New Work SE — AGM Information 2013

May 24, 2013

Hauptversammlung XING AG 24. Mai 2013

Dr. Thomas Vollmoeller Vorsitzender des Vorstands (CEO)

Highlights 2012

Unsere Strategie zur Umsatzverdoppelung

Dr. Thomas Vollmoeller Vorsitzender des Vorstands (CEO)

Hauptversammlung XING AG 24. Mai 2013

Agenda

Zusammenfassung

• 1. Solides Umsatzwachstum mit 11%
• 1. Bereinigtes EBITDA mit 22,0 Mio. € auf Vorjahresniveau
• 1. Wichtige Weichenstellungen für die Zukunft: Strategie adjustiert & Organisation angepasst
• 1. Guter Jahresauftakt im ersten Quartal 2013
  2. 1. Dividendenvorschlag je Aktie: 0,56 €

GJ 2012: 11% Umsatzwachstum, EBITDA stabil

	2012 bereinigt	2011	2012 vs. 2011	2012 vs. 2011
	Abs.2)	Abs.3)	Abs.	Rel.
Gesamtumsatz1	73,3	66,2	7,1	11%
Kosten	-51,3	-43,9	-7,4	-17%
EBITDA	22,0	22,2	-0,2	-1%
Marge	30%	34%	-4% Pkt.
Abschreibungen	-8,3	-8,0	-0,3	-4%
Finanzergebnis	0,3	0,5	-0,2	-32%
Steuern	-4,8	-5,3	0,5	9%
Nettoergebnis	9,2	9,4	-0,2	-3%

(1) Einschließlich sonstiger betrieblicher Erträge

(2) Bereinigt um einmalige Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Pflichtangebot der Burda Digital GmbH sowie der Akquisition der kununu GmbH (1,9 Mio. €) und Steuern (0,5 Mio. €) (3) Bereinigt um einmalige Wertberichtigungen für die Marktzugänge in Spanien und der Türkei (14,4 Mio. €) sowie Steuern (0,3 Mio. €)

Einmalige Belastungen in Höhe von 1,9 Mio. € in Folge des Pflicht-Übernahmeangebots von Burda Digital und der kununu-Akquisition

Alle Geschäftsbereiche bis auf Events profitabel

2012

N/A

Profitabilität nach Geschäftsbereich
1. Soziales Netzwerk
2. Premium Club
3. E-Recruiting

1. Events

EBITDA-Marge (XING-Gruppe) 30%

Fortlaufende Investitionen in den Eventsbereich verwässern die EBITDA-Gewinnmarge der XING-Gruppe um 5-6% Pkt.

GJ 2012: Umsatzentwicklung

Mitarbeiter sind wichtigstes Investitionsfeld

Personalaufwand in Mio. € Marketing in Mio. € in Mio. € 2011 2012 5,7 5,1 -10% 2011 2012 23,5 30,0 28%

• 2012 bereinigt um einmalige Aufwendungen i.H.v. 1,1 Mio. €
• Investitionen in Vertrieb/Marketing & Produkt/Technologie

• 68 neue FTEs in 2012 (davon 11 bei amiando)

• Search Engine Marketing (SEM)

• Offline Marketing
• Affiliate Marketing

Sonstige Aufwendungen

• 2012 bereinigt um einmalige Aufwendungen i.H.v. 0,8 Mio. €
• Externe Dienstleistungen, Rechtsberatung, Wirtschaftsprüfung
• Kosten der Zahlungsabwicklung
• Server Hosting
• Miete & weitere Aufwendungen

18,9 Mio. € Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit liegt auf Vorjahresniveau.

2011 bereinigt um Steuernachzahlungen für 2006-2010 (4,8 Mio. €) = 18,7 Mio. €

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XING Geschäftsmodell mit negativem investierten Kapital

in Mio.€

[exkl. Event-Veranstalter-Cash & Verbindlichkeiten]

	2012	2011	2011 vs. 2010
AKTIVA	89,1	97,3	- 8,2
Operative Vermögensgegenstände	24,6	21,7	+3,0
Akquisitionen	7,1	8,7	-1,6
Ertragsteuern (Ford. & latent)	1,2	0,8	+0,4
Liquide Mittel	56,2	66,2	-10,0
PASSIVA	89,1	97,3	-8,2
Eigenkapital	51,8	42,6	+9,2
Erlösabgrenzung	25,1	22,9	+2,2
Verbindlichkeiten	9,7	29,3*	-19,6
Ertragsteuern (Verb. & latent)	2,5	2,5	0,0

Investiertes Kapital zum 31.Dezember 2012
Op. Vermögensgegenst.	24,6 Mio. €
Erlösabgrenzung	-25,1 Mio. €
Verbindlichkeiten	-9,7 Mio. €
Investiertes Kapital exkl. liquide Mittel	-10,2 Mio. €

Agenda

Q1'13: 19.6 Mio. € Umsatz, 5.3 Mio. € EBITDA

	Q1'13	Q4'12	Q1'13 vs. Q4'12	Q1'12	Q1'13 vs. Q1'12
	Abs.	Abs.2	%	Abs.	%
Gesamtumsatz1	19,6	19,0	3%	17,7	11%
Kosten	-14,3	-12,4	-15%	-12,9	-11%
EBITDA	5,3	6,6	-19%	4,8	11%
Marge	27%	35%	-8%pts	27%	0%pts
Abschreibungen	-2,3	-2,3	2%	-1,8	-25%
Finanzergebnis	0,0	0,0	19%	0,1	-70%
Steuern	-1,1	-1,4	22%	-1,1	5%
Nettoergebnis	2,0	2,9	-32%	2,0	1%

(1) Einschließlich sonstiger betrieblicher Erträge

(2) Bereinigt um einmalige Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Pflichtangebot der Burda Digital GmbH sowie der Akquisition der kununu GmbH (1,9 Mio. €) und Steuern (0,5 Mio. €)

Q1'2013: Umsatzentwicklung

Q1'2013: Operativer Cashflow 6,4 Mio. €

	Q1'13	Q4'12	Q1'13 vs. Q4'12	Q1'12	Q1'13 vs. Q1'12
	Abs.	Abs.	Abs.	Abs.	Abs.
EBITDA	5,3	4,7	0,6	4,8	0,5
Zinsen/Steuern/ESOP	-1,1	-1,4	0,2	-0,8	-0,4
Working Capital	2,2	0,5	1,8	2,4	-0,2
Operativer Cashflow exkl. Event-Veranstalter Cash	6,4	3,8	2,6	6,5	-0,1
Investitionen – Geschäft	-1,8	-2,1	0,3	-1,3	-0,5
Investitionen – Akquisitionen	-2,9	-2,5	-0,4	-0,0	-2,9
Kapitalbeschaffung inkl. Transaktion eigener Aktien	0,0	1,9	-1,9	0,0	0,0
Free Cashflow exkl. Ausschüttungen und Event-Veranstalter Cash	1,7	1,1	0,6	5,2	-3,5
Einmalausschüttung	0,0	0,0	0,0	-20,0	20
Free Cashflow exkl. Event-Veranstalter Cash	1,7	1,1	0,6	-14,8	16,5
Effekte Event-Veranstalter Cash	1,0	-2,1	3,1	1,2	-0,2
Free Cashflow inkl. Event-Veranstalter Cash	2,7	-1,0	3,7	-13,6	16,3

Agenda

1. Aktienkursentwicklung

TOPs & Beschlussfassungen

• TOP 1: Vorlage des Jahresabschlusses 2012
• TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns

Vorschlag: Ausschüttung einer Dividende von 0,56 € je Aktie

• TOP 3: Entlastung der Mitglieder des Vorstands
• TOP 4: Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats
• TOP 5: Bestellung des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers Vorschlag: PricewaterhouseCoopers AG, Hamburg
• TOP 6: Ergänzungswahlen zum Aufsichtsrat
• Vorschlag: Stefan Winners Vorstand Digital der Hubert Burda Media Gruppe 6a)

Vorschlag: Anette Weber CFO Bereich Biopharmaceuticals & Oncology Injectables bei der Sandoz International GmbH 6b)

Agenda

Aktienkursentwicklung Januar 2012 bis 22. Mai 2013

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

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Hauptversammlung XING AG 24. Mai 2013