingkontrakter, hvor Selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), indregnes i balancen til det laveste af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af leasingydelserne beregnet ved anvendelse af leasingaftalens interne rentefod eller en tilnærmet værdi heraf som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver af- og nedskrives efter samme praksis som fastlagt for Selskabets øvrige anlægsaktiver.
Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel omkostningsføres løbende i resultatopgørelsen. Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.
For hver af de rapporterende virksomheder i Koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs. Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under posten 'kursreguleringer'.
Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder med en anden funktionel valuta end DKK omregnes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Som transaktionsdagens kurs anvendes gennemsnitskurs for de enkelte måneder i det omfang, dette ikke giver et væsentligt anderledes billede. Kursforskelle opstået ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs til balancedagens valutakurser indregnes direkte i anden totalindkomst henholdsvis egenkapitalen under en særskilt reserve for valutakursreguleringer.
Opgørelse af dagsværdi ved måling og oplysninger herom Dagsværdi af finansielle aktiver, der handles i et aktivt marked, opgøres på grundlag af den senest noterede købskurs. For andre finansielle aktiver og forpligtelser opgøres dagsværdien ved anvendelse af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker. Disse omfatter blandt andet tilbagediskonteringsmodeller, der så vidt muligt er baseret på observerbare markedsdata som eksempelvis rentekurver og observerbare priser på sammenlignelige instrumenter, for hvilke der findes markedspriser samt andre værdiansættelsesmodeller.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører, opgjort efter den effektive rentes metode. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af afkastet af det pågældende finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.
Modtagne og afgivne provisioner og gebyrer er opdelt på aktivitetsafledte og porteføljeafledte gebyrer. Indtægter vedrørende ydelser, som ydes over en periode, for eksempel garantiprovision og honorarer for kapitalforvaltning, periodiseres over perioden. Honorarer for at gennemføre en given transaktion, for eksempel kurtage og kapitalformidling indtægtsføres/omkostningsføres, når transaktionen er gennemført.
Udbytte af aktier indregnes i resultatopgørelsen, når udbyttet deklareres.
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursreguleringer af værdipapirer i handelsbeholdningen og resultateffekten af valutakursreguleringer ligeledes under kursreguleringer.
Posten omfatter indtægter fra aktiviteter, som ikke kan henføres til Selskabets primære aktiviteter.
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til personale.
Omkostninger til ydelser og goder til ansatte indregnes i takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder.
Omkostninger til incitamentsprogrammer indregnes i resultatopgørelsen i det regnskabsår omkostningen kan henføres til. Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres med dagsværdien opgjort på tildelingstidspunktet og modposteres på egenkapitalen.
Der er indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Selskabet har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Ved aktiebaseret aflønning svarer modydelsen til incitamentsprogrammet til værdien af de modtagne serviceydelser. Denne værdi måles på baggrund af dagsværdien af de tildelte optioner og indregnes som personaleomkostning. Dagsværdien er målt på tidspunktet for tildelingen ved hjælp af en optionsmodel og indregnes lineært i resultatopgørelsen over optjeningsperioden. Optjeningen er typisk fastsat til en 3-årig periode. Modposten til personaleomkostningen er egenkapitalens frie reserver. Ved beregningen af dagsværdien er taget hensyn til de særlige optjeningsbetingelser.
NewCap Holding A/S er sambeskattet med alle danske datterselskaber, hvor der udøves bestemmende indflydelse. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skattemæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskatningsbidrag til moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskatningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i anden totalindkomst henholdsvis egenkapitalen for beløb, der er indregnet i anden totalindkomst henholdsvis egenkapitalen.
I det omfang NewCap Holding Koncernen opnår fradrag ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst i Danmark eller i udlandet som følge af aktiebaserede vederlagsordninger, indregnes skatteeffekten af ordningerne under skat af årets resultat. Såfremt det samlede skattemæssige fradrag overstiger den samlede regnskabsmæssige omkostning, indregnes skatteeffekten af det overskydende fradrag dog direkte i egenkapitalen.
Finansielle aktiver henføres på tidspunktet for første indregning til én af følgende kategorier:
Finansielle aktiver måles ved første indregning til dagsværdi, hvilket normalt svarer til det betalte vederlag. For finansielle aktiver, der ikke efterfølgende måles til dagsværdi over resultatopgørelsen, tillægges transaktionsomkostninger.
Almindelige køb og salg af finansielle instrumenter indregnes hhv. ophører med at være indregnet på handelsdatoen.
Aktier og obligationer mv. tilhørende handelsbeholdningen måles til dagsværdi med værdireguleringer indregnet i resultatopgørelsen under posten 'kursreguleringer'.
Kapitalandele i porteføljevirksomheder måles til dagsværdi med værdireguleringer indregnet i resultatopgørelsen under posten 'kursreguleringer', da disse styres på dagsværdigrundlag.
Aktier og obligationer mv. tilhørende 'disponibel for salg kategorien' måles til dagsværdi. På obligationer indregnes renter opgjort efter den effektive rentes metode og valutakursregulering af den derved opgjorte amortiserede kostpris i resultatopgørelsen, mens den resterende dagsværdiregulering indregnes i anden totalindkomst. På aktier indregnes modtaget udbytte i resultatopgørelsen, mens værdireguleringer indregnes i totalindkomst. Akkumulerede værdireguleringer indgår i reserven 'Reserve for dagsværdiregulering finansielle instrumenter'. Ved salg eller nedskrivning tilbageføres reserven til resultatopgørelsen.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfattende tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker måles til amortiseret kostpris.
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.
Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer mv. og med fradrag af nedskrivninger.
Individuelle nedskrivninger foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse. Nedskrivningsbeløbet udgør forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige indbetalinger på udlånet.
Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse, når begivenheder indtrådt i perioden fra udlånenes etablering til statusdagen indikerer risiko for forværringer af forventede fremtidige betalingsstrømme fra gruppen, eksempelvis manglende betaling af ydelser etc.
Nedskrivninger på udlån føres på en korrektivkonto, som medregnes under udlån. Ændringen i korrektivkontoen indgår i resultatopgørelsen under 'Tab på udlån'. Indtræffer der efterfølgende begivenheder, der viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilbageføres nedskrivningen via 'Tab på udlån'.
Udlån, som vurderes ikke at kunne inddrives, afskrives. Afskrivningen fragår korrektivkontoen. Udlån afskrives, når de sædvanlige inddrivelsesprocedurer er gennemført, og tabet ud fra en individuel vurdering kan opgøres.
Indtægtsførsel af renter sker efter den effektive rentes metode af lånenes værdi efter nedskrivning.
Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kostpris som beskrevet under 'Virksomhedssammenslutninger'.
Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering af goodwill.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til Koncernens pengestrømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet. Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring.
Andre immaterielle aktiver, herunder immaterielle aktiver erhvervet i forbindelse med virksomhedssammenslutninger, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Andre immaterielle aktiver afskrives lineært over den forventede brugstid, der er vurderet til 3-17 år.
Andre immaterielle aktiver med udefinerbar brugstid afskrives dog ikke, men testes årligt for værdiforringelse. Andre immaterielle aktiver med udefinerbar brugstid omfatter tilkøbte virksomheders licenser fra finansielle tilsynsmyndigheder.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen i posten 'afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver'.
Materielle aktiver
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug.
Afskrivninger sker lineært over aktivernes forventede brugstid, der er vurderet til 3-5 år for driftsmidlers vedkommende.
Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Scrapværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger scrapværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivningerne. Ved ændring i afskrivningsperioden eller scrapværdien indregnes virkningen for afskrivningerne fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen i posten 'afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver'.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder måles til kostpris i moderselskabsregnskabet. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi.
Værdiforringelse af langfristede aktiver
Goodwill og immaterielle anlægsaktiver med ubestemmelig brugstid testes årligt for værdiforringelse, første gang inden udgangen af overtagelsesåret, og når der er indikation på nedskrivningsbehov.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes for værdiforringelse sammen med de øvrige langfristede aktiver i den pengestrømsfrembringende enhed, hvortil goodwill er allokeret, og nedskrives til genindvindingsværdien over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi er højere.
Genindvindingsværdien opgøres som hovedregel som nutidsværdien af de forventede fremtidige nettopengestrømme fra den virksomhed eller aktivitet (pengestrømsfrembringende enhed), som goodwill er knyttet til. Nedskrivning af goodwill indregnes på en separat linje i resultatopgørelsen.
Den regnskabsmæssige værdi af øvrige langfristede aktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse. Når en sådan indikation er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi.
Genindvindingsværdien er den højeste af aktivets dagsværdi med fradrag af forventede afhændelsesomkostninger eller kapitalværdi.
Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabsmæssige værdi af et aktiv henholdsvis en pengestrømsfrembringende enhed overstiger aktivets eller den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi. Tab ved værdiforringelse indregnes i resultatopgørelsen under afog nedskrivninger. Nedskrivning af goodwill indregnes dog i en separat linje i resultatopgørelsen.
Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Nedskrivninger på andre aktiver tilbageføres i det omfang, der er sket ændringer i de forudsætninger og skøn, der førte til nedskrivningen. Nedskrivninger tilbageføres kun i det omfang, aktivets nye regnskabsmæssige værdi ikke overstiger den regnskabsmæssige værdi, aktivet ville have haft efter afskrivninger, såfremt aktivet ikke havde været nedskrevet.
Posten omfatter overtagne materielle aktiver og egenkapitalinstrumenter, som ikke indgår i Koncernens fremtidige forretningsgrundlag, og hvorom der aktuelt er en igangværende salgsproces, og som forventes afhændet inden en periode på 12 måneder. Aktiver bestemt for salg måles til laveste værdi af kostprisen og forventet salgspris med fradrag af salgsomkostninger.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter betalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Finansielle forpligtelser henføres på tidspunktet for første indregning til én af følgende kategorier:
Finansielle forpligtelser måles ved første indregning til dagsværdi, der normalt svarer til det modtagne vederlag. For finansielle forpligtelser, der ikke indgår i handelsbeholdningen, fratrækkes transaktionsomkostninger.
Finansielle forpligtelser tilhørende handelsbeholdningen måles til dagsværdi på balancedagen med indregning af dagsværdireguleringer i resultatopgørelsen.
Øvrige finansielle forpligtelser omfattende regnskabsposternes gæld til kreditinstitutter og centralbanker, indlån og anden gæld måles til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. Dette svarer sædvanligvis til nominel værdi.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser.
Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke fradragsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle – bortset fra virksomhedsovertagelser – er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver vurderes årligt og indregnes kun i det omfang, det er sandsynligt, at de vil blive udnyttet.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.
Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.
Forpligtelser i henhold til finansielle garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt.
Forpligtelser vedrørende personale, herunder jubilæer, seniorgodtgørelser mv., hensættes på et statistisk aktuarmæssigt grundlag. Der foretages diskontering af forpligtelser, der forfalder mere end 12 måneder efter den periode, hvor de er optjent.
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægter vedrørende efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til nominel værdi.
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i overført resultat i egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle værdi.
Provenu ved salg af egne aktier henholdsvis udstedelse af aktier i NewCap Holding A/S i forbindelse med udnyttelse af aktieoptioner eller medarbejderaktier føres direkte på egenkapitalen.
Reserve vedrørende valutakursregulering i koncernregnskabet omfatter kursdifferencer opstået ved omregning af regnskaber i udenlandske virksomheder fra deres funktionelle valutaer til NewCap Holding A/S' præsentationsvaluta (danske kroner). Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen indregnes valutakursreguleringerne i resultatopgørelsen.
Reserve for dagsværdiregulering af finansielle aktiver Reserven omfatter urealiserede dagsværdireguleringer på finansielle aktiver disponible for salg.
Koncernens incitamentsprogrammer omfatter optionsprogrammer.
Når Koncernens medarbejdere gives mulighed for at tegne aktier til en kurs, som er lavere end markedskursen, indregnes favørelementet som en omkostning under personaleomkostninger. Modposten hertil indregnes direkte under egenkapitalen. Favørelementet opgøres på tegningstidspunktet som forskellen mellem dagsværdi og tegningskursen for de tegnede aktier.
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder på overtagelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til salgstidspunktet.
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som resultatet før skat reguleret for ikke kontante driftsposter, ændring i driftskapital, betalte renter samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider.
Pengestrømmene fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Likvider omfatter likvide beholdninger samt værdipapirer med en restløbetid på købstidspunktet på under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelig risiko for værdiændringer.
Der gives oplysninger på forretningssegmenter. Segmenteringen følger Koncernens ledelsesmæssige struktur og den interne rapportering, som tilgår den øverste operationelle beslutningstager, som er bestyrelsen. Der er ikke foretaget sammenlægning af operative segmenter til rapporterbare segmenter.
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Koncernens anvendte regnskabspraksis.
Segmentindtægter og -omkostninger samt segmentaktiver og forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det enkelte segment, samt de poster, der kan allokeres til det enkelte segment på et pålideligt grundlag. Ikke-allokerede poster omfatter primært aktiver og forpligtelser samt indtægter og omkostninger vedrørende Koncernens administrative funktioner, investeringsaktivitet, indkomstskatter m.v.
Koncernen har fra og med 2012 ændret segmentstrukturen, således at denne fra 2012 består af Private Financial Services, der omfatter forvaltning af PPM-opsparing, og Broker Services, der omfatter forvaltningstjenester distribueret via forsikringsmæglere.
Resultat pr. aktie (EPS) og udvandet resultat pr. aktie (EPSD) opgøres i overensstemmelse med IAS 33.
Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings 'Anbefalinger og Nøgletal 2010'.
De i årsrapporten anførte nøgletal er beregnet således:
| Egenkapitalandel | Egenkapital ekskl. minoritetsint., ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo |
|---|---|
| Resultat til analyseformål | Ordinært resultat efter skat med fradrag af minoritetsinteressers andel heraf |
| Egenkapitalforrentning | Resultat til analyseformål x 100 Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoritetsint. |
| Earnings Per Share (EPS) | Resultat til analyseformål Gennemsnitligt antal aktier |
| Cash Flow Per Share | Pengestrømme fra driften Gennemsnitligt antal aktier |
| Indre værdi, ultimo pr. aktie | Egenkapital ekskl. minoritetsint., ultimo Antal aktier, ultimo |
| Udbytte pr. aktie | Udbytteprocent x aktiens pålydende 100 |
Retssag
Finansiel Stabilitet A/S (tidligere Finansieringsselskabet af 11/2 2010 A/S, herefter FS Finans A/S og nu Finansiel Stabilitet A/S) har i december 2010 anlagt retssag mod New Cap Holding A/S og tre datterselskaber i koncernen. Påstandene i stævningen vedrører krav om ophævelse og tilbageførsel af transaktioner, henholdsvis krav om erstatning vedrørende syv koncerninterne transaktioner indgået mellem Capinordic Bank A/S og New Cap Holding A/S eller selskabets datterselskaber. De samlede krav mod Koncernen udgør i niveau DKK 170 mio. excl. renter og omkostninger.
Efter rådgivning fra Selskabets advokat har New Cap koncernen afvist samtlige krav, og der har ikke været grundlag for forligsdrøftelser. Sagen verserer ved Østre Landsret.
Sagens udvikling i regnskabsåret 2012 og indtil aflæggelse af årsrapport har i al væsentlighed bestået i modtagelse af en række processkrifter fra sagsøger, Finansiel Stabilitet A/S, fra Finanstilsynet som biintervenient, fra de medsagsøgte Claus Ørskov og Lasse Lindblad og endelig New Cap koncernens afgivelse af processkrifter.
Der er udmeldt syn og skøn vedrørende fire af de syv påstande, og skønsmændenes erklæringer forventes at foreligge medio 2013. Hovedforhandlingen i Østre Landsret forventes at starte 1. oktober 2013, hvorefter der forventes at foreligge en afgørelse fra Østre Landsret primo april 2014.
På baggrund af udtalelser fra Selskabets advokat er det ledelsens vurdering, at der ikke skal foretages hensættelse til dækning af krav relateret til retssagen. På grundlag af de indhentede juridiske vurderinger af sagen er det ledelsens vurdering, at det juridiske grundlag for de rejste krav er forbundet med ikke ubetydelig usikkerhed, herunder i) hvorvidt den påberåbte lovbestemmelse udgør tilstrækkelig hjemmel til de rejste krav om ophævelse/tilbageførsel, ii) i hvilket omfang, der kan statueres identifikation og/eller hæftelsesgennembrud i forhold til New Cap Holding A/S som moderselskab som tidligere påberåbt af sagsøger, iii) og endelig om der foreligger et ansvars- og erstatningsgrundlag for New Cap koncernens selskaber i forbindelse med gennemførelse af de syv transaktioner. Advokaten har afsluttet sin vurdering med en bemærkning om, at udfaldet af en retssag altid vil bero på den behandling, der foretages i retten, og derved af rettens endelige juridiske og bevismæssige vurdering.
Desuden har Finansiel Stabilitet A/S ikke realiseret alle aktiver m.v., hvorfor endelig tabsopgørelse ikke foreligger på nuværende tidspunkt.
New Cap Holding A/S har endvidere fremsat modregningskrav på knap DKK 40 mio. vedrørende selskabets indfrielse af en garanti stillet af selskabet overfor indskyderne i Capinordic Banks svenske filial (udgiftsført i regnskabsåret 2010). Dette krav er tillige anmeldt som et simpelt krav i Capinordic Banks konkursbo.
Det bemærkes, at det ene datterselskab, som der rettes krav mod, er Aktie & Valutainvest ApS i likvidation (bruttokrav ca. DKK 59 mio.). Selskabet er et 100 % ejet datterselskab, som pr. 31.12.2012 ikke ejede aktiver, hvorfor dette selskab ikke vil kunne honorere de rejste krav.
Finansiel Stabilitet A/S har endvidere i 2011 sendt procestilvarsling i anledning af en verserende omstødelsessag, hvor Finansiel Stabilitet A/S i 1. instans er dømt til at betale DKK 21 mio. plus renter og omkostninger til et konkursbo. Finansiel Stabilitet A/S har anket sagen, men forbeholder sig at rette et regreskrav mod New Cap Holding A/S, såfremt sagen tabes i ankeinstansen. Denne omstødelsessag er endnu ikke afsluttet.
Ledelsen skal understrege, at Finansiel Stabilitet A/S har taget forbehold for at fremkomme med yderligere krav mod New Cap koncernen.
Ledelsen har ikke haft mulighed for at konstatere, om der i tiden op til den tidligere ledelses fratræden er gennemført transaktioner eller andre hændelser, der kan medføre, at de nævnte forbehold aktualiseres, dvs. om nye krav kan forventes rettet mod New Cap Holding A/S eller Selskabets datterselskaber.
Ved opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages bl.a. ved værdiansættelsen af udlån, opgørelsen af af- og nedskrivninger, hensatte forpligtelser samt eventualforpligtelser- og aktiver.
De anvendte skøn er baseret på historiske oplysninger samt forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Endvidere er virksomheden underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater afviger fra skøn. Særlige risici for Koncernen og moderselskabet er omtalt i note 43.
Der er i noterne oplyst om forudsætningerne om fremtiden og andre skønsmæssige usikkerheder, hvor der er betydelig risiko for ændringer, der kan føre til en væsentlig regulering af den regnskabsmæssige værdi af aktiver eller forpligtelser inden for det næste regnskabsår.
De af ledelsen udøvede skøn og vurderinger har den væsentligste effekt ved værdiansættelse af følgende regnskabsposter:
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2012 t.DKK |
2011 t.DKK |
2012 t.DKK |
2011 t.DKK |
|
| Udlån | 9.757 | 48.316 | 23.071 | 56.982 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 426.098 | 436.829 |
| Immaterielle aktiver | 381.750 | 388.565 | 0 | 2.242 |
Målingen af disse regnskabsposter vil kunne påvirkes betydeligt af væsentlige ændringer i skøn og forudsætninger, der ligger til grund for beregningerne af værdierne. For en beskrivelse af nedskrivningstest for immaterielle aktiver henvises til note 19.
Vurderingen af, hvorvidt der eksisterer værdiforringelse af aktiver disponible for salg, er baseret på individuelle vurderinger af aktiverne omfattende såvel kvantitative som kvalitative forhold vedrørende de enkelte aktiver.
| Renteindtægter | 1.993 | 2.184 | 306 | 998 |
|---|---|---|---|---|
| Øvrige renteindtægter | 60 | -614 | 51 | 0 |
| Rente af udlån | 587 | 1.379 | 247 | 990 |
| Rente af tilgodehavende hos kreditinstitutter | 1.346 | 1.419 | 8 | 8 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||
| 3 Renteudgifter | |||||
| Rente til kreditinstitutter | 242 | 235 | 0 | 0 | |
| Øvrige renteudgifter | 3.423 | 12.034 | 3.343 | 12.042 | |
| Renteudgifter | 3.665 | 12.269 | 3.343 | 12.042 | |
| 4 Udbytte af aktier mv. | |||||
| Udbytte fra aktier målt under IAS 39 | 0 | 615 | 0 | 0 | |
| Udbytte fra dattervirksomheder | 0 | 0 | 15.422 | 37.433 | |
| Udbytte af aktier mv. | 0 | 615 | 15.422 | 37.433 | |
| 5 Modtagne gebyrer og provisionsindtægter | |||||
| Kapitalforvaltning | 171.367 | 215.173 | 0 | 0 | |
| Modtagne gebyrer og provisionsindtægter | 171.367 | 215.173 | 0 | 0 | |
| 6 Kursreguleringer | |||||
| Aktier mv | -1.619 | -15.217 | -1.753 | -6.456 | |
| Valuta | 66 | 387 | 39 | 59 | |
| Kursreguleringer | -1.553 | -14.830 | -1.714 | -6.397 | |
| 7 Andre driftsindtægter | |||||
| Administrationsindtægter | 2.038 | 4.780 | 0 | 0 | |
| Andre øvrige driftsindtægter | 39 | 1.762 | 2.340 | 7.086 | |
| Andre driftsindtægter | 2.077 | 6.542 | 2.340 | 7.086 | |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2012 t.DKK |
2011 t.DKK |
2012 t.DKK |
2011 t.DKK |
|
| 8 Personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger | ||||
| Antal ansatte | ||||
| Primo | 94 | 99 | 1 | 0 |
| Medio | 102 | 113 | 1 | 0 |
| Ultimo | 102 | 102 | 1 | 0 |
| Gennemsnitligt antal ansatte | 99 | 108 | 1 | 0 |
| Løn og vederlag til direktion og bestyrelse | ||||
| Direktion | 1.390 | 1.166 | 1.390 | 1.166 |
| Regulering af afsat løn** | 0 | -10.398 | 0 | -10.398 |
| Bestyrelse | 3.057 | 3.554 | 2.672 | 3.184 |
| Løn og vederlag til direktion og bestyrelse* | 4.447 | -5.678 | 4.062 | -6.048 |
*Omkostninger til bestyrelse omfatter, udover bestyrelseshonorarer, vederlag for udførelse af konsulentopgaver. Beløbet vedrørende konsulentopgaverne er inklusive moms. **For yderligere omtale henvises til note 32.
| Personaleomkostninger | ||||
|---|---|---|---|---|
| Lønninger | 46.937 | 33.054 | 1.726 | -11.117 |
| Pensioner | 12.524 | 6.716 | 0 | 116 |
| Udgifter til social sikring | 8.255 | 11.304 | 8 | 8 |
| Personaleomkostninger | 67.716 | 51.074 | 1.734 | -10.993 |
| Andre eksterne omkostninger | 47.308 | 63.180 | 10.740 | 19.540 |
| Personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger | 115.024 | 114.254 | 12.474 | 8.547 |
| 9 Aktiebaseret vederlag | B estyrelse o g | Ledende | Øvrige | |
| direktion medarbejdere medarbejdere | I alt | |||
| Tegningsoptionsprogram 2007 | ||||
| Tildeling 20. november 2007 | 0 | 1.190.000 | 1.770.000 | 2.960.000 |
| Årets omkostning | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Udestående aktieoptioner 31. december | 1.640.723 |
Bestyrelsen for New Cap Holding A/S har den 20. november 2007 besluttet delvist at udnytte bemyndigelsen i selskabets vedtægter §9 til gennemførelse af et tegningsoptionsprogram.
Programmet omfatter 2.960.000 stk. tegningsoptioner, der hver giver ret til tegning af 1 stk. aktie af nominelt DKK 0,50 i New Cap Holding A/S. Ved udnyttelse af tegningsoptionerne tegnes aktierne til strike 22,14. Ved anvendelse af Black- Scholes kan markedsværdien af programmet beregnes til DKK 15,6 mio. baseret på en rente på 4,81% og en forventet volatilitet af New Cap Holding A/S aktien på 25%. Programmet udgiftsføres over optjeningsperioden på 3 år.
Tildelingskursen, der svarer til strike udgør DKK 22,14 og er fastsat som et vægtet gennemsnit over 10 handelsdage af den noterede kurs på New Cap Holding A/S til og med den 19. november 2007.
Programmet udløb i november 2012.
Der henvises i øvrigt til selskabsmeddelelse nr. 45/2007 af 20. november 2007 for nærmere beskrivelse af programmet.
| 9 Aktiebaseret vederlag, fortsat | ||||
|---|---|---|---|---|
| B estyrelse o g | Ledende | Øvrige | ||
| direktion medarbejdere medarbejdere | I alt | |||
| Tegningsoptionsprogram 2009 | ||||
| Tildeling 17. februar 2009 | 0 | 2.600.000 | 185.000 | 2.785.000 |
| Årets omkostning | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Udestående aktieoptioner 31. december | 498.767 | |||
Bestyrelsen for New Cap Holding A/S har den 17. februar 2009 besluttet delvist at udnytte bemyndigelsen i selskabets vedtægter §9 til gennemførelse af et tegningsoptionsprogram.
Programmet omfatter 2.785.000 stk. tegningsoptioner, der hver giver ret til tegning af 1 stk. aktie af nominelt DKK 0,50 i New Cap Holding A/S. Ved udnyttelse af tegningsoptionerne tegnes aktierne til strike 2,50. Ved anvendelse af Black- Scholes kan markedsværdien af programmet beregnes til DKK 3,1 mio. baseret på en rente på 2,35% og en forventet volatilitet af New Cap Holding A/S aktien på 80,91. Programmet udgiftsføres over optjeningsperioden på 2 år.
Tildelingskursen, der svarer til strike udgør DKK 2,50 og er fastsat som et vægtet gennemsnit over 10 handelsdage af den noterede kurs på New Cap Holding A/S til og med den 16. februar 2009.
Der henvises i øvrigt til selskabsmeddelelse nr. 2/2009 af 17. februar 2009 for nærmere beskrivelse af programmet.
| B estyrelse o g | Ledende direktion medarbejdere medarbejdere |
Øvrige | I alt | |
|---|---|---|---|---|
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| Aktiebaseret vederlag i alt | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 10 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor | ||||
| Lovpligtig revision | 1.781 | 2.107 | 536 | 513 |
| Andre erklæringsopgaver | 0 | 19 | 0 | 19 |
| Skatte- og momsmæssig rådgivning | 321 | 162 | 191 | 92 |
| Andre ydelser | 336 | 2.247 | 86 | 1.381 |
| Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor | 2.438 | 4.535 | 813 | 2.005 |
De anførte beløb er inklusive moms.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 11 Tab på udlån og garantier | ||||
| Realiserede tab på udlån og garantier i året | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Individuelt nedskrevet på udlån og garantier i året inkl. tilbageførte nedskrivninger | 0 | -571 | 2.990 | 10.174 |
| Tab på udlån og garantier | 0 | -571 | 2.990 | 10.174 |
| 12 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | ||||
| Afskrivninger på immaterielle aktiver | 23.523 | 18.246 | 2.242 | 2.299 |
| Salg af immaterielle aktiver | 0 | 0 | -4.196 | 0 |
| Nedskrivninger på immaterielle aktiver | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afskrivninger på materielle aktiver | 115 | 732 | 31 | 200 |
| Nedskrivninger på ejendomme til videresalg | 0 | 1.500 | 0 | 0 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 23.638 | 20.478 | -1.923 | 2.499 |
| 13 Skat af årets resultat | ||||
| Aktuel skat af årets resultat | 4.941 | 3.220 | 0 | 0 |
| Udskudt skat | -16.748 | -1.875 | 0 | 0 |
| Aktuel skat vedrørende tidligere år | 15 | 2.414 | 0 | 0 |
| Udskudt skat vedrørende tidligere år | 981 | -654 | 0 | 0 |
| Skat af årets resultat | -10.811 | 3.105 | 0 | 0 |
| Skat af årets resultat forklares således: | ||||
| Beregnet 25% skat af årets resultat før skat | -4.338 | -5.684 | -133 | 1.465 |
| Skatteeffekt af: | ||||
| Ikke fradragsberettigede omkostninger i øvrigt | 956 | 3.665 | 1.338 | 3.900 |
| Ikke skattepligtige indtægter | -404 | -1.414 | -3.972 | -9.662 |
| Højere/lavere skatteprocent i udenlandske tilknyttede virksomheder | -7.327 | 91 | 0 | 0 |
| Regulering af udskudt skat | -4.392 | -7.862 | -727 | 15 |
| Skat vedrørende tidligere år | 981 | 2.414 | 0 | 0 |
| Ikke aktiveret skattemæssigt underskud | 3.713 | 11.895 | 3.494 | 4.282 |
| Skat af årets resultat | -10.811 | 3.105 | 0 | 0 |
| Effektiv skatteprocent | -62,3% | 13,7% | 0% | 0% |
| Koncern | Moderselskab | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | ||||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||||
| 14 Udlån | |||||||
| Udlånskonti med adgang til variabel udnyttelse | 119.807 | 167.124 | 115.735 | 155.414 | |||
| Andre øvrige udlån | 8.758 | 0 | 8.758 | 0 | |||
| Nedskrivninger | -118.808 | -118.808 | -101.422 | -98.432 | |||
| Udlån, kortfristet | 9.757 | 48.316 | 23.071 | 56.982 | |||
| Nedskrivninger | |||||||
| Nedskrivninger | 118.808 | 118.808 | 101.422 | 98.432 | |||
| Nedskrivninger ultimo | 118.808 | 118.808 | 101.422 | 98.432 | |||
| Nedskrivninger | |||||||
| Nedskrivninger primo | 118.808 | 149.542 | 98.432 | 88.546 | |||
| Nye og forøgede nedskrivninger | 0 | 0 | 2.990 | 9.729 | |||
| Tilbageførte nedskrivninger | 0 | -30.734 | 0 | 157 | |||
| Nedskrivninger ultimo | 118.808 | 118.808 | 101.422 | 98.432 | |||
| Årsager til værdiforringelser, der har resulteret i individuelle nedskrivninger | |||||||
| Konkurs | 100,00% | 100,00% | 61,18% | 63,03% | |||
| Inkasso | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |||
| Akkord | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |||
| Generelle svaghedstegn | 0,00% | 0,00% | 38,82% | 36,97% | |||
| 15 Aktier mv. | |||||||
| Investeringsforeningsandele | 0 | 1.500 | 0 | 1.500 | |||
| Andre aktier | 1.420 | 125 | 0 | 0 | |||
| Unoterede investeringsforeningsandele | 0 | 532 | 0 | 0 | |||
| Aktier mv. | 1.420 | 2.157 | 0 | 1.500 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | ||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||
| 16 Kapitalandele i porteføljevirksomheder | |||||
| Kostpris 1. januar | 21.464 | 21.464 | 0 | 0 | |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Kostpris 31. december | 21.464 | 21.464 | 0 | 0 | |
| Akkumulerede værdireguleringer 1. januar | -21.464 | -21.464 | 0 | 0 | |
| Dagsværdiregulering på årets afgang af porteføljevirksomheder | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Akkumulerede værdireguleringer 31. december | -21.464 | -21.464 | 0 | 0 | |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ejerandele i porteføljevirksomheder over 20%. | Ejerandel, Koncern | Ejerandel, Moderselskab | |||
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | ||
| SBS Estates A/S under konkurs, Gentofte | 42,5% | 42,5% | 0% | 0% | |
| Bogført værdi, | |||||
| Bogført værdi af porteføljevirksomheder med ejerandel over 20%. | Bogført værdi, Koncern | Moderselskab | |||
| 31.12.2012 t.DKK |
31.12.2011 t.DKK |
31.12.2012 t.DKK |
31.12.2011 t.DKK |
||
| SBS Estates A/S under konkurs, Gentofte | 0 | 0 | - | - | |
| Bogført værdi af porteføljevirksomheder med ejerandel over 20% | 0 | 0 | - | - | |
| SBS | |||||
| Estates | |||||
| A/S under | |||||
| Nedenstående udtrykker New Cap Koncernens ejerandel. | konkurs | ||||
| Sidste offentligtgjorte regnskab | 2009 | ||||
| Omsætning | 400 | ||||
| Årets resultat | -34.159 | ||||
| Aktiver i alt | 0 | ||||
| Forpligtelser i alt | 15.769 | ||||
| Egenkapital | -15.769 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 17 Kapitalandele i associerede virksomheder | ||||
| Kostpris 1. januar | 27.680 | 20.000 | 0 | 0 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 7.635 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | -189 | 0 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | 345 | 45 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 27.836 | 27.680 | 0 | 0 |
| Akkumulerede værdireguleringer 1. januar | -18.785 | -20.000 | 0 | 0 |
| Andel af årets resultat | 1.109 | 1.215 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede værdireguleringer 31. december | -17.676 | -18.785 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 10.160 | 8.895 | 0 | 0 |
| Den regnskabsmæssige værdi 31. december kan specificeres således: | ||||
| K/S Amalieparken, København | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nordic Brokers Association AB, Stockholm, Sverige | 10.160 | 8.895 | 0 | 0 |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | 10.160 | 8.895 | 0 | 0 |
| Ejerandel, Koncern | Ejerandel, Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| K/S Amalieparken, København | 40,00% | 40,00% | 0,00% | 0,00% |
| Nordic Brokers Association AB, Stockholm, Sverige* | 46,29% | 47,38% | 0,00% | 0,00% |
* Koncernen afhændede i 2011 ca. 9% af aktierne i selskabet og indgår herefter som associeret virksomhed i Koncernen.
| Nedenstående udtrykker New Cap Koncernens ejerandel. | K/S Amaliepar ken |
Nordic Broker Associatio n AB |
|---|---|---|
| Sidste offentligtgjorte regnskab | 2011 | 2011 |
| Omsætning | 8.528 | 20.813 |
| Resultat før skat | -34.970 | 1.179 |
| Skat af årets resultat | 0 | 0 |
| Årets resultat | -34.970 | 1.179 |
| Aktiver i alt | 228.548 | 9.766 |
| Forpligtelser i alt | 322.156 | 3.643 |
| Egenkapital | -93.609 | 6.123 |
| Moderselskab | ||
|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | ||
| Kostpris 1. januar | 830.039 | 978.498 |
| Tilgang i årets løb | 80 | 0 |
| Afgang i årets løb | -13.193 | -148.459 |
| Kostpris 31. december | 816.926 | 830.039 |
| Nedskrivninger 1. januar | -393.210 | -525.094 |
| Årets nedskrivninger | 0 | -4.274 |
| Afgang i årets løb | 2.382 | 136.158 |
| Nedskrivninger 31. december | -390.828 | -393.210 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 426.098 | 436.829 |
| Ejerandel 31.12.2012 31.12.2011 |
31.12.2012 | 31.12.2011 |
| Monetar Holding AB, Stockholm, Sverige 100% 100% |
390 | 390 |
| Monyx Financial Group AB, Stockholm, Sverige* 97,50% 100% |
421.628 | 432.439 |
| Aktie- og Valutainvest ApS i likvidation, Gentofte, Danmark 100% 100% |
0 | 0 |
| CSV Invest ApS, København, Danmark 100% 100% |
0 | 0 |
| New champ AB, Stockholm, Sverige 100% 100% |
4.000 | 4.000 |
| Anpartsselskabet af 26. oktober 2012, København, Danmark 100% 100% |
80 | 0 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 426.098 | 436.829 |
*Ejerandelen giver minoritetsinteresser ret til 10% af realiserede resultater i ejerperioden.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder er testet for impairment som omtalt i note 19.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 19 Immaterielle aktiver | ||||
| Den regnskabsmæssige værdi 31. december kan specificeres således: | ||||
| Goodw ill | 209.023 | 200.101 | 0 | 0 |
| Marketing-relaterede immaterielle aktiver | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kunde-relaterede immaterielle aktiver | 163.952 | 175.813 | 0 | 0 |
| Kontraktbaserede immaterielle aktiver | 1.742 | 3.910 | 0 | 2.242 |
| Teknologibaserede immaterielle aktiver | 7.033 | 8.741 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 381.750 | 388.565 | 0 | 2.242 |
| Den regnskabsmæssige værdi opdeles geografisk således: | ||||
| Danmark | 0 | 2.242 | 0 | 2.242 |
| Udland | 381.750 | 386.323 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 381.750 | 388.565 | 0 | 2.242 |
Immaterielle aktiver omfatter alene erhvervede immaterielle aktiver.
Ledelsen har pr. 31. december 2012 gennemført værdiforringelsestest af den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver, herunder goodw ill hidhørende fra gennemførte virksomhedssammenslutninger.
Genindvindingsværdien er baseret på kapitalværdien, som er fastlagt ved anvendelsen af den forventede indtjening (EBTDA) og nettopengestrøm på basis af budgetter og prognoser for årene 2013 - 2017 godkendt af ledelsen. Budgetter og prognoser baseres på specifikke forudsætninger for de respektive pengestrømsfrembringende enheder.
De udarbejdede budgetter og prognoser er baseret på historiske oplysninger, forventninger til den fremtidige forretningsudvikling samt øvrige forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Endvidere er virksomheden underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater afviger fra skøn. Risici for Koncernen er omtalt i note 43.
Der er indlagt en budgetperiode på 5 år samt terminalværdi. Der er ved tilbagediskonteringen anvendt en individuel fastsat diskonteringsfaktor før skat på 12,49%. Der er foretaget supplerende følsomhedsanalyser af de indlagte forudsætninger, der understøtter den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver ved væsentlige ændringer af forudsætningerne.
Sådanne prognoser er i sagens natur behæftet med usikkerhed. Der henvises til note 1 for en omtale heraf.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 19 Immaterielle aktiver (fortsat) | ||||
| Goodwill | ||||
| Kostpris 1. januar | 320.414 | 411.110 | 0 | 0 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | -93.345 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | 13.683 | 2.649 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 334.097 | 320.414 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 1. januar | -120.313 | -212.737 | 0 | 0 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger vedr. afgang | 0 | 93.345 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | -4.761 | -921 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 31. december | -125.074 | -120.313 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 209.023 | 200.101 | 0 | 0 |
| Goodw ill er allokeret til følgende pengestrømsfrembringende enheder: | ||||
| Private Financial Services | 43.545 | 41.686 | 0 | 0 |
| Broker Services | 165.478 | 158.415 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 209.023 | 200.101 | 0 | 0 |
| (før skat) - Koncern | Resultatvækst i terminalperiode |
||
|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
| 12,49% | 12,63% | 3,00% | 3,00% |
| 12,49% | 12,63% | 3,00% | 3,00% |
| Diskonteringsfaktorer |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 t.DKK |
31.12.2011 t.DKK |
31.12.2012 t.DKK |
31.12.2011 t.DKK |
|
| 19 Immaterielle aktiver (fortsat) | ||||
| Marketing-relaterede immaterielle aktiver | ||||
| Kostpris 1. januar | 2.502 | 3.481 | 0 | 0 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | -1.000 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | 111 | 21 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 2.613 | 2.502 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 1. januar | 0 | -426 | 0 | 0 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger vedr. afgang | 0 | 426 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 1. januar | -2.502 | -3.055 | 0 | 0 |
| Årets afskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afskrivninger vedr. afgang | 0 | 574 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | -111 | -21 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 31. december | -2.613 | -2.502 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afskrives over | 0-5 år | 0-5 år | 0-5 år | 0-5 år |
Marketing-relaterede immaterielle aktiver omfatter varemærkerettigheder, navnerettigheder, domænenavne og konkurrenceklausuler mv.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 19 Immaterielle aktiver (fortsat) | ||||
| Kunde-relaterede immaterielle aktiver | ||||
| Kostpris 1. januar | 261.260 | 274.506 | 0 | 0 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | -15.500 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | 11.650 | 2.254 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 272.910 | 261.260 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 1. januar | 0 | -13.583 | 0 | 0 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger vedr. afgang | 0 | 13.583 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 1. januar | -85.447 | -67.930 | 0 | 0 |
| Årets afskrivninger | -19.017 | -19.017 | 0 | 0 |
| Afskrivninger vedr. afgang | 0 | 1.917 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | -4.494 | -417 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 31. december | -108.958 | -85.447 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 163.952 | 175.813 | 0 | 0 |
| Afskrives over | 6-17 år | 6-17 år | 10-17 år | 10-17 år |
Kunde-relaterede immaterielle aktiver omfatter kunderelationer o.l.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 19 Immaterielle aktiver (fortsat) | ||||
| Kontraktbaserede immaterielle aktiver | ||||
| Kostpris 1. januar | 23.524 | 34.994 | 11.210 | 11.496 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | -11.484 | -11.210 | -286 |
| Valutakursregulering | 74 | 14 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 23.598 | 23.524 | 0 | 11.210 |
| Akkumulerede nedskrivninger 1. januar | 0 | -9.613 | 0 | 0 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger vedr. afgang | 0 | 9.613 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 1. januar | -19.614 | -19.084 | -8.968 | -6.854 |
| Årets afskrivninger | -2.242 | -2.299 | 0 | -2.299 |
| Afskrivninger vedr. afgang | 0 | 1.769 | 8.968 | 185 |
| Akkumulerede afskrivninger 31. december | -21.856 | -19.614 | 0 | -8.968 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 1.742 | 3.910 | 0 | 2.242 |
| Afskrives over | 0-10 år | 0-10 år | 0-5 år | 0-5 år |
Kontraktbaserede immaterielle aktiver omfatter licenser, royaltyaftaler o.l.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 19 Immaterielle aktiver (fortsat) | ||||
| Teknologibaserede immaterielle aktiver | ||||
| Kostpris 1. januar | 20.967 | 28.734 | 0 | 0 |
| Tilgang i årets løb | 92 | 14 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | -7.961 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | 1.090 | 180 | 0 | 0 |
| Kostpris 31. december | 22.149 | 20.967 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 1. januar | 0 | -924 | 0 | 0 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger vedr. afgang | 0 | 924 | 0 | 0 |
| Akkumulerede nedskrivninger 31. december | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 1. januar | -12.226 | -12.268 | 0 | 0 |
| Årets afskrivninger | -2.244 | -2.425 | 0 | 0 |
| Afskrivninger på solgte/udgåede aktiver | 0 | 2.531 | 0 | 0 |
| Valutakursregulering | -646 | -64 | 0 | 0 |
| Akkumulerede afskrivninger 31. december | -15.116 | -12.226 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 7.033 | 8.741 | 0 | 0 |
| Afskrives over | 3-10 år | 3-10 år | 3-10 år | 3-10 år |
Teknologibaserede immaterielle aktiver omfatter computer softw are o.l.
| Koncern | Moderselskab | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | ||||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||||
| 20 Materielle aktiver | |||||||
| Den regnskabsmæssige værdi 31. december kan specificeres således: | |||||||
| Driftsmidler og inventar | 663 | 502 | 33 | 36 | |||
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 663 | 502 | 33 | 36 | |||
| Driftsmidler og inventar | |||||||
| Kostpris 1. januar | 6.125 | 8.524 | 283 | 2.638 | |||
| Tilgang i årets løb | 437 | 621 | 28 | 425 | |||
| Afgang i årets løb | -616 | -3.068 | 0 | -2.780 | |||
| Valutakursregulering | 250 | 48 | 0 | 0 | |||
| Kostpris 31. december | 6.196 | 6.125 | 311 | 283 | |||
| Akkumulerede af- og nedskrivninger 1. januar | -5.623 | -7.378 | -247 | -2.405 | |||
| Årets nedskrivninger | -150 | -742 | -31 | -200 | |||
| Af- og nedskrivninger på solgte/udgåede aktiver | 467 | 2.534 | 0 | 2.358 | |||
| Valutakursregulering | -227 | -37 | 0 | 0 | |||
| Akkumulerede af- og nedskrivninger 31. december | -5.533 | -5.623 | -278 | -247 | |||
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 663 | 502 | 33 | 36 | |||
| 21 Udskudt skat | |||||||
| Udskudt skat 1. januar | 43.290 | 45.165 | 0 | 0 | |||
| Valutakursregulering | 8.381 | 0 | 0 | 0 | |||
| Årets regulering | -15.757 | -1.875 | 0 | 0 | |||
| Udskudt skat | 35.914 | 43.290 | 0 | 0 | |||
| Udskudt skat kan forklares således: | |||||||
| Fremførbart underskud | -4.704 | 0 | 0 | 0 | |||
| Immaterielle aktiver | 37.450 | 40.131 | |||||
| Materielle aktiver | 3.168 | 3.159 | 0 | 0 | |||
| Udskudt skat | 35.914 | 43.290 | 0 | 0 | |||
| Udskudt skat i regnskabet | |||||||
| Udskudt skat (forpligtelse) | 35.914 | 43.290 | 0 | 0 | |||
| Udskudt skat | 35.914 | 43.290 | 0 | 0 | |||
Koncernen har i Danmark i 2012 realiseret et skattemæssigt underskud på DKK 15 mio. Skatteværdien heraf udgør DKK 4 mio. Den samlede skatteværdi af Koncernens fremførbare underskud i Danmark udgør DKK 43 mio. mod DKK 43 mio. i 2011. Under hensyntagen til den usikkerhed, der er relateret til Koncernens fremtidige skattepligtige indtægter i Danmark, er dette skatteaktiv ikke indregnet i balancen.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 t.DKK |
31.12.2011 t.DKK |
31.12.2012 t.DKK |
31.12.2011 t.DKK |
|
| 22 Aktiver bestemt for salg | ||||
| Ejendomme | 0 | 84.504 | 0 | 0 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 1.945 | 0 | 0 |
| Andre aktiver | 0 | 2.706 | 0 | 0 |
| Aktiver bestemt for salg i alt | 0 | 89.155 | 0 | 0 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 28.780 | 0 | 0 |
| Andre forpligtelser | 0 | 52.635 | 0 | 0 |
| Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt for salg | 0 | 81.415 | 0 | 0 |
| 23 Andre aktiver | ||||
| Øvrige forskellige debitorer | 46.484 | 14.157 | 0 | 0 |
| Ejendomme til videresalg Øvrige aktiver |
10.278 14.738 |
9.864 33.297 |
0 4.270 |
0 8.561 |
| Andre aktiver | 71.500 | 57.318 | 4.270 | 8.561 |
| Fordeles således: | ||||
| Kortfristede aktiver | 71.500 | 56.655 | 4.270 | 8.561 |
| Langfristede aktiver | 0 | 663 | 0 | 0 |
| Andre aktiver | 71.500 | 57.318 | 4.270 | 8.561 |
| 24 Periodeafgrænsningsposter | ||||
| Forudbetalte renter og provision | 0 | 88 | 0 | 0 |
| Andre periodeafgrænsningsposter | 2.707 | 4.587 | 68 | 0 |
| Periodeafgrænsningsposter | 2.707 | 4.675 | 68 | 0 |
| Fordeles således: | ||||
| Kortfristede periodeafgrænsningsposter Langfristede periodeafgrænsningsposter |
2.707 0 |
4.675 0 |
68 0 |
0 0 |
| Periodeafgrænsningsposter | 2.707 | 4.675 | 68 | 0 |
| 25 Gældsforpligtelser | ||||
| Lån | 8.001 | 57.339 | 8.001 | 57.339 |
| Gældsforpligtelser | 8.001 | 57.339 | 8.001 | 57.339 |
| Fordeles således: | ||||
| Kortfristede gældsforpligtelser | 8.001 | 0 | 8.001 | 0 |
| Langfristede gældsforpligtelser | 0 | 57.339 | 0 | 57.339 |
| Gældsforpligtelser | 8.001 | 57.339 | 8.001 | 57.339 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | ||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||
| 26 Andre forpligtelser | |||||
| Gæld til koncernselskaber | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Forskellige kreditorer | 15.672 | 3.554 | 1.429 | 0 | |
| Forpligtelser vedrørende ejendomme til videresalg | 6.000 | 6.063 | 0 | 0 | |
| Øvrige skyldige udgifter | 79.165 | 79.309 | 12.918 | 17.391 | |
| Andre forpligtelser | 100.837 | 88.926 | 14.347 | 17.391 | |
| Fordeles således: | |||||
| Andre kortfristede forpligtelser | 100.837 | 88.926 | 14.347 | 17.391 | |
| Andre langfristede forpligtelser | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Andre forpligtelser | 100.837 | 88.926 | 14.347 | 17.391 | |
| 27 Periodeafgrænsningsposter | |||||
| Forudbetalte renter og provision | 9.236 | 0 | 0 | 0 | |
| Andre periodeafgrænsningsposter | 16 | 16.908 | 0 | 0 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 9.252 | 16.908 | 0 | 0 | |
| Fordeles således: | |||||
| Kortfristede periodeafgrænsningsposter | 9.252 | 16.908 | 0 | 0 | |
| Langfristede periodeafgrænsningsposter | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 9.252 | 16.908 | 0 | 0 | |
| 28 Andre hensatte forpligtelser | |||||
| Hensatte forpligtelser 1. januar | 2.005 | 1.429 | 0 | 0 | |
| Årets regulering | -183 | 576 | 0 | 0 | |
| Andre hensatte forpligtelser | 1.822 | 2.005 | 0 | 0 |
| Koncern | ||
|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| t.DKK | t.DKK | |
| 29 Resultat pr. aktie | ||
| Årets resultat | -6.541 | -25.840 |
| Minoritetsinteressers andel af koncernresultatet | -764 | -1.786 |
| New Cap Koncernens andel af årets resultat | -7.305 | -27.626 |
| Gennemsnitligt antal aktier | ||
| Gennemsnitligt antal aktier | 118.890 | 118.890 |
| Gennemsnitligt antal egne aktier | -480 | -480 |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb | 118.410 | 118.410 |
| Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt | 0 | 0 |
| Udvandet gennemsnitligt antal aktier i omløb | 118.410 | 118.410 |
| Resultat pr. aktie (EPS) á kr. 0,50 | -0,06 | -0,23 |
| Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) á kr. 0,50 | -0,06 | -0,23 |
| Udbytte pr. aktie | 0 | 0 |
I beregningen for både 2012 og 2011 indgår udstedte tegningsoptioner i 2007 og 2009 ikke. Dette skyldes, at tegningsoptionerne ikke har udvandende effekt. Tegningsoptionerne kan have udvandende effekt i fremtiden. Der henvises til omtale af tegningsoptionsprogrammer under 'Aktionærinformation' i beretningen.
New Cap Koncernen har pr. 31. december 2012 en beholdning af aktier i New Cap Holding A/S på 479.851 stk. Kursværdien pr. 31. december 2012 udgjorde t.DKK 197.
Pr. 31. december 2011 var beholdningen af aktier i New Cap Holding A/S på 479.851 stk. og kursværdien udgjorde t.DKK 206.
New Cap Koncernen har i 2012 ikke købt eller solgt egne aktier.
Der er til sikkerhed for andre forpligtelser på DKK 8 mio. stillet sikkerhed i aktier i svenske datterselskaber samt udvalgte aktiver, herunder fast ejendom. Den samlede bogførte værdi af disse pantsatte aktiver udgør pr. 31. december 2012 DKK 444 mio.
Koncernen og moderselskabet har herudover ikke afgivet pant eller lignende sikkerhedsstillelser.
| Koncern | Moderselskab | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | ||||
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | ||||
| 32 Andre økonomiske forpligtelser og eventualforpligtelser | |||||||
| Andre økonomiske forpligtelser | |||||||
| Leje- og leasingkontrakter (minimumsydelser): | |||||||
| Indenfor 1 år | 5.651 | 5.170 | 393 | 66 | |||
| Mellem 1 og 5 år | 10.092 | 8.675 | 465 | 0 | |||
| Efter 5 år | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| I alt | 15.743 | 13.845 | 858 | 66 | |||
| Årets omkostningsført leje- og leasingudgift | 6.457 | 6.841 | 423 | 671 |
Forpligtelse vedrørende leje af lokaler løber i 2 år.
Statsadvokaten for særlig økonomisk kriminalitet rejste 14. november 2012 sigtelse mod selskabet for kursmanipulation af særlig grov beskaffenhed, ved som juridisk person at have været medansvarlig for de af selskabets tidligere direktør Lasse Lindblad, udførte handlinger, vedrørende transaktioner foretaget i perioden 2007 – 2009.
Moderselskabet har afgivet friholdelseserklæringer til personer tilknyttet Koncernen, som er indsat som ny ledelse i Koncernens datterselskaber med henblik på selskabernes afvikling.
Koncernen er part i verserende retssager anlagt mod Koncernen samt i tvister og potentielle tvister om udestående krav og fordringer. I sagens natur er der knyttet usikkerhed til udfaldet af disse retssager og tvister.
Baseret på indhentede eksterne juridiske vurderinger af verserende retssager og andre tvister har Koncernen foretaget en vurdering og indarbejdet mulige tab i grundlaget for en værdiansættelse af de pågældende aktiver og forpligtelser.
Moderselskabets tidligere direktør har anlagt voldgiftssag mod Selskabet vedrørende udbetaling af fratrædelsesgodtgørelse mv. Selskabets ledelse har i forbindelse med aflæggelse af årsrapport for 2011, på baggrund af udtalelser fra Selskabets advokat besluttet, at der ikke er grundlag for at opretholde en hensættelse på DKK 10 mio. Da parterne har indgået suspensionsaftale, kan det ikke på nuværende tidspunkt vurderes, hvornår sagen kan forventes afsluttet.
Finansiel Stabilitet A/S (tidligere Finansieringsselskabet af 11/2 2010 A/S, senere FS Finans A/S ) har i december 2010 anlagt sag mod moderselskabet og tre datterselskaber i forbindelse med koncerninterne transaktioner mellem Capinordic Bank A/S og moderselskabet og andre datterselskaber. Der henvises til note 1 for omtale heraf.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 t.DKK |
31.12.2011 t.DKK |
31.12.2012 t.DKK |
31.12.2011 t.DKK |
|
| 33 Garantier | ||||
| Finansgarantier | 0 | 1.627 | 0 | 0 |
| I alt | 0 | 1.627 | 0 | 0 |
Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtrådt begivenheder, som har betydning for vurdering af Selskabets eller Koncernens økonomiske stilling, aktiver og passiver pr. 31. december 2012 samt årets resultat for 2012.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 35 Indregnede finansielle instrumenter | ||||
| Udlån | ||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker mv | 0 | 2 | 0 | 0 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 85.058 | 90.512 | 8.920 | 9.222 |
| Udlån | 9.757 | 48.316 | 23.071 | 56.982 |
| Andre aktiver | 71.500 | 57.318 | 4.270 | 8.561 |
| Udlån | 166.315 | 196.148 | 36.261 | 74.765 |
| Finansielle aktiver til dagsværdi gennem resultatopgørelsen | ||||
| Aktier mv, niveau 1 | 1.420 | 2.157 | 0 | 1.500 |
| Finansielle aktiver til dagsværdi gennem resultatopgørelsen | 1.420 | 2.157 | 0 | 1.500 |
| Øvrige forpligtelser | ||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Gældsforpligtelser | 8.001 | 57.339 | 8.001 | 57.339 |
| Andre forpligtelser | 100.837 | 88.926 | 14.347 | 17.391 |
| Øvrige forpligtelser | 108.838 | 146.265 | 22.348 | 74.730 |
| Dagsværdien af udlån antages i al væsentlighed at svare til den regnskabsmæssige værdi. | ||||
| Dagsværdi af øvrige indregnede finansielle instrumenter svarer i al væsentlighed til regnskabsmæssig værdi. | ||||
| Indregnede gevinster og tab af finansielle instrumenter | ||||
| Finansielle aktiver til dagsværdi gennem resultatet Handelsbeholdning, niveau 1 |
646 | -5.208 | 464 | -1.659 |
|---|---|---|---|---|
| Indregnede gevinster og tab af finansielle instrumenter | 646 | -5.208 | 464 | -1.659 |
Koncernen er eksponeret mod kreditrisici vedrørende følgende balanceførte samt ikke balanceførte poster. Der henvises i øvrigt til note 43 for en beskrivelse af hvorledes kreditrisici opstår og hvorledes de styres.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| Balanceførte poster | ||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker mv | 0 | 2 | 0 | 0 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 85.058 | 90.512 | 8.920 | 9.222 |
| Udlån | 9.757 | 48.316 | 23.071 | 56.982 |
| Andre aktiver | 71.500 | 57.318 | 4.270 | 8.561 |
| Ikke balanceførte poster | ||||
| Finansgarantier | 0 | 1.627 | 0 | 0 |
| I alt | 166.315 | 197.775 | 36.261 | 74.765 |
Koncernen havde ultimo 2012 indestående DKK 85 mio. hos øvrige kreditinstitutter, hvilket omfatter såvel indenlandske som udenlandske banker med middel til høj kreditværdighed.
Kreditvurdering sker ud fra en individuel vurdering af de enkelte kunder og samarbejdspartnere og deres økonomiske forhold. Som led i Koncernens og moderselskabets risikostyring overvåges krediteksponering på kunder løbende. Overvågningen indeholder såvel en analyse af kundens økonomiske forhold, samt adfærdsmæssige forhold.
Den maksimale kreditrisiko svarer til de i balancen indregnede værdier.
Udlån og sikkerheder vurderes løbende, og i relevant omfang anvender Koncernen og moderselskabet de muligheder, der kan anvendes med henblik på at reducere risikoen på Koncernens og moderselskabets samlede udlånsaktiviteter. Sikkerhedsstillelse består primært af pant i børsnoterede værdipapirer samt pant i fast ejendom, skadesløsbreve eller kontant indestående. Koncernen og moderselskabet gør ligeledes brug af kautioner, garantier og pant i løsøre. Koncernen og moderselskabet tager hensyn til usikkerheden, der er forbundet med opgørelsen af sikkerhedernes værdi. For sikkerhedstyper, hvor der ikke foreligger en model, der kan værdifastsætte sikkerheden, beregnes denne manuelt.
Koncernen har vurderet, at det har været nødvendigt at foretage individuelle nedskrivninger for sammenlagt DKK 119 mio.
Koncernen har på balancedagen ikke væsentlige forfaldne udlån, som der ikke er foretaget nedskrivninger på.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 t.DKK |
31.12.2011 31.12.2012 |
31.12.2011 | ||
| t.DKK | t.DKK | |||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker mv. | 0 | 2 | 0 | 0 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 85.058 | 90.512 | 8.920 | 9.222 |
| Aktier mv. | 1.420 | 2.157 | 0 | 1.500 |
| Finansielle aktiver som indgår i likviditetsstyringen i alt | 86.478 | 92.671 | 8.920 | 10.722 |
| Andre | ||
|---|---|---|
| forpligtelser | I alt | |
| t.DKK | t.DKK | |
| Koncern 2012 | ||
| Forfald 0-3 måneder | 56.400 | 56.400 |
| Forfald 3-12 måneder | 61.690 | 61.690 |
| Forfald 1-5 år | 0 | 0 |
| Forfald over 5 år | 0 | 0 |
| Ej fordelt | 0 | 0 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 118.090 | 118.090 |
| Koncern 2011 | ||
| Forfald 0-3 måneder | 54.635 | 54.635 |
| Forfald 3-12 måneder | 39.991 | 39.991 |
| Forfald 1-5 år | 57.339 | 57.339 |
| Forfald over 5 år | 0 | 0 |
| Ej fordelt | 0 | 0 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 151.965 | 151.965 |
| Moderselskabet 2012 | ||
| Forfald 0-3 måneder | 1.430 | 1.430 |
| Forfald 3-12 måneder | 20.918 | 20.918 |
| Forfald 1-5 år | 0 | 0 |
| Forfald over 5 år | 0 | 0 |
| Ej fordelt | 0 | 0 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 22.348 | 22.348 |
| Moderselskabet 2011 | ||
| Forfald 0-3 måneder | 0 | 0 |
| Forfald 3-12 måneder | 17.391 | 17.391 |
| Forfald 1-5 år | 57.339 | 57.339 |
| Forfald over 5 år | 0 | 0 |
| Ej fordelt | 0 | 0 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 74.730 | 74.730 |
Koncernen og moderselskabet påtager sig gennem handel og placeringer forskellige former for markedsrisici, herunder renterisiko, valutarisiko og aktierisiko.
I note 43 fremgår en beskrivelse af, hvorledes markedsrisici opstår, og hvorledes de styres.
Koncernens risiko i forbindelse med eksponeringen mod aktier opgøres til ca. DKK 0,2 mio ved en ændring i kursen med 15%.
Moderselskabet har ingen eksponering mod aktier.
Valutarisikoen er primært mod svenske kroner og der foretages ikke aktiv afdækning heraf.
Valutarisikoen i Koncernen og moderselskabet kan opgøres til ca. DKK 0,9 mio. ved en ændring i kursen med 1 % i nedadgående retning.
Renterisikoen i Koncernen og moderselskabet kan opgøres til ca. DKK 0,1 mio. ved en ændring i renten med 1 % i opadgående henholdvis nedadgående retning.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| 40 Pengestrømsopgørelse - reguleringer | ||||
| Modtagne renter | -1.993 | -2.184 | -306 | -998 |
| Betalte renter | 3.665 | 12.269 | 3.343 | 12.042 |
| Modtagne udbytter | 0 | -615 | -15.422 | -37.433 |
| Andre reguleringer | -1.109 | 9.285 | 0 | 4.003 |
| Pengestrømsopgørelse - reguleringer | 563 | 18.755 | -12.385 | -22.386 |
Det er Koncernens og moderselskabets politik, at alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Der har i regnskabsåret ikke været nogen med bestemmende indflydelse over New Cap Holding A/S.
Der har i regnskabsåret været følgende transaktioner mellem New Cap Holding A/S og nærtstående parter:
| Datterselskaber | ||||
|---|---|---|---|---|
| Renteindtægter | 0 | 0 | 0 | 770 |
| Renteudgifter | 0 | 0 | 0 | 31 |
| Andre driftsindtægter | 0 | 0 | 2.301 | 3.831 |
| Udgifter til personale og administration | 0 | 0 | 0 | 375 |
| Tab på udlån | 0 | 0 | 2.990 | 9.729 |
| Udlån | 0 | 0 | 52.532 | 76.860 |
| Andre aktiver | 0 | 0 | 820 | 2.443 |
| Andre passiver | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Associerede virksomheder | ||||
| Salg af ydelser | 36 | 36 | 0 | 0 |
| Køb af ydelser | 1.650 | 1.596 | 0 | 0 |
| Udgifter til personale og administration | 0 | 611 | 0 | 0 |
| Tilgodehavender | 350 | 452 | 0 | 0 |
| Gæld | 947 | 999 | 0 | 0 |
| Direktion og bestyrelse samt selskaber kontrolleret af direktion og bestyrelse | ||||
| Køb af ydelser | 1.089 | 1.826 | 871 | 1.175 |
| Køb af materielle aktiver | 0 | 513 | 0 | 513 |
| Andre aktiver | 0 | 0 | 0 | 0 |
Køb af ydelser og andre aktiver med selskaber kontrolleret af direktion og bestyrelse vedrører Byggeselskabet Mogens de Linde og Driftsselskabet af 28. december 2001 A/S. Byggeselskabets ejendomskonsulenter har forestået udvikling af Koncernens ejendomsportefølje, primært de svenske butikscentre. Driftsselskabet af 28. december 2001 A/S har stillet en selvskyldnerkaution overfor 3. mand, kr. 22,5 mio. og modtaget en provision t.DKK 218 herfor, som er inkluderet i køb af ydelser. Selvskyldnerkautionen var en forudsætning og eneste mulighed for at opnå finansiering på kr. 45 mio. til ombygning af ejendommene.
Derudover har der i regnskabsåret, bortset fra ledelsesvederlag, jf. note 8, ikke været gennemført transaktioner med direktion, bestyrelse, væsentlige aktionærer, tilknyttede virksomheder eller andre nærtstående parter.
Forretningssegmenter 2012
| Private Financial Services |
Broker Services |
Ikke fordelt |
Eliminering | Koncern i alt |
|
|---|---|---|---|---|---|
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| Resultatopgørelse | |||||
| Netto renteindtægter | 673 | 671 | -3.016 | 0 | -1.672 |
| Udbytte af aktier mv. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modtagne gebyrer og provisionsindtægter | 57.574 | 113.831 | 1.602 | -1.640 | 171.367 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | -9.257 | -41.667 | -734 | 1.640 | -50.018 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 48.990 | 72.835 | -2.148 | 0 | 119.677 |
| Kursreguleringer af værdipapirer og valuta | -41 | -100 | -1.412 | 0 | -1.553 |
| Andre driftsindtægter | 1.459 | 979 | 2.340 | -2.701 | 2.077 |
| Resultat af finansielle poster | 50.408 | 73.714 | -1.220 | -2.701 | 120.201 |
| Personaleomkostninger og eksterne omkostninger | -37.239 | -63.683 | -16.803 | 2.701 | -115.024 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultat før afskrivninger, nedskrivninger og skat (EBTDA) | 13.169 | 10.031 | -18.023 | 0 | 5.177 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | -8.203 | -13.162 | -2.273 | 0 | -23.638 |
| Resultatandele af kapitalandele i associerede virksomheder | 0 | 0 | 0 | 1.109 | 1.109 |
| Resultat før skat | 4.966 | -3.131 | -20.296 | 1.109 | -17.352 |
| Balance | |||||
| Tilgang på langfristede aktiver | 236 | 266 | 28 | 0 | 530 |
| Aktiver i alt | 162.004 | 381.108 | 91.610 | -70.982 | 563.740 |
| Forpligtelser i alt | 56.807 | 88.562 | 81.439 | -70.982 | 155.826 |
Prisfastsættelse ved overførsler af varer og tjenester mellem segmenterne værdiansættes på arms-length vilkår.
Koncernens primære aktiviteter har i 2012 været i Sverige.
Forretningssegmenter 2011
| Private Financial Services |
Broker Services |
Ikke fordelt |
Eliminering | Koncern i alt |
|
|---|---|---|---|---|---|
| t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | t.DKK | |
| Resultatopgørelse | |||||
| Netto renteindtægter | 745 | 902 | -11.732 | 0 | -10.085 |
| Udbytte af aktier mv. | 8 | 20 | 587 | 0 | 615 |
| Modtagne gebyrer og provisionsindtægter | 107.722 | 108.705 | 0 | -1.254 | 215.173 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | -59.287 | -29.423 | 252 | 1.254 | -87.204 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 49.188 | 80.204 | -10.893 | 0 | 118.499 |
| Kursreguleringer af værdipapirer og valuta | -254 | -297 | -14.279 | 0 | -14.830 |
| Andre driftsindtægter | 2.770 | 467 | 7.086 | -3.781 | 6.542 |
| Resultat af finansielle poster | 51.704 | 80.374 | -18.086 | -3.781 | 110.211 |
| Personaleomkostninger og eksterne omkostninger | -45.101 | -62.700 | -10.234 | 3.781 | -114.254 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 0 | 0 | 571 | 0 | 571 |
| Resultat før afskrivninger, nedskrivninger og skat (EBTDA) | 6.603 | 17.674 | -27.749 | 0 | -3.472 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Resultatandele af kapitalandele i associerede virksomheder |
-8.792 | -13.128 | 1.442 | 0 | -20.478 |
| 0 | 0 | 0 | 1.215 | 1.215 | |
| Resultat før skat | -2.189 | 4.546 | -26.307 | 1.215 | -22.735 |
| Balance | |||||
| Tilgang på langfristede aktiver | 53 | 143 | 425 | 0 | 621 |
| Aktiver i alt | 166.572 | 368.483 | 249.392 | -91.767 | 692.680 |
| Forpligtelser i alt | 52.992 | 89.534 | 244.824 | -91.767 | 295.583 |
Prisfastsættelse ved overførsler af varer og tjenester mellem segmenterne værdiansættes på arms-length vilkår.
Koncernens primære aktiviteter har i 2011 været i Sverige.
Risikostyring i New Cap koncernen er delt op i følgende risikokategorier:
Kategorierne fordeles ud fra den art, risikoen omhandler, samt den metode, Koncernen anvender i forbindelse med sin risikostyring.
Koncernen er eksponeret over for forskellige typer af finansielle risici. Formålet med Koncernens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.
Koncernen udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker virksomheden. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer.
Koncernens anseelse kan blandt andet påvirkes af retssager, fejlslagen markedsføring og offentliggjorte analyser, der senere viser sig ikke at være retvisende. En påvirkning af Koncernens anseelse kan have konsekvenser for Koncernens fremtidige udviklingsmuligheder, salg og samarbejdsaftaler, strategiske alliancer eller attraktive akkvisitioner.
New Cap Koncernen er afhængig af at kunne fastholde og rekruttere kompetente medarbejdere, hvorfor en manglende evne til at fastholde og rekruttere kompetente medarbejdere kan have konsekvenser for Selskabets fremtidige udviklingsmuligheder.
Markedsføringen og lancering af produkter kan være fejlslagen og dårligt "timet" og således påvirke Koncernens salg og Koncernens samarbejde med distributionsnetværket, hvilket kan medføre et reduceret salg, der vil reducere Koncernens aktivitetsniveau og indtjening.
Særligt i disse år, hvor pensions- og opsparingsmarkederne i Europa kontinuerligt granskes og undergår politiske reformer, er der en risiko for, at Koncernens nuværende og fremtidige produktporteføljer ikke er designet til imødekommelse af potentielle reformer.
Makroøkonomiske konjukturer kan påvirke efterspørgslen generelt blandt forbrugere og kan i særdeleshed påvirke efterspørgslen efter opsparings- og investeringsprodukter.
Koncernens kreditpolitik er baseret på indsigt i såvel kundens økonomiske som forretningsmæssige forhold. Dette foretages for løbende at vurdere det samlede kundeforhold. Det er Koncernens overordnede politik, at kreditfaciliteterne afdækkes med passende sikkerheder og i øvrigt skal stå mål med kundens bonitet, kapitalog formueforhold.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker placeres i overensstemmelse med Koncernens interne retningslinier, der er baseret på en individuel vurdering af de enkelte pengeinstitutters kreditværdighed. De interne retningslinier har til formål at minimere kreditrisikoen og sikre en tilfredsstillende forrentning af overskudslikviditeten.
For opgørelse af kreditrisiko vedrørende Koncernens udlån henvises til note 36.
Markedsrisiko er risikoen for tab i markedsværdien af porteføljer og finansielle instrumenter eller en negativ udvikling i indtjeningen eller egenkapitalen som følge af bevægelser på de finansielle markeder. Koncernens markedsrisikoeksponering er primært relateret til renter, valuta- og aktiekurser.
Koncernens markedsrisici styres gennem rammer, der afdækker det niveau af risiko, Koncernen er villig til at påtage sig. Formålet med den finansielle risikostyring er at afbalancere den samlede finansielle risiko på aktiver og forpligtelser.
Koncernens likvide beredskab bliver styret ved at opretholde tilstrækkelige likvider, ultralikvide værdipapirer, tilstrækkelige kreditfaciliteter samt evnen til at lukke markedspositioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab. Koncernen tilstræber at have en overdækning i forhold til krav som følge af lovregulering m.v.
Koncernen har implementeret modeller og metoder som led i de gældende kapitaldækningsregler for aktiviteter omfattet heraf. Det er Koncernens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de omkostninger, der er forbundet hermed.
Der er udarbejdet skriftlige arbejdsgange med henblik på at minimere afhængighed af enkeltpersoner. Nødplaner for it skal begrænse tab i tilfælde af manglende itfaciliteter eller lignende krisesituationer.
New Cap koncernens kapitalstyring skal sikre en effektiv kapitalanvendelse i forhold til Koncernens kapitalkrav samt muliggøre opfyldelse af Koncernens strategi.
Kapitalmål for Koncernens datterselskaber fastlægges under hensyntagen til Koncernens målsætninger for de respektive enheder samt efterlevelse af eventuelle kapitaldækningsbestemmelser.
Koncernens væsentligste datterselskaber er individuelt underlagt kapitaldækningsbestemmelser i Sverige. I hele 2012 har disse datterselskaber individuelt til fulde efterlevet disse eksterne kapitalkrav.
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2012 for NewCap Holding A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af Koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af Koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i Koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater, pengestrømme og finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står over for.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
København den 18. marts 2013
Direktion:
Peter Steen Christensen Administrerende direktør
Bestyrelse:
Mogens de Linde Bestyrelsesformand Michael Vinther
Peter Reedtz Peter Steen Christensen
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Newcap Holding A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012. Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i årsregnskabsloven.
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset
København, den 18. marts 2013
KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Jesper Dan Jespersen statsaut. revisor
om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i årsregnskabsloven.
Uden det har påvirket vores konklusion henviser vi til omtale i note 1 af retssagen anlagt af Finansiel Stabilitet A/S mod selskabet, hvoraf det fremgår, at der er knyttet en særlig og betydelig usikkerhed til en eventuel økonomisk effekt af retssagen.
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.
Anders Duedahl-Olesen statsaut. revisor
NewCap Holding A/S Amaliegade 14, 2 DK-1256 København K CVR nr. 13 25 53 42
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.