Quarterly Report • Aug 31, 2017
Quarterly Report
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Information réglementée Romsée, le 31/08/2017, 17 h 00
Société Anonyme Rue Churchill, 26 – 4624 Romsée RPM Liège – TVA : BE 0457 006 788 Cotation Euronext Bruxelles sous le libellé : NEUFCOUR-FIN www.neufcour.com
| 1. | Rapport de gestion intermédiaire 2 |
|---|---|
| 2. | Etats financiers consolidés |
| 2.1. Compte de résultats 5 2.2. Bilan 6 2.3. Tableau de financement 7 |
|
| 3. | Règles et méthodes comptables 8 |
| 4. | Relations avec les parties liées 13 |
| 5. | Responsable du document 14 |
| 6. | Rapport du Commissaire 15 |
Le Commissaire a procédé à un examen limité de l'information financière consolidée intermédiaire abrégée (référentiel EU-IFRS) pour la période clôturée le 30 juin 2017
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Compagnie Financière de Neufcour S.A. Résultats semestriels au 30/06/2017
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Le groupe de la Compagnie Financière de Neufcour S.A. est constitué de trois filiales, à savoir la S.A. Bouille, la SPRL Foxhalle et la S.A. de droit luxembourgeois Wérimmo Luxembourg ainsi que d'une société mise en équivalence, la S.A. des Charbonnages de Gosson-Kessales (en liquidation).
Son activité principale consiste à valoriser les terrains et immeubles lui appartenant. Le périmètre de consolidation a été modifié à la suite de la création de la SPRL Foxhalle en février 2017 et dont l'actionnariat est détenu majoritairement par la Compagnie financière de Neufcour.
Le groupe Neufcour a réalisé un chiffre d'affaires de 383 K€ au cours du 1er semestre 2017, soit en nette diminution par rapport au 1er semestre 2016 (841 K€).
Ce montant est atteint par la vente de 3 terrains à Herve-Xhendelesse, la location des halls industriels et quelques produits divers.
Le résultat d'exploitation est une perte de 87 K€ contre un bénéfice de 230 K€ au 30/06/2016.
Wérimmo Luxembourg, propriétaire de 4 appartements à Diekirch, en a vendu un en juin dernier. L'enregistrement de ce produit « non courant » (317 K€) fait en sorte que le bénéfice avant impôts est de 209 K€ (236 K€ au 30/06/2016).
En attendant que les projets Haïsses-Piedroux à Chênée, paire de Wérister à Romsée et Homvent à Beyne-Heusay soient terminés, seuls quatre terrains sont encore disponibles sur le site de Herve-Xhendelesse.
Pour les projets importants cités ci-dessus qui portent sur plus de 1.000 logements, il faudra en assurer le financement.
Pour maintenir l'activité, Neufcour va acquérir à Berloz-Rosoux une parcelle de terrain de 0,5 hectares, sur laquelle 9 maisons seront construites et mises en vente en 2018.
Le groupe Neufcour a créé en février 2017 une filiale supplémentaire, Foxhalle sprl, qui est constituée en vue de gérer les terrains du groupe, qui sont actuellement sans valeur ou qui représentent une valeur très faible, tels que bois, terrils, surfaces non urbanisables, … Un terrain de 1ha 88a 16ca sis à Chaudfontaine, limitrophe du site urbanisable des Haïsses-Piedroux à Chênée/Liège, a dès à présent fait l'objet d'une donation à la SPRL Foxhalle.
Au 30/06/2017 le chiffre d'affaires est de 383 K€ et est constitué principalement par la vente de 3 terrains à Herve-Xhendelesse (212 K€). Les locations des halls industriels s'élèvent à 144 K€ (130 K€ au
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30/06/2016). Il y a 27 K€ de produits divers, tels que refacturations, … Le chiffre d'affaires au 30/06/2016 était de 841 K€.
Les achats qui permettent l'urbanisation des lots vendus sont de 122 K€, soit en diminution par rapport au 30/06/2016 (300 K€).
Les frais généraux de 174 K€ sont en hausse de 36 K€ (138 K€ au 1er semestre 2016). Les charges de personnels diminuent du fait des commissions sur les ventes en baisse (80 K€ au 30/06/2016 à 63 K€ au 30/06/2017).
Les dotations aux amortissements sont en hausse à 56 K€ (+ 4 K€). La donation par Neufcour d'un terrain à la SPRL Foxhalle a entrainé des frais de 6 K€.
Les autres charges opérationnelles augmentent passant de 40 K€ au 30/06/2016 à 50 K€ au 30/06/2017. Il s'agit principalement de précomptes immobiliers, TVA non déductibles, …
La vente par Wérimmo Luxembourg d'un appartement à Diekirch amène un résultat sur cession d'actifs non courant de 317 K€. Ce revenu apure en partie le prêt de trésorerie consenti par Neufcour il y a plusieurs années. Wérimmo Luxembourg est encore propriétaire de trois appartements qui seront vendus eux-aussi.
Les charges financières sont en légère diminution à 8 K€.
Le résultat au 30/06/2017 de la SA des Charbonnages de Gosson-Kessales en liquidation étant négatif, sa quote-part dans le résultat du groupe est de -13 K€, contre +9 K€ au 30/06/2016.
Le résultat avant impôts (EBT) est de 209 K€ (236 K€ au 30/06/2016). L'impôt étant négatif, le résultat net est de 217 K€, contre 114 K€ au 30/06/2016.
Le total du bilan consolidé est de 7.292 K€, soit en hausse de 67 K€ par rapport au total au 31/12/2016 (7.225 K€).
Les actifs non courants diminuent légèrement à 4.627 K. Les immeubles de placement diminuent du fait de la vente d'un terrain et de la donation à la SPRL Foxhalle de terrains dont la valeur bilantaire était de 8 K€.
Les stocks augmentent, passant de 1.884 K€ au 31/12/2016 à 1.896 K€ au 30/06/2017. Le montant se répartit ainsi :
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Chênée : Haïsses-Piedroux | 1.225 | 1.183 |
| Romsée : bureaux, paire, halls | 346 | 286 |
| Beyne-Heusay : Homvent | 77 | 73 |
| Herve : Xhendelesse | 238 | 340 |
| Divers | 10 | 2 |
| 1.896 | 1.884 |
Le poste « clients » est en hausse du fait de l'enregistrement d'un compromis de vente sans que l'acte de vente ne soit signé.
La trésorerie augmente de 26 K€. La vente de l'appartement de Diekirch compense la faiblesse des ventes de terrains au 1er semestre 2017.
Les fonds propres augmentent suite au bénéfice enregistré au 30/06/2017. Ils s'élèvent à 4.793 K€.
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Les dettes financières à long terme, contractées pour construire un hall industriel, diminuent du fait des remboursements annuels enregistrés au passif courant.
Les provisions non courantes (constituées en vue de la dépollution) restent identiques.
Le poste « emprunt donnant lieu à intérêt » comprend le straight loan permanent utilisé et l'emprunt conclu à long terme remboursé dans le semestre. Ce poste est inchangé.
Le poste « fournisseurs et autres créditeurs courants » diminue fortement, revenant de 185 K€ au 31/12/2016 à 70 K€ au 30/06/2017 du fait du ralentissement de l'activité.
Les autres passifs courants (précompte, TVA, dividendes dus, …) sont en augmentation, passant de 133 K€ à 158 K€.
| En '000 d'euros | Capital social |
Primes d'émission |
Réserves conso lidées(*) |
Actions propres |
Capitaux propres du groupe |
Intérêts minori taires |
TOTAL des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOLDE au 31/12/16 | 4.510 | 133 | 127 | -46 | 4.724 | -140 | 4.584 |
| Dividendes | |||||||
| Résultat de l'exercice | 118 | 118 | 91 | 209 | |||
| Profits (pertes) non comptabilisé(e)s en compte de résultat dont plus-values (moins-values) de réévaluation d'actifs |
|||||||
| Autre augmentation (diminution) |
|||||||
| SOLDE au 30/06/17 | 4.510 | 133 | 245 | -46 | 4.842 | -49 | 4.793 |
(*) Les réserves consolidées regroupent les réserves de réévaluation et les autres réserves.
Le terrain situé à Berloz-Rosoux de 0,5 ha a effectivement été acheté fin juillet 2017. Neufcour construira neuf maisons sur le site (projet en discussion). Afin de financer l'entiereté de ce projet, Neufcour a conclu, dans le respect des obligations reprises à l'article 524 du Code des sociétés, une convention de prêt de 500 K€ avec la SA des Charbonnages de Gosson-Kessales en liquidation aux conditions du marché.
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Les besoins en financement des deux grands projets du groupe, à savoir le site des Haïsses-Piedroux à Chênée et la paire de Wérister à Romsée seront importants et nécessiteront une approche réaliste des besoins.
Compagnie Financière de Neufcour S.A. Résultats semestriels au 30/06/2017
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| En '000 d'euros | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | 383 | 841 |
| Produits des ventes de biens | 212 | 676 |
| Produits de location | 144 | 130 |
| Autres produits des activités ordinaires | 27 | 35 |
| Charges opérationnelles | -470 | -611 |
| Achats biens et services | -295 | -439 |
| Charges de personnel | -63 | -80 |
| Dotations aux amortissements | -56 | -52 |
| Dotations, reprises de pertes de valeurs | -6 | - |
| Dotations, reprises et utilisations de provisions | - | - |
| Autres charges opérationnelles | -50 | -40 |
| Résultat opérationnel courant | -87 | 230 |
| Résultat sur cessions d'actifs non courants | 317 | 6 |
| Autres charges non courantes | - | - |
| Résultat opérationnel non courant | 317 | 6 |
| Résultat opérationnel | 230 | 236 |
| Produits financiers | - | - |
| Charges financières | -8 | -10 |
| Résultat financier | -8 | -10 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises MEE | -13 | +9 |
| Autres produits non opérationnels | - | +1 |
| Autres charges non opérationnelles | - | - |
| Résultat avant impôts (EBT) | 209 | 236 |
| Impôts | 8 | -123 |
| RESULTAT NET | 217 | 113 |
30.06.2017 30.06.2016
| Nombre d'actions | 366.060 | 366.060 |
|---|---|---|
| Nombre d'actions en circulation | 363.250 * | 363.250 * |
| Résultat opérationnel courant en € | -0,24 | 0,63 |
| Résultat net en € | 0,59 | 0,31 |
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* soit 366.060 – 2810 détenues en actions propres
En '000 d'euros
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| -- | ------------ | ------------ |
| Actifs Non Courants | ||
|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 30 | 34 |
| Immeubles de placement | 3.091 | 3.115 |
| Immobilisations incorporelles | 0 | 0 |
| Participations mises en équivalence | 387 | 400 |
| Actifs d'impôts différés | 1.102 | 1.094 |
| Autres immobilisations financières | 17 | 17 |
| Total Actifs Non Courants | 4.627 | 4.660 |
| Actifs Courants | ||
| Stocks | 1.896 | 1.884 |
| Autres actifs financiers courants | 0 | 0 |
| Actif d'impôt exigible | 2 | 41 |
| Clients et autres débiteurs courants | 143 | 47 |
| Trésorerie et équivalents | 612 | 586 |
| Autres actifs courants | 12 | 7 |
| Total Actifs Courants | 2.665 | 2.565 |
| TOTAL ACTIF | 7.292 | 7.225 |
| Capitaux Propres | ||
|---|---|---|
| Capital | 4.510 | 4.510 |
| Primes d'émission | 133 | 133 |
| Réserves consolidées | 245 | 127 |
| Réserves pour actions propres | -46 | -46 |
| Capitaux propres du groupe | 4.842 | 4.724 |
| Intérêts minoritaires | -49 | -140 |
| Total Fonds Propres | 4.793 | 4.584 |
| Passifs Non Courants | ||
| Dettes financières long terme | 140 | 180 |
| Provisions non courantes | 1.671 | 1.671 |
| Autres créditeurs non courants | ||
| (dont avance récupérable Région Wallonne) | 49 | 50 |
| Total Passifs Non Courants | 1.860 | 1.901 |
| Passifs Courants | ||
| Emprunts portant intérêts | 380 | 380 |
| Impôts exigibles | 31 | 42 |
| Fournisseurs et autres créditeurs courants | 70 | 185 |
| Autres passifs courants | 158 | 133 |
| Total Passifs Courants | 639 | 740 |
| TOTAL PASSIF | 7.292 | 7.225 |
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Compagnie Financière de Neufcour S.A. Résultats semestriels au 30/06/2017
En '000 d'euros
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
|---|---|---|
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| Résultat du groupe | 127 | 123 |
| Résultat des tiers | 90 | -10 |
| Résultat des sociétés MEE (- bénéfices; + pertes) | 12 | -9 |
| Dotations aux amortissements | 56 | 52 |
| Dotations aux réductions de valeur | 7 | - |
| Dotations, reprises et utilisations de provisions | - | -9 |
| Résultats sur cessions d'immobilisations, de terrains et de | ||
| constructions | -317 | -6 |
| Prélèvements et/transferts sur impôts différés | -8 | 54 |
| Marge brute d'autofinancement | -33 | 195 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | -173 | 80 |
| Trésorerie d'exploitation | -206 | 275 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | -78 | -95 |
| Acquisitions d'immeubles de placement | - | - |
| Acquisitions d'actifs financiers courants | - | - |
| Nouveaux prêts accordés | - | - |
| Total des investissements | -78 | -95 |
| Cessions d'immeubles de placement | - | - |
| Cessions d'immobilisations corporelles | 350 | 10 |
| Remboursements de prêts | - | - |
| Total des désinvestissements | 350 | 10 |
| Trésorerie d'investissement | 272 | -85 |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Apport de capitaux propres en numéraire | - | - |
| Variation des emprunts bancaires non courants | -40 | -150 |
| Variation des autres créditeurs non courants | - | - |
| Variation des emprunts bancaires courants | - | -40 |
| Dividendes versés aux tiers | - | -1 |
| Trésorerie de financement | -40 | -191 |
| VARIATION DE TRESORERIE | 26 | -1 |
| CONTROLE | ||
| Solde d'ouverture (a) au 31/12 de l'exercice précédent | 586 | 408 |
| Solde de clôture (b) au 30/06 | 612 | 407 |
| Variation de trésorerie = (b) - (a) | 26 | -1 |
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Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d'euros.
Ils sont préparés sur la base du coût historique à l'exception des instruments financiers qui sont évalués à leur juste valeur.
Les méthodes comptables ont été appliquées de façon cohérente pour les exercices présentés.
Les états financiers consolidés comprennent les états financiers de la Compagnie Financière de Neufcour SA et de ses filiales arrêtés au 30 juin 2017.
Les états financiers des filiales sont préparés à la même date et sur base de principes comptables identiques.
Tous les soldes intragroupe, transactions intragroupe ainsi que les
produits, les charges et les résultats latents qui sont compris dans la valeur comptable d'actifs provenant de transactions internes, sont éliminés en totalité.
Les filiales sont les sociétés dans lesquelles la Compagnie Financière de Neufcour SA détient directement ou indirectement plus de 50% des droits de vote ou encore dans lesquelles elle détient le contrôle de fait. Les filiales sont dès lors consolidées selon la méthode d'intégration globale.
Les droits de vote potentiels sont pris en compte lors de l'évaluation du contrôle exercé par le Groupe sur une autre entité lorsqu'ils découlent d'instruments susceptibles d'être exercés ou convertis au moment de cette évaluation. Les filiales sont consolidées par intégration globale à partir de la date d'acquisition, c'est-à-dire la date à laquelle le contrôle est effectivement transféré à l'acquéreur. A partir de cette date, le Groupe (l'acquéreur) intègre le résultat de la filiale dans le compte de résultats consolidés et reconnaît dans le bilan consolidé les actifs, passifs et passifs latents acquis à leur juste valeur, y compris un éventuel goodwill dégagé lors de l'acquisition. Une filiale cesse d'être consolidée à partir de la date à laquelle le Groupe en perd le contrôle.
La méthode du coût d'acquisition est utilisée pour comptabiliser l'acquisition de filiales par le Groupe. Le coût d'une acquisition correspond à la juste valeur des actifs acquis, des instruments de capitaux propres émis et des passifs encourus ou assumés à la date de l'échange, majorée des coûts directement imputables à l'acquisition.
Les actifs identifiables acquis, les passifs identifiables et les passifs éventuels assumés lors d'un regroupement d'entreprises sont initialement évalués à leur juste valeur à la date d'acquisition, et ceci quel que soit le montant des intérêts minoritaires. Lorsque le coût d'acquisition est supérieur à la juste valeur de la quote-part revenant au Groupe dans les actifs nets, identifiables acquis, l'écart est comptabilisé en tant que goodwill. Lorsque le coût d'acquisition est inférieur à la juste valeur de la quote-part revenant au Groupe dans les actifs nets de la filiale acquise, l'écart ou badwill est comptabilisé directement au compte de résultats.
Lors de la consolidation, les soldes et transactions intragroupe, ainsi que les gains et pertes non réalisés, sont éliminés.
Les états financiers consolidés sont préparés en utilisant des règles d'évaluation homogènes pour des transactions ou autres événements similaires au sein du Groupe.
Les filiales sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec un ou plusieurs autres partenaires sont comptabilisées à leur coût d'acquisition et ultérieurement selon la méthode de mise en équivalence.
Le coût d'acquisition comprend, le cas échéant, le goodwill payé lors de l'achat. Lorsque la valeur comptable de ce goodwill excède sa valeur recouvrable, une perte de valeur est enregistrée à charge du compte de résultats.
La quote-part du Groupe dans le résultat des sociétés mises en équivalence postérieurement à l'acquisition est comptabilisée en résultat consolidé et sa quote-part dans les variations de capitaux propres (sans impact sur le résultat) postérieurement à l'acquisition est comptabilisée directement en capitaux propres. La valeur comptable de la participation est ajustée du montant cumulé des variations postérieures à l'acquisition. Lorsque la quote-part du Groupe dans les pertes ou les dividendes cumulés d'une société mise en équivalence est supérieure ou égale à sa participation dans la société mise en équivalence, la valeur comptable de la participation
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Compagnie Financière de Neufcour S.A. Résultats semestriels au 30/06/2017
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est réduite à zéro mais ne devient pas négative, sauf si le Groupe encourt une obligation ou a effectué des paiements au nom de la société mise en équivalence.
Les gains latents sur les transactions entre le Groupe et les sociétés mises en équivalence sont éliminés en proportion de la participation du Groupe dans les sociétés mises en équivalence. Les pertes latentes sont également éliminées, à moins qu'en cas d'actif cédé, la transaction n'indique pas de perte de valeur. Les méthodes comptables des sociétés mises en équivalence ont été modifiées lorsque nécessaire afin de les aligner sur celles adoptées par le Groupe.
Les entreprises associées sont les entités dont le Groupe ne détient pas le contrôle, mais sur lesquelles il exerce une influence notable qui s'accompagne généralement d'une participation comprise entre 20% et 50% des droits de vote. Les participations dans les entreprises associées sont initialement comptabilisées à leur coût d'acquisition et ultérieurement selon la méthode de mise en équivalence (IFRS 28/11).
Les états financiers sont préparés à la même date de clôture que la société mère, sur base de principes comptables identiques.
Il n'existe pas de filiale dont les états financiers sont établis dans une devise autre que l'euro à la date de la clôture.
En vue de l'établissement des états financiers conformément aux normes IFRS, il incombe à l'organe de gestion d'établir un certain nombre d'estimations et d'hypothèses afin de déterminer les montants rapportés dans les états financiers et leurs annexes. Les estimations réalisées à chaque date de reporting reflètent les conditions existantes à ces dates (ex. : prix du marché, taux d'intérêts et taux de change).
Bien que ces estimations reposent sur la meilleure connaissance dont dispose la direction des événements existants et des actions que le groupe pourrait entreprendre, les résultats réels peuvent différer de ces estimations.
Pour rappel, les états financiers consolidés du Groupe sont préparés sur la base du coût historique à l'exception des instruments financiers qui sont évalués à leur juste valeur.
Instruments financiers évalués à la juste valeur dans l'état consolidé de la situation financière
Les normes IFRS 7 et, depuis 2013, IFRS 13 requièrent la publication d'informations sur la manière dont les évaluations à la juste valeur s'inscrivent dans la hiérarchie des justes valeurs.
Tous les actifs et passifs financiers évalués à leur juste valeur dans l'état consolidé de la situation financière sont classés selon la hiérarchie des justes valeurs, telle que définie ci-après, au même niveau hiérarchique que la donnée d'entrée du plus bas niveau qui est significative pour la juste valeur dans son ensemble :
Niveau 1: prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques ;
Niveau 2: techniques d'évaluation (pour lesquelles la donnée d'entrée du plus bas niveau qui est significative pour l'évaluation de la juste valeur est observable soit directement, soit indirectement) ;
Niveau 3: techniques d'évaluation (pour lesquelles la donnée d'entrée du plus bas niveau qui est significative pour l'évaluation de la juste valeur est basée sur des données non observables).
Au 30 juin 2017, le Groupe n'a pas d'actifs et passifs financiers évalués à leur juste valeur dans l'état consolidé de la situation financière (pas de dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture et pas de placements de trésorerie).
La juste valeur des actifs et passifs financiers et non financiers du Groupe qui ne sont pas valorisés à leur juste valeur dans l'état consolidé de la situation financière est présentée dans les notes annexes appropriées.
Il s'agit principalement des immeubles de placement (voir note annexe 2.2) qui sont classés en niveau 3 : valorisation par un évaluateur indépendant qui bénéficie d'une expertise professionnelle reconnue et pertinente. Les techniques d'évaluation utilisées sont décrites au point 7. Expertise immobilière du rapport de gestion consolidé.
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Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au bilan au coût d'acquisition, sous déduction des amortissements et des pertes de valeur cumulés.
L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire sur la durée d'utilité estimée de l'actif. La durée de vie est examinée sur une base annuelle.
Les durées d'utilité estimées sont les suivantes :
| Constructions et aménagements | 10 à 25 ans |
|---|---|
| Mobilier et équipement de bureau | 10 ans |
| Matériel informatique | 3 ans |
| Logiciels | 5 ans |
| Equipement et matériel fixe | 6,25 ans |
| Matériel roulant | 4 ans |
| Outillage | 5 ans |
La valeur résiduelle d'un actif est le montant estimé qu'une entité obtiendrait actuellement à la sortie de l'actif, après déduction des coûts de sortie estimés si l'actif avait déjà l'âge et se trouvait déjà dans l'état prévu à la fin de sa durée d'utilité.
Cette dernière n'est prise en compte que s'il est probable qu'elle sera importante.
Tout gain ou perte généré lors de la cession (calculé comme la différence entre le prix de cession et la valeur nette comptable de l'élément) est comptabilisé au cours de l'exercice durant lequel il a été cédé ou durant lequel le compromis de vente a été signé.
La partie de l'immeuble utilisée à des fins de bureaux par la Compagnie Financière de Neufcour et ses filiales, la SA Bouille et la SPRL Foxhalle, doit être considérée comme accessoire et n'impacte nullement la présentation de l'ensemble de l'immeuble sous le libellé "immeuble de placement".
Les immeubles de placement, pour l'essentiel des terrains, immeubles de bureaux, entrepôts et des espaces commerciaux, détenus pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital, ou les deux, sont loués dans le cadre de baux à court, moyen ou long terme et ne sont pas occupés par le Groupe.
Les immeubles de placement sont valorisés à leur coût historique et ce, conformément à IAS 40/53. Les aménagements des anciens bâtiments industriels et ainsi que les aménagements du site de Romsée sont amortis sur 10 ans, les autres bâtiments sur 25 ans. Les terrains ne sont pas amortis.
De plus, dès qu'ils sont destinés à être vendus, les immeubles de placement doivent être transférés en stock et ce, au coût historique à la date du changement d'utilisation – IAS 40/59.
Les critères pris en considération pour ce transfert de la catégorie « Immeubles de placement » vers la catégorie « Stocks » sont l'acceptation par les autorités responsables du permis de lotir ou permis de bâtir.
Les immobilisations incorporelles acquises sont comptabilisées à leur coût. Elles sont amorties selon la méthode linéaire sur la durée d'utilité économique du bien (de 3 à 5 ans).
Il s'agit de garanties et de cautionnements déposés en faveur de tiers valorisés à leur coût historique.
Tous les travaux d'études et développements sont portés en stock et attribués à chaque lotissement prévu. La méthode comptable d'évaluation est la valeur des coûts ou la valeur nette de réalisation si celle-ci s'avère inférieure.
Pour ces frais liés aux travaux, les sorties de stock se font à la valeur moyenne calculée au m².
Lorsque les stocks sont vendus, la valeur comptable de ces stocks est comptabilisée en charges de la période au cours duquel les produits correspondants sont comptabilisés en produits.
Les immeubles de placement destinés à être vendus tels quels sont comptabilisés en immeuble de placement jusqu'au moment de leur vente (IAS 40/66).
La valorisation se fait au plus bas de la valeur comptable et de la juste valeur diminuée des frais de vente (IFRS 05/15).
Les créances clients sont reconnues et comptabilisées pour le montant initial de la facture déduction faite des réductions de valeur pour dépréciation des montants non recouvrables. Une réduction de valeur est constituée lorsqu'il existe des éléments objectifs indiquant que le groupe ne sera pas en mesure de recouvrer ces créances. Les créances irrécouvrables sont constatées en pertes
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lorsqu'elles sont identifiées comme telles.
Les autres actifs courants et non-courants sont comptabilisés à leur coût historique.
Il s'agit d'obligations linéaires émises par un Etat européen ou par une banque européenne.
Ils sont initialement comptabilisés à leur coût, font ensuite l'objet de réévaluations à la juste valeur à chaque arrêté de comptes. Les fluctuations, entre deux arrêtés de comptes, de la juste valeur de ces instruments financiers sont comptabilisées en résultat.
La trésorerie et équivalents de trésorerie comprennent les liquidités disponibles, les comptes bancaires et les placements à court terme ayant une échéance initiale de moins de trois mois. Tous les placements sont comptabilisés à la valeur nominale dans les états financiers.
Les sommes payées ou obtenues lors de l'acquisition ou la vente d'actions propres de la société sont reconnues directement dans les fonds propres attribuables aux actionnaires de la société. Aucun profit ou charge n'est enregistré dans le compte de résultats lors de l'achat, la vente, l'émission ou l'annulation d'actions propres.
Les actions propres sont présentées en déduction du total des capitaux propres.
Les intérêts minoritaires représentent la partie du résultat net des opérations et de l'actif net d'une filiale attribuable aux intérêts qui ne sont pas détenus, directement ou indirectement au travers de filiales, par le groupe.
Tous les prêts et emprunts sont initialement enregistrés à la juste valeur du montant reçu. Postérieurement à la comptabilisation initiale, les prêts et emprunts portant intérêts sont évalués au coût amorti, en utilisant la méthode du taux d'intérêts effectif.
Les provisions pour garanties locatives octroyées dans le cadre de cessions immobilières, ainsi que les provisions pour garanties techniques, pour litiges et pour dépollution sont comptabilisées lorsque :
Des provisions sont également constituées si le Groupe a conclu des contrats onéreux dont il résulte qu'une perte inévitable découlant d'un engagement contractuel devra être couverte.
Le montant comptabilisé en provision est la meilleure estimation de la dépense nécessaire à l'extinction de l'obligation. Lorsque l'impact est susceptible d'être significatif (principalement pour les provisions à long terme), la provision est évaluée sur une base actualisée. L'impact du passage du temps sur la provision est présenté en charges financières.
Les fournisseurs et autres créditeurs sont évalués au coût amorti en appliquant la méthode du taux d'intérêt effectif, ce qui correspond à la valeur nominale de ces dettes dans la plupart des cas.
Les autres passifs courants sont comptabilisés à leur coût historique, majorés le cas échéant d'intérêts conventionnels.
En ce qui concerne la vente de biens, les revenus sont reconnus dès que l'entreprise a signé un compromis de vente avec les futurs propriétaires.
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Pour ce qui est des locations de biens, les revenus sont comptabilisés au moment où ils sont dus.
Enfin, les revenus des aides publiques (subsides européens) sont enregistrés en produit au moment où elles sont perçues. Les intérêts sont comptabilisés à hauteur des intérêts courus.
Les dividendes reçus de filiales sont comptabilisés lorsque le groupe est en droit de percevoir le paiement.
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Le groupe a perçu dans les années 1990 une Avance Récupérable de la Région Wallonne (A.R.R.W.) sans intérêts au titre d'aide financière dans le cadre de l'aménagement du site de Romsée en une zone de reconversion industrielle.
Cette Avance Récupérable de la Région Wallonne est remboursable en fonction des ventes éventuelles réalisées sur la partie réaménagée du site.
Etant donné la localisation en dehors des voies d'accès rapide, à ce jour, la Compagnie Financière de Neufcour n'a jamais pu que louer ses anciens bâtiments survivants de l'ancienne exploitation minière. Cette avance est donc considérée comme une dette long terme.
Les subsides européens liés à l'exploitation des terrains agricoles sont non remboursables et sont comptabilisés en produits au moment où le subside est dû, sous la rubrique « autres produits des activités ordinaires ».
Les coûts d'emprunt sont comptabilisés dans le compte de résultats de l'exercice au cours duquel ils sont survenus.
Les impôts sur les bénéfices de la période regroupent les impôts courants et les impôts différés. Ils sont inscrits au compte de résultats, sauf s'ils portent sur des éléments enregistrés directement en capitaux propres, auquel cas ils sont, eux aussi, comptabilisés directement dans les capitaux propres.
L'impôt exigible de l'exercice est basé sur le résultat des sociétés du groupe et est calculé selon les règles établies par les administrations fiscales locales.
Les impôts différés sont comptabilisés, en utilisant la méthode du report variable, pour toutes les différences temporelles existant à la date de clôture entre la base fiscale des actifs et passifs et leur valeur comptable au bilan.
Des actifs d'impôts différés ne sont constatés que dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables futurs seront disponibles, qui permettront de compenser les différences temporelles déductibles ou les pertes fiscales existant à la date de clôture.
Les impôts différés sont calculés de manière individuelle au niveau de chaque filiale. Sauf en cas de consolidation fiscale, les impôts différés actifs et passifs relatifs à des filiales différentes ne peuvent être compensés.
Des impôts différés sont constatés au titre des différences temporelles liées à des participations dans des filiales et des entreprises mises en équivalence, sauf lorsque le calendrier de renversement de ces différences temporelles est contrôlé par le Groupe et qu'il est probable que ce renversement n'interviendra pas dans un avenir proche.
Les dividendes proposés par le Conseil d'Administration ne sont pas enregistrés dans les états financiers tant qu'ils n'ont pas été approuvés par les actionnaires lors de l'Assemblée Générale Ordinaire.
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Le groupe calcule le résultat de base par action sur base du nombre d'actions en circulation à la fin de l'exercice.
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La société Bouille, filiale à 99 % de Neufcour, possède 0,77 % de titres de sa société mère. Le droit de vote afférent à ces titres est légalement suspendu en raison du fait que Bouille est contrôlée par Neufcour. Ces titres sont assimilés à des titres détenus en propre par Neufcour.
La SA des Charbonnages de Gosson-Kessales en liquidation possède 9,98% de titres de la Compagnie Financière de Neufcour SA.
La Compagnie Financière de Neufcour SA possède actuellement 36,92% des actions de la SA des Charbonnages de Gosson-Kessales en liquidation.
Neufcour possède 99,90 % de la SPRL Foxhalle. Un terrain de 1ha 88a 16ca sis à Chaudfontaine, limitrophe du site urbanisable des Haïsses-Piedroux à Chênée/Liège, a dès à présent fait l'objet d'une donation à la SPRL Foxhalle.
En ce qui concerne la SA des Charbonnages de Gosson-Kessales en liquidation, la situation au 31/12/2016 ne permettait pas de clôturer la liquidation.
| Année de Personnel |
Méthode | % du capital détenu | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| DENOMINATION ET SIEGE |
création ou d'acquisition |
au 30.06.17 | d'incorporation dans les comptes |
au 30.06.17 |
au 31.12.16 |
Variation |
| SA BOUILLE | 1961 | 0,30 | G (1) | 99,95 | 99,95 | 0 |
| Rue Churchill, 26 B-4624 Fléron (Romsée) RPM 0404.399.235 |
||||||
| SA WERIMMO LUXEMBOURG Rue Fort Wallis, 2 L- 2714 Luxembourg TVA : 1989.2204.236 |
1989 | 0 | G (1) | 66,64 | 66,64 | 0 |
| SA des Charbonnages de GOSSON-KESSALES (en liquidation) |
1860 | 0,40 | E (2) | 36,92 | 36,92 | 0 |
| Rue Joseph Dujardin, 39 B-4460 Grâce-Hollogne RPM 0403.955.510 |
mise en liquidation en 1958 |
|||||
| SPRL FOXHALLE Rue Churchill, 26 L-4624 Fléron (Romsée) RPM 0670.703.629 |
2017 | 0 | G (1) | 99,90 | 0 | 99,90 |
(1) G = méthode d'intégration globale
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« Au nom et pour le compte de la Compagnie Financière de Neufcour, nous attestons par la présente que, à notre connaissance :
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Valloo Consult SPRL, administrateur délégué, représentée par J. Janssen, Rue Croix Henrard, 26 B - 4140 Gomzé-Andoumont
Jacques Janssen : +32 (0)4 358 69 44 – [email protected]
| 31 août 2017 | : | publication des résultats semestriels au 30 juin 2017 |
|---|---|---|
| 27 avril 2018 | : | Publication du rapport financier annuel 2017 |
| 18 juin 2018 | : | Assemblée générale ordinaire à 16 h |
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