Interim / Quarterly Report • Aug 27, 2015
Interim / Quarterly Report
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Information réglementée Romsée, le 27/08/2015, 17 h 00
Société Anonyme Rue Churchill, 26 – 4624 Romsée RPM Liège – TVA : BE 0457 006 788 Cotation Euronext Bruxelles sous le libellé : NEUFCOUR-FIN www.neufcour.com
| 1. | Rapport de gestion intermédiaire 2-4 |
|---|---|
| 2. | Etats financiers consolidés |
| 2.1. Compte de résultats 5 2.2. Bilan 6 2.3. Tableau de financement 7 |
|
| 3. | Responsable du document 8 |
| 4. | Rapport du Commissaire 9 |
Les comptes ont fait l'objet d'une revue limitée par le Commissaire de la société.
Le groupe de la Compagnie Financière de Neufcour S.A. est constitué de deux filiales, à savoir la S.A. Bouille et la S.A. de droit luxembourgeois Wérimmo Luxembourg ainsi que d'une société mise en équivalence, la S.A. des Charbonnages de Gosson-Kessales (en liquidation).
Son activité principale consiste à valoriser les terrains et immeubles lui appartenant. Le périmètre de consolidation n'a pas évolué par rapport au 31/12/2014.
Le groupe Neufcour a réalisé au 1er semestre 2015 un chiffre d'affaires s'élevant à 933 K€ contre 202 K€ pour la même période en 2014.
Ce chiffre d'affaires est constitué de 793 K€ représentant la vente de quatre maisons sises à Herve-Xhendelesse et la vente d'un terrain sur le même site, le produit des locations des halls industriels (120 K€) et d'autres produits (20 K€).
Sur le site de Herve-Xhendelesse, il ne reste qu'une seule maison à vendre (sur les 8 maisons construites). Pour rappel, il avait été décidé de vendre les maisons « clé sur porte » et non plus « gros œuvre fermé » en vue d'accélérer le processus de vente et de correspondre plus aisément aux critères du marché particulier. La finition des maisons a été vendue à prix coûtant. De ce fait, la rentabilité de l'opération immobilière est largement positive, mais moins qu'espéré.
Le nouveau hall industriel est terminé et mis à disposition de 2 locataires. Des travaux de finition des abords sont en cours.
Les autres projets sur le site des « Deux Tilleuls » à Herve-Xhendelesse, le site des Piedroux-Haïsses et le site de Wérister se poursuivent. Une des difficultés restera le financement pour poursuivre ces projets coûteux.
Le prochain projet arrivant à maturité est celui des « Deux Tilleuls » à Herve-Xhendelesse. Le groupe y vendra 30 parcelles dès que les travaux d'aménagement des voiries seront en voie d'achèvement (soit fin 2015).
Comme précisé ci-dessus, le chiffre d'affaires s'élève à 933 K€ contre 202 K€ au 1er semestre 2014.
Les charges opérationnelles sont en forte augmentation par rapport à 2014 en raison d'une activité plus importante (937 K€ en 6 mois contre 286 K€ au 30/06/2014).
Les achats de biens et services comprennent notamment les achats liés aux ventes, qui s'élèvent à 629 K€. Il s'agit de frais d'aménagement du site, des voiries, des études, ….
Les frais généraux s'élèvent à 165 K€.
Les frais de personnel sont en légère croissance et s'élèvent à 69 K€ contre 66 K€ au 1er semestre 2014.
Les dotations aux amortissements sont en léger retrait (32 K€ contre 34 K€ au 30/06/2014). Les autres charges opérationnelles augmentent passant de 37 K€ au 30/06/2014 à 42 K€ au 30/06/2015. Elles comprennent entre autres les précomptes immobiliers et la TVA non déductible.
La perte opérationnelle est de 4 K€ contre 84 K€ au 30/06/2014. La charge financière nette est de 15 K€ et est due à l'endettement important de Neufcour.
La quote-part de la SA des Charbonnages de Gosson-Kessales en liquidation est de +33 K€ (-7 K€ au 30/06/2014). L'augmentation du résultat du Gosson est due à la correction intervenue dans les comptes sociaux au 31/12/2014, consécutive à une erreur de calcul de la valorisation des titres de la société.
Le bénéfice consolidé avant impôts est de 14 K€ (perte de 95 K€ au 30/06/2014).
Le total du bilan consolidé revient de 7.522 K€ au 31/12/2014 à 7.510 K€ au 30/06/2015.
Les actifs non courants augmentent de 9 %, passant de 4.631 K€ au 31/12/2014 à 5.059 K€ au 30/06/2015. Il s'agit principalement de la valorisation, dans le poste « immeubles de placement », du hall industriel nouvellement construit sur le site de Wérister. Les immeubles de placement valorisés à 2.892 K€ au 31/12/2014 augmentent à 3.289 K€ au 30/06/2015.
La valeur de la participation mise en équivalence de la SA Charbonnages de Gosson-Kessales en liquidation augmente de 33 K€ (386 K€ au 30/06/2015).
Les actifs courants diminuent du fait de la diminution des stocks. Celle-ci est due au transfert des coûts portés en stocks, du fait de la vente de 4 maisons et d'un terrain à Herve-Xhendelesse.
Le poste « clients et autres débiteurs courants » augmente, passant de 613 K€ au 31/12/2014 à 736 K€, du fait de l'accroissement du poste « clients » qui passe de 431 K€ au 31/12/2014 à 667 K€ au 30/06/2015.
Neufcour a enregistré les produits des ventes en chiffre d'affaires, alors qu'il s'agit en fait de compromis de vente, dont le produit n'a pas été entièrement encaissé.
Les autres débiteurs sont en forte diminution, ainsi que la trésorerie, qui s'élèvait à 173 K€ au 31/12/2014 pour se situer à 88 K€ au 30/06/2015.
Les fonds propres augmentent du fait du résultat positif de l'exercice.
Les emprunts bancaires sont importants et s'élèvent à 981 K€. Ils sont composés d'un emprunt à long terme auprès de la BNP Paribas Fortis, d'un emprunt auprès de la SA des Charbonnages de Gosson-Kessales en liquidation et d'un straight loan auprès d'ING.
Les provisions non courantes (pour l'assainissement du site de Wérister) diminuent très légèrement (- 4 K€) et s'élèvent à 1.702 K€.
Le poste « fournisseurs » est en forte diminution, les factures ayant été apurées.
Les autres passifs courants s'élèvent à 153 K€ et sont en croissance.
| En '000 d'euros | Capital social |
Primes d'émission |
Réserves conso lidées(*) |
Actions propres |
Capitaux propres du groupe |
Intérêts minori taires |
TOTAL des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOLDE au 31/12/14 | 4.510 | 133 | 44 | -46 | 4.641 | -98 | 4.543 |
| Dividendes | |||||||
| Résultat de l'exercice | 24 | 24 | -10 | +14 | |||
| Profits (pertes) non comptabilisé(e)s en compte de résultat dont plus-values (moins-values) de réévaluation d'actifs |
|||||||
| Autre augmentation (diminution) |
|||||||
| SOLDE au 30/06/15 | 4.510 | 133 | 68 | -46 | 4.665 | -108 | 4.557 |
(*) Les réserves consolidées regroupent les réserves de réévaluation et les autres réserves.
Il n'y a aucune information importante à signaler.
Le conseil d'administration poursuit sa réflexion sur le souhait exprimé de voir la SA Compagnie Financière de Neufcour ne plus être cotée sur Euronext.
| En '000 d'euros | 30.06.2015 | 30.06.2014 |
|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | 933 | 202 |
| Produits des ventes de biens | 793 | 61 |
| Produits de location | 120 | 120 |
| Subsides d'exploitation | 0 | 0 |
| Autres produits des activités ordinaires | 20 | 21 |
| Charges opérationnelles | -937 | -286 |
| Achats biens et services | -794 | -151 |
| Charges de personnel | -69 | -66 |
| Dotations aux amortissements | -32 | -34 |
| Dotations, reprises de pertes de valeurs | - | - |
| Dotations, reprises et utilisations de provisions | - | 2 |
| Autres charges opérationnelles | -42 | -37 |
| Résultat opérationnel courant | -4 | -84 |
| Résultat sur cessions d'actifs non courants | - | - |
| Autres charges non courantes | - | - |
| Résultat opérationnel non courant | - | - |
| Résultat opérationnel | -4 | -84 |
| Produits financiers | - | - |
| Charges financières | -15 | -4 |
| Résultat financier | -15 | -4 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises MEE | +33 | -7 |
| Autres produits non opérationnels | - | - |
| Autres charges non opérationnelles | - | - |
| Résultat avant impôts (EBT) | 14 | -95 |
| Impôts | - | 17 |
| RESULTAT NET | 14 | -78 |
| 30.06.2015 | 30.06.2014 | |
|---|---|---|
| Nombre d'actions | 366.060 | 366.060 |
| Nombre d'actions en circulation | 363.250 * | 363.250 * |
| Résultat opérationnel courant en € | -0,01 | -0,23 |
| Résultat net en € | 0,04 | -0,22 |
* soit 366.060 – 2810 détenues en actions propres
En '000 d'euros
| Actifs Non Courants | ||
|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 7 | 10 |
| Immeubles de placement | 3.289 | 2.892 |
| Immobilisations incorporelles | 1 | 1 |
| Participations mises en équivalence | 386 | 352 |
| Actifs d'impôts différés | 1.270 | 1.270 |
| Autres immobilisations financières | 106 | 106 |
| Total Actifs Non Courants | 5.059 | 4.631 |
| Actifs Courants | ||
| Stocks | 1.604 | 2.097 |
| Autres actifs financiers courants | 0 | 0 |
| Actif d'impôt exigible | 3 | 2 |
| Clients et autres débiteurs courants | 736 | 613 |
| Trésorerie et équivalents | 88 | 173 |
| Autres actifs courants | 20 | 6 |
| Total Actifs Courants | 2.451 | 2.891 |
| TOTAL ACTIF | 7.510 | 7.522 |
| Capitaux Propres | ||
|---|---|---|
| Capital | 4.510 | 4.510 |
| Primes d'émission | 133 | 133 |
| Réserves consolidées | 68 | 44 |
| Réserves pour actions propres | -46 | -46 |
| Capitaux propres du groupe | 4.665 | 4.641 |
| Intérêts minoritaires | -108 | -98 |
| Total Fonds Propres | 4.557 | 4.543 |
| Passifs Non Courants | ||
| Dettes financières long terme | 300 | 0 |
| Provisions non-courantes | 1.702 | 1.706 |
| Autres créditeurs non-courants | ||
| (dont avance récupérable Région Wallonne) | 50 | 50 |
| Total Passifs Non Courants | 2.052 | 1.756 |
| Passifs Courants | ||
| Emprunts bancaires | 681 | 800 |
| Impôts exigibles | 1 | 0 |
| Fournisseurs et autres créditeurs courants | 66 | 293 |
| Autres passifs courants | 153 | 130 |
| Total Passifs Courants | 901 | 1.223 |
| TOTAL PASSIF | 7.510 | 7.522 |
En '000 d'euros
| 30.06.2015 | 30.06.2014 | |
|---|---|---|
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| Résultat du groupe | 23 | -69 |
| Résultat des tiers | -9 | -9 |
| -33 | 7 | |
| Résultat des sociétés MEE (- bénéfices; + pertes) | 32 | 34 |
| Dotations aux amortissements | ||
| Dotations aux réductions de valeur | - | - |
| Dotations, reprises et utilisations de provisions Résultats sur cessions d'immobilisations, de terrains et de constructions |
-4 - |
-11 - |
| Prélèvements et/transferts sur impôts différés | - | -18 |
| Marge brute d'autofinancement | 9 | -66 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 230 | -173 |
| Trésorerie d'exploitation | 239 | -239 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | -425 | -5 |
| Acquisitions d'immeubles de placement | - | - |
| Acquisitions d'actifs financiers courants | - | - |
| Nouveaux prêts accordés | - | - |
| Total des investissements | -425 | -5 |
| Cessions d'immeubles de placement | - | - |
| Cessions d'immobilisations financières | - | - |
| Remboursements de prêts | - | - |
| Total des désinvestissements | - | - |
| Trésorerie d'investissement | -425 | -5 |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Apport de capitaux propres en numéraire | - | - |
| Variation des emprunts bancaires non courants | - | - |
| Variation des autres créditeurs non courants | - | - |
| Variation des emprunts bancaires courants | 101 | +125 |
| Dividendes versés aux tiers | - | - |
| Trésorerie de financement | 101 | +125 |
| VARIATION DE TRESORERIE | -85 | -118 |
| CONTROLE | ||
| Solde d'ouverture (a) au 31/12 de l'exercice précédent | 173 | 264 |
| Solde de clôture (b) au 30/06 | 88 | 146 |
| Variation de trésorerie = (b) - (a) | -85 | -118 |
« Au nom et pour le compte de la Compagnie Financière de Neufcour, nous attestons par la présente que, à notre connaissance :
Valloo Consult SPRL, administrateur délégué, représentée par J. Janssen, Rue Croix Henrard, 26 B - 4140 Gomzé-Andoumont
Jacques Janssen : +32 (0)4 358 69 44 – [email protected]
| 30 avril 2016 | : | publication du rapport financier annuel 2015 |
|---|---|---|
| 13 juin 2016 | : | assemblée générale ordinaire à 16 h |
30 août 2016 : publication des résultats semestriels au 30 juin 2016
Nous avons effectué un examen limité des « informations financières intermédiaires » comprenant l'état consolidé résumé de la situation financière, l'état consolidé résumé du résultat global, l'état consolidé résumé des variations des capitaux propres et le tableau consolidé résumé des flux de trésorerie de la COMPAGNIE FINANCIERE DE NEUFCOUR SA et ses filiales pour le semestre clôturé au 30 juin 2015. Les comptes consolidés au 30 juin 2015 font apparaître un total de bilan de 7.510.265,18 € et un résultat net de +13.873,84 €.
Le Conseil d'Administration de la société est responsable de l'établissement et de la présentation de cette information financière consolidée intermédiaire résumée conformément à la norme IAS 34 « information financière intermédiaire » telle qu'adoptée par l'Union Européenne.
Notre responsabilité est d'exprimer une conclusion sur cette information financière consolidée intermédiaire sur base de notre examen limité.
Nous avons effectué notre examen limité selon la norme ISRE 2410 « Examen limité d'informations financières intermédiaires effectué par l'auditeur indépendant de l'entité ».
Un examen limité d'information financière intermédiaire consiste en des demandes d'informations, principalement auprès des personnes responsables des questions financières et comptables et dans la mise en œuvre de procédures analytiques et d'autres procédures d'examen limité.
L'étendue d'un examen limité est considérablement plus restreinte que celle d'un audit effectué selon les normes internationales d'audit (ISA) et ne nous permet donc pas d'obtenir l'assurance que nous avons relevé tous les éléments significatifs qu'un audit aurait permis d'identifier. En conséquence, nous n'exprimons pas d'opinion d'audit.
Sur base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que l'information financière consolidée intermédiaire ci-jointe n'a pas été établie, dans tous ses aspects significatifs, conformément à la norme IAS 34 « information financière intermédiaire » telle qu'adoptée par l'Union Européenne.
Le 24 août 2015
SPRL « HAULT & Associés, Réviseurs d'entreprises » Commissaire Représentée par François HAULT Gérant
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