Neto Malinda Trading Ltd.

Quarterly Report • Nov 27, 2025

דוח תקופתי לרבעון שלישי

עיקרי נתונים פיננסיים

דוח דירקטוריון על מצב ענייני התאגיד ליום 30 בספטמבר תמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים ליום 30 בספטמבר הצהרות הנהלה על הדיווח הכספי ועל הגילוי לרבעון שלישי

תמצית תוצאות 1-9.2025(במיליוני ש"ח)

EBITDA	תפעולי רווח	גולמי רווח	הכנסות
כ286-	כ250-	כ533-	3,944- כ
מיליון ש"ח	מיליון ש"ח	מיליון ש"ח	מיליון ש"ח
כ7.3%-	6.3%	13.5%
מההכנסות	מההכנסות	מההכנסות
בבורסה שווי *	שהוכרז דיבידנד	עצמי הון	לתקופה רווח
3,140- כ	כ131-	1,539- כ	כ180-
מיליון ש"ח	מיליון ש"ח	מיליון ש"ח	מיליון ש"ח
	כ73%-	כ60%-	4.6%
	קופה מהרווח לת	ממקורות	מההכנסות
			26.11.25) ר הדוחות ( * ליום אישו
**	מכירות מכפיל	עצמי הון כפיל ** מ	נקי רווח מכפיל
	0.62	2.0	13.5

LTM **

תמצית תוצאות 3/2025Q) במיליוני ש"ח)

תפעולי רווח	גולמי רווח	הכנסות
כ92-	כ190-	1,421- כ
מיליון ש"ח	מיליון ש"ח	מיליון ש"ח
6.3%	13.3%
מההכנסות	מההכנסות
שהוכרז דיבידנד	לתקופה רווח	EBITDA
כ36-	כ72-	כ104-
מיליון ש"ח	מיליון ש"ח	מיליון ש"ח
50%	כ5.1%-	כ7.4%-

נתונים פיננסיים עיקריים לתשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30.9.2025 (במיליוני ש"ח)

	1-9.2025	1-9.2024	שינוי (%)	3/2025Q	3/2024Q	שינוי (%)
הכנסות	3,944	3,668	7.5%	1,421	1,275	11.4%
רווח גולמי	533	485	9.9%	190	176	7.4%
(%) רווח גולמי	13.5%	13.2%		13.3%	13.8%
לי רווח תפעו	250	192	30.6%	92	81	14.7%
לי (%) רווח תפעו	6.3%	5.2%		6.5%	6.3%
פה רווח לתקו	180	151	19.1%	72	64	13.9%
פה (%) רווח לתקו	4.6%	4.1%		5.1%	5.0%
EBITDA	286	244	17.3%	104	92	13.5%
(%) EBITDA	7.2%	6.6%		7.3%	7.2%

דו"ח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד ליום 30 בספטמבר 2025

א. הסברי הדירקטוריון למצב עסקי התאגיד

החברה עוסקת בייצור, ייבוא, שיווק, והפצה של מוצרי מזון כשרים ומוצרי צריכה ביתיים שאינם מוצרי מזון תחומי הפעילות מחולקים בהתאם למקורות העסקיים וכדלקמן :

מפעלי במסגרת תחום פעילות זה מוכרת החברה תוצרת ממפעלים בבעלות החברה כדלקמן :

מפעלים בבעלותה המלאה: טיבון ויל אחזקות בעיימ-בשר ומוצריו , ויליגר תעשיות בעיימ –

מימורים דגי סלומון ,דלידג בעיימ-דגים ומוצריהם ,שלושת האופים בעיימ-מוצרי בצק

וגבינות מותכות, פאלאס תעשיות נטו (2014) בעיימ- מוצרי צריכה ביתיים שאינם מוצרי

מזון וכן נ.ג. ריץ תעשיות בעיימ (67%) –מוצרי קצפת של RICH.

יבוא במסגרת תחום פעילות זה מוכרת החברה מוצרי מזון שיובאו על ידה או על ידי חברות בשליטתה וכוללים בין היתר מוצרי בשר טרי וקפוא , בקר חי ,דגים טריים וקפואים , גבינות איכות וגבינות קשות למחצה, שימורי דגים, שימורי פירות וירקות ,מוצרי קצפת של "RICH", ארוחות מוכנות וכן מוצרי צריכה ביתיים שאינם מוצרי מזון.

שוק במסגרת תחום פעילות זה מוכרת החברה בעיקר עוף ובשר טרי בכשרויות רגילות ומהודרות, מקומי דגים טריים, דברי מאפה קפואים, מעדני דגים , גבינות איכות , ירקות קפואים , שימורי זיתים ומלפפונים, רכזי עגבניות ועוד.

א.1. מצב הכספי

סך המאזן של החברה ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם בכ-2,562 מיליוני שייח לעומת סך של כ-2,076 מיליוני שייח ליום 31 בדצמבר 2024. השינוי העיקרי שחל בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 הינו גידול בנכסים השוטפים של החברה (כ- 480 מיליוני שייח).

להלן נתוני המצב הכספי של החברה ליום 30 בספטמבר 2025 בהשוואה ליום 31 בדצמבר 2024:

	בר 2024	31 בדצמ	מבר 2025	30 בספטו
	שיעור	מיליוני	שיעור	מיליוני	200
הערות והסברים	מסך	ש"ח	מסך	ש"ח	סעיף
	המאזן		המאזן
השינויים העיקריים בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 הינם גידול בסעיפי הלקוחות (בכ-273 מיליוני ש"ח) ובמלאי (בכ-244 מש"ח) כתוצאה מגידול בהיקף המכירות וכן קיטון במזומנים (בכ-31 מיליון ש"ח) ובמס הכנסה לקבל (בכ-4 מש"ח).	82.9%	1,720	85.9%	2,200	נכסים שוטפים
1182011 11 21 (28 + 210 11).	17.1%	356	14.1%	362	נכסים לא שוטפים
			ו זלא שוטפים:	ו של הנכסים ר	להלן השינויים בסעיפים העיקריים
הגידול בסעיף זה בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 נבע בעיקר מעליית ערך מניות בעלת השליטה המוחזקות על ידי החברה. הרווחים מעליית ערך הנכסים הפיננסיים נזקפו לקרן הון של החברה.	3.6%	74	3.6%	91	נכסים פיננסיים
בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 גדלה ההשקעה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני בכ-1.8 מיליוני	0.4%	7.6	0.4%	9.4	השקעות המטופלות לפי שיטת
ש"ח שנבע בעיקר מחלקנו ברווח חברה כלולה ( כ-2.6 מיליוני ש" ח) בניכוי חלוקת רווח בחברה כלולה (כ-0.8 מיליוני ש" ח) .					השווי המאזני
השינוי העיקרי בסעיף זה בתשעת החודשים הראשונים של 2025 הינו מימוש נדל"ן להשקעה ע"ס כ-2 מיליוני ש"ח.	0.3%	5	0.2%	2	נדל"ן להשקעה
ם הגידול ברכוש קבוע בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 נובע מתוספות רכוש קבוע, נטו בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 ע"ס כ-34 מיליוני ש"ח בניכוי הפחת התקופתי ע"ס כ-29 מיליוני ש"ח.	8.8%	182	7.3%	187	רכוש קבוע
הקיטון בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 נובע מהפחת התקופתי.	3.4%	71	2.3%	58	נכסי זכות שימוש
הקיטון בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 נובע בעיקר מהפחתה תקופתית.	0.6%	12.2	0.5%	11.4	נכסים בלתי מוחשיים
השינויים העיקריים שחלו בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 היו גידול באשראי הבנקאי (כ-231 מיליוני ש"ח) , בספקים ונותני שירותים (בכ-145 מיליוני ש"ח).	26.5%	551	36.6%	939	התחייבויות שוטפות
השינויים העיקריים שהיו בהתחייבויות לא שוטפות ליום 30 בספטמבר 2025 היו גידול בהתחייבויות בגין הטבות לעובדים (בכ-5 מיליוני ש"ח) , גידול במסים נדחים ( כ-3 מיליוני ש"ח) בניכוי קיטון בהתחייבויות בגין חכירת נכסים עפ"י תקן בינלאומי 16(כ-8 מיליוני ש"ח) .	3.4%	71	2.8%	71	התחייבויות לא שוטפות
השינויים העיקריים שחלו בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 היה גידול בהון בגין הרווח הכולל בסך של כ- 193 מיליוני ש"ח , דיבידנד שחולק (כ-90 מיליוני ש"ח) ודיבידנד למיעוט בחברת בת (כ-5 מיליון ש"ח).	70.0%	1,454	60.7%	1,552	הון

א.2. תוצאות הפעולות

הערות והסברים	2024 מיליוני שייח	7-9.24 מיליוני שייח	אחוז הגידול (קיטון)	7-9.25 מיליוני שייח	1-9.24 מיליוני שייח	אחוז הגידול	1-9.25 מיליוני שייח	סעיף
בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 חלה עלייה של כ-7.5% במכירות החברה בהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד (גידול במכירות של כ-276 מיליוני ש"ח) שנבעה בעיקר מגידול בתחום השוק המקומי(גידול במכירת עופות בכשרויות רגילות ומהודרות וכן בשיווק מוצרי בית השיטה (שהחל מרבעון שלישי בשנת 2024). ברבעון השלישי של 2025 חלה עלייה של כ-11.4% במכירות החברה (בכ-146 מיליוני ש"ח) וזאת בשל גידול הן ביבוא (בעיקר בשר) והן בשוק המקומי (בעיקר עופות בכשרויות רגילות ומהודרות ) לגבי התפלגות מכירות החברה ביחס לכלל הספקים לפי סטורנקס (השוק המבורקד) והלא מבורקד:	4,801	1,275	11.4%	1,421	3,668	7.5%	3,944	מחזור המכירות
בתשעת ובשלושת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2025 מכירות החברה לפי פורמט סטורנקסט –ללא בשר, עופות ודגים טריים תפזורת–מהוות כ-2.8% ממכירות כלל הספקים לשוק המבורקד (מקום חמישי בדירוג הספקים) לעומת כ-3.0% בתקופות מקבילות אשתקד. בתוספת מכירות בשר, עופות ודגים טריים תפזורת מהוות מכירות החברה בתשעת ובשלושת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2025 כ- 4.9% וכ-4.8% בהתאמה ממכירות כלל הספקים בשוק (מקום חמישי בדירוג הספקים) לעומת כ-5.0% בתקופות מקבילות אשתקד. ניתן לאמור, שבהערכה גסה, על סמך ביצועי העבר, המכירות הלא מדווחות בסטורנקס הן בהיקף דומה לאלו המדווחות בו וסה"כ המכירות לרשתות השיווק (המדווחות בסטורנקס) מהוות כ-38% ממכירות החברה.

		2024		7-9.24		7-9.25		1-9.24		.25
הערות והסברים	אחוז מהמכר	מיליוני שייח	אחוז מהמכר	מיליוני שייח	אחוז מהמכר	מיליוני שייח	אחוז מהמכר	מיליוני שייח	אחוז מהמכר	מיליוני שייח	סעיף
שיעור הרווח הגולמי ממחזור המכירות בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 עלה ל-13.5% לעומת כ-13.2% בתקופה מקבילה אשתקד. ברבעון השלישי של 2025 היה לחברה רווח גולמי בשיעור של כ- 13.3% לעומת רווח גולמי בשיעור של כ-13.8% לעומה היה גולמי בשיעור של כ-13.8% ברבעון מקביל אשתקד. בשנת 2024 כולה היה לחברה רווח גולמי בשיעור של כ-13.4%.		645	13.8%	176	13.3%	190	13.2%	485	13.5%	533	רווח גולמי

	20	24	7-9	7.24	7-9	2.25	1-9	.24	1-9	.25
הערות והסברים		מיליוני שייח	אחוז מהמכר	מיליוני שייח	אחוז מהמכר	מיליוני שייח	אחוז מהמכר	מיליוני ש״ח	אחוז מהמכר	מיליוני ש״ח	סעיף
שיעור הוצאות המכירה ושיווק של החברה מהמכירות בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 היה כ-6.0% לעומת כ-6.2% בתקופה מקבילה אשתקד. ברבעון השלישי של שנת 2025 עמד שיעור הוצאות המכירה על כ-5.7% ממחזור המכירות לעומת כ-6.3% ברבעון מקביל אשתקד. הירידה בשיעור הוצאות המכירה מהמכירות בתקופות של 9 ו-3 חודשים שהסתיימו בספטמבר 2025 לעומת תקופות מקבילות אשתקד נבעה בעיקר בשל הגידול במכירות. בשנת 2024 הסתכם שיעור הוצאות המכירה מהמכירות בכ-6.3%.		305	6.3%	80	5.7%	81	6.2%	229	6.0%	235	הוצאות מכירה ושיווק
בתקופות של תשעת ושלושת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2025 היו לחברה הוצאות הנהלה ע"ס כ-50 וכ-17 מיליוני ש"ח אשר היוו כ-1.3% וכ-1.2% ממחזור המכירות, בהתאמה לעומת כ-50 וכ-17 מיליוני ש"ח אשר היוו כ-1.4% וכ-1.3% ממחזור המכירות בתקופות מקבילות אשתקד. כלומר החברה שמרה על אותה רמה של הוצאות הנהלה בהיקף מכירות גבוה יותר. בשנת 2024 היה שיעור הוצאות הנהלה מהמכירות כ-1.4%.	1.4%	68	1.3%	17	1.2%	17	1.4%	50	1.3%	50	הוצאות הנהלה וכלליות
שיעור הרווח מפעולות רגילות לפני הכנסות והוצאות אחרות של החברה מהמכירות בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 היה כ-6.3% לעומת כ-5.6% בתקופה מקבילה אשתקד וזאת בשל השיפור ברווחיות הגולמית וקיטון בשיעור הוצאות מכירה והנהלה. ברבעון השלישי של שנת 2025 עמד שיעור הרווח מפעולות רגילות לפני הכנסות והוצאות אחרות על כ-6.5% ממחזור המכירות לעומת כ-6.2% ברבעון מקביל אשתקד. בשנת 2024 הסתכם שיעור הרווח מפעולות רגילות לפני הכנסות והוצאות אחרות בכ-5.7%.	5.7%	272	6.2%	79	6.5%	92	5.6%	206	6.3%	248	רווח מפעולות רגילות לפני הכנסות והוצאות אחרות
בתשעת החודשים הראשונים של 2024 (המקביל אשתקד) היו הוצאות אחרות, נטו חריגות בשל עיצום כספי שהוטל ע"י רשות התחרות ע"ס כ-18 מיליוני ש"ח ברבעון הראשון של 2024 (שמשפיעות גם על שנת 2024 כולה). בשאר התקופות לא היו הוצאות או הכנסות אחרות, נטו מהותיות.	(0.3%)	(13.7)	0.1%	1.4	0.1%	0.6	(0.4%)	(14.7)	0.1%	2.6	הכנסות (הוצאות) אחרות, נטו
	5.4%	258	6.3%	81	6.5%	92	5.2%	192	6.3%	250	רווח מפעולות רגילות אחרי הכנסות והוצאות אחרות
בתשעת ובשלושת החודשים שהסתיימו בספטמבר 2025 היו לחברה הכנסות מימון ע"ס כ-5 ו-3 מיליוני ש"ח, בהתאמה, שנבעו בעיקר מריבית מחייבים	0.4%	20	0.2%	3	0.2%	3	0.3%	10	0.1%	5	הכנסות מימון

	2024		7-9.24		7-9	.25	1-9.24		1-9.25
הערות והסברים		מיליוני ש״ח	אחוז מהמכר	מיליוני ש״ח	אחוז מהמכר	מיליוני ש״ח	אחוז מהמכר	מיליוני ש״ח	אחוז מהמכר	מיליוני ש״ח	סעיף
והפרשי שער לעומת הכנסות מימון ע"ס כ-כ-10 ו-3 מיליוני ש"ח בתקופות מקבילות אשתקד שגם כן היו בעיקר הכנסות ריבית מחייבים והפרשי שער, בהתאמה. בשנת 2024 היה לחברה הכנסות מימון ע"ס כ-20 מיליוני ש"ח שכללו כ-12 מיליוני ש"ח הכנסות הפרשי שער.
הוצאות מימון בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 גדלו לכ-11 מיליוני ש"ח לעומת כ-10 מיליוני ₪ בתקופה מקבילה אשתקד וזאת בעיקר בשל עליית היקף האשראי הבנקאי של החברה בתקופה הנוכחית לעומת תקופה מקבילה אשתקד. ברבעון השלישי של שנת 2025 היו הוצאות מימון ע"ס כ-4 מיליוני ש" ח לעומת 2 מיליוני ש"ח ברבעון מקביל אשתקד. בשנת 2024 היו לחברה כ-11 מיליוני ש"ח הוצאות מימון.		11	0.2%	2	0.3%	4	0.3%	10	0.3%	11	הוצאות מימון
שיעור הרווח לפני מס מהמכירות בתשעת החודשים שהסתיימו בספטמבר 2025 ל- עלה בכ-1% לעומת הרווח לפני מס בתקופה מקבילה אשתקד מ-5.3% ל-6.3% אם מנטרלים את ההוצאה החריגה בתקופה מקבילה אשתקד ע"ס כ-18 מיליוני ש"ח, עדיין חל גידול בשיעור הרווח לפני מס בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 בכ-0.5% לעומת תקופה מקבילה אשתקד (מ-5.8% ל-6.3%).	5.6%	270	6.5%	82	6.6%	94	5.3%	195	6.3%	247	רווח לפני מיסים על הכנסה
הגידול בהוצאות מס בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 נבעו הן מהגידול ברווח לפני מס והן מסגירת שומות מס הכנסה של חברת בת עד וכולל שנת 2023 ובגינן הפרישה החברה בסעיף מסים כ-9 מיליוני ש"ח (ועוד כ-2 מיליוני ש"ח בסעיף הוצאות מימון) .		60	1.5%	19	1.5%	21	1.2%	43	1.7%	67	מסים על ההכנסה
הרווח לתקופה בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2025 היה כ-180 מיליוני ש"ח לעומת רווח לתקופה ע"ס כ-151 מיליוני ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד, גידול של כ-19.2%. אם מנטרלים את ההוצאות החריגות בתקופה של תשעת החודשים הראשונים של 2025 (הוצאות מס ומימון) ובתקופה מקבילה אשתקד(הוצאות אחרות) עדיין ישנה עלייה של כ-15.8%. ברבעון השלישי של 2025 הסתכם הרווח לתקופה בכ-72 מיליוני ש"ח ובשיעור של כ-5.1% מהמכירות לעומת רווח לתקופה ע"ס כ-64 מיליוני ש"ח שהיווה כ-5.0% מהמכירות ברבעון מקביל אשתקד. בשנת 2024 הסתכם הרווח לתקופה בכ-210 מיליוני ש"ח והיווה גם כ-4.4% מהרווח לתקופה.	4.4%	210	5.0%	64	5.1%	72	4.1%	151	4.6%	180	רווח לתקופה

3א. . זילות

פעילות שוטפת

עשתב ת החודשים שהסתיימו ביום ב 30 ספטמבר 2025 היה לחברה תזרים מזומים שלילי מפעילות שוטפת ע"ס כ- 150 מיליוי ש"ח שבע משיוי שלילי בסעיפי הרכוש וההתחייבויות, טו (כ- 383 מיליוי ש"ח) ביכוי הרווח מהפעילות השוטפת (כ - 233 מיליוי ש"ח) לעומת תזרים מזומים חיובי מפעילות שוטפת ע"ס כ- 201 מיליוי ש"ח בתשעת החודשים הראשוים של שת 2024 שבע מהרווח מהפעילות השוטפת (כ- 240 מיליוי ש"ח) ביכוי שיוי שליל בסעיפי הרכוש וההתחייבויות, טו (כ -39 מיליוי ש"ח). ברבעון הש שייל של שת 2025 היה לחברה תזרים מזומים שלילי מפעילות שוטפת ע"ס כ -89 מיליוי ש"ח שבע משיוי שלילי בסעיפי הרכוש וההתחייבויות, טו (כ- 180 מיליוי ש"ח) ביכוי הרווח מהפעילות השוטפת (כ 91 - מיליוי ש"ח) לעומת תזרים מזומים חיובי מפעילות שוטפת ע"ס כ -51 מיליוי ש"ח שבע מהרווח מפעילות שוטפת (כ -82 מיליוי ש"ח) ביכוי שיוי שלילי בסעיפי הרכוש ביכוי התחייבויות -31(כ מיליוי ש"ח) ברבעון מקביל אשתקד. בשת 2024 היה לחברה תזרים מזומים חיובי מפעילות שוטפת של כ- 324 מיליוי ש"ח שבע מהרווח מהפעילות השוטפת -(כ 303 מיליוי ש"ח) בתוספת שיוי חיובי בסעיפי הרכוש התחייבויות, טו 21 -(כ מיליוי ש"ח).

פעילות השקעה

עשתב ת החודשים שהסתיימו ביום ב 30 ספטמבר 2025 היה לחברה תזרים מזומים שלילי מפעילות השקעה ע"ס -10כ מיליוי ש"ח שבע בעיקר מרכישות רכוש קבוע , טו ( כ -30 מיליון ש"ח) ביכוי פירעון הלוואה 18 -(כ מיליוי ש"ח) ומימוש דל"ן להשקעה 2 -כ( מיליוי ש"ח) , לעומת תזרים מזומים שלילי מפעילות השקעה ע"ס כ- 29.5 מיליוי ש"ח שבע מרכישת רכוש קבוע, טו (כ- 32.8 מיליוי ש"ח) ביכוי פירעון הלוואה של חברה כלולה (כ -2 מיליוי ש"ח) וביכוי תמורה ממימוש דל"ן להשקעה (כ- 1.3 מיליון ש"ח) בתקופה מקבילה אשתקד.

ברבעון הש של שייל שת 5 202 היה לחברה תזרים מזומים שלילי מפעילות השקעה -13כ ע"ס מיליוי ש"ח שבע בעיקר מרכישות, טו של רכוש קבוע (כ11.6- מיליוי ש"ח) ורכישת כסים פיסיים (כ- 1.6 מיליוי ש"ח) לעומת תזרים מזומים שלילי מפעילות השקעה -כ ע"ס 10.5 מיליוי ש"ח ברבעון מקביל אשתקד שבע מרכישות, טו של רכוש קבוע -(כ 11.8 מיליוי )ש"ח וביכוי תמורה ממימוש דל"ן להשקעה -(כ 1.3 מיליון ש"ח).

בשת 2024 היה לחברה תזרים מזומים שלילי מפעילות השקעה של כ -35 מיליוי ש"ח שבע מרכישת רכוש קבוע, טו (כ -38 מיליוי ש"ח) ביכוי מימוש דל"ן להשקעה -1(כ מיליון ש"ח) וביכוי פירעון הלוואות חברה כלולה (כ -2 מיליוי ש"ח).

פעילות מימון

במסגרת פעילות המימון וצר לחברה עשתב ת החודשים שהסתיימו ביום ב 30 ספטמבר 2025 תזרים מזומים חיובי ע"ס כ- 129 מיליוי ש"ח שבע מגידול באשראי הבקאי -(כ 231 מיליוי ש"ח) ביכוי דיבידד שחולק ע"ס -90כ( מיליוי ש"ח), דיבידד למיעוט בחברת בת ( כ -5 מיליון ש"ח) ופירעון זכאים בגין התחייבויות חכירה ( כ -6 מיליוי ש"ח ) לעומת תזרים מזומים שלילי ע"ס כ- 171 מיליוי ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד שבע מ ןוקיט באשראי הבקאי (כ- 163 מיליוי ש"ח) ופירעון זכאים בגין התחייבויות

חכירה ( כ -8 מיליוי ש"ח) .

ברבעון הש שייל של שת 2025 היה לחברה תזרים מזומים שלילי מפעילות מימון ע"ס כ- 100 מיליוי ש"ח שבע מגידול באשראי בקאי -(כ 125 מיליוי ש"ח) , דיבידד שחולק , טו ( כ -24 מיליוי ש"ח) ופירעון זכאים בגין התחייבות חכירה (כ -1 מיליוי ש"ח) לעומת תזרים מזומים שלילי מפעילות מימון ע"ס -38כ מיליוי ש"ח שבע ןוטימק באשראי בקאי 35 -(כ מיליוי ש"ח) ופירעון זכאים בגין התחייבות חכירה -3(כ מיליוי ש"ח) ברבעון מקביל אשתקד.

בשת 2024 היה לחברה תזרים מזומים שלילי מפעילות מימון של כ263.6- מיליוי ש"ח שבע מפירעון אשראי בקאי לזמן קצר (כ197.5- מיליוי ש"ח) יפו רעון זכאים בגין התחייבויות חכירה (כ- 10.4 מיליוי ש"ח),דיבידד שחולק (כ- 47.4 מיליוי ש"ח ) ודיבידד למיעוט בחברת בת (כ- 8.3 מיליוי ש"ח) .

4.א. מקורות המימון

החברה מממת את פעילותה בעיקר באמצעות הון המיוחס לבעלים של החברה האם (כ60%-), ספקים וותי שירותים (כ - 23% ) ואשראי בקאי לזמן קצר בעיקר -(כ 10% ).

. ב היבטי ממשל תאגידי

.1.ב דירקטורים בעלי מומחיות חשבואית ופיסית

כון לתאריך הדו"ח, הדירקטוריון לא שיה את קביעתו בוגע למספר המזערי הדרש של דירקטורים בעלי מומחיות חשבואית ופיסית שעומד על .2 מספר הדירקטורים בעלי מומחיות חשבואית ופיסית בפועל היו 3.

.2ב הוראה בתקון בדבר דירקטור בלתי תלוי

החברה לא אימצה בתקוה הוראה בדבר שיעור הדירקטורים הבלתי תלויים, כמפורט בסעיף 219(ה) לחוק החברות התש"ט–1999 ("חוק החברות").

.3ב תרומות

תקון החברה מאפשר לחברה לתרום סכומים סבירים למטרות ראויות בהתאם להחלטת דירקטוריון. דירקטוריון החברה לא קבע מדייות ביחס למתן תרומות. בתשעת החודשים הראשוים של שת 2025 תרם ע"י החברה סך של -כ 414 אלפי ש"ח .

ג. אירועים בתקופת הדיווח

השלכות מלחמת חרבות ברזל

ממועד תחילת המלחמה ועד מועד פרסום הדוחות, לא חלה הרעה בפעילותה בשל המלחמה ולא הייתה השפעה מהותית על המצב הכספי ועל תוצאות הפעילות של החברה.

כמו כן החברה הצליחה לשמור על רציפות תפעולית ותפקודית לרבות שמירה על מצבת עובדים אפקטיבית והמשך שמירה על פעילות אפקטיבית עם לקוחותיה וספקיה . מצב המלחמה היה בתוקף בכל תקופת הדוחות הכספיים (עד ליום 30 בספטמבר 2025) אך ביום 9

באוקטובר 2025 חתם הסכם הפסקת אש בין ישראל לחמאס , הוחזרו כל החטופים החיים ומרבית החטופים החללים והופסקה הלחימה.

יחד עם זאת קיימת אפשרות של חידוש הלחימה בעזה ו/או בחזית הצפוית עם חיזבאללה.

יובהר כי תיאור השפעות המלחמה על החברה כוים למועד אישור הדוחות הכספיים. הערכות החברה בסעיף זה לעיל, בקשר עם השפעות המלחמה על החברה ותוצאותיה הכספיות הין מידע צופה פי עתיד, כהגדרתו בסעיף 32א בחוק יירות ערך, התשכ"ח,1968- המבוססות על המידע הקיים בחברה כון למועד פרסום הדוח וההחות המפורטות לעיל. הערכות אלה עלולות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שוה מהותית מכפי שצפה, בין היתר, בשל היותן מושפעות מגורמים אשר אים בשליטת החברה.

השלכות המלחמה עם איראן

מלחמת 12 הימים עם איראן שחלה ביוי 2025 גרמה לירידה חדה במכירות לשוק המוסדי (המהווה כשליש מפעילות החברה) מול התחזית . מייד לאחר סיום המלחמה חזרו המכירות להיקפן החזוי ויותר.

החלטות באסיפה כללית

ביום 15 ביולי 2025 אישרה האסיפה הכללית של בעלי המיות החברה, בין היתר, את (א) הארכה ועדכון של הסכם שירותי היהול בין החברה לבין טו מ.ע. אחזקות בע"מ, בעלת השליטה בחברה ; (ב) חידוש מדייות התגמול של החברה ;(ג) עדכון תאי כהותו והעסקתו של מר עופר לב - מכ"ל החברה במשותף -ו ; (ד) עדכון תאי כהותו והעסקתו של מר אורן אבי - מכ"ל החברה במשותף. לפרטים וספים ר' דיווחים מידיים של החברה מימים -16ו 9 ביולי 2025 (אסמכתא מספר 2025-01-050571 -ו 2025-01-052630 בהתאמה) אשר האמור בהם מובא כאן בדרך של הפיה.

לאירועים וספים בתקופת הדוח ראה ביאור 7 לדוחות הכספיים שלהלן .

ד. אירועים לאחר תקופת הדיווח

לאירועים לאחר תקופת הדוח ראה ביאור 8 לדוחות הכספיים שלהלן .

שותף מכ"ל מ י - אורן אב	שותף מכ"ל מ עופר לב-	ון דירקטורי א-יו"ר ה דוד עזר

קריית מלאכי, ב 26 ובמבר .2025

דוחות כספיים תמציתיים ביניים

ליום 30 בספטמבר 2025

)בלתי מבוקר(

דוחות כספיים תמציתיים ביניים

ליום 30 בספטמבר 2025

)בלתי מבוקר(

תוכן העניינים

		עמוד
דוח סקיר	ה	2
דוחות תמ	הכספי ל המצב אוחדים ע ציתיים מ	3-4
דוחות	אחר רווח כולל או הפסד ו על רווח מאוחדים תמציתיים	5
דוחות תמ	ם בהון ל השינויי אוחדים ע ציתיים מ	6-8
דוחות תמ	המזומנים ל תזרימי אוחדים ע ציתיים מ	9
ביאורים ל	ביניים: מציתיים ספיים הת דוחות הכ
.1 כ	ללי	10-11
.2 עי	בונאית ניות החש קרי המדי	11
.3 מ	ננסיים כשירים פי	11-12
.4 ע	ניין ם ובעלי ע ים קשורי ת עם צדד שמעותיו סקאות מ	12
.5 מ	ת גזרי פעילו	13-15
.6 עו	נתיות	15
.7 אי	ווח קופת הדי רועים בת	15-16
.8 אי	ת הדיווח חר תקופ רועים לא	16

דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של

נטו מלינדה סחר בע"מ

מבוא

סקרנו את המידע הכספי המצורף של נטו מלינדה סחר בע"מ )להלן - "החברה"(, הכולל את הדוח התמציתי המאוחד על המצב הכספי ליום 30 בספטמבר 2025 ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על רווח או הפסד ורווח כולל אחר, השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של תשעה ו שלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופו ת ביניים אלה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS "דיווח כספי לתקופות ביניים", וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופ ות ביניים אלה לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970- אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו.

לא סקרנו את המידע הכספי לתקופות הביניים התמציתי של ישויות שאוחדו אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ- 4.28% מכלל הנכסים המאוחדים ליום 30 בספטמבר 2025 והכנסותיהן הכלולות באיחוד מהוות כ- 4.91% וכ- ,5.88% בהתאמה, מכלל ההכנסות המאוחדות לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. המידע הכספי לתקופות הביניים התמציתי של אותן ישויות נסקר על ידי רואי חשבון אחרים שדוחות הסקירה שלהם הומצאו לנו ומסקנתנו, ככל שהיא מתייחסת למידע הכספי בגין אותן ישויות, מבוססת על דוחות הסקירה של רואי החשבון האחרים.

היקף הסקירה

ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה )ישראל( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של היישות". סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.

מסקנה

בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS.

בנוסף לאמור בפסקה הקודמת, בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ממלא, מכל הבחינות המהותיות, אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-

ירושלים, 26 בנובמבר 2025

זיו האפט רואי חשבון

נטו מלינדה סחר בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על המצב הכספי )באלפי ש"ח(

31.12.2024	30.9.2024	30.9.2025
מבוקר	קר	בלתי מבו
			נכסים
			טפים: נכסים שו
38,536	7,558	7,497	נים שווי מזומ מזומנים ו
95	-	1,624	נסיים נכסים פינ
1,099,406	1,234,281	1,372,138	לקוחות
38,298	42,738	34,474	ה תרות חוב חייבים וי
21,783	18,652	17,394	ה לקבל מס הכנס
522,040	470,960	766,436	מלאי
1,720,158	1,774,189	2,199,563	פים סים שוט סה"כ נכ
			שוטפים: נכסים לא
74,269	66,150	91,146	נסיים נכסים פינ
7,594	7,463	9,359	המאזני טת השווי ת לפי שי המטופלו השקעות
648	996	337	ה תרות חוב חייבים וי
5,362	5,674	2,277	שקעה נדל"ן לה
182,388	186,104	187,339	ע רכוש קבו
70,980	73,969	58,301	שימוש נכסי זכות
12,191	12,549	11,410	ם תי מוחשיי נכסים בל
2,317	2,110	2,180	ים מסים נדח
355,749	355,015	362,349	שוטפים סים לא סה"כ נכ
2,075,907	2,129,204	2,561,912

נטו מלינדה סחר בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על המצב הכספי )באלפי ש"ח(

31.12.2024	30.9.2024	30.9.2025
מבוקר	קר	בלתי מבו
			ות והון התחייבוי
			ת: ות שוטפו התחייבוי
36,038	70,587	266,723	בנקאיים תאגידים אשראי מ
6,528	5,837	9,245	חכירה התחייבות
439,985	472,764	585,454	ים תני שרות ספקים ונו
40,655	43,534	36,526	רות זכות זכאים וית
21,284	12,625	33,415	ה לשלם מס הכנס
6,565	6,567	7,473	דים בות לעוב ת בגין הט התחייבויו
551,055	611,914	938,836	שוטפות חייבויות סה"כ הת
			טפות: ות לא שו התחייבוי
1,424	1,574	1,444	בנקאיים תאגידים אשראי מ
53,960	55,456	46,119	ת חכירה התחייבויו
6,020	3,724	8,790	ים מסים נדח
9,698	14,081	15,124	דים, נטו בות לעוב ת בגין הט התחייבויו
71,102	74,835	71,477	ת לא שוטפו חייבויות סה"כ הת
			הון:
			האם: ל החברה בעלים ש המיוחס ל הון
125,333	120,920	138,018	נות הון נפרע וקר הון מניות
1,316,228	1,302,091	1,401,433	עודפים
1,441,561	1,423,011	1,539,451	האם ה של החבר לבעלים המיוחס סה"כ הון
12,189	19,444	12,148	טה קנות שלי שאינן מ ס ל זכויות הון מיוח
1,453,750	1,442,455	1,551,599	סה"כ הון
2,075,907	2,129,204	2,561,912

הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים התמציתיים ביניים.

				2025 בנובמבר 26
ף יוסי כהנו	אורן אבני	עופר לב	עזרא דוד	שור תאריך אי
ספים סמנכ"ל כ	משותף מנכ"ל	ותף מנכ"ל מש	קטוריון יו"ר הדיר	הכספיים הדוחות

4

נטו מלינדה סחר בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על רווח או הפסד ורווח כולל אחר )באלפי ש"ח(

לשנה ביום שהסתיימה	ודשים ביום	לשלושה ח שהסתיימו	דשים ביום	לתשעה חו שהסתיימו
31.12.2024	30.9.2024	30.9.2025	30.9.2024	30.9.2025
מבוקר		ר	בלתי מבוק
4,801,083	1,275,358	1,421,089	3,668,333	3,944,037	הכנסות
4,155,954	1,098,911	1,231,533	3,183,553	3,411,469	סות עלות ההכנ
645,129	176,447	189,556	484,780	532,568	רווח גולמי
304,769	80,418	80,959	228,708	235,018	רה ושיווק הוצאות מכי
68,314	16,766	16,731	49,587	49,761	ת הלה וכלליו הוצאות הנ
272,046	79,263	91,866	206,485	247,789	אחרות ות והוצאות לפני הכנס לות רגילות רווח מפעו
5,800	1,387	629	4,808	2,758	רות הכנסות אח
)19,496(	-	)1(	)19,531(	)183(	רות הוצאות אח
258,350	80,650	92,494	191,762	250,364	ת אחרות סות והוצאו לאחר הכנ לות רגילות רווח מפעו
19,876	2,820	3,110	10,055	5,239	מון הכנסות מי
)11,150(	)1,915(	)4,275(	)9,716(	)10,981(	מון הוצאות מי
8,726	905	)1,165(	339	)5,742(	מון, נטו הוצאות מי
2,717	937	2,461	2,585	2,615	יטת השווי פלות לפי ש ברות המטו ה ברווחי ח חלק החבר ו המאזני, נט
269,793	82,492	93,790	194,686	247,237	ה על ההכנס יכוי מסים רווח לפני נ
59,822	18,824	21,291	43,478	67,013	הכנסה מסים על ה
209,971	63,668	72,499	151,208	180,224	פה רווח לתקו
					סים בגין: ר לאחר מ ד( כולל אח רווח )הפס
					או הפסד: מכן לרווח חדש לאחר א יסווגו מ פריטים של
3,794	-	-	-	-	מוגדרת נית להטבה דש של תוכ מדידות מח
9,563	748	)1,678(	3,311	12,076	למדידה יים שיועדו כשירים הונ שקעות במ רווחים מה לל אחר דרך רווח כו בשווי הוגן
13,357	748	)1,678(	3,311	12,076
					וח או חר מכן לרו מחדש לא תכן ויסווגו פריטים שיי הפסד:
					חוץ בגין של פעילות ת כספיים תרגום דוחו התאמות מ
)718(	637	)237(	1,121	609	מאזני ת השווי ה ת לפי שיט ה המטופל חברה כלול
12,639	1,385	)1,915(	4,432	12,685	ר לתקופה ח כולל אח סך הכל רוו
222,610	65,053	70,584	155,640	192,909	קופה ח כולל לת סך הכל רוו
					ס ל: פה המיוח רווח לתקו
204,145	62,885	70,852	146,398	175,265	חברת האם בעלים של
5,826	783	1,647	4,810	4,959	יטה ן מקנות של זכויות שאינ
209,971	63,668	72,499	151,208	180,224
216,780	64,270	68,937	150,830	187,950	חס ל: קופה המיו ח כולל לת סך הכל רוו חברת האם בעלים של
5,830	783	1,647	4,810	4,959	יטה ן מקנות של זכויות שאינ
222,610	65,053	70,584	155,640	192,909
					ע.נ. בת 1 ש"ח ת )בש"ח( רגילה אח רווח למניה
					ברת האם: עלים של ח המיוחס לב
10.32	3.18	3.58	7.40	8.86	יה ומדולל למנ רווח בסיסי
19,790	19,790	19,790	19,790	19,790	ב מש בחישו מניות ששי ל מספר ה משוקלל ש הממוצע ה
					לפים: המדולל בא ה הבסיסי ו הרווח למני

נטו מלינדה סחר בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על השינויים בהון )באלפי ש"ח(

לתשעה חודשים שהסתיימו ביום 30.9.2025 )בלתי מבוקר(

	הון מניות	פרמיה על מניות	קרן הון מהשקעות במכשירים הוניים שיועדו למדידה בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר	קרן הון בגין עסקאות עם בעלי שליטה	קרן הון בגין הפרשי תרגום של פעילות חוץ	מניות החברה המוחזקות על ידי חברות מאוחדות	עודפים	סה"כ	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך-הכל
1.1.2025 יתרה ליום	20,876	91,748	35,040	)14,193(	1,498	)9,636(	1,316,228	1,441,561	12,189	1,453,750
ה רווח לתקופ	-	-	-	-	-	-	175,265	175,265	4,959	180,224
חר רווח כולל א	-	-	12,076	-	609	-	-	12,685	-	12,685
ופה - ח כולל לתק סך הכל רוו אוחדת ת בחברה מ מימוש מניו		-	12,076	-	609	-	175,265	187,950	4,959	192,909
בשליטה ללא ירידה	-	-	-	-	-	-	)90,060(	)90,060(	-	)90,060(
ת בנות - עוט בחברו דיבידנד למי		-	-	-	-	-	-	-	)5,000(	)5,000(
30.9.2025 יתרה ליום	20,876	91,748	47,116	)14,193(	2,107	)9,636(	1,401,433	1,539,451	12,148	1,551,599

לתשעה חודשים שהסתיימו ביום 30.9.2024 )בלתי מבוקר(

	הון מניות	פרמיה על מניות	קרן הון מהשקעות במכשירים הוניים שיועדו למדידה בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר	קרן הון בגין עסקאות עם בעלי שליטה	קרן הון בגין הפרשי תרגום של פעילות חוץ	מניות החברה המוחזקות על ידי חברות מאוחדות	עודפים	סה"כ	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך-הכל
1.1.2024 יתרה ליום	20,876	91,748	25,477	)14,193(	2,216	)9,636(	1,155,693	1,272,181	14,634	1,286,815
ה רווח לתקופ	-	-	-	-	-	-	146,398	146,398	4,810	151,208
חר רווח כולל א	-	-	3,311	-	1,121	-	-	4,432	-	4,432
ופה - ח כולל לתק סך הכל רוו		-	3,311	-	1,121	-	146,398	150,830	4,810	155,640
30.9.2024 יתרה ליום	20,876	91,748	28,788	)14,193(	3,337	)9,636(	1,302,091	1,423,011	19,444	1,442,455

נטו מלינדה סחר ב ע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על השינויים בהון )באלפי ש"ח(

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30.9.2025 )בלתי מבוקר(

	הון מניות	פרמיה על מניות	קרן הון מהשקעות במכשירים הוניים שיועדו למדידה בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר	קרן הון בגין עסקאות עם בעלי שליטה	קרן הון בגין הפרשי תרגום של פעילות חוץ	מניות החברה המוחזקות על ידי חברות מאוחדות	עודפים	סה"כ	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך-הכל
1.7.2025 יתרה ליום	20,876	91,748	48,794	)14,193(	2,344	)9,636(	1,354,281	1,494,214	10,501	1,504,715
ה רווח לתקופ	-	-	-	-	-	-	70,852	70,852	1,647	72,499
חר רווח כולל א	-	-	)1,678(	-	)237(	-	-	)1,915(	- )	1,915(
ופה - ח כולל לתק סך הכל רוו		-	)1,678(	-	)237(	-	70,852	68,937	1,647	70,584
ולק דיבידנד שח	-	-	-	-	-	-	)23,700(	)23,700(	- )	23,700(
30.9.2025 יתרה ליום	20,876	91,748	47,116	)14,193(	2,107	)9,636(	1,401,433	1,539,451	12,148	1,551,599

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30.9.2024 )בלתי מבוקר(

	הון מניות	פרמיה על מניות	קרן הון מהשקעות במכשירים הוניים שיועדו למדידה בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר	קרן הון בגין עסקאות עם בעלי שליטה	קרן הון בגין הפרשי תרגום של פעילות חוץ	מניות החברה המוחזקות על ידי חברות מאוחדות	עודפים	סה"כ	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך-הכל
1.7.2024 יתרה ליום	20,876	91,748	28,040	)14,193(	2,700 )	9,636(	1,239,206	1,358,741	18,661	1,377,402
ה רווח לתקופ חר רווח כולל א	- -	- -	- 748	- -	637 -		62,885 -	62,885 1,385	783 -	63,668 1,385
ופה - ח כולל לתק סך הכל רוו		-	748	-	637 -		62,885	64,270	783	65,053
30.9.2024 יתרה ליום	20,876	91,748	28,788	)14,193(	3,337 )	9,636(	1,302,091	1,423,011	19,444	1,442,455

נטו מלינדה סחר בע"מ דוחות תמציתיים מאוחדים על השינויים בהון )באלפי ש"ח(

לשנה שהסתיימה ביום 31.12.2024 )מבוקר(

סך-הכל	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך-הכל	עודפים	מניות החברה המוחזקות על ידי חברות מאוחדות	קרן הון בגין הפרשי תרגום של פעילות חוץ	קרן הון בגין עסקאות עם בעלי שליטה	קרן הון מהשקעות במכשירים הוניים שיועדו למדידה בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר	פרמיה על מניות	הון מניות
1,286,815	14,634	1,272,181	1,155,693	)9,636(	2,216	)14,193(	25,477	91,748	20,876	1.1.2024 יתרה ליום
209,971 12,639	5,826 4	204,145 12,635	204,145 3,790	- -	- )718(	- -	- 9,563	- -	- -	ה רווח לתקופ ( כולל אחר רווח )הפסד
222,610	5,830	216,780	207,935	-	)718(	-	9,563	-	-	ולל ח )הפסד( כ סך הכל רוו לתקופה ויות שאינן דיבידנד לזכ
)8,275( )47,400(	)8,275( -	- )47,400(	- )47,400(	- -	- -	-	- -	- -	- -	טה בחברה מקנות שלי מאוחדת ולק דיבידנד שח
1,453,750	12,189	1,441,561	1,316,228	)9,636(	1,498	)14,193(	35,040	91,748	20,876	31.12.2024 יתרה ליום

דוחות תמציתיים מאוחדים על תזרימי המזומנים )באלפי ש"ח(

תיימה לשנה שהס ביום	דשים ביום שהסתיימו	לשלושה חו	דשים ביום	לתשעה חו שהסתיימו
31.12.2024	30.9.2024	30.9.2025	30.9.2024	30.9.2025
מבוקר		ר בלתי מבוק
					לות שוטפת מנים מפעי תזרימי מזו
209,971	63,668	72,499	151,208	180,224	ה רווח לתקופ ין: התאמות בג
59,822	18,824	21,291	43,478	67,013	או הפסד נסה ברווח מסים על הכ
)8,767(	)807(	718	)401(	6,914	ון, נטו הוצאות מימ
					פלות לפי ברות המטו ה ברווחי ח חלק החבר
)2,717(	)937(	)2,461(	)2,585(	)2,615(	ו המאזני, נט שיטת השווי בוע, עה ורכוש ק דל"ן להשק ( ממימוש נ הפסד )רווח
)535(	)796(	1,427	)133(	34	נטו
14,230	)890(	)2,055(	14,557	)2,609(	ת, נטו נסות( אחרו הוצאות ) הכ
49,719	12,495	12,270	37,142	37,987	תות פחת והפח
321,723	91,557	103,689	243,266	286,948
					ת: והתחייבויו עיפי נכסים שינויים בס
)117,468(	)79,417(	)220,964(	)258,420(	)288,891(	תרות חובה ם אחרים וי וחות, חייבי )עלייה( בלק
)29,044(	)90,869(	)141,952(	22,315	)244,221(	ה( במלאי ירידה )עליי
164,269	140,764	182,717	194,669	143,718	אים ויתרות שירותים וזכ קים ונותני עלייה בספ זכות
3,253	)1,305(	)244(	2,711	6,335	בדים, נטו ן הטבות לעו חייבויות בגי עלייה בהת
21,010	)30,827(	)180,443(	)38,725(	)383,059(
)12,764(	)1,988(	163	)9,400(	)10,972(	מה ריבית ששול
6,422	957	)1,405(	5,734	8,742	קבלה ריבית שהת
)12,129(	)8,266(	)11,499(	)339(	)51,169(	ו נסה ששולמ מסים על הכ
324,262	51,433	)89,495(	200,536	)149,510(	ת שוטפת טו, מפעילו מזומנים, נ
					ה לות השקע מנים מפעי תזרימי מזו
)41,488(	)13,074(	)12,374(	)34,900(	)31,285(	ש קבוע רכישת רכו
)168(	)133(	)3(	)133(	)35(	שיים ם בלתי מוח רכישת נכסי
)88(	-		-	-	פיננסיים נד מנכסים קבלת דיביד
32 -	132 -	)1,628( -	44 -	)1,636( 95	ם פיננסיים רכישת נכסי פיננסיים מוש נכסים תמורה ממי
-	-	-	-	853	ברה כלולה דיבידנד מח
3,509	1,278	767	2,179	1,730	בוע מוש רכוש ק תמורה ממי
1,341	1,348	)256(	1,348	2,473	השקעה מוש נדל"ן ל תמורה ממי
2,000	-	-	2,000	18,000	אות פירעון הלוו
)34,862(	)10,449(	)13,494(	)29,462(	)9,805(	ת השקעה טו, לפעילו מזומנים, נ
					לות מימון מנים מפעי תזרימי מזו
)197,558( )10,400(	)35,009( )2,603(	124,895 )1,347(	)163,012( )7,772(	230,668 )6,275(	, נטו ים לזמן קצר גידים בנקאי אשראי מתא ייבות חכירה ם בגין התח פירעון זכאי
)8,275(	-	-	-	)5,000(	ה מקנות שליט כויות שאינן דיבידננד לז
)47,400(	-	)23,700(	-	)90,060(	ולק דיבידנד שח
)263,633(	)37,612(	99,848	)170,784(	129,333	ת מימון טו, לפעילו מזומנים, נ
25,767	3,372	)3,141(	290	)29,982(	מנים ם ושווי מזו ה( במזומני עלייה )יריד
6,084	3,607	7,627	6,084	38,536	ה לת התקופ ומנים לתחי נים ושווי מז יתרת מזומ
6,685	579	3,011	1,184	)1,057(	מט"ח בגין י חליפין של נויים בשער השפעת שי ווי מזומנים מזומנים וש
38,536	7,558	7,497	7,558	7,497
					התקופה ומנים לסוף נים ושווי מז יתרת מזומ

ביאור ים לדוחות הכספיים התמציתיים ביניים ליום 30 בספטמבר 2025 )באלפי ש"ח(

ביאור 1 - כללי

א . נטו מלינדה סחר בע"מ )להלן - "החברה"( התאגדה בישראל בחודש אוקטובר 1992 ועוסקת במכירה, שיווק והפצת מוצרי מזון. מידע נוסף על מגזרי הפעילות של החברה מוצג בביאור .5

יש לעיין בדוחות הכספיים התמציתיים ביניים של החברה ליום 30 בספטמבר 2025 יחד עם הדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום 31 בדצמבר 2024 והביאורים המצורפים להם. לכן, לא הובאו במסגרת דוחות כספיים תמציתיים ביניים אלה ביאורים בדבר עדכונים בלתי משמעותיים יחסית למידע שכבר דווח בביאורים לדוחות הכספיים השנתיים האחרונים של החברה.

ב. השלכות מלחמת חרבות ברזל

מלחמת חרבות ברזל )להלן "המלחמה" או "מצב המלחמה"( החלה ביום .7.10.23 אירועי המלחמה הובילו להכרזה על מצב מיוחד בעורף הישראלי, גיוס מילואים נרחב, פינוי ישובים רבים הן בעוטף עזה והן ביישובי גבול הצפון.

פעילות החברה הינה, בעיקר, אספקת מוצרי מזון בסיסיים אשר מכירתם לא הושפעה באופן מהותי ממצב המלחמה. לאור האמור, ממועד תחילת המלחמה ועד מועד אישור הדוחות הכספיים, לא חלה הרעה בפעילותה בשל המלחמה ולא הייתה השפעה מהותית על מצבה הכספי ועל תוצאות פעילותה של החברה.

כמו כן החברה הצליחה לשמור על רציפות תפעולית ותפקודית לרבות שמירה על מצבת עובדים אפקטיבית והמשך שמירה על פעילות אפקטיבית עם לקוחותיה וספקיה.

מצב המלחמה היה בתוקף בתקופת הדו"ח אך ביום 9 באוקטובר 2025 נחתם הסכם הפסקת אש בין ישראל לחמאס, הוחזרו כל החטופים החיים, מרבית החטופים החללים והופסקה הלחימה.

יחד עם זאת קיימת אפשרות של חידוש הלחימה בעזה ו/או בחזית הצפונית עם חיזבאללה.

לפיכך, נכון למועד אישור הדוחות הכספיים, אין ביכולתה של החברה, להעריך את היקף השפעת המלחמה על עסקיה ועל תוצאותיה הכספיות של החברה ברבעונים העוקבים..

ג. פרטים בדבר שערי מטבע חוץ ומדד המחירים לצרכן:

להלן פרטים על מדדי המחירים לצרכן, שערי החליפין של המטבעות העיקריים ושיעורי השינוי, בתקופות הדיווח:

31.12.2024	30.9.2024	30.9.2025
114.80	115.01	117.83	בגין - לפי מדד )בנקודות( רים לצרכן מדד המחי
115.11	115.22	118.51	ידוע - לפי מדד )בנקודות( רים לצרכן מדד המחי
3.6470	3.7100	3.3060	ר( "ח ל1- דול רה"ב )בש דולר של א
3.7964	4.1524	3.8807	( ח ל1- אירו אירו )בש"
0.3222	0.3524	0.3311	1 כתר( )בש"ח ל- כתר נורבגי

ביאור ים לדוחות הכספיים התמציתיים ביניים ליום 30 בספטמבר 2025 )באלפי ש"ח(

ביאור 1 - כללי )המשך(

ג. פרטים בדבר שערי מטבע חוץ ומדד המחירים לצרכן )המשך(:

לשנה ה שהסתיימ ביום	הסתיימו חודשים ש	לשלושה ביום	ודשים ביום	לתשעה ח שהסתיימו
31.12.2024	30.9.2024	30.9.2025	30.9.2024 30.9.2025
		%
					ינוי של : שיעורי הש
3.24	1.31	0.49	3.43	2.64	גין לפי מדד ב רים לצרכן מדד המחי
3.24	1.59	1.36	3.52	2.95	וע לפי מדד יד רים לצרכן מדד המחי
0.55	)1.31(	)1.96(	2.29	)9.35(	רה"ב דולר של א
)5.36(	3.29	)1.88(	3.51	2.22	אירו
)9.47(	0.08	)0.96(	)0.98(	2.76	כתר נורבגי

ביאור 2 - עיקרי המדיניות החשבונאית

עקרונות עריכת הדוחות הכספיים התמציתיים ביניים:

הדוחות הכספיים התמציתיים ביניים מצייתים להוראות תקן חשבונאות בינלאומי 34 בדבר דיווח כספי לתקופות ביניים. כמו כן, הדוחות התמציתיים ביניים מקיימים את הוראות הגילוי לפי פרק ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-

הדוחות הכספיים התמציתיים ביניים נערכו לפי אותה מדיניות חשבונאית ושיטות החישוב שיושמו בדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום 31 בדצמבר .2024

ביאור 3 - מכשירים פיננסיים

3.1 מכשירים פיננסיים שהוכרו בדוח על המצב הכספי:

31.12.2024	30.9.2024	30.9.2025
מבוקר	קר	בלתי מבו
			אחר: רווח כולל י הוגן דרך דדים בשוו נסיים הנמ נכסים פינ
25,243	16,212	45,253	מה 1 י סחיר - ר מכשיר הונ השקעה ב
47,294	48,111	42,873	2 )*( יר – רמה י שאינו סח מכשיר הונ השקעה ב
72,537	64,323	88,126

^)*( השווי ההוגן ליום 30 בספטמבר2025 מבוסס לפי מחיר הנפקה פרטית האחרונה שבוצעה.

ביאור ים לדוחות הכספיים התמציתיים ביניים ליום 30 בספטמבר 2025 )באלפי ש"ח(

ביאור 3 - מכשירים פיננסיים )המשך(

3.2 שינויים במכשירים פיננסיים שמדידת השווי ההוגן שלהם סווגה ברמה 2 או :3 נכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר

לשנה ה ביום שהסתיימ	חודשים ביום	לשלושה שהסתיימו	ודשים ביום	לתשעה ח שהסתיימו
31.12.2024	30.9.2024	30.9.2025	30.9.2024 30.9.2025
מבוקר		קר	בלתי מבו
47,035	48,747	43,728	47,035	47,294	ה ילת תקופ יתרה לתח
259	)636(	)855(	1,076	)4,421(	כולל אחר וכרו ברווח רווחים שה
47,294	48,111	42,873	48,111	42,873	תקופה יתרה לסוף

ביאור 4 - עסקאות משמעותיות עם צדדים קשורים ובעלי עניין

4.1 יתרות במסגרת נכסים שוטפים והתחייבויות השוטפות:

	30.9.2025	30.9.2024	31.12.2024
	בלתי מבו	קר	מבוקר
רות חובה חייבים וית	3,042	4,670	-
ת זכות כאים ויתרו שירותים, ז קים ונותני יתרות ספ	6,270	5,876	15,706

4.2 עסקאות במסגרת דוח רווח או הפסד ורווח כולל אחר:

	לתשעה ח שהסתיימו	ודשים ביום	לשלושה שהסתיימו	חודשים ביום	סתיימה לשנה שה ביום
	30.9.2025	30.9.2024	30.9.2025	31.12.2024
		בלתי מבו	קר	מבוקר
דים קניות מצד קשורים	9,626	11,986	3,312	4,310	15,025
ירה שיווק הוצאות מכ נהלה והוצאות ה	12,897	13,144	4,802	4,671	16,770
מון הכנסות מי	-	-	-	-	923

ביאור ים לדוחות הכספיים התמציתיים ביניים ליום 30 בספטמבר 2025 )באלפי ש"ח(

ביאור 5 - מגזרי פעילות

מידע לגבי רווח או הפסד:

5.1 לתשעה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר2025 )בלתי מבוקר(:

סה"כ	שוק מקומי	יבוא	וצת מפעלי קב נטו
3,944,037	1,828,938	1,532,920	582,179	מגזר הכנסות ה
3,411,469	1,618,589	1,281,504	511,376	סות עלות ההכנ
250,364	83,892	143,256	23,216	מגזר תוצאות ה
5,239				מון הכנסות מי
)10,981(				מון הוצאות מי
2,615				ופלות ברות המט ה ברווחי ח חלק החבר זני, נטו השווי המא לפי שיטת
247,237				סה על ההכנ ניכוי מסים רווח לפני

5.2 לתשעה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר2024 )בלתי מבוקר(:

	וצת מפעלי קב נטו	יבוא	שוק מקומי	סה"כ
מגזר הכנסות ה	555,395	1,595,127	1,517,811	3,668,333
סות עלות ההכנ מגזר תוצאות ה	486,967 20,597	1,351,926 123,336	1,344,660 66,064	3,183,553 209,997
רת הוצאה אח				)18,235(
מון הכנסות מי				10,055
מון הוצאות מי				)9,716(
ופלות ברות המט ה ברווחי ח חלק החבר זני, נטו השווי המא לפי שיטת				2,585
סה על ההכנ ניכוי מסים רווח לפני				194,686

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

נטו מלינדה סחר בע"מ ביאור ים לדוחות הכספיים התמציתיים ביניים ליום 30 בספטמבר 2025 )אלפי ש"ח(

ביאור 5 - מגזרי פעילות )המשך(

מידע לגבי רווח או הפסד )המשך (:

5.3 לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר2025 )בלתי מבוקר(:

			וצת מפעלי קב
סה"כ	שוק מקומי	יבוא	נטו
1,421,089	637,095	586,212	197,782	מגזר הכנסות ה
1,231,533	565,544	491,643	174,346	סות עלות ההכנ
92,494	29,091	55,562	7,841	מגזר תוצאות ה
3,110				מון הכנסות מי
)4,275(				מון הוצאות מי
2,461				ופלות ברות המט ה ברווחי ח חלק החבר זני, נטו השווי המא לפי שיטת
93,790				סה על ההכנ ניכוי מסים רווח לפני

5.4 לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר2024 )בלתי מבוקר(:

	וצת מפעלי קב נטו	יבוא	שוק מקומי	סה"כ
מגזר הכנסות ה	198,337	495,466	581,555	1,275,358
סות עלות ההכנ מגזר תוצאות ה	173,874 7,504	411,155 46,036	513,882 27,110	1,098,911 80,650
מון הכנסות מי				2,820
מון הוצאות מי				)1,915(
ופלות ברות המט ה ברווחי ח חלק החבר זני, נטו השווי המא לפי שיטת				937
סה על ההכנ ניכוי מסים רווח לפני				82,492

נטו מלינדה סחר בע"מ

ביאור ים לדוחות הכספיים התמציתיים ביניים ליום 30 בספטמבר 2025 )באלפי ש"ח(

ביאור 5 - מגזרי פעילות )המשך(

מידע לגבי רווח או הפסד )המשך(:

5.5 לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 )מבוקר(:

	וצת מפעלי קב נטו	יבוא	שוק מקומי	סה"כ
מגזר הכנסות ה	730,233	2,007,955	2,062,895	4,801,083
סות עלות ההכנ	639,800	1,693,341	1,822,813	4,155,954
מגזר תוצאות ה	25,952	160,065	90,568	276,585
חרות הוצאות א				)18,235(
מון הכנסות מי				19,876
מון הוצאות מי				)11,150(
ופלות ברות המט ה ברווחי ח חלק החבר זני, נטו השווי המא לפי שיטת				2,717
סה על ההכנ ניכוי מסים רווח לפני				269,793

ביאור 6 - עונתיות

הכנסות החברה מתאפיינות בעלייה בהיקף ההכנסות ברבעונים הסמוכים לחגי ישראל ובעיקר חגי תשרי ופסח. יצויין כי בעקבות ההבדלים בין לוח השנה העברי, על פיו נקבעים המועדים האמורים לבין לוח השנה האזרחי והעובדה שקניות הלקוחות מתבצעות בעיקרן ערב החגים, אין אפשרות לשייך באופן קבוע בין מועד השפעת החגים לרבעונים.

ביאור 7 - אירועים בתקופת הדיווח

• 7.1 בהמשך לביאור 18.6.2 לדוחות הכספיים של החברה ליום 31 בדצמבר ,2024 ביום 13 במאי 2025 חתמו חברות מאוחדות של החברה על הסכם שומות מס הכנסה לפיו לשם יישוב המחלוקות שבין הצדדים הוסכם על פשרה סכומית לפיה על החברות המאוחדות לשלם מס על סך כ11- מיליוני ש"ח כולל ריבית והצמדה )כולל שנת 2024( והשומות של החברות עד וכולל שנת 2023 ייחשבו כסגורות. החברה הכירה בדוחות על הרווח או הפסד לרבעון הראשון של שנת 2025 את הוצאות המס הנ"ל.
• 7.2 בהמשך לביאור 19.2.4 לדוחות הכספיים של החברה ליום 31 בדצמבר ,2024 ביום 5 במאי 2025 נערך דיון מקדמי בבית המשפט במסגרתו בית המשפט המליץ למבקש להגיש בקשה להסתלקות מהבקשה.

ביום 26.5.25 בבית המשפט המחוזי הגיש המבקש בקשה להסתלקות מבקשת אישור התובענה כייצוגית במסגרתה הודיע כי הוא מקבל את המלצת בית המשפט להסתלק מהבקשה.

ביום 4.07.25 אישר בית המשפט את בקשת ההסתלקות הנ"ל, דחה את התביעה האישית והורה על סיום התהליך.

נטו מלינדה סחר בע"מ

ביאור ים לדוחות הכספיים התמציתיים ביניים ליום 30 בספטמבר 2025 )באלפי ש"ח(

ביאור 7 - אירועים בתקופת הדיווח )המשך(

7.3 בהמשך לביאור 19.2.3 לדוחות הכספיים של החברה ליום 31 בדצמבר ,2024 ביום 9.4.2025 הגישה החברה תשובה משלימה בה פירטה על האסיפה הכללית שהתקיימה ביום 6.3.2025 שבמסגרתה אושר ברוב גדול )75.4%( עדכון הסכם השיווק בינה לבין טל הל, המצוי במוקד בקשת האישור. החברה הסבירה שהשינוי שחל בליבת העסקה המקורית - שיעור עמלת השיווק - היה מינורי )חל עדכון בשיעור עליית המדד לשנים שחלפו מאז שנכרת ההסכם ועד היום בתוספת ריאלית של 2%( ומשכך היבט יסודי זה של העסקה אשר אליו מפנות המבקשות את עיקר טענותיהן - נותר כפי שהיה בעסקה המקורית. משכך, נשמטת הקרקע תחת עיקר טענות המבקשות בנוגע לחוסר כדאיותה הכלכלית של העסקה, שכן אישור האסיפה הכללית בנסיבות אלו מלמד שרוב מוחץ של בעלי המניות בחברה סבורים שמדובר בעסקה טובה שנעשתה בתנאים טובים.

ביום 18.5.2025 הגישו המבקשות תגובה מטעמן לתשובות המשיבים, במסגרתה חזרו על טענותיהן לפיהן ההתקשרות העסקית בין החברה לבין טל הל לא אושרה כדין והוסיפו וטענו כי גם עדכון הסכם השיווק לא אושר כדין וממילא מעיד כביכול על הנזקים שנגרמו לחברה.

ביום 11.8.25 ניתנה החלטה בבקשה לסילוק על הסף אותה הגישה החברה בשל חוסר תום לב קיצוני של המבקשות ולחילופין בקשה להורות על הוצאת נספח 1 מתגובת המבקשות, בה נקבע "כי אין מקום לסלק על הסף את הבקשה" והמבקשות נדרשות להגיב עד ליום 24.12.25 לבקשה להוצאת נספח 1 מתגובתן. דיון קדם משפט נקבע ליום .15.3.26

בהתאם ליועציה המשפטיים של החברה, בשלב זה לא ניתן להעריך את סיכויי התביעה.

• 7.4 ביום 28 במאי החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד במזומן ע"ס 70 מיליון ש"ח )הכולל דיבידנד לחברות בנות שמחזיקות במניות החברה על סך 3.6 מליון ש"ח( המועד הקובע לתשלום הדיבידנד נקבע ליום 10 ביוני 2025 ומועד התשלום היה ביום 18 ביוני .2025
• 7.5 ביום 15 ביולי 2025 אישרה האסיפה הכללית של בעלי מניות החברה, בין היתר, את )א( הארכה ועדכון של הסכם שירותי הניהול בין החברה לבין נטו מ.ע. אחזקות בע"מ, בעלת השליטה בחברה; )ב( חידוש מדיניות התגמול של החברה; )ג( עדכון תנאי כהונתו והעסקתו של מר עופר לב – מנכ"ל החברה במשותף; ו- )ד( עדכון תנאי כהונתו והעסקתו של מר אורן אבני – מנכ"ל החברה במשותף.
• 7.6 ביום 21 באוגוסט החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד במזומן ע"ס 25 מיליון ש"ח )הכולל דיבידנד לחברות בנות המחזיקות במניות החברה על סך 1.3 מיליון ש"ח( המועד הקובע לתשלום הדיבידנד נקבע ליום 1 בספטמבר 2025 ומועד התשלום היה ב 17 בספטמבר .2025

ביאור 8 - אירועים לאחר תקופת הדוח

ביום 26 בנובמבר החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד במזומן ע"ס 36 מליון ש"ח )הכולל דיבידנד לחברות בנות המחזיקות במניות החברה על סך 1.9 מליון ש"ח(. המועד לתשלום הדיבידנד נקבע ליום 7 בדצמבר 2025 ומועד התשלום נקבע ליום 18 בדצמבר .2025

נטו מלינדה סחר בע"מ

דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית של הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 38ג(א)

ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון של חברת נטו מלינדה בע"מ (להלן: "התאגיד"), אחראית לקביעתה והתקיימותה של בקרה פנימית ונאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד.

לעניין זה, חברי ההנהלה הם:

• .1 אורן אבני, מנכ"ל משותף
• .2 עופר לב, מנכ"ל משותף
• .3 יוסי כהנוף, סמנכ"ל כספים

בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד, אשר תוכננו בידי מנכ"ל ונושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם, או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים. בפיקוח דירקטוריון התאגיד ואשר נועדו לספק מידה סבירה של ביטחון בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין, ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף, מעובד, מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין.

הבקרה הפנימית כוללת, בין השאר, בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו כאמור, נצבר ומועבר להנהלת התאגיד, לרבות למנכ"ל ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים, בהתייחס לדרישת הגילוי.

בשל המגבלות המבניות שלה, בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה.

בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח הרבעוני לתקופה שהסתיימה ביום 30 ביוני 2025 (להלן :"הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון") , נמצאה הבקרה הפנימית כאפקטיבית.

עד למועד הדוח ,לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית , כפי שהובאה במסגרת הדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון.

למועד הדוח ,בהתבסס על הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית בדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון ,ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל, הבקרה הפנימית היא אפקטיבית.

הצהרת מנהלים

הצהרת מנכ"ל החברה

אני, אורן אבני, מצהיר כי:

• .1 בחנתי את הדוח הרבעוני של חברת נטו מלינדה סחר בע"מ (להלן: "התאגיד") לרבעון השלישי של שנת 2025 (להלן "הדוחות").
• .2 לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות.
• .3 לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות.
• .4 גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן -
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב מנכ"ל או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי.

בתאגיד:	אחרים	עם	יחד או	אני, לבד		.5
---------	-------	----	-----------	----------	--	----

• א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע,2010- מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן -
• ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים.
• ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון (הדוח הרבעוני ליום 30 ביוני 2025) לבין מועד דוח זה, אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

	חתימה:	2025 מבר 26 בנוב
אבני אורן		תאריך
משותף מנכ"ל

הצהרת מנהלים הצהרת מנכ"ל החברה

אני, עופר לב, מצהיר כי:

• .1 בחנתי את הדוח הרבעוני של חברת נטו מלינדה סחר בע"מ (להלן: "התאגיד") לרבעון השלישי של שנת 2025 (להלן "הדוחות").
• .2 לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות.
• .3 לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות.
• .4 גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן -
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב מנכ"ל או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי.

בתאגיד:	אחרים	עם	יחד או	אני, לבד		.5
---------	-------	----	-----------	----------	--	----

• א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע,2010- מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן -
• ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים.
• ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון (הדוח הרבעוני ליום 30 ביוני 2025) לבין מועד דוח זה, אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

	חתימה:	2025 מבר 26 בנוב
לב עופר		תאריך
משותף מנכ"ל

הצהרת מנהלים

הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים

אני, יוסי כהנוף , מצהיר כי:

• .1 בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים של חברת נטו מלינדה סחר בע"מ (להלן: "התאגיד") לרבעון השלישי של שנת 2025 (להלן "הדוחות").
• .2 לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית, ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות.
• .3 לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות.
• .4 גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן -
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב מנכ"ל או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי.

בתאגיד: אחרים עם	יחד או אני, לבד	.5
------------------------	-----------------------	----

• א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע,2010- מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן -
• ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים.
• ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון (הדוח הרבעוני ליום 30 ביוני 2025) לבין מועד דוח זה, המתייחס לדוחות הכספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים ,אשר יש בו כדי לשנות להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

	חתימה:	2025 מבר 26 בנוב
כהנוף יוסי		תאריך
כספים סמנכ"ל