Interim / Quarterly Report • Aug 31, 2022
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
*Źródło: IQVIA, dane Sell-In
**Obliczenia własne spółki na bazie miesięcznych danych IQVIA Pharmascope (dane Sell-out) oraz bazy IQVIA OneKey (informacje o aptekach)
| Wstęp 2 | |
|---|---|
| 1 Podstawowe informacje o Grupie NEUCA 4 |
|
| 2 Zmiany w strukturze organizacji Grupy NEUCA w I półroczu 2022 roku 4 |
|
| 3 Omówienie wyników finansowych w I półroczu 2022 roku. Czynniki mające wpływ na wyniki finansowe Grupy NEUCA 8 |
|
| 3.1 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 12 |
|
| 4 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz 12 |
|
| 5 Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy 12 6 Akcje i udziały w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących 13 |
|
| 7 Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub |
|
| organem administracji publicznej 13 | |
| 8 Opis transakcji z podmiotami powiązanymi zawartych na innych warunkach niż rynkowe 15 |
|
| 9 Poręczenia i gwarancje 15 |
|
| 10 Najważniejsze zdarzenia i czynniki mające wpływ na działalność Grupy NEUCA w I półroczu 2022 roku 16 | |
| 10.1 Umowy kredytowe i aneksy do umów kredytowych 16 | |
| 10.2 Umowy faktoringowe 17 | |
| 10.3 Kapitał akcyjny 17 | |
| 11 Czynniki mające wpływ na przyszłe wyniki finansowe. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk 18 | |
| 11.1 Czynniki wewnętrzne istotne dla rozwoju przedsiębiorstwa 18 | |
| 11.2 Czynniki zewnętrzne istotne dla rozwoju przedsiębiorstwa 18 | |
| 11.3 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń 19 | |
| 12 Oświadczenie Zarządu NEUCA S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego 21 |
Jednostką dominującą Grupy jest NEUCA Spółka Akcyjna. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000049872. Spółce nadano numer statystyczny REGON 870227804 oraz numer NIP 879-00-17-162. Kapitał zakładowy NEUCA S.A. na dzień 30 czerwca 2022 roku wyniósł 4 404 649 PLN i dzielił się na 4 404 649 akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Każda akcja uprawnia do jednego głosu na zgromadzeniu akcjonariuszy. Siedziba NEUCA S.A. mieści się w Toruniu przy ul. Fortecznej 35-37.
Grupa NEUCA od ponad 30 lat działa w obszarze ochrony zdrowia, łącząc synergicznie potrzeby farmaceutów, producentów i pacjentów. Jest liderem rynku hurtowej dystrybucji farmaceutyków w kraju. NEUCA nie posiada własnych aptek, dzięki czemu nie konkuruje ze swoimi klientami. Strategia NEUCA opiera się na satysfakcji każdego klienta, co powoduje silne zindywidualizowanie oferty.
Głównym obszarem działalności Grupy jest hurtowa sprzedaż produktów farmaceutycznych do aptek. Pozostała działalność obejmuje:
Na dzień 30 czerwca 2022 roku w skład Grupy wchodziły 62 spółki (NEUCA S.A., 60 spółek zależnych od NEUCA S.A. i 1 spółka stowarzyszona).
W skład Grupy NEUCA na dzień 30 czerwca 2022 roku wchodziły następujące podmioty:
| Nazwa jednostki | Siedziba | Zakres działalności | Metoda konsolidacji |
Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 30.06.2022 |
Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Segment: Hurt Apteczny | |||||
| Pretium Farm Sp. z o.o. | Toruń | Usługi przedstawicielskie | pełna | 100% | 100% |
| Świat Zdrowia S.A. | Toruń | Usługi marketingowe | pełna | 96% | 96% |
| Neuca Clinical Trials Investment Sp. z o.o. |
Toruń | Pozostała finansowa działalność usługowa |
pełna | 100% | 100% |
| Farmada Transport Sp. z o.o. | Toruń | Transport drogowy towarów |
pełna | 100% | 100% |
| PFM.PL S.A. | Toruń | Działalność informatyczna | pełna | 74% | 74% |
| Nekk Sp. z o.o. | Poznań | Agencja reklamowa | pełna | 100% | 100% |
| Brand Management 2 Sp. z o.o. | Toruń | Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów |
pełna | 100% | 100% |
| Martinique Investment Sp. z o.o. | Toruń | Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi |
pełna | 100% | 100% |
| Fundacja Neuca dla Zdrowia 1 | Toruń | Poprawa zdrowia i związanej z nim jakości życia ludności |
pełna | - | - |
| Inkoma Sp. z o.o. | Toruń | Działalność holdingów finansowych |
pełna | 100% | 100% |
| Ortopedio.pl Sp. z o.o. | Toruń | Sprzedaż detaliczna wyrobów medycznych, włączając ortopedyczne, prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach |
pełna | 100% | 100% |
| Synoptis Industrial Sp. z o.o. | Toruń | Produkcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych, Sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych i medycznych |
pełna | 100% | 100% |
|---|---|---|---|---|---|
| Aliant Sp. z o.o. | Warszawa | Pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych |
pełna | 100% | 100% |
| Diabdis Sp. z o.o. | Katowice | Prace rozwojowe | pełna | 100% | 100% |
| Segment: Produkcja farmaceutyków | |||||
| Synoptis Pharma Sp. z o.o. | Warszawa | Produkcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych |
pełna | 100% | 100% |
| Global Pharma CM S.A. | Suchedniów | Pozostała działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana |
pełna | 50% | 50% |
| Segment: Badania kliniczne | |||||
| Neuca Clinical Trials Investment Sp. z o.o. SKA |
Toruń | Pozostała finansowa działalność usługowa |
pełna | 100% | 100% |
| Pratia S.A. | Katowice | Praktyka lekarska specjalistyczna |
pełna | 100% | 100% |
| Clinscience Sp. z o.o. | Warszawa | Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych |
pełna | 100% | 100% |
| Pratia Hematologia Sp. z o.o. | Katowice | Praktyka lekarska specjalistyczna |
pełna | 85% | 85% |
| Hyggio Sp. z o.o. | Katowice | Działalność związana z oprogramowaniem |
pełna | 90% | 90% |
| Pratia Clinic Ukraine LLC | Charków, Ukraina |
Działalność szpitali | pełna | 100% | 100% |
| Pratia Ukraine LLC | Charków, Ukraina |
Badania i rozwój eksperymentalny w dziedzinie biotechnologii |
pełna | 100% | 100% |
| Clinscience Spain S.L. (przed zmianą nazwy Experior S.L.) |
Walencja, Hiszpania |
Badania kliniczne | pełna | 100% | 100% |
| CCR Czech a.s. | Praga, Czechy |
Badania kliniczne | pełna | 100% | 51% |
| CCR Brno s.r.o. | Brno, Czechy | Badania kliniczne | pełna | 100% | 51% |
| Clinical Research Union JSCo | Sofia, Bułgaria |
Badania kliniczne | pełna | 70% | 70% |
| Medical Center Leo Clinic Ltd. | Sofia, Bułgaria |
Badania kliniczne | pełna | 70% | 70% |
| SMO Bulgaria Ltd. | Sofia, Bułgaria |
Badania kliniczne | pełna | 70% | 70% |
| MTZ Clinical Research Sp. z o.o. | Warszawa | Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych |
pełna | 100% | 100% |
| CCR Prague s.r.o. | Praga, Czechy |
Badania kliniczne | pełna | 76% | 51% |
| Exom Group S.r.l. | Mediolan, Włochy |
Badania kliniczne | pełna | 60% | 60% |
| Exom Deutschland GmbH | Ulm, Niemcy | Badania kliniczne | pełna | 60% | 60% |
| Clinscience USA LLC | Wilmington, Delaware, Stany Zjednoczone |
Badania kliniczne | pełna | 100% | 100% |
| Pratia Spain S.L. | Walencja, Hiszpania |
Badania kliniczne | pełna | 100% | 100% |
| kfgnPratia GmbH4 | Hamburg, Niemcy |
Zarządzanie majątkiem własnym i posiadanie udziałów |
pełna | 80% | 40% |
|---|---|---|---|---|---|
| kfgn Site Operations & Services GmbH4 |
Hamburg, Niemcy |
Badania kliniczne | pełna | 80% | - |
| Klinische Forschung Hamburg GmbH4 | Hamburg, Niemcy |
Badania kliniczne | pełna | 80% | - |
| Klinische Forschung Berlin-Mitte GmbH4 |
Berlin, Niemcy |
Badania kliniczne | pełna | 80% | - |
| Klinische Forschung Schwerin GmbH4 | Kilonia, Niemcy |
Badania kliniczne | pełna | 80% | - |
| Klinische Forschung Hannover-Mitte GmbH4 |
Hanower, Niemcy |
Badania kliniczne | pełna | 80% | - |
| Klinische Forschung Dresden GmbH4 | Drezno, Niemcy |
Udział i wdrażanie krajowych i międzynarodowych badań terapeutycznych dla nowych opracowań leków i produktów medycznych |
pełna | 80% | - |
| Klinische Forschung Karlsruhe GmbH4 | Karlsruhe, Niemcy |
Badania kliniczne | pełna | 80% | - |
| clinytics GmbH4 | Hamburg, Niemcy |
Rozwój, produkcja i sprzedaż oprogramowania oraz usług informatycznych w zakresie badań klinicznych w zakresie standardowej opieki medycznej i pokrewnych obszarach biznesowych |
pełna | 80% | - |
| Agati Systems LLC4 | Frisco, Texas, Stany Zjednoczone |
Badania kliniczne | pełna | 51% | - |
| Agati Clinical Informatics LLP4 | Chennai, Indie |
Badania kliniczne | pełna | 51% | - |
| Segment: Przychodnie medyczne | |||||
| Neuca Med Sp. z o.o. | Toruń | Praktyka lekarska ogólna | pełna | 100% | 100% |
| PLR "Ognik" Sp. z o.o. | Poznań | Praktyka lekarska ogólna | pełna | 100% | 100% |
| Unipolimed Sp. z o.o. | Łódź | Praktyka lekarska ogólna | pełna | 100% | 100% |
| Elmed Szczytno Sp. z o.o. | Szczytno | Praktyka lekarska ogólna | pełna | 100% | 100% |
| Eskulap Sp. z o.o. | Szczytno | Praktyka lekarska ogólna | pełna | 100% | 100% |
| Centrum Medyczne Remedium Sp. z o.o. |
Łódź | Praktyka lekarska specjalistyczna |
pełna | 100% | 100% |
| Salus Sp. z o.o. | Wola Gołkowska |
Praktyka lekarska ogólna | pełna | 100% | 100% |
| NZOZ Omega Centrum Medyczne Sp. z o.o. |
Płock | Praktyka lekarska ogólna | pełna | 100% | 100% |
| Zespół Lekarza Rodzinnego Pro Familia Sp. z o.o. |
Czerwonak | Praktyka lekarska ogólna | pełna | 100% | 100% |
| Best Med Sp. z o.o.2 | Warszawa | Praktyka lekarska ogólna | pełna | 100% | - |
| Ośrodek Terapii Uzależnień i Współuzależnień "Radzimowice" Sp. z o.o.3 |
Szklarska Poręba |
Pozostała działalność w zakresie opieki zdrowotnej, gdzie indziej niesklasyfikowana |
pełna | 100% | - |
| Segment: Działalność ubezpieczeniowa | |||||
| Unimedi Sp. z o.o. | Toruń | Usługi medyczne na rzecz towarzystw ubezpieczeniowych Działalność firm |
pełna | 100% | 100% |
| Pomerania Investment S.A. | Gdynia | centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych |
pełna | 50% | 50% |
| Towarzystwo Ubezpieczeń Zdrowie S.A. |
Pozostałe ubezpieczenia Gdynia osobowe oraz ubezpieczenia majątkowe |
pełna | 50% | 50% | |
|---|---|---|---|---|---|
| Jednostki stowarzyszone niekontrolowane | |||||
| Telemedycyna Polska S.A. | Katowice | Praktyka lekarska specjalistyczna |
praw własności |
26% | 26% |
W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2022 roku skład Grupy rozszerzył się w wyniku nabycia udziałów Best Med Sp. z o.o., Ośrodek Terapii Uzależnień i Współuzależnień "Radzimowice" Sp. z o.o., kfgn Pratia GmbH, kfgn | Site Operations & Services GmbH, Klinische Forschung Hamburg GmbH, Klinische Forschung Berlin-Mitte GmbH, Klinische Forschung Schwerin GmbH, Klinische Forschung Hannover-Mitte GmbH, Klinische Forschung Dresden GmbH, Klinische Forschung Karlsruhe GmbH, clinytics GmbH, Agati Systems LLC oraz Agati Clinical Informatics LLP. Szczegółowe informacje dotyczące zmian w strukturze Grupy zawarte zostały w nocie "Skutki zmian struktury Grupy w okresie śródrocznym, w tym połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacja oraz zaniechanie działalności".
W dniu 10 stycznia 2022 roku jednostka zależna od NEUCA S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Best-Med Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Podstawowym przedmiotem działalności nabytej spółki jest praktyka lekarska specjalistyczna. Przedsiębiorstwo zostało zakupione w celu realizacji strategii obejmującej rozwój Grupy w segmencie przychodni medycznych.
W dniu 7 marca 2022 roku jednostka zależna od NEUCA S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Ośrodek Terapii Uzależnień i Współuzależnień "Radzimowice" Sp. z o.o. Przedsiębiorstwo zostało zakupione w celu realizacji strategii obejmującej rozwój Grupy w segmencie przychodni lekarskich.
W dniu 20 maja 2022 roku Neuca Clinical Trials Investment Sp. z o.o. SKA, jednostka zależna od NEUCA S.A. nabyła kolejne 40% udziałów w spółce kfgnPratia GmbH. Po przeprowadzeniu transakcji Neuca Clinical Trials Investment Sp. z o.o. SKA posiada 80% udziałów w spółce kfgnPratia GmbH. Spółka kfgn Pratia GmbH posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółek: kfgn | Site Operations & Services GmbH z siedzibą w Hamburgu (Niemcy), Klinische Forschung Hamburg GmbH z siedzibą w Hamburgu (Niemcy), Klinische Forschung Berlin-Mitte GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy), Klinische Forschung Schwerin GmbH z siedzibą w Kilonii (Niemcy), Klinische Forschung Hannover-Mitte GmbH z siedzibą w Hanowerze (Niemcy), Klinische Forschung Dresden GmbH z siedzibą w Dreźnie (Niemcy), Klinische Forschung Karlsruhe GmbH z siedzibą w Karlsruhe (Niemcy), clinytics GmbH z siedzibą w Hamburgu (Niemcy).
W dniu 10 czerwca 2022 roku Clinscience USA LLC, jednostka zależna od NEUCA S.A. nabyła 50% udziałów w spółce Agati Systems LLC z siedzibą w Frisco, Teksas (Stany Zjednoczone). Spółka Agati Systems LLC posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Agati Clinical Informatics LLP z siedzibą w Chennai (Indie). Spółka specjalizuje się w przetwarzaniu danych klinicznych, usługach w zakresie rejestracji badań oraz projektowaniu dedykowanego oprogramowania. Przedsiębiorstwo zostało zakupione w celu realizacji strategii obejmującej rozwój Grupy w segmencie badań klinicznych. Dzięki inwestycji, spółki należące do Grupy NEUCA zyskują dostęp do technologii RWD (Real World Data) docelowo umożliwiającej lepsze rozumienie danych medycznych, ich analizowanie, organizowanie oraz budowanie większej wartości dla pacjenta na bazie ww. kompetencji.
Przychody ze sprzedaży Grupy NEUCA w II kwartale 2022 roku wyniosły 2,6 mld PLN, co stanowi wzrost o 14% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. W I półroczu 2022 roku przychody ze sprzedaży Grupy NEUCA wyniosły 5,5 mld PLN, co stanowi wzrost o 841 mln PLN w porównaniu z I półroczem 2021 roku. Grupa NEUCA w I półroczu 2022 roku odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży o 18%.
| Przychody ze sprzedaży w tys. PLN |
I kw. 2022 | II kw. 2022 | I-II kw. 2022 |
I kw. 2021 | II kw. 2021 | I-II kw. 2021 |
zmiana II kw. |
zmiana I-II kw. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GRUPA NEUCA | 2 816 563 | 2 654 931 | 5 471 494 | 2 299 404 | 2 331 112 | 4 630 516 | 14% | 18% |
| NEUCA S.A. | 2 664 809 | 2 496 035 | 5 160 844 | 2 205 510 | 2 234 061 | 4 439 571 | 12% | 16% |
W I półroczu 2022 roku rentowność sprzedaży brutto wyniosła 11,12% i była wyższa o 0,48 pp. w porównaniu z I półroczem 2021 roku. W II kwartale 2022 roku rentowność sprzedaży brutto wyniosła 10,78%. Główne czynniki wzrostu rentowności brutto na sprzedaży w I półroczu 2022 roku to wzrost segmentu produkcji farmaceutyków oraz rozwój segmentów badań klinicznych.
W I półroczu 2022 roku łącznie koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wyniosły 462,6 mln PLN (wzrost o 31,2%). Koszty sprzedaży w II kwartale 2022 roku wyniosły 154,9 mln PLN (wzrost o 35 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu 2021 roku). Koszty ogólnego zarządu w II kwartale 2022 roku wzrosły do poziomu 76 mln PLN (wzrost o 44% r/r). Wzrost kosztów to głównie efekt wzrostu kosztów wynagrodzeń, kosztów paliwa oraz energii elektrycznej.
| Podstawowe dane finansowe w tys. PLN |
I kw. 2022 | II kw. 2022 | I-II kw. 2022 |
I kw. 2021 | II kw. 2021 | I-II kw. 2021 |
zmiana II kw. |
zmiana I-II kw. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 2 816 563 | 2 654 931 | 5 471 494 | 2 299 404 | 2 331 112 | 4 630 516 | 14% | 18% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 322 305 | 286 286 | 608 591 | 249 939 | 242 764 | 492 703 | 18% | 24% |
| Rentowność sprzedaży brutto | 11,44% | 10,78% | 11,12% | 10,87% | 10,41% | 10,64% | ||
| Koszty sprzedaży | (161 237) | (154 948) | (316 185) | (126 788) | (119 983) | (246 771) | 29% | 28% |
| Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody |
(70 402) | (76 024) | (146 426) | (53 276) | (52 656) | (105 932) | 44% | 38% |
| operacyjne | 2 836 | 22 112 | 24 948 | 3 982 | 3 151 | 7 133 | 602% | 250% |
| Pozostałe koszty operacyjne | (11 460) | (4 881) | (16 341) | (6 155) | (33 843) | (39 998) | -86% | -59% |
| Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności i pożyczki |
1 131 | 1 067 | 2 198 | (3 049) | (2 839) | (5 888) | -138% | -137% |
| Zysk z działalności operacyjnej |
83 173 | 73 612 | 156 785 | 64 653 | 36 594 | 101 247 | 101% | 55% |
| Rentowność działalności operacyjnej |
2,95% | 2,77% | 2,87% | 2,81% | 1,57% | 2,19% | ||
| EBITDA | 105 566 | 96 596 | 202 162 | 83 262 | 55 658 | 138 920 | 74% | 46% |
| Rentowność EBITDA | 3,75% | 3,64% | 3,69% | 3,62% | 2,39% | 3,00% | ||
| Przychody finansowe | 3 816 | 4 007 | 7 823 | 4 695 | 14 052 | 18 747 | -71% | -58% |
| Koszty finansowe | (8 735) | (14 283) | (23 018) | (4 603) | (3 044) | (7 647) | 369% | 201% |
| Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych |
9 | (50) | (41) | (1 082) | (9) | (1 091) | 456% | -96% |
| Zysk brutto | 78 263 | 63 286 | 141 549 | 63 663 | 47 593 | 111 256 | 33% | 27% |
| Zysk netto | 61 791 | 40 941 | 102 732 | 50 154 | 35 973 | 86 127 | 14% | 19% |
| Rentowność netto | 2,19% | 1,54% | 1,88% | 2,18% | 1,54% | 1,86% | ||
W I półroczu 2022 roku nastąpił wzrost pozostałych przychodów operacyjnych do poziomu 24,9 mln PLN (wzrost o 17,8 mln PLN). W II kwartale 2022 roku pozostałe przychody operacyjne wyniosły 22,1 mln PLN. Główna pozycje wpływająca na wzrost pozostałych przychodów operacyjnych to przeszacowanie zobowiązań warunkowych z tytułu płatności za udziały spółek zależnych. Pozostałe koszty operacyjne w I półroczu 2022 roku w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego spadły o 59% do poziomu 16,3 mln PLN, natomiast w II kwartale 2022 roku spadły w porównaniu z II kwartałem 2021 roku o 29 mln PLN do poziomu 4,9 mln PLN. Główna pozycja wpływająca na spadek pozostałych kosztów operacyjnych w I półroczu 2022 roku to zmniejszenie wartości odpisów aktualizujących wartość zapasów (-0,5 mln PLN w I półroczu 2022 roku wobec 28,3 mln PLN w I półroczu 2021 roku).
Zysk z działalności operacyjnej w I półroczu 2022 roku wyniósł 156,8 mln PLN i był wyższy od zysku osiągniętego w I półroczu 2021 roku o 55%. W II kwartale 2022 roku zysk z działalności operacyjnej wzrósł w porównaniu z II kwartałem 2021 roku o 37 mln PLN do poziomu 73,6 mln PLN. Przełożyło się to na wzrost rentowności działalności operacyjnej o 0,68 p.p. w I półroczu 2022 roku i 1,2 p.p. w II kwartale 2022 roku.
W I półroczu 2022 roku przychody finansowe wyniosły 7,8 mln PLN, spadek o 58% w stosunku do analogicznego okresu 2021 roku. W II kwartale 2022 roku przychody finansowe wyniosły 4 mln PLN (spadek o 71%). Główna pozycja wpływająca na spadek przychodów finansowych w I półroczu 2022 roku to zmniejszenie zysku ze zbycia inwestycji (spadek o 10,8 mln PLN). Koszty finansowe w I półroczu 2022 roku zwiększyły się w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego o 201% i wyniosły 23 mln PLN, w II kwartale 2022 roku wyniosły 14,3 mln PLN (wzrost o 369%). Główną przyczyną wzrostu kosztów finansowych w I półroczu 2022 roku było zwiększenie kosztów finansowania dłużnego (16,7 mln PLN w I półroczu 2022 roku wobec 5,5 mln PLN w I półroczu 2021 roku). Ujemne różnice kursowe wzrosły do 4,7 mln PLN w I półroczu 2022 roku wobec 1,2 mln PLN w I półroczu 2021 roku. Łączny wpływ różnic kursowych na saldo przychodów i kosztów finansowych wyniósł −3,9 mln PLN w I półroczu 2022 roku.
W I półroczu 2022 roku Grupa NEUCA osiągnęła zysk netto na poziomie 102,7 mln PLN odnotowując wzrost o 19% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. W II kwartale 2022 roku zysku netto wyniósł 40,9 mln PLN (wzrost o 14%).
| Wpływ zdarzeń jednorazowych na EBIT, EBITDA, zysk netto w tys. PLN |
I kw. 2022 | II kw. 2022 | I-II kw. 2022 |
I kw. 2021 | II kw. 2021 | I-II kw. 2021 |
zmiana II kw. |
zmiana I-II kw. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBIT | 83 173 | 73 612 | 156 785 | 64 653 | 36 594 | 101 247 | 101% | 55% |
| EBITDA | 105 566 | 96 596 | 202 162 | 83 262 | 55 658 | 138 920 | 74% | 46% |
| Zdarzenia jednorazowe (brutto) odpis aktualizujący wartość |
0 | 0 | 0 | 0 | 29 773 | 29 773 | ||
| zapasów | 0 | 0 | 0 | 0 | 26 773 | 26 773 | ||
| spisanie zaliczki na dostawę maseczek |
0 | 0 | 0 | 0 | 3 000 | 3 000 | ||
| Skorygowany EBIT | 83 173 | 73 612 | 156 785 | 64 653 | 66 367 | 131 020 | 11% | 20% |
| Skorygowany EBITDA | 105 566 | 96 596 | 202 162 | 83 262 | 85 431 | 168 693 | 13% | 20% |
| Zdarzenia jednorazowe (netto) odpis aktualizujący wartość |
0 | 0 | 0 | 0 | 15 824 | 15 824 | ||
| zapasów spisanie zaliczki na dostawę |
0 | 0 | 0 | 0 | 21 686 | 21 686 | ||
| maseczek | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 000 | 3 000 | ||
| zysk na zbyciu udziałów Spółki SensDx S.A. |
- | - | 0 | (8 862) | (8 862) | |||
| Zysk brutto Przeksięgowanie odsetek w |
78 263 | 63 286 | 141 549 | 63 663 | 47 593 | 111 256 | ||
| związku z otrzymanym wyrokiem NSA |
0 | 3 678 | 3 678 | 0 | 0 | 0 | ||
| Skorygowany zysk brutto | 78 263 | 66 964 | 145 227 | 63 663 | 77 366 | 141 029 | -13% | 3% |
| Zysk netto | 61 791 | 40 941 | 102 732 | 50 154 | 35 973 | 86 127 | 14% | 19% |
| Korekta podatku dochodowego | 0 | 7 723 | 7 723 | 0 | 0 | 0 | ||
| Skorygowany zysk netto | 61 791 | 52 342 | 114 133 | 50 154 | 51 797 | 101 951 | 1% | 12% |
W dniu 8 czerwca 2022 roku Naczelny Sąd Administracyjny oddalił skargę kasacyjną Spółki od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy z dnia 1 kwietnia 2019 roku oddalającego skargę Spółki na decyzję Naczelnika Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu z dnia 20 listopada 2018 roku określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 rok w kwocie wyższej od zadeklarowanej w wysokości 7,7 mln PLN plus odsetki od zaległości podatkowych w wysokości 3,7 mln PLN (zobowiązanie zostało uregulowane przez Spółkę w 2018 roku i prezentowane było w Należnościach długoterminowych).
W I półroczu 2021 roku Grupa NEUCA dokonała aktualizacji wartości zakupionych w związku z pandemią COVID-19 towarów tworząc odpis aktualizujący ich wartość do ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w wysokości 26,8 mln PLN (wpływ na wynik netto dokonanego odpisu wynosi 21,7 mln PLN) oraz utworzyła odpis aktualizujący wartość przekazanych zaliczek na poczet dostawy towarów zamówionych w związku z pandemią COVID-19 w wysokości 3 mln PLN.
W I półroczu 2021 roku Grupa dokonała inwestycji w udziały spółki nienotowanej. Objęcie udziałów w podwyższonym kapitale spółki zostało pokryte wkładem niepieniężnym w postaci należności z tytułu pożyczek i obligacji oraz posiadanych akcji jednostki stowarzyszonej. Na transakcji wniesienia aportem w/w aktywów Spółka rozpoznała zysk w wysokości 10,9 mln PLN (wpływ transakcji na wynik netto wynosi 8,86 mln PLN).
Dynamika wzrostu zysku netto Grupy NEUCA bez zdarzeń jednorazowych w I półroczu 2022 roku wyniosła 12%, co daje skorygowany zysk netto na poziomie 114,1 mln PLN. Skorygowany zysk netto w II kwartale 2022 roku wyniósł 52,3 mln PLN.
Zasady wyliczania wskaźników:
rentowność sprzedaży brutto = zysk brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży, rentowność EBITDA = EBITDA okresu / przychody ze sprzedaży , rentowność działalności operacyjnej (EBIT) = zysk z działalności operacyjnej okresu / przychody ze sprzedaży, rentowność netto = zysk netto okresu / przychody ze sprzedaży.
Podstawowym obszarem działalności Grupy NEUCA jest hurtowa sprzedaż produktów farmaceutycznych do aptek. Grupa jest niezmiennie liderem w rankingu satysfakcji klienta we wszystkich badanych przez Monitor Apteczny kategoriach. Satysfakcja klienta ma wpływ na jego zaufanie, które Grupa mierzy za pomocą wskaźnika Net Promoter Score. Wskaźnik Net Promoter Score w II kwartale 2022 roku wyniósł 67 pkt. Wysokie zaangażowanie klientów przekłada się na utrzymywanie udziałów NEUCA w rynku hurtu aptecznego. Grupa NEUCA zachowała pozycję lidera rynku, osiągając w I półroczu 2022 roku 31,1%1 udziałów w rynku hurtu aptecznego. W obszarze aptek niezależnych udziały zwiększyły się do poziomu 38,1%2 , czyli o 1,5 pp. więcej niż w I półroczu 2021 roku. Wysoki poziom zaufania do Grupy NEUCA budowany w oparciu o oferowane aptekom wsparcie ma bezpośredni wpływ na sukces programów partnerskich Partner+, Partner i IPRA. Na koniec II kwartału 2022 roku, w programach partnerskich Partner, Partner+ uczestniczyło 1656 aptek, a w programie IPRA 2072 apteki, w sumie oznacza to 18,2% wzrost rok do roku.
| Hurt apteczny | I kw. 2022 | II kw. 2022 | I-II kw. 2022 |
I kw. 2021 | II kw. 2021 | I-II kw. 2021 |
zmiana II kw. |
zmiana I-II kw. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ogółem | 2 712 068 | 2 546 448 | 5 258 516 | 2 245 883 | 2 268 198 | 4 514 081 | 12% | 16% |
| EBITDA | 71 073 | 46 816 | 117 889 | 54 354 | 33 573 | 87 927 | 39% | 34% |
| Zysk operacyjny | 53 390 | 28 568 | 81 958 | 38 670 | 17 500 | 56 170 | 63% | 46% |
Przychody ze sprzedaży w segmencie Hurtu aptecznego w I półroczu 2022 roku wyniosły 5,2 mld PLN, co stanowi wzrost o 16% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. W II kwartale 2022 roku przychody ze sprzedaży w segmencie Hurtu aptecznego osiągnęły poziom 2,5 mld PLN. Dynamika przychodów Grupy NEUCA w segmencie Hurtu aptecznego w II kwartale 2022 roku wyniosła 12%. Rynek hurtu aptecznego odnotował w II kwartale 2022 roku 13%3 wzrost wartości na skutek zarówno wzrostu wolumenu jak i podwyżek cenowych. Wartość rynku hurtu aptecznego po 6 miesiącach 2022 roku zwiększyła się o 17,9%4 rok do roku. Dodatkowym czynnikiem
1 Źródło: IQVIA, dane Sell-In
2 Źródło: Obliczenia własne spółki na bazie miesięcznych danych IQVIA Pharmascope (dane Sell-out) oraz bazy IQVIA OneKey (informacje o aptekach)
3 Źródło: IQVIA, dane Sell-In
4 Źródło: IQVIA, dane Sell-In
wzrostu rynku w I półroczu 2022 była niska baza w I kw. 2021 roku oraz powrót pacjentów do leczenia w okresie pocovidowym.
W I półroczu 2022 roku segment Hurtu aptecznego osiągnął zysk z działalności operacyjnej w wysokości 81,9 mln PLN (wzrost o 46% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego). W II kwartale 2022 roku segment Hurtu aptecznego wypracował 28,6 mln PLN zysku z działalności operacyjnej, o 63% więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Segment Hurtu aptecznego wygenerował w I półroczu 2022 roku 52,3% zysku operacyjnego Grupy NEUCA.
W I półroczu 2022 roku przychody ze sprzedaży produktów farmaceutycznych pod własną marką zrealizowane przez segment Hurtu aptecznego osiągnęły poziom 138,6 mln PLN, co stanowi wzrost o 57% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. W II kwartale 2022 roku przychody ze sprzedaży produktów farmaceutycznych pod własną marką zrealizowane przez segment Hurtu aptecznego wzrosły o 42% do poziomu 64,7 mln PLN. Czynnikiem, który znacząco wpłynął na wzrost przychodów ze sprzedaży jest wprowadzenie nowych produktów pod marką Świat Zdrowia dedykowanych wyłącznie do programów Partner i Partner +. Marka ta oferuje produkty o statusie suplementów diety, wyrobów medycznych i kosmetyków. Wzrost przychodów ze sprzedaży związany był również z medykalizacją portfela, która zmaterializowała się w kontekście wprowadzeń na rynek nowych produktów leczniczych (między innymi Loperamid ApteoMed, Oxyrin ApteoMed, Xylometazolin ApteoMed) oraz wzrostem sprzedaży produktów z asortymentu opatrunkowego oraz leków przeciwbólowych w pierwszym kwartale.
Synoptis Pharma zajmuje obecnie 11 miejsce na rynku producentów farmaceutycznych w segmencie non-RX z drugą najwyższą dynamiką wzrostu w I półroczu 2022 roku (55,1% wartościowo oraz 23,9% ilościowo).
| Produkcja farmaceutyków |
I kw. 2022 |
II kw. 2022 |
I-II kw. 2022 |
I kw. 2021 |
II kw. 2021 |
I-II kw. 2021 |
zmiana II kw. |
zmiana I-II kw. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów farmaceutycznych pod własną marką zrealizowane przez segment Hurtu |
||||||||
| aptecznego | 73 905 | 64 745 | 138 650 | 42 469 | 45 671 | 88 140 | 42% | 57% |
| Przychody ze sprzedaży | 75 944 | 75 474 | 151 418 | 41 073 | 43 684 | 84 757 | 73% | 79% |
| EBITDA | 19 929 | 20 010 | 39 939 | 14 384 | 11 397 | 25 781 | 76% | 55% |
| Zysk operacyjny | 19 335 | 19 262 | 38 597 | 14 168 | 11 164 | 25 332 | 73% | 52% |
W I półroczu 2022 roku segment Produkcja farmaceutyków osiągnął zysk z działalności operacyjnej w wysokości 38,6 mln PLN (wzrost o 52% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego). W II kwartale 2022 roku segment Produkcja farmaceutyków wypracował 19,3 mln PLN zysku operacyjnego, czyli o 73% więcej niż przed rokiem.
Grupa NEUCA sukcesywnie zwiększa skalę działalności w obszarze badań klinicznych. Segment Badania kliniczne w I półroczu 2022 roku wypracował 82,1 mln PLN przychodów ze sprzedaży, o 24% więcej niż w I półroczu 2021 roku. Przychody ze sprzedaży w segmencie Badań klinicznych w II kwartale 2022 roku wzrosły o 22% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego i wyniosły 42,3 mln PLN. Wzrost przychodów ze sprzedaży związany jest ze wzrostem skali biznesu, pozyskiwaniem nowych kontraktów zarówno w obszarze CRO jak SMO oraz pojawieniem się nowej linii biznesowej związanej z zarządzaniem danymi (data management i biostatystyka), która po upływie ponad 12 miesięcy od powstania zaczyna realizować pierwsze projekty. To linia biznesowa, która odnotowuje najszybszy wzrost backlog-u przyszłych kontraktów.
| Badania kliniczne | I kw. 2022 | II kw. 2022 | I-II kw. 2022 |
I kw. 2021 | II kw. 2021 | I-II kw. 2021 |
zmiana II kw. |
zmiana I-II kw. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 39 756 | 42 306 | 82 062 | 31 444 | 34 720 | 66 164 | 22% | 24% |
| EBITDA | 6 635 | 22 831 | 29 466 | 9 946 | 4 454 | 14 400 | 413% | 105% |
| Zysk operacyjny | 5 081 | 21 253 | 26 334 | 9 325 | 3 810 | 13 135 | 458% | 100% |
Na poziomie zysku operacyjnego po 6 miesiącach 2022 roku segment Badań klinicznych wypracował 26,3 mln PLN, wzrost o 100% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W II kwartale 2022 roku segment Badań klinicznych osiągnął 21,2 mln PLN zysku z działalności operacyjnej. Na wzrost rentowności operacyjnej istotny wpływ miało przeszacowanie zobowiązań warunkowych z tytułu płatności za udziały oraz wzrost skali działalności
Segment Przychodni medycznych wypracował w I półroczu 2022 roku 87,5 mln PLN przychodów ze sprzedaży, co stanowi wzrost o 32% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży w segmencie Przychodni medycznych w II kwartale 2022 roku wzrosły o 25% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego i wyniosły 44,2 mln PLN. Wzrost przychodów wynika ze zwiększenia wolumenu usług prywatnych oraz wzrostu wartości kontraktów NFZ.
| Przychodnie medyczne | I kw. 2022 | II kw. 2022 | I-II kw. 2022 |
I kw. 2021 | II kw. 2021 | I-II kw. 2021 |
zmiana II kw. |
zmiana I-II kw. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 43 372 | 44 166 | 87 538 | 30 987 | 35 323 | 66 310 | 25% | 32% |
| EBITDA | 4 576 | 3 888 | 8 464 | 4 578 | 6 234 | 10 812 | -38% | -22% |
| Zysk operacyjny | 2 344 | 1 646 | 3 990 | 2 490 | 4 120 | 6 610 | -60% | -40% |
Segment Przychodni medycznych w I półroczu 2022 roku osiągnął 4 mln PLN zysku z działalności operacyjnej i był niższy niż w I półroczu 2021 roku. W II kwartale 2022 roku zysk z działalności operacyjnej w segmencie Przychodni medycznych wyniósł 1,6 mln PLN. Spadek wyniku operacyjnego jest efektem znaczącego wzrostu kosztów personelu medycznego (wzrost wynagrodzeń oraz zwiększenie zatrudnienia w związku z planowanym wzrostem dostępności usług medycznych w kolejnych okresach).
Podstawową aktywnością segmentu jest działalność ubezpieczeniowa w zakresie oferowania produktów ubezpieczenia zdrowotnego z działu II grupy 2 (ubezpieczenia choroby) określona w załączniku do ustawy z dnia 11 września 2015 roku o działalności ubezpieczeniowej i prowadzona na podstawie wydanej licencji dla jednostki zależnej TU Zdrowie S.A. oraz pośrednictwo w likwidacji szkód na zlecenie innych zakładów ubezpieczeń – prowadzona na podstawie art. 4 ust. 10 ustawy z dnia 11 września 2015 roku o działalności ubezpieczeniowej.
Przychody ze sprzedaży w segmencie Działalność ubezpieczeniowa w I półroczu 2022 roku wyniosły 49,2 mln PLN. W I półroczu 2022 roku segment Działalność ubezpieczeniowa wypracował 5,9 mln PLN zysku operacyjnego.
W I półroczu 2022 roku, poza zdarzeniami opisanymi powyżej, nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające istotny wpływ na wynik finansowy Grupy NEUCA.
Zarząd NEUCA S.A. nie podał do publicznej wiadomości prognoz podstawowych wyników finansowych na 2022 rok.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy na dzień 30 sierpnia 2022 roku:
| Nazwa podmiotu posiadającego pow. 5% głosów na WZA |
Liczba posiadanych akcji |
Udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów |
Udział głosów na WZA |
|---|---|---|---|---|
| Kazimierz Herba z podmiotami zależnymi | 1 244 196 | 28,15% | 1 244 196 | 28,15% |
| Wiesława Herba | 1 117 018 | 25,27% | 1 117 018 | 25,27% |
| Augebit FIZ z podmiotami zależnymi | 471 459 | 10,67% | 471 459 | 10,67% |
Spółce nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Na dzień 30 sierpnia 2022 roku według wiedzy NEUCA S.A. niżej wymienieni Członkowie Zarządu posiadali następujące ilości akcji NEUCA S.A.
| Imię i Nazwisko | Ilość posiadanych akcji na dzień publikacji ostatniego raportu kwartalnego |
Zwiększenie stanu |
Zmniejszenie stanu |
Wartość nominalna w PLN/Ilość posiadanych akcji |
|---|---|---|---|---|
| Piotr Sucharski | 63 439 | 12 000 | 11 670 | 63 769 |
| Grzegorz Dzik | 9 785 | - | - | 9 785 |
| Krzysztof Miszewski | 1 700 | - | 1 654 | 46 |
Na dzień 30 sierpnia 2022 roku Członkowie Zarządu nie posiadali akcji lub udziałów w innych spółkach tworzących Grupę NEUCA.
Na dzień 30 sierpnia 2022 roku według wiedzy NEUCA S.A. niżej wymienieni Członkowie Rady Nadzorczej posiadali następujące ilości akcji NEUCA S.A.
| Imię i Nazwisko | Ilość posiadanych akcji na dzień publikacji ostatniego raportu kwartalnego |
Zwiększenie stanu |
Zmniejszenie stanu |
Wartość nominalna w PLN/Ilość posiadanych akcji |
|---|---|---|---|---|
| Kazimierz Herba z podmiotami zależnymi | 1 244 196 | - | - | 1 244 196 |
| Wiesława Herba | 1 117 018 | - | - | 1 117 018 |
| Tadeusz Wesołowski | 146 | - | - | 146 |
Na dzień 30 sierpnia 2022 roku według wiedzy NEUCA S.A. Członek Rady Nadzorczej Tadeusz Wesołowski posiadał 65 000 akcji PFM.PL S.A. co stanowi 26% kapitału zakładowego Spółki.
Na dzień 30 sierpnia 2022 roku według wiedzy NEUCA S.A Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali innych akcji lub udziałów w spółkach tworzących Grupę NEUCA.
Względem jednostki dominującej przed sądami toczą się następujące istotne postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności jednostki dominującej:
Postępowanie z powództwa syndyka masy upadłości spółki RP FARMA ARINIJA Sp. z o.o. sp. j. w Grudziądzu przeciwko NEUCA S.A. o zapłatę kwoty 2 484 tys. PLN wraz z odsetkami, postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Toruniu. Powód wywodzi swoje roszczenie z umowy przelewu wierzytelności zawartej pomiędzy NEUCA S.A. i reprezentowaną przez syndyka spółką w dniu 9 lipca 2014 roku. Roszczenie jest bezpodstawne i oparte na błędnych podstawach prawnych. Postępowanie jest w toku.
Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów postanowieniem z dnia 17 czerwca 2020 roku na podstawie art. 13c ust. 2, art. 13e ust. 2 w zw. z art. 13b Ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych wszczął postępowanie w sprawie opóźniania się ze spełnianiem świadczeń pieniężnych przez NEUCA S.A. w miesiącach luty, marzec, kwiecień 2020 roku. W trakcie postępowania Spółka odpowiadała na wezwania UOKiK i przedstawiała żądane dane i informacje. W dniu 9 lutego 2022 roku Spółka otrzymała decyzję UOKiK z 7 lutego 2022 roku stwierdzającą nadmierne opóźnienia w płatnościach w okresie luty, marzec, kwiecień 2020 roku i nakładającą na Spółkę administracyjną karę pieniężną w wys. 3.098.201,96 PLN. Spółka zapłaciła ww. karę, ale ze względu na fakt, że nie zgadza się z zarzutami postawionymi w przedmiotowej decyzji złożyła 10 marca 2022 roku skargę do WSA w Warszawie – postępowanie jest w toku.
Prezes UOKiK wszczął przeciwko Spółce postanowieniem z 15 lutego 2022 roku postępowanie antymonopolowe w związku z podejrzeniem zawarcia porozumienia w rozumieniu art. 4 pkt 5 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów i zarazem praktyki uzgodnionej w rozumieniu art. 101 ust. 1 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej polegającego na wymianie mających wartość gospodarczą informacji handlowych pomiędzy hurtowniami farmaceutycznymi – postępowanie jest w toku. Zarzuty przedstawione w ww. postanowieniu są bezpodstawne, działania Spółki są zgodne z przepisami – postępowanie jest w toku.
Poza postępowaniami opisanymi powyżej oraz w nocie "Postępowania w zakresie rozliczeń podatkowych" przed organami administracji publicznej nie toczą się istotne postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Jednostki Dominującej lub jednostek od niej zależnych.
W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego, Mazowiecki Urząd Celno-Skarbowy w Warszawie wydał w dniu 6 lipca 2018 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe spółki zależnej Prosper S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 rok w kwocie 5 864 tys. PLN plus odsetki od zaległości podatkowych. W dniu 1 sierpnia 2018 roku spółka Prosper S.A. złożyła odwołanie od powyższej decyzji. W dniu 27 września 2018 roku, w wyniku otrzymania nadania rygoru natychmiastowej wykonalności nieostatecznej decyzji Prosper S.A. uregulował powyższą płatność w całości (5 864 tys. PLN z tytułu podatku oraz 2 769 tys. PLN odsetki od zaległości podatkowych). W dniu 6 listopada 2018 roku spółka Prosper S.A. otrzymała ostateczną w administracyjnym toku instancji decyzję Naczelnika Mazowieckiego UCS w Warszawie, która została zaskarżona przez Prosper S.A. do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. W dniu 6 września 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę Prosper S.A. na decyzję Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie, utrzymującą w mocy decyzję Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego, określającą zobowiązanie podatkowe Prosper S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 roku. W dniu 13 grudnia 2019 roku Prosper S.A. złożyła skargę kasacyjną od wydanego wyroku do Naczelnego Sądu Administracyjnego.
W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego Mazowiecki Urząd Kontroli Skarbowej w Warszawie wydał w dniu 23 października 2017 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe spółki Prosper S.A w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 rok w kwocie 4 445 tys. PLN plus odsetki od zaległości podatkowych. Od niniejszej decyzji spółka złożyła odwołanie do Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy. W dniu 6 kwietnia 2018 roku Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy uchylił w całości decyzję organu pierwszej instancji i przekazał sprawę do ponownego rozstrzygnięcia przez ten organ. W dniu 10 maja 2018 roku spółka Prosper S.A. zaskarżyła decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. W dniu 24 października 2018 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny oddalił skargę. W dniu 25 czerwca 2019 roku Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie wydał decyzję określającą zobowiązanie podatkowe Prosper S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2011 w kwocie 2 857 tys. PLN. W dniu 23 lipca 2019 roku Prosper S.A. złożył odwołanie od tej decyzji do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 14 października 2019 roku Prosper S.A. otrzymał decyzję Dyrektora Izby Skarbowej w Bydgoszczy określającą zobowiązanie podatkowe w podatku od osób prawnych dla Prosper S.A. za rok 2011 w wysokości 2 851,7 tys. PLN. W dniu 16 października 2019 roku Prosper S.A. uregulował całość płatności (łącznie z odsetkami 4 832,5 tys. PLN). W dniu 12 listopada 2019 roku Prosper S.A. zaskarżył decyzję Dyrektora Izby Skarbowej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. W dniu 18 marca 2020 roku skarga została oddalona przez Wojewódzki Sąd Administracyjny. W dniu 26 czerwca 2020 roku spółka Prosper S.A. złożyła skargę kasacyjną od wydanego wyroku do Naczelnego Sądu Administracyjnego.
W dniu 1 lipca 2020 roku Sąd Rejonowy w Toruniu zarejestrował połączenie NEUCA S.A. z Prosper S.A. Połączenie nastąpiło w trybie artykułu 492 paragraf 1 punkt 1 oraz artykułu 516 paragraf 1 Kodeksu Spółek Handlowych poprzez przeniesienie całego majątku spółki Prosper S.A. na jedynego właściciela, tj. NEUCA S.A. Przed połączeniem spółka NEUCA posiadała 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Prosper S.A.
W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego Naczelnik Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu wydał w dniu 19 czerwca 2018 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe NEUCA S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2012 w kwocie 7 797 tys. PLN. W świetle otrzymanych przez Grupę indywidualnych interpretacji przepisów prawa podatkowego oraz analiz prawnych przygotowanych przez zewnętrznych ekspertów, spółka nie zgadza się z ustaleniami postępowań podatkowych i w dniu 29 czerwca 2018 roku złożyła odwołanie od powyższej decyzji. W dniu 20 listopada 2018 roku Naczelnik UCS uchylił decyzję organu pierwszej instancji i określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 rok w kwocie wyższej od zadeklarowanej o wartość 7 723,4 tys. PLN plus odsetki od zaległości podatkowych w wysokości 3 678 tys. PLN. W dniu 21 listopada NEUCA S.A. uregulowała powyższą płatność. W dniu 19 grudnia 2018 roku spółka zaskarżyła decyzję Naczelnika UCS do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. W dniu 1 kwietnia 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Bydgoszczy oddalił skargę jednostki dominującej na decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego z dnia 20 listopada 2018 roku. W dniu 26 czerwca 2019 roku NEUCA S.A. złożyła skargę kasacyjną od wydanego wyroku do Naczelnego Sądu Administracyjnego. W wyniku złożonej skargi kasacyjnej NSA w dniu 8 czerwca 2022 roku wydał wyrok w którym oddalił skargę NEUCA S.A.- postępowanie jest zakończone.
W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego Naczelnik Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu wydał w dniu 19 marca 2018 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe NEUCA S.A. w podatku od towarów i usług za miesiąc styczeń 2012 roku w kwocie 9 443 tys. PLN. W świetle otrzymanych przez Grupę indywidualnych interpretacji przepisów prawa podatkowego oraz analiz prawnych przygotowanych przez zewnętrznych ekspertów, Grupa nie zgadza się z ustaleniami postępowań podatkowych. Dodatkowo, w opinii NEUCA S.A., ewentualne zobowiązania z tytułu podatku VAT uległy przedawnieniu. W dniu 5 kwietnia 2018 roku spółka złożyła odwołanie od powyższej decyzji. W dniu 30 sierpnia jednostka dominująca otrzymała decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu określającą zobowiązanie z tytułu podatku od towarów i usług za styczeń 2012 roku w kwocie wyższej od zadeklarowanej o wartość 9 355 tys. PLN plus odsetki od zaległości podatkowych w wysokości 5 258 tys. PLN. W dniu 3 września 2018 roku jednostka dominująca uregulowała powyższą płatność. W dniu 27 września 2018 roku Spółka zaskarżyła decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. W dniu 5 marca 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Bydgoszczy uchylił decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego otrzymaną dnia 30 sierpnia 2018 roku (decyzja organu drugiej instancji) oraz decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego otrzymaną dnia 22 marca 2018 roku (decyzja pierwszej instancji). Zgodnie z wyrokiem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego przedmiotowe zobowiązanie jest przedawnione. W dniu 23 kwietnia 2019 roku organy kontrolujące złożyły skargę od ww. wyroku do Naczelnego Sądu Administracyjnego.
Grupa prezentuje uiszczone płatności wynikające z decyzji organów podatkowych wraz z odsetkami w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Długoterminowe należności. Ze względu na fakt, iż Grupa nie zgadza się z wynikami postępowań podatkowych, dokonane przez Grupę płatności traktowane są jako depozyt zabezpieczający sporne sprawy podatkowe.
Zarząd jednostki dominującej przy wsparciu zewnętrznych ekspertów dokonał analizy wpływu opisanych powyżej postępowań na Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA. W opinii Zarządu jednostki dominującej jak i jej ekspertów w oparciu o stan faktyczny oraz rozstrzygnięcia w zbliżonych sprawach, Zarząd ocenia, że szanse Grupy na korzystne rozstrzygnięcie opisanych sporów są prawdopodobne. Z uwagi na oddalenie w dniu 1 kwietnia 2019 roku przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Bydgoszczy skargi jednostki dominującej na decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego z dnia 20 listopada 2018 roku oraz oddalenie w dniu 6 września 2019 roku przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie skargi Prosper S.A. na decyzję Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego z dnia 6 listopada 2018 roku istnieje niepewność co do wyniku i czasu ostatecznego rozstrzygnięcia tych spraw przed organami administracji publicznej. W odniesieniu do sprawy dotyczącej podatku od towarów i usług za 2012 roku w złożonej skardze kasacyjnej przywołano szereg argumentów merytorycznych, opartych na wyrokach sądów administracyjnych wydanych w ostatnim okresie, przemawiających za pozytywnym rozstrzygnięciem tej sprawy przez Naczelny Sąd Administracyjny.
Poza wyżej wymienionymi postępowaniami w stosunku do jednostki dominującej oraz jednostek od niej zależnych nie zostały wytoczone istotne powództwa o zapłatę. Poza opisanymi powyżej, przed organami administracji publicznej nie toczą się istotne postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności jednostki dominującej lub jednostek od niej zależnych.
W I półroczu 2022 roku nie wystąpiły istotne, zawarte na innych warunkach niż rynkowe transakcje z podmiotami powiązanymi.
| Poręczenie dla | Tytułem | Waluta | Kwota poręczenia (tys.) na 30.06.2022 |
Kwota poręczenia (tys.) na 30.06.2021 |
Data ważności poręczenia |
|---|---|---|---|---|---|
| Przewoźnicy współpracujący z Farmada Transport Sp. z o.o. |
Poręczenie zobowiązań z tytułu umowy "BP Plus umowa o korzystanie z kart paliwowych" |
PLN | 763 | 276 | Poręczenia tracą ważność do dnia 30-06-2027 |
| Razem w PLN | 763 | 276 |
| Tytułem | Kwota gwarancji w tys. | Data ważności | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gwarancja dla | Waluta | 30.06.2022 | 31.12.2021 | 30.06.2021 | gwarancji | |
| Kontrahenci pozyskani w ramach zamówień publicznych zgodnie z ustawą Prawo Zamówień Publicznych |
Gwarancja kontraktowa (przetargowa, należytego wykonania kontraktu) |
PLN | 2 013 | 2 415 | 1 526 | Gwarancje tracą ważność do dnia 03-03-2023 |
| Agencja Rezerw Materiałowych |
Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych |
PLN | 170 | 0 | 0 | 31-03-2025 |
| Agencja Rezerw Materiałowych |
Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych |
PLN | 1 | 1 | 1 | 31-03-2023 |
| Agencja Rezerw Materiałowych |
Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych |
PLN | 0 | 0 | 6 | 29-09-2021 |
| Agencja Rezerw Materiałowych |
Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych |
PLN | 0 | 43 | 43 | 30-05-2022 |
| Agencja Rezerw Materiałowych |
Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych |
PLN | 0 | 1 | 1 | 30-05-2022 |
| FIRMA – Fabbrica Italiana Ritrovati Medicinali ed Affini S.p.A. |
Zabezpieczenie umowy na zakup, import, etykietowanie oraz dystrybucję produktów medycznych |
EUR | 1 000 | 1 000 | 1 000 | 13-03-2023 |
| Istituto Luso Farmaco d'Italia S.p.A. |
Zabezpieczenie umowy na zakup, import, etykietowanie oraz dystrybucję produktów medycznych |
EUR | 1 000 | 1 000 | 1 000 | 13-03-2023 |
| Suma | PLN | 2 184 | 2 460 | 1 577 | ||
| EUR | 2 000 | 2 000 | 2 000 |
W dniu 8 marca 2022 roku NEUCA S.A. podpisała aneks nr 27 do umowy kredytu w rachunku bieżącym z dnia 1 września 2006 roku udzielonego przez Bank Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie. Zapisy aneksu regulują kwestię zmniejszenia limitu kredytowego do 30 000 000 PLN. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie.
W dniu 15 czerwca 2022 roku zawarty został aneks nr 6 do umowy kredytu w rachunku bieżącym pomiędzy NEUCA S.A. a Caixa Bank S.A. oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu ustalono termin spłaty kredytu na dzień 15 czerwca 2023 roku. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie.
W dniu 28 czerwca 2022 roku NEUCA S.A. podpisała aneks nr 27 do umowy o Multilinię z dnia 27 czerwca 2003 roku zawartej z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu wydłużono termin spłaty kredytu w kwocie 135 000 000 PLN do dnia 30 czerwca 2023 roku. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie.
W dniu 10 stycznia 2022 roku pomiędzy NEUCA S.A. a ING Commercial Finance Polska S.A. z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks do umowy faktoringu odwrotnego. Na mocy aneksu zwiększono dostępny limit do wysokości 60 000 000 PLN. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
W dniu 15 czerwca 2022 roku pomiędzy NEUCA S.A. a Caixa Bank S.A. Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks nr 3 do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie (faktoring odwrotny). Na mocy aneksu wydłużono możliwość wykorzystywania limitu w wysokości 20 000 000 PLN do dnia 15 czerwca 2023 roku. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
W dniu 29 czerwca 2022 roku pomiędzy NEUCA S.A. a Santander Factoring Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks do umowy faktoringu odwrotnego. Na mocy aneksu wydłużono możliwość wykorzystywania limitu w wysokości 45 000 000 PLN do dnia 30 czerwca 2023 roku. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
W okresie pomiędzy 1 stycznia 2022 roku a 30 czerwca 2022 roku wyemitowano 37 925 akcji z tytułu realizacji praw do akcji przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii H.
W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2022 roku Grupa nabyła 95 000 akcji własnych w celu umorzenia.
W dniu 30 maja 2022 roku Zarząd NEUCA S.A. ogłosił ofertę zakupu nie więcej niż 95 000 akcji Spółki, stanowiących na dzień ogłoszenia oferty łącznie nie więcej niż 2,13% kapitału zakładowego Spółki. Oferowana cena zakupu akcji wynosi 770 PLN za jedną akcję. Podmiotem pośredniczącym w przeprowadzeniu i rozliczeniu Oferty był mBank S.A. z siedzibą w Warszawie, prowadząca działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej pod nazwą Biuro maklerskie mBanku. Przyjmowanie ofert sprzedaży akcji od akcjonariuszy Spółki rozpoczęło się w dniu 31 maja 2022 roku, a zakończyło w dniu 8 czerwca 2022 roku. W wyniku wykonania ogłoszonej oferty zakupu akcji Spółka nabyła, w dniu 13 czerwca 2022 roku, 95 000 akcji własnych po cenie 770 PLN za jedną akcję, stanowiących 2,13% kapitału zakładowego i uprawniających do 2,13% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Nabycie ww. akcji nastąpiło poza rynkiem regulowanym. Przed rozliczeniem transakcji Spółka posiadała 65.263 akcji własnych. Po rozliczeniu transakcji Spółka posiadała 160 263 akcji własnych, stanowiących 3,59% kapitału zakładowego i uprawniających do 3,59% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W wyniku ogłoszonej oferty zakupu akcji, mBank S.A. przyjął zapisy na sprzedaż 97 694 akcji. Średnia stopa redukcji wyniosła 2,7576 %.
W dniu 28 kwietnia 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę o umorzeniu 65 263 akcji własnych. Umorzenie nastąpiło 9 czerwca 2022 roku z chwilą zarejestrowania przez Sąd obniżenia kapitału zakładowego Spółki. Na dzień 30 czerwca 2022 roku liczba akcji własnych skupionych w celu umorzenia wynosiła 95 000.
W dniu 14 stycznia 2022 roku nastąpiło zapisanie 36 325 nowych akcji serii M na rachunkach papierów wartościowych osób uprawnionych z warrantów subskrypcyjnych serii H wyemitowanych przez Spółkę, co zgodnie z art. 451 § 2 oraz art. 452 § 1 kodeksu spółek handlowych, skutkowało nabyciem praw z akcji oraz podwyższeniem kapitału zakładowego Jednostki Dominującej na podstawie powołanych niżej uchwał o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego. Zapisanie akcji na rachunkach osób uprawnionych oraz podwyższenie kapitału zakładowego Jednostki Dominującej o kwotę 36 325 PLN nastąpiło na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego (z późn. zmianami), z dniem 14 stycznia 2022 roku, w wyniku objęcia 36 325 akcji emisji serii M Jednostki Dominującej, przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii H Jednostki Dominującej, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie uchwał nr 7 i nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku w sprawie odpowiednio: emisji warrantów subskrypcyjnych Jednostki Dominującej serii H oraz wyłączenia w całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn. zm.). Uwzględniając powyższe, począwszy od 14 stycznia 2022 roku kapitał zakładowy NEUCA S.A. wynosił 4 468 312 PLN i dzielił się na 4 468 312 akcji o wartości 1 PLN każda. Podwyższony kapitał został w całości opłacony. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosiła 4 468 312.
W dniu 17 marca 2022 roku nastąpiło zapisanie 1 600 nowych akcji serii M na rachunkach papierów wartościowych osób uprawnionych z warrantów subskrypcyjnych serii H wyemitowanych przez Jednostkę Dominującą, co zgodnie z art. 451 § 2 oraz art. 452 § 1 kodeksu spółek handlowych, skutkowało nabyciem praw z akcji oraz podwyższeniem kapitału zakładowego Jednostki Dominującej na podstawie powołanych niżej uchwał o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego. Zapisanie akcji na rachunkach osób uprawnionych oraz podwyższenie kapitału zakładowego Jednostki Dominującej o kwotę 1 600 PLN nastąpiło na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego (z późn. zmianami), z dniem 17 marca 2022 roku, w wyniku objęcia 1 600 akcji emisji serii M Jednostki Dominującej, przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii H Jednostki Dominującej, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie uchwał nr 7 i nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku w sprawie odpowiednio: emisji warrantów subskrypcyjnych Jednostki Dominującej serii H oraz wyłączenia w całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn zm.). Uwzględniając powyższe, począwszy od 17 marca 2022 roku kapitał zakładowy NEUCA S.A. wynosił 4 469 912 PLN, i dzielił się na 4 469 912 akcji o wartości 1 PLN każda. Podwyższony kapitał został w całości opłacony. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosiła 4 469 912.
W dniu 9 czerwca 2022 roku Sąd Rejonowy w Toruniu, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji zmiany (obniżenia) wysokości kapitału zakładowego jednostki dominującej. Obniżenie kapitału zakładowego nastąpiło w wyniku umorzenia 65 263 akcji własnych serii H, skupionych przez Spółkę w ramach programu skupu akcji własnych prowadzonego w latach 2020-2022.
Po rejestracji umorzenia kapitał zakładowy NEUCA S.A. wynosił 4 404 649 PLN i dzielił się na 4 404 649 akcji.
− Wzrost rynku farmaceutycznego przekładający się bezpośrednio na wzrost sprzedaży Grupy NEUCA jest pochodną szeregu czynników w gospodarce i społeczeństwie. Jednym z nich są długoterminowe trendy związane ze zjawiskiem systematycznej zmiany struktury wiekowej i procesem starzenia się społeczeństwa. Prognozy demograficzne zakładają w kolejnych dziesięcioleciach systematyczny wzrost liczby i udziału osób powyżej 60 roku życia. Czynnik ten determinuje m.in. organiczny wzrost popytu na farmaceutyki oraz usługi lecznicze świadczone m.in. przez przychodnie lekarskie. Dodatkowym aspektem mogącym mieć wpływ na polski system ochrony zdrowia w długim terminie była panująca sytuacja epidemiczna i jej potencjalne skutki w obszarze wzrostu świadomości zdrowotnej oraz dbałości o kondycję fizyczną, stan zdrowia i jego profilaktykę. Trzeci determinant mający znaczenie dla rynku działalności Grupy NEUCA stanowią wieloletnie procesy w obszarze wzrostu zamożności społeczeństwa. Zwiększony poziom środków finansowych będących w dyspozycji pacjentów będzie wpływać na wzrost konsumpcji farmaceutyków, w tym zjawisko leczenia lekami OTC we własnym zakresie oraz zwiększone zainteresowanie usługami medycznymi. Obecność w Unii Europejskiej i stabilna sytuacja gospodarczospołeczna mogą wpływać na kontynuację ww. trendów w kolejnych latach i tym samym korzystnie oddziaływać na sytuację na rynku hurtu aptecznego. Nowym w stosunku do okresu sprzed 2020 roku aspektem, który ma wpływ na działalność Spółki w perspektywie krótko-i średnioterminowej, jest sytuacja epidemiczna wywołana przez COVID-19. Sytuacja związana z rozprzestrzenianiem się koronawirusa skutkowała wygenerowaniem istotnych wahań popytu w poszczególnych kwartałach 2020 i części 2021 roku. W obszarze operacyjnym – wprowadzeniem obostrzeń sanitarnych i zaleceń związanych z dystansem społecznym i zasadami dezynfekcji. Powstałe zjawiska warunkowały mniejszą mobilność społeczną, wpływającą m.in. na ograniczenie skali wizyt pacjentów w przychodniach (obawy pacjentów przed zakażeniem, zmiany priorytetów ochrony zdrowia w kierunku leczenia COVID-19 itd.).
− Ostatnie miesiące przyniosły wzrost napięcia geopolitycznego w Europie spowodowany niesprowokowaną agresją Rosji na Ukrainę. Z uwagi na skalę i reperkusje w postaci sankcji wydarzenie to w znaczący sposób zmienia gospodarki nie tylko regionu ale też kontynentu i świata. Polska z uwagi na sąsiedztwo z Ukrainą może odczuć szereg negatywnych skutków, począwszy od napięć w warstwie politycznej, poprzez spowolnienie wzrostu gospodarczego, aż po niepokoje społeczne związane z obawami o bezpieczeństwo kraju. W warstwie makroekonomicznej, spodziewany jest wzrost kosztów energii i transportu co wzmacnia zjawisko inflacji i wzrost kosztów finansowania. Przewidywany jest także wzrost cen niektórych surowców, a także obawy o zwiększone ryzyko inwestycyjne ze strony banków finansujących przedsiębiorstwa z regionu CEE. Należy spodziewać się też spadku popytu w wybranych gałęziach gospodarki wynikającego z niepewności i spadku bezpieczeństwa cybernetycznego. Z uwagi na dynamicznie zmieniającą się sytuację jej długoterminowe skutki nie są znane, jednakże w ocenie Grupy NEUCA nie powinny mieć one bezpośredniego wpływu na sektor ochrony zdrowia w Polsce, wyłączywszy wspomniane ryzyka ogólnogospodarcze, których pojawienia się nie można wykluczyć.
Spadek tempa wzrostu gospodarczego w Polsce może wpłynąć na obniżenie tempa rozwoju rynku farmaceutycznego, a w konsekwencji może się niekorzystnie odbić na poziomie sprzedaży. W szczególności spadek tempa sprzedaży może wystąpić w segmencie leków sprzedawanych bez recepty, na których Grupa realizuje wyższą marżę brutto, co mogłoby spowodować spadek realizowanej marży brutto na sprzedaży, a w konsekwencji pogorszenie wyników finansowych. Grupa na bieżąco monitoruje poziom rynku aptecznego oraz perspektywy jego rozwoju i podejmuje odpowiednie działania dostosowawcze do spodziewanego popytu na sprzedawany towar, produkty i usługi.
Ewentualny spadek średnich marż realizowanych na rynku hurtu aptecznego może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy. Spójna struktura sprzedaży w całej Grupie oraz centralizacja zarządzania warunkami handlowymi powinny pozwolić na aktywne zarządzanie poziomem realizowanych marż we wszystkich spółkach Grupy.
Zadłużenie finansowe naraża Grupę na ryzyko stóp procentowych. W ostatnich kwartałach miał miejsce istotny wzrost poziomu stóp procentowych, bezpośrednio przekładający się na poziom kosztów odsetkowych przedsiębiorstw. NEUCA nie posiada istotnej ekspozycji w zakresie zadłużenia finansowego, jednakże wzrost kosztu pozyskania kredytów bankowych w wyniku ww. wzrostu stóp procentowych lub wzrostu marż bankowych może negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe. Grupa aktywnie monitoruje sytuacje na rynkach finansowych, analizuje dostępne instrumenty zabezpieczające przed wzrostem stóp procentowych i w przypadku oceny tego ryzyka jako istotnego ma możliwość ich zastosowania. NEUCA posiada zdywersyfikowane źródła finansowania z terminami zapadalności rozłożonymi w czasie.
Wsparcie finansowania działalności operacyjnej za pomocą faktoringu i kredytów bankowych eksponuje Grupę na ryzyko płynności w przypadku utraty finansowania zewnętrznego. Grupa na bieżąco optymalizuje rotację kapitału obrotowego, utrzymuje znaczne rezerwy płynnościowe w postaci niewykorzystanych limitów kredytowych. Grupa nie odnotowała także problemów z pozyskiwaniem i utrzymaniem limitów kredytowych.
Zbyt duża konkurencja aptek (rosnąca liczba aptek sieciowych), pogorszenie dostępu do finansowania, niewielkie zwiększenie tempa wzrostu gospodarczego oraz zmiany wprowadzone przez ustawę o refundacji leków mogą pogorszyć sytuację finansową aptek oraz ograniczyć ich zdolność do obsługi swoich zobowiązań, co może wpłynąć negatywnie na działalność Grupy NEUCA. Grupa aktywnie monitoruje sytuację finansową swoich klientów i udziela im niezbędnego wsparcia finansowego, informatycznego i marketingowego.
Ustawa o refundacji leków (Ustawa z dnia 12 maja 2011 roku o refundacji leków, środków spożywczych specjalnego przeznaczenia żywieniowego oraz wyrobów medycznych) wprowadziła znaczące zmiany w otoczeniu prawnym Grupy. Ustawa wprowadziła m.in. zmniejszenie marży hurtowej na leki refundowane do 5,66% w 2013 roku i do 4,76% w 2014 roku oraz nowe marże detaliczne, a także całkowity zakaz stosowania wszelkich zachęt przy sprzedaży leków refundowanych. Wprowadzenie tych zmian prawnych może w dalszym ciągu oddziaływać na sytuację finansową aptek oraz dystrybutorów farmaceutycznych. Spadek marż negatywnie wpływa na funkcjonowanie całej branży farmaceutycznej, w szczególności na kondycję mniejszych, niezależnych aptek. Spadek marż hurtowych na leki refundowane drastycznie ogranicza rentowność tego segmentu działalności Grupy. Zmiany prawne dotyczą wszystkich podmiotów na rynku, tak więc nie pogarszają pozycji konkurencyjnej Grupy. Ewentualne kolejne zmiany prawne mogą istotnie wpłynąć na działalność Grupy NEUCA.
Zgodnie z nowelizacją ustawy Prawo farmaceutyczne podmiot nie otrzyma zezwolenia na otwarcie apteki, jeżeli w gminie przypada nie więcej niż 3 tys. osób na już działające punkty tego typu. Nowe apteki mogą być otwierane w odległości co najmniej kilometra od już istniejących. Apteki mogą otwierać tylko farmaceuci prowadzący działalność gospodarczą lub w spółkach osobowych. Jeden właściciel może posiadać nie więcej niż cztery apteki. Zmiany prawne nie wpływają bezpośrednio na Grupę NEUCA, która nie posiada własnych aptek. Pośrednio w dłuższej perspektywie czasowej mogą być one korzystne dla Grupy NEUCA, co wiąże się z faktem, że główną grupę odbiorców stanowią apteki niezależne, dla których ww. zmiany przepisów są neutralne.
Rozpoczęta w I kwartale 2022 roku agresja zbrojna Rosji na Ukrainę skutkuje szeregiem ryzyk, rzutujących na warstwę społeczną i gospodarczą w Polsce. Eskalacja konfliktu nie ma bezpośredniego wpływu na działalność Grupy NEUCA, jednakże może oddziaływać na otoczenie makroekonomiczne w Polsce. Do kluczowych ryzyk należy zaliczyć wzrost cen energii i paliw oraz wzrost kosztów surowców. Czynniki te negatywnie wpłyną na inflację. Możliwy jest także wzrost kosztów finansowania wywołany wyższymi stopami procentowymi, niestabilność rynków finansowych, wahania kursów walut (szczególnie osłabienie PLN do EUR), bądź wzrost ryzyk związanych z atakami cybernetycznymi. Grupa NEUCA jest przygotowana na szereg scenariuszy monitoruje i analizuje rozwój sytuacji makroekonomicznej i geopolitycznej.
Grupa spodziewa się wzrostu kosztów działalności w kolejnych okresach sprawozdawczych, w szczególności:
wzrostu kosztów działalności związanych z rynkowym wzrostem cen nośników energii (energia elektryczna i gaz),
wzrostu kosztów paliw,
wzrostu kosztów wynagrodzeń związanych z presją płac na rynku pracy.
Grupa na bieżąco monitoruje poziom kosztów i stara się mitygować wzrosty tych kosztów optymalizując poziom zużycia (energia) oraz wprowadzając "zielone rozwiązania", optymalizując trasy kierowców i poziom wypełnienia pojemników w transporcie (paliwa) oraz poprawiając pozapłacowe elementy wpływające na satysfakcję pracowników (wynagrodzenia).
Zarząd NEUCA S. A. oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy skrócone skonsolidowane i skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku oraz dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy Grupy NEUCA i NEUCA S.A.
Półroczne sprawozdanie z działalności Grupy NEUCA zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
| Data | Imię i nazwisko | Stanowisko / Funkcja | Podpis |
|---|---|---|---|
| 30.08.2022 | Piotr Sucharski | Prezes Zarządu | |
| 30.08.2022 | Grzegorz Dzik | Wiceprezes Zarządu | |
| 30.08.2022 | Krzysztof Miszewski | Wiceprezes Zarządu |
CEST
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.