New Work SE — AGM Information 2017

May 16, 2017

XING AG Ordentliche Hauptversammlung 16. Mai 2017

Agenda

• Vorstellung der Geschäftszahlen 2016 $\bullet$
• Vorstellung der Geschäftszahlen Q1 2017
• Beschlussvorschläge
• · Aktienkursentwicklung

$\boldsymbol{\lambda}$

Dr. Thomas Vollmoeller

2016: Wir haben geliefert!

Dr. Thomas Vollmoeller

XING definiert Diskussion über die Zukunft der Arbeit neu... New Work Experience Berlin 2017

Dr. Thomas Vollmoeller

Zusammenfassung Finanzergebnisse 2016

• Starkes Umsatzwachstum um 21 % $\bullet$
• EBITDA mit 47,9 Mio. € geringfügig über den Erwartungen $\bullet$
• Operativer Cashflow steigt auf 49,9 Mio. $\epsilon$ $\bullet$
• Starkes 1. Quartal mit Rekordwachstum bei $\bullet$ Neumitgliedern und Umsatz
• Erhöhung der Regeldividende auf 1,37 € je Aktie (2015: 1,03 €) $\bullet$ und Vorschlag zur Ausschüttung einer Sonderdividende von 1,60 € je Aktie (2015: 1,50 €)

2016: Umsatz 148,5 Mio. €, EBITDA 47,9 Mio. €

In Mio. €	2016	2015	2016 vs. 2015	2016 vs. 2015
	Abs.	Abs.	Abs.	Rel.
Gesamtumsatz 1	148,5	122,9	25,6	21 %
Ausgaben	$\ket{(100,6)}$	(86,3)	(14,3)	(17%)
EBITDA	47,9	36,6	11,3	31 %
Abschreibungen (inkl. PPA)	(10,7)	(10,0)	(0,6)	(6 %)
Finanzergebnis	(0,3)	(0,2)	(0,1)	(63%)
Kununu (US-Joint-Venture)	(2,7)	n. a.	(2,7)	n. a.
Ertragssteuern	(10,7)	(8,8)	(1, 9)	(22 %)
Nettoergebnis	23,6	17,6	5,9	34 %
Ergebnis je Aktie	4,19	3,15	1,08	33 %

Rundungsdifferenzen möglich.
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2016: EBITDA nach Segment
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In Mio. $\epsilon$	Segment-EBITDA	Marge
B 2 C	39,9 Mio. €	52 %
B2B E-Recruiting	35,6 Mio. €	65 %
B2B Advertising & Events	2,9 Mio. $\epsilon$	22 %
Kununu International	$(0,1$ Mio. $\epsilon)$	Neg.
Technologie, zentrale Dienste & Sonstiges	$(30,3$ Mio. €)	Neg.
Gesamt-EBITDA	47,9 Mio. €	32 %

$\mathbf{X}$

2016: Zweistelliges Wachstum in allen Segmenten

$\mathbf{z}$

2016: Entwicklung der Kosten

Marketing Personal in Mio. € & in % vom Umsatz in Mio. € & in % vom Umsatz 20 % $7%$ $54,5$ $45,3$ $14,6$ $13,7$ 37 % 11 % 10 % 37 % 2016 2015 2016 2015

Sonstige in Mio. € & in % vom Umsatz

$\mathbf{X}$

2016: Operativer Cashflow von 49,9 Mio. €

In Mio. $\epsilon$	2016	2015	2016 vs. 2015
	Abs.	Abs.	Rel.
EBITDA	47,9	36,6	31 %
Zinsen / Steuern / ESOP / Earn-Outs	(6, 9)	(7,7)	9%
Veränderung Net Working Capital	8,9	6,9	31 %
Operativer Cashflow exkl. Event-Veranstalter-Cash	49,9	35,8 39,8	39 %
Investitionstätigkeit – laufende Geschäftstätigkeit	(24, 6)	(15,2)	(61%)
Investitionstätigkeit – Akquisitionen & Joint Venture	(5,7)	(5,8)	2%
ESOP & Transaktion eigener Aktien	0,0	4,6	n. a.
Zinsaufwendungen & Währungskursdifferenzen	(0,1)	(0,1)	(42%)
Freier Cashflow exkl. Dividenden & Event-Veranstalter-Cash	19,6	19,2	2%
Regeldividende	(5,8)	(5,1)	$(12 \%)$
Sonderdividende	(8, 4)	n. a.	n. a.
Freier Cashflow exkl. Event-Veranstalter-Cash	5,4	14,1	(62%)
Effekte Event-Veranstalter-Cash	0,2	(0,3)	187 %
Freier Cashflow inkl. Event-Veranstalter-Cash	5,6	13,8	(59%)

Hinweis: 2015 - IFRS-Bilanzierung des kununu Earn-Outs verzerrt den Cashflow aus NWC, operativen Cashflow und Cashflow aus Investitionstätigkeit

· Berichteter Cashflow durch Veränderung des NWC: € 6,9 Mio. € Berücksichtigung des Cash-Outs für den kununu Earn-Out von 4,0 Mio. € ergibt CF NWC von 10,8 Mio. €

• Berichteter op. Cashflow: 35,8 Mio. €; Berücksichtigung des Cash-Outs für den kununu Earn-Out von 4,0 Mio. € ergibt op. Cashflow von 39,8 Mio. €

· Berichteter Cashflow aus Investitionstätigkeit: -5,8 Mio. €; Berücksichtigung des Cash-Outs für den kununu Earn-Out von 4,0 Mio. € ergibt -9,8 Mio. €

Bilanzstruktur per 31.12.2016

In Mio. $\epsilon$ [Exkl. Event-Veranstalter-Cash und NWC]	2016	2015	2016 vs. 2015
	Abs.	Abs.	Abs.
AKTIVA	166,5	135,9	$+30,6$
Operative Vermögensgegenstände	65,4	46,7	$+18,7$
Akquisitionen	16,2	10,6	$+5,6$
Ertragsteuern (Forderungen & latent)	1,5	0,6	$+0,9$
Liquide Mittel	83,4	78,0	$+5,4$
PASSIVA	166,5	135,9	$+30,6$
Eigenkapital	69,9	60,5	$+9,4$
Erlösabgrenzung	57,1	47,5	$+9,6$
Verbindlichkeiten	27,5	20,8	$+6,7$
Ertragsteuern (Verbindlichkeiten & latent)	12,0	7,1	$+4,9$

Agenda

• · Vorstellung der Geschäftszahlen 2016
• Vorstellung der Geschäftszahlen Q1 2017 $\bullet$
• Beschlussvorschläge
• · Aktienkursentwicklung

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Q1 2017: Umsatz +23 %; EBITDA +15 %; Cashflow +52 %

$\boldsymbol{\lambda}$

Q1 2017: XING erreicht mehr als 12 Mio. Mitglieder

567.000 Neuanmeldungen - ein weiterer Wachstumsrekord

Q1 2017: Voll auf Kurs zur Erreichung der Jahresziele

	Q1 2017	Q1 2016	Q1 2017 vs. Q1 2016	Ziel 2017	Status
	Abs.	Abs.	Rel.	Rel.
Gesamtumsatz 1	42,2	34,3	23 %	~20%	Auf Kurs
Ausgaben	(30,2)	(23,8)	(27%)
EBITDA	12,0	10,4	15 %	$~57$ Mio.	Auf Kurs
Marge	28 %	30 %	(2 % Pkt.)
Abschreibungen (inkl. PPA)	(2,9)	(2,2)	(30 %)
Finanzergebnis	(0,1)	(0,0)	353 %
Kununu (US-Joint-Venture)	(1,3)	(0,1)	1.119%
Ertragssteuern	(2,6)	(2,7)	$(5 \%)$
Nettoergebnis	5,1	5,3	(4% )
EPS	0,91	0,95	(4% )

Rundungsdifferenzen möglich

Q1 2017: Alle Kernsegmente wachsen zweistellig

$\mathbf{X}$

Beschlussvorschläge

TOP

• 2) Verwendung des Bilanzgewinns
• 3) Entlastung der Mitglieder des Vorstands
• 4) Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats
• 5) Formwechsel Umwandlung in SE
• 6) Bestellung des Abschlussprüfers (PWC)
• 7) Wahl Dr. Andreas Rittstieg in den Aufsichtsrat
• 8) Abschluss eines Ergebnisabführungsvertrags XING AG & XING News GmbH

Agenda

• · Vorstellung der Geschäftszahlen 2016
• Vorstellung der Geschäftszahlen Q1 2017
• Beschlussvorschläge
• Aktienkursentwicklung $\bullet$

$\boldsymbol{\lambda}$

Aktienkurs: 20% Wertzuwachs seit HV 2016

$\mathbf{X}$

Dr. Thomas Vollmoeller

Unser Ziel für 2020: Erneute Verdopplung des EBITDA

XING AG Ordentliche Hauptversammlung 16. Mai 2017