Net Insurance

Earnings Release • Nov 9, 2022

Informazione Regolamentata n. 20034-82-2022		Data/Ora Ricezione 09 Novembre 2022 18:36:27	Euronext Star Milan
Societa'	:	NET INSURANCE
Identificativo Informazione Regolamentata	:	169180
Nome utilizzatore	:	NETINSURANCEN01 - Pennisi
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	09 Novembre 2022 18:36:27
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	09 Novembre 2022 18:36:28
Oggetto	:		Approvati i risultati al 30 settembre 2022
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Net Insurance: Approvati i risultati al 30 settembre 2022

• Raccolta premi in crescita del 20,2% • Utile prima delle imposte a 14,2 mln di euro (pari a 9,5 mln nel settembre 2021) e utile netto normalizzato pari a 11,1 mln di euro (9,6 mln nel III trim 2021) • Combined Ratio (netto riass) al 68% (73% nel 2021)

• Resiliente posizione di capitale: Solvency Ratio di Gruppo pari a 166,4% (177,5% al 30 settembre 2021)

Roma, 9 novembre 2022 – Il Consiglio di Amministrazione di Net Insurance S.p.A., riunitosi in data odierna sotto la Presidenza di Luisa Todini, ha approvato il Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 30 settembre 2022.

Nei primi nove mesi dell'anno i premi lordi contabilizzati del Gruppo Net Insurance ammontano a 136,9 milioni di euro, in aumento del 20,2% rispetto al medesimo dato dell'esercizio precedente. I premi riferiti alla Cessione del Quinto sono pari a 74,5 milioni di euro (+6,3% rispetto al 30 settembre 2021), quelli della Bancassicurazione e dei Broker ammontano a 32,8 milioni di euro (+53,5%) mentre quelli registrati nel comparto Agro sono pari a 29,6 milioni di euro (in incremento del 32%).

Il canale della Bancassicurazione traina in maniera rilevante la crescita tanto nei Rami Danni quanto nella Protezione Vita rispetto al terzo trimestre 2021.

Nel comparto Danni i premi risultano pari a 69,9 milioni di euro (+20%). In particolare, per la Cessione del Quinto, allocata al ramo Credito, si registra una stabilità della raccolta rispetto ai primi nove mesi del 2021, mentre si evidenzia un'importante crescita double digit su gli altri rami danni.

Nel Ramo Vita, i premi si sono attestati a 67 milioni di euro (+20,4%); per il 75% riferibile alla Cessione del Quinto e per il restante a "coperture temporanee caso

morte" sottostanti ai prodotti distribuiti dal canale della bancassicurazione e dei broker.

I dati sul "fatturato", pertanto, si presentano compiutamente in linea con i target di fine 2022. In allegato si riporta nella Tabella 1 la ripartizione dei premi al 30 settembre 2022, suddivisi per ramo assicurativo, confrontati con l'analogo periodo dell'esercizio precedente.

Gli oneri netti relativi ai sinistri¹ risultano pari a 19 milioni di euro (17,6 milioni di euro al 30 settembre 2021), dato riconducibile all'aumento del portafoglio.

Dunque, nel complesso anche i dati dei sinistri sono coerenti con i target di fine anno.

Le spese ordinarie ammontano a 16,9 milioni di euro (al 30 settembre 2021 si attestavano a 15,4 milioni di euro) e sono pienamente in linea con le attese di fine anno² .

Il margine della gestione caratteristica (risultato tecnico netto³ ) ammonta a 14,2 milioni di euro, rispetto ai 10 milioni di euro al terzo trimestre 2021.

Questo porta, in termini di andamenti tecnici del business, il combined ratio ("CoR") ad attestarsi al 68% al netto della riassicurazione (73% nel settembre 2021) e al 93% al lordo della riassicurazione (nel 2021 era pari 92%).

Gli investimenti del Gruppo ammontano a 216,2 milioni di euro (+7,3% rispetto al 31 dicembre 2021). Il risultato della gestione finanziaria è pari a 1,5 milioni di euro (2,2 milioni di euro del 30 settembre 2021) e il decremento è imputabile principalmente all'impairment sul bond Gazprom per 216 migliaia di euro (unica posizione diretta in emittenti russi presente nel portafoglio delle Compagnie). Il risultato è da ritenersi comunque in linea con il dato atteso per fine anno.

¹ La voce degli oneri è quella afferente alla sinistralità del portafoglio, come da conto economico riclassificato della Compagnia. Questa differisce dalla voce "oneri netti relativi ai sinistri" degli schemi di consolidato perché non recepisce la variazione delle riserve Vita (pari a 24,6 milioni di euro al 30 settembre 2022 rispetto ai 12,6 milioni di euro al 30 settembre 2021), che sono ricomprese ai fini del riclassificato nei premi di competenza. L'incremento della variazione delle riserve Vita è legato alla crescita del portafoglio.

² Il dato delle spese ordinarie è stimato in 23,1 milioni di euro per fine anno.

³ Il risultato tecnico netto è rappresentato come somma algebrica di premi, oneri relativi ai sinistri, commissioni alle reti di distribuzione, risultato tecnico della riassicurazione e spese di gestione. Tale indicatore non ricomprende l'effetto della cessione straordinaria di un portafoglio crediti irrecuperabili derivanti da contratti di finanziamento con cessione del quinto dello stipendio.

L'utile di periodo prima delle imposte ammonta a 14,2 milioni di euro (contro i circa 9,5 milioni di euro del 30 settembre 2021).

L'utile netto normalizzato⁴ è di 11,1 milioni di euro (9,6 milioni di euro al terzo trimestre del 2021), a fronte dei 13,6 milioni previsti dal Piano per l'intero esercizio 2022.

L'utile netto di periodo del Gruppo si attesta infine a 10,5 milioni di euro (al terzo trimestre dell'esercizio 2021 ammontava a 8,6 milioni di euro). L'incidenza fiscale è quindi pari al 26,3% dell'utile di periodo ante imposte; al terzo trimestre dell'anno precedente l'aliquota fiscale era poco sopra il 9% perché influenzata dall'iscrizione di imposte differite relative al processo di rivalutazione del marchio.

Nel periodo in esame il Patrimonio netto consolidato di Gruppo si attesta a 79 milioni di euro, in decremento dell'11% rispetto al 31 dicembre 2021 (il patrimonio ammontava a 88,8 milioni di euro). La flessione è riscontrabile all'iscrizione nella riserva "Utili o perdite su attività finanziarie disponibili per la vendita" del deprezzamento degli strumenti finanziari in portafoglio.

In termini di solvibilità, il Gruppo esprime al 30 settembre un livello di Solvency II Ratio pari al 166,4% (al terzo trimestre del 2021 risultava pari a 177,5%), per effetto delle tensioni sui mercati.

L'indicatore di solvibilità, tenuto conto della forte volatilità finanziaria registrata ha mostrato la propria resilienza ed è da ritenersi particolarmente positivo.

Evoluzione prevedibile della gestione

Nel quarto trimestre dell'anno, la Compagnia rimarrà focalizzata sul prosieguo degli obiettivi strategici tracciati nel Piano Industriale 2022-2025 in tutti i segmenti di business. In particolare, proseguirà l'azione di rafforzamento della presenza del Gruppo nel settore "core" della Cessione del Quinto attraverso:

• l'approccio digitale e una progressiva integrazione con i sistemi dei diversi partner bancari così da consentire semplificazione gestionale e maggiore velocità nei riscontri;
• l'automazione dei controlli documentali in area Underwriting con l'ausilio di strumenti di intelligenza artificiale;
• l'utilizzo di procedure di valutazione del rischio ulteriormente approfondite per consentire un'analisi complessiva di ogni posizione anche con l'ausilio di nuovi indicatori e score. Questo offrirà, tra l'altro, agli istituti eroganti un supporto nell'allestimento di campagne commerciali mirate.

⁴ L'utile normalizzato è pari al risultato di esercizio depurato di oneri e proventi non ricorrenti, collegati quindi ad eventi di natura straordinaria.

In ultimo, sempre in tema di Cessione del Quinto si segnalano i periodici controlli e assessment di portafoglio, anche alla luce degli scenari economici e macroeconomici contingenti.

Nel settore bancassicurazione e broker sono programmati, per il quarto trimestre 2022:

• l'avvio operativo dell'accordo distributivo con la Banca di Credito Popolare S.c.p.A., attraverso la commercializzazione di prodotti di CPI (Credit Protection) Mutui, CPI Business e Temporanea Caso Morte;
• l'abilitazione della Banca Popolare del Lazio S.c.p.A. e di Blu Banca S.p.A. all'offerta di prodotti di CPI Mutui;
• l'abilitazione della Cassa di Volterra S.p.A. all'offerta del prodotto CPI Business;
• l'avvio della commercializzazione, da parte del broker YOLO S.r.l., sia di prodotti multirischi Danni per il settore del commercio e dell'artigianato, sia uno specifico prodotto "instant" per il settore dello sci;
• il consolidamento del collocamento di coperture multirischi Danni nel settore della scuola.

"Questi risultati rivelano l'intensa progettualità dell'esercizio in corso e confermano che l'andamento della gestione prosegue sostanzialmente in linea con le attese, nonostante la marcata volatilità di scenario e nel quadro del lancio dell'operazione straordinaria da parte di Poste Vita", ha affermato Andrea Battista, Amministratore Delegato di Net Insurance".

*****

Dichiarazione del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Luigi Di Capua, dichiara, in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell'art. 154 bis del Testo unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 30 settembre 2022 sarà reso disponibile sul sito internet della Compagnia⁵ nei termini di legge.

⁵ Si veda linkhttps://www.netinsurance.it/investor-relations/bilanci-e-relazioni/

Tab. 1

			euro .000
Premi Lordi Contabilizzati	09-2022	09-2021	Variazione
Infortuni	7.720	5.346	2.374
Malattia	1.782	973	809
Incendio	1.871	1.386	485
Altri Danni ai Beni	29.607	22.422	7.184
Responsabilità Civile Generale	1.276	877	399
Credito	24.242	25.024	(782)
Cauzione	1.188	884	304
Perdite Pecuniarie	1.511	936	575
Tutela Legale	395	233	163
Assistenza	320	161	159
Totale Danni	69.912	58.242	11.670
Ass.sulla durata della Vita - Ramo I	66.680	55.670	11.010
Ass.sulla durata della Vita - Ramo IV	347	0	347
Totale Vita	67.028	55.670	11.358
Totale Generale	136.940	113.912	23.028

Stato Patrimoniale consolidato al 30 settembre 2022 - Attività

	(Valore in Euro)
		30/09/22	31/12/21
1	ATTIVITÀ IMMATERIALI	7.916.488	6.147.105
1.1	Avviamento	0	0
1.2	Altre attività immateriali	7.916.488	6.147.105
2	ATTIVITÀ MATERIALI	15.234.350	15.306.183
2.1	Immobili	14.465.282	14.645.000
2.2	Altre attività materiali	769.068	661.183
3	RISERVE TECNICHE A CARICO DEI RIASSICURATORI	249.627.292	213.648.941
4	INVESTIMENTI	216.169.902	201.460.185
4.1	Investimenti immobiliari	0	0
4.2	Partecipazioni in controllate, collegate e joint venture	0	0
4.3	Investimenti posseduti sino alla scadenza	0	0
4.4	Finanziamenti e crediti	500.000	0
4.5	Attività finanziarie disponibili per la vendita	215.669.902	201.460.185
4.6	Attività finanziarie a fair value rilevato a conto economico	0	0
5	CREDITI DIVERSI	79.393.103	63.401.433
5.1	Crediti derivanti da operazioni di assicurazione diretta	63.991.452	45.351.755
5.2	Crediti derivanti da operazioni di riassicurazione	12.215.227	12.573.942
5.3	Altri crediti	3.186.424	5.475.736
6	ALTRI ELEMENTI DELL'ATTIVO	29.056.676	24.046.061
6.1	Attività non correnti o di un gruppo in dismissione possedute per la vendita	0	0
6.2	Costi di acquisizione differiti	4.955.581	4.957.971
6.3	Attività fiscali differite	15.505.156	9.161.418
6.4	Attività fiscali correnti	1.227.598	1.320.054
6.5	Altre attività	7.368.340	8.606.618
7	DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI	4.982.114	9.656.818
	TOTALE ATTIVITÀ	602.379.925	533.666.726

Stato Patrimoniale consolidato al 30 settembre 2022 – Patrimonio netto e Passività

	(Valore in Euro)
		30/09/22	31/12/21
1	PATRIMONIO NETTO	79.016.179	88.776.323
1.1	di pertinenza del gruppo	79.016.179	88.776.323
	1.1.1 Capitale	17.616.480	17.615.050
	1.1.2 Altri strumenti patrimoniali	0	0
	1.1.3 Riserve di capitale	63.720.820	63.715.543
	1.1.4 Riserve di utili e altre riserve patrimoniali	15.007.044	6.530.299
	1.1.5 (Azioni proprie)	(9.775.130)	(9.775.130)
	1.1.6 Riserva per differenze di cambio nette	0	0
	1.1.7 Utili o perdite su attività finanziarie disponibili per la vendita	(17.801.623)	(394.558)
	1.1.8 Altri utili o perdite rilevati direttamente nel patrimonio	(255.618)	(218.223)
	1.1.9 Utile (perdita) dell'esercizio di pertinenza del gruppo	10.504.206	11.303.342
1.2	di pertinenza di terzi	0	0
	1.2.1 Capitale e riserve di terzi	0	0
	1.2.2 Utili o perdite rilevati direttamente nel patrimonio	0	0
	1.2.3 Utile (perdita) dell'esercizio di pertinenza di terzi	0	0
2	ACCANTONAMENTI	285.209	476.431
3	RISERVE TECNICHE	419.627.866	362.106.318
4	PASSIVITÀ FINANZIARIE	17.150.506	17.018.790
4.1	Passività finanziarie a fair value rilevato a conto economico	478.563	374.214
4.2	Altre passività finanziarie	16.671.942	16.644.576
5	DEBITI	78.656.486	59.492.083
5.1	Debiti derivanti da operazioni di assicurazione diretta	2.687.132	5.646.794
5.2	Debiti derivanti da operazioni di riassicurazione	58.133.088	37.321.953
5.3	Altri debiti	17.836.266	16.523.336
6	ALTRI ELEMENTI DEL PASSIVO	7.643.680	5.796.781
6.1	Passività di un gruppo in dismissione posseduto per la vendita	0	0
6.2	Passività fiscali differite	5.387.561	4.081.646
6.3	Passività fiscali correnti	0	0
6.4	Altre passività	2.256.120	1.715.135
	TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ	602.379.925	533.666.726

Conto economico consolidato al 30 settembre 2022

(Valore in Euro)

	30/09/22	30/09/21
1.1 Premi netti	53.071.180	45.724.900
1.1.1 Premi lordi di competenza	124.323.049	102.211.651
1.1.2 Premi ceduti in riassicurazione di competenza	(71.251.869)	(56.486.751)
1.2 Commissioni attive	0	0
1.3 Proventi e oneri derivanti da strumenti finanziari a fair value rilevato a conto economico	0	0
1.4 Proventi derivanti da partecipazioni in controllate, collegate e joint venture	0	0
1.5 Proventi derivanti da altri strumenti finanziari e investimenti immobiliari	2.958.254	3.424.703
1.5.1 Interessi attivi	1.536.587	1.365.160
1.5.2 Altri proventi	1.294.178	1.319.482
1.5.3 Utili realizzati	127.489	740.061
1.5.4 Utili da valutazione	0	0
1.6 Altri ricavi	1.819.985	1.693.978
1 TOTALE RICAVI E PROVENTI	57.849.419	50.843.582
2.1 Oneri netti relativi ai sinistri	27.855.242	28.124.972
2.1.1 Importi pagati e variazione delle riserve tecniche	81.814.616	67.991.527
2.1.2 Quote a carico dei riassicuratori	(53.959.374)	(39.866.555)
2.2 Commissioni passive	0	0
2.3 Oneri derivanti da partecipazioni in controllate, collegate e joint venture	0	0
2.4 Oneri derivanti da altri strumenti finanziari e investimenti immobiliari	1.532.091	1.339.252
2.4.1 Interessi passivi	415.351	570.883
2.4.2 Altri oneri	715.559	647.076
2.4.3 Perdite realizzate	53.356	95.185
2.4.4 Perdite da valutazione	347.825	26.107
2.5 Spese di gestione	11.515.916	8.017.916
2.5.1 Provvigioni e altre spese di acquisizione	6.359.698	3.500.605
2.5.2 Spese di gestione degli investimenti	878.250	716.260
2.5.3 Altre spese di amministrazione	4.277.967	3.801.051
2.6 Altri costi	2.693.156	3.882.335
2 TOTALE COSTI E ONERI	43.596.406	41.364.474
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO PRIMA DELLE IMPOSTE	14.253.013	9.479.107
3 Imposte	3.748.807	874.259
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO AL NETTO DELLE IMPOSTE	10.504.206	8.604.848
4 UTILE (PERDITA) DELLE ATTIVITA' OPERATIVE CESSATE	0	0
UTILE (PERDITA) CONSOLIDATO	10.504.206	8.604.848
di cui di pertinenza del gruppo	10.504.206	8.604.848
di cui di pertinenza di terzi	0	0

Rendiconto finanziario consolidato al 30 settembre 2022

(Valore in Euro)

	30/09/22	30/09/21
Utile (perdita) dell'esercizio prima delle imposte	14.253.013	9.479.107
Variazione di elementi non monetari	14.439.451	22.537.092
Variazione della riserva premi danni	6.966.330	7.806.242
Variazione della riserva sinistri e delle altre riserve tecniche danni	5.842.953	6.052.301
Variazione delle riserve matematiche e delle altre riserve tecniche vita	8.733.912	10.233.329
Variazione dei costi di acquisizione differiti	(2.390)	(685.827)
Variazione degli accantonamenti	(191.222)	(143.811)
Proventi e oneri non monetari derivanti da strumenti finanziari, investimenti immobiliari e partecipazioni	0	0
Altre Variazioni	(6.910.133)	(725.140)
Variazione crediti e debiti generati dall'attività operativa	3.172.733	8.594.442
Variazione dei crediti e debiti derivanti da operazioni di assicurazione diretta e di riassicurazione	(429.509)	3.468.172
Variazione di altri crediti e debiti	3.602.242	5.126.269
Imposte pagate	0	0
Liquidità netta generata/assorbita da elementi monetari attinenti all'attività di investimento e finanziaria	0	0
Passività da contratti finanziari emessi da compagnie di assicurazione	0	0
Debiti verso la clientela bancaria e interbancari
Finanziamenti e crediti verso la clientela bancaria e interbancari	0	0
Altri strumenti finanziari a fair value rilevato a conto economico	0	0
TOTALE LIQUIDITA' NETTA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA	31.865.197	40.610.641
Liquidità netta generata/assorbita dagli investimenti immobiliari	0	0
Liquidità netta generata/assorbita dalle partecipazioni in controllate, collegate e joint venture	0	0
Liquidità netta generata/assorbita dai finanziamenti e dai crediti	(500.000)	6
Liquidità netta generata/assorbita dagli investimenti posseduti sino alla scadenza	0	0
Liquidità netta generata/assorbita dalle attività finanziarie disponibili per la vendita	(14.209.717)	(28.812.694)
Liquidità netta generata/assorbita dalle attività materiali e immateriali	(1.697.550)	(469.719)
Altri flussi di liquidità netta generata/assorbita dall'attività di investimento	0	0
TOTALE LIQUIDITA' NETTA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO	(16.407.267)	(29.282.407)
Liquidità netta generata/assorbita dagli strumenti di capitale di pertinenza del gruppo	(17.444.460)	(1.100.357)
Liquidità netta generata/assorbita dalle azioni proprie	0	0
Distribuzione dei dividendi di pertinenza del gruppo	(2.819.889)	(648.119)
Liquidità netta generata/assorbita da capitale e riserve di pertinenza di terzi
Liquidità netta generata/assorbita dalle passività subordinate e dagli strumenti finanziari partecipativi	131.716	(2.837.499)
Liquidità netta generata/assorbita da passività finanziarie diverse
TOTALE LIQUIDITA' NETTA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO	(20.132.634)	(4.585.975)
Effetto delle differenze di cambio sulle disponibilità liquide e mezzi equivalenti	0	0
DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO	9.656.818	9.357.551
INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI	(4.674.704)	6.742.260
DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI ALLA FINE DELL'ESERCIZIO	4.982.114	16.099.811

Net Insurance è una compagnia assicurativa che ha l'obiettivo di offrire soluzioni di protezione dedicate alla Persona, alla Famiglia e alla piccola e media impresa. La storia, la solidità finanziaria, l'agilità e l'offerta di prodotti e approcci innovativi rendono Net Insurance un unicum nel panorama assicurativo italiano. Un'azienda in evoluzione con lo sguardo volto al futuro.

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