Annual Report • May 16, 2014
Annual Report
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L'activité)de)la)Compagnie)Financière)de)Neufcour)consiste)à)valoriser)les)terrains)qui)sont)sa)propriété.)Sept)sites)font)l'objet)d'études)et) de)projets)d'urbanisation :
Ce)site)comprend :
L'aménagement)d'un)nouveau)hall)industriel)a)été)décidé)et)les)travaux)débuteront)incessamment.)CeluiSci)sera)dédié)à)la) société)de)taxidermie)et)à)une)société)de)recouvrement)de)toitures.)Les)baux)ont)été)rediscutés)et)signés.)Un)emprunt)de) 400)K€)a)été)conclu)en)2014)pour)finaliser)le)projet.
o Neuf)hectares)sont)réservés)à)l'aménagement)d'un)écoSquartier)
Ce)type)d'urbanisation)se)caractérise)par :
Il)s'agit)d'un)projet)ambitieux)qui)nécessite)de)nombreuses)études)et)consultations,)mais)l'approche)paraît)judicieuse)pour) valoriser)au)mieux)le)site)de)Romsée.
Il)faut)aussi)rappeler)que)le)terrain doit)être)assaini,)puis)dépollué)pour)le)1er)semestre)2016.)L'approbation)du)RUE)(Rapport) Urbanistique)Environnemental))devrait)survenir)fin)2014.)Ensuite,)le)permis)d'urbanisation)devrait)être)introduit)et)approuvé pour)la)fin)de)l'assainissement.
Une provision)pour)dépollution)de)2.130)K€)(TVA)comprise))a)été)constituée)en)2009.)Elle)est)actuellement)de)1.716)K€,)compte) tenu)de)l'avancement)des)travaux
Des)23)parcelles)initiales)– étant)donné)la)réservation)par)Neufcour)de)8)parcelles)– il)ne)reste)qu'une)seule)parcelle)à)vendre.)
Sur)les)8)parcelles)réservées)par)Neufcour,))celleSci)a)construit)2)blocs)de)4)maisons)(voir)photo)dans)le)document))qui)sont)mises)en) vente)depuis)janvier)2014.)Plusieurs)amateurs)se)sont)présentés,)mais)aucune)vente)n'a)été)enregistrée)au)moment)de)la)rédaction) de)ce)texte.
Classé)en)zone)d'habitat,)d'une)superficie)est)de)6.914)m2,)il)n'a)fait)l'objet)d'aucune)démarche)administrative)de)valorisation.
Il)s'agit)d'un)ensemble)de) terrains)de)35)hectares)aux)bords)de)la)ville)de)Liège.)Le)projet)discuté)actuellement)pourrait)être)le) développement)d'un)écoSquartier)(voir)site)de)Romsée).)Des)démarches)participatives)avaient)eu)lieu)en)2012)et)des)contacts)avec) les)deux)échevins)en)charge)de)l'urbanisme)de)la)Ville)de)Liège)se)sont)poursuivis)tout)au)long)de)l'année)2013.)La)Ville)semble) décidée)à)avancer)rapidement)dans)ce)dossier.)La)présentation)du)projet)aux)riverains)dans)le)cadre)de)l'étude)d'incidence)aura) lieu)en)2014.)
Ce)site)présente)l'avantage)de)ne)pas)être)pollué.)Situé)à)l'entrée)du)site)des)Haïsses,)un)bâtiment,)ayant)été)utilisé)pendant)des) années)par)l'usine)de)salaisons)« Père)Lejeune »)et)acquis)dans)l'optique)de)la)valorisation)de)l'ensemble)du)site,))fera)l'objet)d'un) projet)d'aménagement)en)appartements.
Sur)les)28)lots)que)comptait)ce)lotissement,)il)restait)2)terrains)à)vendre.)Un)terrain)a)été)vendu)en)2013.)L'acte)de)vente)du)dernier) lot)a)été)passé)en)mars)2014.)Ce)projet)est)donc)terminé)7)ans)après)la)mise)en)vente)du)premier)terrain.
Les)éléments)essentiels)de)l'information)financière,)à)savoir)le)compte)de)résultats,)le bilan,)l'annexe)et)le)tableau)de)financement,) relativement)aux) comptes) sociaux)et)aux) comptes) consolidés,) sont) obtenus) chez)Neufcour)au) terme) d'un) processus) récurrent)et) éprouvé)d'enregistrement)des)opérations)relatives)à)l'activité)économique.)Au)terme)de)ce)processus,)la)lecture)du)bilan)et)de)ses) annexes)peut)se)décliner)sous)l'angle)à)la)fois)économique)et)patrimonial.
Le) processus) concourant) à) l'obtention) des) états) financiers) suit) un) schéma) classique.) La) saisie) des) informations) financières) est) opérée par)les)services)administratifs)de)la)société)et)transmise)pour)enregistrement)à)la)société)fiduciaire)chargée)de)produire)les) balances) comptables) et) états) périodiques.) Pour) leur) part,) les) comptes) consolidés) sont) produits) à) l'intervention) d'une) société spécialisée)qui)accroît)l'indépendance)et)l'objectivité)du)processus.
La)gestion)des)risques)dans)l'entreprise)passe)par)leur)identification)précise,)la)détermination)des)contrôles)existants,)l'évaluation) du)risque)résiduel)pour)l'entreprise)et)enfin,)le)choix)d'une)stratégie)de)couverture.
En) tant) que) gestionnaire) de) l'entreprise,) le) conseil) d'administration) de) Neufcour,) épaulé) en) cela) par) les) organismes) spécialisés) auquel)il)fait)appel,)s'est)employé)à)prendre)la)mesure)des)risques)auxquels)il)est)confronté)dans)l'exercice)de)son)activité.)Dans)cet) esprit,)le)conseil)s'était)engagé,)dès)2009,)à)suivre)l'évaluation)régulière)de)son)patrimoine)immobilier.)Durant)l'année)écoulée,)il) s'est) attaché) à) suivre) la) valorisation) de) l'actif) net) de) l'entreprise) par) rapport) aux) réalités) économiques,) financières) et) environnementales.)
La)valorisation)nette)du)patrimoine)immobilier)est)restée)pendant)une)longue)période)en)harmonie)avec)les)cours)boursiers)du)titre) de)la)société.)
Ce)chapitre)reprend)les)risques)susceptibles)d'avoir)une)influence)sur)la)valorisation)de)la)société. Sont)repris)aussi)les)éléments)mis)en)place)pour)diminuer)ces)risques.
La)société)a)éprouvé,)par)le)passé,)des)périodes)difficiles)pour)atteindre)ses)objectifs)qualitatifs)et)quantitatifs.)Elle)a)connu) des) années) « exsangues ») de) transactions) immobilières,) terrains) ou) immeubles.) Par) contre,) elle) n'a) jamais) enregistré) de) réduction)de)valeur)sur)les)immeubles)de)son)portefeuille.)
Le)marché)immobilier)présente,)on)le)sait,)un)caractère)cyclique)lié)à)divers)facteurs)de)l'activité)économique.)Dans)les)années) qui) viennent,) le) risque) augmente) fortement) de) voir) le) secteur) immobilier) touché) par) une) crise) propre.) Comme) précédemment,)cette)crise)pourrait)mettre)à)mal)l'activité)de)la)société.
Pour) contribuer) à) renforcer) la) pérennité) de) la) société,) celleSci) privilégie,) plutôt) que) le) seul) dégagement) de) plusSvalues) immobilières)toujours)hypothétiques,)l'existence)de)revenus)récurrents,)sous)la)forme)notamment)de)locations)d'immeubles) dont)elle)est)propriétaire.
La)gestion)des)projets)immobiliers)se)profile)principalement)dans)le)long)terme.)Il)s'indique donc)pour)les)gestionnaires)de)la) société) d'anticiper) avec) bonheur) les) choix) pour) le) futur.) La) société) dispose) d'un) patrimoine) qu'elle) souhaite) valoriser) au) mieux.) Encore) fautSil,) qu'eu) égard) à) la) relative) petitesse) de) son) portefeuille,) elle) ne) se) laisse) entraîner) par) des) coûts) exorbitants)pour)l'étude)ou)l'analyse)de))projets)qui)n'arriveraient)pas)à)maturité.
Dans)ce)contexte,)il)convient)de)prendre)en)compte,)autant)que)faire)se)peut,)l'évolution)des)règles)liées)à)l'urbanisme.)CellesS ci) peuvent) évoluer) en) cours) de) vie) des) projets,) sous) l'influence) des) autorités) politiques) et/ou) administratives.) La) stratégie) poursuivie)à)cet)égard)par)la)société)consiste)à)faire)preuve)d'énormément)de)souplesse)et)d'adapter)les)projets)pour)limiter au)maximum)l'impact)qu'un)changement)de)règles)engendrerait.
Récemment,)de)nouvelles)règles)sont)apparues)en)matière)de)durabilité)et)de)consommations)énergétiques.)Elles)ont)accéléré) à)coup)sûr)le)vieillissement)des)immeubles.
Un)facteur)aggrave)le)risque)de)dégradation)économique :)celuiSlà)même)lié)au)vieillissement)des)immeubles.)CeuxSci,)on)le) voit) bien,) s'appauvrissent) qualitativement) par) rapport) aux) normes) nouvelles) et) matériaux) utilisés) aujourd'hui.) Malheureusement,)la)destruction)de)ces)immeubles,)à)supposer)qu'elle)soit)envisagée,)entraînera)à)la) fois)perte)de)revenus) locatifs)et)coûts)de)démolition.)
En)conséquence,)le)risque)n'est)pas)inexistant)de)voir)le)taux)de)location)s'affaisser)et)les)revenus)qui)en)découlent)fragiliser) l'entreprise.)Pour)sa)part,)le)taux)d'occupation)des)bâtiments)industriels)sera)en)chute)certaine,)en)raison)de)l'inadéquation)de) ces)immeubles)aux)normes)nouvelles)des)activités)qui)y)sont)exercées.)Les)frais)élevés)de)remise)en)état)et)de)maintenance)de) ces)actifs)ne)peuvent)s'envisager)que)dans)une)perspective)à)plus)ou)moins)long)terme.)La)société)a)donc)décidé)de)mettre) l'accent)sur)une)maintenance)réfléchie)de)son)parc)immobilier.
En)ce)qui)concerne)le)siège)social,)il)a)été)décidé)de)procéder à)des)travaux)d'entretien)plus)importants)que)pour)le)maintien) du)bien)en)état.)Cette)attitude)va)permettre)la)location)de)trois)appartements)aménagés)pour)le)logement.)
Enfin) tous)les) bâtiments) bénéficient) d'une) couverture)assurance) pour)les) risques)incendie,) responsabilité) civile,) tempête,)à) l'exclusion) du) dégât) des) eaux,) le) risque) électrique) est également inassurable aujourd'hui) à) des) concitions) normales) de) marché.
En)ce)qui)concerne)les)locataires,)le)risque)n'est)pas)élevé)dans)le)portefeuille)de)la)société)du)fait)des)charges)relativement) faibles)reposant)sur)eux.
Pour)la)vente)des)terrains)et)immeubles,)les)paiements)se)réalisent)au)jour)de)la)vente)lors)de)l'acte)notarié,)à)la)faveur)de)la) transmission)de)l'acte)de)propriété.)En)outre,)les)clients)sont)nonSrécurrents)et)aucun)ne)représente)une)part)significative)du) chiffre)d'affaires.
L'évolution) récente)des)normes)environnementale) relatives)à) l'habitat)et)aux) zones) de) développement)économique)pèsera certainement) sur) la) stratégie) d'investissement) de) la) société.) Les) immeubles) détenus) par) la) société) sont) au) cœur) de) la) problématique)en)matière)d'assainissement)des)sites)charbonniers.)
Tout)le)patrimoine)immobilier)de)la)société)se)situe)au)centre)de)la)province)de)Liège)(Chênée)et Fléron),)dans)une)région)au) passé) industriel,) où) les) normes) de) lutte) contre) la) pollution) n'étaient) pas) ce) qu'elles) sont) devenues) aujourd'hui.) Si) l'exploitation)minière) n'était) pas) comme) telle) polluante,) l'activité)a)entraîné) l'apparition) de) sources) indirectes) de) pollution) (hydrocarbures,)métaux)lourds,)...))dont)les)effets)pourraient)être)contraignants)pour)les)projets)de)développement.
A)ces)fins,)la)société)recourt)fréquemment)à)des)analyses)et)études)de)sol,)de)manière)à)cerner)toujours)plus)précisément)les) effets)concrets)sur)l'environnement))de)l'existence)de)ces)polluants.
Les)autres)sites,)tels)la)paire)de)Romsée,)les)HaïssesSPiedroux)à)Chênée)sont)à)échéance)plus)lointaine.
La)crise)économique)reste)handicapante,)bien)que)la)vente)de)biens)n'ait)pas,)à)ce)jour,)subi)d'impact)au)niveau)des)prix.
La)société)ne)procède)à)aucune)recherche)et)à)aucun)développement)sensoSstricto. Ses)responsables)se)tiennent)informés)des)nouvelles)tendances)en)matière)d'urbanisme,)telles)que)les)écoSquartiers,)constructions)basses) énergie,)etc.
Le)total)du)bilan)au)31/12/2013)est)de)6.929)K€)contre)6.283)K€)au)31/12/2012,)soit)en)hausse)de)646 K€.
Les) actifs) immobilisés comprennent les) immobilisations) corporelles) de) 1.589 K€,) soit) en) légère) hausse) par) rapport) à) l'an) dernier) (1.550)K€),)du)fait)du)poste « terrains)et)constructions » dans)lequel)sont)incorporés)des)investissements)au)siège)social.) Le)poste « mobilier)et matériel)roulant » diminue)du)fait)de)l'amortissement.
Les)immobilisations)financières s'élèvent)à)3.132)K€,)soit)en)légère)augmentation par)rapport)à)2012)(3.124)K€).)Ce)poste)regroupe) les participations)de)Neufcour)dans)les)sociétés Bouille,)Charbonnages de)Gosson)Kessales,)des créances sur)Wérimmo)Luxembourg) et)des cautions versées)aux)communes de Flémalle et)Fléron.
Les)actifs)circulants sont)en)augmentation)et)s'élèvent)à)2.207)K€ (1.608)K€)au)31/12/2012).
Les)stocks)passent)de)1.235)K€ à)1.991)K€)du) fait)principalement)de)l'enregistrement)des) frais)de)construction)des)huit maisons)à) HerveSXhendelesse,)maisons)qui)sont)mises)en)vente)en)2014.
Les)créances)sont)en)diminution)significative.)Elles)reviennent)de)127)K€)à)60)K€.
Les) valeurs) disponibles) sont) elles) aussi) en) baisse,) passant) de) 238) K€) à) 151) K€.) La) faiblesse) du) chiffre) d'affaires) et) les) dépenses) consenties)pour)la)construction)des)8)maisons)expliquent)cette)diminution.
Les)capitaux)propres diminuent,)passant)de)4.063)K€)au)31/12/12)à)3.998)K€)au)31/12/2013. La)perte)de)l'exercice)explique)cette)diminution.
Les) provisions) pour) risques) et) charges reviennent) de) 1.771) K€ à) 1.728) K€.) Des) dépenses) on) été) consenties) pour) poursuivre) l'assainissement))du)site)de)la)paire)de)Romsée.
Les)dettes croissent)fortement)du)fait)d'emprunts)à)court)terme)contractés)auprès de)la)banque)ING)(250)K€) et)de)la)société)sœur,)) SA)Bouille))(565)K€).
Le)poste)« fournisseurs» (145)K€) est)élevé)du) fait)de)la) réception)en) fin)d'année)de) factures,)dont)l'échéances)est)en)2014,)sur)la) construction)des)8)maisons)à)HerveSXhendelesse.
Les)ventes)et)prestations)de)Neufcour)reviennent)de 949)K€)en)2012)à)455)K€)en)2013.
Si les)autres)produits)d'exploitation)(locations))restent)stables)(336)K€),)la)vente)d'infrastructures)sur)les terrains revient)de)596)K€)en) 2012) à) 119) K€) en 2013.) Seuls) deux) terrains) ont) été) ) vendus,) l'un) au) BeauSSite) à) Chênée) et) l'autre) au) site) des) Xhawirs) à) Herve/Xhendelesse.
Si)les)achats)(837)K€))ont)été)plus)élevés)qu'en)2012,)cela)est)dû)à)la)construction)des)8)maisons)à)Herve/Xhendelesse et)à des)frais) consentis) pour) d'autres) sites.) Mais) la) prise) en) charge) de) ces) frais) est) moins) élevée) qu'en) 2012) revenant) de) 453 K€) à) 81 K€) par) l'incorporation)en)stock)d'une)partie)importante)des)dépenses)de)l'année.
Les)services)et)biens)divers)diminuent) fortement)et)s'élèvent)à)308)K€) (620)K€)en)2012).)L'année)dernière,)Neufcour)avait)versé) 345)K€)à)l'entrepreneur)chargé)de)l'assainissement)du)site)de)Romsée.)
Il)n'y)a)aucune)hausse)ou)baisse)significative)des)frais)de)gestion.)Des)frais)de)restauration)du)patrimoine)(8)K€))ont)été)consentis) dans)le)cadre)de)la)journée)du)patrimoine.
Les)rémunérations)(99)K€))diminuent)du)fait)de)la)diminution)des)commissions)sur)ventes.
Les)amortissements)augmentent)légèrement)et)s'élèvent)à)32)K€)(+)4)K€).
Les) autres) charges) d'exploitation) reviennent) de) 77 K€ à) 72) K€.) Elles) regroupent) les) précomptes) immobiliers,) les TVA) non) déductibles,)...
La)perte)d'exploitation)est)de)136)K€)contre)330)K€)en)2012)(mais)elle)comprenait une)dépense)de)345)K€)d'assainissement)du)site) de)Romsée)sans)incidence)sur)le)résultat).
Les)produits)financiers)diminuent)et)reviennent)de)54)K€ à)52)K€.)Les)charges)financières)augmentent)passant)de)6 K€)à)17)K€)et) comprennent)les)intérêts)versés)sur)les)emprunts)auprès)d'ING)et)de)la)SA)Bouille.
En résultats exceptionnels est inscrite la) reprise) de) provision) couvrant)les) dépenses) réalisées)en) 2013)pour)assainir)le site) de)la) paire)de)Romsée)(41 K€).
Les)frais)d'assainissement exposés)cette)année, comptabilisés)en)biens)et)services)divers,)sont)donc)neutralisés)par)cette)reprise)de) provision.
La)perte de)l'exercice)est)de 60)K€)alors)que)Neufcour)enregistrait)un)bénéfice)de)74 K€ en)2012.
Le)bilan)présente)une)perte)reportée)d'un)montant de 2.402 K€)au)31)décembre)2013,)la)perte)étant)de)2.339 K€)au)31)décembre)2012.) Conformément) à) l'article) 96,) 6°) du) C.) Soc.,) le) conseil) d'administration) justifie) comme) suit) l'application) des) règles) comptables) de) continuité :)malgré)cette)perte)reportée,)les)fonds)propres)restent)largement)positifs,)ils)s'élèvent)à)3.998 K€. La continuité) de)la) société) devrait) pouvoir)être)assurée)grâce)à)la) vente) future) des)lotissements.)Il) n'y)a) donc) pas de) raisons) de) modifier)l'application)des)règles)comptables)de)continuité.
L'audit)des)comptes)sociaux)et)consolidés)est)assuré)par)la)SPRL)Hault)&)Associés.) En) 2013,) la) rémunération) du) mandat) du) commissaire) s'est) élevée) à) 10.750 €) (HTVA)) pour) les) missions) d'audit,) comme) prévu) par) l'assemblée)générale.)Aucune)rémunération)pour)des)missions)autres)n'a)été)payée)au)commissaire.
Le)législateur)belge)a)transposé)les)dernières)dispositions)de)la)Directive)« audit »)par)la)loi du)17)décembre)2008,)instituant)un)comité) d'audit)dans)les)sociétés)cotées.)
Les)sociétés)cotées)doivent,)conformément)au)Code)des)sociétés,)instituer)en)leur)sein)un)comité)d'audit,)dont)les)compétences)sont) fixées)par)la)loi.
Cependant,)les)sociétés)qui)ne)dépassent)pas)deux)des)trois)critères)fixés)par)la)loi)n'ont)pas)l'obligation)de)constituer)un comité)d'audit) spécifique.)Tel)est)le)cas)de)Neufcour,)qui)n'excède)aucune)des)trois)limites)légales)et)Neufcour)n'a)pas)estimé)utile,)au)regard)de)sa)taille,) de)ses)activités)et)de)son)mode)de)fonctionnement,)de)constituer)un)comité)d'audit)distinct.
En) conséquence,) les) missions) du) comité) d'audit) sont,) conformément) à) la) dérogation) légale,) exercés) collectivement) par) le) conseil) d'administration.)Dès)lors)que)le)président)du)conseil)d'administration)est)un)administrateur)exécutif,)la)présidence)du)comité)d'audit)est) confiée)à)la)SPRL)Management)Science)&)Consulting,) représentée)par)M.)Thierry)Houben,)administrateur)indépendant,)compétent)en) matière)de)comptabilité)et)d'audit.
La)SPRL)Management)Science)&)Consulting)remplit)toutes)les)conditions)fixées)par)le)Code)des)sociétés)pour)être)considérée)comme)un) administrateur)indépendant)(notamment,)elle)ne)détient)aucune)participation)dans)Neufcour,)ni)dans)l'une)ou)l'autre)de)ses)filiales,)n'est) liée) à) Neufcour) ni) par) des) relations) d'affaires,) ni) par) des) relations) familiales) ou) autres).) Elle) n'exerce,) par) ailleurs,) aucune) fonction) exécutive)au)sein)de)Neufcour.
Son)représentant)permanent,)M.)Thierry)Houben,)est)ingénieur)commercial)et)de)gestion.)Il)dispose)d'une)expérience)de)plus)de trente) années) dans) le) secteur) financier) et) économique.) Il) a) été) également) professeur) à) HECSULG.) A) ce) titre,) il) dispose) de) toutes) les) connaissances)et)compétences)requises)pour)présider)le)comité)d'audit.
Pour) l'exercice) 2013,) le) conseil) d'administration) a) reçu,) à) chacune) de) ses) séances,) le) rapport) du) comité) d'audit,) lequel) atteste) la) conformité)des)procédures)d'audit)avec)les)règles)usuelles)en)matière)d'audit.)Ce)rapport)comprend,)comme)la)loi)l'exige,)l'attestation) d'indépendance du)commissaire,)la)SPRL)Hault)&)Associés,)réviseurs)d'entreprises.)Les)travaux)d'audit)se)poursuivront)tout)au)long)des) années)2014 et)suivantes)dans)le)même)état)d'esprit.
La)loi)du)6)avril)2010,)exécutée)notamment)par)l'arrêté)royal)du)6)juin)2010,)a)rendu)obligatoire)l'élaboration)d'une)déclaration)de) gouvernement)d'entreprise.)Neufcour)fait)référence)au)Code)belge)de)gouvernance)de)d'entreprise)2009,)lequel)peut)être)consulté) gratuitement)par)téléchargement)à)l'adresse)web :
http://www.corporategovernancecommittee.be/library/documents/final%20code/CorporateGovFRCode2009.pdf.
Le)principe)est)que)les)sociétés)doivent,)en)règle,)se)soumettre)aux)résolutions,)mais)elles)peuvent)décider)d'y)déroger,)pour)autant) qu'elles)justifient)des)motifs)de)dérogation.)
De)manière)fondamentale,)certaines)résolutions)du)Code)sont)inapplicables)ou)sans)objet)dans)une)société)comme)Neufcour.)Sa) taille)modeste,)le)volume)restreint)d'activité)et)le)peu)d'échanges)de)titres)sur)le)marché)ne)justifient)pas)que)Neufcour)consacre) d'importants)moyens)humains)et)matériels)à)justifier)des)actions)menées,)par)le)Conseil)d'administration,)dans)le)respect)de)la)loi,) des)principes)de)bonne)et)saine)gestion,)le)tout)en)conservant)sans)cesse)à)l'esprit)les)principes)de)bonne)gouvernance)et)l'intérêt) social.
1.)La)société)n'a)mis)en)place)aucune)modalité)spécifique)de)rémunération)concernant)les)administrateurs,)qu'ils)soient)exécutifs) ou) non :) ils) reçoivent) des) émoluments) fixes) et) aucune) prime) variable.) Il) n'existe) pas) de) régime) d'option) sur) actions) et) aucun) avantage)patrimonial)particulier)n'est)accordé)aux)administrateurs.)
2.)La)rémunération)des)administrateurs)est)proposée)par)le)Conseil)d'administration)et)avalisée)par)l'Assemblée)Générale.
La)taille,)l'origine,)la)stratégie,)l'histoire)de)la)Compagnie)Financière)de)Neufcour)ne)nécessitent)pas)une)politique)de)rémunération) sophistiquée.)
La)procédure)est)la)suivante :
Aucun) administrateur) ne) bénéficie) de) bonus,) d'avantages) en) nature,) d'options) sur) actions) ou) tout) autre) droit.) Aucun) crédit) ni) avance)n'est)alloué)aux)administrateurs.
Les)rémunérations)annuelles)dues)aux)administrateurs)pour)l'exercice)écoulé)sont)détaillées)comme)suit :
| Nom'de'l'administrateur | Neufcour | |
|---|---|---|
| Valloo)Consult)SPRL) | 43.000)€ | |
| Drassed)SA | 5.000)€ | |
| Monsieur)Pierre)Galand | 5.000)€ | |
| Madame)Nathalie)Galand | 5.000)€ | |
| Management)Science)Consulting)SPRL | 5.000)€ | |
| Hault &)Associés SPRL,)Commissaire | 10.750)€ |
Il)n'existe)aucun)type)de)paiement)fondé)sur)des)actions.
Il)n'existe)aucune)disposition)contractuelle)relative)aux)indemnités)de)départ,)ni)aucun)droit)octroyé)quant)au)recouvrement)de)la) rémunération)variable)attribuée)sur)base)d'informations)financières)erronées.
La)société)n'a)pas)adopté)de)régime)spécifique)d'indemnité)de)départ)pour)les)administrateurs)exécutifs.)Il)n'existe)aucun)golden& parachute ou)autre)prime)de)départ.
Lors) de) l'exercice) clôturé) au) 31) décembre) 2013,) le) commissaire) n'a) pas) perçu) d'autres) honoraires) que) ses) émoluments) de) commissaire.)
D'après)les)déclarations)de)transparence)reçues,)la)situation)de)l'actionnariat)au)31'décembre'2013 est)la)suivante :
| Nombre | %'droits' | ||
|---|---|---|---|
| d'actions | %'d'actions | de'vote | |
| Soter)SA) | 91.991 | 25,13)% | 25,13)% |
| Biochar)SA | 36.908 | 10,08)% | 10,08)% |
| GossonSKessales)SA)en)liquidation | 36.531 | 9,98)% | 9,98)% |
| Noël)Dessard | 24.399 | 6,67)% | 6,67)% |
| Indivision)René)Dessard) | 12.572 | 3,43)% | 3,43)% |
| Société)Civile)des)Sarts | 5.000 | 1,37)% | 1,37)% |
| Marie)Evrard | 20.551 | 5,61)% | 5,61)% |
| Rhode)Invest)SA | 50.020 | 13,66)% | 13,66% |
| Autres | 85.278 | 23,30 % | 23,30% |
| 99,23 % | 99,23)% | ||
| Bouille)SA | 2)810 | 0,77)% | 0 |
| Total | 366.060 | 100)% |
Le)rapport)de)gestion)et)la)déclaration)de)gouvernance)d'entreprise)ont)été)établis)par)le)Conseil)d'administration)le)11 avril)2014.
SPRL)Valloo)Consult,) représentée)par)M.)Jacques)Janssen,) Président)du)Conseil)d'administration)de))la)Compagnie)Financière)de)Neufcour)SA
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