Annual Report • Jan 22, 2015
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Jaarstukken 2013/2014
New Sources Energy N.V. Korenbree 11 7271 LH Borculo Nederland Telefoon: +31 (0)573 - 74 60 17 Email: [email protected]
Internet: www.newsourcesenergy.com
New Sources Energy N.V.
Uitvoerend Bestuur
H.F Wieringa (CEO)
F.R. Valkenburg
| PERSONALIA | 1 | |
|---|---|---|
| INHOUDSOPGAVE | $\overline{2}$ | |
| 1 | VERSLAG UITVOEREND BESTUUR | 3 |
| 2 | VERSLAG NIET-UITVOEREND BESTUURDER(S) | 5 |
| 3 | GETROUWBEELDVERKLARING | 6 |
| 4 | JAARREKENING 2013/2014 | $\overline{7}$ |
| 4.1 | Balans per 30 september 2014 | 8 |
| 4.2 | Overzicht van resultaten over de periode 1 oktober 2013 | |
| tot met 30 september 2014 | 9 | |
| 4.3 | Mutatieoverzicht van het eigen vermogen | 10 |
| 4.4 | Kasstroomoverzicht | 11 |
| 4.5 | Informatie inzake de vennootschap | 12 |
| 4.6 | Grondslagen van waardering en resultaatbepaling | 12 |
| 4.7 | Financieel risicomanagement | 13 |
| 4.8 | Toelichting op de balans per 30 september 2014 | 15 |
| 4.9 | Toelichting op het overzicht van resultaten over | |
| de periode 1 oktober 2013 tot en met 30 september 2014 | 18 | |
| 5 | Overige gegevens | 19 |
| 5.1 | Statutaire bepalingen inzake de resultaatbestemming | 19 |
| 5.2 | Voorstel resultaatbestemming 2013/2014 | 19 |
| 5.4 | Gebeurtenissen na de verslagperiode | 19 |
| 5.5 | Controleverklaring van de onafhankelijke accountant | 20 |
Het boekjaar 2013/2014 verliep voor New Sources Eneroy zonder dat er activiteiten in de vennootschap plaats hebben gevonden. De vennootschap heeft derhalve over het boekjaar geen mededelingen over operationele activiteiten.
Op de Algemene vergadering van Aandeelhouders van 31 maart 2014 is door de aandeelhouders de Jaarrekening 2012/2013 en het bijbehorende verslag van het Bestuur vastgesteld.
De samenstelling van het bestuur is:
Uitvoerend bestuurder: H.F Wieringa (CEO)
Niet-uitvoerend bestuurder: F.R. Valkenburg
Gedurende het boekjaar is de strategie vastgesteld voor de korte en middellange termijn. De strategie is gericht op de aankoop en het beheer van ontwikkelde en goed functionerende solarparken die voldoen aan de intern opgestelde strenge criteria, waaronder die van rentabiliteit. Deze solarparken kennen geen ontwikkelingsrisico's meer en zullen direct inkomende cashflow voor de onderneming genereren. De onderneming richt zich daarbij in eerste aanleg op bestaande nog jonge solarparken in Duitsland en op de aankoop van solardaken die momenteel ontwikkeld worden door Nieuw Hollands Groen voor lokale energiecoöperaties in Nederland.
Grootaandeelhouder Nieuw Hollands Groen NV is een vennootschap die als doel heeft om initiatieven te ontwikkelen op het gebied van duurzame energie en maatschappelijk verantwoord ondernemen. Het belang in NSE past in haar strategie om initiatieven die tot succesvolle ontwikkeling zijn gekomen, breder toegankelijk te maken voor investeerders. Deze initiatieven zullen, indien zij passen in de strategie van NSE en voldoen aan de criteria die hiervoor door het bestuur zijn opgesteld, worden ingebracht in NSE.
Na het vaststellen van de strategie voor de korte en middellange termijn was de focus op het aantrekken van kapitaal om de strategie uit te voeren. Parallel aan deze activiteit is een shortlist opgesteld van solarparken in Duitsland die aan onze criteria voldoen. Er zijn opties op de aankoop van drie parken en het bestuur is momenteel in het proces van nader gedetailleerd boekenonderzoek en technische inspectie gaande om tot onderhandelingen over aankoop te kunnen overgaan. Met het oog op deze activiteiten is gedurende het boekjaar New Sources Energy Germany B.V. opgericht, waarvan New Sources Energy 100% aandeelhouder is.
Uitvoerend bestuurder H.F. Wieringa is niet onafhankelijk omdat hij, naast zijn bestuursfunctie, indirect grootaandeelhouder is in NSE middels zijn belang in aandeelhouder Nieuw Hollands Groen NV. De heer Valkenburg is onafhankelijk als bedoeld in best practice bepaling III.2.1 van de Nederlandse Corporate Governance Code. Daarmee is, naar het oordeel van de nietuitvoerende bestuurder, niet voldaan aan het in best practice bepaling III.2.1. van de Code bepaalde betreffende de onafhankelijkheid van bestuur.
New Sources Energy streeft naar maximale naleving van de Nederlandse code voor corporate governance (hierna; de Code) en is van mening dat zij met inachtneming van de hierna te plaatsen kanttekeningen voldoet aan de bepalingen van de Code. De one tier-bestuursstructuur wordt in de Code nog nauwelijks uitgewerkt, daarom heeft NSE bij de toepassing van de Code diverse bepalingen vertaald naar de specifieke structuur van NSE. Daarbij heeft zij bepalingen die voor de raad van commissarissen resp. de raad van bestuur zijn bedoeld analoog toegepast op het bestuur als geheel. Waar bepalingen van de Code onderscheid maken naar individuele commissarissen zijn deze zoveel mogelijk toegepast op de niet-uitvoerende bestuurder en die voor individuele bestuursleden op de uitvoerende bestuurder. Waar aldus analoge toepassing van de bepalingen van de Code plaatsvindt, beschouwt NSE dat niet als een eigenlijke afwijking.
Wegens het uitblijven van operationele activiteiten binnen de vennootschap, is nog geen sprake van een uitgewerkt intern risicobeheersings- en controlesysteem met betrekking tot de voornaamste risico's. In paragraaf 4.7 van de toelichting op de jaarrekening zijn de risico's voor de onderneming genoemd en toegelicht. Het bestuur houdt eraan vast dat een dergelijk uitgewerkt systeem voor het moment van inbrengen van activiteiten, na goedkeuring van het bestuur, wordt voorgelegd aan de aandeelhouders tijdens een te houden aandeelhoudersvergadering en dit systeem daarna in de vennootschap geïmplementeerd wordt.
Het bestuur verklaart dat de verdeling van taakstellingen binnen het bestuur gericht was op risicobeheersing en controle op de naleving van deze taken en een redelijke mate van zekerheid geven dat de financiële verslaggeving geen onjuistheden van materieel belang bevatten.
NSE heeft de mogelijkheid preferente aandelen te plaatsen. Deze kunnen worden uitgegeven in bijzondere situaties, zoals die van een beoogde vijandige overname. Tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 31 maart 2014 is het bestuur opnieuw aangewezen voor de duur van 18 maanden te rekenen vanaf 31 maart 2014 als bevoegd orgaan tot a; het verlenen van rechten tot het nemen van en b: het uitgeven van preferente aandelen in het kapitaal van de vennootschap en wel tot het nominale bedrag van de in het maatschappelijk kapitaal opgenomen aantal preferente aandelen. Het bestuur heeft tot op heden geen gebruik gemaakt van dit recht.
New Sources Energy volgt de Code in haar bedrijfsvoering. NSE heeft een one tier board (een-laags bestuur), met daarin uitvoerende en niet-uitvoerende bestuurders. Voor NSE betekent Corporate Governance het besturen van de onderneming, het toezicht daarop, het afleggen van verantwoording daarover en de wijze waarop belanghebbenden invloed kunnen uitoefenen op de besluitvorming. Belangrijke pijlers over hoe NSE de naleving van de Code invulling heeft gegeven zijn de volgende documenten: Corporate Governance, Gedragscode, Regiement Bestuur, Profielschets Bestuur, Rooster van aftreden, NSE-reglement, Beleid bilaterale contacten aandeelhouders en Klokkenluidersreglement. Het bestuur beveelt aandeelhouders en andere betrokkenen aan kennis te nemen van deze documenten via de website van de vennootschap.
Het bestuur kent op dit moment 2 mannelijke bestuurders. Bij de beoogde uitbreiding van het bestuur, die voorzien is ten tijde van het inbrengen van operationele activiteiten in de vennootschap, zal gezocht worden naar een evenwichtige samenstelling met betrekking tot het aantal mannen en vrouwen in het bestuur.
Gedurende het boekjaar was Bestuursvoorzitter de niet-uitvoerend bestuurder F.R. Valkenburg (1960). De heer Valkenburg heeft de Nederlandse nationaliteit en is actuaris en ondernemer. Op dit moment bekleedt hij de functie van voorzitter van het Pensions Committee van de Actuarial Association of Europe, de overkoepelende organisatie van de actuariële verenigingen in Europa (www.actuary.eu).
De heer Valkenburg is benoemd als niet-uitvoerend bestuurder op 6 december 2013 voor een periode van 4 jaar. De heer Valkenburg is onafhankelijk bestuurder en is ook geen bestuurder van een vennootschap waarin een andere bestuurder van New Sources Energy commissaris of niet-uitvoerend bestuurder is (geen kruisverbanden)
Uitvoerend bestuurder en CEO was tijdens deze periode H.F. Wieringa (1966). De heer Wieringa was belast met de dagelijkse gang van zaken en benoemd als bestuurder op 6 december 2013 voor een periode van 4 jaar.
Gedurende het boekjaar hebben er een aantal Agiostortingen plaatsgevonden om het eigen vermogen van de onderneming te versterken. Per balansdatum bedraagt het eigen vermogen van New Sources Energy € 5.
Door het vooralsnog ontbreken van operationele activiteiten in NSE zal in de onderneming nog altijd niet voldoende dekking zijn voor de verwachte cashbehoefte in het boekjaar 2014/2015. De jaarrekening is opgesteld op basis van de "going concern" veronderstelling op basis van de verwachting dat grootaandeelhouder Nieuw Hollands Groen NV in de cashbehoefte van de onderneming zal voorzien.
Het is voor het huidige bestuur nog niet mogelijk concrete verwachtingen uit te spreken voor het komende boekjaar. Zij streeft er naar om zo spoedig als mogelijk activiteiten in te brengen in NSE. Dit zal echter pas gebeuren zodra er voldoende omvang aanwezig is in passende in te brengen activiteiten vanuit Nieuw Hollands Groen NV.
Borculo, 13 januari 2014
Uitvoerend bestuurder
H.F. Wieringa (CEO)
Tijdens de gehouden BAVA van 6 december 2013 is een nieuwe bestuur benoemd en is opnieuw aangegeven dat er geen honorering ontvangen wordt zolang als er geen operationele activiteiten in New Sources Energy plaatsvinden.. Aangezien daarvan nog geen sprake is, zijn er ook geen vergoedingen voor bestuurders vastgesteld en betaald.
Tijdens het verslagjaar kwam het volledige bestuur 4 maal bijeen. Daarnaast was er regelmatig informeel overleg tussen de uitvoerende bestuurder en niet-uitvoerende bestuurder. In de vergaderingen werd aandacht besteed aan de aan de vennootschap verbonden (financiële) risico's, de voortgang betreffende de inbreng van operationele activiteiten in NSE, de financiële rapportages, goedkeuring van de jaarcijfers en de jaarrekening.
Het bestuur legt de opgestelde jaarrekening ter vaststelling voor aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De jaarrekening over het boekjaar 1 oktober 2013 tot en met 30 september 2014 is gecontroleerd door Ernst & Young Accountants LLP en van voorzien van een goedkeurende controleverklaring met een paragraaf ter benadrukking van onzekerheid omtrent de continuïteit van de onderneming...
We stellen de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor de voorgelegde jaarrekening vast te stellen, het uitvoerende Bestuur te dechargeren voor het gevoerde beleid en het niet-uitvoerende Bestuur voor het door hen gehouden toezicht.
Borculo, 13 januari 2015
Niet-uitvoerend bestuurder
F.R. Valkenburg
Het Bestuur van NSE verklaart dat, voor zover bekend:
Borculo, 13 januari 2015
Uitvoerend bestuurder Niet-uitvoerend bestuurder
H.F. Wieringa (CEO) F.R. Valkenburg
$\left\langle \psi \right\rangle$
$\mathbb{N}$ . $\mathbb{N}$
(na verwerking resultaat)
| 30-09-2014 | 30-09-2013 | ||
|---|---|---|---|
| Toelichting | €000 | €000 | |
| Activa | |||
| Vlottende activa | |||
| Handelsvorderingen, overige vorderingen en | |||
| vooruitbetalingen | 1 | 24 | 5 |
| Geldmiddelen en korte termijndeposito's | $\overline{2}$ | 10 | 35 |
| 34 | 40 | ||
| Totaal activa | 34 | 40 | |
| Passiva | |||
| Eigen vermogen | |||
| Geplaatst kapitaal | 3 | 1.494 | 1.494 |
| Agio | 4 | 16.686 | 16.608 |
| Overige reserves | 5 | $-18.175$ | $-18.098$ |
| Totaal eigen vermogen | 5 | 4 | |
| Kortlopende verplichtingen | |||
| Handelsschulden en overige te betalen posten | 6 | 29 | 36 |
| Totaal passiva | 34 | 40 |
$\frac{1}{2}$
| Toelichting | 2013/2014 €000 |
2012/2013 €000 |
||
|---|---|---|---|---|
| Geleverde diensten Opbrengsten |
||||
| Kostprijs van de omzet | ||||
| Brutowinst | ||||
| Verkoop en distributiekosten Beheerskosten Diverse baten en lasten Bedrijfsresultaat |
13 13 |
-1 $-76$ $-77$ $-77$ |
$-2$ $-59$ $-61$ $-61$ |
|
| Financieringskosten | ||||
| Resultaat voor belastingen uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Belastingen |
10 | $-77$ | -61 | |
| Netto resultaat Niet gerealiseerde resultaten |
$-77$ | $-61$ | ||
| Totaal gerealiseerd en niet gerealiseerd resultaat na belastingen |
$-77$ | $-61$ | ||
| Toe te rekenen aan aandeelhouders: | ||||
| Nettoresultaat per aandeel $(\epsilon)$ | 14 | € 0,00 | $\epsilon$ 0,00 | |
| Verwaterd resultaat per aandeel $(\epsilon)$ | 14 | $\epsilon$ 0,00 | € 0,00 |
| Reserve | voor | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| kapitaal Toel. 3) COOO Geplaatst |
Agio (Toel. 4) |
Overige ka- Eigen pitaal com- aandelen ponenten |
den winst (Toel. 5) |
afdekkin- Ingehou- kasstroom |
verkoop beschik- gen bare activa |
Valutaom- reserve |
Reserve rekenings- herwaarde- ring activa |
Beëindigde bedrijfsacti- |
eigen viteiten vermogen Totaal |
|||
| EDOO | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | |||
| Per 1 oktober 2012 | 1,494 | 16.494 | $-18.037$ | |||||||||
| Resultaat over het boekjaar | ||||||||||||
| liet-gerealiseerde resultaten | ||||||||||||
| otaal gerealiseerd en niet-gerealiseerd | ||||||||||||
| esultaat | 1,494 | 16.494 | $-18.098$ | $-110$ | ||||||||
| Storting op aandelen | 14 | 14 | ||||||||||
| erwerving van minderheidsbelangen | ||||||||||||
| Per 30 september 2013 | 1,494 | 16.608 | 18.098 | |||||||||
| Reserve | voor | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| គ Geplaatst kapitaal (Toel. 3) |
(Toel. 4) Agio |
aandelen | Eigen pitaal com- den winst Overige ka- ponenten |
(Toel. 5) | afdekkin- Ingehou- kasstroom |
beschik- verkoop gen bare activa |
Valutaom- | Reserve rekenings- herwaarde- reserve ring activa |
viteiten Beëindigde bedrijfsacti- |
vermogen Totaal eigen |
||
| €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | ||
| Per 1 oktober 2013 | 1.494 | 16.608 | $-18.098$ | |||||||||
| Resultaat over het boekjaar | $-77$ | |||||||||||
| liet-gerealiseerde resultaten | ||||||||||||
| otaal gerealiseerd en niet-gerealiseerd esultaat |
1.494 | 16,608 | $-18.175$ | |||||||||
| Storting op aandelen (Toel. 4) | ღ | |||||||||||
| /erwerving van minderheidsbelangen | ||||||||||||
| Per 30 september 2014 | 1.494 | 16.686 | 18,175 |
| 2013/2014 | 2012/2013 | ||
|---|---|---|---|
| Toelichting | €000 | €000 | |
| Operationele activiteiten | |||
| Resultaat voor belastingen | $-77$ | $-61$ | |
| Financieringskosten | |||
| Overige verliezen en winsten | |||
| Wijzigingen in het werkkapitaal: | |||
| Mutatie handelsvorderingen, -overige vorderingen en | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| vooruitbetalingen | 1 | $19 -$ | 4 |
| Mutatie handelsschulden en overige te betalen | 6 | $-7$ | -5 |
| posten | |||
| $-103$ | -62 | ||
| Ontvangen rente | |||
| Betaalde winstbelasting | |||
| Netto kasstroom uit operationele activiteiten | $-103$ | $-62$ | |
| Investeringsactiviteiten | |||
| Netto kasstroom aangewend voor | |||
| investeringsactiviteiten | |||
| Financieringsactiviteiten | |||
| Ontvangsten op uitgifte van aandelen en agio | 4 | 78 | 75 |
| Aflossing van opgenomen leningen | |||
| Netto kasstroom uit/(aangewend voor) | |||
| financieringsactiviteiten | 78 | 75 | |
| Mutatie geldmiddelen en kaseguivalenten | $-25$ | 13 | |
| Netto valutaomrekeningsverschillen | |||
| Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 oktober | 2 | 35 | 22 |
| Geldmiddelen en kaseguivalenten per 30 | $\overline{\mathbf{2}}$ | 10 | 35 |
| sentember 2014 / 30 sentember 2013 |
De Algemene Vergadering van Aandeelhouders heeft de jaarrekening 2012/2013 op 31 maart 2014 vastgesteld. Het resultaat over 2012/2013 ad € -/- 61k is overeenkomstig het door het bestuur gedane voorstel onttrokken aan de overige reserves.
Gegevens met betrekking tot de moedermaatschappij worden vermeld in Toelichting 7.
Het eigen vermogen van de vennootschap bedraagt per balansdatum positief € 5k. Met dit eigen vermogen en door het voor alsnog ontbreken van operationele activiteiten in New Sources Energy N.V. zal in de onderneming nog altijd niet voldoende dekking zijn voor de verwachte cashbehoefte in het boekjaar 2014/2015. Het management verwacht dat dekking voor deze cashbehoefte zal worden gevonden door ondersteuning vanuit de groot aandeelhouder, maar hier bestaat nog geen formele toezegging voor. Ondanks deze onzekerheid is de jaarrekening opgesteld op basis van de "going concern" veronderstelling
In New Sources Energy N.V. zijn op dit moment geen bedrijfsactiviteiten ondergebracht.
Ten aanzien het overzicht van resultaten in de jaarrekening voor het boekjaar 2013/2014 zijn kosten opgenomen die feitelijk betrekking hadden op het boekjaar 2012/2013. Dit betreft een onjuiste schatting van de accountantskosten (€ 4k) die betrekking hebben op de periode voor 30-09-2013. Tevens zijn hierdoor de verplichtingen in de jaarrekening 2012/2013 met € 4k te laag weergegeven. Daarnaast is er per 30-09-2013 een reservering ad € 8k getroffen terzake kosten voor de beursnotering aan de AEX. Deze reservering is € 4k te hoog gebleken. Ten aanzien van deze zaken hebben wij beoordeeld dat het hier gaat om schattingsverschillen en dat deze posten het getrouw beeld van de jaarrekening niet aantasten, derhalve is geen correctie gemaakt in de vergelijkende cijfers.
De jaarrekening van New Sources Energy N.V. is opgesteld in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.
De jaarrekening is opgesteld op basis van historische kostprijs. De jaarrekening luidt in euro's en alle bedragen zijn afgerond naar duizendtallen (€ 000), behalve de informatie per aandeel.
Vorderingen en schulden in vreemde valuta worden omgerekend tegen de koers per balansdatum. De hieruit voortvloeiende koersverschillen worden in de winst- en verliesrekening verwerkt.
Onder financiële instrumenten worden zowel primaire financiële instrumenten, zoals vorderingen en schulden, als financiële van afgeleide financiële instrumenten (derivaten) verstaan. Voor de grondslagen van primaire financiële instrumenten wordt verwezen naar de behandeling per balanspost. De vennootschap maakt geen gebruik van derivaten om valuta-, rente- en marktrisico's af te dekken die voortvloeien uit bedrijfs-, financierings- en investeringsactiviteiten.
De vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De reële waarde, geamortiseerde kostprijs en de nominale waarde zijn gelijk.. Noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid worden in mindering gebracht. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen. De resterende looptijd van de vorderingen is korter dan 1 jaar.
Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kas- en banksaldi en andere direct opvraagbare deposito's. Rekeningcourantkredieten die direct opeisbaar zijn en die een integraal deel van het middelenbeheer van New Sources Energy N.V. vormen, maken in het kasstroomoverzicht deel uit van geldmiddelen en kasequivalenten. Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld op basis van de indirecte methode.
Het maatschappelijk kapitaal van New Sources Energy N.V. bestaat uit 121.000.000 gewone aandelen en 121.000.000 preferente aandelen. De uitgegeven en volgestorte gewone en preferente aandelen worden gekwalificeerd als eigen vermogen
Op het moment dat New Sources Energy N.V. eigen aandelen inkoopt, wordt het bedrag van de vergoeding voor deze inkoop. in mindering gebracht op het eigen vermogen tot het moment dat de betreffende aandelen worden ingetrokken, heruitgegeven of verkocht. Indien ingekochte eigen aandelen worden verkocht of heruitgegeven, dan wordt het ontvangen bedrag verantwoord ten gunste van het eigen vermogen.
Een dividenduitkering aan de aandeelhouders van New Sources Energy N.V. wordt als verplichting verantwoord op het moment dat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders daartoe besluit.
Het resultaat is het verschil tussen kosten en financiële lasten enerzijds en overige baten anderzijds. Verliezen worden verantwoord zodra zij voorzienbaar zijn.
Opbrengsten worden verantwoord voor zover het waarschijnlijk is dat de economische voordelen naar de vennootschap zullen vloeien en de opbrengst betrouwbaar kan worden bepaald, ongeacht het tijdstip waarop de betaling plaatsvindt. Opbrengsten worden opgenomen tegen de reële waarde van de (te) ontvangen tegenprestatie, rekening houdend met contractuele betalingsvoorwaarden en onder aftrek van belastingen en accijnzen.
De kosten zijn toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben.
De financieringskosten en -opbrengsten worden aan de periode toegerekend waarop zij betrekking hebben.
De vennootschapsbelasting wordt berekend tegen het geldende tarief over het resultaat van het boekjaar, waarbij rekening wordt gehouden met permanente verschillen tussen de resultaatberekening volgens de jaarrekening en de fiscale resultaatberekening, en waarbij actieve belastinglatenties (indien van toepassing) slechts worden gewaardeerd voor zover de realisatie daarvan waarschijnlijk is.
De vennootschap wordt geconfronteerd met diverse financiële risico's, zoals marktrisico, kredietrisico en liquiditeitsrisico. Ons financieel risicomanagement is specifiek gericht op de voor de vennootschap in dit kader relevante risico's.
In het verslagiaar heeft de vennootschap geen langlopende- en kortlopende rentedragende schulden. Er is daarom geen sprake van renterisico.
De activiteiten van de vennootschap worden uitgevoerd in de eurozone.
De vennootschap wordt geconfronteerd met kredietrisico's.
Aangezien in de vennootschap geen bedrijfsactiviteiten zijn ondergebracht in het verslagjaar beoordeelt de Raad van Bestuur de kredietrisico's per 30 september 2014 als zeer beperkt.
Per 30 september 2014 heeft de vennootschap geen kredietfaciliteit afgesloten. Het liquiditeitenbeheer is erop gericht de beschikbare liquide middelen binnen de vennootschap zo optimaal mogelijk aan te wenden. De prognose voor de cashbehoefte in het aankomende boekjaar, gebaseerd op wederom geen operationele activiteiten, is gelijk aan de cashbehoefte van het huidige boekjaar.
Het navolgende overzicht toont een analyse van de financiële verplichtingen van de vennootschap, onderverdeeld naar relevante contractuele vervaldata, gebaseerd op de resterende periode van balansdatum tot contractuele vervaldatum. De bedragen betreffen de onvoorwaardelijke, contractuele, niet-verdisconteerde kasstromen. Daar waar van toepassing zijn toekomstige interestbetalingen begrepen in de vermelde kasstromen. $11 - 11$
| Balans- waardering |
verval- datum $\leq 1$ jaar |
Vervaldatum $>$ 1 jaar |
|
|---|---|---|---|
| Per 30-9-2014 | €000 | €000 | €000 |
| Handelsschulden en overige te betalen posten | 1 | 1997 | |
| Overige verplichtingen | 28 | 28 | $\rightarrow$ |
| 29 | 29 |
Het management van kapitaal is gericht op enerzijds de continuïteit van de vennootschap en anderzijds het optimaliseren van de kapitaalstructuur, teneinde de kosten van kapitaal te reduceren en rendement voor aandeelhouders te genereren.
Instrumenten om tot een optimale kapitaalstructuur te komen zijn gelegen in het dividendbeleid, de mogelijkheid om eigen aandelen in te kopen en de mogelijkheid om aandelen te emitteren. In het boekjaar 2013/2014 heeft de vennootschap een kapitaal-versterking gerealiseerd door middel van agiostortingen door Nieuw Hollands Groen N.V. (grootaandeelhouder). De agiostortingen bedroegen € 78k waarvan € 60k in liquiditeiten. €18k is per balansdatum als vordering op de grootaandeelhouder opgenomen en is kort na balansdatum voldaan in liquiditeiten.
| 30-09-2014 | 30-09-2013 | |
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Belastingen en premies sociale verzekeringen | ||
| Verbonden partijen (Toelichting 7) | 18 | $\sim$ |
| Overlopende activa | ||
De handelsvorderingen, overige vorderingen en vooruitbetalingen hebben een looptijd korter dan één jaar. Per 30 september 2014 heeft de onderneming geen voorziening getroffen voor dubieuze debiteuren voor vorderingen op verbonden partijen (30 september 2013: Nihil). Deze beoordeling wordt elk boekjaar uitgevoerd door middel van een onderzoek van de financiële positie van de verbonden partij en de markt waarin deze opereert.
| 30-09-2014 | 30-09-2013 | |
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Geldmiddelen en kaseguivalenten | 10 | 35 |
| Korte termijndeposito's | ÷ | $\overline{\phantom{a}}$ |
| 10 | 35 |
De liquide middelen staan ter vrije besteding van de vennootschap.
Er zijn geen kredietfaciliteiten bij banken.
| 30-09-2014 | 30-09-2013 | |
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Gewone aandelen van $\epsilon$ 0,03 per aandeel | 3.630 | 3.630 |
| Preferente aandelen van $\epsilon$ 0.03 per aandeel | 3.630 7.260 |
3.630 7.260 |
| Gewone aandelen, uitgegeven en volgestort | 30-09-2014 CAAA |
30-09-2013 COOD |
| €000 | €OOO | |
|---|---|---|
| Per 1 oktober 2013 /1 oktober 2012 | 1.494 | 1.494 |
| In boekjaar uitgegeven aandelen | ALC: U | |
| Per 30 september 2014/30 september 2013 | 1.494 | 1.494 |
| 49.793.066 gewone aandelen op naam, beursgenoteerd | 1494 |
|---|---|
| 1.494 |
| 30-09-2014 | 30-09-2013 | |
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Per 1 oktober 2013/1 oktober 2012 | 16,608 | 16.494 |
| Agio storting | 78 | 114 |
| Per 30 september 2014/30 september 2013 | 16.686 | 16.608 |
De agiostortingen bedroegen € 78k waarvan € 60k in liquiditeiten (2012/2013: € 75 waarvan € 39 als verrekening schuld). € 18k is per balansdatum als vordering op de grootaandeelhouder opgenomen en is kort na balansdatum voldaan in liquiditeiten.
| 9. OVEHUE ICSEIVES | ||
|---|---|---|
| 30-09-2014 | 30-09-2013 | |
| €000 | €000 | |
| Per 1 oktober 2013/1 oktober 2012 | $-18.098$ | $-18.037$ |
| Resultaat verslagiaar | -77 | -61 |
| Per 30 september 2014/30 september 2013 | $-18.175$ | $-18.098$ |
| 30-09-2014 | 30-09-2013 | |
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Handelsschulden | 4 | |
| Overige verplichtingen | 28 | 32 |
| 29 | 36 $\sim$ $-$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ |
De condities van bovenstaande financiële verplichtingen zijn als volgt:
In onderstaande tabel wordt het totaalbedrag gegeven van de transacties met verbonden partijen voor het betreffende boekjaar. Voor informatie over de uitstaande saldi per 30 september 2014 en 30 september 2013, zie Toelichting 1.
| Verko- pen aan verbon- den partijen €000 |
Aankopen van verbonden partijen €000 |
Bedragen te ontvangen van verbon- den partijen €000 |
Bedragen verschul- digd aan verbon- den partijen €000 |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Entiteit met invloed van betekenis op New Sources Energy N.V.: |
|||||
| Nieuw Hollands Groen N.V. | 2013/2014 2012/2013 |
78 25 |
$\blacksquare$ æ. |
18 E. |
× ÷. |
Nieuw Hollands Groen N.V. is per balansdatum de moedermaatschappij van New Sources Energy N.V. en is gevestigd te Borculo.
Nieuw Hollands Groen N.V. bezit 80,35% (2012/2013: 80,35%) van het gewone aandelenkapitaal in New Sources Energy N.V.
De verkopen aan en aankopen van verbonden partijen vinden plaats onder voorwaarden gelijkwaardig aan de voorwaarden die gelden in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen. Openstaande saldi per ultimo boekjaar zijn niet door zakelijke zekerheden gedekt en niet rentedragend en worden afgewikkeld in geldmiddelen.
Er is per 30 september 2014 geen sprake van voorwaardelijke bezittingen of verplichtingen.
Het aantal werknemers aan het einde van het verslagjaar bedroeg 2 (2012/2013: 2). Dit betrof het bestuur. Er was in het verslagjaar geen overig personeel bij New Sources Energy N.V. in dienst. In 2013/2014 zijn evenals in het voorgaande jaar, geen personeelskosten gemaakt.
Over het resultaat is geen belasting verschuldigd.
Het compensabel verlies per 30 september 2014 bedraagt 298k. Dit bedrag is onder voorwaarden beperkt te verrekenen met toekomstige positieve fiscale resultaten. Aangezien er momenteel geen concrete plannen zijn die leiden tot fiscale winsten is voor het compensabel verlies per 30 september 2014 vooralsnog geen latente belastingvordering opgenomen.
De werkelijke kosten samenhangend met de werkzaamheden van de Raad van Bestuur bedroegen nihil (2012/2013: nihil).
De werkelijke kosten samenhangend met de werkzaamheden van de niet-uitvoerend bestuurders bedroegen nihil (2012/2013: nihil).
Gedurende het verslagjaar heeft de onderneming geen activiteiten gehad. De kosten betreffen kosten voor het in stand houden van de beursnotering en daaraan gerelateerde advies- en controlediensten.
De gewone winst per aandeel is berekend door het nettoresultaat toe te rekenen aan de houders van gewone aandelen van de moedermaatschappij te delen door het aantal gewone uitstaande aandelen gedurende het jaar. In het volgende overzicht worden de gegevens inzake winst en aandelen vermeld die zijn gebruikt in de berekeningen van de winst per aandeel:
| 2013/2014 | 2012/2013 | |
|---|---|---|
| x 1.000 | x 1.000 | |
| Gewone aandelen op naam, beursgenoteerd | 49.793 | 49.793 |
| 49.793 | 49.793 |
New Sources Energy N.V. heeft tussen de verslagdatum en de datum waarop deze jaarrekening is opgesteld geen andere transacties met gewone aandelen of potentiële gewone aandelen verricht.
| 2013/2014 | 2012/2013 | |
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Resultaat toe te rekenen aan houders van gewone aandelen van de | ||
| vennootschap voor de berekening van de winst per aandeel | -77 | -61 |
De nettowinst per gewoon aandeel bedroeg in 2013/2014 € 0,00 (in 2012/2013: € 0,00). De verwaterde winst per aandeel is gelijk aan de nettowinst per gewoon aandeel.
De bepalingen omtrent de resultaatverdeling liggen vast in artikel 25 van de statuten van de vennootschap. Winstuitkeringen kunnen slechts plaatsvinden voor zover het eigen vermogen groter is dan het gestorte en opgevraagde deel van het kapitaal, vermeerderd met de reserves die krachtens de wet of de statuten moeten worden aangehouden.
De uitkeerbare winst wordt als volgt verdeeld:
Het bestuur stelt voor het resultaat over 2013/2014 ad €-/-77k in mindering te brengen op de overige reserves. Vooruitlopend op de vaststelling van de jaarrekening door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders is het resultaat over 2013/2014 reeds in mindering gebracht op de overige reserves.
Voor de controleverklaring van de onafhankelijke accountant wordt verwezen naar hoofdstuk 5.5.
Na balansdatum hebben zich geen gebeurtenissen voorgedaan met belangrijke financiële gevolgen die voor het inzicht in de jaarrekening toelichting behoeven.
5.5 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
Aan: het bestuur en de aandeelhouders van New Sources Energy N.V.
Wij hebben de in dit rapport opgenomen laarrekening voor het laar geëindigd op 30 september 2014 van New Sources Energy N.V. te Borculo gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 30 september 2014 en het overzicht van resultaten, het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het kasstroomoverzicht over het boekjaar geëindigd op 30 september 2014 met de toellchting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toellchtingen.
Het bestuur van de entiteit is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten.
Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het Inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten.
Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de Jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algeheie beeld van de laarrekening.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bleden.
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van New Sources Energy N.V. per 30 september 2014 en van het resultaat over het boekjaar geëindigd op 30 september 2014 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.
Wij vestigen de aandacht op punt 4.5 (pagina 12) in de toelichting van de jaarrekening, waarin uiteengezet is dat de vennootschap niet voldoende dekking heeft voor de verwachte cashbehoefte in het boekjaar 2014/2015. Om toch in haar cashbehoefte te kunnen voorzien, is de vennootschap afhankelijk van een bijdrage van haar grootaandeelhouder, maar hier bestaat nog geen formele toezegging voor. Deze condities, samen met andere omstandigheden zoals uiteengezet in punt 4.5, duiden op het bestaan van een onzekerheid van materieel belang op grond waarvan gerede twijfel zou kunnen bestaan over de continuïteitsveronderstelling van de entiteit.
Deze situatie doet geen afbreuk aan ons oordeel.
Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebieken naar aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de Jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.
Elndhoven, 16 januari 2015
Ernst & Young Accountants LLP
w.g. drs. S.G.C. Seljkens RA
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.