NEW JCM GROUP CO.,LTD — Capital/Financing Update 2021

May 24, 2021

证券代码：300157 证券简称：恒泰艾普 编号：2021-086

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恒泰艾普集团股份有限公司 2021 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用的可行性分析报告

二〇二一年五月

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一、本次募集资金使用计划

本次发行的募集资金总额总额不超过72,421.9182万元，扣除发行费用后全 部用于补充流动资金。

二、本次募集资金投资必要性和可行性分析

（一）本次募集资金投资的必要性

1 、优化公司财务结构

近三年，公司短期借款处于相对较高水平，2018年末、2019年末、2020年 末，短期借款余额分别为6.33亿元、5.32亿元、2.14亿元；资产负债率（合并） 分别为34.96%、43.22%、62.99%，增长较快；营运资金分别为3.18亿元、1.52 亿元、-2.42亿元，大幅降低。再加之公司2019年度、2020年度连续大额亏损， 截至2020年12月31日，共有8.4亿元债务逾期，债权人已实施相关银行账户查封 冻结等措施，由此导致公司流动资金压力较大，营运资金不足。本次向特定对 象发行A股募集资金属于股权融资，将有助于降低公司的资产负债率，改善公 司资本结构，同时还有助于降低财务风险，减少公司财务费用支出，提升经营 业绩。

2 、提高公司抗风险能力的需要

公司面临宏观经济波动的风险、市场竞争风险、技术风险、应收账款余额 较大的风险等各项风险因素。当风险给公司生产经营带来的不利影响时，保持 一定水平的流动资金可以提高公司抗风险能力。而在市场环境较为有利时，有 助于公司抢占市场先机，避免因资金短缺而失去发展机会。

综上所述，公司本次向特定对象发行股票是必要的。

（二）本次募集资金使用的可行性

1 、本次发行符合法律法规的规定和公司自身发展需要

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本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金符合《创业板上市公 司证券发行注册管理办法（试行）》等相关法律法规的规定，具备可行性。

募集资金到位后，公司净资产和营运资金将有所增加，一方面有利于增强 公司资本实力，有效缓解公司经营活动扩展的资金需求压力，确保公司业务持 续、健康、快速发展，符合公司及全体股东利益；另一方面可同步降低财务费 用，改善资本构。

2 、公司具备完善的法人治理结构和内部控制体系

公司依据中国证监会、深交所等监管部门关于上市公司规范运作的有关规 定，建立了规范的公司治理体系，健全了各项规章制度和内控制度，并在日常 生产经营过程中不断地改进和完善。公司已根据相关规定制定了《募集资金专 项管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规 定。

三、本次募集在运用对公司经营管理、财务状况的影响

（一）对公司经营管理的影响

本次募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。本次发行完成 后，公司的资本结构会有所改善，资产负债率将有所下降，公司风险防范能力 将增强，同时营运资金补充后将有利于公司的可持续发展，有助于提升综合竞 争力，符合公司及全体股东的利益。本次发行完成后，公司仍将具有较为完善 的法人治理结构，保持人员、资产、财务以及在研发、采购、生产、销售等各 个方面的完整性。

（二）本次发行对公司财务的影响

本次募集资金到位后，公司资产总额和净资产将有较大幅度的增加，有助 于增强公司资金实力，为公司后续发展提供有力的资金保障。公司的资产负债 率将降低，资本结构得到优化，降低了公司的财务风险，有助于增强公司核心 竞争力，促进公司持续、健康发展，符合公司及全体股东的利益。

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四、本次募集资金投资项目涉及报批事项情况

本次发行募集资金拟全部用于补充流动资金，不涉及需履行立项备案、环 境影响评价等相关报批事项，亦不涉及使用建设用地的情况。

五、可行性分析结论

公司本次发行股票募集资金将有效补充流动资金，为主营业务的发展提供 重要支撑，从而全面提升公司的核心竞争能力；有利于向重要市场方向投入更 多资源，满足公司战略发展的资金需求；公司的资金实力将得到极大提高，抗 风险能力与持续经营能力将得到提升；有利于公司的长远健康发展。因此，公 司本次发行股票募集资金使用具有必要性及可行性。

恒泰艾普集团股份有限公司 董事会

2021 年 5 月 24 日

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