AI Terminal
Net Insight
Quarterly Report • Apr 29, 2022
3180_10-q_2022-04-29_bb3c32cb-20f0-4592-a927-b53f8a1b3183.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Net Insight Delårsrapport Januari – mars 2022
Net Insight AB (publ) org.nr. 556533–4397
Januari – mars 2022
- Nettoomsättningen uppgick till 109,7 MSEK (77,9), en ökning med 40,8% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I jämförbara valutor var ökningen 32,9%.
- Rörelseresultatet uppgick till 10,7 MSEK (3,1), vilket motsvarade en rörelsemarginal om 9,7% (4,0). Exklusive valutakursdifferenser om 0,5 MSEK (7,6) uppgick rörelseresultatet till 10,2 MSEK (-4,6).
- Periodens resultat för kvarvarande verksamhet uppgick till 8,2 MSEK (3,9) och för koncernen, inklusive avyttrad verksamhet, till 8,2 MSEK (-33,0).
- Resultat per aktie efter utspädning för koncernen uppgick till 0,02 SEK (-0,09).
- Totalt kassaflöde för koncernen uppgick till -1,2 MSEK (14,1). Exklusive likvidpåverkan från avyttring av verksamheter och återköp av egna aktier, uppgick det totala kassaflödet till 35,5 MSEK (-1,0).
Fortsatt tillväxt och starkt resultat
Crister Fritzson, vd, Net Insight
Q1 i korthet:
- Stark försäljning i samtliga regioner
- Starkt resultat
- Återköpsprogrammet avslutat
- Osäker tillgång på komponenter
FINANSIELL ÖVERSIKT
| Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Förändring | Mar 2022 | 2021 | Förändring |
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Nettoomsättning | 109,7 | 77,9 | 40,8% | 412,5 | 380,7 | 8,3% |
| Rörelseresultat | 10,7 | 3,1 | 242,0% | 34,3 | 26,8 | 28,3% |
| Rörelsemarginal | 9,7% | 4,0% | 143,0% | 8,3% | 7,0% | 18,4% |
| Periodens resultat | 8,2 | 3,9 | 108,5% | 28,0 | 23,8 | 17,8% |
| EBITDA | 25,6 | 17,0 | 50,5% | 93,1 | 84,5 | 10,2% |
| EBITDA-marginal | 23,3% | 21,8% | 22,6% | 22,2% | ||
| EBITDA 2 | 5,0 | 2,6 | 93,2% | 30,5 | 28,1 | 8,6% |
| EBITDA 2-marginal | 4,6% | 3,3% | 7,4% | 7,4% | ||
| Totalt koncernen, inklusive avyttrad verksamhet | ||||||
| Periodens resultat | 8,2 | -33,0 | 28,0 | -13,1 | ||
| Totalt kassaflöde | -1,2 | 14,1 | 55,8 | 71,0 | -21,5% |
Affärsområdet Resource Optimization har avyttrades under och presenteras i denna rapport separat som avyttrad verksamhet.
Definitionen av EBITDA har ändrats, så att aktivering av utvecklingsutgifter inte längre läggs tillbaka. EBITDA 2 motsvarar tidigare års definition, där aktiveringen av utvecklingsutgifter
återläggs.
För definitioner och avstämningar av nyckeltal, se sidorna 16–20.
VD har ordet
Starkt kvartal på turbulent marknad
Trots osäkerheten på marknaden fortsätter vi vår stabila tillväxttrend och utveckling inom 5G-synkronisering. Crister Fritzson, vd Net Insight
Året inleddes starkt, trots fortsatta utmaningar med komponentbrist och ökad generell osäkerhet med anledning av det geopolitiska läget. Intäkterna för Q1 uppgick till 109,7 MSEK, varav 5G-synkronisering (som initierades i Q4 2021) stod för 11,3 MSEK. Omsättningen i perioden överstiger motsvarande första kvartal föregående år med 40,8% (valutajusterat 32,9%) och föregående kvartal med 1,7%. Tillväxten är driven av stark försäljning i samtliga regioner samt intäkter från 5Gsynkronisering.
Rörelseresultatet uppgick till 10,7 MSEK jämfört med 3,1 MSEK i Q1 2021, och föregående kvartal 3,3 MSEK. Hög andel tjänsteförsäljning i kvartalet påverkar marginalen positivt. Rörelsekostnaderna är lägre än under föregående kvartal som delvis belastades av engångseffekter för satsningen inom 5G-synkronisering.
Våra återkommande intäkter har ökat i kvartalet, dels från vårt clouderbjudande (Nimbra Edge), och dels i form av ökade licens- och supportintäkter inom vår kärnaffär Nimbra MSR.
Positivt gensvar från marknaden
Responsen på våra nya produkter, som Nimbra Edge, har varit positiv från stora mediabolag och tjänsteleverantörer som jag har haft glädjen att träffa under min resa till USA och Kanada under mars. Marknaden genomgår en snabb teknikutveckling inom många områden och drivs mer mot Cloud och IP-baserade arbetsflöden. Arbetet med att stärka samarbetet och stötta våra kunder i deras affär gör nu att vi kommit dem närmare och vår förmåga att hjälpa kunderna i denna transformation ger oss en stark position på marknaden.
Stort intresse för vår 5G-synklösning
5G baseras på TDD (Time Division Duplex), vilket bland annat möjliggör kapacitetsökning och möjlighet att utveckla nya funktioner. Synkronisering är en förutsättning för att TDD-nät ska fungera då precisionskraven samt kraven på låg fördröjning är höga.
Fördelarna med vår synklösning är många och har skapat ett stort intresse bland vår målgrupp mobiloperatörer. Bland annat slipper de att uppgradera hela nätverken, det ger lägre operativa kostnader och möjliggör en snabbare utrullning av nätet. Det osäkra geopolitiska läget har även skapat en stark medvetenhet om vikten av att kritiska nätverk som 5G behöver byggas GPS-oberoende.
Av världens närmare 800 mobiloperatörer har vi identifierat vår målgrupp utifrån parametrar som exempelvis typ av nätverk, antal leverantörer av nätverksutrustning samt fas i 5G-utrullningen. Kunderna återfinns primärt i Europa och APAC (exklusive Kina).
Sanktioner mot Ryssland och Belarus
Det är en självklarhet för oss att efterleva de rådande sanktionerna mot Ryssland och Belarus. Detta inbegriper både indirekt och direkt försäljning, leveranser och support till kunder, underleverantörer samt partners i Ryssland och Belarus. Vår exponering mot dessa marknader är ytterst begränsad och vi bedömer därför att sanktionerna inte har någon väsentlig påverkan på verksamheten.
Fortsatt osäker tillgång på komponenter
Enligt förväntan fortsatte komponentbristen under kvartalet att påverka oss med försvårade leveranser och prisökningar inom vissa komponentkategorier. De prisjusteringar vi genomförde 1 februari syftar till att kompensera för dessa prishöjningar. Vi förväntar oss nu en fortsatt osäkerhet under hela 2022.
Återköpsprogrammet avslutat
Återköpsprogrammet av aktier, som inleddes i november, har avslutats sedan 14 miljoner aktier har återköpts till ett belopp av 70 MSEK. Till årsstämman föreslås dels ett förnyat mandat för återköp upp till maximala 10%, dels att de hittills återköpta aktierna ska dras in.
Tydligt fokus i en osäker värld
Vi ser ett stort intresse för våra nya produkter, vi stärker vår marknadsbearbetning och är på väg att uppnå våra finansiella mål. Detta är betryggande.
Jag är stolt över den drivkraft och tydliga kompass vi har och vill rikta ett stort tack till alla våra medarbetare för deras uthållighet och engagemang.
Solna, 29 april 2022
Crister Fritzson, vd
SÄRSKILDA HÄNDELSER
Avyttrad verksamhet
Affärsområdet Resource Optimization (ScheduALL) avyttrades den 31 mars 2021 och rapporteras som avyttrad verksamhet i denna rapport. För mer information om avyttrad verksamhet, se tabeller på sidan 11.
Kommentarer i denna rapport avser kvarvarande verksamhet, om inget annat angivits.
INTÄKTER
Nettoomsättningen för det första kvartalet 2022 uppgick till 109,7 MSEK (77,9), en ökning med 40,8%. Justerat för valutaeffekter ökade omsättningen med 32,9%. Jämfört med föregående kvartal, fjärde kvartalet 2021, ökade omsättningen med 1,7%.
Den fortsatt positiva intäktsutvecklingen är primärt driven av en fortsatt stark utveckling i EMEA, ett starkt kvartal i Americas inkluderande ett flertal större leveranser samt tjänsteintäkter relaterade till vinterspelen i Peking. Även 5G-synkaffären som undertecknades i slutet av 2021 bidrar till intäkterna i det första kvartalet. I kvartalet har 4,2 MSEK av den initiala ordern och 7,1 MSEK av NRE-avgiften intäktsförts, totalt 11,3 MSEK. Resterade del av den initiala ordern (ca 12,5 MSEK) förväntas levereras under 2022.
Under det första kvartalet har vi trots ökad osäkerhet i omvärlden och fortsatta utmaningar med komponentbrist till stora delar lyckats genomföra avtalade leveranser. Vi ser även en effekt av att kunder lägger ordrar för att säkra leveranser för framtida behov. Osäkerheten avseende tillgången på komponenter bedöms vara fortsatt stor resterande del av 2022.
RESULTAT
Bruttoresultatet för det första kvartalet uppgick till 68,0 MSEK (45,1), en ökning med 50,8%. Jämfört med föregående kvartal, fjärde kvartalet 2021, ökade bruttoresultatet med 4,5%. Ökningen är primärt drivet av den starka intäktsökningen jämfört med föregående år, samt en hög andel serviceintäkter i kvartalet där kostnaderna kopplade till dessa intäkter huvudsakligen är fasta. I bruttoresultatet ingick avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter med -11,3 MSEK (-9,9). Bruttomarginalen exklusive och inklusive avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter var 72,2% (70,5) respektive 62,0% (57,9).
Rörelsekostnaderna för det första kvartalet uppgick till -57,9 MSEK (-49,8), en ökning med 16,2% jämfört motsvarande period föregående år. Den huvudsakliga anledningen till ökningen jämfört med föregående år är förstärkning av organisationen kopplat till 5Gsynkroniseringsaffären där rekryteringar har genomförts både inom utveckling och försäljning. I jämförelseperioden påverkades även rörelsekostnaderna positivt med 0,8 MSEK avseende statliga permitteringsstöd relaterade till Covid-19-pandemin, inga motsvarande statliga stöd under perioden. Rörelsekostnaderna är dock lägre än i föregående kvartal som delvis belastades av engångskostnader kopplade till etableringen inom 5G-sykronisering samt omorganisation inom säljorganisationen.
Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till -31,0 MSEK (-23,0), och administrationskostnaderna till -13,5 MSEK (-13,1). Utvecklingskostnaderna uppgick till -13,3 MSEK (-13,7) och de totala utvecklingsutgifterna, dvs före aktiveringar, till -33,9 MSEK (-28,1). Ökningen i försäljnings- och marknadsföringskostnader samt utvecklingsutgifter hänför sig till satsningen på 5G-synkronisering som påbörjades i sista kvartalet 2021. I det första kvartalet har ett större analysarbete avseende marknaden för 5G-synkronisering genomförts vilket påverkat kostnaderna i kvartalet.
Övriga rörelseintäkter och kostnader uppgick till 0,6 MSEK (7,9), varav valutakursdifferenser om 0,5 MSEK (7,6).
Rörelseresultatet uppgick till 10,7 MSEK (3,1), vilket motsvarade en rörelsemarginal om 9,7% (4,0). Exklusive valutakursdifferenser om 0,5 MSEK (7,6) uppgick rörelseresultatet till 10,2 MSEK (-4,6). Se även tabellen Väsentliga resultatposter på sidan 20.
Definitionen av EBITDA har ändrats, så att aktivering av utvecklingsutgifter inte längre läggs tillbaka. EBITDA 2 motsvarar tidigare års definition, där aktiveringen av utvecklingsutgifter återläggs. EBITDA och EBITDA 2 uppgick till 25,6 MSEK (17,0) respektive 5,0 MSEK (2,6), vilket motsvarade en EBITDA-marginal om 23,3% (21,8) och en EBITDA 2-marginal om 4,6% (3,3). Förbättringen är primärt hänförlig till den ökade omsättningen.
I första kvartalet uppgick finansnettot till -0,1 MSEK (1,5), varav -0,1 MSEK (1,8) är hänförligt till valutakursdifferenser.
Resultatet före skatt uppgick till 10,6 MSEK (4,7) och periodens resultat uppgick till 8,2 MSEK (3,9), vilket motsvarade en nettomarginal om 7,4% (5,0). Inklusive avyttrad verksamhet uppgick periodens resultat till 8,2 MSEK (-33,0).
Nettoomsättning
Målsättning
Finansiella mål 2021-2025:
* en genomsnittlig årlig organisk tillväxt på minst 10%
* en genomsnittlig årlig EBIT-marginal (rörelsemarginal) på minst 10%
| Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | ||
|---|---|---|---|---|
| Nyckeltal kvarvarande verksamhet | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Nettoomsättning, MSEK | 109,7 | 77,9 | 412,5 | 380,7 |
| Nettoomsättning, jmf motsvarande period fg år | 40,8% | 2,6% | 23,5% | 14,6% |
| Bruttoresultat | 68,0 | 45,1 | 251,3 | 228,4 |
| Bruttomarginal | 62,0% | 57,9% | 60,9% | 60,0% |
| Rörelseresultat | 10,7 | 3,1 | 34,3 | 26,8 |
| Rörelsemarginal | 9,7% | 4,0% | 8,3% | 7,0% |
| EBITDA | 25,6 | 17,0 | 93,1 | 84,5 |
| EBITDA-marginal | 23,3% | 21,8% | 22,6% | 22,2% |
| EBITDA-2 | 5,0 | 2,6 | 30,5 | 28,1 |
| EBITDA 2-marginal | 4,6% | 3,3% | 7,4% | 7,4% |
INVESTERINGAR
Det första kvartalets investeringar uppgick till 21,4 MSEK (14,9), varav 20,6 MSEK (14,4) avsåg aktiveringar av utvecklingsutgifter. Ökningen i aktiverade utvecklingsutgifter hänför sig till satsningen på 5G-synkronisering som påbörjades i sista kvartalet 2021. Avskrivningar under det första kvartalet uppgick till -14,9 MSEK (-16,2), varav -11,3 MSEK (-9,9) avsåg avskrivningar på balanserade utvecklingsutgifter.
Vid slutet av perioden uppgick nettovärdet av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten till 167,6 MSEK, jämfört med 158,3 MSEK per den 31 december 2021.
Inklusive avyttrad verksamhet uppgick investeringarna för första kvartalet 2021 till 18,1 MSEK, varav 17,6 MSEK avsåg balanserade utvecklingsutgifter. Avskrivningarna under första kvartalet 2021 uppgick till -16,2 MSEK, varav -11,2 MSEK avsåg avskrivningar på balanserade utvecklingsutgifter.
KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING INKLUSIVE AVYTTRAD VERKSAMHET
Från april 2021 är det bara kvarvarande verksamhet (affärsområde Media Networks) som ingår i kassaflödet. Avyttrade verksamheters påverkan på kassaflödet i tidigare perioder presenteras i tabell på sidan 11.
Kassaflödet för den löpande verksamheten för det första kvartalet uppgick till 58,0 MSEK (19,3). Det totala kassaflödet uppgick till -1,2 MSEK (14,9). Under kvartalet erhölls 28,2 MSEK (-) för andra halvan av NRE-avgiften från den i Intäkter ovan nämnda 5G-synkaffären, en förutbetald intäkt som intäktsförs i takt med upparbetad utvecklingen av de nya produkterna för 5G-synkronisering. Betalning av första halvan av NRE-avgiften erhölls i slutet av 2021. Under kvartalet avslutades ett större återköpsprogram av egna aktier, vilket påverkat kassaflödet negativt med -36,7 MSEK (-). Föregående år var nettolikvidpåverkan från avyttringen av affärsområdet Resource Optimization 15,1 MSEK. Mer information om avyttrad verksamhet finns i tabeller på sidan 11 och mer information om återköpsprogrammet finns på sidan 13. Exklusive likvidpåverkan från avyttring av verksamheter och återköp av egna aktier, uppgick det totala kassaflödet till 35,5 MSEK (-1,0). Förbättringen är driven av både förbättrat resultat och minskad kapitalbindning.
Likvida medel vid slutet av kvartalet uppgick till 353,7 MSEK, jämfört med 354,9 MSEK per den 31 december 2021.
Kvarvarande skattemässiga underskott för bolagen i koncernen uppgick vid periodens utgång till 68,9 MSEK, jämfört med 79,4 MSEK per den 31 december 2021. Uppskjuten har redovisats för de skattemässiga underskotten. Se även avsnitt Skatt på sidan 13.
Eget kapital vid slutet av perioden uppgick till 618,2 MSEK, jämfört med 646,5 MSEK per den 31 december 2021. Soliditeten uppgick till 76,1%, jämfört med 78,0% per den 31 december 2021. Att eget kapital minskat trots positivt resultat under året beror på återköpet av egna aktier. För information om teckningsoptioner, återköp av egna aktier samt uppdelningen av aktier, se avsnitt Aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital på sidan 13.
ANSTÄLLDA
Medelantalet anställda och konsulter för den kvarvarande verksamheten under det första kvartalet var 168 (153), varav 136 (124) i moderföretaget Net Insight AB (publ).
MODERFÖRETAGET
Moderföretagets nettoomsättning under det första kvartalet uppgick till 109,7 MSEK (77,9) och periodens resultat uppgick till 7,5 MSEK (-67,2). I finansnettot 2021 ingick resultat från andelar i koncernföretag om -70,1 MSEK, hänförligt till försäljning av dotterföretag. Under
första kvartalet var den koncerninterna försäljningen 0,0 MSEK (0,0) och de koncerninterna inköpen -15,6 MSEK (-12,0).
Utvecklingen för moderföretaget under det först kvartalet följde i allt väsentligt koncernens utveckling som presenterats ovan (undantaget effekten av försäljningen av verksamheter/dotterföretag).
RISK– OCH KÄNSLIGHETSANALYS
Net Insights verksamhet och resultat påverkas av en rad yttre och inre faktorer. Det pågår en kontinuerlig process för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur respektive risk ska hanteras.
Till de risker företaget främst är exponerat för hör marknadsrelaterade risker (inklusive konkurrens, teknisk utveckling och politiska risker), rörelserelaterade risker, (inklusive produktansvar, immateriella rättigheter, tvister, kundberoende och avtalsrisker) samt finansiella och hållbarhetsrelaterade risker.
Under slutet av 2021 har den rådande situationen med komponentbrist inneburit en ökad osäkerhet. Under 2021 såg vi inga väsentliga negativa effekter av detta, men vi ser en fortsatt hög osäkerhet under 2022. Kriget i Ukraina som inleddes under det första kvartalet har inneburit ökad osäkerhet och risk kopplat till verksamhet och genomförande av evenemang i primärt Ukraina, Ryssland och Belarus. Bolagets exponering mot dessa marknader är dock ytterst begränsad och efterlevnad av de rådande sanktionerna bedöms därför ej ha någon materiell påverkan på bolagets verksamhet, tillgångar eller resultat. Hur kriget utvecklas är emellertid svårt att förutse och bolaget gör löpande utvärdering av behovet att vidta åtgärder. I övrigt har inga väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer än de som finns beskrivna i årsredovisningen 2021 har tillkommit hittills eller förväntas tillkomma under 2022.
För en utförlig beskrivning av bolagets risk- och känslighetsanalys samt riskhantering hänvisas till sidorna 46-47, 48-49 och 67–68 i årsredovisningen för 2021.
SÄSONGSEFFEKTER
De senaste tre kalenderåren har säsongsvariationen i genomsnitt varit relativt begränsad. Det förekommer dock en viss variation i intäkter mellan kvartalen på grund av att det i vissa kvartal förekommer en koncentration av större affärer.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | |||
|---|---|---|---|---|---|
| KSEK | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 | |
| Kvarvarande verksamhet | |||||
| Nettoomsättning | 109 713 | 77 938 | 412 462 | 380 687 | |
| Kostnad för sålda varor och tjänster | -41 723 | -32 840 | -161 186 | -152 303 | |
| Bruttoresultat | 67 990 | 45 098 | 251 276 | 228 384 | |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -31 019 | -23 015 | -112 312 | -104 308 | |
| Administrationskostnader | -13 534 | -13 092 | -52 319 | -51 877 | |
| Utvecklingskostnader | -13 340 | -13 716 | -52 587 | -52 963 | |
| Övriga rörelseintäkter och kostnader | 592 | 7 850 | 280 | 7 538 | |
| Rörelseresultat | 10 689 | 3 125 | 34 338 | 26 774 | |
| Finansnetto | -131 | 1 536 | 267 | 1 934 | |
| Resultat före skatt | 10 558 | 4 661 | 34 605 | 28 708 | |
| Skatt | -2 400 | -748 | -6 558 | -4 906 | |
| Periodens resultat kvarvarande verksamhet | 8 158 | 3 913 | 28 047 | 23 802 | |
| Avyttrad verksamhet, netto efter skatt | - | -36 926 | - | -36 926 | |
| Periodens resultat | 8 158 | -33 013 | 28 047 | -13 124 | |
| Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | 8 158 | -33 013 | 28 047 | -13 124 |
| Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till | Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | |
|---|---|---|---|---|
| moderföretagets aktieägare under perioden | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet | ||||
| -Före utspädning, SEK | 0,02 | 0,01 | 0,07 | 0,06 |
| -Efter utspädning, SEK | 0,02 | 0,01 | 0,07 | 0,06 |
| Resultat per aktie inklusive avyttrad verksamhet | ||||
| -Före utspädning, SEK | 0,02 | -0,09 | 0,07 | -0,03 |
| -Efter utspädning, SEK | 0,02 | -0,09 | 0,07 | -0,03 |
| Genomsnittligt antal utestående tusental aktier | ||||
| -Före utspädning | 373 971 | 382 758 | 379 877 | 382 162 |
| -Efter utspädning | 377 026 | 383 206 | 382 500 | 384 174 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
| Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | ||
|---|---|---|---|---|
| KSEK | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Periodens resultat | 8 158 | -33 013 | 28 047 | -13 124 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen | ||||
| Omräkningsdifferenser | 191 | 80 | 561 | 450 |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 191 | 80 | 561 | 450 |
| Totalresultat för perioden | 8 349 | -32 933 | 28 608 | -12 674 |
| Totalresultat för perioden hänförligt till moderföretagets aktieägare | 8 349 | -32 933 | 28 608 | -12 674 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| KSEK | 31 Mar 2022 | 31 Dec 2021 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 167 573 | 158 263 |
| Goodwill | 38 751 | 38 751 |
| Övriga immateriella tillgångar | 1 705 | 1 950 |
| Nyttjanderättstillgångar | 31 711 | 33 614 |
| Inventarier | 18 679 | 19 293 |
| Uppskjuten skattefordran | 14 693 | 16 888 |
| Depositioner | 4 729 | 4 784 |
| Summa anläggningstillgångar | 277 841 | 273 543 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 52 157 | 53 712 |
| Kundfordringar | 89 447 | 106 069 |
| Kortfristiga fordringar | 38 960 | 40 436 |
| Likvida medel | 353 660 | 354 863 |
| Summa omsättningstillgångar | 534 224 | 555 080 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 812 065 | 828 623 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||
| Aktiekapital | 15 597 | 15 597 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 192 727 | 1 192 727 |
| Omräkningsreserv | 374 | 183 |
| Ansamlade förluster | -590 483 | -561 979 |
| Summa eget kapital | 618 215 | 646 528 |
| Långfristiga skulder | ||
| Leasingskulder | 22 920 | 24 914 |
| Övriga långfristiga skulder | 12 867 | 11 378 |
| Summa långfristiga skulder | 35 787 | 36 292 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Leasingskulder | 9 345 | 9 286 |
| Leverantörsskulder | 15 499 | 36 588 |
| Övriga kortfristiga skulder | 133 219 | 99 929 |
| Summa kortfristiga skulder | 158 063 | 145 803 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 812 065 | 828 623 |
FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG
| KSEK | Hänförligt till moderföretagets aktieägare | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Omräknings reserv |
Ansamlade förluster |
Totalt eget kapital |
||||
| 2021-01-01 | 15 597 | 1 192 727 | -267 | -515 441 | 692 616 | |||
| Återköp av egna aktier | - | - | - | -33 414 | -33 414 | |||
| Totalresultat för perioden | - | - | 450 | -13 124 | -12 674 | |||
| 2021-12-31 | 15 597 | 1 192 727 | 183 | -561 979 | 646 528 | |||
| 2022-01-01 | 15 597 | 1 192 727 | 183 | -561 979 | 646 528 | |||
| Återköp av egna aktier | - | - | - | -36 662 | -36 662 | |||
| Totalresultat för perioden | - | - | 191 | 8 158 | 8 349 | |||
| 2022-03-31 | 15 597 | 1 192 727 | 374 | -590 483 | 618 215 |
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS INKLUSIVE AVYTTRAD VERKSAMHET
| Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | ||
|---|---|---|---|---|
| KSEK | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Resultat före skatt | 10 558 | -32 333 | 34 605 | -8 286 |
| Betalda inkomstskatter | -119 | - | -901 | -782 |
| Avskrivningar | 14 881 | 16 168 | 58 774 | 60 061 |
| Övriga ej likviditetspåverkade poster | 1 057 | 27 596 | 8 060 | 34 599 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | 26 377 | 11 431 | 100 538 | 85 592 |
| Förändring i rörelsekapital | ||||
| Ökning-/Minskning+ av varulager | 372 | -4 645 | 400 | -4 617 |
| Ökning-/Minskning+ av fordringar | 17 984 | -3 491 | -17 192 | -38 667 |
| Ökning+/Minskning- av skulder | 14 067 | 15 974 | 59 501 | 61 408 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 58 800 | 19 269 | 143 247 | 103 716 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Balanserade utvecklingsutgifter | -20 561 | -17 563 | -62 583 | -59 585 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -827 | -552 | -2 400 | -2 125 |
| Avyttring av dotterföretag, netto likvidpåverkan | - | 15 129 | 55 213 | 70 342 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -21 388 | -2 986 | -9 770 | 8 632 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Amortering av leasingskuld | -1 935 | -2 190 | -7 636 | -7 891 |
| Återköp av egna aktier | -36 662 | - | -70 076 | -33 414 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -38 597 | -2 190 | -77 712 | -41 305 |
| Periodens förändring av likvida medel | -1 185 | 14 093 | 55 765 | 71 043 |
| Kursdifferenser i likvida medel | -18 | 1 028 | -410 | 636 |
| Likvida medel vid periodens början | 354 863 | 283 184 | 298 305 | 283 184 |
| Likvida medel vid periodens slut | 353 660 | 298 305 | 353 660 | 354 863 |
UPPDELNING AV INTÄKTER
| Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | ||
|---|---|---|---|---|
| KSEK | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Nettoomsättning per intäktsslag | ||||
| Hårdvara | 44 883 | 34 855 | 177 452 | 167 424 |
| Mjukvarulicenser | 17 921 | 15 314 | 79 537 | 76 930 |
| Support & tjänster* | 46 909 | 27 769 | 155 473 | 136 333 |
| Summa | 109 713 | 77 938 | 412 462 | 380 687 |
| Nettoomsättning per region** | ||||
| EMEA | 61 067 | 45 692 | 242 811 | 227 436 |
| AM | 37 978 | 25 318 | 129 576 | 116 916 |
| APAC | 10 668 | 6 928 | 40 075 | 36 335 |
| Summa | 109 713 | 77 938 | 412 462 | 380 687 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning | ||||
| Varor och tjänster överförda vid ett tillfälle | 62 813 | 50 201 | 257 027 | 244 415 |
| Tjänster överförda över tiden* | 46 900 | 27 737 | 155 435 | 136 272 |
| Summa | 109 713 | 77 938 | 412 462 | 380 687 |
*) Varav NRE-avgift; 7,1 MSEK i Q1 2022 och 4,7 MSEK i Q4 2021.
**) Regionsuppföljningen ändrades 1 januari 2022. Jämförelseperioder har omräknats.
FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
| Koncernens finansiella instrument per kategori | 31 Mar 2022 | 31 Dec 2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| KSEK | Värdenivå | Värderade till upplupet anskaffnings värde |
Värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
Värdenivå | Värderade till upplupet anskaffnings värde |
Värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument, valutaterminer | 2 | - | 2 | - | ||
| Kundfordringar och andra fordringar, exklusive icke finansiella fordringar |
105 515 | 116 705 | ||||
| Likvida medel | 353 660 | 354 863 | ||||
| Summa | 459 175 | - | 471 568 | - |
| Koncernens finansiella instrument per kategori | 31 Mar 2022 | 31 Dec 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KSEK | Värdenivå | Värderade till upplupet anskaffnings värde |
Värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
Värdenivå | Värderade till upplupet anskaffnings värde |
Värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
|
| Skulder i balansräkningen | |||||||
| Syntetiska optioner | 2 | - | 2 | - | |||
| Derivatinstrument, valutaterminer | 2 | 1 590 | 2 | 2 104 | |||
| Leverantörsskulder och andra skulder, exklusive icke finansiella skulder |
25 033 | 41 964 | |||||
| Leasingskulder | 32 265 | 34 200 | |||||
| Summa | 57 298 | 1 590 | 76 164 | 2 104 |
Finansiella instrument i nivå 2
Det verkliga värdet för derivatinstrument fastställs genom användning av kurser för valutaterminerna på balansdagen. Den utgående balansen för syntetiska optioner representerar det sammanlagda bedömda värdet av ett antal utestående optioner, vilka värderats utifrån på marknaden vedertagna principer och bygger på Net Insights aktiekurs.
RESULTAT FRÅN AVYTTRAD VERKSAMHET
| Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | ||
|---|---|---|---|---|
| KSEK | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Intäkter | - | 15 101 | - | 15 101 |
| Kostnader | - | -16 176 | - | -16 176 |
| Realisationsresultat vid avyttring av verksamheten | - | -35 919 | - | -35 919 |
| Resultat före skatt | - | -36 994 | - | -36 994 |
| Skatt | - | 68 | - | 68 |
| Resultat från avyttrad verksamhet | - | -36 926 | - | -36 926 |
NETTO LIKVIDPÅVERKAN AVYTTRAD VERKSAMHET
| Jan-Mar | Jan-Dec | |
|---|---|---|
| KSEK | 2021 | 2021 |
| Avyttrade tillgångar och skulder | ||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 70 198 | 70 198 |
| Goodwill | 22 932 | 22 932 |
| Övriga immateriella tillgångar | 3 642 | 3 642 |
| Nyttjanderättstillgångar | 3 617 | 3 617 |
| Inventarier | 2 688 | 2 688 |
| Uppskjuten skattefordran | 6 261 | 6 261 |
| Depositioner | 407 | 407 |
| Kundfordringar | 7 916 | 7 916 |
| Kortfristiga fordringar | 1 859 | 1 859 |
| Likvida medel | 2 274 | 2 274 |
| Leasingskulder, långfristiga | -2 593 | -2 593 |
| Övriga långfristiga skulder | -5 862 | -5 862 |
| Leasingskulder, kortfristiga | -1 291 | -1 291 |
| Leverantörsskulder | -1 702 | -1 702 |
| Övriga kortfristiga skulder | -32 596 | -32 596 |
| Netto tillgångar och skulder | 77 750 | 77 750 |
| Erhållen köpeskilling | 49 538 | 49 538 |
| Avgår: Innehållet garantibelopp | -24 428 | -24 428 |
| Avgår: Likvida medel i den avyttrade verksamheten | -2 274 | -2 274 |
| Avgår: Transaktionskostnader | -7 707 | -7 707 |
| Påverkan på koncernens likvida medel | 15 129 | 15 129 |
| Slutregleringar | - | 55 213 |
| Avyttring av dotterföretag, netto likvidpåverkan | 15 129 | 70 342 |
KASSAFLÖDE FRÅN AVYTTRAD VERKSAMHET
| Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | ||
|---|---|---|---|---|
| KSEK | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Kassaflöde från avyttrad verksamhet, netto | ||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | - | 899 | - | 899 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | - | 11 960 | 55 213 | 67 173 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - | - | - | - |
| Kassaflöde från avyttrad verksamhet, netto | - | 12 859 | 55 213 | 68 072 |
MODERFÖRTAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | ||
|---|---|---|---|---|
| KSEK | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Nettoomsättning | 109 655 | 77 879 | 412 229 | 380 453 |
| Kostnad för sålda varor och tjänster | -41 689 | -31 768 | -161 935 | -152 014 |
| Bruttoresultat | 67 966 | 46 111 | 250 294 | 228 439 |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -31 600 | -28 411 | -110 391 | -107 202 |
| Administrationskostnader | -13 593 | -13 278 | -51 794 | -51 479 |
| Utvecklingskostnader | -13 975 | -10 413 | -57 700 | -54 138 |
| Övriga intäkter och kostnader | 732 | 7 767 | -5 125 | 1 910 |
| Rörelseresultat | 9 530 | 1 776 | 25 284 | 17 530 |
| Finansnetto | 129 | -68 274 | 1 788 | -66 615 |
| Resultat före skatt | 9 659 | -66 498 | 27 072 | -49 085 |
| Skatt | -2 166 | -708 | -6 026 | -4 568 |
| Periodens resultat | 7 493 | -67 206 | 21 046 | -53 653 |
MODERFÖRETAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| KSEK | 31 Mar 2022 | 31 Dec 2021 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 167 573 | 158 263 |
| Övriga immateriella tillgångar | 1 705 | 1 950 |
| Inventarier | 17 232 | 17 686 |
| Andelar i koncernföretag | 174 895 | 174 895 |
| Uppskjuten skattefordran | 14 185 | 16 350 |
| Depositioner | 4 628 | 4 686 |
| Summa anläggningstillgångar | 380 218 | 373 830 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 52 157 | 53 712 |
| Kundfordringar | 90 029 | 106 676 |
| Kortfristiga fordringar | 41 092 | 42 680 |
| Likvida medel | 341 390 | 350 422 |
| Summa omsättningstillgångar | 524 668 | 553 490 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 904 886 | 927 320 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | 234 838 | 221 277 |
| Fritt eget kapital | 345 664 | 388 394 |
| Summa eget kapital | 580 502 | 609 671 |
| Långfristiga skulder | ||
| Övriga långfristiga skulder | 12 539 | 11 190 |
| Summa långfristiga skulder | 12 539 | 11 190 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Leverantörsskulder | 15 273 | 36 376 |
| Skulder koncernföretag | 166 870 | 173 810 |
| Övriga kortfristiga skulder | 129 702 | 96 273 |
| Summa kortfristiga skulder | 311 845 | 306 459 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 904 886 | 927 320 |
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpbara regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderföretaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9:e kapitel Delårsrapport och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Upplysningar enligt IAS 34 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.
Det finns inga nyheter och tillägg till IFRS under 2022 som haft någon väsentlig inverkan på bolagets finansiella rapporter.
För koncernen och moderföretaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. I årsredovisningen för 2021 finns en beskrivning av dessa redovisningsprinciper.
Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. I årsredovisningen för 2021 finns en beskrivning av dessa uppskattningar och bedömningar.
Numeriska uppgifter angivna inom parentes i denna rapport avser jämförelse med motsvarande period eller dag föregående år, om inte definierat på annat sätt. Avvikelser på grund av avrundningar kan förekomma i denna rapport.
SKATT
Koncernen redovisade en skatt om totalt -2,4 MSEK (-0,7), varav -2,4 MSEK (-0,7) för den kvarvarande verksamheten, för perioden januari-mars 2022. Den redovisade skatten motsvarar en effektiv skattesats om totalt 22,7 procent (-2,1) respektive 22,7 procent (16,0) för den kvarvarande verksamheten. Koncernen redovisade under 2021 realisationsresultatet vid avyttring av verksamhet om -35,9 MSEK, vilken inte är skattepliktig. Den effektiva skattesatsen påverkas även av de relativa effekterna av utländska skattesatser och temporära skillnader.
Kvarvarande skattemässiga underskott för bolagen i koncernen uppgick vid periodens utgång till 68,9 MSEK, jämfört med 79,4 MSEK per den 31 december 2021. Uppskjuten har redovisats för de skattemässiga underskotten.
AKTIEKAPITAL OCH ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL
Årsstämman 2021 beslutade att bemyndiga styrelsen att fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om förvärv av så många egna aktier att bolagets innehav vid var tid inte överstiger tio procent av samtliga aktier i bolaget. Vidare beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om överlåtelse av egna aktier.
Vid styrelsemötet 8 november 2021 fattade styrelsen i Net Insight AB beslut om att utnyttja det återköpsmandat som gavs på årsstämman och påbörja återköp av egna aktier. Återköpsprogrammet påbörjades 11 november 2021 och pågå fram till nästa årsstämma den 13 maj 2022 och omfattar som mest 16 miljoner aktier eller 70 MSEK.
Återköpsprogrammet pågick under perioden november 2021 till mars 2022 då moderföretaget återköpte totalt 14 000 000 egna Baktier på Nasdaq Stockholm för 70,1 MSEK, inklusive transaktionskostnader, varav 8 550 000 aktier till för 36,7 MSEK under perioden januari-mars 2022.
Vid rapportperiodens utgång uppgick moderföretagets innehav av egna B-aktier till 21 175 000 aktier, till ett genomsnittligt anskaffningspris om 4,81 kr/aktie och med ett kvotvärde om 0,04 kr per aktie. Aktierna innehas som egna aktier. Moderföretaget har rätt att sälja dessa aktier vid en senare tidpunkt.
Alla aktier som emitterats av moderföretaget är till fullo betalda. Styrelsen avser att söka bemyndigande från årsstämman 2022 angående makulering av tidigare återköpta aktier samt nytt mandat för återköp av egna aktier
Bolaget har två teckningsoptionsprogram där ledning och nyckelpersoner förvärvat totalt 3 055 000 teckningsoptioner mot en marknadsmässig premie. Optionerna har en intjänandeperiod om tre år, varefter innehavaren har rätt att utnyttja optionerna för teckning av B-aktier i moderföretaget under en period om tre månader till teckningskursen 2,80 kr respektive 2,00 kr. Vid beräkning av resultat per aktie uppkommer en utspädningseffekt när genomsnittskursen för perioden överstiger lösenkursen för optionerna. För mer information om programmen och redovisningsprinciper, se not 7 i årsredovisningen för 2021.
| 31 Mar, 2022 | 31 Dec, 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uppdelning av aktier | A-aktier | B-aktier | Totalt | A-aktier | B-aktier | Totalt |
| Utestående aktier | 1 000 000 | 367 758 009 | 368 758 009 | 1 000 000 | 376 308 009 | 377 308 009 |
| Återköpta aktier | - | 21 175 000 | 21 175 000 | - | 12 625 000 | 12 625 000 |
| Utgivna aktier | 1 000 000 | 388 933 009 | 389 933 009 | 1 000 000 | 388 933 009 | 389 933 009 |
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Inga transaktioner med närstående har skett i perioden.
GRANSKNING
Denna rapport har inte granskats av företagets revisorer.
HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.
DET HÄR ÄR NET INSIGHT
Affärsidé och affärsmodell
Net Insight definierar framtidens sätt att transportera media och driver transformationen av videonätverk mot IP, virtualisering och molnbaserade lösningar som gör det möjligt för kunder att enkelt och kostnadseffektivt skapa liveupplevelser.
Med produktområdet Media Networks möjliggör Net Insight för kunder att producera och leverera innehåll på nya sätt till tittare oavsett var de befinner sig. Intäkter genereras genom försäljning av hård- och mjukvarulösningar samt tjänster.
Strategi
Net Insights målsättning är att sätta standarden för mediatransport och hjälpa tv-bolag, produktionsbolag, tjänsteleverantörer och företagskunder att transformera sin mediaaffär – göra det möjligt för dem att dra fördel av nya mjukvarudefinierade, virtuella och distribuerade arbetsflöden utan att behöva frångå sina befintliga hårdvaruinvesteringar. Net Insight vill göra det möjligt för kunder att jobba smartare genom distansproduktion, distribuerade arbetsflöden och flexibla nätverk.
Net Insight är teknikagnostiska och har byggt branschens mest öppna molnbaserade plattform för mediatransport som gör det möjligt för kunder att leverera innehåll över vilket nätverk som helst.
Den övergripande strategiska målsättning är att accelerera Net Insights tillväxt, både på befintliga och närliggande marknader och kundsegment. Bolaget ska uppnå detta genom en kombination av den unika portföljen och branschkännedom, mer konkurrenskraftiga lösningar och förbättrad intern exekvering.
Värdedrivande faktorer
Världens ledande mediabolag använder våra lösningar för sina affärskritiska medianätverk. Ny teknologi gör det möjligt för våra kunder att hitta nya kostnadseffektiva och flexibla sätt att producera och leverera innehåll. Net Insight spelar en viktig roll genom att stötta våra kunder under denna gradvisa övergång.
Net Insight gynnas av underliggande marknadstrender som den generella ökningen av videotrafik, liveströmning och filbaserade överföringar. Andra trender som gynnar bolagets tillväxtmöjligheter är att allt fler events sänds live, en förflyttning mot distansproduktion samt att internet och molnbaserade lösningar i allt större utsträckning används för mediaproduktion och -transport.
RAPPORTDATUM
Årsstämma 13 maj 2022 Delårsrapport januari – juni 20 juli 2022 Delårsrapport januari – september 8 november 2022
Solna den 29 april 2022
Crister Fritzson Verkställande direktör
För ytterligare information vänligen kontakta:
Crister Fritzson, vd Net Insight AB (publ) Telefon: +46 (0)8-685 04 00 E-post: [email protected]
Joakim Schedvins, finanschef, Net Insight AB (publ) Telefon: +46 (0)8-685 04 00 E-post: [email protected]
Net Insight AB (publ), org.nr. 556533-4397 Box 1200, 171 23 Solna Telefon: +46 (0)8 – 685 04 00 www.netinsight.net
Denna information är sådan information som Net Insight AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 29 april 2022, kl. 7:30.
FINANSIELL INFORMATION
| Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK (om inte definierat på annat sätt) | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Resultat kvarvarande verksamhet | ||||
| Nettoomsättning | 109,7 | 77,9 | 412,5 | 380,7 |
| Bruttoresultat | 68,0 | 45,1 | 251,3 | 228,4 |
| Rörelsekostnader | 57,9 | 49,8 | 217,2 | 209,1 |
| Totala utvecklingsutgifter | 33,9 | 28,1 | 115,2 | 109,4 |
| EBITDA | 25,6 | 17,0 | 93,1 | 84,5 |
| EBITDA 2 | 5,0 | 2,6 | 30,5 | 28,1 |
| Rörelseresultat | 10,7 | 3,1 | 34,3 | 26,8 |
| Resultat före skatt | 10,6 | 4,7 | 34,6 | 28,7 |
| Periodens resultat | 8,2 | 3,9 | 28,0 | 23,8 |
| Finansiell ställning och kassaflöde inklusive avyttrad verksamhet | ||||
| Likvida medel | 353,7 | 298,3 | 353,7 | 354,9 |
| Rörelsekapital | 47,8 | 71,2 | 66,4 | 73,1 |
| Totalt kassaflöde | -1,2 | 14,1 | 55,8 | 71,0 |
| Aktien | ||||
| Utdelning per aktie, SEK | - | - | - | - |
| Resultat per aktie, före utspädning kvarvarande verksamhet, SEK | 0,02 | 0,01 | 0,07 | 0,06 |
| Resultat per aktie, efter utspädning kvarvarande verksamhet, SEK | 0,02 | 0,01 | 0,07 | 0,06 |
| Resultat per aktie, före utspädning inklusive avyttrad verksamhet, SEK | 0,02 | -0,09 | 0,07 | -0,03 |
| Resultat per aktie, efter utspädning inklusive avyttrad verksamhet, SEK | 0,02 | -0,09 | 0,07 | -0,03 |
| Kassaflöde per aktie, före utspädning, SEK | -0,00 | 0,04 | 0,15 | 0,19 |
| Kassaflöde per aktie, efter utspädning, SEK | -0,00 | 0,04 | 0,15 | 0,18 |
| Eget kapital per aktie före utspädning, SEK | 1,65 | 1,72 | 1,65 | 1,69 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK | 1,64 | 1,72 | 1,64 | 1,68 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier, före utspädning, tusental | 373 971 | 382 758 | 379 877 | 382 162 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier, efter utspädning, tusental | 377 026 | 383 206 | 382 500 | 384 174 |
| Antal utestående aktier vid periodens utgång, före utspädning, tusental | 368 758 | 382 758 | 368 758 | 377 308 |
| Antal utestående aktier vid periodens utgång, efter utspädning, tusental | 371 813 | 383 653 | 371 813 | 380 363 |
| Aktiekurs vid periodens slut, SEK | 4,04 | 2,61 | 4,04 | 6,62 |
| Anställda och konsulter kvarvarande verksamhet | ||||
| Anställda och konsulter under perioden | 168 | 153 | 159 | 154 |
| Nyckeltal kvarvarande verksamhet | ||||
| Nettoomsättning, jmf motsvarande period fg år | 40,8% | 2,6% | 23,5% | 14,6% |
| Bruttomarginal | 62,0% | 57,9% | 60,9% | 60,0% |
| Totala utvecklingsutgifter/nettoomsättningen | 30,9% | 36,1% | 27,9% | 28,7% |
| Rörelsemarginal | 9,7% | 4,0% | 8,3% | 7,0% |
| EBITDA-marginal | 23,3% | 21,8% | 22,6% | 22,2% |
| EBITDA 2-marginal | 4,6% | 3,3% | 7,4% | 7,4% |
| Nettomarginal | 7,4% | 5,0% | 6,8% | 6,3% |
| Nyckeltal hela koncernen inklusive avyttrad verksamhet | ||||
| Avkastning på sysselsatt kapital | 5,0% | -1,2% | 4,8% | 3,9% |
| Soliditet | 76,1% | 82,4% | 76,1% | 78,0% |
| Avkastning på eget kapital | 4,3% | -6,3% | 4,3% | -2,0% |
ALTERNATIVA NYCKELTAL
I delårsrapporten refereras det till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. De mått som presenteras i denna rapport kan avvika från mätningar med liknande namn i andra företag. Nyckeltal avseende resultaträkningen har beräknats på kvarvarande verksamhet om inte annat anges och nyckeltal avseende balansräkningen har beräknats på hela koncernen inklusive verksamhet under avyttring om inte annat anges.
| Resultatmått | Olika typer av resultatmått samt marginalmått uttryckta i procent av omsättningen. | |||
|---|---|---|---|---|
| Icke IFRS-resultatmått | Beskrivning | Orsak till användning av mått | ||
| Bruttomarginal | Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. | Måtten är viktiga för att visa marginalen för att | ||
| Bruttomarginal exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter |
Bruttoresultat exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter i procent av nettoomsättning. |
täcka företagets rörelsekostnader, kompletterat med marginalen för att täcka rörelsekostnaderna samt kostnaderna för avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter. |
||
| Rörelsekostnader | Försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader och utvecklingskostnader. |
|||
| Rörelsekostnader/ Nettoomsättning |
Rörelsekostnader i procent av nettoomsättning. | Används i diagram för att åskådliggöra trend. | ||
| Rörelseresultat | Beräknas som rörelseresultat före finansiella poster och skatt. |
Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala resultatgenereringen i den operativa verksamheten. |
||
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. |
Rörelsemarginal är en nyckelkomponent tillsammans med försäljningstillväxt och sysselsatt kapital för att följa värdeskapande. |
||
| Nettoomsättning jmf motsvarande period fg år |
Relationen mellan periodens nettoomsättning och jämförelseperiodens motsvarande omsättning. |
Försäljningstillväxt är en nyckelkomponent tillsammans med rörelsemarginal och sysselsatt kapital för att följa värdeskapande. |
||
| Förändring av nettoomsättning i jämförbara valutor |
Relationen mellan periodens nettoomsättning, omräknad med jämförelseperiodens valutakurser och jämförelseperiodens motsvarande omsättning. Ingen omräkning görs av periodens omsättning för förvärvade verksamheter som inte ägts under hela jämförelseperioden. |
Måttet är av stor vikt för ledningen för att följa underliggande försäljning drivet av volym-, pris och mixändringar för jämförbara valutor mellan olika perioder. |
||
| Nettomarginal | Periodens resultat i procent av nettoomsättningen. | Nettomarginalen visar hur stor del av nettoomsättningen som kvarstår efter att alla företagets kostnader har dragits av. |
||
| Totala utvecklingsutgifter | Periodens utvecklingskostnader och aktiverade utvecklingsutgifter. |
Måttet är ett bra komplement till utvecklingskostnader då det visar bolagets totala |
||
| Aktiveringsgrad | Periodens aktiverade utvecklingsutgifter i procent av totala utvecklingsutgifter. |
investering i utveckling. Utvecklingsutgifternas påverkan på resultat och finansiell ställning samt presentation i kassaflödes |
||
| Totala utvecklingsutgifter/ nettoomsättning |
Totala utvecklingsutgifter i relation till nettoomsättning. |
analysen påverkas av periodens aktiveringsgrad. | ||
| EBITDA | Beräknas som rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. |
Måtten är ett bra komplement till rörelseresultat då det visar, förenklat, det kassamässiga resultatet |
||
| EBITDA-2 | Beräknas som rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar samt aktivering av utvecklingsutgifter. |
från verksamheten samt att det är rensat för resultateffekter från förändringar i aktiveringsgrad i företagets utvecklingsprojekt. |
||
| EBITDA- & EBITDA-2-marginal | EBITDA & EBITDA-2 i procent av nettoomsättning. | |||
| Regioner | Regioner: • EMEA – Europa, Mellanöstern och Afrika • Americas (AM) - Nord- och Sydamerika • APAC – Asien och Stillahavsregionen |
Regionsuppföljningen ändrades 1 januari 2022. Jämförelseperioder har omräknats. |
Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS regelverket
| Förändring av nettoomsättning i jämförbara valutor | Jan-Mar | Jan-Dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK (om inte definierat på annat sätt) | 2022 | 2021 | 2021 |
| Nettoomsättning | 109,7 | 77,9 | 380,7 |
| Netto valutaeffekter jämförbara valutor | -6,1 | 6,8 | 14,9 |
| Nettoomsättning i jämförbar valuta | 84,8 | 395,6 | |
| Förändring av nettoomsättning i jämförbara valutor | 11,6% | 19,1% |
| Nyckeltal resultaträkning | Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK (om inte definierat på annat sätt) | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Kvarvarande verksamhet | ||||
| Nettoomsättning | 109,7 | 77,9 | 412,5 | 380,7 |
| Nettoomsättning, jmf motsvarande period fg år | 40,8% | 2,6% | 23,5% | 14,6% |
| KSV exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter | -30,5 | -23,0 | -116,9 | -109,4 |
| Bruttoresultat exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter | 79,2 | 54,9 | 295,6 | 271,3 |
| Bruttomarginal exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter | 72,2% | 70,5% | 71,7% | 71,3% |
| KSV avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter | -11,3 | -9,9 | -44,3 | -42,9 |
| Bruttoresultat | 68,0 | 45,1 | 251,3 | 228,4 |
| Bruttomarginal | 62,0% | 57,9% | 60,9% | 60,0% |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -31,0 | -23,0 | -112,3 | -104,3 |
| Administrationskostnader | -13,5 | -13,1 | -52,3 | -51,9 |
| Utvecklingskostnader | -13,3 | -13,7 | -52,6 | -53,0 |
| Rörelsekostnader | -57,9 | -49,8 | -217,2 | -209,1 |
| Rörelsekostnader/Nettoomsättningen | 52,8% | 63,9% | -52,7% | 54,9% |
| Övriga rörelseintäkter och kostnader | 0,6 | 7,9 | 0,3 | 7,5 |
| Rörelseresultat | 10,7 | 3,1 | 34,3 | 26,8 |
| Rörelsemarginal | 9,7% | 4,0% | 8,3% | 7,0% |
| Finansnetto | -0,1 | 1,5 | 0,3 | 1,9 |
| Resultat före skatt | 10,6 | 4,7 | 34,6 | 28,7 |
| Skatt | -2,4 | -0,7 | -6,6 | -4,9 |
| Periodens resultat kvarvarande verksamhet | 8,2 | 3,9 | 28,0 | 23,8 |
| Nettomarginal kvarvarande verksamhet | 7,4% | 5,0% | 6,8% | 6,3% |
| Avyttrad verksamhet, netto efter skatt | - | -36,9 | - | -36,9 |
| Periodens resultat | 8,2 | -33,0 | 28,0 | -13,1 |
| EBITDA-marginal kvarvarande verksamhet | Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK (om inte definierat på annat sätt) | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Nettoomsättning | 109,7 | 77,9 | 412,5 | 380,7 |
| Rörelseresultat | 10,7 | 3,1 | 34,3 | 26,8 |
| Avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter | 11,3 | 9,9 | 44,3 | 42,9 |
| Övriga av- och nedskrivningar | 3,6 | 4,0 | 14,4 | 14,8 |
| EBITDA | 25,6 | 17,0 | 93,1 | 84,5 |
| EBITDA-marginal | 23,3% | 21,8% | 22,6% | 22,2% |
| Aktiverade utvecklingsutgifter | -20,6 | -14,4 | -62,6 | -56,4 |
| EBITDA 2 | 5,0 | 2,6 | 30,5 | 28,1 |
| EBITDA 2-marginal | 4,6% | 3,3% | 7,4% | 7,4% |
| Utvecklingsutgifter kvarvarande verksamhet | Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK (om inte definierat på annat sätt) | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Utvecklingskostnader | 13,3 | 13,7 | 52,6 | 53,0 |
| Aktiverade utvecklingsutgifter | 20,6 | 14,4 | 62,6 | 56,4 |
| Totala utvecklingsutgifter | 33,9 | 28,1 | 115,2 | 109,4 |
| Aktiveringsgrad | 60,7% | 51,2% | 54,3% | 51,6% |
| Nettoomsättning | 109,7 | 77,9 | 412,5 | 380,7 |
| Totala utvecklingsutgifter/nettoomsättning | 30,9% | 36,1% | 27,9% | 28,7% |
| Kapital- och avkastningsmått | Kapitalmåtten visar hur kapital nyttjas samt företagets finansiella styrka. Avkastning är ett ekonomiskt begrepp som beskriver hur mycket en tillgång förändras i värde från en tidigare tidpunkt. |
|||
|---|---|---|---|---|
| Icke IFRS-mått | Beskrivning | Orsak till användning av mått | ||
| Rörelsekapital | Genomsnittliga omsättningstillgångar minus likvida medel, leverantörsskulder och övriga räntefria kortfristiga skulder. Bolaget har inga räntebärande skulder, förutom leasingskulder. Förändring i rörelsekapital i kassaflödesanalysen inkluderar även justeringar för ej likviditetspåverkande poster samt förändringar i långfristiga rörelserelaterade fordringar och skulder. |
Måttet visar hur mycket rörelsekapital som binds i rörelsen och kan sättas i relation till nettoomsättningen för att förstå hur effektivt det bundna rörelsekapitalet använts. |
||
| Sysselsatt kapital | Koncernens sysselsatta kapital beräknas som ett genomsnitt av balansräkningens totala tillgångar minskat med totala skulder, exklusive räntebärande skulder. Koncern har inga räntebärande skulder, förutom leasingskulder. |
Det centrala måttet för att mäta avkastning på allt det kapital som binds i verksamheten. |
||
| Avkastning på sysselsatt kapital |
Rörelseresultat, plus ränteintäkter, rullande fyra kvartal (R4Q), inklusive avyttrad verksamhet, i procent av sysselsatt kapital. |
|||
| Soliditet | Eget kapital dividerat med balansomslutningen. | Ett traditionellt mått för att visa finansiell risk, uttryckt som hur stor del av det bundna kapitalet som finansierats av ägarna. |
||
| Avkastning på eget kapital | Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital, rullande fyra kvartal (R4Q). |
Avkastningen på eget kapital visar totalavkastningen på ägarnas kapital och återspeglar effekten av såväl rörelsens lönsamhet som av finansiell hävstång. Måttet används främst för att analysera ägarlönsamheten över tid. |
||
| Investeringar | Periodens förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar. |
|||
| Totalt kassaflöde/Kassaflöde | Avser periodens förändring av likvida medel, exklusive kursdifferens i likvida medel. |
| Rörelsekapital | Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Omsättningstillgångar | 544,7 | 459,8 | 507,7 | 491,7 |
| Likvida medel | -354,3 | -290,7 | -332,2 | -318,1 |
| Ej räntebärande kortfristiga skulder | -142,6 | -97,9 | -109,1 | -100,5 |
| Rörelsekapital | 47,8 | 71,2 | 66,4 | 73,1 |
| Avkastning på sysselsatt kapital inklusive avyttrad verksamhet | Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK (om inte definierat på annat sätt) | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Sysselsatt kapital | ||||
| Balansomslutning | 820,2 | 831,5 | 810,0 | 820,1 |
| Ej räntebärande skulder | -154,7 | -112,6 | -120,4 | -112,9 |
| Sysselsatt kapital | 665,4 | 718,9 | 689,6 | 707,1 |
| Rörelseresultat minus ränteintäkter R4Q | ||||
| Rörelseresultat R4Q | 34,3 | -8,2 | 34,3 | 28,7 |
| Ränteintäkter R4Q | 1,2 | 0,6 | 1,2 | 1,1 |
| Rörelseresultat minus ränteintäkter R4Q | 33,1 | -8,8 | 33,1 | 27,6 |
| Avkastning på sysselsatt kapital | 5,0% | -1,2% | 4,8% | 3,9% |
| Soliditet | Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK (om inte definierat på annat sätt) | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Eget kapital | 618,2 | 659,7 | 618,2 | 646,5 |
| Balansomslutning | 812,1 | 800,8 | 812,1 | 828,6 |
| Soliditet | 76,1% | 82,4% | 76,1% | 78,0% |
| Avkastning på eget kapital inklusive avyttrad verksamhet | Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK (om inte definierat på annat sätt) | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Resultat R4Q | 28,0 | -44,0 | 28,0 | -13,1 |
| Genomsnittligt eget kapital R4Q | 653,6 | 698,2 | 653,6 | 668,5 |
| Avkastning på eget kapital | 4,3% | -6,3% | 4,3% | -2,0% |
| Aktieägarinformation | Mått relaterade till aktien | |
|---|---|---|
| Icke IFRS-mått | Beskrivning | Orsak till användning av mått |
| Utdelning per aktie | Periodens utdelning dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden. |
Måtten visar hur mycket per aktie som aktieägarna får från koncernens totala verksamhet. |
| Resultat per aktie före och efter utspädning |
Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden. |
|
| Kassaflöde per aktie | Totalt kassaflöde, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden. |
|
| Eget kapital per aktie före och efter utspädning |
Eget kapital dividerat med antal utestående aktier vid periodens utgång. |
|
| Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning |
Totalt antal antalet aktier i moderföretaget minus koncernföretagens innehav av aktier i moder företaget (egna aktier). |
| Anställda | Mått relaterade till anställda | |
|---|---|---|
| Icke IFRS-mått | Beskrivning | Orsak till användning av mått |
| Medelantal anställda och konsulter/medarbetare |
Genomsnittligt antal anställda samt konsulter för positioner som inte är tillfälliga (längre än nio månader) och som inte ersätter frånvarande anställda. Avser FTE (full sysselsättning). |
Att komplettera antalet anställda med konsulter ger en bättre bild av kostnadsmassan. |
| Anställda och konsulter under | Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | |
|---|---|---|---|---|
| perioden | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Antal anställda | 128 | 169 | 129 | 139 |
| Antal konsulter | 40 | 28 | 30 | 26 |
| Totalt antal anställda och konsulter | 168 | 197 | 159 | 165 |
| Antal anställda och konsulter avyttrad verksamhet | - | -44 | - | -11 |
| Netto anställda och konsulter under perioden kvarvarande verksamhet | 168 | 153 | 159 | 154 |
VÄSENTLIGA RESULTATPOSTER
Koncernen har identifierat ett antal poster som är väsentliga antingen på grund av sin karaktär och/eller belopp. De presenteras här nedan för att tydliggöra koncernens finansiella resultat:
| Väsentliga resultatposter, kvarvarande verksamhet | Jan-Mar | Apr 2021- | Jan-Dec | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Not | 2022 | 2021 | Mar 2022 | 2021 |
| Effekter av Net Insight aktiens utveckling under perioden | |||||
| Aktierelaterad ersättning | (a) | 0,2 | -0,2 | -0,0 | -0,4 |
| Värdeförändring syntetiska optioner | (b) | - | - | -0,6 | -0,6 |
| Total | 0,2 | -0,2 | -0,7 | -1,1 | |
| Valutakursdifferenser | |||||
| Del av övriga rörelseintäkter och kostnader | 0,5 | 7,6 | -0,4 | 6,6 | |
| Del av finansnetto | -0,1 | 1,8 | 0,8 | 2,7 | |
| Total | 0,5 | 9,3 | 0,4 | 9,3 | |
| Statliga bidrag Covid-19 | |||||
| Reducering av personalkostnader | - | 0,8 | - | 0,8 | |
| Övriga rörelseintäkter | - | 0,1 | -0,3 | -0,2 | |
| Total | - | 0,9 | -0,3 | 0,6 | |
| Jämförelsestörande poster | |||||
| Omstrukturering | (c) | - | - | -0,8 | -0,8 |
| Statliga bidrag Covid-19, övriga rörelseintäkter | (d) | - | 0,1 | -0,3 | -0,2 |
| Justering av rådgivningskostnader vid avyttring av verksamhet | (e) | - | - | 0,4 | 0,4 |
| Total | - | 0,1 | -0,8 | -0,7 | |
| Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster | |||||
| Rörelseresultat | 10,7 | 3,1 | 34,3 | 26,8 | |
| Jämförelsestörande poster, enligt ovan | - | -0,1 | 0,8 | 0,7 | |
| Total | 10,7 | 3,0 | 35,1 | 27,4 | |
| Rörelseresultat exklusive valutakursdifferenser | |||||
| Rörelseresultat | 10,7 | 3,1 | 34,3 | 26,8 | |
| Valutakursdifferenser, enligt ovan | -0,5 | -7,6 | 0,4 | -6,6 | |
| Total | 10,2 | -4,4 | 34,8 | 20,2 | |
| Rörelseresultat exklusive valutakursdifferenser & jämförelsestörande poster | |||||
| Rörelseresultat | 10,7 | 3,1 | 34,3 | 26,8 | |
| Valutakursdifferenser, enligt ovan | -0,5 | -7,6 | 0,4 | -6,6 | |
| Jämförelsestörande poster, enligt ovan | - | -0,1 | 0,8 | 0,7 | |
| Total | 10,2 | -4,6 | 35,6 | 20,8 | |
| Kassaflöde exklusive likvidpåverkan från avyttring av verksamheter och återköp av egna aktier |
(f) | ||||
| Periodens förändring likvida medel | -1,2 | 14,1 | 55,8 | 71,0 | |
| Avyttring av dotterföretag, netto likvidpåverkan | - | -15,1 | -55,2 | -70,3 | |
| Återköp av egna aktier | 36,7 | - | 70,1 | 33,4 | |
| Total | 35,5 | -1,0 | 70,6 | 34,1 |
Alla poster i tabellen ovan påverkar rörelseresultatet, utom (b) som påverkar finansnettot och (f) som påverkar kassaflödet.
(a) Aktierelaterad ersättning avser värdeförändring av inlåsta belopp vid deltagande i syntetiskt aktieprogram.
- (b) Net Insight har introducerade under åren 2015-2019 syntetiska optionsprogram. De syntetiska optionerna omvärderas löpande till verkligt värde genom tillämpning av optionsvärderingsmodell. Värdeförändringar under optionens löptid redovisas som en finansiell post. I syfte att ekonomiskt kassaflödessäkra bolagets åtaganden i de syntetiska optionsprogrammen, om kursen går över lösenpris, har moderföretaget återköpt sina egna aktier. Återköpta aktier redovisas i eget kapital, balanserad vinst, och är inte fall för löpande omvärderingar.
- (c) Avser kostnader för uppsägning av personal i samband med förändringsarbete.
- (d) Covid-19 relaterade statliga bidrag för personal och andra resurser som fortfarande bidrar till att skapa värde för bolaget.
- (e) Under det andra kvartalet 2021 fastställdes slutliga kostnaderna för rådgivning i samband med avyttringen av Affärsområdet Resource Optimization (ScheduALL) vilket presenteras som en övrig rörelseintäkt.
- (f) Att presentera kassaflödet utan effekter från avyttringar av affärsområden Resource Optimization (ScheduALL verksamheten) och Streaming Solutions (Sye verksamheten) samt återköpsprogrammet av egna aktier ger en bättre bild och jämförelse av den underliggande verksamhetens kassaflöde.
Net Insight AB (publ) Telephone: +46 (0)8 685 04 00, [email protected], www.netinsight.net
The information presented in this document may be subject to change without notice. For further information on product status and availability, please contact [email protected] or visit www.netinsight.net ©Copyright 2022. Net Insight AB (publ), Sweden. All rights reserved. Net Insight and Nimbra are trademarks of Net Insight AB, Sweden. All other registered trademarks are the property of their respective owners.
