AI Terminal
Netel Holding
Quarterly Report • Apr 26, 2024
3080_10-q_2024-04-26_be586ada-b9fd-471e-8103-4ea20d4aaa58.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Organisk tillväxt på 3,9% och förbättrad EBITA
Första kvartalet
- Nettoomsättningen steg med 4,5% till 714 (684) MSEK med organisk tillväxt på 3,9%
- Justerad EBITA ökade till 14 (11) MSEK med en justerad EBITA-marginal på 2,0% (1,6)
- EBITA förbättrades till 12 (-3) MSEK med en EBITA-marginal på 1,7% (-0,4)
- Periodens resultat uppgick till -8 (-9) MSEK
- Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,17 (-0,18) kr
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -89 (8) MSEK
- Nettoskulden uppgick till 738 (789) MSEK och nettoskuld/justerad EBITDA till 3,1 (3,2)
- Orderstocken ökade till 3 836 (3 750) MSEK
Viktiga händelser under första kvartalet
- Ny rapporteringsstruktur som speglar den nya organisationsstrukturen
- Nett-Tjenester utökar samarbetet med Elvia med nytt ramavtal värt totalt cirka 120 MNOK
- Eltek tecknar kontrakt med Siemens Energy för modernisering av Svenska Kraftnäts ställverk
- Fredrik Helenius ny CFO
| jan-mar | R12 apr-mar | Helår | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023/2024 | 2023 |
| Nettoomsättning | 714 | 684 | 3 490 | 3 459 |
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 4,5% | 9,3% | 9,1% | 10,1% |
| Justerad EBITA | 14 | 11 | 168 | 164 |
| Justerad EBITA-marginal (%) | 2,0% | 1,6% | 4,8% | 4,8% |
| EBITA | 12 | -3 | 147 | 133 |
| EBITA-marginal (%) | 1,7% | -0,4% | 4,2% | 3,8% |
| EBIT | 10 | -4 | 142 | 128 |
| EBIT-marginal (%) | 1,5% | -0,6% | 4,1% | 3,7% |
| Nettoskuld | 738 | 789 | 738 | 610 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA R12 (Ratio) | 3,1 | 3,2 | 3,1 | 2,6 |
VD-ord
Vi fortsätter stärka vår position
Vår organiska tillväxt uppgick till 3,9% i första kvartalet och justerad EBITA förbättrades vilket är tillfredsställande eftersom årets första kvartal är negativt påverkat av säsongsvariation. Utvecklingen var särskilt stark för Kraft och Infraservices i Sverige samt Telekom i Norge. Fokus för 2024 är att fortsätta leverera på den starka orderstocken och våra marginalhöjande åtgärder samt förbättra kassaflödet.
Omsättningen ökade med 4,5% till 714 (684) MSEK i kvartalet med organisk tillväxt på 3,9%. Det är en tillfredsställande utveckling eftersom flera projekt stått stilla på grund av vinterförhållanden samtidigt som vi haft en hög andel projekt i uppstartsfas. Ett av de större projekten i uppstartsfas är ramavtalen med FMV som vi börjar leverera på under andra kvartalet i år. Justerad EBITA förbättrades något i kvartalet men var negativt påverkad av den normala säsongsvariationen och höga andelen projekt i uppstartsfas.
Fullbelagda 2024
Vi har en stark orderstock på drygt 3,8 miljarder SEK och många av våra verksamheter är fullbelagda i princip hela året. Behovet av att bygga ut och modernisera den kritiska infrastrukturen som kraft, tele samt värme, vatten och avlopp är stort i hela Europa och driver vår affär. Fortsatta investeringar i elektrifiering och digitalisering är en förutsättning för en hållbar samhällsutveckling och vår starka position på dessa marknader ger oss en stabil grund för fortsatt tillväxt.
Fortsatta marginalhöjande åtgärder
Under våren 2023 initierade vi marginalhöjande åtgärder i våra verksamheter i Norge och Finland. Dessa har börjat ge effekt men vi är inte färdiga och fortsätter aktiviteterna under 2024. För att jobba ännu mer effektivt och skapa synergier har vi från och med februari i år en ny organisation och rapporteringsstruktur. Nu jobbar vi organiserade efter verksamhetsområde i stället för geografisk marknad vilket ger oss bättre möjligheter att allokera resurser och dela erfarenheter. Vi fortsätter också under 2024 vårt interna digitaliseringsarbete för att driva tillväxt, öka effektiviteten och förbättra våra tjänster.
Marknaderna för fiberutbyggnad är stora och växer i både Storbritannien och Tyskland. Vi håller på att bygga en närvaro på båda dessa marknader och möter ett starkt intresse från nya potentiella kunder. Eftersom våra verksamheter på dessa marknader fortfarande är relativt små fortsätter volymerna att fluktuera mellan kvartalen vilket påverkar omsättning och lönsamhet. Vi följer och utvärderar utvecklingen noga på båda marknaderna.
Fokus på kassaflödet
Det operativa kassaflödet på -89 MSEK i kvartalet är till stor del påverkat av säsongsmönster med hög andel uppstart av projekt. Redan under 2023 inledde vi aktiviteter internt för att effektivisera kapitalanvändningen vilket gav gott resultat i slutet av året. Vi fortsätter arbetet med att säkerställa ett jämnare, starkt kassaflöde över året.
Vi ska minska vår klimatpåverkan
Vår affär drivs i hög utsträckning av klimatfrågan och behovet av en hållbar samhällsutveckling. Vi vill också i vår egen verksamhet bidra till minskad klimatpåverkan. Därför har vi kartlagt våra utsläpp av växthusgaser och förbereder oss för att sätta vetenskapligt baserade utsläppsmål, godkända av SBTi (Science Based Target initative). Vi räknar med att lämna in våra mål för granskning före sommaren.
Framtidsutsikter
Vår starka orderstock ger oss en stabil grund för att vi
ska fortsätta stärka vår ledande position och med interna åtgärder ska vi förbättra lönsamheten och kassaflödet. Vi lever dock som alla andra i en omvärld som präglas av osäkerhet. Vi fortsätter att fokusera på det vi kan kontrollera och arbetar för att nå våra finansiella mål över tid och att stärka vår position som ledande specialist inom kritisk infrastruktur i norra Europa.
Jeanette Reuterskiöld VD och koncernchef
Koncernens finansiella utveckling i sammandrag
Första kvartalet
Nettoomsättning
Nettoomsättning och justerad EBITAmarginal
Justerad EBITA (%)
Infraservices 23% Kraft 32%
Telekom 46%
Nettoomsättningen steg med 4,5% till 714 (684) MSEK i första kvartalet med organisk tillväxt på 3,9%. Valutakurseffekter påverkade negativt med 1,1%. Kvartalet påverkades av normal säsongsvariation till följd av vinterförhållanden. Omsättningen var särskilt stark för Infraservices och Kraft i Sverige samt Telekom i Norge. Omsättningen påverkades som förväntat negativt av lägre projektvolymer inom Kraft i Finland och Telekom i Tyskland och Storbritannien.
Orderläget var gott under kvartalet och uppgick till 3 836 (3 750) MSEK. Vid årsskiftet uppgick orderstocken till 4 047 MSEK.
Resultat
EBITDA ökade med 107% till 29 (14) MSEK och EBITDA-marginalen förbättrades med 2,0 procentenheter till 4,1% (2,1). EBITA ökade till 12 (-3) MSEK med en EBITA-marginal på 1,7% (-0,4). Lönsamheten var 2023 negativt påverkad av åtgärder i Norge och Finland för att anpassa verksamheterna till lägre volymer samt omstruktureringskostnader inom Kraft i Finland på 10 MSEK. Lönsamheten var 2023 också positivt påverkad av en engångseffekt om 5 MSEK från en tvist med en stor fiberkund.
Justerad EBITDA ökade med 10,7% till 31 (28) MSEK under kvartalet med en justerad EBITDAmarginal på 4,3% (4,1). Justerad EBITA ökade med 27,3% till 14 (11) MSEK och marginalen förbättrades till 2,0% (1,6). Justering har skett för jämförelsestörande poster med 2 MSEK. I första kvartalet 2023 justerades för omstruktureringskostnader i Finland om 10 MSEK och förvärvskostnader om 4 MSEK.
Av- och nedskrivningar uppgick till -19 (-18) MSEK.
Finansnettot uppgick till -20 (-6) MSEK i kvartalet. Räntekostnaderna uppgick till -18 (-13) MSEK, varav -1 (-1) MSEK är hänförliga till leasingskulder. Finansnettot var i första kvartalet 2023 positivt påverkat av en engångseffekt om 10 MSEK från tvisten med en stor fiberkund.
Resultat före skatt uppgick till -9 (-10) MSEK i kvartalet. Resultatet var i första kvartalet 2023 positivt påverkat av en engångseffekt om 15 MSEK från tvisten med en stor fiberkund.
Resultat efter skatt uppgick till -8 (-9) MSEK. Skatten uppgick till 1 (1) MSEK, motsvarande en effektiv skattesats om 11% (10).
Kassaflöde och finansiell ställning
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -89 (8) MSEK, negativt påverkat av säsongsmönster med hög andel uppstart av projekt.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till -38 (-54) MSEK, framför allt hänförligt till utbetalda villkorade tilläggsköpeskillingar.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -54 (28) MSEK, huvudsakligen till följd av amorteringar av lån.
Periodens kassaflöde uppgick till -180 (-17) MSEK.
Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 278 MSEK jämfört med 446 MSEK vid kvartalets ingång. Outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till totalt 295 MSEK jämfört med 244 MSEK vid periodens ingång, vilket tillsammans med likvida medel innebär totalt 573 MSEK i tillgängliga medel jämfört med 690 MSEK vid periodens ingång.
Nettoskulden, vilken definieras som kort- och långfristiga räntebärande skulder gentemot kreditinstitut, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar, uppgick till 738 MSEK vid kvartalets utgång, jämfört med 610 MSEK vid kvartalets ingång. Det motsvarar en nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA R12M om 3,1 gånger. Skuldsättningsgraden beräknad i enlighet med koncernens finansiella mål uppgick till 2,7 gånger vid utgången av perioden, vilket är över kapitalstrukturmålet på medellång sikt.
Övriga kort- och långfristiga räntebärande skulder utgörs i huvudsak av bankfinansiering och leasingskulder. Dessa förpliktelser uppgick till 1 016 MSEK vid kvartalets utgång jämfört med 1 056 MSEK vid kvartalets ingång. Minskningen hänför sig huvudsakligen till amorteringar av lån.
Totala tillgångar uppgick till 2 967 MSEK jämfört med 3 146 MSEK vid kvartalets ingång och eget kapital på 1 133 MSEK var oförändrat från kvartalets ingång.
Förändrad rapportering av rörelsesegmenten
Den 16 februari 2024 genomförde Netel en omorganisation för att synliggöra synergier, bättre utnyttja affärsmöjligheter och kompetenser samt allokera resurser mellan länderna baserat på verksamheternas art. För att stötta ledningen i analys och beslutsfattande har rapporteringsstrukturen ändrats från och med första kvartalet 2024. De tidigare segmenten Sverige, Norge, Finland, Tyskland och Storbritannien har ersatts av divisionerna Infraservices, Kraft och Telekom vilka redovisas som huvudsakliga rörelsesegment. De tidigare segmenten redovisas som affärsområden inom respektive division. Omräknade siffror för kvartalen samt helåret 2023 i enlighet med de nya rörelsesegmenten presenteras nedan under not Rörelsesegment.
Segment
Division Infraservices
| Kvartal 1 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | Förändring | R12M | 2023 | Förändring |
| Nettoomsättning | 163 | 137 | 18,5% | 802 | 776 | 3,4% |
| varav | ||||||
| Sverige | 163 | 137 | 18,5% | 802 | 776 | 3,4% |
| EBITA | 9 | 5 | 80,0% | 72 | 68 | 5,9% |
| EBITA-marginal | 5,3% | 3,7% | 1,6 | 9,0% | 8,8% | 0,2 |
Nettoomsättningen ökade med 18,5% till 163 (137) MSEK till följd av god efterfrågan på större projekt i fjärde kvartalet 2023 som började levereras redan under första kvartalet. Under kvartalet påbörjades bland annat projektet Bus Rapid Transit i Örebro som omfattar byggnationen av ett nytt busskoncept. Netel anlägger bland annat belysning och signaler samt förflyttar och renoverar vattenledningar.
EBITA ökade med 80,0% till 9 (5) MSEK och EBITA-marginalen förbättrades till 5,3% (3,7). Lönsamhetsförbättringen beror på de högre volymerna under kvartalet.
| Kvartal 1 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | Förändring | R12M | 2023 | Förändring |
| Nettoomsättning | 228 | 230 | -1,0% | 1 142 | 1 144 | -0,2% |
| varav | ||||||
| Sverige | 124 | 112 | 11,0% | 642 | 630 | 1,9% |
| Norge | 80 | 77 | 3,4% | 374 | 371 | 0,8% |
| Finland | 24 | 41 | -41,7% | 125 | 142 | -12,0% |
| EBITA | 9 | -9 | - | 69 | 51 | 35,3% |
| EBITA-marginal | 3,8% | -4,0% | 7,8 | 6,0% | 4,5% | 1,5 |
Division Kraft
Nettoomsättningen minskade med 1,0% till 228 (230) MSEK i kvartalet, negativt påverkad av planerat lägre volymer i Finland. Sverige utvecklades väl till följd av en stark underliggande kraftmarknad där betydande investeringar sker för att öka kapaciteten i kraftnäten. Bland Netels pågående projekt märks bland annat byggnation av transformatorstationer samt om- och utbyggnation av kraftstationer åt energikoncernen E.ON i Sverige. I Norge förbättrades kraftmarknaden under 2023 och Netel har i kvartalet påbörjat leveranser inom de nya ramavtalen för service med energibolaget Elvia. De planerat lägre volymerna i Finland är resultatet av förhandlingarna med en större kund som avslutades i början av juli 2023.
EBITA ökade till 9 (-9) MSEK i kvartalet och EBITA-marginalen förbättrades till 3,8% (-4,0). Vi ser en förbättring i lönsamhet men fortsätter arbetet enligt plan för att höja marginalerna i Norge och Finland. I första kvartalet 2023 var lönsamheten påverkad av åtgärder i Norge och Finland för att volymanpassa verksamheten och höja marginalerna. Lönsamheten i första kvartalet 2023 var också påverkad av omstruktureringskostnader i Finland på 10 MSEK.
Division Telekom
| Kvartal 1 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | Förändring | R12M | 2023 | Förändring |
| Nettoomsättning | 328 | 316 | 3,5% | 1 552 | 1 540 | 0,8% |
| varav | ||||||
| Sverige | 64 | 57 | 11,7% | 289 | 282 | 2,5% |
| Norge | 190 | 165 | 15,1% | 849 | 824 | 3,0% |
| Finland | 14 | 13 | 14,2% | 132 | 131 | 0,8% |
| Storbritannien | 24 | 29 | -16,9% | 105 | 110 | -4,5% |
| Tyskland | 35 | 52 | -33,3% | 175 | 192 | -8,9% |
| EBITA | -8 | 4 | - | 11 | 23 | -52,2% |
| EBITA-marginal | -2,4% | 1,3% | -3,7 | 0,7% | 1,5% | -0,8 |
Nettoomsättningen ökade med 3,5% till 328 (316) MSEK i kvartalet till följd av god utveckling på de nordiska marknaderna. I Sverige har projektvolymerna inom mobilt ökat och förberedelserna för ramavtalen med FMV har pågått under kvartalet och leveranserna förväntas starta under andra kvartalet 2024. I Norge bidrog ökade volymer inom mobilt och service till den starka omsättningsökningen. I både Storbritannien och Tyskland är de underliggande fibermarknaderna starka och fortsatt uppbyggnad av vår närvaro på dessa marknader pågår. Det, tillsammans med projektvolymer som fluktuerar mellan kvartalen, påverkar både omsättning och lönsamhet.
EBITA uppgick till -8 (4) MSEK med EBITA-marginal på -2,4% (1,3). Lönsamheten har påverkats av den normala säsongsvariationen med vinterförhållanden och uppstart av projekt samt lägre volymer i Storbritannien och Tyskland. I första kvartalet 2023 var lönsamheten negativt påverkad av åtgärder i Norge och Finland för att volymanpassa verksamheten och höja marginalerna samt positivt påverkad av en engångseffekt om 5 MSEK från tvisten med en stor fiberkund. Exklusive engångsintäkten uppgick EBITA första kvartalet 2023 till -1 MSEK med en EBITA-marginal på -0,3%.
Övrig information
Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Medarbetare
Antal anställda uppgick till 862 (876) vid periodens utgång. Medelantalet anställda under perioden uppgick till 865 (854).
Finansiella mål Intäktstillväxt Årligt tillväxtmål på 10 procent, inklusive icke-organisk tillväxt.
Marginalmål
Justerad EBITA-marginal överstigande 7 procent på medellång sikt.
Kapitalstruktur
Nettoskuld (exklusive leasingskuld) i förhållande till justerad EBITDA R12M mindre än 2,5. Skuldsättningsgraden kan temporärt överskridas vid förvärv.
Utdelningspolicy
Utbetalningskvot på 40 procent av koncernens nettovinst, med hänsyn tagen till andra faktorer såsom förvärvsmöjligheter, finansiell ställning, kassaflöde och organiska tillväxtmöjligheter.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning uppgick i kvartalet till 7 (6) MSEK. Moderbolaget belastas med personalkostnader samt vissa finansiella kostnader.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Det finns ett flertal strategiska, operativa och finansiella risker och osäkerhetsfaktorer som kan påverka koncernens finansiella resultat och ställning. De flesta kan hanteras genom interna rutiner, medan vissa i högre utsträckning styrs av yttre faktorer. Risker och osäkerhetsfaktorer finns relaterade till IT- och styrsystem, leverantörer, tvister relaterade till projekt, säsongs- och vädervariationer och valutor, men kan även uppkomma vid ny konkurrens, förändrade marknadsförhållanden och makroekonomiska faktorer eller förändrade kundbeteenden. Vidare föreligger även ränterisker för koncernen. Ett svagare makroekonomiskt läge, högre räntor och inflationstryck kan komma att påverka kundernas efterfrågan negativt och innebära att projekt senareläggs. Netel kan idag inte bedöma omfattningen av en eventuell konjunkturförsvagning, storleken på inflationen och förväntat ränteläge. Därmed är det också svårt att bedöma effekterna på koncernens verksamhet. Netels affärsmodell bygger på att koncernens tillgångar bundna i den egna verksamheten såsom maskiner hålls på en låg nivå vilket gör koncernen finansiellt mer agil vid konjunkturförsämringar. Netelkoncernen påverkas även av väderfaktorer. En tidig eller sen vinter med låga temperaturer påverkar grävprojekt negativt medan höststormar kan innebära fler uppdrag för att säkra kraftledningar. För en utförligare beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som föreligger för koncernen och moderbolaget, se årsredovisningen för 2023.
Netel arbetar med att övervaka och kontinuerligt utvärdera hållbarhetsrelaterade risker och deras inverkan på koncernens verksamhet och resultat. Som en del av denna styrning har koncernledningen påbörjat arbetet med att övervaka och utvärdera koncernens klimatpåverkan och hur koncernen påverkas av klimatrelaterade risker. Koncernledningen följer också upp dotterbolagens efterlevnad av till exempel uppförandekoden, arbetsskador och rättsliga tvister.
Ägare
Den 31 mars 2024 hade Netel Holding AB (publ) 3 099 (1 817) aktieägare. De fem största aktieägarna var IK VII fonden via Cinnamon International S.à.r.l (47,55%), Nordnet Pensionsförsäkring (7,59%), Swedbank Robur Fonder (4,27%), Delphi Fondsforvaltning (2,49%) och Cicero Fonder (2,35%).
Den 31 mars 2024 fanns totalt 48 511 873 aktier och röster i Netel. Samtliga aktier är stamaktier.
Finansiella rapporter
Rapport över resultat för koncernen i sammandrag
| jan-mar | R12 apr-mar | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i MSEK | 2024 | 2023 | 2023/2024 | 2023 | |
| Rörelsens intäkter | |||||
| Nettoomsättning | 714 | 684 | 3 490 | 3 459 | |
| Övriga rörelseintäkter | 1 | 2 | 30 | 32 | |
| Summa intäkter | 715 | 686 | 3 520 | 3 491 | |
| Rörelsens kostnader | |||||
| Material och köpta tjänster | -438 | -415 | -2 268 | -2 246 | |
| Övriga externa kostnader | -67 | -78 | -317 | -328 | |
| Personalkostnader | -181 | -178 | -717 | -713 | |
| Av- och nedskrivningar | -19 | -18 | -76 | -76 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 10 | -4 | 142 | 128 | |
| Resultat från finansiella poster | |||||
| Finansnetto | -20 | -6 | -78 | -64 | |
| Resultat efter finansiella poster | -9 | -10 | 64 | 64 | |
| Skatt | 1 | 1 | -20 | -20 | |
| Periodens resultat | -8 | -9 | 45 | 44 | |
| Periodens resultat hänförlig till | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -8 | -9 | 45 | 44 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - | |
| Resultat per aktie | |||||
| Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) | -0,17 | -0,18 | 0,92 | 0,91 | |
| Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning (tusental) |
48 512 | 48 384 | 48 512 | 48 480 |
Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag
| jan-mar | R12 apr-mar | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i MSEK | 2024 | 2023 | 2023/2024 | 2023 | |
| Periodens resultat | -8 | -9 | 45 | 44 | |
| Poster som kommer att omklassificeras till resultatet | |||||
| Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska | |||||
| verksamheter | 8 | -15 | 28 | 5 | |
| Summa övrigt totalresultat för året, efter skatt | 8 | -15 | 28 | 5 | |
| Periodens totalresultat, efter skatt | -0 | -24 | 73 | 49 | |
| Periodens totalresultat hänförlig till | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -0 | -24 | 73 | 49 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - |
Under 2024 har Netel ersatt ett banklån i svenska kronor (SEK) och tecknat ett banklån i norska kronor (NOK) uppgående till 200 MNOK, motsvarande 199 MSEK vid upptagningstillfället. Lånet värderas till balansdagens valutakurs. Detta lån har identifierats att säkra nettoinvesteringen i de norska dotterföretagen inklusive moderföretagets utlåning till bolagen uppgående till motsvarande belopp (200 MNOK) vilket identifierats som en utvidgad nettoinvestering i utlandsverksamhet. Säkringsredovisning tillämpas varför vinster eller förluster från valutaomräkning av lånet redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital, till den del säkringen är effektiv. Eventuell ineffektiv del av säkringsförhållandet redovisas i resultaträkningens finansnetto. Ackumulerade vinster eller förluster redovisade i övrigt totalresultat redovisas i separat post i eget kapital och omklassificeras från eget kapital till resultatet som en omklassificeringsjustering vid avyttring eller delavyttring av utlandsverksamheten. Säkringskvoten är 1:1 för säkringen då den underliggande valutarisken i lån och nettoinvestering väl överensstämmer. Koncernen har inte redovisat någon ineffektivitet under perioden.
Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag
| Belopp i MSEK | 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Goodwill | 1 242 | 1 247 | 1 237 |
| Immateriella tillgångar | 202 | 199 | 199 |
| Materiella anläggningstillgångar | 171 | 199 | 173 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 14 | 11 | 13 |
| Uppskjuten skattefordran | 16 | 9 | 16 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 644 | 1 664 | 1 639 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 7 | 8 | 8 |
| Kortfristiga fordringar | 1 038 | 1 091 | 1 052 |
| Likvida medel | 278 | 349 | 446 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 323 | 1 448 | 1 506 |
| Summa tillgångar | 2 967 | 3 112 | 3 146 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 1 133 | 1 091 | 1 133 |
| Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - |
| Summa eget kapital | 1 133 | 1 091 | 1 133 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 965 | 1 043 | 1 003 |
| Långfristiga icke-räntebärande skulder | 94 | 265 | 93 |
| Summa långfristiga skulder | 1 059 | 1 308 | 1 097 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 51 | 96 | 53 |
| Kortfristiga icke-räntebärande skulder | 723 | 617 | 863 |
| Summa kortfristiga skulder | 774 | 713 | 916 |
| Summa eget kapital och skulder | 2 967 | 3 112 | 3 146 |
Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen i sammandrag
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
| Belopp i TSEK | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Omräkn ings reserv |
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat |
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
Innehav utan bestämm ande inflytande |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 1 jan 2023 | 742 | 1 460 815 | 4 737 | -361 342 | 1 104 951 | - | 1 104 951 |
| Periodens resultat | - | - | - | -8 691 | -8 691 | - | -8 691 |
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | -14 851 | - | -14 851 | - | -14 851 |
| Periodens totalresultat | - | - | -14 851 | -8 691 | -23 542 | - | -23 542 |
| Transaktioner med koncernens ägare |
|||||||
| Genomförda emissioner | 5 | 9 995 | - | - | 10 000 | - | 10 000 |
| Summa | 5 | 9 995 | - | - | 10 000 | - | 10 000 |
| Utgående eget kapital 31 mar 2023 | 746 | 1 470 810 | -10 115 | -370 032 | 1 091 409 | - | 1 091 409 |
| Ingående eget kapital 1 jan 2024 | 746 | 1 470 810 | -20 703 | -317 415 | 1 133 438 | - | 1 133 438 |
| Periodens resultat | - | - | - | -8 218 | -8 218 | - | -8 218 |
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | 8 212 | - | 8 212 | - | 8 212 |
| Periodens totalresultat | - | - | 8 212 | -8 218 | -6 | - | -6 |
| Transaktioner med koncernens | |||||||
| ägare | |||||||
| Genomförda emissioner | - | - | - | - | - | - | - |
| Summa | - | - | - | - | - | - | - |
| Utgående eget kapital 31 mar 2024 | 746 | 1 470 810 | -12 491 | -325 634 | 1 133 432 | - | 1 133 432 |
Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag
| jan-mar | Helår | ||
|---|---|---|---|
| Belopp i MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
| Rörelseresultat | 10 | -4 | 128 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 15 | 17 | 70 |
| Erhållen ränta | 1 | 0 | 6 |
| Erlagd ränta | -18 | -10 | -67 |
| Betald inkomstskatt | -26 | -25 | -39 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | -17 | -22 | 98 |
| Förändringar i varulager | 1 | 0 | 0 |
| Förändringar av rörelsefordringar | 15 | 68 | 94 |
| Förändringar av rörelseskulder | -86 | -38 | 49 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -89 | 8 | 242 |
| Förvärv av anläggningstillgångar | -8 | -4 | -19 |
| Förvärv av koncernföretag | -30 | -54 | -74 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 0 | 5 | 11 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -38 | -54 | -83 |
| Nyemission | - | - | - |
| Amortering av leasingskuld | -12 | -13 | -51 |
| Upptagna lång- och kortfristiga lån och krediter | 11 | 43 | 50 |
| Amortering av lång- och kortfristiga lån och krediter | -53 | -2 | -66 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -54 | 28 | -67 |
| Periodens kassaflöde | -180 | -17 | 92 |
| Likvida medel vid periodens början | 446 | 369 | 369 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 12 | -2 | -14 |
| Likvida medel vid periodens slut | 278 | 349 | 446 |
Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag
Väsentliga redovisningsprinciper Denna delårsrapport omfattar det svenska moderbolaget Netel Holding AB (publ), organisationsnummer 559327–6263, och dess dotterföretag. Företaget och dess dotterföretags ("koncernens") verksamhet omfattar att leverera utbyggnad och underhåll av infrastruktur i Sverige, Norge, Finland, Tyskland och Storbritannien inom divisionerna Infraservices, Kraft och Telekom. Moderbolaget är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Fågelviksvägen 9, 145 84 Stockholm.
Netel Holding AB (publ) tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i årsredovisningslagen (1995: 1554). Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och bedömningar tillämpats som i den senaste årsredovisningen med Netel Holding AB (publ), med undantag för säkringsredovisning. En mer utförlig beskrivning av koncernens tillämpade redovisningsprinciper samt nya och kommande ändringar i standarder återfinns i senast publicerade årsredovisning. För fullständig beskrivning av koncernen och moderbolagets tillämpade redovisningsprinciper se not 1 i årsredovisningen för 2023 samt nedan beskrivning.
Upplysningar enligt IAS 34 framgår förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter i delårsinformationen som utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.
Samtliga belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma.
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Under 2024 har Netel ersatt ett banklån i svenska kronor (SEK) och tecknat ett banklån i norska kronor (NOK) uppgående till 200 MNOK, motsvarande 199 MSEK vid upptagningstillfället. Lånet värderas till balansdagens valutakurs. Detta lån har identifierats att säkra nettoinvesteringen i de norska dotterföretagen inklusive moderföretagets utlåning till bolagen uppgående till motsvarande belopp (200 MNOK) vilket identifierats som en utvidgad nettoinvestering i utlandsverksamhet. Säkringsredovisning tillämpas varför vinster eller förluster från valutaomräkning av lånet redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital, till den del säkringen är effektiv. Eventuell ineffektiv del av säkringsförhållandet redovisas i resultaträkningens finansnetto. Ackumulerade vinster eller förluster redovisade i övrigt totalresultat redovisas i separat post i eget kapital och omklassificeras från eget kapital till resultatet som en omklassificeringsjustering vid avyttring eller delavyttring av utlandsverksamheten. Säkringskvoten är 1:1 för säkringen då den underliggande valutarisken i lån och nettoinvestering väl överensstämmer. Koncernen har inte redovisat någon ineffektivitet under perioden
Segmentsrapportering
Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den Högste Verkställande Beslutsfattaren (HVB). Den Högste Verkställande Beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelningen av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som koncernchefen. Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådrar sig kostnader och för
vilka fristående finansiell information finns tillgänglig. Koncernens indelning i segment baseras på den interna strukturen av koncernens affärsverksamheter, vilket innebär att koncernens verksamhet har delats in i tre rörelsesegment: divisionerna Infraservices, Kraft, och Telekom.
Samma redovisningsprinciper används inom segmenten som för koncernen, med undantag för leasing enligt IFRS16. Leasing enligt IFRS 16 fördelas inte ut på divisionsnivå. Följaktligen redovisades divisionernas leasingavtal som om de vore operationella leasingavtal. Koncernen presenterar intäkter samt resultat före räntor, skatt och av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) per segment.
Resultat per aktie
Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att nettoresultatet hänförligt till innehavare av stamaktier i moderbolaget divideras med det viktade genomsnittliga antalet utestående stamaktier under året. Resultat per aktie efter utspädning beräknas
genom att nettoresultatet hänförligt till innehavare av stamaktier i moderbolaget divideras, i tillämpliga fall justerat, med summan av det viktade genomsnittliga antalet stamaktier och potentiella stamaktier som kan ge upphov till utspädningseffekt. Utspädningseffekt av potentiella stamaktier redovisas endast om en omräkning av stamaktier skulle leda till en minskning av resultatet per aktie efter utspädning.
Uppskattningar och bedömningar
Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är samma som i senast publicerad årsredovisning. Se not 1 i årsredovisningen för 2023 för mer information om koncernens uppskattningar och bedömningar.
Rörelsesegment
Koncernen har för redovisning och uppföljning delat upp sin verksamhet i tre rörelsesegment utifrån hur koncernchefen utvärderar koncernens verksamhet. De tre rörelsesegmenten utgörs av divisionerna Infraservices, Kraft och Telekom. Koncernchefen använder främst resultat före räntor, skatt och av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) i bedömningen av rörelsesegmentens resultat. Jämförelsesiffror för jämförbara perioder presenteras i enlighet med koncernens redovisningsprinciper.
Övriga justeringar på koncernnivå inkluderas under Koncerngemensamma poster och elimineringar, exempelvis transaktionskostnader samt övriga koncerngemensamma kostnader som ej allokeras på segmentsnivå.
Förändringar 2024
Från och med första kvartalet 2024 har Netel genomfört en omorganisation för att synliggöra synergier, bättre utnyttja affärsmöjligheter och kompetenser samt allokera resurser mellan länderna baserat på verksamheternas art. De tidigare segmenten Sverige, Norge, Finland, Tyskland och Storbritannien har ersatts av divisionerna Infraservices, Kraft och Telekom vilka från och med första kvartalet 2024 redovisas som huvudsakliga rörelsesegment. De tidigare segmenten redovisas som affärsområden inom respektive division. För att öka transparensen presenteras även omräknade siffror för samtliga kvartal samt helåret 2023 i enlighet med de nya rörelsesegmenten. Leasing enligt IFRS 16 fördelas inte ut på divisionsnivå. Följaktligen redovisades divisionernas leasingavtal som om de vore operationella leasingavtal.
| jan-mar 2024 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter från externa kunder | 163 | 228 | 327 | 718 | -4 | 714 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 163 | 228 | 327 | 718 | -4 | 714 |
| EBITA | 9 | 9 | -8 | 9 | 3 | 12 |
| jan-mar 2023 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter från externa kunder | 137 | 230 | 316 | 684 | 0 | 684 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 137 | 230 | 316 | 684 | 0 | 684 |
| EBITA | 5 | -9 | 4 | 0 | -3 | -3 |
| apr-jun 2023 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter från externa kunder | 198 | 289 | 374 | 861 | -0 | 861 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 198 | 289 | 374 | 861 | -0 | 861 |
| EBITA | 17 | 7 | 6 | 30 | -1 | 30 |
| jul-sep 2023 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter från externa kunder | 198 | 286 | 401 | 886 | 4 | 890 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 198 | 286 | 401 | 886 | 4 | 890 |
| EBITA | 18 | 25 | 5 | 47 | -1 | 46 |
| okt-dec 2023 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter från externa kunder | 243 | 338 | 449 | 1 030 | -5 | 1 025 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 243 | 338 | 449 | 1 030 | -5 | 1 025 |
| EBITA | 28 | 28 | 8 | 64 | -5 | 59 |
| jan-dec 2023 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter från externa kunder | 776 | 1 144 | 1 540 | 3 460 | -0 | 3 459 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 776 | 1 144 | 1 540 | 3 460 | -0 | 3 459 |
| EBITA | 68 | 51 | 23 | 142 | -10 | 133 |
Intäkter från avtal med kunder
Idag bedriver koncernen verksamhet inom Infraservices endast i Sverige. Verksamheten inom Kraft bedrivs i Sverige, Norge och Finland. Verksamheten inom Telekom bedrivs i alla fem länder. Telekom omfattar endast fiberutbyggnad och service i Storbritannien och Tyskland. I Sverige, Norge och Finland omfattar Telekom även utbyggnad och service av mobilnät.
| jan-mar 2024 | Infraservices | Kraft | Telekom | Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|
| Affärsområde | ||||
| Sverige | 163 | 124 | 64 | 351 |
| Norge | - | 80 | 190 | 269 |
| Finland | - | 24 | 14 | 38 |
| Tyskland | - | - | 35 | 35 |
| Storbritannien | - | - | 24 | 24 |
| Koncerngemensamt | -4 | - | - | -4 |
| Intäkter från avtal med kunder | 159 | 228 | 327 | 714 |
| Typ av tjänst | ||||
| Ramavtal | 40 | 87 | 268 | 395 |
| Projekt | 123 | 141 | 59 | 323 |
| jan-mar 2023 | Infraservices | Kraft | Telekom | Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|
| Affärsområde | ||||
| Sverige | 137 | 112 | 57 | 307 |
| Norge | - | 77 | 165 | 242 |
| Finland | - | 41 | 13 | 54 |
| Tyskland | - | - | 52 | 52 |
| Storbritannien | - | - | 29 | 29 |
| Koncerngemensamt | - | - | - | - |
| Intäkter från avtal med kunder | 137 | 230 | 316 | 684 |
| Typ av tjänst | ||||
| Ramavtal | 41 | 97 | 259 | 398 |
| Projekt | 96 | 133 | 57 | 286 |
Finansiella instrument
Koncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde avser endast villkorade tilläggsköpeskillingar och fondinnehav (se nedan). För övriga finansiella tillgångar och skulder utgör redovisat värde en god approximation av det verkliga värdet.
Värdering till verkligt värde
Verkligt värde är det pris som vid värderingstidpunkten skulle erhållas vid försäljning av en tillgång eller betalas vid överlåtelse av en skuld genom en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer. Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande:
Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder.
Nivå 2 - Andra observerbara indata för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen genom direkt (dvs. prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar).
Nivå 3 - Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. icke observerbara indata).
Fondinnehav
Koncernen innehar fonder som ingår i posten Finansiella anläggningstillgångar. Fondinnehaven redovisas till verkligt värde genom noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar och återfinns således i nivå 1 i värderingshierarkin.
Villkorad tilläggsköpeskilling
För vissa av koncernens rörelseförväv finns villkorade tilläggsköpeskillingar. De villkorade tilläggsköpeskillingarna är beroende av rörelseförvärvens genomsnittliga EBITA över ett till tre år. Tilläggsköpeskillingarna kommer att regleras kontant. De villkorade tilläggsköpeskillingarna ingår i posterna Långfristiga icke-räntebärande skulder med 133 (190) MSEK. De villkorade tilläggsköpeskillingarna återfinns i nivå 3 i värderingshierarkin.
Övriga innehav och skulder redovisade till verkligt värde Koncernen innehar valutaterminer som ingår i posten Korta icke räntebärande skulder. Valutaterminerna redovisas till verkligt värde genom indirekta beräkningar från underliggande valutor, enligt erhållna underlag från motpart/bank, och återfinns således i nivå 2 i värderingshierarkin.
| Fondinnehav | 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingående balans | 6 | 5 | 5 |
| Inköp | 0 | 0 | 1 |
| Försäljning | - | - | - |
| Värdeförändring redovisad i resultatet | - | - | - |
| Omräkningsdifferens | - | - | - |
| Utgående balans | 6 | 5 | 6 |
| Villkorad tilläggsköpeskilling | 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingående balans | 162 | 173 | 173 |
| Rörelseförvärv | - | 17 | 9 |
| Utbetalt | -30 | - | -20 |
| Värdeförändring redovisad i resultatet | - | - | 1 |
| Omräkningsdifferens | 1 | 1 | -1 |
| Utgående balans | 133 | 190 | 162 |
| Övriga skulder redovisade till verkligt värde | 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingående balans | -1 | - | - |
| Förändringar av redovisade skulder | - | - | - |
| Värdeförändring redovisad i resultatet | 0 | - | -1 |
| Omräkningsdifferens | - | - | - |
| Utgående balans | -0 | - | -1 |
Transaktioner med närstående
Under året har inga väsentliga förändringar skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som har beskrivits i årsredovisningen 2023 för Netel Holding AB (publ) not 32.
| Management | 31 mar 2024 | 31 mar 2023 |
|---|---|---|
| Försäljning av varor/ tjänster | - | - |
| Inköp av varor/ tjänster | - | - |
| Ränteintäkter | - | - |
| Räntekostnader | - | - |
| Fordran på balansdagen | - | - |
| Skuld på balansdagen | - | - |
Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag
| Belopp i MSEK | jan-mar | ||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Rörelsens intäkter | |||
| Nettoomsättning | 7 | 6 | 27 |
| Övriga rörelseintäkter | - | - | - |
| Summa intäkter | 7 | 6 | 27 |
| Rörelsens kostnader | |||
| Personalkostnader | -4 | -3 | -16 |
| Övriga rörelsekostnader | -1 | -4 | -7 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 1 | -1 | 4 |
| Finansnetto | -4 | -5 | -21 |
| Resultat efter finansiella poster | -3 | -6 | -18 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | 53 |
| Resultat före skatt | -3 | -6 | 36 |
| Skatt | -1 | - | -8 |
| Periodens resultat | -3 | -6 | 28 |
Balansräkning för moderbolaget i sammandrag
| Belopp i MSEK | 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag | 1 622 | 1 202 | 1 622 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 7 | 4 | 7 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 629 | 1 206 | 1 629 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 770 | 1 092 | 755 |
| Kortfristiga fordringar | 0 | 0 | 0 |
| Kassa och bank | 14 | 142 | 84 |
| Summa omsättningstillgångar | 783 | 1 234 | 839 |
| Summa tillgångar | 2 412 | 2 440 | 2 469 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | 1 | 1 | 1 |
| Fritt eget kapital | 1 479 | 1 465 | 1 480 |
| Summa eget kapital Obeskattade reserver |
1 479 23 |
1 465 - |
1 480 23 |
| Summa obeskattade reserver | 23 | - | 23 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 882 | 933 | 934 |
| Långfristiga icke-räntebärande skulder | 8 | 5 | 8 |
| Summa långfristiga skulder | 890 | 938 | 943 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 7 | 7 | 7 |
| Kortfristiga icke-räntebärande skulder | 13 | 30 | 15 |
| Summa kortfristiga skulder | 20 | 37 | 23 |
| Summa eget kapital och skulder | 2 412 | 2 440 | 2 469 |
Stockholm den 26 april 2024 Netel Holding AB (publ)
Jeanette Reuterskiöld Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Utvald finansiell information
I enlighet med riktlinjer från ESMA (European Securities and Markets Authority), avseende redovisning av alternativa nyckeltal redovisas här definition och avstämning av alternativa nyckeltal för Netel Holding AB (publ). Riktlinjerna innebär utökade upplysningar avseende de finansiella mått som inte definierats av IFRS. Alternativa nyckeltal är resultatmått för historiska eller framtida finansiella resultat, finansiella ställning eller kassaflöden som inte definieras i IFRS. Netel Group använder alternativa nyckeltal för att följa upp och beskriva koncernens finansiella ställning samt för att ge ytterligare användbar information när det är relevant för användarens förståelse av de finansiella rapporterna. Dessa nyckeltal är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som används i andra företag. De nyckeltal som framgår nedan är redovisade i delårsrapporten.
Alternativa prestationsmått som inte definieras av IFRS
| MSEK | jan-mar | Helår | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 4,5% | 9,3% | 29,9% |
| Organisk nettoomsättningstillväxt (%) | 3,9% | -0,8% | 7,5% |
| EBITDA | 29 | 14 | 204 |
| EBITDA-marginal (%) | 4,1% | 2,1% | 5,9% |
| EBITA | 12 | -3 | 133 |
| EBITA-marginal (%) | 1,7% | -0,4% | 3,8% |
| Jämförelsestörande poster | 2 | 14 | 32 |
| Justerad EBITDA | 31 | 28 | 236 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 4,3% | 4,1% | 6,8% |
| Justerad EBITA | 14 | 11 | 164 |
| Justerad EBITA-marginal (%) | 2,0% | 1,6% | 4,8% |
| Nettoskuld | 738 | 789 | 610 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA R12 (Ratio) | 3,1 | 3,2 | 2,6 |
| Soliditet (%) | 38,2% | 35,1% | 36,0% |
| Orderstock | 3 836 | 3 750 | 4 047 |
Avstämning av nettoomsättningstillväxt
| jan-mar | |||
|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
| Nettoomsättning föregående period | 684 | 626 | 2 418 |
| Förvärvad nettoomsättning | 4 | 63 | 541 |
| Organisk nettoomsättning | 710 | 620 | 2 600 |
| Total nettoomsättningstillväxt (%) | 4,5% | 9,3% | 29,9% |
| Organisk nettoomsättningstillväxt (%) | 3,9% | -0,8% | 7,5% |
| MSEK | jan-mar | ||
|---|---|---|---|
| 2023 | 2023 | ||
| Nettoomsättning | 714 | 684 | 3 459 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 10 | -4 | 128 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar | 19 | 18 | 76 |
| EBITDA | 29 | 14 | 204 |
| EBITDA-marginal (%) | 4,1% | 2,1% | 5,9% |
| Jämförelsestörande poster | |||
| Förvärvsrelaterade kostnader | - | 4 | 7 |
| Övriga jämförelsestörande poster | 2 | 10 | 25 |
| Summa jämförelsestörande poster | 2 | 14 | 32 |
| Justerad EBITDA | 31 | 28 | 236 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 4,3% | 4,1% | 6,8% |
Avstämning av EBITDA, EBITDA-marginal, justerad EBITDA och justerad EBITDA-marginal
Avstämning av EBITA, EBITA-marginal, justerad EBITA och justerad EBITA-marginal
| MSEK | jan-mar | ||
|---|---|---|---|
| 2023 | 2023 | ||
| Nettoomsättning | 714 | 684 | 3 459 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 10 | -4 | 128 |
| Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar | 2 | 1 | 5 |
| EBITA | 12 | -3 | 133 |
| EBITA-marginal (%) | 1,7% | -0,4% | 3,8% |
| Jämförelsestörande poster | |||
| Förvärvsrelaterade kostnader | - | 4 | 7 |
| Övriga jämförelsestörande poster | 2 | 10 | 25 |
| Summa jämförelsestörande poster | 2 | 14 | 32 |
| Justerad EBITA | 14 | 11 | 164 |
| Justerad EBITA-marginal (%) | 2,0% | 1,6% | 4,8% |
MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Långfristiga räntebärande skulder 965 1 043 1 003 Kortfristiga räntabärande skulder 51 96 53 Summa räntebärande skulder 1 016 1 139 1 056 Likvida medel 278 349 446 Nettoskuld 738 789 610 Justerad EBITDA R12 239 247 236 Nettoskuld/justerad EBITDA R12 (Ratio) 3,1 3,2 2,6
Avstämning av nettoskuld och nettoskuld/justerad EBITDA R12M (Ratio)
Avstämning av soliditet
| MSEK | 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| Totalt eget kapital | 1 133 | 1 091 | 1 133 |
| Totala tillgångar | 2 967 | 3 112 | 3 146 |
| Soliditet (%) | 38,2% | 35,1% | 36,0% |
Definitioner och motiv för användning
| Nyckeltal | Definition | Motiv för användning |
|---|---|---|
| EBITA* | Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar |
EBITA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten |
| EBITA-marginal* | EBITA i procent av nettoomsättningen | EBITA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad |
| EBITDA* | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar | EBITDA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten |
| EBITDA-marginal* | EBITDA i procent av nettoomsättningen | EBITDA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad |
| Justerad EBITA* | Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar, justerat för jämförelsestörande poster |
Justerad EBITA används för att analysera den underliggande lönsamheten genererad av den operativa verksamheten |
| Justerad EBITA-marginal* | Justerad EBITA i procent av nettoomsättningen |
Justerad EBITA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens underliggande lönsamhetsgrad |
| Justerad EBITDA* | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, justerat för jämförelsestörande poster |
Justerad EBITDA används för att analysera den underliggande lönsamheten genererad av den operativa verksamheten |
| Justerad EBITDA-marginal* | Justerad EBITDA i procent av nettoomsättningen |
Justerad EBITDA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens underliggande lönsamhetsgrad |
| Jämförelsestörande poster* |
Jämförelsestörande poster är intäkter och kostnader av jämförelsestörande karaktär såsom realisationsvinster vid försäljning av enheter, transaktionskostnader vid förvärv eller kapitalanskaffningar, externa kostnader i samband med att göra bolaget börsfähigt, större integrationskostnader till följd av förvärv eller omorganisationer enligt fastställd plan samt kostnader som följer av strategiska beslut och större omstruktureringar som leder till avveckling av enheter |
Jämförelsestörande poster används för att tydliggöra de resultatposter som ej ingår i den löpande verksamheten för att skapa en tydligare bild av den underliggande resultatutvecklingen |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
Kassaflöde hänförligt till företagets huvudsakliga intäktsgenererande verksamheter samt av andra verksamheter än investeringsverksamhet och finansieringsverksamhet |
Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS |
| Nettoomsättning | Summan av försäljningsintäkter av varor och tjänster med avdrag för lämnade rabatter, moms och annan skatt som är knuten till försäljningen |
Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS |
|---|---|---|
| Organisk tillväxt* | Omsättningstillväxt exklusive väsentliga förvärv senaste 12 månaderna |
Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillväxt som avser organisk tillväxt |
| Orderstock | Kvarstående ordervärde per balansdagen på avtalade projekt samt uppskattad framtida volym från ramavtal |
Används för att visa avtalad framtida nettoomsättning hänförlig till projekt |
| Resultat före skatt | Resultat för perioden före skatt | Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS |
| Resultat per aktie (kr) | Resultat per aktie före och efter utspädning som är hänförligt till innehavare av stamaktier i moderföretaget |
Måttet (före och efter utspädning) är nyckeltal som definieras i IFRS |
| Nettoskuld* | Räntebärande skulder (lång- och kortfristiga) med avdrag för likvida medel |
Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras via finansiella skulder med hänsyn tagen till likvida medel och är en komponent vid bedömning av finansiell risk |
| Soliditet* | Eget kapital i procent av balansomslutningen |
Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital |
*Nyckeltalet är ett alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer
Webbsänd presentation med telefonkonferens
Jeanette Reuterskiöld, VD och koncernchef, och Fredrik Helenius, CFO, presenterar delårsrapporten fredag 26 april klockan 09.00 i en webbsändning. Det går bra att ställa frågor via webben eller telefon. Presentationsmaterialet finns också på https://netelgroup.com/investerare/rapporter-och-presentationer/. Presentationen hålls på engelska.
Om du önskar delta via webbsändningen gå in via länken https://ir.financialhearings.com/netel-group-q1-report-2024. Via webbsändningen finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. Om du vill ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048839. Efter registreringen får du telefonnummer och ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor.
Finansiell information
Denna rapport samt tidigare kvartalsrapporter och årsredovisning finns på https://netelgroup.com/investerare/rapporter-och-presentationer/.
Kalender
Andra kvartalet 2024 12 juli Tredje kvartalet 2024 25 oktober Fjärde kvartalet 2024 7 februari 2025
Denna information är sådan information som Netel Holding AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 26 april 2024 kl. 07.30.
För ytterligare information kontakta gärna
Jeanette Reuterskiöld, VD och koncernchef 0702 28 03 89 0730 85 52 86 073 024 4872
Fredrik Helenius, CFO Åse Lindskog, IR
[email protected] [email protected] [email protected]
Kort om Netel Group
Netel är ledande specialister på kritisk infrastruktur i norra Europa. Vi har över 20 års erfarenhet av att utföra projekt samt service och underhåll åt branschens största aktörer inom kraft, telekommunikation, fjärrvärme samt vatten och avlopp. Vi har en tydlig strategi för organisk tillväxt och förvärv baserat på en effektiv affärsmodell som kännetecknas av decentralisering, låg kapitalbindning och hög kassagenerering. Vår verksamhet präglas av ett starkt hållbarhetstänk med högt ansvarstagande för miljö och arbetsmiljö. Läs mer på www.netelgroup.com.
BILDADES ÅR MEDARBETARE NETTOOMSÄTTNING 2024 R12M JUSTERAD EBITA 2024 R12M
Fågelviksvägen 9, 7 tr, SE-145 84 Stockholm Org nr 559327-6263 www.netelgroup.com