AI Terminal
Netel Holding
Earnings Release • Feb 7, 2025
3080_10-k_2025-02-07_548260b9-33ea-4b80-8347-b868dfbace35.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Bokslutskommuniké 2024 Starkt avslut för Kraft och ökad orderstock
Fjärde kvartalet
Kvarvarande verksamhet1
- Nettoomsättningen ökade 1,5% till 957 (943) MSEK med organisk tillväxt på 1,5%
- Justerad EBITA uppgick till 57 (66) MSEK med justerad EBITA-marginal på 6,0% (6,9)
- EBITA uppgick till 58 (61) MSEK med EBITA-marginal på 6,0% (6,5)
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 56 (60) MSEK med rörelsemarginal på 5,9% (6,4)
- Periodens resultat uppgick till 39 (39) MSEK
- Resultat per aktie kvarvarande verksamhet före och efter utspädning uppgick till 0,81 (0,81) SEK
- Resultat per aktie inklusive verksamhet under avyttring före och efter utspädning uppgick till -1,19 (0,75) SEK
- Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 71 (211) MSEK
Januari-december
Kvarvarande verksamhet1
- Nettoomsättningen ökade 3,1% till 3 284 (3 186) MSEK med organisk tillväxt på 2,9%
- Justerad EBITA 169 (181) MSEK med justerad EBITA-marginal på 5,2% (5,7)
- EBITA 152 (169) MSEK med EBITA-marginal på 4,6% (5,3)
- Rörelseresultat (EBIT) 145 (164) MSEK med rörelsemarginal på 4,4% (5,2)
- Periodens resultat uppgick till 58 (82) MSEK
- Resultat per aktie kvarvarande verksamhet före och efter utspädning uppgick till 1,20 (1,69) SEK
- Resultat per aktie inklusive verksamhet under avyttring före och efter utspädning uppgick till -0,96 (0,91) SEK
- Kassaflöde från löpande verksamheten 115 (268) MSEK
- Nettoskulden ökade till 745 (610) MSEK och nettoskuld/justerad EBITDA uppgick till 3,2 (2,4)
- Orderstocken ökade till 4 023 (3 397) MSEK
- Styrelsen föreslår att ingen utdelning utbetalas till aktieägarna för 2024 för att ytterligare stärka Netels finansiella ställning
Viktiga händelser under fjärde kvartalet
- Avtal tecknat för nästa etapp av Citylinjen i Örebro.
- Ramavtal tecknat med Vattenfall Eldistribution omfattande nytt geografiskt område.
- Kontrakt med tyska UGG avseende fibernät värt cirka 15 MEUR.
- Nytt ramavtal med Elvia i Norge för projektering och installation av nya styrsystem värt cirka 320 MNOK.
- Klimatmålen validerade av Science Based Target initiative (SBTi).
Viktiga händelser efter årets utgång
- Beslut annonserat om att sälja den finska verksamheten. I denna finansiella rapport redovisas koncernen exklusive den finska verksamheten som kvarvarande verksamhet och verksamheten i Finland som verksamhet under avyttring.
- Nytt ramavtal med Norrköpings kommun för drift och underhåll av vägbelysning.
| okt-dec | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Kvarvarande verksamhet | ||||
| Nettoomsättning | 957 | 943 | 3 284 | 3 186 |
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 1,5% | 5,5% | 3,1% | 11,8% |
| Justerad EBITA | 57 | 66 | 169 | 181 |
| Justerad EBITA-marginal (%) | 6,0% | 6,9% | 5,2% | 5,7% |
| EBITA | 58 | 61 | 152 | 169 |
| EBITA-marginal (%) | 6,0% | 6,5% | 4,6% | 5,3% |
| EBIT | 56 | 60 | 145 | 164 |
| EBIT-marginal (%) | 5,9% | 6,4% | 4,4% | 5,2% |
| Nettoskuld | 745 | 610 | 745 | 610 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA R12 (Ratio) | 3,2 | 2,4 | 3,2 | 2,4 |
1 Kvarvarande verksamhet avser koncernen exklusive den finska verksamheten.
VD-ord
Vi fortsätter vårt strategiska arbete för ökad lönsamhet och stärker vår orderstock
Beslutet att sälja vår finska verksamhet är ett viktigt steg i arbetet med att bygga ett starkare, mer uthålligt Netel. Med det här beslutet kan vi koncentrera resurserna inom Infraservices, Kraft och Telekom till de stora marknaderna i Sverige och Norge och tillväxtmarknaderna Tyskland och Storbritannien.
Våra marknader drivs av starka megatrender inom samtliga divisioner. Den här starka underliggande utvecklingen visar sig i vår orderstock som ökade med över 600 MSEK till 4,0 miljarder SEK under kvartalet med bland annat vunna kontrakt inom Kraft och Telekom. Nettoomsättningen för kvarvarande verksamheter ökade i kvartalet med 1,5% till 957 (943) MSEK tack vare tillväxt inom Kraft i Norge samt Telekom i Sverige och Tyskland. Vi har en bra tillväxt under 2024 inom Infraservices och Kraft i Sverige och Telekom i Norge.
Justerad EBITA-marginal minskade till 6,0% (6,9%) i kvartalet och för helåret uppgick den till 5,2% (5,7%). Under kvartalet såg vi en stark avslutning för Kraft men något lägre utveckling för Infraservices och Telekom. Även helåret påverkades av lägre resultat inom Infraservices och Telekom i jämförelse med 2023. Vi fortsätter vårt strategiska arbete med att steg för steg förbättra lönsamheten. Under 2024 har vi gjort genomgripande förändringar som bland annat omfattat organisationsförändring till divisioner, byte av affärssystem och digitaliseringsprojekt för att öka effektiviteten genom att möjliggöra förbättrad styrning, analys och resursallokering.
Försäljning av verksamheten i Finland
Som ett led i våra åtgärder att bygga ett uthålligare, starkare Netel har vi gjort en omfattande översyn och beslutat att avyttra vår förlustbringande verksamhet i Finland. Vi har inte kunnat se den utveckling vi önskat under flera år och anser att Netel har större möjligheter att skapa värde på kort och lång sikt i och med detta beslut. Vi arbetar för att slutföra försäljningen under 2025 och fram till dess fortsätter vi att driva och utveckla verksamheten som vanligt med vårt team i Finland. Genom att avyttra den finska verksamheten frigör vi resurser som nu kan fokusera på de stora marknaderna i Sverige och Norge samt tillväxtmarknaderna Tyskland och Storbritannien.
Marknadsförutsättningar inom våra divisioner
Under 2024 ökade nettoomsättningen inom Infraservices med 8,9% samtidigt som EBITA-marginalen sjönk till 6,4 (8,8%). Lönsamhetsutvecklingen under året beror på avslutade projekt med lägre marginaler samt generellt sett fortsatt konkurrensutsatt marknad. Åtgärder har vidtagits i verksamheter som levererat lägre marginaler med bland annat ny ledning samt aktiviteter för att optimera kostnadsstrukturer och resursallokering. Vi ser ett fortsatt ökat behov att modernisera infrastrukturen för värme och vatten på våra marknader. Behoven blir i många fall akuta när vi allt oftare upplever effekterna av
klimatförändringarna i form av ökade regnmängder och översvämningar. Vi bedömer även att vår marknadssituation kommer att förbättras i takt med att bostadsbyggandet tar fart.
Inom Kraft har vi sett en positiv marknadsutveckling i både Sverige och Norge. Vi fortsätter därför med stort fokus på att behålla och attrahera nya talanger för att säkerställa fortsatt tillväxt i en mycket expansiv marknad.
Inom Telekom har vi under året främst vuxit i Norge och vi fortsätter att bredda kundbasen till bland annat offentliga kunder i Sverige och Norge och fortsätter etableringen på tillväxtmarknaderna i Tyskland och Storbritannien.
Kassaflöde i kvartalet
Det operativa kassaflödet uppgick till 71 (211) MSEK och var påverkat av lägre marginal och senare projektavslut. Under kvartalet har vi dessutom reglerat återstående tilläggsköpeskillingar samtidigt som vi har genomfört investeringar i våra digitaliseringsprojekt.
Validerade klimatmål
I december 2024 validerades våra klimatmål av Science Based Targets initiative (SBTi) vilket bekräftar vårt åtagande att minska utsläppen och bidra till en mer hållbar värld. Vi har utvecklat konkreta planer och mål som stöder vår strategi och samarbetar aktivt med kunder, leverantörer och andra partners för att skapa en gemensam agenda för hållbarhet.
Framtidsutsikter
Vi går in i 2025 med en stark orderstock och en tydlig plan för fortsatt tillväxt och förbättrad lönsamhet. Vi har under 2024 kommunicerat flera nya stora ramavtal inom alla divisioner som startar under 2025 och ligger till grund
för fortsatt tillväxt. Detta, tillsammans med de åtgärder vi vidtagit under 2024 och vårt fokus på digitalisering och effektivisering, skapar goda förutsättningar för högre kassaflöde och stärkt finansiell ställning. Vår framgång bygger på våra medarbetares engagemang och kompetens, och vi ser fram emot att tillsammans fortsätta utveckla ett starkare och mer uthålligt Netel. Jag vill rikta ett stort tack till alla medarbetare för stort engagemang och professionellt arbete under året.
.Jeanette Reuterskiöld VD och koncernchef
Nettoomsättning och justerad EBITAmarginal kvarvarande verksamhet
Justerad EBITA (%)
Nettoomsättning per segment kvarvarande verksamhet
Infraservices 25%
- Kraft 33%
- Telekom 42%
Koncernens finansiella utveckling i sammandrag
Den finska verksamheten rapporteras som verksamhet under avyttring i denna rapport. Resultat för den finska verksamheten har exkluderats från de individuella raderna i den konsoliderade resultaträkningen och redovisas som ett nettoresultat inom Periodens resultat, verksamhet under avyttring. För mer information om redovisningsprinciper och rapportering av resultaträkning, balansräkning och kassaflöde för verksamhet under avyttring, se not Väsentliga redovisningsprinciper samt not Rapporter för verksamhet under avyttring. Kommentarer i denna rapport avser kvarvarande verksamhet om inget annat anges.
Fjärde kvartalet
Kvarvarande verksamhet
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade organiskt med 1,5% till 957 (943) MSEK i fjärde kvartalet till följd av tillväxt i Kraft i Norge samt Telekom i Sverige och Tyskland. Valutakurseffekter påverkade negativt med 0,9%.
Orderläget var gott under kvartalet och orderstocken ökade till 4 023 (3 397) MSEK. Vid slutet av tredje kvartalet uppgick orderstocken till 3 581 MSEK.
Resultat
EBITDA minskade med 9,8% till 71 (78) MSEK och EBITDA-marginalen uppgick till 7,4% (8,3). EBITA minskade med 5,8% till 58 (61) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 6,0% (6,5). Marginalerna påverkades av lägre lönsamhet i Infraservices och Telekom medan Kraft bidrog positivt.
Justerad EBITDA minskade med 15,0% till 70 (82) MSEK under kvartalet med en justerad EBITDA-marginal på 7,3% (8,7). Justerad EBITA minskade med 12,6% till 57 (66) MSEK och marginalen uppgick till 6,0% (6,9). Justering har skett för jämförelsestörande poster med -1 (4) MSEK.
Av- och nedskrivningar uppgick till -14 (-18) MSEK.
Finansnettot uppgick till -15 (-14) MSEK i kvartalet. Räntekostnaderna uppgick till -16 (-18) MSEK, varav -1 (-1) MSEK är hänförliga till leasingskulder.
Resultat före skatt minskade med 10,5% till 42 (46) MSEK i kvartalet.
Resultat efter skatt uppgick till 39 (39) MSEK. Skatten uppgick till -2 (-7) MSEK, motsvarande en effektiv skattesats om 5,8% (16,1).
Periodens resultat från verksamhet under avyttring, netto efter skatt, uppgick till -97 (-3) MSEK. Resultat efter skatt inklusive verksamhet under avyttring uppgick till -58 (37) MSEK.
Kassaflöde och finansiell ställning
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 71 (211) MSEK för kvarvarande verksamhet. Inklusive verksamhet under avyttring uppgick kassaflöde från den löpande verksamheten till 63 (203) MSEK.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till -42 (-3) MSEK för kvarvarande verksamhet, framför allt hänförligt till utbetalda villkorade tilläggsköpeskillingar. Inklusive verksamhet under avyttring uppgick kassaflöde från investeringsverksamheten till -42 (-4) MSEK.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -10 (-21) MSEK för kvarvarande verksamhet. Inklusive verksamhet under avyttring uppgick kassaflöde från finansieringsverksamheten till -10 (-21) MSEK.
Periodens kassaflöde uppgick till 19 (186) MSEK för kvarvarande verksamhet. Inklusive verksamhet under avyttring uppgick periodens kassaflöde till 11 (178) MSEK.
Likvida medel för kvarvarande verksamhet uppgick vid periodens utgång till 261 MSEK jämfört med 249 MSEK vid kvartalets ingång. Outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till totalt 302 MSEK jämfört med 298 MSEK vid periodens ingång, vilket tillsammans med likvida medel innebär totalt 563 MSEK i tillgängliga medel jämfört med 547 MSEK vid periodens ingång.
Nettoskulden, vilken definieras som kort- och långfristiga räntebärande skulder gentemot kreditinstitut, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar, uppgick till 745 MSEK vid kvartalets utgång, jämfört med 757 MSEK vid kvartalets ingång. Det motsvarar en nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA R12M om 3,2 gånger. Skuldsättningsgraden beräknad i enlighet med koncernens finansiella mål uppgick till 2,8 gånger vid utgången av perioden, vilket är över kapitalstrukturmålet på medellång sikt.
Övriga kort- och långfristiga räntebärande skulder utgörs i huvudsak av bankfinansiering och leasingskulder. Dessa förpliktelser uppgick till 1 006 MSEK vid kvartalets utgång jämfört med 1 005 MSEK vid kvartalets ingång.
Totala tillgångar uppgick till 2 968 MSEK jämfört med 3 036 MSEK vid kvartalets ingång och eget kapital var 1 095 MSEK jämfört med 1 149 MSEK vid kvartalets ingång. I balansräkningen har 62 MSEK tagits upp för tillgångar som innehas för försäljning och 78 MSEK för skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning.
Januari-december
Kvarvarande verksamhet
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade med 3,1% till 3 284 (3 186) MSEK under året med organisk tillväxt på 2,9%, huvudsakligen till följd av god utveckling inom Infraservices under första halvåret, Kraft i Sverige samt Telekom i Norge. Valutakurseffekter bidrog negativt med 0,8%.
Resultat
EBITDA minskade med 9,6% till 215 (238) MSEK och EBITDA-marginalen uppgick till 6,5% (7,5). EBITA minskade med 10,0% till 152 (169) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 4,6% (5,3). Marginalerna var negativt påverkade av huvudsakligen lägre lönsamhet i Infraservices under andra halvåret samt lägre volymer och därmed lägre lönsamhet inom Telekom i Tyskland och Storbritannien under året.
Justerad EBITDA minskade med 7,0% till 232 (250) MSEK under året med en justerad EBITDAmarginal på 7,1% (7,8). Justerad EBITA minskade med 6,4% till 169 (181) MSEK och den justerade EBITA-marginalen uppgick till 5,2% (5,7). Justering har skett för jämförelsestörande poster med 18 (12) MSEK varav 3 MSEK för införandet av det långsiktiga incitamentsprogrammet LTIP 2024 enligt årsstämmans beslut i maj 2024 samt omstruktureringskostnader om 6 MSEK för implementering av affärssystem och organisationsförändringar. Under 2023 justerades för 12 MSEK varav förvärvskostnader om 8 MSEK.
Av- och nedskrivningar uppgick till -69 (-73) MSEK.
Finansnettot uppgick till -75 (-63) MSEK under året. Räntekostnaderna uppgick till -65 (-66) MSEK, varav -3 (-4) MSEK är hänförliga till leasingskulder.
Resultat före skatt minskade med 30,7% till 70 (102) MSEK under 2024. Resultat före skatt var 2023 påverkat av en positiv engångseffekt om 5 MSEK från tvisten med en stor fiberkund.
Resultat efter skatt minskade med 29,1% till 58 (82) MSEK. Skatten, beräknad med hänsyn till skattemässiga justeringar och påverkad av ränteavdragsbegränsningar, uppgick till -12 (-19) MSEK, motsvarande en effektiv skattesats på 17,3% (19,2).
Periodens resultat från verksamhet under avyttring, netto efter skatt, uppgick till -105 (-38) MSEK. Resultat efter skatt inklusive verksamhet under avyttring uppgick till -47 (44) MSEK.
Kassaflöde och finansiell ställning
Kassaflöde från den löpande verksamheten minskade till 115 (268) MSEK för kvarvarande verksamhet, huvudsakligen till följd av lägre rörelseresultat. Under 2023 var kassaflödet positivt påverkat om 70 MSEK av förlikningen med en stor fiberkund. Inklusive verksamhet under avyttring uppgick kassaflöde från den löpande verksamheten till 59 (242) MSEK.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick under året till -162 (-82) MSEK till följd av reglerade tilläggsköpeskillingar. Inklusive verksamhet under avyttring uppgick kassaflöde från investeringsverksamheten till -162 (-83) MSEK.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -87 (-65) MSEK. Upptagandet av lån var högre under 2023 än 2024 vilket påverkar jämförelsen. Inklusive verksamhet under avyttring uppgick kassaflöde från finansieringsverksamheten till -89 (-67) MSEK.
Periodens kassaflöde uppgick till -134 (120) MSEK. Inklusive verksamhet under avyttring uppgick periodens kassaflöde till -192 (92) MSEK.
Segment
Kvarvarande verksamhet
Netels segment motsvaras av divisionerna Infraservices, Kraft och Telecom. Verksamhet i Finland rapporteras som verksamhet under avyttring och ingår inte i segmentsrapporteringen.
Division Infraservices
| okt-dec | jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | Δ | 2024 | 2023 | Δ |
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Nettoomsättning | 238 | 242 | -1,8% | 844 | 775 | 8,9% |
| varav | ||||||
| Sverige | 238 | 242 | -1,8% | 844 | 775 | 8,9% |
| EBITA | 14 | 28 | -50,2% | 54 | 68 | -21,1% |
| EBITA-marginal | 5,9% | 11,7% | -5,8 | 6,4% | 8,8% - | 2,4 |
Nettoomsättningen minskade med 1,8% till 238 (242) MSEK i kvartalet. Under året ökade nettoomsättningen med 8,9% till 844 (775) MSEK, drivet av god efterfrågan på tjänster inom vatten och avlopp, fjärrvärme och markentreprenader. Under kvartalet har Netel noterat en viss ökad försiktighet bland kunderna och fortsatt hög konkurrens. Under årets sista kvartal tilldelades Netel bland annat den fortsatta utvecklingen av BRT-projektet (Bus Rapid Transit) i Örebro, etapp 1, delsträcka 9 som ska vara klar 2025 och omfattar hållplatser, belysning och säkra passager.
EBITA minskade med 50,2% till 14 (28) MSEK med en EBITA-marginal på 5,9% (11,7) i kvartalet. Under året minskade EBITA med 21,1% till 54 (68) MSEK med en EBITA-marginal på 6,4% (8,8%). Minskningen under kvartalet och året beror på avslutade projekt med lägre marginaler än förväntat samt ökad konkurrens i marknaden.
Division Kraft
| okt-dec | jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | Δ | 2024 | 2023 | Δ |
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Nettoomsättning | 317 | 308 | 3,2% | 1 005 | 1 002 | 0,3% |
| varav | ||||||
| Sverige | 223 | 223 | 0,3% | 653 | 630 | 3,5% |
| Norge | 96 | 85 | 13,3% | 352 | 371 | -5,1% |
| EBITA | 37 | 30 | 22,0% | 76 | 73 | 4,1% |
| EBITA-marginal | 11,6% | 9,8% | 1,8 | 7,6% | 7,3% | 0,3 |
Nettoomsättningen ökade med 3,2% till 317 (308) MSEK i kvartalet till följd av en hög andel projektavslut i Norge. Eftersom projekten inom Kraft ofta är stora kan omsättningen variera mellan kvartalen beroende på vilka projekt som avslutas i perioden. Under året ökade nettoomsättningen med 0,3% till 1 005 (1 002) MSEK till följd av högre omsättning i Sverige medan omsättningen i Norge minskade något.
Under kvartalet tecknades ett ramavtal för entreprenader omfattande nätanslutningar med Vattenfall Eldistribution i nordöstra Götaland vilket är ett nytt område för Netel. Avtalet löper under två år med möjlighet till förlängning och ordervärdet uppskattas till cirka 40 MSEK. Netel tecknade också ett nytt ramavtal med Norges ledande energibolag Elvia omfattande projektering och installation av nya styrsystem till Elvias transformatorstationer. Netel ska leverera kompletta skydds- och styrsystem till befintliga och nya transformatorstationer och har totalansvar för allt från planering och materialanskaffning till montering, provning och driftsättning. Avtalet värderas till cirka 320 MNOK och löper på fyra år med option på ytterligare 2+2 år.
EBITA ökade i kvartalet med 22,0% till 37 (30) MSEK och EBITA-marginalen ökade till 11,6% (9,8) till följd av projektavslut i Sverige. Under året ökade EBITA med 4,1% till 76 (73) MSEK och EBITAmarginalen ökade till 7,6% (7,3). Arbetet med att höja marginalerna i Norge fortsätter enligt plan.
| okt-dec | jan-dec | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | Δ | 2024 | 2023 | Δ |
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Nettoomsättning | 402 | 398 | 1,1% | 1 434 | 1 408 | 1,9% |
| varav | ||||||
| Sverige | 96 | 85 | 13,0% | 280 | 282 | -0,7% |
| Norge | 249 | 250 | -0,5% | 910 | 824 | 10,5% |
| Tyskland | 50 | 44 | 15,1% | 174 | 192 | -9,4% |
| Storbritannien | 9 | 19 | -53,3% | 70 | 110 | -36,5% |
| EBITA | 2 | 7 | -71,0% | 14 | 34 | -57,5% |
| EBITA-marginal | 0,5% | 1,8% - | 1,3 | 1,0% | 2,4% | -1,4 |
Division Telekom
Nettoomsättningen ökade med 1,1% till 402 (398) MSEK i fjärde kvartalet huvudsakligen till följd av god utveckling i Sverige på mobilsidan och i Tyskland påverkade framför allt utrullningen av fiber åt UGG (Unsere Grüne Glasfaser). Under året ökade nettoomsättningen med 1,9% till 1 434 (1 408) MSEK till följd av god utveckling på både mobil- och fastnätsidan i Norge. I Storbritannien har uppbyggnaden av Netels närvaro på marknaden påverkat utvecklingen under året.
Under kvartalet tecknades kontrakt med tyska UGG omfattande utbyggnad av fiber till över 7 000 hushåll i Muldenstausee, nära Leipzig. Det nya projektet startar omedelbart och utbyggnaden ska vara klar 2026. I juni i år annonserade Netel ett kontrakt med UGG om utbyggnad av fiber till 5 000 hushåll i Raguhn-Jeßnit, norr om Leipzig, värt 10 MEUR. Den geografiska närheten mellan projekten ger Netel möjligheter till synergier.
I kvartalet minskade EBITA med 71,0% till 2 (7) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 0,5% (1,8) i kvartalet, huvudsakligen till följd av lägre volymer i Storbritannien. Under året minskade EBITA med 57,5% till 14 (34) MSEK till följd av minskade volymer i Tyskland och Storbritannien.
Övrig information
Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång
Den 16 januari 2025 annonserade Netel att styrelsen fattat beslut om att inleda en process med målet att sälja den finska verksamheten, vilket ledningen beslutat att inleda förberedelser för under fjärde kvartalet 2024. Genom en försäljning kan Netel fokusera på Infraservices, Kraft och Telekom i de större marknaderna i Sverige och Norge samt tillväxtmarknaderna Tyskland och Storbritannien där Netel bedöms ha större möjligheter att på kort och lång sikt skapa värde och uppnå bolagets finansiella mål. Försäljningsprocessen inleddes omedelbart och den operativa verksamheten i Finland fortsätter att drivas och utvecklas. Netel förväntar sig slutföra processen under 2025.
Den 29 januari 2025 annonserade Netel att dotterbolaget Elcenter i Söderköping tecknat ett nytt treårigt ramavtal med Norrköpings kommun. Avtalet innebär att Netel växer geografiskt och rekryterar i området. Avtalet omfattar drift och underhåll av vägbelysning i Norrköpings kommun och löper under tre år med möjlighet till förlängning 1+1+1+1 år. Ordervärdet uppskattas till cirka 12 MSEK per år.
Medarbetare
Antal anställda uppgick till 837 (814) i kvarvarande verksamhet vid årets utgång. Medelantalet anställda i kvarvarande verksamhet under året uppgick till 819 (817).
Antal anställda uppgick till 47 (42) i verksamhet under avyttring vid årets utgång. Medelantalet anställda i verksamhet under avyttring under året uppgick till 44 (47).
Antalet anställda beräknas som heltidsekvivalenter.
Finansiella mål
Intäktstillväxt
Årligt tillväxtmål på 10 procent, inklusive icke-organisk tillväxt.
Marginalmål
Justerad EBITA-marginal överstigande 7 procent på medellång sikt.
Kapitalstruktur
Nettoskuld (exklusive leasingskuld) i förhållande till justerad EBITDA R12M mindre än 2,5. Skuldsättningsgraden kan temporärt överskridas vid förvärv.
Utdelningspolicy
Utbetalningskvot på 40 procent av koncernens nettovinst, med hänsyn tagen till andra faktorer såsom förvärvsmöjligheter, finansiell ställning, kassaflöde och organiska tillväxtmöjligheter.
Långsiktigt incitamentsprogram LTIP 2024
Årsstämman beslutade i maj 2024 att införa ett långsiktigt incitamentsprogram – LTIP 2024 – för medlemmar i koncernledningen och vissa andra nyckelpersoner i koncernen, sammanlagt åtta personer. En del av deltagarna i programmet erhåller en möjlighet att förvärva aktier i
bolaget (teckningsoptioner), medan andra deltagare erhåller möjlighet att erhålla en kontantersättning som baseras på aktiekursen (syntetiska optioner). Deltagarna har erbjudits att köpa optionerna till marknadsvärde, med subvention genom kontant utbetalning motsvarande ungefär 50% av investeringsbeloppet. Förmånen motsvarande subventionen redovisas som en aktierelaterad ersättning enligt IFRS 2, det vill säga som en personalkostnad över intjänandeperioden om tre år.
Programmet omfattar 750 000 teckningsoptioner och 214 000 syntetiska optioner. Både teckningsoptioner och syntetiska optioner får utnyttjas under perioden från och med 1 juni 2027 till och med 31 augusti 2027. Teckningskurs/lösenpris uppgår till 150% av det volymvägda genomsnittspriset under fem handelsdagar till och med 17 maj 2024, vilket var 22,39 SEK. Villkoren för teckningsoptionerna innehåller en klausul för så kallad "nettostrikeomräkning". Det betyder att teckningskursen, och det antal aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning av, kommer att räknas om inför lösenperioden.
Verkligt värde på tilldelningsdagen uppgick till 1,88 SEK avseende teckningsoptioner och 1,87 SEK avseende syntetiska optioner. Maximalt antal teckningsoptioner har tecknats.
Koncernen har kostnadsfört ett belopp om 176 250 SEK under året och under kvartalet om 58 750 SEK enligt IFRS 2 för de aktierelaterade ersättningarna.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning uppgick i kvartalet till 7 (8) MSEK och för 2024 till 27 (27) MSEK. Moderbolaget belastas med personalkostnader samt vissa finansiella kostnader.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Det finns ett flertal strategiska, operativa och finansiella risker och osäkerhetsfaktorer som kan påverka koncernens finansiella resultat och ställning. De flesta kan hanteras genom interna rutiner, medan vissa i högre utsträckning styrs av yttre faktorer. Risker och osäkerhetsfaktorer finns relaterade till IT- och styrsystem, leverantörer, tvister relaterade till projekt, säsongs- och vädervariationer och valutor, men kan även uppkomma vid ny konkurrens, förändrade marknadsförhållanden och makroekonomiska faktorer eller förändrade kundbeteenden. Vidare föreligger även ränterisker för koncernen. Ett svagare makroekonomiskt läge, högre räntor och inflationstryck kan komma att påverka kundernas efterfrågan negativt och innebära att projekt senareläggs. Netel kan idag inte bedöma omfattningen av en eventuell konjunkturförsvagning, storleken på inflationen och förväntat ränteläge. Därmed är det också svårt att bedöma effekterna på koncernens verksamhet. Netels affärsmodell bygger på att koncernens tillgångar bundna i den egna verksamheten såsom maskiner hålls på en låg nivå vilket gör koncernen finansiellt mer agil vid konjunkturförsämringar. Netelkoncernen påverkas även av väderfaktorer. En tidig eller sen vinter med låga temperaturer påverkar grävprojekt negativt medan höststormar kan innebära fler uppdrag för att säkra kraftledningar. För en utförligare beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som föreligger för koncernen och moderbolaget, se årsredovisningen för 2023.
Netel arbetar med att övervaka och kontinuerligt utvärdera hållbarhetsrelaterade risker och deras inverkan på koncernens verksamhet och resultat. Som en del av denna styrning har koncernledningen påbörjat arbetet med att övervaka och utvärdera koncernens klimatpåverkan och hur koncernen påverkas av klimatrelaterade risker. Koncernledningen följer också upp dotterbolagens efterlevnad av till exempel uppförandekoden, arbetsskador och rättsliga tvister.
Årsstämma 2025
Årsstämma 2025 äger rum torsdag 8 maj i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman kan lämna förslaget till Netels styrelseordförande på e-post [email protected] eller på adress Netel Holding AB, Att: Årsstämma 2025, Fågelviksvägen 9, 7 tr, 145 84 Stockholm. Förslagen måste, för att med säkerhet kunna tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning, ha inkommit till bolaget senast 20 mars 2025.
Ägare
Den 31 december 2024 hade Netel Holding AB (publ) 3 726 (2 588) aktieägare, vilket är en ökning med 44,0% under 2024. De fem största aktieägarna var IK VII fonden via Cinnamon International S.à.r.l (46,67%), Nordnet Pensionsförsäkring (6,75%), Swedbank Robur Fonder (4,27%), Cicero Fonder (3,38%) och Avanza Pension (1,62%).
Den 31 december 2024 fanns totalt 48 511 873 aktier och röster i Netel. Samtliga aktier är stamaktier.
Finansiella rapporter
Rapport över resultat för koncernen i sammandrag
| okt-dec | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Kvarvarande verksamhet | |||||
| Rörelsens intäkter | |||||
| Nettoomsättning | 957 | 943 | 3 284 | 3 186 | |
| Övriga rörelseintäkter | 41 | 25 | 48 | 32 | |
| Summa intäkter | 998 | 969 | 3 332 | 3 218 | |
| Rörelsens kostnader | |||||
| Material och köpta tjänster | -636 | -619 | -2 113 | -1 993 | |
| Övriga externa kostnader | -96 | -93 | -299 | -314 | |
| Personalkostnader | -196 | -178 | -706 | -673 | |
| Av- och nedskrivningar | -14 | -18 | -69 | -73 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 56 | 60 | 145 | 164 | |
| Resultat från finansiella poster | |||||
| Finansnetto | -15 | -14 | -75 | -63 | |
| Resultat efter finansiella poster | 42 | 46 | 70 | 102 | |
| Skatt | -2 | -7 | -12 | -19 | |
| Periodens resultat kvarvarande verksamhet | 39 | 39 | 58 | 82 | |
| Verksamhet under avyttring | |||||
| Periodens resultat verksamhet under avyttring, netto efter skatt | -97 | -3 | -105 | -38 | |
| Periodens resultat | -58 | 37 | -47 | 44 | |
| Periodens resultat hänförlig till | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -58 | 37 | -47 | 44 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - | |
| Resultat per aktie | |||||
| Resultat per aktie före och efter utspädning kvarvarande verksamhet (SEK) | 0,81 | 0,81 | 1,20 | 1,69 | |
| Resultat per aktie före och efter utspädning inklusive verksamhet under | |||||
| avyttring (SEK) | -1,19 | 0,75 | -0,96 | 0,91 | |
| Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning (tusental) | 48 512 | 48 512 | 48 512 | 48 480 |
| okt-dec | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Periodens resultat | -58 | 37 | -47 | 44 | |
| Poster som kommer att omklassificeras till resultatet | |||||
| Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska | |||||
| verksamheter | 12 | -1 | 8 | -24 | |
| Omräkningsdifferenser vid omräkning verksamhet under | |||||
| avyttring | -4 | -5 | -0 | 4 | |
| Summa övrigt totalresultat för året, efter skatt | 8 | -6 | 8 | -21 | |
| Periodens totalresultat, efter skatt | -50 | 30 | -39 | 23 | |
| Periodens totalresultat hänförlig till | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -50 | 30 | -39 | 23 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - |
Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag
Under 2024 har Netel ersatt ett banklån i svenska kronor (SEK) och tecknat ett banklån i norska kronor (NOK) uppgående till 200 MNOK, motsvarande 199 MSEK vid upptagningstillfället. Lånet värderas till balansdagens valutakurs. Detta lån har strukturerats för att säkra nettoinvesteringen i de norska dotterföretagen inklusive moderföretagets utlåning till bolagen vilka identifierats som utvidgade nettoinvesteringar och som tillsammans uppgår till motsvarande belopp (200 MNOK). Säkringsredovisning tillämpas varför vinster eller förluster från valutaomräkning av lånet redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital, till den del säkringen är
effektiv. Eventuell ineffektiv del av säkringsförhållandet redovisas i resultaträkningens finansnetto. Ackumulerade vinster eller förluster redovisade i övrigt totalresultat redovisas i separat post i eget kapital och omklassificeras från eget kapital till resultatet som en omklassificeringsjustering vid avyttring eller delavyttring av utlandsverksamheten. Säkringskvoten är 1:1 för säkringen och en ekonomisk relation bedöms föreligga då den underliggande valutarisken i lån och nettoinvestering väl överensstämmer. Koncernen har inte redovisat någon ineffektivitet under perioden.
| Belopp i MSEK | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Goodwill | 1 242 | 1 237 |
| Immateriella tillgångar | 206 | 199 |
| Materiella anläggningstillgångar | 158 | 173 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 15 | 13 |
| Uppskjuten skattefordran | 7 | 16 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 628 | 1 639 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 2 | 8 |
| Kortfristiga fordringar | 1 015 | 1 052 |
| Likvida medel | 261 | 446 |
| Tillgångar som innehas till försäljning | 62 | - |
| Summa omsättningstillgångar | 1 340 | 1 506 |
| Summa tillgångar | 2 968 | 3 146 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 1 095 | 1 133 |
| Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | - | - |
| Summa eget kapital | 1 095 | 1 133 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 958 | 1 003 |
| Långfristiga icke-räntebärande skulder | 80 | 93 |
| Summa långfristiga skulder | 1 038 | 1 097 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 49 | 53 |
| Kortfristiga icke-räntebärande skulder | 707 | 863 |
| Skulder hänförliga till tillgångar som innehas till försäljning | 78 | - |
| Summa kortfristiga skulder | 835 | 916 |
| Summa eget kapital och skulder | 2 968 | 3 146 |
Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag
Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen i sammandrag
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | ||
|---|---|---|
| Balanserade | Summa eget | Innehav | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | Omräkn | vinstmedel inklusive |
kapital hänförligt till |
utan bestämm |
|||
| Aktie | tillskjutet | ings | periodens | moderbolagets | ande | Summa eget | |
| Belopp i TSEK | kapital | kapital | reserv | resultat | aktieägare | inflytande | kapital |
| Ingående eget kapital 1 jan 2023 | 742 | 1 460 815 | 4 737 | -361 342 | 1 104 951 | - | 1 104 951 |
| Periodens resultat | - | - | - | 43 926 | 43 926 | - | 43 926 |
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | -25 439 | - | -25 439 | - | -25 439 |
| Periodens totalresultat | - | - | -25 439 | 43 926 | 18 487 | - | 18 487 |
| Transaktioner med koncernens ägare | |||||||
| Genomförda emissioner | 5 | 9 995 | - | - | 10 000 | - | 10 000 |
| Summa | 5 | 9 995 | - | - | 10 000 | - | 10 000 |
| Utgående eget kapital 31 dec 2023 | 746 | 1 470 810 | -20 703 | -317 415 | 1 133 438 | - | 1 133 438 |
| Ingående eget kapital 1 jan 2024 | 746 | 1 470 810 | -20 703 | -317 415 | 1 133 438 | - | 1 133 438 |
| Periodens resultat | - | - | - | -46 797 | -46 797 | - | -46 797 |
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | 7 573 | - | 7 573 | - | 7 573 |
| Periodens totalresultat | - | - | 7 573 | -46 797 | -39 224 | - | -39 224 |
| Transaktioner med koncernens ägare | |||||||
| Genomförda emissioner | - | 881 | - | - | 881 | - | 881 |
| Summa | - | 881 | - | - | 881 | - | 881 |
| Utgående eget kapital 31 dec 2024 | 746 | 1 471 691 | -13 130 | -364 212 | 1 095 095 | - | 1 095 095 |
Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag inklusive verksamhet under avveckling
| okt-dec | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Rörelseresultat | -26 | 58 | 56 | 128 | |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | -7 | 21 | 38 | 70 | |
| Erhållen ränta | 3 | 6 | 5 | 6 | |
| Erlagd ränta | -15 | -18 | -65 | -67 | |
| Betald inkomstskatt | -1 | -2 | -58 | -39 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av | |||||
| rörelsekapital | -46 | 65 | -24 | 98 | |
| Förändringar i varulager | 2 | -0 | 2 | 0 | |
| Förändringar av rörelsefordringar | 102 | 129 | 8 | 94 | |
| Förändringar av rörelseskulder | 6 | 10 | 73 | 49 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 63 | 203 | 59 | 242 | |
| Förvärv av anläggningstillgångar | -14 | -6 | -39 | -19 | |
| Förvärv av koncernföretag | -25 | - | -124 | -74 | |
| Försäljning av anläggningstillgångar | -3 | 2 | 0 | 11 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -42 | -4 | -162 | -83 | |
| Nyemission | - | - | - | - | |
| Amortering av leasingskuld | -8 | -13 | -46 | -51 | |
| Upptagna lång- och kortfristiga lån och krediter | - | - | 14 | 50 | |
| Amortering av lång- och kortfristiga lån och krediter | -1 | -8 | -57 | -66 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -10 | -21 | -89 | -67 | |
| Periodens kassaflöde | 11 | 178 | -192 | 92 | |
| Likvida medel vid periodens början | 249 | 281 | 446 | 369 | |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 5 | -14 | 11 | -14 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 265 | 446 | 265 | 446 | |
| varav likvida medel kvarvarande verksamhet | |||||
| varav likvida medel verksamhet under avyttring | 261 4 |
446 - |
261 4 |
446 - |
|
| okt-dec | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| Belopp i MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Kassaflöde från kvarvarande verksamhet | ||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 71 | 211 | 115 | 268 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -42 | -3 | -162 | -82 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -10 | -21 | -87 | -65 |
| Periodens kassaflöde från kvarvarande verksamhet | 19 | 186 | -134 | 120 |
Rapport över kassaflöden i sammandrag för kvarvarande verksamhet
Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag
Väsentliga redovisningsprinciper
Denna bokslutskommuniké omfattar det svenska moderbolaget Netel Holding AB (publ), organisationsnummer 559327–6263, och dess dotterföretag. Företaget och dess dotterföretags ("koncernens") verksamhet omfattar att leverera utbyggnad och underhåll av infrastruktur i Sverige, Norge, Finland, Tyskland och Storbritannien inom divisionerna Infraservices, Kraft och Telekom. Moderbolaget är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Fågelviksvägen 9, 145 84 Stockholm.
Netel Holding AB (publ) tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i årsredovisningslagen (1995: 1554). Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och bedömningar tillämpats som i den senaste årsredovisningen med Netel Holding AB (publ), med undantag för säkringsredovisning. En mer utförlig beskrivning av koncernens tillämpade redovisningsprinciper samt nya och kommande ändringar i standarder återfinns i senast publicerade årsredovisning. För fullständig beskrivning av koncernen och moderbolagets tillämpade redovisningsprinciper se not 1 i årsredovisningen för 2023 samt nedan beskrivning.
Upplysningar enligt IAS 34 framgår förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter i delårsinformationen som utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.
Samtliga belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma.
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Under 2024 har Netel ersatt ett banklån i svenska kronor (SEK) och tecknat ett banklån i norska kronor (NOK) uppgående till 200 MNOK, motsvarande 199
MSEK vid upptagningstillfället. Lånet värderas till balansdagens valutakurs. Detta lån har identifierats att säkra nettoinvesteringen i de norska dotterföretagen inklusive moderföretagets utlåning till bolagen vilka identifierats som utvidgade nettoinvesteringar och som tillsammans uppgår till motsvarande belopp (200 MNOK). Säkringsredovisning tillämpas varför vinster eller förluster från valutaomräkning av lånet redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital, till den del säkringen är effektiv. Eventuell ineffektiv del av säkringsförhållandet redovisas i resultaträkningens finansnetto. Ackumulerade vinster eller förluster redovisade i övrigt totalresultat redovisas i separat post i eget kapital och omklassificeras från eget kapital till resultatet som en omklassificeringsjustering vid avyttring eller delavyttring av utlandsverksamheten. Säkringskvoten är 1:1 för säkringen och en ekonomisk relation bedöms föreligga då den underliggande valutarisken i lån och nettoinvestering väl överensstämmer. Koncernen har inte redovisat någon ineffektivitet under perioden.
Teckningsoptioner
Åtaganden för koncernens teckningsoptioner redovisas som personalkostnader över tiden tjänsten utförs baserat på det uppskattade antalet rättigheter som förväntas intjänas. Det verkliga värdet beräknas per tilldelningsdagen och redovisas mot eget kapital. Bedömningen av hur många aktier som förväntas bli intjänade omprövas vid varje rapportperiods slut och eventuella avvikelser redovisas i resultaträkningen och motsvarande justeringar görs i eget kapital.
Syntetiska optioner
Åtaganden för koncernens syntetiska optioner redovisas som personalkostnader över tiden tjänsten utförs baserat på det uppskattade antalet rättigheter som förväntas intjänas. Det verkliga värdet för skulden omvärderas per varje rapportperiods slut och redovisas som förpliktelse avseende ersättningar till anställda i balansräkningen. Eventuella förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen som kostnader för ersättningar till anställda. I de fall syntetiska optioner förverkas på grund av att den anställde inte uppfyller tjänstevillkoren tas skulden
bort från balansräkningen och tidigare redovisade kostnader återförs.
Segmentsrapportering
Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den Högste Verkställande Beslutsfattaren (HVB). Den Högste Verkställande Beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelningen av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som koncernchefen. Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådrar sig kostnader och för vilka fristående finansiell information finns tillgänglig. Koncernens indelning i segment baseras på den interna strukturen av koncernens affärsverksamheter, vilket innebär att koncernens verksamhet har delats in i tre rörelsesegment: divisionerna Infraservices, Kraft, och Telekom.
Samma redovisningsprinciper används inom segmenten som för koncernen, med undantag för leasing enligt IFRS16. Leasing enligt IFRS 16 fördelas inte ut på divisionsnivå. Följaktligen redovisades divisionernas leasingavtal som om de vore operationella leasingavtal. Koncernen presenterar intäkter samt resultat före räntor, skatt och av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) per segment.
Resultat per aktie
Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att nettoresultatet hänförligt till innehavare av stamaktier i moderbolaget divideras med det viktade genomsnittliga antalet utestående stamaktier under året. Resultat per aktie efter utspädning beräknas genom att nettoresultatet hänförligt till innehavare av stamaktier i moderbolaget divideras, i tillämpliga fall justerat, med summan av det viktade genomsnittliga antalet stamaktier och potentiella stamaktier som kan ge upphov till utspädningseffekt. Utspädningseffekt av potentiella stamaktier redovisas endast om en omräkning av stamaktier skulle leda till en minskning av resultatet per aktie efter utspädning.
Uppskattningar och bedömningar
Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och
uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är samma som i senast publicerad årsredovisning. Se not 1 i årsredovisningen för 2023 för mer information.
Rörelsesegment
Koncernen har för redovisning och uppföljning delat upp sin verksamhet i tre rörelsesegment utifrån hur koncernchefen utvärderar koncernens verksamhet. De tre rörelsesegmenten utgörs av divisionerna Infraservices, Kraft och Telekom. Koncernchefen använder främst resultat före räntor, skatt och avoch nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) i bedömningen av rörelsesegmentens resultat.
Övriga justeringar på koncernnivå inkluderas under Koncerngemensamma poster och elimineringar, exempelvis transaktionskostnader samt övriga koncerngemensamma kostnader som ej allokeras på segmentnivå.
Förändringar 2024
Från och med första kvartalet 2024 har Netel genomfört en omorganisation för att synliggöra synergier, bättre utnyttja affärsmöjligheter och kompetenser samt allokera resurser mellan länderna baserat på verksamheternas art. De tidigare segmenten Sverige, Norge, Finland, Tyskland och Storbritannien har ersatts av divisionerna Infraservices, Kraft och Telekom vilka från och med första kvartalet 2024 redovisas som huvudsakliga rörelsesegment. De tidigare segmenten redovisas som affärsområden inom respektive division. För att öka transparensen presenteras även omräknade siffror för samtliga resterande kvartal samt helåret 2023 i enlighet med de nya rörelsesegmenten.
Verksamhet under avyttring
Netel annonserade den 16 januari 2025 att styrelsen fattat beslut om att inleda en process med målet att sälja den finska verksamheten, vilket ledningen beslutat att inleda förberedelser för under fjärde kvartalet 2024. Den finska verksamheten rapporteras som verksamhet under avyttring i koncernens resultaträkning för 2024. Koncernens resultaträkning för 2023 har omräknats enligt samma principer. Resultatet för den finska verksamheten har exkluderats för de individuella raderna i den konsoliderade resultaträkningen och istället redovisas nettoresultatet som Verksamhet under avyttring, netto efter skatt, vilket i sin helhet är hänförligt till moderbolagets ägare. I Koncernens kassaflödesanalys ingår verksamhet under avyttring. Ytterligare upplysning om kassaflöde avseende verksamhet under avyttring framgår i not. I balansräkningen per
31 december 2024 har tillgångar och skulder hänförliga till verksamhet under avyttring omklassificerats till Tillgångar som innehavs till försäljning och Skulder hänförliga till tillgångar som innehavs till försäljning. Balansräkningen för tidigare perioder får enligt IFRS inte omräknas och är därför oförändrade.
| okt-dec 2024 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Intäkter från externa kunder | 238 | 317 | 402 | 957 | -0 | 957 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 238 | 317 | 402 | 957 | -0 | 957 |
| EBITA | 14 | 37 | 2 | 53 | 5 | 58 |
| Summa | Koncern gemens. poster och |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| okt-dec 2023 | Infraservices | Kraft | Telekom | segment | elimineringar | Koncernen totalt |
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Intäkter från externa kunder | 242 | 308 | 398 | 947 | -4 | 943 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 242 | 308 | 398 | 947 | -4 | 943 |
| EBITA | 28 | 30 | 7 | 66 | -4 | 61 |
| jan-dec 2024 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Intäkter från externa kunder | 844 | 1 005 | 1 434 | 3 284 | -0 | 3 284 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 844 | 1 005 | 1 434 | 3 284 | -0 | 3 284 |
| EBITA | 54 | 76 | 14 | 144 | 8 | 152 |
| jan-dec 2023 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Intäkter från externa kunder | 775 | 1 002 | 1 408 | 3 185 | 1 | 3 186 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 775 | 1 002 | 1 408 | 3 185 | 1 | 3 186 |
| EBITA | 68 | 73 | 34 | 175 | -6 | 169 |
| jan-mar 2024 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Intäkter från externa kunder | 163 | 204 | 309 | 676 | -0 | 676 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 163 | 204 | 309 | 676 | -0 | 676 |
| EBITA | 9 | 10 | -4 | 15 | 3 | 17 |
| apr-jun 2024 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Intäkter från externa kunder | 223 | 278 | 354 | 855 | -0 | 854 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 223 | 278 | 354 | 855 | -0 | 854 |
| EBITA | 17 | 20 | 6 | 43 | -1 | 42 |
| jul-okt 2024 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
Koncern gemens. poster och elimineringar |
Koncernen totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Intäkter från externa kunder | 221 | 207 | 368 | 796 | -0 | 796 |
| Intäkter från övriga segment | - | - | - | - | - | - |
| Summa intäkter | 221 | 207 | 368 | 796 | -0 | 796 |
| EBITA | 14 | 9 | 10 | 33 | 1 | 34 |
Intäkter från avtal med kunder
Idag bedriver koncernen verksamhet inom Infraservices endast i Sverige. Verksamheten inom Kraft bedrivs i Sverige, Norge och Finland. Verksamheten inom Telekom bedrivs i alla fem
länder. Telekom omfattar endast fiberutbyggnad och service i Storbritannien och Tyskland. I Sverige, Norge och Finland omfattar Telekom även utbyggnad och service av mobilnät.
| Verksamhet | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| okt-dec 2024 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
under avveckling |
Koncernen totalt |
| Affärsområde | ||||||
| Sverige | 239 | 223 | 96 | 558 | 558 | |
| Norge | - | 96 | 249 | 345 | 345 | |
| Finland | - | - | - | - | 33 | 33 |
| Tyskland | - | - | 50 | 50 | 50 | |
| Storbritannien | - | - | 9 | 9 | 9 | |
| Koncerngemensamt | -1 | -2 | -2 | -5 | -5 | |
| Intäkter från avtal med kunder | 238 | 317 | 402 | 957 | 33 | 990 |
| Typ av tjänst | ||||||
| Ramavtal | 74 | 108 | 291 | 473 | 69 | 542 |
| Projekt | 164 | 211 | 114 | 489 | -37 | 453 |
| Koncerngemensamt | -1 | -2 | -2 | -5 | -5 | |
| Intäkter från avtal med kunder | 238 | 317 | 402 | 957 | 33 | 990 |
| Verksamhet | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| okt-dec 2023 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
under avveckling |
Koncernen totalt |
| Affärsområde | ||||||
| Sverige | 242 | 223 | 85 | 550 | 550 | |
| Norge | - | 85 | 250 | 335 | 335 | |
| Finland | - | - | - | - | 82 | 82 |
| Tyskland | - | - | 44 | 44 | 44 | |
| Storbritannien | - | - | 19 | 19 | 19 | |
| Koncerngemensamt | - | - | - | -4 | -4 | |
| Intäkter från avtal med kunder | 242 | 308 | 398 | 943 | 82 | 1 025 |
| Typ av tjänst | ||||||
| Ramavtal | 50 | 325 | 87 | 462 | 64 | 526 |
| Projekt | 192 | -17 | 311 | 486 | 17 | 503 |
| Koncerngemensamt | - | - | - | -4 | -4 | |
| Intäkter från avtal med kunder | 242 | 308 | 398 | 943 | 82 | 1 025 |
| Verksamhet | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Summa | under | |||||
| jan-dec 2024 | Infraservices | Kraft | Telekom | segment | avveckling | Koncernen totalt |
| Affärsområde | ||||||
| Sverige | 844 | 653 | 280 | 1 777 | 1 777 | |
| Norge | - | 352 | 910 | 1 263 | 1 263 | |
| Finland | - | - | - | - | 241 | 241 |
| Tyskland | - | - | 174 | 174 | 174 | |
| Storbritannien | - | - | 70 | 70 | 70 | |
| Koncerngemensamt | - | - | - | - | - | |
| Intäkter från avtal med kunder | 844 | 1 005 | 1 434 | 3 284 | 241 | 3 524 |
| Typ av tjänst | ||||||
| Ramavtal | 214 | 246 | 1 129 | 1 589 | 236 | 1 825 |
| Projekt | 630 | 759 | 305 | 1 695 | 5 | 1 699 |
| Koncerngemensamt | - | - | - | - | - | - |
| Intäkter från avtal med kunder | 844 | 1 005 | 1 434 | 3 284 | 241 | 3 524 |
| Verksamhet | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan-dec 2023 | Infraservices | Kraft | Telekom | Summa segment |
under avveckling |
Koncernen totalt |
| Affärsområde | ||||||
| Sverige | 775 | 630 | 282 | 1 688 | 1 688 | |
| Norge | - | 371 | 824 | 1 195 | 1 195 | |
| Finland | - | - | - | - | 273 | 273 |
| Tyskland | - | - | 192 | 192 | 192 | |
| Storbritannien | - | - | 110 | 110 | 110 | |
| Koncerngemensamt | - | - | - | 1 | 1 | |
| Intäkter från avtal med kunder | 775 | 1 002 | 1 408 | 3 185 | 273 | 3 459 |
| Typ av tjänst | ||||||
| Ramavtal | 192 | 499 | 919 | 1 610 | 203 | 1 813 |
| Projekt | 584 | 503 | 489 | 1 575 | 70 | 1 645 |
| Koncerngemensamt | - | - | - | - | - | |
| Intäkter från avtal med kunder | 775 | 1 002 | 1 408 | 3 185 | 273 | 3 458 |
Rapporter för verksamhet under avyttring
Den 16 januari 2025 annonserade Netel att styrelsen fattat beslut om att inleda en process med målet att sälja den finska verksamheten, vilket ledningen beslutat att inleda förberedelser för under fjärde kvartalet 2024. Genom en försäljning kan Netel fokusera på Infraservices, Kraft och Telekom i de större marknaderna i Sverige och Norge samt tillväxtmarknaderna Tyskland och Storbritannien där Netel bedöms ha större möjligheter att på kort och lång sikt skapa värde och uppnå bolagets finansiella mål. Försäljningsprocessen inleddes omedelbart och den operativa verksamheten i Finland fortsätter att drivas och utvecklas. Netel förväntar sig slutföra processen under 2025.
I nedan tabeller redovisas den finska verksamheten som verksamhet under avyttring separat från koncernens kvarvarande verksamhet. Som en direkt konsekvens av beslutet att inleda en process för att sälja den finska verksamheten har Netel utvärderat bedömningar och antaganden inom verksamheten samt uppskattat kostnader relaterade till försäljningsprocessen med målsättningen att slutföra processen under 2025. Utvärderingen har inneburit justeringar av intäkter och kostnader i förhållande till risker och möjligheter i pågående projekt samt den pågående försäljningsprocessen, vilka redovisas i resultatet för fjärde kvartalet 2024.
| okt-dec | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| Belopp i MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Resultat från verksamhet under avyttring | ||||
| Nettoomsättning | 33 | 82 | 241 | 273 |
| Övriga rörelseintäkter | -0 | -0 | - | 0 |
| Summa intäkter | 33 | 82 | 241 | 273 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Material och köpta tjänster | -76 | -69 | -250 | -253 |
| Övriga externa kostnader | -28 | -5 | -38 | -14 |
| Personalkostnader | -11 | -10 | -40 | -40 |
| Av- och nedskrivningar | -0 | -1 | -3 | -3 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -83 | -2 | -90 | -37 |
| Resultat från finansiella poster | ||||
| Finansnetto | -0 | -0 | -1 | -1 |
| Resultat efter finansiella poster | -83 | -3 | -91 | -38 |
| Skatt | -14 | -0 | -14 | -0 |
| Periodens resultat verksamhet under avyttring | -97 | -3 | -105 | -38 |
| Belopp i MSEK | 31 dec 2024 |
|---|---|
| Tillgångar som innehas till försäljning | |
| Materiella och immateriella anläggningstillgångar | 9 |
| Varulager | 3 |
| Kortfristiga fordringar | 45 |
| Likvida medel | 4 |
| Summa tillgångar som innehas till försäljning | 62 |
| Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning | |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 2 |
| Kortfristiga icke-räntebärande skulder | 76 |
| Summa skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning | 78 |
| okt-dec | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| Belopp i MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Kassaflöde från verksamhet under avyttring | ||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -8 | -8 | -56 | -26 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | - | -1 | - | -1 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 0 | 1 | -2 | -2 |
| Periodens kassaflöde från verksamhet under avyttring | -8 | -7 | -58 | -29 |
Finansiella instrument
Koncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde avser endast villkorade tilläggsköpeskillingar och fondinnehav (se nedan). För övriga finansiella tillgångar och skulder utgör redovisat värde en god approximation av det verkliga värdet.
Värdering till verkligt värde
Verkligt värde är det pris som vid värderingstidpunkten skulle erhållas vid försäljning av en tillgång eller betalas vid överlåtelse av en skuld genom en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer. Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande:
Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder.
Nivå 2 - Andra observerbara indata för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen genom direkt (dvs. prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar).
Nivå 3 - Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. icke observerbara indata).
Fondinnehav
Koncernen innehar fonder som ingår i posten Finansiella anläggningstillgångar. Fondinnehaven redovisas till verkligt värde genom noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar och återfinns således i nivå 1 i värderingshierarkin.
Villkorad tilläggsköpeskilling
För vissa av koncernens rörelseförväv finns villkorade tilläggsköpeskillingar. De villkorade tilläggsköpeskillingarna är beroende av rörelseförvärvens genomsnittliga EBITA över ett till tre år. Tilläggsköpeskillingarna kommer att regleras kontant.
De villkorade tilläggsköpeskillingarna ingår i posterna Långfristiga icke-räntebärande skulder samt Kortfristiga icke-räntebärande skulder med 61 (164) MSEK. De villkorade tilläggsköpeskillingarna återfinns i nivå 3 i värderingshierarkin.
Övriga innehav och skulderredovisade till verkligt värde
Koncernen innehar valutaterminer som ingår i posten Korta icke räntebärande skulder. Valutaterminerna redovisas till verkligt värde genom indirekta beräkningar från underliggande valutor, enligt erhållna underlag från motpart/bank, och återfinns således i nivå 2 i värderingshierarkin.
| Fondinnehav | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Ingående balans | 6 | 5 |
| Inköp | 1 | 1 |
| Försäljning | - | - |
| Värdeförändring redovisad i resultatet | - | - |
| Omräkningsdifferens | - | - |
| Utgående balans | 7 | 6 |
| Villkorad tilläggsköpeskilling | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Ingående balans | 162 | 173 |
| Rörelseförvärv | - | 9 |
| Utbetalt | -124 | -20 |
| Värdeförändring redovisad i resultatet | -37 | 1 |
| Omräkningsdifferens | 1 | -1 |
| Utgående balans | 2 | 162 |
| Övriga skulder redovisade till verkligt värde | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Ingående balans | -1 | - |
| Förändringar av redovisade skulder | - | - |
| Värdeförändring redovisad i resultatet | 1 | -1 |
| Omräkningsdifferens | - | - |
| Utgående balans | 0 | -1 |
Transaktioner med närstående
Under året har inga väsentliga förändringar skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som har beskrivits i årsredovisningen 2023 för Netel Holding AB (publ) not 32.
| 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag
| okt-dec | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Rörelsens intäkter | |||||
| Nettoomsättning | 7 | 8 | 27 | 27 | |
| Övriga rörelseintäkter | - | - | - | - | |
| Summa intäkter | 7 | 8 | 27 | 27 | |
| Rörelsens kostnader | |||||
| Personalkostnader | -5 | -6 | -18 | -16 | |
| Övriga rörelsekostnader | -1 | -1 | -6 | -7 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 1 | 0 | 2 | 4 | |
| Finansnetto | 0 | -18 | 4 | -21 | |
| Resultat efter finansiella poster | 1 | -18 | 6 | -18 | |
| Bokslutsdispositioner | -5 | 53 | -5 | 53 | |
| Resultat före skatt | -4 | 35 | 1 | 36 | |
| Skatt | 1 | -7 | - | -8 | |
| Periodens resultat | -3 | 28 | 1 | 28 |
Balansräkning för moderbolaget i sammandrag
| Belopp i MSEK | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Andelar i koncernföretag | 1 622 | 1 622 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 8 | 7 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 630 | 1 629 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar hos koncernföretag | 789 | 755 |
| Kortfristiga fordringar | - | 0 |
| Kassa och bank | 1 | 84 |
| Summa omsättningstillgångar | 790 | 839 |
| Summa tillgångar | 2 420 | 2 469 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | 1 | 1 |
| Fritt eget kapital | 1 482 | 1 480 |
| Summa eget kapital Obeskattade reserver |
1 483 23 |
1 480 23 |
| Summa obeskattade reserver | 23 | 23 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 878 | 934 |
| Långfristiga icke-räntebärande skulder | 9 | 8 |
| Summa långfristiga skulder | 888 | 943 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 9 | 7 |
| Kortfristiga icke-räntebärande skulder | 19 | 15 |
| Summa kortfristiga skulder | 27 | 23 |
| Summa eget kapital och skulder | 2 420 | 2 469 |
Stockholm den 7 februari 2025
Jeanette Reuterskiöld Verkställande direktör och koncernchef
Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor.
Utvald finansiell information
I enlighet med riktlinjer från ESMA (European Securities and Markets Authority), avseende redovisning av alternativa nyckeltal redovisas här definition och avstämning av alternativa nyckeltal för Netel Holding AB (publ). Riktlinjerna innebär utökade upplysningar avseende de finansiella mått som inte definierats av IFRS. Alternativa nyckeltal är resultatmått för historiska eller framtida finansiella resultat, finansiella ställning eller
kassaflöden som inte definieras i IFRS. Netel Group använder alternativa nyckeltal för att följa upp och beskriva koncernens finansiella ställning samt för att ge ytterligare användbar information när det är relevant för användarens förståelse av de finansiella rapporterna. Dessa nyckeltal är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som används i andra företag. De nyckeltal som framgår nedan är redovisade i delårsrapporten.
Alternativa prestationsmått som inte definieras av IFRS
| okt-dec | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Kvarvarande verksamhet | ||||
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 1,5% | 5,5% | 3,1% | 11,8% |
| Organisk nettoomsättningstillväxt (%) | 1,5% | 2,0% | 2,9% | 4,8% |
| EBITDA | 71 | 78 | 215 | 238 |
| EBITDA-marginal (%) | 7,4% | 8,3% | 6,5% | 7,5% |
| EBITA | 58 | 61 | 152 | 169 |
| EBITA-marginal (%) | 6,0% | 6,5% | 4,6% | 5,3% |
| Jämförelsestörande poster | -1 | 4 | 18 | 12 |
| Justerad EBITDA | 70 | 82 | 232 | 250 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 7,3% | 8,7% | 7,1% | 7,8% |
| Justerad EBITA | 57 | 66 | 169 | 181 |
| Justerad EBITA-marginal (%) | 6,0% | 6,9% | 5,2% | 5,7% |
| Nettoskuld | 745 | 610 | 745 | 610 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA R12 (Ratio) | 3,2 | 2,4 | 3,2 | 2,4 |
| Soliditet (%) | 36,9% | 36,0% | 36,9% | 36,0% |
| Orderstock | 4 023 | 3 397 | 4 023 | 3 397 |
Avstämning av nettoomsättningstillväxt
| okt-dec | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Kvarvarande verksamhet | ||||
| Nettoomsättning föregående period | 943 | 895 | 3 186 | 2 850 |
| Förvärvad nettoomsättning | - | 31 | 4 | 201 |
| Organisk nettoomsättning | 957 | 913 | 3 280 | 2 985 |
| Total nettoomsättningstillväxt (%) | 1,5% | 5,5% | 3,1% | 11,8% |
| Organisk nettoomsättningstillväxt (%) | 1,5% | 2,0% | 2,9% | 4,8% |
Avstämning av EBITDA, EBITDA-marginal, justerad EBITDA och justerad EBITDAmarginal
| okt-dec | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Kvarvarande verksamhet | ||||
| Nettoomsättning | 957 | 943 | 3 284 | 3 186 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 56 | 60 | 145 | 164 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella | ||||
| anläggningstillgångar | 14 | 18 | 69 | 73 |
| EBITDA | 71 | 78 | 215 | 238 |
| EBITDA-marginal (%) | 7,4% | 8,3% | 6,5% | 7,5% |
| Jämförelsestörande poster | ||||
| Förvärvsrelaterade kostnader | - | 0 | - | 7 |
| Övriga jämförelsestörande poster | -1 | 4 | 18 | 5 |
| Summa jämförelsestörande poster | -1 | 4 | 18 | 12 |
| Justerad EBITDA | 70 | 82 | 232 | 250 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 7,3% | 8,7% | 7,1% | 7,8% |
Avstämning av EBITA, EBITA-marginal, justerad EBITA och justerad EBITA-marginal
| okt-dec | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Kvarvarande verksamhet | |||||
| Nettoomsättning | 957 | 943 | 3 284 | 3 186 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 56 | 60 | 145 | 164 | |
| Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar | 2 | 1 | 6 | 4 | |
| EBITA | 58 | 61 | 152 | 169 | |
| EBITA-marginal (%) | 6,0% | 6,5% | 4,6% | 5,3% | |
| Jämförelsestörande poster | |||||
| Förvärvsrelaterade kostnader | - | 0 | - | 7 | |
| Övriga jämförelsestörande poster | -1 | 4 | 18 | 5 | |
| Summa jämförelsestörande poster | -1 | 4 | 18 | 12 | |
| Justerad EBITA | 57 | 66 | 169 | 181 | |
| Justerad EBITA-marginal (%) | 6,0% | 6,9% | 5,2% | 5,7% |
Avstämning av nettoskuld och nettoskuld/justerad EBITDA R12M (Ratio)
| MSEK | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Kvarvarande verksamhet Långfristiga räntebärande skulder |
958 | 1 003 |
| Kortfristiga räntabärande skulder | 49 | 53 |
| Summa räntebärande skulder | 1 006 | 1 056 |
| Likvida medel | 261 | 446 |
| Nettoskuld | 745 | 610 |
| Justerad EBITDA R12 | 232 | 250 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA R12 (Ratio) | 3,2 | 2,4 |
Avstämning av soliditet
| MSEK | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Totalt eget kapital | 1 095 | 1 133 |
| Totala tillgångar | 2 968 | 3 146 |
| Soliditet (%) | 36,9% | 36,0% |
Definitioner och motiv för användning
| Nyckeltal | Definition | Motiv för användning |
|---|---|---|
| EBITA* | Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar |
EBITA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten |
| EBITA-marginal* | EBITA i procent av nettoomsättningen | EBITA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad |
| EBITDA* | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar |
EBITDA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten |
| EBITDA-marginal* | EBITDA i procent av nettoomsättningen | EBITDA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad |
| Justerad EBITA* | Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar, justerat för jämförelsestörande poster |
Justerad EBITA används för att analysera den underliggande lönsamheten genererad av den operativa verksamheten |
| Justerad EBITA-marginal* | Justerad EBITA i procent av nettoomsättningen |
Justerad EBITA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens underliggande lönsamhetsgrad |
| Justerad EBITDA* | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, justerat för jämförelsestörande poster |
Justerad EBITDA används för att analysera den underliggande lönsamheten genererad av den operativa verksamheten |
| Justerad EBITDA marginal* |
Justerad EBITDA i procent av nettoomsättningen |
Justerad EBITDA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens underliggande lönsamhetsgrad |
| Jämförelsestörande poster* |
Jämförelsestörande poster är intäkter och kostnader av jämförelsestörande karaktär såsom realisationsvinster vid försäljning av enheter, transaktionskostnader vid förvärv eller kapitalanskaffningar, större integrationskostnader till följd av förvärv eller omorganisationer enligt fastställd plan samt kostnader som följer av strategiska beslut och större omstruktureringar som leder till avveckling av enheter |
Jämförelsestörande poster används för att tydliggöra de resultatposter som ej ingår i den löpande verksamheten för att skapa en tydligare bild av den underliggande resultatutvecklingen |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
Kassaflöde hänförligt till företagets huvudsakliga intäktsgenererande verksamheter samt av andra verksamheter än investeringsverksamhet och finansieringsverksamhet |
Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS |
| Nettoomsättning | Summan av försäljningsintäkter av varor och tjänster med avdrag för lämnade rabatter, moms och annan skatt som är knuten till försäljningen |
Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS |
|---|---|---|
| Organisk tillväxt* | Omsättningstillväxt exklusive väsentliga förvärv senaste 12 månaderna |
Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillväxt som avser organisk tillväxt |
| Orderstock | Kvarstående ordervärde per balansdagen på avtalade projekt samt uppskattad framtida volym från ramavtal |
Används för att visa avtalad framtida nettoomsättning hänförlig till projekt |
| Resultat före skatt | Resultat för perioden före skatt | Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS |
| Resultat per aktie (kr) | Resultat per aktie före och efter utspädning som är hänförligt till innehavare av stamaktier i moderföretaget |
Måttet (före och efter utspädning) är nyckeltal som definieras i IFRS |
| Nettoskuld* | Räntebärande skulder (lång- och kortfristiga) med avdrag för likvida medel |
Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras via finansiella skulder med hänsyn tagen till likvida medel och är en komponent vid bedömning av finansiell risk |
| Soliditet* | Eget kapital i procent av balansomslutningen |
Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital |
*Nyckeltalet är ett alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer
Webbsänd presentation med telefonkonferens
Jeanette Reuterskiöld, VD och koncernchef, och Fredrik Helenius, CFO, presenterar delårsrapporten fredag 7 februari klockan 09.00 i en webbsändning. Det går bra att ställa frågor via webben eller telefon. Presentationsmaterialet finns också på https://netelgroup.com/investerare/rapporter-och-presentationer/. Presentationen hålls på engelska.
Om du önskar delta via webbsändningen gå in via länken https://netel-group.events.inderes.com/q4-report-2024. Via webbsändningen finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. Om du vill ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken https://conference.inderes.com/teleconference/?id=5008493. Efter registreringen får du telefonnummer och ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor.
Finansiell information
Denna rapport samt tidigare kvartalsrapporter och årsredovisningar finns på https://netelgroup.com/investerare/rapporter-och-presentationer/.
Kalender
| Års- och hållbarhetsrapport 2024 | Vecka 14 |
|---|---|
| Första kvartalet 2025 | 25 april |
| Andra kvartalet 2025 | 11 juli |
| Tredje kvartalet 2025 | 24 oktober |
| Fjärde kvartalet och bokslutskommuniké 2025 | 6 februari 2026 |
Denna information är sådan information som Netel Holding AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 februari 2025 kl. 07.30.
För ytterligare information kontakta gärna
Jeanette Reuterskiöld, VD och koncernchef Fredrik Helenius, CFO Åse Lindskog, IR 0702 28 03 89 0730 85 52 86 073 024 4872 [email protected] [email protected] [email protected]
Kort om Netel
Med över 20 års erfarenhet är Netel ledande inom utveckling och underhåll av kritisk infrastruktur inom Infraservices, Kraft och Telekom i norra Europa. Vi finns med i hela värdekedjan från design, produktion och underhåll av våra kunders anläggningar. Vi är dedikerade till att säkra en tillgänglig och tillförlitlig framtid, där teknologi förenar och förvandlar samhället. Netel omsatte 3 284 MSEK år 2024 och antalet anställda i koncernen är cirka 840. Netel är sedan 2021 noterat på Nasdaq Stockholm. Läs mer på netelgroup.com.
BILDADES ÅR MEDARBETARE NETTOOMSÄTTNING 2024 JUSTERAD EBITA 2024
