NET HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2018

Nov 9, 2018

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER

SAYFA

==> picture [426 x 35] intentionally omitted <==

Konsolide Finansal Durum Tabloları ……………………………………………………………………………… 1-2	Konsolide Finansal Durum Tabloları ……………………………………………………………………………… 1-2	Konsolide Finansal Durum Tabloları ……………………………………………………………………………… 1-2
Konsolide Kar veya Zarar Tabloları ……………………………………………………………………………… 3
Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları …………………………………………………............................... 4
Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları …………………………………………………………………………		5
Konsolide Nakit Akış Tabloları …………………………………………………………………………………… 6-7
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar ……………………………………………………………………………… 8-113
NOT 1	Organizasyon ve Faaliyet Konusu …………………………………………………………………… 8
NOT 2	Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar …………………………………………… 9-35
NOT 3	İşletme Birleşmeleri Ve Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmeleri…………………………………	36
NOT 4	Diğer İşletmelerdeki Paylar …………………………………………………………………………	37-42
NOT 5	Bölümlere Göre Raporlama…………………………………………………………………………… 42-49
NOT 6	İlişkili Taraf Açıklamaları …………………………………………………………………………… 49-54
NOT 7	Nakit ve Nakit Benzerleri …………………………………………………………………………… 55-57
NOT 8	Finansal Yatırımlar, net ……………………………………………………………………………… 57-59
NOT 9	Finansal Borçlar, net ………………………………………………………………………………… 59-60
NOT 10	Ticari Alacaklar ve Borçlar…………………………………………………………………………… 61-63
NOT 11	Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Ve Borçlar……………………………………………… 64
NOT 12	Diğer Alacaklar ve Borçlar…………………………………………………………………………… 65-69
NOT 13	Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar………………………………………………… 69
NOT 14	Stoklar ………………………………………………………………………………………………… 69-70
NOT 15	Peşin Ödenmiş Giderler Ve Ertelenmiş Gelirler……………………………………………………… 70-71
NOT 16	Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar………………………………………………………	72-74
NOT 17	Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller……………………………………………………………………… 75
NOT 18	Maddi Duran Varlıklar………………………………………………………………………………	76
NOT 19	Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net………………………………………………………………… 77
NOT 20	Devlet Teşvik Ve Yardımları………………………………………………………………………… 77
NOT 21	Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler………………………………………………………	78-79
NOT 22	Taahhütler……………………………………………………………………………………………	80
NOT 23	Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar …………………………………………………… 80
NOT 24	Diğer Varlıklar ….……………………………………….………….…............................................ 81
NOT 25	Özkaynaklar…………………………………………………………………………………………… 81-85
NOT 26	Hasılat ve Satışların Maliyeti ………………………………………………………………………… 86
NOT 27	Genel Yönetim Giderleri ve Pazarlama Giderleri…………….......................................................... 87
NOT 28	Niteliklerine Göre Giderler…………………………………………………………………………… 88
NOT 29	Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir / Giderler …………………………………………………………… 89
NOT 30	Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / Giderler …………………………………………………………… 90
NOT 31	Finansman Gelirleri / (Giderleri) ……………………………………………………………………	90-91
NOT 32	Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Ve Durdurulan Faaliyetler …………………………… 91-92
NOT 33	Vergi Varlık Ve Yükümlülükleri (Ertelenmiş Vergi Varlık Ve Yükümlülükleri Dahil)……………	93-98
NOT 34	Pay Başına Kazanç .…………………………………………………………………………………	98
NOT 35	Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi ….………………………………… 99-106
NOT 36	Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları Ve Finansal Riskten Korunma
	Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar)…………………………………………………………… 106-108
NOT 37	Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar…………………………………………………………………	109
NOT 38	Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık Yorumlanabilir ve
	Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar ………………………… 109-113

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 VE 31 ARALIK 2017 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR DURAN VARLIKLAR Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR	Dipnot Referansları	Cari Dönem Önceki Dönem Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş 30.09.2018 31.12.2017
	7 8 10 10 11 12 12 14 15 33 24.1 8 12 12 16 17 18 19 15 33 24.2	616,808,512 283,008,725 41,967,931 12,123,497 311,598,962 256,490,493
		114,076,282 107,045,425
		197,522,680 149,445,068
		7,232,758 5,159,016 7,010,622 5,027,588 4,519,585 3,499,691 2,491,037 1,527,897 39,408,740 31,460,546
		27,758,655 15,897,715
		17,357,874 8,994,632
		14,332,511 16,276,151
		1,083,476,565 634,438,363
		41,063,851 72,667,257
		6,127,532 5,250,310
		4,710,657 4,172,064
		1,416,875 1,078,246
		137,788,932 86,627,448 891,202,579 903,742,875 2,771,070,986 2,633,829,194 13,557,811 3,033,756
		56,166,419 31,849,939
		36,278,096 20,401,814
		10,737,556 10,747,838
		3,963,993,762 3,768,150,431
		5,047,470,327 4,402,588,794

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

-1-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 VE 31 ARALIK 2017 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar - İlişkili taraflara diğer borçlar - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmalar Ticari Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Geri Alınmış Paylar Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Paylara İlişkin Primler (İskontolar) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler -Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) -Diğer Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler -Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları Net Dönem Karı veya Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM ÖZKAYNAKLAR TOPLAM KAYNAKLAR

Cari Dönem Önceki Dönem Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansları 30.09.2018 31.12.2017

9 28,960,620 13,118,371 9 450,634,175 272,128,819 139,004,012 87,297,264 10 1,638,659 143,981 10 137,365,353 87,153,283 11 6,975,424 4,865,904 13 13,902,491 11,190,458 28,893,368 16,173,918 12 1,257,183 980,316 12 27,636,185 15,193,602 15 12,730,523 15,422,808 33 20,333,491 7,918,634 4,196,190 2,744,117 23 3,546,408 2,094,335 21 649,782 649,782 705,630,294 430,860,293 9 1,054,539,717 489,382,366 10 570,062 1,232,795 11 - - 12 1,281,937 677,874 15 - 197,578 4,353,760 3,276,609 23 4,353,760 3,276,609 33 592,738,602 592,857,360 1,653,484,078 1,087,624,582 2,359,114,372 1,518,484,875 2,661,099,754 2,861,669,759 25.1 563,875,937 563,875,937 25.1 410,912,684 146,085,110 25.10 (414,557,763) (378,393,458) 25.1 - (7,986,162) 25.2 (53,710,445) (53,710,445) 25.9 1,407,892,015 1,428,844,377 25.7 (1,409,269) (1,393,270) 25.4 23,474,759 23,474,759 25.5 172,492,301 71,235,543 25.3 445,547,832 394,827,984 25.8 383,121,745 362,665,726 34 (276,540,042) 312,143,658 25.6 27,256,201 22,434,160 2,688,355,955 2,884,103,919 5,047,470,327 4,402,588,794

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

-2-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 VE 2017 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat Satışların Maliyeti BRÜT KAR (ZARAR) Genel Yönetim Giderleri Pazarlama Giderleri Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) Finansman Gelirleri Finansman Giderleri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) Dönem Vergi (Gideri) Geliri Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) DÖNEM KARI (ZARARI) Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları Pay Başına Kazanç ( Zarar) Sürdürülen Faaliyetlerden Kazanç Durdurulan Faaliyetlerden Kazanç

Cari dönem Önceki dönem Cari dönem Önceki dönem Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansı 01.01.- 30.09.2018 01.01.- 30.09.2017 01.07.- 30.09.2018 01.07.- 30.09.2017

26.1 545,387,502 428,232,922 233,937,781 185,465,097 26.2 (359,767,392) (295,295,495) (141,085,946) (113,185,470) 185,620,110 132,937,427 92,851,835 72,279,627 27.1 (101,580,783) (82,919,030) (39,716,477) (29,880,381) 27.2 (20,767,522) (16,418,102) (8,984,960) (5,774,329) 29.1 81,934,820 23,561,003 56,202,944 9,037,819 29.2 (31,073,243) (7,937,592) (15,771,733) (1,994,275) 114,133,382 49,223,706 84,581,609 43,668,461 30.1 3,555,865 2,445,719 1,202,975 879,387 30.2 (205,440) (2,370) (44,774) - 16 214,829 1,212,525 63,509 1,733,400 117,698,636 52,879,580 85,803,319 46,281,248 31.1 56,122,466 28,337,929 33,233,512 10,240,254 31.2 (444,265,254) (86,731,407) (259,394,678) (33,451,549) (270,444,152) (5,513,898) (140,357,847) 23,069,953 (6,912,907) 4,233,691 (12,899,940) (5,856,717) 33 (20,333,491) (1,467,078) (6,913,742) (303,291) 33 13,420,584 5,700,769 (5,986,198) (5,553,426) (277,357,059) (1,280,207) (153,257,787) 17,213,236 32.2 (493,350) (1,016,493) (137,203) 381,473 (277,850,409) (2,296,700) (153,394,990) 17,594,709 25.6 (1,310,367) (3,826,882) 188,049 (627,840) 34 (276,540,042) 1,530,182 (153,583,039) 18,222,549 (0.490427) 0.004293 (0.272370) 0.051121 (0.489552) 0.007145 (0.272127) 0.050051 (0.000875) (0.002852) (0.000243) 0.001070

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

-3-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 VE 2017 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	Cari dönem Önceki dönem Cari dönem Önceki dönem Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansı 01.01.- 30.09.2018 01.01.- 30.09.2017 01.07.- 30.09.2018 01.07.- 30.09.2017
DÖNEM KARI (ZARARI)	(277,850,409) (2,296,700) (153,394,990) 17,594,709
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER (GİDERLER)	(22,460) (125,392) (50,842) (111,907)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler
	23 (28,075) (156,740) (63,552) (139,884)
- Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri	33 5,615 31,348 12,710 27,977
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar	105,062,614 10,593,791 68,775,049 5,086,574
Yabancı Para Çevrim Farkları	25.5 105,062,614 10,593,791 68,775,049 5,086,574
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER (GİDERLER)	105,040,154 10,468,399 68,724,207 4,974,667
TOPLAM KAPSAMLI GELİRLER (GİDERLER)	(172,810,255) 8,171,699 (84,670,783) 22,569,376
Toplam Kapsamlı Gelirlerin / (Giderlerin) Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	2,489,028 (3,826,888) (996,380) (623,702)
Ana Ortaklık Payları	(175,299,283) 11,998,587 (83,674,403) 23,193,078

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

-4-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 VE 2017 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler	Birikmiş Karlar/ (Zararlar)
Önceki Dönem Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Geri Alınmış Paylar Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Paylara İlişkin Primler (İskontolar) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları Diğer Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış **Yedekler **	Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) Net Dönem Karı/ (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam **Özkaynaklar **
31 Aralık 2016 itibariyle bakiyeler (Dönem Başı) 365,750,000 56,808,615 (88,337,724) (70,465,400) 2,147,113 (896,590) 535,091,278 20,545,151 51,345,617 199,082,003
	140,425,671 (24,157,793) 1,187,337,941 922,759,511 2,110,097,452
Transferler - - - - - - (8,083,786) - - - Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi 225,275,937 89,276,495 (45,989,448) 31,533,749 (8,574,903) - 326,190,375 3,253,217 42 (83,297,017) Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/(Azalış) - - - 30,945,489 1,315,845 - (50,102,903) (494,326) - - Sermaye Azaltımı (27,150,000) - 75,748,500 (48,598,500) Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) - - (170,908,805) - - - - - - 141,149,753 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) - - - - - (125,386) - - 10,593,791 - - Dönem Karı (Zararı) - - - - - - - - - - - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) - - - - - (125,386) - - 10,593,791 -
	(16,074,007) 24,157,793 - - -
	518,993,906 - 1,056,662,353 (1,049,720,388) 6,941,965
	(15,350,107) - (33,686,002) 150,790,154 117,104,152
	- -
	(141,149,753) - (170,908,805) - (170,908,805)
	- 1,530,182 11,998,587 (3,826,888) 8,171,699
	- 1,530,182 1,530,182 (3,826,882) (2,296,700)
	- - 10,468,405 (6) 10,468,399
30 Eylül 2017 itibariyle bakiyeler (Dönem Sonu) 563,875,937 146,085,110 (229,487,477) (7,986,162) (53,710,445) (1,021,976) 803,094,964 23,304,042 61,939,450 256,934,739
	486,845,710 1,530,182 2,051,404,074 20,002,389 2,071,406,463
Cari Dönem
31 Aralık 2017 itibariyle bakiyeler (Dönem Başı) 563,875,937 146,085,110 (378,393,458) (7,986,162) (53,710,445) (1,393,270) 1,428,844,377 23,474,759 71,235,543 394,827,984
	362,665,726 312,143,658 2,861,669,759 22,434,160 2,884,103,919
Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler - - - - - - - - - - Transferler - - (11,012,736) 7,986,162 - - (20,952,362) - - 36,164,305 Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler - - - - - - - - - - Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi - 264,827,574 - - - - - - - 14,555,543 Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) - - (25,151,569) - - - - - - - Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) - - - - - (15,999) - - 101,256,758 - - Dönem Karı (Zararı) - - - - - - - - - - - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) - - - - - (15,999) - - 101,256,758 -
	(119,153) - (119,153) (505) (119,658)
	299,958,289 (312,143,658) - - -
	- - - 2,333,518 2,333,518
	(279,383,117) - - - -
	- - (25,151,569) - (25,151,569)
	- (276,540,042) (175,299,283) 2,489,028 (172,810,255)
	- (276,540,042) (276,540,042) (1,310,367) (277,850,409)
	- - 101,240,759 3,799,395 105,040,154
30 Eylül 2018 itibariyle bakiyeler (Dönem Sonu) 563,875,937 410,912,684 (414,557,763) - (53,710,445) (1,409,269) 1,407,892,015 23,474,759 172,492,301 445,547,832
	383,121,745 (276,540,042) 2,661,099,754 27,256,201 2,688,355,955

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

-5-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 VE 2017 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

İŞLETME FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Dönem Karı (Zararı) - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) - Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler - Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler - Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler - Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler - Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri - Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler - İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler Vergi Gideri / Geliri İle İlgili Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Azalış (Artış) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler - İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) - İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler - İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış (Azalış) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler - İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) - İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler - Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) - Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Vergi İadeleri (Ödemeleri)

Cari dönem Önceki dönem Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansı 01.01.- 30.09.2018 01.01.- 30.09.2017

31,631,898 165,786,610 34 (277,850,409) (2,296,700) 32 (277,357,059) (1,280,207) 32.2 (493,350) (1,016,493) 28 76,855,368 52,369,228 27 206,402 238,299 23 1,181,367 152,211 21 - (81,500) 31 67,435,089 25,902,789 29 4,953,334 3,165,683 29 (4,860,590) (3,217,629) 235,587,077 30,900,650 16 (48,827,966) 2,249,094 33 (13,420,584) (5,700,769) 8 1,758,972 68,511,942 10 (7,030,857) (50,078,492) 10 (43,423,424) 3,506,926 11 (2,073,742) 53,425,323 12 (1,558,487) 8,264,775 12 7,692,863 6,498,889 14 (7,948,194) (3,502,336) 15 (36,177,420) (10,672,464) 10 1,494,678 606,751 10 60,210,588 24,856,057 11 2,109,520 (31,088,301) 13 2,712,033 4,326,441 12 276,867 (37,484) 12 13,046,646 (5,600,686) 15 (2,889,863) 969,403 24 1,953,922 (294,732) 24 17,576,582 (3,624,513) 33 (17,357,874) (3,962,245)

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

-6-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 VE 2017 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları - Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satımından Kaynaklanan Nakit Girişleri Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Bağlı Ortaklıklardaki Kontrolün Kaybına Yol Açmayan Şekilde Ortaklık Payları Değişmelerinden Kaynaklanan Nakit Girişleri İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları - İşletmenin Kendi Paylarını Almasından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri - Kredilerden Nakit Girişleri Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları - Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Ödenen Faiz Alınan Faiz	Cari dönem Önceki dönem Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansı 01.01.- 30.09.2018 01.01.- 30.09.2017
	(189,011,095) (110,332,074) 18 4,142,777 903,808 19 44,772 65,336 18 (196,751,512) (95,488,773) 19 (8,987,428) (119,203) 17 16,506,609 791,608 17 (3,966,313) (16,484,850) 415,716,636 (101,404,039) - 117,104,152 25 (25,151,569) (170,908,805) 9 630,251,681 122,127,775 9 (121,948,387) (143,824,372) 31 (88,736,265) (37,933,873) 31 21,301,176 12,031,084
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİNET ARTIŞ (AZALIŞ)	258,337,439 (45,949,503)
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ	25.5 75,462,348 10,043,785
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)	333,799,787 (35,905,718)
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	7 283,008,725 321,579,019
DÖNEMSONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	7 616,808,512 285,673,301

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

-7-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

1. ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Net Holding Anonim Şirketi (Ana Ortaklık Şirket), 05 Ocak 1981 tarihinde Anonim Şirket statüsünde, turizm ve diğer sektörlerde faaliyet gösteren şirketlere iştirak etmek, bu şirketlerin yönetim ve denetimlerine katılmak, finansman, yatırım, organizasyon, pazarlama ve satış konularında danışmanlık yapmak amacıyla İstanbul’da kurulmuştur. Ana Ortaklık Şirket, büyük çoğunluğu iç ve dış turizm konusunda faaliyette bulunan çok sayıda şirketin kontrolünü elinde bulundurmaktadır. Ana Ortaklık Şirket’in bağlı ortaklıklarına ait özet bilgiler Not 4’te sunulmuştur.

Ana Ortaklık Şirket’in bilinen en büyük gerçek kişi hissedarı Besim Tibuk olup kendisi Yönetim Kurulu Başkanı’dır.

Net Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları hep birlikte “Net Grubu” olarak anılacaktır.

Net Grubu’nun 30 Eylül 2018 tarihinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 4,200 (01 Ocak - 31 Aralık 2017: 4,028)’dür.

Net Holding Anonim Şirketi, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 05 Ekim 1989 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Anonim Şirketi’nde (eski adıyla İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”)) işlem görmektedir. Net Holding Anonim Şirketi, 28 Eylül 2017 tarihinde, doğrudan bağlı ortaklığı olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ile tüm aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün halinde devralınması suretiyle birleşmiştir. Net Holding Anonim Şirketi 26 Mart 2018 tarihinde, doğrudan bağlı ortaklıkları olan Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş., Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş., Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletme A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş., Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş., Gökova Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş., Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş., Net Şans Oyunları Yatırım Anonim Şirketi, Net Piyango ve Şans Oyunları Ticaret A.Ş. ile tüm aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün halinde devralınması suretiyle birleşmiştir.

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle, Net Holding Anonim Şirketi hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018	31.12.2017
Net HoldingAnonimŞirketi	%31.54	%28.02
Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret AnonimŞirketi	-	%1.12
Halka açık kısım ve diğer ortaklar	%68.46	%70.86
Toplam	%100.00	%100.00

Net Holding Anonim Şirketi’nin rapor tarihi itibariyle tescil edilmiş adresi aşağıdaki gibidir;

Etiler Mahallesi Bade Sokak No:9 Etiler, Beşiktaş / İSTANBUL

• 8 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.a. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

Net Grubu, yasal muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları’na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası (“TL”) bazında hazırlamaktadır. Finansal tablolar, kanuni kayıtlara Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’ de yayınlanan Seri II, 14.1 No'lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

Grup’un konsolide finansal tabloları ve açıklayıcı notları, SPK tarafından 07 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Finansal tablolar yayımlanmak üzere 09 Kasım 2018 tarihinde Ana Ortaklık Şirket’in Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Ana Ortaklık Şirket Yönetimi’nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.

İşlevsel ve Sunum Para Birimi

30 Eylül 2018 tarihli konsolide finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere ilişikteki konsolide finansal tablolar Türk Lirası “TL” cinsinden hazırlanmıştır.

Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’ de yayınlanan Seri II, 14.1 No'lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, bu finansal tabloların hazırlanmasında ilgili tebliğin beşinci maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır. Ayrıca, Grup’un konsolide finansal tabloları ve açıklayıcı notları, SPK tarafından 07 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Yeknesak Muhasebe Politikası

Konsolide finansal tablolar, benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenir. Konsolide finansal tablolara dahil olan şirketlerin herhangi birinin finansal tablolarının benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için farklı muhasebe politikaları kullanılarak hazırlanmış olması durumunda, konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında ilgili şirketin finansal tablolarında gerekli düzeltmeler yapılır.

Yatırımcı işletmenin finansal tabloları benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek hazırlanmıştır. Bir iştirakin benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yatırımcı işletmenin kullandığının dışında muhasebe politikaları kullanması durumunda; iştirakin finansal tablolarının yatırımcı tarafından özkaynak yöntemi uygulamasında kullanılmasında, iştirakin muhasebe politikalarını yatırımcının muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirmek için gerekli düzeltmeler yapılır.

• 9 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Grubun bağlı ortaklıklarından Mehrab MMC ve iştiraklerinden Azer Şans Müessesesi muhasebe kayıtlarını, Azerbaycan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları’na göre tutmaktadırlar. İlgili şirketlerin duran varlıkları, toplam aktiflerinin %99’unu oluşturmakta olup, duran varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Geriye kalan %1’i ise dönen varlıklardan oluşmakta olup, şirketlerin varlıklarında önemlilik arz etmemektedir. Bu nedenle ilgili şirketlerin %99’unun değerlemesi TMS/TFRS’ye göre farklı hüküm içermediğinden, uyumun sağlanması için düzeltme yapılmamıştır.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Net Grubu’nun önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tablolarının Çevrimi

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup Net Grubu’nun konsolide finansal tablolarındaki muhasebe politikalarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yabancı Bağlı Ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurundan Türk Lirası’na çevrilmiştir. Yabancı Bağlı Ortaklıkların gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Dönem başındaki net varlıkların yeniden çevrilmesi ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar dahilindeki yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir.

2.b. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde değiştirebilir;

• Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya

• İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.

Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak dönem karı ve zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde konsolide finansal tablolara yansıtılır.

• 10 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

İlişikteki finansal tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar aşağıda sunulan ‘Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi’ başlığı adı altında açıklanmıştır.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:

Şüpheli alacaklar karşılığı

Şüpheli alacak karşılıkları, Net Grubu yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları dipnot 10 ve 12’de gösterilmiştir.

Stok değer düşüklüğü karşılığı

Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stokların fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır. Bu çalışmalar sonucunda net gerçekleşebilir değeri maliyet değerinin altında olan ve uzun süredir hareket görmeyen stoklar için ayrılan karşılık dipnot 14’te yer almaktadır.

Uzun vadeli devreden katma değer vergisi

Grup, mevcut operasyonları doğrultusunda finansal durum tablosu itibariyle 1 yıldan fazla sürede faydalanabileceğini öngördüğü devreden KDV tutarlarını, finansal durum tablosunda duran varlıklar içerisinde sınıflamaktadır (Not 24).

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri

Net Grubu duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.d’de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.d’de açıklanmıştır.

Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer ölçümleri

TMS 40 kapsamında yatırım amaçlı gayrimenkullerin ve TMS 16 kapsamında arsa ve binaların gerçeğe uygun değerlerinin tespit edilmesi esnasında Sermaye Piyasası Kurulu tarafından akredite edilmiş olan 1A Grup Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi’nin hazırlamış olduğu ekspertiz raporlarından faydalanılmıştır (Not 17 ve 18).

• 11 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Dava karşılığı

Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Net Grubu hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Net Grubu Yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar dipnot 21’de yer almaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar dipnot 23’te yer almaktadır.

Ertelenmiş vergi

Net Grubu, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Net Grubu’nun gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararlar, yatırım indirimleri ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 30 Eylül 2018 tarihi itibariyle vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili bilanço tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar dipnot 33’te yer almaktadır.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK, “Uygulanan Muhasebe Standartları” nda da belirtildiği üzere Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Net Grubu 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır.

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2018 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

• 12 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerden Doğan Hâsılat

TFRS 15, hâsılatın ne zaman ve hangi tutarda muhasebeleştirileceğini belirlemek için kapsamlı bir çerçeve oluşturmuştur. TMS 18 Hâsılat, TMS 11 İnşaat Sözleşmeleri ve ilgili yorumların yerini almıştır.

Gelirin muhasebeleştirilmesi için genel model

TFRS 15, müşterilerle yapılan tüm sözleşmeler için gelirin muhasebeleştirilmesi konusundaki beş aşamalı yaklaşımı takip etmeyi gerektirir.

Aşama 1: Sözleşmenin tanımlanması

Bir sözleşme ancak yasal olarak uygulanabilir, tahsilâtı gerçekleştirilebilir, mal ve hizmetlerin hakları ve ödeme koşulları tanımlanabilir, sözleşmenin ticari maddeye sahip olması ve sözleşmenin onaylanması ve taraflar tarafından yükümlülüklerinin yerine getirilmesi durumunda mevcuttur. Sözleşmeler tek bir ticari paket olarak müzakere edildiğinde veya bir sözleşmede diğer sözleşmeye veya mallara veya hizmetlere (veya malların veya hizmetlerin bir kısmına) bağlı olması durumunda tek bir sözleşme yükümlülüğü olup Şirket, sözleşmeleri tek bir sözleşme olarak değerlendirir.

Aşama 2: Edim yükümlülüklerinin tanımlanması

Grup, "edim yükümlülüğünü" gelirin muhasebeleştirilmesi için bir hesap birimi olarak tanımlar. Grup, bir mal veya hizmeti, eğer sözleşmedeki diğer taahhütlerden ayrı bir şekilde tanımlayabiliyor ise ve müşterinin söz konusu mal veya hizmetten tek başına veya kullanımına hazır diğer kaynaklarla birlikte faydalanmasını sağlıyor ise farklı bir mal veya hizmet olarak tanımlar. Bir sözleşme, esas olarak aynı olan bir dizi farklı mal veya hizmet sunma taahhüdünü içerebilir. Sözleşme başlangıcında, bir işletme mal veya hizmet serisinin tek bir edim yükümlülüğü olup olmadığını belirler.

Aşama 3: İşlem bedelinin belirlenmesi

Grup, işlem fiyatını belirlemek için sözleşmeyi yerine getirdikten sonra ne kadarlık bir ödeme beklendiğini değerlendirir. Değerlendirmeye gelindiğinde, Grup, dikkate değer değişken unsurları ve önemli bir finansman bileşeninin var olup olmadığını göz önünde bulundurur.

Önemli finansman bileşeni

Grup, vaat edilen mal veya hizmetin nakit satış fiyatını yansıtan tutarı, önemli bir finansman bileşeninin etkisi için taahhüt verilen tutar ile gözden geçirir. Pratik bir uygulama olarak, Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteri ödemesi ile mal veya hizmetlerin transferi arasındaki sürenin bir yıl veya daha kısa olmasını beklemesi durumunda, önemli bir finansman bileşeninin etkilerine ilişkin işlem fiyatını düzenlemez. Hizmetlerin avansının alındığı ve ödeme şemasının Grup'un dönem içinde yükümlülüğü yerine getirmesi ile geniş ölçüde uyumlu olduğu durumlarda, Grup, yükümlülüğü yerine getirmesi ile ödeme arasındaki sürenin asla 12 aydan fazla olmayacağı sonucuna varmıştır.

Değişken bedel

Grup, fiyat imtiyazları, teşvikler, performans primleri, tamamlama primleri, fiyat ayarlama maddeleri, cezalar, iskontolar, krediler veya benzeri, değişken bedellere neden olabilecek kalemlerin müşteri sözleşmesinde var olup olmadığını tespit eder.

• 13 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Aşama 4: İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtımı

Farklı mal veya hizmetler tek bir düzenleme altında teslim edilirse, o zaman bedel, ayrı mal veya hizmetlerin (yerine getirme zorunlulukları) nispi tek başına satış fiyatlarına dayalı olarak tahsis edilir. Doğrudan gözlemlenebilir tek başına satış fiyatları mevcut değilse, hizmet sözleşmelerindeki toplam bedel, beklenen maliyet artı marj bazında tahsis edilir.

Aşama 5: Gelirin muhasebeleştirilmesi

Grup, aşağıdaki koşullardan herhangi biri yerine getirildiğinde geliri zamana yaygın olarak muhasebeleştirir:

• Müşterinin eş zamanlı olarak, işletmenin sağladığı faydalardan yararlanması ve bu faydaları tüketmesi durumunda;

• İşletmenin varlığı yarattığı veya geliştirdiği anda varlığın kontrolünün müşteriye geçmesi durumunda, - Grup’un yükümlülüğü yerine getirmesiyle Grup’un kullanımı için herhangi bir varlığın ortaya çıkmaması ve alternatif olarak o güne kadar müşterinin ödeme hakkı olması durumunda.

Zaman içinde yerine getirilen her bir edim yükümlülüğü için, bir işletme, malların veya hizmetlerin kontrolünü müşteriye devretmeyi gösteren tek bir ilerleme ölçüsü seçer. Grup, güvenilir bir şekilde gerçekleştirilen işi ölçen bir yöntem kullanır. Grup, girdi yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına yönelik ilerlemeyi ölçmek için yapılan maliyetleri kullanır ve çıktı yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına doğru ilerlemeyi ölçmek için transfer edilen birimleri kullanır. Eğer bir edim yükümlülüğü zaman içinde yerine getirilmiyorsa, o zaman Grup, hâsılatın veya hizmetin kontrolünü müşteriye transfer ettiği zamandaki hâsılatı muhasebeleştirir.

Grup, bir sözleşme kapsamındaki yükümlülüklerini yerine getirmenin önlenemez maliyetlerinin ekonomik faydasını aştığı durumlarda TMS 37 “Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar” standardı uyarınca bir karşılık ayırmaktadır.

Sözleşme değişiklikleri

Grup, ek bir mal veya hizmet sunma taahhüdü verdiği takdirde, sözleşme değişikliğini ayrı bir sözleşme olarak kabul eder. Mal veya hizmetler farklıysa, işletme, mevcut sözleşmenin feshi ve yeni bir sözleşmenin oluşturulması durumunda, ilgili değişiklikler muhasebeleştirir. Sözleşmede yapılan değişiklik, ayrı mal veya hizmet yaratmazsa, işletme, ilk sözleşme ile birlikte, ek mallar veya hizmetler ilk sözleşmenin bir parçasıymış gibi, birleşik olarak muhasebeleştirir.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

TFRS 9, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine ve ölçümüne ilişkin hükümleri düzenlemektedir. Bu standart TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerini almıştır.

Önemli yeni muhasebe politikalarının detayları ve önceki muhasebe politikalarındaki değişikliklerin etkisi ve niteliği aşağıda belirtilmiştir.

• 14 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Finansal varlıkların ve Finansal Yükümlülüklerin Sınıflandırması ve Ölçümü

TFRS 9, finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü için TMS 39'daki mevcut hükümleri büyük oranda korumaktadır. Ancak, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık, kredi ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar için önceki TMS 39 sınıflama kategorileri kaldırılmıştır.

TFRS 9'un uygulanmasının Grup 'un finansal borçları ve türev finansal araçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS 9'un finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü üzerindeki etkisi ise aşağıda belirtilmiştir.

TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer (GUD) farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.

Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:

• Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,

• Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:

• Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve

• Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir.

Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.

• 15 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Aşağıdaki muhasebe politikaları finansal varlıkların sonraki ölçümlerinde geçerlidir.

GUD farkı kar/zarara yansıtılarak ölçülen Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde gerçeğe uygun değerleri finansal varlıklar üzerinden ölçülür. Herhangi bir faiz veya temettü geliri dahil olmak üzere, bunlarla ilgili net kazançlar ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde etkin faiz yöntemi varlıklar kullanılarak itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. İtfa edilmiş maliyetleri varsa değer düşüklüğü zararları tutarı kadar azaltılır (aşağıdaki (ii) 'ye bakınız). Faiz gelirleri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bunların finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri ölçülen borçlanma araçları üzerinden ölçülür. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz geliri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer kazanç ve kayıplar ise diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar finansal durum tablosu dışı bırakıldığında daha önceden diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç veya kayıplar kâr veya zararda yeniden sınıflandırılır. GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri özkaynak araçları üzerinden ölçülür. Temettüler, açıkça yatırımın maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde olmadıkça kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer net kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve kar veya zararda yeniden sınıflandırılmazlar

Finansal Varlıklarda Değer Düşüklüğü

TFRS 9’un uygulanmasıyla birlikte, “Beklenen Kredi Zararı” (BKZ) modeli TMS 39'daki “Gerçekleşmiş Zarar” modelinin yerini almıştır. Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. TFRS 9 uyarınca kredi zararları TMS 39'a göre daha erken muhasebeleştirilmektedir.

İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar ve nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır.

TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür:

• 12 aylık BKZ’lar: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi muhtemel temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmıdır ve

• Ömür boyu BKZ’lar: finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi muhtemel tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarıdır.

Grup aşağıdaki 12 aylık BKZ olarak ölçülenler hariç olmak üzere, zarar karşılığını ömür boyu BKZ'lere eşit olan tutar üzerinde ölçer:

• Raporlama tarihinde düşük kredi riskine sahip olduğu belirlenen borçlanma araçları ve

• Diğer borçlanma araçları ve ilk muhasebeleştirmeden itibaren kredi riskinin (yani, finansal aracın beklenen ömrü boyunca ortaya çıkan temerrüt riski) önemli ölçüde artmadığı banka bakiyeleri. Grup, ticari alacaklar ve sözleşme varlıklarına ilişkin değer düşüklüğünün hesaplanmasında ömür boyu BKZ’leri seçmiştir.

• 16 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'larının tahmin edilmesinde, Grup beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Grup’un geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir. Grup, bir finansal varlık üzerindeki kredi riskinin, vadesinin 360 gün geçmesi durumunda önemli ölçüde arttığını varsaymaktadır.

Grup, bir finansal varlığı aşağıdaki durumlarda temerrüde düşmüş olarak dikkate alır:

• Grup tarafından teminatın kullanılması (eğer varsa) gibi işlemlere başvurmaksızın borçlunun kredi yükümlülüğünü tam olarak yerine getirmemesi.

Bir finansal aracın düşük kredi riskine sahip olup olmadığını belirlemek amacıyla işletme, iç kredi riski derecelendirmelerini ya da düşük kredi riskinin küresel olarak kabul gören bir tanımıyla uyumlu olan ve değerlendirilen finansal araçların türünü ve risklerini dikkate alan diğer metodolojileri kullanabilir. BKZ’larının ölçüleceği azami süre, Grup’un kredi riskine maruz kaldığı azami sözleşme süresidir.

BKZ’ların Ölçümü

BKZ’lar finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Diğer bir ifadeyle tüm nakit açıklarının bugünkü değeri üzerinden ölçülen kredi zararlarıdır (örneğin, sözleşmeye istinaden işletmeye yapılan nakit girişleri ile işletmenin tahsil etmeyi beklediği nakit akışları arasındaki farktır). BKZ’lar finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilir.

Kredi değer düşüklüğüne uğramış finansal varlıklar

Her raporlama dönemi sonunda, Grup itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan borçlanma varlıkların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya birden fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi-değer düşüklüğüne uğramıştır.

Geçiş

Grup, sınıflandırma ve ölçüm (değer düşüklüğü dahil) gereklilikleri açısından önceki dönemler için karşılaştırmalı bilgileri yeniden düzenlememe istisnasını kullanmıştır. TFRS 9'un uygulanmasından kaynaklanan finansal varlıkların ve finansal borçların kayıtlı tutarlarındaki farklılıklar 1 Ocak 2018 itibariyle geçmiş yıl karları içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Buna göre 2017 yılı için sunulan bilgiler genellikle TFRS 9’a göre değil, TMS 39’a göre hazırlanmıştır.

UFRS 16 Kiralama İşlemleri

UMSK Ocak 2016’da UFRS 16 “Kiralama İşlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 “Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hâsılat” standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir.

• 17 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

TMS 40, “Yatırım amaçlı gayrimenkuller” standardındaki değişiklikler

1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin sınıflandırılmasına ilişkin yapılan bu değişiklikler, kullanım amacında değişiklik olması durumunda yatırım amaçlı gayrimenkullere ya da gayrimenkullerden yapılan sınıflandırmalarla ilgili netleştirme yapmaktadır. Bir gayrimenkulün kullanımının değişmesi durumunda bu gayrimenkulün ‘yatırım amaçlı gayrimenkul’ tanımlarına uyup uymadığının değerlendirilmesinin yapılması gerekmektedir. Bu değişim kanıtlarla desteklenmelidir.

TFRS 2, “Hisse bazlı ödemeler” standardındaki değişiklikler

1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2’nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir.

TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar’daki değişiklikler”

1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketlerin özkaynak metodunu uygulamadığı uzun vadeli iştirak veya müşterek yönetime tabi yatırımlarını, TFRS 9 kullanarak muhasebeleştireceklerini açıklığa kavuşturmuştur.

TFRS 9, “Finansal araçlar’daki değişiklikler”

1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, itfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal bir yükümlülüğün, finansal tablo dışı bırakılma sonucu doğurmadan değiştirildiğinde, ortaya çıkan kazanç veya kaybın doğrudan kar veya zararda muhasebeleştirilmesi konusunu doğrulamaktadır. Kazanç veya kayıp, orijinal sözleşmeye dayalı nakit akışları ile orijinal etkin faiz oranından iskonto edilmiş değiştirilmiş nakit akışları arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu, farkın IAS 39’dan farklı olarak enstrümanın kalan ömrü boyunca yayılarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olmadığı anlamına gelmektedir.

TFRS Yorum 22, “Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar ödemeleri”

1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum yabancı para cinsinden yapılan işlemler ya da bu tür işlemlerin bir parçası olarak yapılan ödemelerin yabancı bir para cinsinden yapılması ya da fiyatlanması konusunu ele almaktadır. Bu yorum tek bir ödemenin yapılması/alınması durumunda ve birden fazla ödemenin yapıldığı/alındığı durumlara rehberlik etmektedir. Bu rehberliğin amacı uygulamadaki çeşitliliği azaltmaktadır.

• 18 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

TFRS Yorum 23, “Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler”

1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum TMS 12 Gelir Vergileri standardının uygulamalarındaki bazı belirsizliklere açıklık getirmektedir. UFRS Yorum Komitesi daha önce vergi uygulamalarında bir belirsizlik olduğu zaman bu belirsizliğin TMS 12’ye göre değil TMS 37 ‘Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar’ standardının uygulanması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştu. TFRS Yorum 23 ise gelir vergilerinde belirsizlikler olduğu durumlarda ertelenmiş vergi hesaplamasının nasıl ölçüleceği ve muhasebeleştirileceği ile ilgili açıklama getirmektedir. Vergi uygulaması belirsizliği, bir şirket tarafından yapılan bir vergi uygulamasının vergi otoritesince kabul edilir olup olmadığının bilinmediği durumlarda ortaya çıkar. Örneğin, özellikle bir giderin indirim olarak kabul edilmesi ya da iade alınabilir vergi hesaplamasına belirli bir kalemin dahil edilip edilmemesiyle ilgili vergi kanunda belirsiz olması gibi. TFRS Yorum 23 bir kalemin vergi uygulamalarının belirsiz olduğu; vergilendirilebilir gelir, gider, varlık ya da yükümlülüğün vergiye esas tutarları, vergi gideri, alacağı ve vergi oranları da dahil olmak üzere her durumda geçerlidir.

TFRS 4, “Sigorta Sözleşmeleri” standardındaki değişiklikler

1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 4’de yapılan değişiklik sigorta şirketleri için ‘örtülü yaklaşım (overlay approach)’ ve ‘erteleme yaklaşımı (deferral approach)’ olarak iki farklı yaklaşım sunmaktadır. Buna göre:

• Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce TFRS 9 uygulandığında ortaya çıkabilecek olan dalgalanmayı kar veya zararda muhasebeleştirmek yerine diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirme seçeneğini sağlayacaktır ve

• Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici olarak TFRS 9’u uygulama muafiyeti getirecektir. TFRS 9 uygulamayı erteleyen işletmeler hali hazırda var olan TMS 39, ‘Finansal Araçlar’ standardını uygulamaya devam edeceklerdir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayımlanmamış standartlar ve değişiklikler

- 2015-2017 yıllık iyileştirmeler;

1 Ocak 2019 ve sonrası yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri içermektedir:

• UFRS 3, ‘İşletme Birleşmeleri’, kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçer.

• UFRS 11, ‘Müşterek Anlaşmalar’, müşterek kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçmez.

• UMS 12, ‘Gelir Vergileri’, işletme, temettülerin gelir vergisi etkilerini aynı şekilde muhasebeleştirir.

• UMS 23, ‘Borçlanma Maliyetleri, bir özellikli varlığın amaçlanan kullanıma veya satışa hazır hale gelmesi için yapılan her borçlanmayı, genel borçlanmanın bir parçası olarak değerlendirir

• 19 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

UMS 19 ‘Çalışanlara Sağlanan Faydalar’, planda yapılan değişiklik, küçülme veya yerine getirme ile ilgili iyileştirmeler;

1 Ocak 2019 ve sonrasında olan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri gerektirir:

• Planda yapılan değişiklik, küçülme ve yerine getirme sonrası dönem için; cari hizmet maliyeti ve net faizi belirlemek için güncel varsayımların kullanılması;

• Geçmiş dönem hizmet maliyetinin bir parçası olarak kar veya zararda muhasebeleştirme, ya da varlık tavanından kaynaklanan etkiyle daha önce finansal tablolara alınmamış olsa bile, fazla değerdeki herhangi bir azalmanın, yerine getirmedeki bir kazanç ya da zararın finansal tablolara alınması,

- UFRS 17, “Sigorta Sözleşmeleri”;

1 Ocak 2021 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4’ün yerine geçmektedir. UFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Net Grubu’nun finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Aşağıdaki değişiklikler dışında, Net Grubu sunulan dönemlere ilişkin finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.

TFRS 9 “Finansal araçlar” standardına ilk geçiş

Şirket, TMS 39’un yerini alan TFRS 9 “Finansal araçlar” standardını ilk uygulama tarihi olan 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla uygulamıştır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şu anda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. Standardın geçiş etkisi kolaylaştırılmış metoda göre muhasebeleştirmiştir. Bu yöntem ile Şirket, TFRS 9 standardına ilk geçişe ilişkin kümülatif etkiyi ilk uygulama tarihindeki özkaynaklar kalemine kaydetmiştir. Bu nedenle geçmiş yıllara ait finansal tabloların yeniden düzenlenmesine gerek kalmamış, söz konusu finansal tablolar TMS 39’a uygun olarak sunulmuştur.

• 20 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

TFRS 9 kapsamında finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflandırmasına ilişkin değişiklikler aşağıda özetlenmiştir. Söz konusu sınıflama farklılıklarının, finansal yatırımlar hesap grubu haricinde, finansal varlıkların ölçümüne ilişkin bir etkisi bulunmamaktadır:

Finansal varlıklar	TMS 39’a göre önceki	TFRS 9’ göre yeni
	sınıflandırma	sınıflandırma
Nakit ve nakit benzerleri	Krediler ve alacaklar	İtfa edilmiş maliyet
Ticari alacaklar	Krediler ve alacaklar	İtfa edilmiş maliyet
Finansal yatırımlar	İtfa Edilmiş Maliyetiyle	Gerçeğe uygun değer
	Ölçülen Finansal Varlıklar	farkı diğer kapsamlı gelire
		yansıtılan
Finansal yükümlülükler	TMS 39’a göre önceki	TFRS 9’ göre yeni
	sınıflandırma	sınıflandırma
Krediler	İtfa edilmiş maliyet	İtfa edilmiş maliyet
Ticari borçlar	İtfa edilmişmaliyet	İtfa edilmişmaliyet

TFRS 9’un uygulanmasına ilişkin değişikliklerin 1 Ocak 2018 tarihli finansal tablolara etkisi aşağıdaki gibidir:

gibidir:
	31 Aralık 2017	TFRS 9 Etkisi	01 Ocak 2018
	raporlanan		yeniden düzenlenen
Finansal durum tablosu
Ticari alacaklar	256,490,493	(149,573)	256,340,920
Ertelenmiş vergivarlığı	20,401,814	29,915	20,431,729

2.c. Konsolidasyon Esasları

Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler “özkaynak yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

• 21 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Tam konsolidasyon yöntemi

Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:

• Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir.

• Ana Ortaklık Şirket’inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın özkaynaklarında sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özkaynaklarında temsil ettiği değerden mahsup edilmiştir.

• Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.

• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançoda “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesabında gösterilmiştir.

• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket’e ait hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket’in sermayesi ile karşılıklı indirilmiştir.

• Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların kar veya zarar tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için kar veya zarar tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklığın elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır.

• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesabında gösterilmiştir.

Özkaynak yöntemi

Ana Ortaklık Şirket’in özkaynak yöntemine tabi iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu iştiraklerin Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özsermayesinde temsil ettiği değere getirilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark “Geçmiş Yıllar Zararı ya da Geçmiş Yıllar Karları”nda cari dönemde oluşan fark ise “Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Zararlarındaki Paylar” hesabında gösterilmiştir.

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren özkaynak yöntemine tabi iştiraklerin özkaynakları bilanço tarihindeki döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir.

Ana Ortaklık Şirket’in, iştirakin zararlarındaki payı iştirakin bilanço değerine eşit veya bundan fazla ise iştirak iz bedeli ile kayıtlarda durmaktadır.

Netleştirme / Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.

• 22 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

2.d. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hâsılat

Gelirler, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Net Grubu’na akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış iskontolarının düşülmesi suretiyle bulunmuştur.

Net Grubu’nun satış gelirleri “otel konaklama, otel yiyecek içecek, casino işletmeciliği, araç ve otopark kiralama, gazete, kitap ve kırtasiye satış gelirleri” nden oluşmaktadır.

Malların satışı:

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

• Net Grubu’nun mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,

• Net Grubu’nun mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

• Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,

• İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması,

• İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Hizmet sunumu:

Hizmet sunumuna ilişkin bir işlemin sonucunun güvenilir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, işlemle ilgili hâsılat işlemin bilanço tarihi itibariyle tamamlanma düzeyi dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılır. Aşağıdaki koşulların tamamının varlığı durumunda, işleme ilişkin sonuçların güvenilir biçimde tahmin edilebildiği kabul edilir:

• Hâsılat tutarının güvenilir biçimde ölçülebilmesi;

• İşleme ilişkin ekonomik yararların işletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olması;

• Bilanço tarihi itibariyle işlemin tamamlanma düzeyinin güvenilir biçimde ölçülebilmesi; ve

• İşlem için katlanılan maliyetler ile işlemin tamamlanması için gereken maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi.

Faiz geliri:

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Temettü ve diğer gelirler:

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettüyü tahsil etme hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır.

Diğer gelirler, hizmetin verilmesi veya gelirle ilgili unsurların gerçekleşmesi, risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Net Grubu’na akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.

• 23 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Stoklar

Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir. Kuyum hammaddeleri ve saf altın içeren kuyumlar ise, bilanço tarihindeki İstanbul Altın Borsası’nda açıklanan kapanış fiyatı üzerinden değerlenmektedir.

Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibariyle, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle stoklar içerisinde konsinye olarak verilen stok bulunmamaktadır.

Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar (arsa ve binalar hariç), elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.

Net Grubu’nun 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle yaptırdığı ekspertiz değerleme raporu sonucunda, Arsa ve binalar, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan yetki almış olan 1A Grup Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır.

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir.

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her tür alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır.

• 24 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Maddi duran varlıkların, tahmin edilen faydalı ömürlerini gösteren amortisman dönemleri aşağıdaki gibidir:

Binalar % 2 - 4 Yer altı ve yer üstü düzenleri % 10 - 20 Makine, tesis ve cihazlar % 6 - 20 Taşıt araçları % 10 -20 Döşeme ve demirbaşlar % 2 - 20 Özel maliyetler Kira süresi

Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve ilgili maddi duran varlığın kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.

Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar haklardan oluşmakta olup, maliyet bedelleri ile belirtilmişlerdir. Maddi olmayan duran varlıklarla ilgili itfa gideri beş yılda normal itfa yöntemi kullanılarak ve aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst esasına göre ayrılmaktadır.

Gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesi

Net Grubu’nun çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler, değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:

Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;

Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Varlıklarda değer düşüklüğü

Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir/gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve maddi olmayan sabit kıymetler değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır.

• 25 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Borçlanma maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 30 Eylül 2018 tarihinde sona eren hesap döneminde aktifleştirilen borçlanma maliyetlerinin toplam tutarı 37,724,283 TL’dir (31 Aralık 2017: yoktur).

Finansal Araçlar

TFRS 9, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine ve ölçümüne ilişkin hükümleri düzenlemektedir. Bu standart TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerini almıştır.

TMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması, ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9’a taşınmaktadır. TFRS 9’un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modeli’nin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9’un önceki versiyonlarında yayımlanan uygulamaları da içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.

Finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflanması

TFRS 9, finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü için TMS 39'daki mevcut hükümleri büyük oranda korumaktadır. Ancak, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık, kredi ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar için önceki TMS 39 sınıflama kategorileri kaldırılmıştır.

TFRS 9'un uygulanmasının Şirket’in finansal borçları ve türev finansal araçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS 9’un finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü üzerindeki etkisi ise aşağıda belirtilmiştir.

TFRS 9’a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer (“GUD”) farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.

• 26 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:

• Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,

• Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:

• Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,

• Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.

Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

TFRS 9’un uygulanmasıyla birlikte, “Beklenen Kredi Zararı” (BKZ) modeli TMS 39’daki “Gerçekleşmiş Zarar” modelinin yerini almıştır. Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. TFRS 9 uyarınca kredi zararları TMS 39’a göre daha erken muhasebeleştirilmektedir. İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşmaktadır.

TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür: - 12 aylık BKZ’ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi muhtemel temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmıdır ve, - Ömür boyu BKZ’ler: finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi muhtemel tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarıdır.

• 27 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ’lerinin tahmin edilmesinde, Şirket, beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Şirket’in geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.

Finansal yükümlülükler

Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Ticari alacaklar ve borçlar

Net Grubu tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerinden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.

• 28 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Şüpheli alacaklar karşılığı

Net Grubu, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.

Yabancı para birimi kalemleri

Dönem içerisinde yabancı para birimi bazındaki işlemler, işlem tarihinde geçerli olan döviz kurlarından Türk Lirası'na çevrilmiştir. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki varlıklar ve kaynaklar, bilanço tarihindeki TCMB döviz kurları kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır.

USD, EURO, GBP ve CHF için dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

	30.09.2018 31.12.2017
USD EURO GBP CHF HRK BGN	5.9902 3.7719 6.9505 4.5155 7.8079 5.0803 6.1211 3.8548 0.9346 0.6084 3.5338 2.2958

• 29 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye

İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.

İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltme dahil edilir. Söz konusu satın alınan şirketlerin TFRS 3’e göre belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alınma günündeki rayiç değerlerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. Satın alınan şirket, satın alma tarihinden itibaren konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilmektedir.

Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir.

İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla olmak üzere değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Şerefiye üzerinden hesaplanan değer düşüklüğü zararları takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilemez. Şerefiye, değer düşüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile ilişkilendirilir.

İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilir.

Pay başına kazanç / (zarar)

Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç / (zarar), Ana ortaklığa ait net karın / (zararın), raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.

Türkiye’de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yasal finansal tablolarında taşıdıkları özsermaye enflasyon düzeltmesi olumlu farklarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak bir önceki raporlama döneminin başından itibaren uygulamak suretiyle elde edilir.

Finansal durum tablosu (Bilanço) tarihinden sonraki olaylar

Finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yetkilendirme tarihi arasında finansal tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda finansal tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay finansal durum tablosu dipnotlarında açıklanmaktadır.

• 30 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Karşılıklar

Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.

Şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Net Grubu için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar finansal tablolarda yansıtılmaktadır.

Kiralama işlemleri

Kiralayan olarak faaliyet kiralaması

Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve yararların tamamının devredilmediği kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, finansal durum tablosunda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılmıştır. Elde edilen kira gelirleri ve kiralama işlemleri sonucunda elde edilen diğer gelirler kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda kar veya zarar tablosuna yansıtılır. Kira geliri ve diğer gelirler kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

Net Grubu’nun faaliyet kiralamasına konu olan varlıklarından elde edeceği kira gelirleri yapılan sözleşmeler gereği sabitlenmemekte olup kira gelirleri gelecekteki satışların sözleşmelerde açıklanan yüzdesi olarak belirlenmektedir.

Kiracı olarak faaliyet kiralaması

Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamaları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gider olarak kaydedilir.

İlişkili taraflar

Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetimi ve yönetim kurulu üyeleri, konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

• 31 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Endüstriyel bölümler

Belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Net Grubu’nun diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında, Net Grubu’nun diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Mal veya hizmetlerin birbirleriyle ilişkili olup olmadığının belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:

• Mal veya hizmetlerin niteliği

• Üretim süreçlerinin niteliği

• Mal veya hizmetlerin müşterilerinin tür ve sınıfları

• Malların tesliminde veya hizmetlerin sağlanmasında kullanılan yöntemler

Net Grubu, başlıca beş ana grupta faaliyet göstermektedir: Turizm (otel ve konaklama, turistik alışveriş, gümrüksüz mağaza işletmeciliği, araç kiralama); finans (aracı kurum faaliyetleri); yayıncılık (kitabevi, kırtasiye ve kitap yayıncılığı, gazete yayıncılığı); holding (Net Grubu şirketlerinin yönetimi) ve diğer (inşaat ve ziraat).

Coğrafi bölümler

Net Grubu’nun, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Coğrafi bölümlerin belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:

• Ekonomik ve politik koşulların benzerliği

• Farklı coğrafi bölgelerdeki faaliyetlerle ilgili belirli riskler

• Faaliyetlerin yakınlığı

• Belirli bir bölgedeki faaliyetlerle ilgili belirli riskler

• Döviz kontrolüne ilişkin düzenlemeler

• Temel kur riskleri

İşletmenin risk ve getiri oranları özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkileniyorsa bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenirken, coğrafi bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır. Benzer olarak, işletmenin risk ve getiri oranları özellikle bu işletmenin farklı ülkelerde veya diğer coğrafi bölgelerde faaliyet göstermesinden etkileniyorsa, bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak coğrafi bölümler belirlenirken, endüstriyel bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır.

Grup’un faaliyetleri sektörel ve coğrafi bazda raporlanmıştır.

İnşaat sözleşmeleri

Bir varlığın veya nihai amaç ya da kullanım, teknoloji, fonksiyon ve tasarım açısından birbirleri ile yakından ilişkili veya birbirlerine bağlı bir varlık grubunun inşası için yapılan sözleşmeleri ifade etmektedir. İnşaat sözleşmeleri ile belirlenmiş faaliyetlerin başlangıç ve bitiş tarihleri farklı hesap dönemlerinde gerçekleşir. Bu nedenle inşaat sözleşmelerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin temel husus, sözleşme hasılat ve maliyetlerinin inşaat işinin yapıldığı dönemlere tahsis edilmesidir. Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. Net Grubu içerisinde var olan müteahhit bir işletmedir. İlgili şirketin dönem içerisinde inşaat sözleşmesi mevcut değildir.

• 32 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Durdurulan faaliyetler

Durdurulan faaliyetler, Net Grubu’nun tek bir plan çerçevesinde bir faaliyetini bütünüyle veya parça parça elden çıkarması ya da terk ederek sona erdirmesi sonucu oluşan, ayrı ve önemli bir iş kolunu veya coğrafi bölüm faaliyetlerini temsil eden, faaliyet türü itibariyle ve finansal raporlama amacıyla ayrılabilen bir unsurunu ifade etmektedir. Durdurulan faaliyetleri oluşturan varlık veya varlık gruplarının elden çıkarılması sırasında finansal tablolara yansıtılan vergi öncesi kar veya zarar ve durdurulan faaliyetlerin vergi sonrası karı veya zararının detayları dipnotlarda açıklanır. Varlık grupları, kullanılması suretiyle değil, satış işlemi sonucu geri kazanılması planlandığı durumlarda, satış amaçlı elde tutulan varlık grupları olarak sınıflandırılır. Bu varlıklarla doğrudan ilişkilendirilen yükümlülükler ise benzer şekilde gruplanır. Cari dönem finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından, cari dönemde durdurulan faaliyetlere ilişkin önceki dönem faaliyet sonuçları da, TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı kapsamında, önceki dönem kar veya zarar tablosunda Durdurulan Faaliyetler kalemi içerisinde yeniden sınıflandırılmaktadır.

Devlet teşvik ve yardımları

Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı bir takım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.

Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar “yatırım amaçlı gayrimenkuller” olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller konsolide finansal tablolarda piyasa rayiç değerleriyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde ve aktife girdikleri tarihler dikkate alınarak amortismana tabi tutulmaktadır.

Net Grubu’nun 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle yaptırdığı ekspertiz değerleme raporu sonucunda, yatırım amaçlı gayrimenkuller, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan yetki almış olan 1A Grup Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

• 33 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Satış amacıyla elde tutulan varlıklar

Satış amacıyla elde tutulan varlıklar defter değeri ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden düşük olanı ile ölçülür. Satış amacıyla elde tutulan varlıklar amortismana tabi tutulmaz. Satış amacıyla elde tutulan varlıkların defter değeri, ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satış amaçlı elde tutulan varlık olarak ilk sınıflandırmasının hemen öncesinde, ilgili TFRS’ler çerçevesinde ölçülür.

Bir duran varlığın defter değerinin sürdürülmekte olan kullanımdan ziyade Satış işlemi vasıtası ile geri kazanılacak olması durumunda işletme, söz konusu duran varlığı (veya elden çıkarılacak varlık grubunu) Satış amaçlı olarak sınıflandırır. Bu durumun geçerli olabilmesi için; ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) bu tür varlıkların (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) Satışında sıkça rastlanan ve alışılmış koşullar çerçevesinde derhal satılabilecek durumda olması ve satış olasılığının yüksek olması gerekir. Satış olasılığının yüksek olması için; uygun bir yönetim kademesi tarafından, varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) Satışına ilişkin bir plan yapılmış ve alıcıların tespiti ile planın tamamlanmasına yönelik aktif bir program başlatılmış olmalıdır. Ayrıca, varlık (veya elden çıkarılacak varlık grubu) cari gerçeğe uygun değeriyle uyumlu bir fiyat ile aktif olarak pazarlanıyor olmalıdır. Ayrıca satışın, sınıflandırılma tarihinden itibaren bir yıl içerisinde tamamlanmış bir Satış olarak muhasebeleştirilmesinin beklenmesi ve planı tamamlamak için gerekli işlemlerin, planda önemli değişiklikler yapılması veya planın iptal edilmesi ihtimalinin düşük olduğunu göstermesi gerekir.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

İlişikteki konsolide finansal tablolarda, vergi gideri dönem cari vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar, gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için bilanço tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebe ve vergilendirmenin farklı muamelesi sonucu önemli zamanlama farklarından (ileride vergilendirilebilir zamanlama farkları) kaynaklanmakta ve “borçlanma” metodu kullanılarak cari vergi oranı üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi borçlanma metodu kullanılarak varlık ve yükümlülüklerin raporlanan finansal tablolarda taşıdıkları değerler ile vergi amaçlı hazırlanan yasal finansal tablolardaki değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri genellikle tüm vergilendirilebilir veya düşülebilir geçici farklar için finansal tablolara alınmakta; ancak ertelenmiş vergi varlıkları indirilebilir geçici farkların mahsup edilebileceği vergilendirilebilir karların olmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilmektedir. Zamanlama farkları üzerinden ortaya çıkan net ertelenmiş vergi varlıkları, eldeki veriler ışığında gelecek yıllarda kullanılabileceğinin kesin olmadığı durumlarda, vergi indirimleri nispetinde azaltılmaktadır.

Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları

Net Grubu, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, azami 5,434.42 TL (31 Aralık 2017: 4,732.48 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.

Net Grubu, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak ve Net Grubu’nun personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde etkin faiz oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar konsolide kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise konsolide özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.

• 34 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Bilanço gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:

	30.09.2018	31.12.2017
Etkin faiz oranı	%18.50	%13.92
Enflasyon oranı	%15.39	%11.92
Reel iskonto oranı	%2.70	%1.79
Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan oran(%)	100	100

Emeklilik planları

Emeklilik planları çalışanlara hizmetlerinin bitiminde veya bitiminden sonra (yıllık maaş veya defaten ödeme şeklinde) sağlanacak faydaları veya bu faydaların sağlanması için işverenin katkılarını bir belgede yer alan şartlara veya işletmenin uygulamalarına dayanarak emeklilik öncesinde belirlenebilen veya tahmin edilebilen planları ifade etmektedir. Net Grubu’nun çalışanları için belirlenmiş herhangi bir emeklilik planı yoktur.

Nakit akış tablosu

Net Grubu, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Net Grubu’nun esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Net Grubu’nun yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Net Grubu’nun finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

• 35 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ VE ORTAK KONTROLE TABİ İŞLETME BİRLEŞMELERİ

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemi içerisindeki işletme birleşmelerinin ve ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin detayı aşağıdaki gibidir;

İşletme Birleşmeleri

30 Eylül 2018 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisindeki işletme birleşmelerinin detayı aşağıdaki gibidir;

Net Holding Anonim Şirketi 26 Mart 2018 tarihinde, doğrudan bağlı ortaklıkları olan Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş., Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş., Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletme A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş., Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş., Gökova Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş., Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş., Net Şans Oyunları Yatırım Anonim Şirketi, Net Piyango ve Şans Oyunları Ticaret A.Ş. ile tüm aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün halinde devralınması suretiyle birleşmiştir.

31 Aralık 2017 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisindeki işletme birleşmelerinin detayı aşağıdaki gibidir;

Net Turizm Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi

Net Holding Anonim Şirketi, 28 Eylül 2017 tarihinde, doğrudan bağlı ortaklığı olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ile tüm aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün halinde devralınması suretiyle birleşmiştir.

Voyager Kıbrıs Limited

Net Holding Anonim Şirketi’nin doğrudan bağlı ortaklığı olan Voyager Kıbrıs Limited, 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren hesap dönemi içersinde, Net Holding Anonim Şirketi’nin tam konsolidasyon kapsamındaki şirketlerinden olan Green Karmi Tatil Köyü Limited, Cyprus Holiday Village Limited, Başkaya Limited, Voytur Travel Limited ve İnterşans Limited ile tüm aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün halinde devralınması suretiyle birleşmiştir.

Merit Bulgaria EOOD

Net Holding Anonim Şirketi, 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Merit Bulgaria EOOD’ un (“Şirket”) %100 oranına tekabül eden hissesine kurucu ortak unvanıyla sahip olmuştur. Net Holding Anonim Şirketi’nin, kurucu ortak olarak Şirket’in kuruluşundan hisse alımı yapmasından dolayı şerefiye oluşmamıştır.

Merit Global Game OOD

Net Holding Anonim Şirketi’nin bağlı ortaklıklarından Merit Bulgaria EOOD, 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Merit Global Game OOD’ nin (“Şirket”) %51 oranına tekabül eden hissesine kurucu ortak unvanıyla sahip olmuştur. Merit Global Game OOD’ nin, kurucu ortak olarak Şirket’in kuruluşundan hisse alımı yapmasından dolayı şerefiye oluşmamıştır.

• 36 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak diğer işletmelerdeki payları ve payları bulunduğu ilgili şirketlere ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir;

Bağlı Ortaklıklar

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle, ilişikteki konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet konusu, kuruluş tarihleri ve bulundukları yerler aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
	Kuruluş	Şirketin	Faaliyet
	tarihi	merkezi	konusu
Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	09.01.1986	İstanbul	Turizm
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	16.11.1981	İstanbul	Turizm
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.	25.07.1983	İstanbul	Turizm
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Ticaret A.Ş.	13.07.1981	İstanbul	Yayıncılık
Elite Development and Management Limited	31.12.1989	KKTC	Turizm
Voyager Kıbrıs Limited (*)	17.08.1987	KKTC	Turizm
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.	07.10.1988	İstanbul	Turizm
Net Turistik Hizmetler Limited	21.08.2007	KKTC	Turizm
Azer Net Turizm	31.07.2008	Azerbaycan	Turizm
Mehrab Mehdud Mesuliyetli Cemiyeti	27.04.1994	Azerbaycan	İnşaat
Operis Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği Limited	05.09.2014	KKTC	G.Mağazacılık
Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	27.11.2015	İstanbul	Finans
Merit D.O.O.	25.01.2016	Hırvatistan	Turizm
Merit Montenegro D.O.O.	21.01.2016	Karadağ	Turizm
Net Montenegro D.O.O.	21.01.2016	Karadağ	Turizm
Kıbrıs Diyalog Gazetecilik Limited	18.08.2014	KKTC	Gazetecilik
Merit Travel Turizm ve Seyahat A.Ş.	28.11.2016	İstanbul	Turizm
Merit International Turistik İşletmeler ve Hizmetler A.Ş.	05.10.2016	İstanbul	Turizm
Merit Bulgaria EOOD	20.07.2017	Bulgaristan	Turizm
Merit Global Game OOD	22.08.2017	Bulgaristan	Turizm

(*) Net Holding Anonim Şirketi’nin doğrudan bağlı ortaklığı olan Voyager Kıbrıs Limited, 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren hesap dönemi içersinde, Net Holding Anonim Şirketi’nin tam konsolidasyon kapsamındaki şirketlerinden olan Green Karmi Tatil Köyü Limited, Cyprus Holiday Village Limited, Başkaya Limited, Voytur Travel Limited ve İnterşans Limited ile tüm aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün halinde devralınması suretiyle birleşmiştir.

• 37 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir:

şirketler aşağıdaki gibidir:
	30 Eylül 2018
		Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı		Ana Ortaklık
		Ortaklıktaki PayOranı		Dışı Özsermaye
Bağlı Ortaklıklar		(Doğrudan)	(Dolaylı)	Payı
Elite Development and Management Ltd.		96.63%	98.62%	1.38%
Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş		100.00%	100.00%	0.00%
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.		26.65%	99.67%	0.33%
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.		100.00%	100.00%	0.00%
Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.		99.54%	100.00%	0.00%
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.		58.93%	58.93%	41.07%
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. A.Ş.		99.76%	99.76%	0.24%
Net Turistik Hizmetler Limited		50.00%	99.79%	0.21%
Azer Net Turizm		99.30%	99.30%	0.70%
Mehrab MMC		100.00%	100.00%	0.00%
Operis Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği Ltd.Şti. (a)		0.00%	48.34%	51.66%
Voyager Kıbrıs Limited		99.07%	99.58%	0.42%
Merit D.O.O.		100.00%	100.00%	0.00%
Merit Montenegro D.O.O. Podgorica		100.00%	100.00%	0.00%
Net Montenegro D.O.O. Podgorica		100.00%	100.00%	0.00%
Kıbrıs Diyalog Gazetecilik Limited		0.00%	87.13%	12.87%
Merit Travel Turizm ve Seyahat A.Ş.		100.00%	100.00%	0.00%
Merit International Turistik İşletmeler ve Hizmetler A.Ş.		100.00%	100.00%	0.00%
Merit Global Game OOD		0.00%	51.00%	49.00%
Merit Bulgaria EOOD		100.00%	100.00%	0.00%

(a) Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, ilgili Şirketler’de %50’den daha az hissesine sahip olmasına rağmen, ilgili Şirketlerin finansal ve faaliyetlerle ilgili politikalarını tek başına yönetme gücünün olmasından dolayı ilgili Şirketler “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

• 38 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	31 Aralık 2017
		Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı		Ana Ortaklık
		Ortaklıktaki PayOranı		Dışı Özsermaye
Bağlı Ortaklıklar		(Doğrudan)	(Dolaylı)	Payı
Asyanet Turizm ve Ticaret A.Ş.		99.92%	100.00%	0.00%
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.		100.00%	100.00%	0.00%
Elite Development and Management Ltd.		0.00%	98.62%	1.38%
Net Piyango ve Şans Oyunları A.Ş.		0.00%	100.00%	0.00%
Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş		100.00%	100.00%	0.00%
Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş.		100.00%	100.00%	0.00%
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.		0.00%	99.67%	0.33%
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.		100.00%	100.00%	0.00%
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.		92.73%	100.00%	0.00%
Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.		90.31%	100.00%	0.00%
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.		47.86%	58.93%	41.07%
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.		100.00%	100.00%	0.00%
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. A.Ş.		99.76%	99.76%	0.24%
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.		100.00%	100.00%	0.00%
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş.		76.79%	100.00%	0.00%
Net Turistik Hizmetler Limited		50.00%	99.79%	0.21%
Azer Net Turizm		99.30%	99.30%	0.70%
Mehrab MMC		100.00%	100.00%	0.00%
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. (a)		61.96%	100.00%	0.00%
Operis Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği Ltd.Şti. (b)		0.00%	48.34%	51.66%
Voyager Kıbrıs Limited (c)		57.77%	99.58%	0.42%
Net Şans Oyunları Yatırım Anonim Şirketi		100.00%	100.00%	0.00%
Merit D.O.O.		100.00%	100.00%	0.00%
Merit Montenegro D.O.O. Podgorica		100.00%	100.00%	0.00%
Net Montenegro D.O.O. Podgorica		100.00%	100.00%	0.00%
Kıbrıs Diyalog Gazetecilik Limited		0.00%	87.13%	12.87%
Merit Travel Turizm ve Seyahat A.Ş.		100.00%	100.00%	0.00%
Merit International Turistik İşletmeler ve Hizmetler A.Ş.		100.00%	100.00%	0.00%
Merit Global Game OOD		0.00%	51.00%	49.00%
Merit Bulgaria EOOD		100.00%	100.00%	0.00%

(a) Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. Kuşadası/Aydın’da yer alan “Sunset Tatil Köyü” nün sahibi ve işletmecisi olarak faaliyet göstermekteydi. Ticari faaliyetlerinin mevsimsel etkisi ve yoğunluğu göz önünde bulundurularak seçilen hesap dönemi 01 Kasım – 31 Ekim tarihleridir. Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş., Net Grubu’na 1992 yılında katılmış olup bu tarihten itibaren 01 Kasım – 31 Ekim tarihlerini hesap dönemi olarak sürdürmektedir. İlgili şirketin finansal tabloları SPK’nın muhasebe standartları ile ilgili düzenlemelerinde yer alan “Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar” ve “Şarta Bağlı Olaylar” a ilişkin esaslar çerçevesinde konsolide finansal tablo tarihi ile uyumlaştırılmıştır.

(b) Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, ilgili Şirketler’de %50’den daha az hissesine sahip olmasına rağmen, ilgili Şirketlerin finansal ve faaliyetlerle ilgili politikalarını tek başına yönetme gücünün olmasından dolayı ilgili Şirketler “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

(c) Net Holding Anonim Şirketi’nin doğrudan bağlı ortaklığı olan Voyager Kıbrıs Limited, 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren hesap dönemi içersinde, Net Holding Anonim Şirketi’nin tam konsolidasyon kapsamındaki şirketlerinden olan Green Karmi Tatil Köyü Limited, Cyprus Holiday Village Limited, Başkaya Limited, Voytur Travel Limited ve İnterşans Limited ile tüm aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün halinde devralınması suretiyle birleşmiştir.

• 39 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun bağlı ortaklıklarına ait solo finansal tablolarına ilişkin varlık toplamları, özkaynak toplamları, düzeltilmiş sermaye ve dönem net karı / (zararı) aşağıdaki gibidir;

gibidir;
			30	Eylül 2018
				Düzeltilmiş
			Özkaynak	Ödenmiş	Hasılat	Dönem net
		Varlık toplamı	toplamı	Sermaye	(Net)	karı/(zararı)
Elite Development and Management Ltd		123,199,294	70,028,777	4,350,788	15,631,289	(1,282,832)
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	(*)	582,245	(22,990)	10,081,733	-	(101,382)
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.		7,914,459	1,204,822	16,063,069	5,225,255	(2,264,563)
Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	(*)	17,536,860	16,859,315	65,799,272	-	550,768
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.	(*)	21,835,166	17,821,869	12,253,380	7,014,338	1,251,045
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ		3,269,571	1,278,484	9,833,025	2,358,461	(184,715)
Merit Global Game O.O.D		46,792,236	22,767,615	13,189,200	10,201,797	1,102,694
Net Turistik Hizmetler Limited	(*)	5,129,273	2,349,690	4,790,000	-	(21,603)
Azer Net Turizm	(*)	22,499	(249,092)	1,481	-	(1)
Mehrab MMC	(*)	4,112,649	3,151,827	235,347	-	(244)
Voyager Kıbrıs Limited		4,499,010,858	3,010,855,203	1,052,330,747	393,104,518	59,603,479
Operis Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği Limited	(*)	3,992,364	(10,046,219)	515,000	-	(4,926,388)
Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş.		9,398,275	2,400,772	2,500,000	-	(495,355)
Merit D.O.O.		47,104,807	26,983,949	40,941,068	7,069,308	(16,761,573)
Merit Montenegro D.O.O.		34,663,947	33,683,987	21,530,893	1,128	(1,408,286)
Merit Bulgaria E.O.O.D.		13,941,469	13,941,116	10,489,000	-	(23,423)
Net Montenegro D.O.O.		497,095,054	112,528,905	25,177,893	43,826,351	25,207,960
Merit Travel Turizm ve Seyahat A.Ş		647,485	70,158	400,000	616,663	(287,879)
Merit International Turistik İşletmeler ve Hizmetler A.Ş		769,573	63,560	400,000	1,181,009	(210,748)
Kıbrıs DiyalogGazetecilik Limited		7,133,028	2,244,658	3,400,000	3,703,876	(405,826)

(*) Net Grubu’nun bağlı ortaklıkları içerisinde yer alan bu şirketler, Net Grubu dışında esas faaliyet gelirleri elde etmemektedirler.

• 40 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun bağlı ortaklıklarına ait solo finansal tablolarına ilişkin varlık toplamları, özkaynak toplamları, düzeltilmiş sermaye ve dönem net karı / (zararı) aşağıdaki gibidir:

gibidir:
			31	Aralık 2017
				Düzeltilmiş
			Özkaynak	Ödenmiş	Hasılat	Dönem net
		Varlık toplamı	toplamı	Sermaye	(Net)	karı/(zararı)
Asyanet Turizm ve Ticaret A.Ş.	(*)	354,405,108	333,587,722	151,933,395	-	25,594,469
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(*)	25,438	(121,253)	160,208	-	(53,956)
Elite Development and Management Ltd		114,399,462	71,311,611	4,350,788	15,382,462	(479,971)
Net Piyango ve Şans Oyunları A.Ş.	(*)	11,198,821	11,064,817	10,000,000	-	530,160
Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş.	(*)	101,108	101,097	4,647,877	-	(25,734)
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	(*)	578,870	78,391	10,081,733	-	(104,386)
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.	(*)	80,635,083	76,535,760	71,912,474	-	(646,473)
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.		9,514,426	3,459,246	16,063,069	5,109,636	(3,350,617)
Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	(*)	16,892,036	16,308,546	65,799,272	-	(3,515,970)
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.	(*)	18,730,986	16,528,716	12,253,380	10,690,788	3,890,341
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ		2,868,624	1,443,987	9,833,025	3,020,334	(146,327)
Merit Global Game O.O.D		14,183,500	9,099,868	8,391,200	-	(75,964)
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(*)	41,362,209	41,098,704	58,038,064	-	6,347
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş.	(*)	172,194,888	172,135,834	92,342,364	-	173,659
Net Turistik Hizmetler Limited	(*)	5,120,771	2,371,294	4,790,000	-	(11,708)
Azer Net Turizm	(*)	14,166	(156,848)	1,481	-	-
Mehrab MMC	(*)	2,559,851	1,960,766	235,347	-	14,820
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.	(*)	141,128,873	137,725,536	148,494,537	-	6,533,764
Voyager Kıbrıs Limited	(**)	4,057,888,905	2,951,251,731	1,052,330,747	468,824,501	280,079,551
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.	(*)	763,269	364,525	5,500,000	117,501	(315,062)
Net Şans Oyunları Yatırım A.Ş.	(*)	10,373,330	3,488,668	31,000,000	-	(308,738)
Operis Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği Limited	(*)	2,033,819	(5,119,831)	515,000	-	(1,002,745)
Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş.		9,309,967	4,396,127	2,500,000	-	(466,349)
Merit D.O.O.		42,002,206	33,052,881	40,941,068	16,527,422	(17,465,281)
Merit Montenegro D.O.O.		23,999,717	22,832,293	21,530,893	4,750,795	(444,865)
Merit Bulgaria E.O.O.D.		11,478,598	11,478,056	10,489,000	-	(860)
Net Montenegro D.O.O.		74,863,375	67,510,202	25,177,893	72,084,862	42,185,345
Merit Travel Turizm ve Seyahat A.Ş		88,067	58,038	100,000	-	(30,646)
Merit International Turistik İşletmeler ve Hizmetler A.Ş		715,179	278,122	400,000	1,695,676	36,683
Kıbrıs DiyalogGazetecilik Limited		7,174,799	2,650,485	3,400,000	4,239,237	(489,152)

(*) Net Grubu’nun bağlı ortaklıkları içerisinde yer alan bu şirketler, Net Grubu dışında esas faaliyet gelirleri elde etmemektedirler.

(**) Net Holding Anonim Şirketi’nin doğrudan bağlı ortaklığı olan Voyager Kıbrıs Limited, 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren hesap dönemi içersinde, Net Holding Anonim Şirketi’nin tam konsolidasyon kapsamındaki şirketlerinden olan Green Karmi Tatil Köyü Limited, Cyprus Holiday Village Limited, Başkaya Limited, Voytur Travel Limited ve İnterşans Limited ile tüm aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün halinde devralınması suretiyle birleşmiştir.

• 41 -

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

İştirakler

Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2018

30 Eylül 2018
	Ana Ortaklık Şirket'in
	İştiraklerdeki PayOranı
	(Doğrudan)	(Dolaylı)
Air Tour TurizmSanayiveTicaretA.Ş.	%48.00	%48.00
AzerŞansMüessesesi	%49.00	%49.00

	31 Aralık 2017
		Ana Ortaklık Şirket'in
		İştiraklerdeki PayOranı
		(Doğrudan)	(Dolaylı)
Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.		%0.00	%48.00
AzerŞansMüessesesi		%0.00	%49.00

Net Grubu’nun iştiraklerdeki sahip olduğu pay oranlarının % 50’ye yakın seviyelerde olmasına rağmen ilgili şirketler, finansal ve faaliyetlerle ilgili politikalarını tek başına yönetme gücünün olmamasından dolayı iştirak kapsamında değerlendirilmiştir.

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Net Grubu’nun operasyonel faaliyetleri, ürünlerin ve sağlanan hizmetlerin özelliklerine göre örgütlenmekte ve yönetilmektedir. Her bir faaliyet bölümü, değişik pazarlara farklı ürün ve hizmet sunan stratejik iş ünitelerini temsil etmektedir.

Net Grubu’nun faaliyet bölümlerinin diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm gelirlerinin ölçülmesi ve raporlamasında, bölümler arası transferler, normal piyasa fiyatı ve şartlarında gerçekleştirilmektedir.

Net Grubu’nun raporlama faaliyet alanı olarak “Turizm, Yayıncılık, Holding ve Diğer” faaliyet alanları sunulmuştur. Turizm faaliyet alanı gelirleri “otel konaklama gelirleri, otel yiyecek içecek gelirleri, casino işletmeciliği gelirlerinden; Yayıncılık faaliyet alanı gelirleri “gazete, kitap ve kırtasiye satış gelirlerinden; Holding ve diğer faaliyet alanına ait gelirler ise elde edilen diğer satış gelirlerinden oluşmaktadır.

Net Grubu’nun farklı coğrafi bölgelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları dolayısıyla coğrafi bazda raporlamaya yer verilmiştir. Raporlama coğrafi bölümleri olarak “K.K.T.C, Hırvatistan, Bulgaristan, Türkiye” coğrafi bölümleri sunulmuştur.

• 42 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

a. Kar veya Zarar Tablosuyla İlgili Bölümlere Göre Raporlama Analizi

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait bölümlere göre raporlama analizinin sektörel bazda dağılımı aşağıdaki gibidir;

					Eliminasyon
				Holding ve	Öncesi	Eliminasyon
01 Ocak - 30 Eylül 2018	Turizm	Yayıncılık	Finans	Diğer	Toplam	(-)	Toplam
Hasılat	483,444,426	6,062,337	-	69,049,878	558,556,641	(13,169,139)	545,387,502
Satışların maliyeti	(313,974,626)	(3,411,005)	-	(43,274,458)	(360,660,089)	892,697	(359,767,392)
Brüt Kar(Zarar)	169,469,800	2,651,332	-	25,775,420	197,896,552	(12,276,442)	185,620,110
Genel Yönetim Giderleri	(75,438,714)	(779,972)	-	(33,951,043)	(110,169,729)	8,588,946	(101,580,783)
Pazarlama Giderleri	(14,922,191)	(1,632,056)	-	(6,331,414)	(22,885,661)	2,118,139	(20,767,522)
Esas Faaliyetlerden Diğer
Gelirler	55,052,474	213,170	-	29,868,644	85,134,288	(3,199,468)	81,934,820
Esas Faaliyetlerden Diğer
Giderler	(23,540,101)	(460,086)	-	(7,104,441)	(31,104,628)	31,385	(31,073,243)
Faaliyet Karı /(Zararı)	110,621,268	(7,612)	-	8,257,166	118,870,822	(4,737,440)	114,133,382
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	507,595	-	-	3,048,270	3,555,865	--	3,555,865
Yatırım Faaliyetlerinden
Giderler	(160,666)	-	-	(1,667,512)	(1,828,178)	1,622,738	(205,440)
Özkaynak Yöntemiyle
Değerlenen Yatırımların
Kar/Zararlarındaki Paylar	-	-	-	214,829	214,829	-	214,829
Yatırım Faaliyetleri Karı /
(Zararı)	346,929	-	-	1,595,587	1,942,516	1,622,738	3,565,254
Finansman Gelirleri	23,682,865	1,882	-	35,054,400	58,739,147	(2,616,681)	56,122,466
Finansman Giderleri	(294,336,082)	(1,104,308)	-	(154,939,320)	(450,379,710)	6,114,456	(444,265,254)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi
Öncesi Karı /(Zararı)	(159,685,020)	(1,110,038)	-	(110,032,167)	(270,827,225)	383,073	(270,444,152)
Dönem Vergi (Gideri) Geliri	(18,524,762)	-	-	(1,808,729)	(20,333,491)	-	(20,333,491)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri	12,530,128	519,498	-	370,958	13,420,584	-	13,420,584
Sürdürülen Faaliyetler Dönem
Karı /(Zararı)	(165,679,654)	(590,540)	-	(111,469,938)	(277,740,132)	383,073	(277,357,059)
Durdurulan Faaliyetler Dönem
Karı /(Zararı)	-	-	(490,507)	-	(490,507)	(2,843)	(493,350)
Dönem Karı /(Zararı)	(165,679,654)	(590,540)	(490,507)	(111,469,938)	(278,230,639)	380,230	(277,850,409)
Esas Faaliyet Karı / (Zararı)	110,621,268	(7,612)	-	8,257,166	118,870,822	(4,737,440)	114,133,382
Amortisman ve itfa payları ile
diğer düzeltmeler	78,004,920	289,123	-	4,812,429	83,106,472	-	83,106,472
FVAÖK	188,626,188	281,511	-	13,069,595	201,977,294	(4,737,440)	197,239,854

• 43 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

					Eliminasyon
				Holding ve	Öncesi	Eliminasyon
01 Ocak - 30 Eylül 2017	Turizm	Yayıncılık	Finans	Diğer	Toplam	(-)	Toplam
Hasılat	378,072,409	5,261,828	-	59,094,237	442,428,474	(14,195,552)	428,232,922
Satışların maliyeti	(241,201,157)	(3,161,392)	-	(50,953,541)	(295,316,090)	20,595	(295,295,495)
Brüt Kar(Zarar)	136,871,252	2,100,436	-	8,140,696	147,112,384	(14,174,957)	132,937,427
Genel Yönetim Giderleri	(65,367,571)	(898,439)	-	(27,533,228)	(93,799,238)	10,880,208	(82,919,030)
Pazarlama Giderleri	(13,070,451)	(1,498,963)	-	(4,258,568)	(18,827,982)	2,409,880	(16,418,102)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	23,242,795	178,987	-	840,379	24,262,161	(701,158)	23,561,003
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	(7,020,765)	(143,858)	-	(829,477)	(7,994,100)	56,508	(7,937,592)
Faaliyet Karı /(Zararı)	74,655,260	(261,837)	-	(23,640,198)	50,753,225	(1,529,519)	49,223,706
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	416,456	-	-	2,029,263	2,445,719	-	2,445,719
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler	-	-	-	(2,370)	(2,370)	-	(2,370)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Kar/Zararlarındaki
Paylar	-	-	-	1,212,525	1,212,525	-	1,212,525
Yatırım Faaliyetleri Karı /(Zararı)	416,456	-	-	3,239,418	3,655,874	-	3,655,874
Finansman Gelirleri	14,397,161	11,925	-	45,893,631	60,302,717	(31,964,788)	28,337,929
Finansman Giderleri	(32,185,060)	(423,017)	-	(61,527,203)	(94,135,280)	7,403,873	(86,731,407)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi
Öncesi Karı /(Zararı)	57,283,817	(672,929)	-	(36,034,352)	20,576,536	(26,090,434)	(5,513,898)
Dönem Vergi (Gideri) Geliri	-	-	-	(1,467,078)	(1,467,078)	-	(1,467,078)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri	4,323,879	95,078	-	1,281,812	5,700,769	-	5,700,769
Sürdürülen Faaliyetler Dönem
Karı /(Zararı)	61,607,696	(577,851)	-	(36,219,618)	24,810,227	(26,090,434)	(1,280,207)
Durdurulan Faaliyetler Dönem
Karı /(Zararı)	-	-	(633,645)	-	(633,645)	(382,848)	(1,016,493)
Dönem Karı /(Zararı)	61,607,696	(577,851)	(633,645)	(36,219,618)	24,176,582	(26,473,282)	(2,296,700)
Esas Faaliyet Karı / (Zararı)	74,655,260	(261,837)	-	(23,640,198)	50,753,225	(1,529,519)	49,223,706
Amortisman ve itfa payları ile
diğer düzeltmeler	62,551,905	304,428	-	2,039,677	64,896,010	-	64,896,010
FVAÖK	137,207,165	42,591	-	(21,600,521)	115,649,235	(1,529,519)	114,119,716

• 44 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait bölümlere göre raporlama analizinin coğrafi bazda dağılımı aşağıdaki gibidir;

01 Ocak – 30 Eylül 2018 K.K.T.C.	Hırvatistan	Karadağ	Bulgaristan	Türkiye
				Holding ve	Eliminasyon
Turizm Diğer	Diğer	Diğer	Diğer	Yayıncılık Finans Diğer	(-) Toplam
Hasılat 483,444,426 3,703,876	7,069,308	43,827,479	10,201,797	2,358,461 - 7,951,294	(13,169,139) 545,387,502
Satışların maliyeti (313,974,626) (2,253,794)	(18,139,949)	(16,712,974)	(3,924,431)	(1,157,211) - (4,497,104)	892,697 (359,767,392)
Brüt Kar(Zarar) 169,469,800 1,450,082	(11,070,641)	27,114,505	6,277,366	1,201,250 - 3,454,190	(12,276,442) 185,620,110
Genel Yönetim Giderleri (75,438,714) (231,562)	(1,239,928)	(2,324,554)	(5,387,306)	(556,552) - (24,991,113)	8,588,946 (101,580,783)
Pazarlama Giderleri (14,922,191) (1,005,717)	(973,967)	(1,897,685)	(49,582)	(626,339) - (3,410,180)	2,118,139 (20,767,522)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 55,052,474 25,646	305,562	4,225,682	392,680	187,524 - 24,944,720	(3,199,468) 81,934,820
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (23,540,101) (2,665)	(3,311,721)	(1,505,580)	(17,509)	(460,086) - (2,266,966)	31,385 (31,073,243)
Faaliyet Karı /(Zararı) 110,621,268 235,784	(16,290,695)	25,612,368	1,215,649	(254,203) - (2,269,349)	(4,737,440) 114,133,382
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 507,595 -	-	235,061	-	- - 2,813,209	- 3,555,865
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (160,666) -	(1,622,739)	(44,773)	-	- - -	1,622,738 (205,440)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların
Kar/Zararlarındaki Paylar - -	-	-	-	- - 214,829	- 214,829
Yatırım Faaliyetleri Karı /(Zararı) 346,929 -	(1,622,739)	190,288	-	- - 3,028,038	1,622,738 3,565,254
Finansman Gelirleri 23,682,865 170,080	99,735	4,131,517	192,679	1,078 - 30,461,193	(2,616,681) 56,122,466
Finansman Giderleri (294,336,082) (6,154,900)	(514,866)	(3,572,681)	(170,971)	(61,484) - (145,568,726)	6,114,456 (444,265,254)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı /
(Zararı) (159,685,020) (5,749,036)	(18,328,565)	26,361,492	1,237,357	(314,609) - (114,348,844)	383,073 (270,444,152)
Dönem Vergi(Gideri)Geliri (18,524,762) -	-	(1,054,204)	(31,494)	- - (723,031)	- (20,333,491)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 12,530,128 463,044	1,566,992	(1,507,613)	(126,592)	60,204 - 434,421	- 13,420,584
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı /(Zararı) (165,679,654) (5,285,992)	(16,761,573)	23,799,675	1,079,271	(254,405) - (114,637,454)	383,073 (277,357,059)
Durdurulan Faaliyetler Dönem Karı /(Zararı) - -	-	-	-	- (490,507) -	(2,843) (493,350)
Dönem Karı /(Zararı) (165,679,654) (5,285,992)	(16,761,573)	23,799,675	1,079,271	(254,405) (490,507) (114,637,454)	380,230 (277,850,409)
Esas Faaliyet Karı /(Zararı) 110,621,268 235,784	(16,290,695)	25,612,368	1,215,649	(254,203) - (2,269,349)	(4,737,440) 114,133,382
Amortisman ve itfapayları ile diğer düzeltmeler 78,004,920 282,205	964,401	1,290,681	580,094	571,328 - 1,412,843	- 83,106,472
FVAÖK 188,626,188 517,989	(15,326,294)	26,903,049	1,795,743	317,125 - (856,506)	(4,737,440) 197,239,854

• 45 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

01 Ocak – 30 Eylül 2017 K.K.T.C.	Hırvatistan	Karadağ	Türkiye
Turizm Diğer	Diğer	Diğer	Yayıncılık Finans Holdingve Diğer	Eliminasyon(-) Toplam
Hasılat 378,072,409 3,152,842	14,093,860	38,972,077	2,163,962 - 5,973,324	(14,195,552) 428,232,922
Satışların maliyeti (241,201,157) (2,140,448)	(23,896,969)	(21,091,984)	(1,020,944) - (5,964,588)	20,595 (295,295,495)
Brüt Kar(Zarar) 136,871,252 1,012,394	(9,803,109)	17,880,093	1,143,018 - 8,736	(14,174,957) 132,937,427
Genel Yönetim Giderleri (65,367,571) (1,261,335)	(1,413,683)	(1,464,451)	(665,012) - (23,627,186)	10,880,208 (82,919,030)
Pazarlama Giderleri (13,070,451) (873,154)	(1,693,898)	(1,849,142)	(625,809) - (715,528)	2,409,880 (16,418,102)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 23,242,795 84,065	18,194	68,389	103,922 - 744,796	(701,158) 23,561,003
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (7,020,765) (7,946)	(28,566)	37,754	(143,858) - (830,719)	56,508 (7,937,592)
Faaliyet Karı /(Zararı) 74,655,260 (1,045,976)	(12,921,062)	14,672,643	(187,739) - (24,419,901)	(1,529,519) 49,223,706
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 416,456 -	-	-	- - 2,029,263	- 2,445,719
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler - -	(2,370)	-	- - -	- (2,370)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar - -	-	-	- - 1,212,525	- 1,212,525
Yatırım Faaliyetleri Karı /(Zararı) 416,456 -	(2,370)	-	- - 3,241,788	- 3,655,874
FinansmanGelirleri 14,397,161 236,940	198,846	492,176	8,480 - 44,969,114	(31,964,788) 28,337,929
Finansman Giderleri (32,185,060) (9,814,393)	(595,690)	(150,753)	(70,670) - (51,318,714)	7,403,873 (86,731,407)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı /
(Zararı) 57,283,817 (10,623,429)	(13,320,276)	15,014,066	(249,929) - (27,527,713)	(26,090,434) (5,513,898)
Dönem Vergi(Gideri)Geliri - -	-	-	- - (1,467,078)	- (1,467,078)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 4,323,879 301,383	2,411,431	(1,274,086)	14,507 - (76,345)	- 5,700,769
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı /(Zararı) 61,607,696 (10,322,046)	(10,908,845)	13,739,980	(235,422) - (29,071,136)	(26,090,434) (1,280,207)
Durdurulan Faaliyetler Dönem Karı /(Zararı) - -	-	-	- (633,645) -	(382,848) (1,016,493)
Dönem Karı /(Zararı) 61,607,696 (10,322,046)	(10,908,845)	13,739,980	(235,422) (633,645) (29,071,136)	(26,473,282) (2,296,700)
Esas Faaliyet Karı / (Zararı) 74,655,260 (1,045,976)	(12,921,062)	14,672,643	(187,739) - (24,419,901)	(1,529,519) 49,223,706
Amortisman ve itfa payları ile diğer
düzeltmeler 62,551,905 1,259,674	1,916,114	1,254,100	585,054 - (2,670,837)	- 64,896,010
FVAÖK 137,207,165 213,698	(11,004,948)	15,926,743	397,315 - (27,090,738)	(1,529,519) 114,119,716

• 46 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

b. Sektörel Varlıklar ve Yükümlülükler

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle konsolide finansal durum tablosunun bölümlere göre raporlama analizinin coğrafi bazda dağılımı aşağıdaki gibidir;

aşağıdaki gibidir;
K.K.T.C.	Hırvatistan	Karadağ		Bulgaristan		Türkiye
						Holding ve	Bölümler Arası Düzeltmeler ve		Konsolide Finansal Tablolara Göre Toplam
30 Eylül 2018 Turizm Diğer	Diğer	Diğer		Diğer		Yayıncılık Finans Diğer	Sınıflamalar		Varlıklar
Sektör Varlıkları 5,097,199,207 16,254,665	47,104,807	531,759,001		60,733,705		3,269,571 9,398,275 1,592,570,902	(2,310,819,806)		5,047,470,327
Toplam 5,097,199,207 16,254,665	47,104,807	531,759,001		60,733,705		3,269,571 9,398,275 1,592,570,902	(2,310,819,806)		5,047,470,327
Sektör Yükümlülükleri 1,731,334,943 21,706,536	20,120,858	385,546,108		24,024,972		1,991,087 6,997,503 1,266,164,023	(1,098,771,658)		2,359,114,372
Toplam 1,731,334,943 21,706,536	20,120,858	385,546,108		24,024,972		1,991,087 6,997,503 1,266,164,023	(1,098,771,658)		2,359,114,372
K.K.T.C.	Hırvatistan	Karadağ	Bulgaristan			Türkiye
						Holding ve	Bölümler Arası Düzeltmeler ve		Konsolide Finansal Tablolara Göre Toplam
31 Aralık 2017 Turizm Diğer	Diğer	Diğer	Diğer			Yayıncılık Finans Diğer	Sınıflamalar		Varlıklar
Sektör Varlıkları 4,505,046,368 14,329,389	42,002,206	98,863,092	11,478,598			3,657,331 9,309,967 2,439,104,055	(2,721,202,212)		4,402,588,794
Toplam 4,505,046,368 14,329,389	42,002,206	98,863,092	11,478,598			3,657,331 9,309,967 2,439,104,055	(2,721,202,212)		4,402,588,794
Sektör Yükümlülükleri 1,714,370,258 14,427,441	8,949,325	8,520,597	542			1,970,071 4,913,840 630,313,964	(864,981,163)		1,518,484,875
Toplam 1,714,370,258 14,427,441	8,949,325	8,520,597	542			1,970,071 4,913,840 630,313,964	(864,981,163)		1,518,484,875

• 47 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle konsolide finansal durum tablosunun bölümlere göre raporlama analizinin sektörel bazda dağılımı aşağıdaki gibidir;

Sektör Varlıkları

Sektör Varlıkları
	30.09.2018	31.12.2017
Turizm	5,097,199,207	4,505,046,368
Yayıncılık	10,402,599	10,832,130
Finans	9,398,275	9,309,967
Holding veDiğer	2,241,290,052	2,598,602,541
Toplam	7,358,290,133	7,123,791,006
Bölümler Arası Düzeltmelerve Sınıflamalar	2,310,819,806	2,721,202,212
Konsolide Finansal Tablolara Göre Toplam Varlıklar	5,047,470,327	4,402,588,794
Sektör Yükümlülükleri
	30.09.2018	31.12.2017
Turizm	1,731,334,943	1,714,370,258
Yayıncılık	6,879,457	6,494,385
Finans	6,997,503	4,913,840
Holding veDiğer	1,712,674,127	657,687,555
Toplam	3,457,886,030	2,383,466,038
Bölümler Arası Düzeltmelerve Sınıflamalar	1,098,771,658	864,981,163
Konsolide Finansal TablolaraGöre Toplam Yükümlülükler	2,359,114,372	1,518,484,875

Sektör Yükümlülükleri

c. Bölüm Varlıklarına İlişkin Amortisman Ve İtfa Payları Giderleri

	Holding ve Diğer Finans Toplam
01Ocak -30Eylül 2018 Turizm Yayıncılık
Satışların Maliyeti 59,808,069 265,273	3,269,510 - 63,342,852
Genel YönetimGiderleri 5,490,018 23,850	1,542,919 - 7,056,787
Pazarlama Giderleri 313,647 -	- - 313,647
Çalışmayan Kısım Giderleri 5,875,443 -	- - 5,875,443
Durdurulan Faaliyetler İçerisinde Sınıflanan Kısım - -
	- 266,639 266,639
71,487,177 289,123	4,812,429 266,639 76,855,368

• 48 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

			Holding
01 Ocak - 30 Eylül 2017	Turizm	Yayıncılık	ve Diğer		Finans	Toplam
Satışların Maliyeti	45,297,756	263,788	632,362		-	46,193,906
Genel Yönetim Giderleri	4,250,945	40,640	1,407,315		-	5,698,900
Pazarlama Giderleri	144,844	-	-		-	144,844
Durdurulan Faaliyetler İçerisinde
Sınıflanan Kısım	-	-	-		331,578	331,578
	49,693,545	304,428	2,039,677		331,578	52,369,228

d) Bölümlere Göre Dönem İçi Duran Varlık Alımları

01 Ocak – 30 Eylül 2018

01 Ocak–30 Eylül 2018
		Holding ve
	Turizm	Diğer	Toplam
Yatırım AmaçlıGayrimenkuller	3,966,313	-	3,966,313
Maddi DuranVarlıklar	179,190,078	17,561,434	196,751,512
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	8,975,727	11,701	8,987,428
	192,132,118	17,573,135	209,705,253

01 Ocak – 30 Eylül 2017

01 Ocak–30 Eylül 2017
	Holding ve Diğer Toplam
Turizm Yayıncılık
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 16,484,850 -	- 16,484,850
Maddi Duran Varlıklar 86,247,234 12,448	9,229,091 95,488,773
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 16,661 3,299	45,000 64,960
102,748,745 15,747	9,274,091 112,038,583

6. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

• 6.1 Ticari alacaklar içindeki ilişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 10.1):

Ticari alacaklar içindeki ilişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir	(Not 10.1):
	30.09.2018	31.12.2017
Demtur Travel Limited(*)	114,076,282	107,036,867
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	-	8,558
	114,076,282	107,045,425

• (*) Demtur Travel Limited’den olan ticari alacaklar, Net Holding Anonim Şirketi’nin ve Net Grubu şirketlerinden Voyager Kıbrıs Limited’in verdiği otel konaklama hizmetlerinden kaynaklanmaktadır.

• 49 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

• 6.2 Diğer alacaklar içindeki ilişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 12.1.1):

	30.09.2018	31.12.2017
İkili Elektronik Ticaret Ltd.Şti.(a)	3,954,534	3,481,728
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.(a)	538,226	-
Diğer	26,825	17,963
	4,519,585	3,499,691

• (a) İlgili tutarlar, Net Holding Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının ticari olmayan faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklardan oluşmaktadır. İlgili tutarlar için, Net Holding Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıkları, 30 Eylül 2018 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde faiz geliri hesaplaması yapmışlardır.

• 6.3 Uzun vadeli diğer alacaklar içindeki iştiraklerden alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 12.1.1):

	30.09.2018	31.12.2017
Airtour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş (a)	4,710,657	4,172,064
	4,710,657	4,172,064

• (a) Net Holding Anonim Şirketi, iştiraklerinden Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Air Tour )’nin Marbank’a olan 2,436,891 TL tutarındaki borcunu ve diğer kuruluşlara olan 331,825 TL tutarlarındaki borçlarını Air Tour adına ödemiştir. Air Tour’un ise, İzmir Büyükşehir Belediyesi’nden dava aşamasında olan alacağı bulunmakta olup, Net Grubu yönetimine göre ilgili davanın Air Tour lehine sonuçlanacağı düşünülmektedir. Net Holding A.Ş., Air Tour için yapmış olduğu ödemenin karşılığında, Air Tour’un İzmir Büyükşehir Belediyesi’nden olan dava aşamasındaki alacağına 1,450,000 USD tutarında temlik koymuştur. Air Tour’un ilgili tutarı tahsil etmesiyle birlikte Net Holding Anonim Şirketi, bu tutarı faiziyle birlikte tahsil edeceğini düşünmektedir. 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde Net Grubu, Air Tour’dan 500,000 TL tutarında tahsilat yapmıştır.

• 6.4 Ticari borçlar içindeki ilişkili şirketlere borçlar aşağıdaki gibidir (Not 10.2):

Ticari borçlar içindeki ilişkili şirketlere borçlar aşağıdaki gibidir (Not 10.2):	Ticari borçlar içindeki ilişkili şirketlere borçlar aşağıdaki gibidir (Not 10.2):
30.09.2018 31.12.2017
Kıbrıs DiyalogYayıncılık Limited	1,490,905 143,981
Paylaşım Organizasyon Eğit.Danış.Hizm.Ltd.Şti.	147,754 -
	1,638,659 143,981

• 6.5 Diğer borçlar içindeki ortaklara borçlar aşağıdaki gibidir (Not 12.2.1):

	30.09.2018	31.12.2017
Diğer	5,500	5,500
	5,500	5,500

• 50 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

6.6 Diğer borçlar içindeki ilişkili şirketlere borçlar aşağıdaki gibidir (Not 12.2.1):

	30.09.2018	31.12.2017
Kıbrıs Diyalog Yayıncılık Limited	1,251,683	974,816
	1,251,683	974,816

01.01. – 30.09.2018 döneminde ilişkili kuruluşlarla olan işlemler:

İlişkili kuruluşlardan elde edilen gelir / giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.-30.09.2018
	Satış gelirleri
	Otel konaklama
İlişkili kuruluşlar	gelirleri
Demtur Travel Limited	183,839,010
	01.01.-30.09.2018
	Satış gelirleri
İlişkili kuruluşlar	Araçkiralamagelirleri
Demtur Travel Limited	197,210
	01.01.-30.09.2018
	Satış gelirleri
İlişkili kuruluşlar	Gazete ilangeliri
Demtur Travel Limited	53,826
	01.01.-30.09.2018
	Esas faaliyetlerden
	diğergelirler
İlişkili kuruluşlar	Kiragelirleri
Paylaşım Organizasyon Eğit.Danış.Hizm.Ltd.Şti.	10,350
İkili Elektronik Ticaret Ltd. Şti.	11,250
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	2,408
Enet Sosyal Medya İnternet Ve Yay.A.Ş.	5,420

• 51 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	01.01.-30.09.2018
	Esas faaliyetlerden diğergelirler
İlişkili kuruluşlar	Vadefarkıgelirleri
Demtur Travel Limited	9,664,361
	01.01.-30.09.2018
	Yatırım faaliyetlerinden gelirler
İlişkili kuruluşlar	Vadefarkıgeliri
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	34,199
İkili Elektronik Ticaret Ltd. Şti.	368,056
Air Tour Turizm Sanayi Ticaret A.Ş.	456,435
	01.01.-30.09.2018
	Hizmet üretim maliyeti
İlişkili kuruluşlar	Personel kiralama
Paylaşım Organizasyon Eğit.Danış.Hizm.Ltd.Şti.	592,011
	01.01.-30.09.2018
İlişkili kuruluşlar	Hizmet üretim maliyeti
	Araçkiralamagideri
Demtur Travel Limited	1,203
	01.01.-30.09.2018
İlişkili taraflar	Hizmet üretim maliyeti
	Kiragiderleri
Orlando Kalumenos	347,105

• 52 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	01.01.-30.09.2018
İlişkili kuruluşlar	Hizmet üretim maliyeti
	Tur Hizmetleri
Demtur Travel Limited	10,588

01.01. – 30.09.2017 döneminde ilişkili kuruluşlarla olan işlemler:

	01.01.-30.09.2017
	Satış gelirleri
	Otel konaklama
İlişkili kuruluşlar	gelirleri
Demtur Travel Limited	177,955,916
	01.01.-30.09.2017
	Satış gelirleri
İlişkili kuruluşlar	Araçkiralamageliri
Demtur Travel Limited	75,403
	01.01.-30.09.2017
	Diğergelirler
İlişkili kuruluşlar	Kiragelirleri
Paylaşım Organizasyon Eğit.Danış.Hizm.Ltd.Şti.	9,225
İkili Elektronik Ticaret Ltd.Şti.	9,900
Demtur Travel Limited	9,000
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	2,385
	01.01.-30.09.2017
	Yatırım faaliyetlerinden
	gelirler
İlişkili kuruluşlar	Vade farkıgeliri
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	357,870
İkili Elektronik Ticaret Ltd. Şti.	249,224
Air Tour Turizm Sanayi Ticaret A.Ş.	296,885
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	73
Paylaşım Organizasyon Eğit.Danış.Hizm.Ltd.Şti.	490

• 53 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	01.01.-30.09.2017
İlişkili kuruluşlar	Pazarlamagiderleri
	Gazete ve dergi
	giderleri
Kıbrıs Diyalog Yayıncılık Limited	576,234
	01.01.-30.09.2017
	Hizmet üretim maliyeti
İlişkili kuruluşlar	Personel kiralama
Paylaşım Organizasyon Eğit.Danış.Hizm.Ltd.Şti.	372,848
	01.01.-30.09.2017
İlişkili kuruluşlar	Hizmet üretim maliyeti
	Araçkiralamagideri
Demtur Travel Limited	72,962
	01.01.-30.09.2017
İlişkili kuruluşlar	Hizmet üretim maliyeti
	Diğer
Duse Org.Yemek Hiz.Ve Gıda San.Tic.Ltd.Şti.	5,934
	01.01.-30.09.2017
	Diğergelirler
İlişkili kuruluşlar	Vade farkıgelirleri
Demtur Travel Limited	8,360,807

• 54 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

7. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
Kasa 89,815,826 64,533,255
Bankalar
-Vadesiz mevduat 41,024,863 51,471,683
-Vadeli mevduat 356,357,797 27,051,381
-Faizgelirleri 2,980,745 261,639
Ters repo sözleşmesi ile iktisapedilen menkul kıymetler 114,729,704 124,513,240
Likit fonlar - 3,511,484
Diğer hazır değerler 11,899,577 11,666,043
	616,808,512 283,008,725

Diğer hazır değerler, Net Grubu’nun kredi kartıyla yapılan satışlara ilişkin bankalardan olan alacaklarından oluşmaktadır.

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatlarının vadelerine ilişkin detay aşağıda sunulmuştur;

Para Cinsi Yabancı Para Tutarı Faiz Oranı
	Vadesi	TL Tutarı
EURO 1,775,735 1.00%	30.10.2018	12,342,246
EURO 15,905,779 0.75%	01.10.2018	110,553,117
EURO 12,000,000 3.25%	22.10.2018	83,406,000
TL 11,412,434 25.00%	01.10.2018	11,412,434
TL 20,000,000 22.00%	01.10.2018	20,000,000
TL 30,000,000 22.00%	16.10.2018	30,000,000
TL 30,000,000 28.00%	22.10.2018	30,000,000
TL 58,144,000 27.00%	03.12.2018	58,144,000
TL 500,000 21.50%	05.10.2018	500,000
Toplam		356,357,797

• 55 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatlarının vadelerine ilişkin detay aşağıda sunulmuştur;

sunulmuştur;
ParaCinsi Yabancı Para Tutarı FaizOranı
	Vadesi	TL Tutarı
TL 4,850,850 14.80%	16.01.2018	4,850,850
TL 78,800 14.80%	15.01.2018	78,800
TL 1,500,000 14.50%	02.01.2018	1,500,000
TL 758,046 13.00%	02.01.2018	758,046
EURO 400,000 1.40%	20.01.2018	1,806,200
EURO 2,999,000 0.50%	04.01.2018	13,541,985
EURO 1,000,000 1.00%	30.01.2018	4,515,500
Toplam		27,051,381

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle ters repo sözleşmesi ile iktisap edilen menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:

gibidir:
Para Cinsi	Yabancı Para Tutarı	Vadesi	TL Tutarı
TL	114,585,047	01.10.2018	114,585,047
USD	24,149	01.10.2018	144,657
Toplam			114,729,704

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle ters repo sözleşmesi ile iktisap edilen menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
Para Cinsi	Yabancı Para Tutarı	Vadesi	TL Tutarı
TL	124,316,222	02.01.2018	124,316,222
USD	52,233	02.01.2018	197,018
Toplam			124,513,240

• 56 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle bankalarda bulunan bloke mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
	30.09.2018	31.12.2017
Denizbank A.Ş.	3,649,013	-
Birleşik Fon Bankası A.Ş.	43,990	43,990
Albank Ltd.	20,000	-
Türkiye Garanti Bankası A.Ş.	9,199	9,199
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	810	810
ING Bank A.Ş.	275	275
Demirbank(*)	264	264
Bayındırbank	240	240
Türkiye İşBankası A.Ş.	33	120
	3,723,824	54,898

• (*) Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’nda takip edilmektedir.

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle likit fonlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir:

FonCinsi	Fon Adedi	Fon Fiyatı(**)	TL Tutarı
İş Bankası 808 kodlu borç fonu	472,780	7.427311	3,511,484
Toplam			3,511,484

(**) Fon fiyatı için ilgili likit fonun 31 Aralık 2017 tarihindeki fiyatı baz alınmıştır.

8. FİNANSAL YATIRIMLAR, net

Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
İtfa edilmişmaliyetinden ölçülen finansal varlıklar 41,967,931 9,865,747
Vadesi 3 aydan fazla olan banka mevduatları - 2,257,750
	41,967,931 12,123,497

• 57 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatlarına ilişkin detay bilgiler aşağıda sunulmuştur;

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatlarına ilişkin detay bilgiler aşağıda sunulmuştur;	31 Aralık 2017 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatlarına ilişkin detay bilgiler aşağıda sunulmuştur;
Para Cinsi Yabancı Para Tutarı Faiz Oranı Vadesi TL Tutarı
EURO 500,000 1.80% 20.04.2018 2,257,750
Toplam 2,257,750

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle uzun vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar 37,890,865 69,494,271
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar 3,172,986 3,172,986
	41,063,851 72,667,257

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Şirket'in, doğrudan veya dolaylı olarak, hisselerine ve/veya yönetimine %20’den az oranlarda katıldığı ve gerçeğe uygun değeri kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirdiği şirketlerdeki pay tutarları, oranları ve şirketlerin dönem kar/zarar tutarları aşağıdaki gibidir:

tutarları aşağıdaki gibidir:
			30	Eylül 2018
			Ana Ortaklık Şirketin Bağlı
			Menkul Kıymetlerdeki Pay
			Oranı		Bağlı Menkul Kıymetlerin
					Vergi Öncesi	Vergi Sonrası
					Dönem	Dönem
Bağlı Menkul Kıymetler		Tutarı	(Doğrudan)	(Dolaylı)	Karı/(Zararı)	Karı/(Zararı)
Kozmos Turizm ve Tic. A.Ş.	(a)	4,416	<%1	<%1	(45,700)	(45,700)
Müflis Marmara Bankası A.Ş.	(a-b)	1,185,845	%4.56	%4.56	-	-
Kıbrıs Diyalog Yayıncılık Limited	(a)	1,197,656	-	%8.20	(107,763)	(107,763)
İkili Elektronik Ticaret Ltd. Şti.	(a)	100,000	-	%10	(488,053)	(488,053)
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	(a)	685,069	-	%4.42	(277,347)	(277,347)
Toplam		3,172,986

(a) Bu şirketlerin finansal tabloları Türk ticari ve mali mevzuatına göre hazırlanmış olup sınırlı denetime tabi tutulmamıştır. Grup Yönetimi’nin, ilgili Şirketlerin gerçeğe uygun değerinin ölçümüne ilişkin yeterli düzeyde yakın zamanlı bilgi sahibi olmaması nedeniyle, gerçeğe uygun değerin ölçümünde maliyet bedeli kullanılmıştır.

(b) İlgili Şirket’in finansal tablolarına ulaşılamadığı için finansal bilgilere yer verilmemiştir.

• 58 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

			31	Aralık 2017	Aralık 2017
			Ana Ortaklık Şirketin Bağlı
			Menkul Kıymetlerdeki Pay
			Oranı		Bağlı Menkul Kıymetlerin
					Vergi Öncesi	Vergi Sonrası
					Dönem	Dönem
Bağlı Menkul Kıymetler		Tutarı	(Doğrudan)	(Dolaylı)	Karı/(Zararı)	Karı/(Zararı)
Kozmos Turizm ve Tic. A.Ş.	(a)	4,416	<%1	<%1	(14,585)	(14,585)
Müflis Marmara Bankası A.Ş.	(a-b)	1,185,845	%4.56	%4.56	-	-
Kıbrıs Diyalog Yayıncılık Limited	(a)	1,197,656	-	%8.20	(701,702)	(701,702)
İkili Elektronik Ticaret Ltd. Şti.	(a)	100,000	-	%10	(477,172)	(477,172)
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	(a)	685,069	-	%11.6	(760,445)	(760,445)
Toplam		3,172,986

(a) Bu şirketlerin finansal tabloları Türk ticari ve mali mevzuatına göre hazırlanmış olup bağımsız denetime tabi tutulmamıştır. Grup Yönetimi’nin, ilgili Şirketlerin gerçeğe uygun değerinin ölçümüne ilişkin yeterli düzeyde yakın zamanlı bilgi sahibi olmaması nedeniyle, gerçeğe uygun değerin ölçümünde maliyet bedeli kullanılmıştır

• (b) İlgili Şirket’in finansal tablolarına ulaşılamadığı için finansal bilgilere yer verilmemiştir.

9. FİNANSAL BORÇLAR, net

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
Kısa vadeli finansal borçlar
	Türk Lirası finansal borçlar 17,699,614 9,781,659
	Yabancıpara finansal borçlar 56,015 32,213
	Uzun vadeli Türk Lirası finansal borçların kısa vadeye düşen kısmı 3,511,296 3,786,640
	Uzun vadeliyabancıpara finansal borçların kısa vadeye düşen kısmı 180,462,991 107,444,031
	Çıkarılmıştahviller(*) 266,659,888 160,898,148
	Finansal borçlar faiz tahakkukları 11,204,991 3,304,499
	479,594,795 285,247,190
Uzun vadeli finansal borçlar
	Türk Lirası finansal borçlar 3,218,311 5,880,911
	Yabancıpara finansal borçlar 976,321,238 378,485,901
	Çıkarılmıştahviller(*) 75,000,168 105,015,554
	1,054,539,717 489,382,366
Toplam finansal borçlar 1,534,134,512 774,629,556

• 59 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle finansal borçların vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
	0 - 1yıl arası vadeli 479,594,795 285,247,190
	1 - 2yıl arası vadeli 327,530,445 196,493,864
	2 - 3yıl arası vadeli 212,067,056 135,020,440
	3- 4yıl arası vadeli 169,652,867 83,080,259
	4- 5yıl arası vadeli 127,019,023 31,731,382
	5- 6yıl arası vadeli 97,383,383 28,564,958
	6- 7yıl arası vadeli 64,748,289 14,491,463
	7- 8yıl arası vadeli 56,138,654 -
	1,534,134,512 774,629,556

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle ABD Doları, Euro ve TL cinsinden banka kredilerinin ortalama etkin faiz oranları sırasıyla %4.00, %5.36 ve %15.23’ tür (31 Aralık 2017: ABD Doları - %4.00, Euro - %4.94, TL - %13.92 TL).

• (*) Ana Ortaklık Şirket’in farklı tarihlerde ihraç ettiği 2 adet tahvil borcu bulunmaktadır;

a) Net Holding Anonim Şirketi, 06 Aralık 2016 tarihinde, 100,000,000 TL olan anapara ödemesini 05 Aralık 2018 tarihinde, faizleri ise aylık ödemeli olmak üzere tahvil ihracı gerçekleştirmiştir. İhraç edilen tahvilin faiz oranı, her 3 ayda bir değiştirilmek üzere Devlet İç Borçlanma Senetleri faiz oranı üzerine, yıllık %4.5 ek getiri ekleyerek belirlenmektedir.

b).Net Holding Anonim Şirketi, 11 Ekim 2017 ve 20 Ekim 2017 tarihlerinde toplam tertip ihraç limitleri 39,000,000 Euro olan XS1689695036, XS1689694732, XS1689688254 ISIN kodlu tahvillerin 37,398,207 Euro’luk kısmını ihraç etmiştir.

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle, Net Grubu’nun krediler için verdiği ipotek ve teminatlar dipnot 21.2.1 ve 38.1’de açıklanmıştır.

• 60 -

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

10. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

10.1 Ticari Alacaklar, net

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
Ticari alacaklar 71,740,497 36,572,514
İlişkili taraflardan ticari alacaklar(Dipnot 6) 114,076,282 107,045,425
Alacakçek ve senetleri 126,681,849 112,383,455
Alacak reeskontu(-) (3,255,090) (2,391,685)
Diğer ticari alacaklar 2,355,424 2,880,784
Şüpheli ticari alacaklar 6,960,001 6,613,010
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı(-) (6,960,001) (6,613,010)
	311,598,962 256,490,493

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle alacak çek ve senetlerinin vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2018 31.12.2017
Vadesigeçenler 616,406 1,287,149
30gün vadeli 54,869,036 8,607,071
31-60gün arası vadeli 459,308 3,878,277
61-90gün arası vadeli 11,110,252 42,906,588
91-120gün arası vadeli 33,850,360 8,087,133
121-150gün arası vadeli 25,206,487 37,637,026
151-180gün arası vadeli 570,000 9,579,596
181-240gün arası vadeli - 2,200
241-270gün arası vadeli - 23,415
331-360gün arası vadeli - 375,000
	126,681,849 112,383,455

Net Grubu yönetimi, vadesi geçmiş alacakların önemli bir kısmını oluşturan bölümünün, düzenli satış yapılan önemli müşterilerden olması nedeniyle alacaklara ilişkin bir tahsilat riski olmadığını öngörmektedir. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma analizi Dipnot 35 Kredi Riskinde sunulmuştur.

Net Grubu, 30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, ticari alacaklarına karşılık olmak üzere, müşterilerinden 30,000 TL tutarında teminat çeki almıştır (31 Aralık 2017: 30,000 TL).

• 61 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 01.01.-
	30.09.2018 31.12.2017
Dönem başı bakiyesi 6,613,010 6,613,159
TFRS 9'un ilk uygulamasına ilişkin düzeltme(*) 149,573 -
Dönem içinde karşılık ayrılan 216,946 119,203
Dönem içinde tahsiliyapılan (19,528) (119,352)
Dönem sonu bakiyesi 6,960,001 6,613,010

(*) Şirket 1 Ocak 2018 tarihinde TFRS 9’u uygulamıştır, seçilen geçiş yöntemine göre karşılaştırmalı bakiyeler yeniden düzenlenmemiştir.

10.2 Ticari Borçlar, net

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli

	30.09.2018 31.12.2017
Ticari borçlar 72,104,320 44,256,857
İlişkilişirketlere ticari borçlar(Dipnot 6) 1,638,659 143,981
Borç çek ve senetleri 66,994,641 43,786,799
Yapılan sözleşmeler uyarınca oluşangider tahakkukları 188,865 203,374
Borçreeskontları(-) (1,922,473) (1,093,747)
	139,004,012 87,297,264

• 62 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle, verilen borç çek ve senetlerinin vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2018 31.12.2017
30gün vadeli 30,067,806 15,839,542
31-60gün arası vadeli 20,190,383 13,470,635
61-90gün arası vadeli 10,373,582 7,020,442
91-120gün arası vadeli 2,032,982 1,571,582
121-150gün arası vadeli 1,296,904 1,186,345
151-180gün arası vadeli 978,420 1,074,416
181-210gün arası vadeli 436,260 743,271
211-240gün arası vadeli 582,621 826,861
241-270gün arası vadeli 828,672 894,493
271-300gün arası vadeli 125,921 534,251
301-330gün arası vadeli 40,545 205,101
331-360gün arası vadeli 40,545 419,860
	66,994,641 43,786,799

Net Grubu, 30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, sabit kıymet alımı ve diğer verilen avanslara karşılık olarak tedarikçilerinden 5,959,805 USD, 726,738 EURO ve 19,189,708 TL tutarlarında teminat senedi ve çeki almıştır (31 Aralık 2017: 5,940,205 USD, 13,050 EURO ve 5,627,388 TL).

Uzun vadeli

Uzun vadeli
	30.09.2018	31.12.2017
Borçsenetleri	608,179	1,328,751
Borçreeskontları(-)	(38,117)	(95,956)
	570,062	1,232,795

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle borç çek ve senetlerinin vadesi 1 ile 3 yıl arasındadır.

• 63 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

11. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR

11.1 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle finans sektörü faaliyetlerinden alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

		30.09.2018	31.12.2017
	Finans Sektörü Faaliyetlerinden Ticari Alacaklar
	KAS İşlemleri müşteri takas borçları	6,855,102	4,360,569
	Takas ve saklama merkezinden alacaklar	12,981	11,691
	Diğer kısa vadeli ticari alacaklar	321,680	-
	Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Alacaklar
	Gelecek aylara aitgiderler	20,719	2,665
	Peşin ödenen vergi ve fonlar	22,276	784,091
	Toplam	7,232,758	5,159,016

11.2 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle finans sektörü faaliyetlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir;

			30.09.2018	31.12.2017
	Finans Sektörü Faaliyetlerinden Ticari Borçlar
	Müşterilere borçlar
	KAS İşlemleri müşteri takas borçları		6,855,102	4,360,569
	Diğer borçlar		6	6
	Satıcılara borçlar
	- Diğer taraflara ticari borçlar		47	78
	Gider tahakkukları		8,850	11,800
	Finans Sektörü Faaliyetlerinden Kısa Vadeli Diğer Borçlar
	Ödenecek vergi ve fonlar		2,827	25,269
	Taksitlendirilmişvergi borçları		105,541	-
	Diğerçeşitli borçlar		-	2,503
	Dönem karı vergiyükümlülüğü		-	454,033
	Ödenecek sosyalgüvenlik kesintileri		3,051	3,015
	Kıdem tazminatı karşılığı		-	8,631
	Toplam		6,975,424	4,865,904

• 64 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

12. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

12.1 Diğer Alacaklar

12.1.1 İlişkili Taraflardan Alacaklar (Dipnot 6)

Kısa vadeli

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
Alakalı kuruluşlardan alacaklar 4,519,585 3,499,691
Şüpheli alacaklar 10,611,264 30,117,100
Şüpheli alacaklar karşılığı(-) (10,611,264) (30,117,100)
	4,519,585 3,499,691

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle şüpheli alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018	31.12.2017
Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.	6,171,457	25,677,293
Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.	4,439,807	4,439,807
	10,611,264	30,117,100

Net Grubu, bağlı menkul kıymetlerinden olan Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş. ve Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.’ye verdiği kefaletlerden dolayı ilgili şirketlerin kredi borçlarını ödemiş ve şirketlerden alacaklı duruma gelmiştir. Bu işlemler sonucunda Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş.ve Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.’den sırasıyla 30,033,803 TL ve 4,440,076 TL alacağı oluşmuştur. Bu alacaklar için Net Grubu ilgili şirketlere 2009 yılının Mart ayı içerisinde noter kanalıyla ihtarnameler tebliğ etmiştir. 07 Nisan 2010 tarihinde ilgili şirketlere haciz işlemi için gidilmiş, hacze kabil menkul mal bulunamamıştır. Net Grubu ilgili şirketlerden olan 34,473,879 TL alacağı için şüpheli alacak karşılığı ayırmış olup ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Net Grubu, 2012 yılı içerisinde 106,812 TL tutarında gayri nakdi, 2011 yılı içerisinde 64,967 TL tutarında nakdi ve 2010 yılı içerisinde 3,185,000 TL tutarında gayri nakdi olarak kısmi tahsilat yapmıştır. Net Grubu, iştiraklerinden olan Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Air Tour)’nin Marbank’a ve diğer kuruluşlara olan borçlarını ödemiş, bunun karşılığında Air Tour’un İzmir Büyükşehir Belediyesi’nden olan dava aşamasındaki alacağına 1,450,000 USD tutarında temlik koymuştur. Net Grubu, Air Tour’dan olan alacağının, temlik koyduğu tutarı aşan kısmı için, ihtiyatlılık gereği, ilişikteki konsolide finansal tablolarda karşılık ayırmıştır. 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap döneminde, Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’den 1,000,000 TL, Air Tour’da ise 500,000 TL tutarlarında tahsilat yapılmıştır. 30 Eylül 2018 tarihinde sona eren hesap döneminde Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’den 19,505,836 TL tutarında tahsilat yapılmıştır.

• 65 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Şüpheli alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

Şüpheli alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
	01.01.- 30.09.2018 01.01.- 31.12.2017
Dönem başı bakiyesi Dönem içi tahsilatlar	30,117,100 30,117,100 (19,505,836) -
Dönem sonu bakiyesi	10,611,264 30,117,100

Uzun vadeli

	30.09.2018 31.12.2017
İştiraklerden alacaklar 4,710,657 4,172,064
	4,710,657 4,172,064

12.1.2 Diğer Alacaklar

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli

	30.09.2018 31.12.2017
Diğerçeşitli alacaklar(*) 1,961,930 1,373,545
Personelden alacaklar 234 37,285
Verilen depozito ve teminatlar 16,566 26,080
Avans olarak alınançekler 512,307 90,987
Şüpheli diğer alacaklar 8,591,745 8,598,475
Şüpheli diğer alacaklar karşılığı(-) (8,591,745) (8,598,475)
	2,491,037 1,527,897

(*) 30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle diğer çeşitli alacakların şirket bazda detayı aşağıdaki gibidir:

gibidir:
	30.09.2018	31.12.2017
Ağaoğlu Gayrimenkul Yatırım A.Ş.(a)	1,926,914	1,074,419
Diğer	35,016	299,126
	1,961,930	1,373,545

(a) İlgili tutar, tapu harç iadesi alacaklarından oluşmaktadır.

• 66 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle, şüpheli diğer alacaklar karşılığının şirket bazda detayı aşağıdaki gibidir:

detayı aşağıdaki gibidir:	detayı aşağıdaki gibidir:
30.09.2018 31.12.2017
Bayındır İnşaat Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.(b) 7,834,381 7,834,381
Diğer 757,364 764,094
	8,591,745 8,598,475

(b) Net Grubu, Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş.’ye verdiği kefaletten dolayı ilgili şirketin kredi borçlarını ödemiş ve şirketten alacaklı duruma gelmiştir. 16 Temmuz 2004 tarihinde Net Grubu ve Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş. arasında ilgili alacağın tahsilatı konusunda protokol imzalanmıştır. İmzalanan protokole istinaden 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle toplam alacak, 31 Aralık 2003 tarihine kadar birikmiş faizlerde dahil olmak üzere 3,827,091 USD karşılığı 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 5,762,452 TL’ dir. Net Grubu 01 Ocak 2004 tarihinden itibaren protokoldeki ödeme süresi boyunca her yılın ilk iş gününde oluşan bir yıllık Libor+2.5 faiz oranını uygulayarak basit faiz hesabı yapacaktır. 31 Aralık 2009 tarihine kadar hesaplanan faiz tutarı 1,376,057 USD karşılığı 2,071,930 TL’ dir.

Net Grubu, imzalanan protokol gereği Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş.’den olan alacağı iki taraf arasında belirtilen itfa planı kapsamında tahsil edecektir. Ancak, Net Grubu Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş.’nin 4743 sayılı Mali Sektöre Olan Borçların Yeniden Yapılandırılması ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun kapsamında, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından düzenlenen Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması kapsamında alacaklı kuruluşlar içerisine dahil edilmiştir. Net Grubu ilgili alacakların tahsil kabiliyetinin çok zayıf olması sebebiyle bu alacaklar için ilişikteki konsolide finansal tablolarda karşılık ayırmıştır.

Şüpheli diğer alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01.-	01.01.-
	30.09.2018	31.12.2017
Dönem başı bakiyesi	8,598,475	8,475,599
Dönem içinde karşılık ayrılan	-	122,876
Dönem içinde tahsilatıyapılan	(6,730)	-
Dönem sonu bakiyesi	8,591,745	8,598,475

Uzun vadeli

	30.09.2018 31.12.2017
Verilen depozito ve teminatlar 1,416,875 1,078,246
	1,416,875 1,078,246

• 67 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

12.2 Diğer Borçlar

12.2.1 İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 6)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara borçların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
Alakalı kuruluşlara borçlar 1,251,683 974,816
Ortaklara borçlar 5,500 5,500
	1,257,183 980,316

12.2.2 Diğer Borçlar

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli

Kısa vadeli
	30.09.2018 31.12.2017
Ödenecek vergi ve fonlar	8,435,792 5,802,000
Avans olarak verilen senetler	10,633,102 7,425,050
Alınan depozito ve teminatlar	60,000 -
Taksitlendirilmişvergiyükümlülükleri	3,082,272 1,506,513
Diğerçeşitli borçlar	5,425,019 460,039
	27,636,185 15,193,602

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle avans olarak verilen senetlerin vadesel dağılımı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
30gün vadeli 1,347,950 2,644,203
31-60gün arası vadeli 2,163,761 1,388,391
61-90gün arası vadeli 1,937,358 981,231
91-120gün arası vadeli 1,207,229 898,223
121-150gün arası vadeli 1,221,506 723,817
151-180gün arası vadeli 155,604 76,124
181-210gün arası vadeli 822,852 36,124
211-240gün arası vadeli 50,000 1,770
241-270gün arası vadeli 722,852 -
271-300gün arası vadeli 642,564 5,419
301-330gün arası vadeli 361,426 334,874
331-360gün arası vadeli - 334,874
	10,633,102 7,425,050

• 68 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Uzun vadeli

Uzun vadeli
	30.09.2018 31.12.2017
Alınan depozito ve teminatlar	442,344 293,718
Taksitlendirilmişvergiyükümlülükleri	473,385 384,156
Avans olarak verilençekler	366,208 -
	1,281,937 677,874

13. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
Personele borçlar 10,003,826 8,303,319
Ödenecek sosyalgüvenlik kesintileri 3,898,665 2,887,139
	13,902,491 11,190,458

14. STOKLAR

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle stokların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
İlk madde ve malzeme 26,024,635 21,046,183
Ticari mallar 4,303,812 3,201,106
Diğer stoklar 9,087,759 7,220,310
Stok değer düşüklüğü karşılığı(-) (7,466) (7,053)
	39,408,740 31,460,546
30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle ticari malların detayı aşağıdaki gibidir;
30.09.2018 31.12.2017
Kitapve kırtasiye malzemeleri 1,499,875 778,323
Otel ve casino stokları 2,803,937 2,422,783
4,303,812 3,201,106

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle ticari malların detayı aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle stoklar üzerindeki sigorta teminatı tutarı 39,730,486 TL (31 Aralık 2017: 20,641,874 TL)’dir.

• 69 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir;	30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
01.01.- 30.09.2018 01.01.- 31.12.2017
Dönem başı bakiye 7,053 46,865
Dönem içinde ayrılan karşılık 413 1,753
İptal edilen karşılık - (41,565)
Dönem sonu bakiye 7,466 7,053

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğünün karşılık ayrılan stok bazda detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
İlk madde ve malzeme 5,300 5,300
Ticari mallar 2,166 1,753
Dönem sonu bakiye 7,466 7,053

15 . PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

	30.09.2018 31.12.2017
Gelecek aylara aitgiderler(*) 21,672,617 11,063,610
Verilen siparişavansları 455,511 349,443
İşavansları 5,382,684 4,415,634
Personel avansları 247,843 69,028
27,758,655 15,897,715

• 70 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

• (*) Gelecek aylara ait giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

Gelecek aylara ait giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;
	30.09.2018	31.12.2017
Peşin ödenen casino imtiyaz harçları(a)	7,837,662	5,582,764
Peşin ödenen kira bedeli	11,798,312	2,310,392
Sigortagiderleri	803,968	1,727,591
Diğer	1,232,675	1,442,863
	21,672,617	11,063,610

(a) Net Grubu’nun Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde bulunan casinolarının şans oyunlarını oynatma veya oyunlara nezaret etmek için sözleşme ile belirtilen KKTC Maliye Bakanlığı Devlet Emlak ve Malzeme Dairesi’ne ödenen tutarlardan oluşmaktadır.

Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler

Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler
	30.09.2018	31.12.2017
Maddi duran varlık avansları(**)	56,161,475	31,530,457
Gelecekyıllara aitgiderler	4,944	319,482
	56,166,419	31,849,939

(**) Maddi duran varlık avansları, Grup’un Kıbrıs’ta yapmayı planladığı projeler için vermiş olduğu avanslardan oluşmaktadır.

Net Grubu, 30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, maddi duran varlık avansı verdiği şirketlerden 5,940,205 USD, 726,738 EURO ve 18,178,708 TL tutarlarında teminat senedi ve çeki almıştır (31 Aralık 2017: 5,940,205 USD, 13,050 EURO ve 5,627,388 TL).

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli ertelenmiş gelirler

Kısa vadeli ertelenmiş gelirler
	30.09.2018	31.12.2017
Alınan avanslar	11,250,894	14,947,077
Gelecek aylara aitgelirler	1,479,629	475,731
	12,730,523	15,422,808
Uzun vadeli ertelenmiş gelirler
	30.09.2018	31.12.2017
Gelecekyıllara aitgelirler	-	197,578
	-	197,578

Uzun vadeli ertelenmiş gelirler

• 71 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

a. İştirakler

Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu ve öz sermaye yöntemine tabi tutulmuş şirketlerdeki pay tutarları pay oranı ve iştiraklerin (net) dönem karı / (zararı) aşağıdaki gibidir:

				30	Eylül 2018
					Net Grubu'nun
			Ana Ortaklık Şirket'in		İştiraklerdeki
			İştiraklerdeki PayOranı		PayOranı	İştiraklerin
						Vergi Öncesi	Vergi Sonrası
						Net Dönem	Net Dönem
İştirakler		Tutarı	(Doğrudan)	(Dolaylı)	(Doğrudan)	Karı/(Zararı)	Karı/(Zararı)
Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(a)	11,207,644	%48.00	%48.00	%48.00	(237,203)	(237,203)
Azer Şans Müessesesi	(b)	41,539,460	%49.00	%49.00	%49.00	367,326	286,514
Toplam		52,747,104
Özsermaye yöntemine göre oluşan fark		96,249,472
İştirakler değer düşüşkarşılığı		(11,207,644)
		137,788,932

Net Grubu’nun iştiraklerdeki sahip olduğu pay oranlarının % 50’ye yakın seviyelerde olmasına rağmen ilgili şirketler, finansal ve faaliyetlerle ilgili politikalarının tek başına yönetme gücünün olmamasından dolayı iştirak kapsamında düşünülmüştür.

• (a) Bu şirket gayri faal olup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda, bu şirket için %100 oranında değer düşüş karşılığı ayrılmıştır. Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile ilgili iştirak tutarından daha fazla karşılık ayrılmasına sebep olabilecek bir yükümlülük bulunmamaktadır.

• (b) Net Grubu iştiraklerinden Azerbaycan’da faaliyet gösteren Azer Şans Müessesesi muhasebe kayıtlarını, Azerbaycan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları’na göre tutmaktadır. İlgili şirketin duran varlıkları, toplam aktiflerinin % 99’unu oluşturmakta olup, duran varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Geriye kalan %1’i ise dönen varlıklardan oluşmakta olup, şirketin varlıklarında önemlilik arz etmemektedir. Bu nedenle ilgili şirketin % 99’unun değerlemesi TMS/TFRS’ye göre farklı hüküm içermediğinden, uyumun sağlanması için düzeltme yapılmamıştır.

Net Grubu iştiraklerinin (Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. dahil) nakit temettü, kredi ya da avansların geri ödemesi şeklinde yatırımcıya fon transferi yapma yeteneği üzerinde önemli bir kısıtlama bulunmamaktadır.

• 72 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

				31 Aralık 2017	31 Aralık 2017
					Net Grubu'nun
			Ana Ortaklık Şirket'in		İştiraklerdeki
			İştiraklerdeki PayOranı		PayOranı	İştiraklerin
						Vergi Öncesi	Vergi Sonrası
						Net Dönem	Net Dönem
İştirakler		Tutarı	(Doğrudan)	(Dolaylı)	(Doğrudan)	Karı/(Zararı)	Karı/(Zararı)
Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(a)	11,207,644	%0.00	%48.00	%48.00	(220,752)	(220,752)
Azer Şans Müessesesi	(b)	41,539,460	%0.00	%49.00	%49.00	(490,123)	(490,123)
Toplam		52,747,104
Özsermaye yöntemine göre oluşan fark		45,087,988
İştirakler değer düşüşkarşılığı		(11,207,644)
		86,627,448

Net Grubu’nun iştiraklerdeki sahip olduğu pay oranlarının % 50’ye yakın seviyelerde olmasına rağmen ilgili şirketler, finansal ve faaliyetlerle ilgili politikalarının tek başına yönetme gücünün olmamasından dolayı iştirak kapsamında düşünülmüştür.

(a) Bu şirket gayri faal olup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda, bu şirket için %100 oranında değer düşüş karşılığı ayrılmıştır. Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile ilgili iştirak tutarından daha fazla karşılık ayrılmasına sebep olabilecek bir yükümlülük bulunmamaktadır.

(b) Net Grubu iştiraklerinden Azerbaycan’da faaliyet gösteren Azer Şans Müessesesi muhasebe kayıtlarını, Azerbaycan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları’na göre tutmaktadır. İlgili şirketin duran varlıkları, toplam aktiflerinin % 99’unu oluşturmakta olup, duran varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Geriye kalan %1’i ise dönen varlıklardan oluşmakta olup, şirketin varlıklarında önemlilik arz etmemektedir. Bu nedenle ilgili şirketin % 99’unun değerlemesi TMS/TFRS’ye göre farklı hüküm içermediğinden, uyumun sağlanması için düzeltme yapılmamıştır.

Net Grubu iştiraklerinin (Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. dahil) nakit temettü, kredi ya da avansların geri ödemesi şeklinde yatırımcıya fon transferi yapma yeteneği üzerinde önemli bir kısıtlama bulunmamaktadır.

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar zararlarındaki paylar

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların	Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların	kar zararlarındaki paylar
		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karı /(zararı),net
		214,829 1,212,525 63,509 1,733,400
		214,829 1,212,525 63,509 1,733,400

• 73 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir;

Azer Şans Müessesesi

Azer Şans Müessesesi
	USD 30.09.2018	TL 30.09.2018		USD TL
				31.12.2017 31.12.2017
Toplam dönen varlıklar Toplam duran varlıklar	276,318 46,733,909
		1,655,200		233,531 880,856
		279,945,462		46,733,909 176,275,631
Toplam varlıklar	47,010,227	281,600,662		46,967,440 177,156,487
Toplam kısa vadeli yabancı kaynaklar
	66,568	398,756		96,972 365,769
Toplamyükümlülükler	66,568	398,756		96,972 365,769
Sermaye Birikmiş karlar / (zararlar)
	8,607,000	51,557,651		8,607,000 32,464,743
	38,336,659	229,644,255		38,263,468 144,325,975
Toplam özkaynaklar	46,943,659	281,201,906		46,870,468 176,790,718
Toplamyükümlülükler ve özkaynaklar	47,010,227	281,600,662		46,967,440 177,156,487
	USD	TL
				USD TL
	01.01.- 30.09.2018	01.01.-		01.01.- 30.09.2017 01.01.- 30.09.2017
		30.09.2018
Toplam hasılatlar	292,297	1,337,405		233,596 839,395

• 74 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

					Değer artış
Maliyet	31.12.2016	Giriş	Çıkış	Transfer	fonu	31.12.2017	Giriş	Çıkış	30.09.2018
Arsa ve Araziler	322,343,795	-	(91,608)	-	343,159,273	665,411,460	3,506,960	(13,067,296)	655,851,124
Binalar	161,537,814	-	-	6,549,467	33,619,723	201,707,004	459,353	(3,439,313)	198,727,044
Yapılmakta Olan Yatırım Amaçlı
Gayrimenkuller	52,705,157	11,376,893	(700,000)	(6,549,467)	-	56,832,583	-	-	56,832,583
Toplam	536,586,766	11,376,893	(791,608)	-	376,778,996	923,951,047	3,966,313	(16,506,609)	911,410,751
BirikmişAmortisman(-)
Binalar	17,047,529	3,160,643	-	-	-	20,208,172	-	-	20,208,172
Toplam	17,047,529	3,160,643	-	-	-	20,208,172	-	-	20,208,172
Net Defter Değeri	519,539,237					903,742,875			891,202,579

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer yöntemi benimsenerek gösterilmiştir. Finansal tablolarda açıklanan yatırım amaçlı gayrimenkullerin konuyla ilgili yetkiye ve gerekli mesleki birikime sahip bağımsız değerleme uzmanı/uzmanları tarafından gerçeğe uygun değer tespitleri yapılmıştır. Grup’un sahip olduğu gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri; Pazar yaklaşımı, Maliyet yaklaşımı ve Gelir yaklaşımı yöntemlerinden, ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerinin en doğru şekilde belirlenebileceği tahmin edilen yöntem ile belirlenmiştir.

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’in nakde çevrilebilme veya gelirlerinin ve elden çıkarılma durumunda elde edilecek tutarın tahsil edilebilme durumuna ilişkin herhangi bir kısıtlama yoktur. Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere ilişkin satın alma, inşa veya geliştirme giderleri mal sahibi sıfatıyla Net Grubu’na, kullanımla ilgili bakım ve onarım ile iyileştirme giderleri kiracıya aittir. Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere ilişkin olarak dönem içinde katlanılan doğrudan faaliyet gideri yoktur. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’in defter değerinin mutabakatının sunumunda herhangi bir kur farkı oluşmadığı için bir açıklama yapılmamıştır. 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle Net Grubu’nun ekspertiz değerlemesine tabi tuttuğu yatırım amaçlı gayrimenkuller ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi Seviye 2 olup mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ipotek tutarları dipnot 38.1’de açıklandığı gibidir.

• 75 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle maddi duran varlıkların detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

				Yabancı						Yabancı
				para çevrim		Ekspertiz				para çevrim
Maliyet	31.12.2016	Giriş	Çıkış	farkları	Transfer	etkisi	31.12.2017	Giriş	Çıkış	farkları	30.09.2018
Arsa ve Araziler	34,641,209	3,501,518	-	176,127	-	48,990,947	87,309,801	-	-	1,546,118	88,855,919
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri	4,005,436	635,517	-	-	-	355,796	4,996,749	815,248	-	-	5,811,997
Binalar	1,514,550,910	4,414,957	-	804	74,902,830	798,189,118	2,392,058,619	2,964,463	-	(2,344,312)	2,392,678,770
Makineler	20,073,655	1,682,568	-	-	200,728	-	21,956,951	3,553,986	-	32,411	25,543,348
Taşıtlar	21,769,237	7,195,783	(1,987,720)	641,125	1,200,302	-	28,818,727	3,413,016	(2,242,847)	1,136,894	31,125,790
Demirbaşlar	225,394,180	50,315,789	(5,205,834)	7,366,580	1,481,538	-	279,352,253	35,531,647	(5,437,853)	10,700,851	320,146,898
Özel Maliyetler	31,190,989	11,882,241	-	795,608	-	-	43,868,838	959,545	-	3,115,017	47,943,400
Yapılmakta Olan Yatırımlar	48,007,126	112,864,608	-	-	(77,785,398)	7,725,658	90,811,994	149,513,607	-	6,976,642	247,302,243
Toplam	1,899,632,742	192,492,981	(7,193,554)	8,980,244	-	855,261,519	2,949,173,932	196,751,512	(7,680,700)	21,163,621	3,159,408,365
BirikmişAmortisman(-)
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri	891,210	237,988	-	-	-	-	1,129,198	230,544	-	-	1,359,742
Binalar	143,449,293	30,912,508	(494,122)	-	-	-	173,867,679	38,639,854	(708,610)	-	211,798,923
Makineler	8,129,033	1,911,036	-	-	-	-	10,040,069	1,732,637	-	540	11,773,246
Taşıtlar	8,891,879	3,082,400	(1,208,715)	7,530	84,882	-	10,857,976	2,659,510	(1,136,133)	17,588	12,398,941
Demirbaşlar	74,476,295	30,909,013	(4,258,842)	313,567	(84,882)	-	101,355,151	28,940,003	(1,693,180)	511,046	129,113,020
Özel Maliyetler	15,699,788	2,380,139	-	14,738	-	-	18,094,665	3,718,287	-	80,555	21,893,507
Toplam	251,537,498	69,433,084	(5,961,679)	335,835	-	-	315,344,738	75,920,835	(3,537,923)	609,729	388,337,379
Net Defter Değeri	1,648,095,244						2,633,829,194				2,771,070,986

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun sahibi olduğu ve maddi duran varlıklar hesabı altında gösterilen arsa, arazi ve binalar ilişikteki konsolide finansal tablolarda net olarak 2,269,735,766 TL (31 Aralık 2017: 2,305,500,741 TL) değeri ile bulunmakta olup gerçeğe uygun değer yöntemiyle sunulmaktadır. Maddi duran varlıklar (arsa ve binalar hariç olmak üzere), ilişikteki konsolide finansal tablolarda elde etme maliyetinden birikmiş amortismanının düşülmesi (maliyet bedeli yöntemi) suretiyle gösterilmiştir. Finansal tablolarda açıklanan gayrimenkullerin konuyla ilgili yetkiye ve gerekli mesleki birikime sahip Sermaye Piyasası Kurulu tarafından akredite edilmiş olan bağımsız değerleme uzmanı/uzmanları tarafından gerçeğe uygun değer tespitleri yapılmıştır. Grup’un sahip olduğu gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri; Pazar yaklaşımı, Maliyet yaklaşımı ve Gelir yaklaşımı yöntemlerinden, ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerinin en doğru şekilde belirlenebileceği tahmin edilen yöntem ile belirlenmiştir. 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle Net Grubu’nun ekspertiz değerlemesine tabi tuttuğu maddi duran varlıklar ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi Seviye 2 olup mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle yapılmakta olan yatırımlar, Net Grubu’nun Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde gerçekleştirdiği otel ve gayrimenkul yatırım harcamalarından oluşmaktadır. Rapor tarihi itibariyle, maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin toplam sigorta tutarı 1,816,104,355 TL (31 Aralık 2017: 1,055,026,487 TL)’dir.

Maddi duran varlıklar üzerindeki ipotek tutarları dipnot 38.1’de açıklandığı gibidir.

• 76 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR, net

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlıkların detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

			Yabancı				Yabancı
			para çevrim				para çevrim
Maliyet	31.12.2016	Giriş	farkları	Çıkış	31.12.2017	Giriş	farkları	Çıkış	30.09.2018
Haklar	3,367,475	181,159	92,334	(120,815)	3,520,153	413,756	345,452	(59,005)	4,220,356
Diğer Maddi Olmayan
Duran Varlıklar	1,705,631	-	-	-	1,705,631	8,573,672	2,213,618	-	12,492,921
Toplam	5,073,106	181,159	92,334	(120,815)	5,225,784	8,987,428	2,559,070	(59,005)	16,713,277
				-
BirikmişAmortisman(-)
Haklar	1,557,309	458,250	5,505	(51,991)	1,969,073	364,157	6,244	(14,233)	2,325,241
Diğer Maddi Olmayan
Duran Varlıklar	109,248	113,707	-	-	222,955	570,376	36,894	-	830,225
Toplam	1,666,557	571,957	5,505	(51,991)	2,192,028	934,533	43,138	(14,233)	3,155,466
Net Defter Değeri	3,406,549				3,033,756				13,557,811

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun işletme içi yaratılan maddi ve maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki sigorta teminatı tutarı 9,052,836 TL (31 Aralık 2017: Yoktur)’dir.

20. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde Net Grubunun faydalandığı devlet teşvikleri ve yardımları aşağıdaki gibidir;

• Net Grubu şirketlerinden Voyager Kıbrıs Limited, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nin 47/2000 sayılı yasasına istinaden, 2005 yılı Ağustos ayında işletmeye aldığı ilave 90 oda ve 2006 yılı Nisan ayında inşa ettiği kongre merkezi yatırımları için yapmış olduğu tüm harcamalardan dolayı %100 oranında kurumlar vergisi teşvikinden faydalanacak olup ilgili teşviklerden yararlanmak için herhangi bir süre sınırlamasına tabi değildir.

• Net Holding A.Ş.’ye ait Merit Lefkoşa Otel, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nin 47/2000 sayılı yasasına istinaden, inşa ettiği otel yatırımları için yapmış olduğu tüm harcamalardan dolayı %100 oranında kurumlar vergisi teşvikinden faydalanacak olup ilgili teşviklerden yararlanmak için herhangi bir süre sınırlamasına tabi değildir.

• Net Grubu şirketlerinden Voyager Kıbrıs Limited, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nin 47/2000 sayılı yasasına istinaden, inşa ettiği Merit Royal Otel Casino&Spa yatırımları için yapmış olduğu tüm harcamalardan dolayı %100 oranında kurumlar vergisi teşvikinden faydalanacak olup ilgili teşviklerden yararlanmak için herhangi bir süre sınırlamasına tabi değildir.

• Net Grubu şirketlerinden Voyager Kıbrıs Limited, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nin 47/2000 sayılı yasasına istinaden, 2015 yılı Aralık ayında işletmeye aldığı ilave 71 oda yatırımı için yapmış olduğu tüm harcamalardan dolayı %100 oranında kurumlar vergisi teşvikinden faydalanacak olup ilgili teşviklerden yararlanmak için herhangi bir süre sınırlamasına tabi değildir.

• 77 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

21. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir;

21.1 Borç Karşılıkları

Kısa vadeli

	30.09.2018 31.12.2017
Dava karşılıkları 610,733 610,733
Diğer 39,049 39,049
	649,782 649,782
Dava karşılıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
01.01.- 01.01.-
30.09.2018 31.12.2017
Dönem başı bakiyesi 610,733 692,233
Dönem içinde ayrılan karşılıklar - 18,500
Dönem içinde iptal edilen karşılıklar - (100,000)
Dönem sonu bakiyesi 610,733 610,733

Dava karşılıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

Uzun vadeli

Yoktur (31 Aralık 2017 - Yoktur).

21.2 Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

21.2.1 Bilanço dışı yükümlülükler

Bilanço dışı yükümlülükler
			Verilme	Kime
	Cinsi	Süresi	Nedeni	Verildiği	30.09.2018	31.12.2017
Teminat olarak verilen hisse senetleri	Hisse Senetleri	Muhtelif	*	**	136,888,123	75,462,862
Banka teminat mektupları	Teminat Mektubu	Muhtelif	*	**	54,884,291	42,469,038
Verilen kefaletler	Kefalet	Muhtelif	*	**	21,500,224	25,294,671
Teminat olarak verilen gayrimenkuller	İpotek	Muhtelif	*	**	726,879,369	614,385,553
Teminat olarak verilen gayrimenkuller	Haciz	Muhtelif	*	**	1,049,708	1,049,708
Finansman senetleri ve çekler	Senet-Çek	Muhtelif	*	**	45,000	225,000
Teminata verilen senetler	Senet	Muhtelif	*	**	401,818,890	253,303,705
					1,343,065,605	1,012,190,537

• (*) Net Grubu tarafından kullanılan krediler için verilmiştir.

• (**) Muhtelif banka ve finans kuruluşlarına verilmiştir.

• 78 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

21.2.2 Alınan Teminatlar

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle Net Grubu’nun üçüncü taraflarla yapmış olduğu sözleşmeler kapsamında aldığı teminat çek ve senetleri ile teminat mektubu bulunmaktadır. Teminat senet ve çekleri 726,738 EURO, 5,959,805 USD ve 19,219,708 TL’lik tutarlardan oluşmaktadır (31 Aralık 2017: 13,050 EURO, 5,959,805 USD, 26,019,708 TL ve 200,000 TL).

Net Grubu’nun dipnot 38.6’ da ifade edilen Ağaoğlu Şirketler Grubu ile imzalanan sözleşme gereği “Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi” kapsamında Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredilen tüm arsa ve arazileri üzerine Ana Ortaklık Şirket olan Net Holding A.Ş. lehine 100,000,000 TL tutarında inşaat ve teminat ipoteği konulmuştur. Bu ipotek projenin tamamlanmasının teminatıdır.

Net Holding A.Ş., Ayt Hava Taşımacılık Turizm İnşaat ve Ticaret A.Ş.’ den olan alacağına karşılık Ünivestar Yatırım Emlak Danışmanlık İnşaat Limited Şirketi’ nin Antalya ili, Alanya ilçesi, Kestel köyünde bulunan taşınmaz üzerinde 350,000 TL ipotek tesis edilmiştir.

Net Holding A.Ş., Tike Beylerbeyi Restoran Kahve İşletmeciliği Turizm Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi’nden olan alacağına karşılık yine Tike Beylerbeyi Restoran Kahve İşletmeciliği Turizm Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi’nin İstanbul ili, Üsküdar ilçesi, Beylerbeyi'nde bulunan 6 adet taşınmaz üzerinde 750,000 TL ipotek tesis edilmiştir.

21.3 Teminat / Rehin / İpotek

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık Şirket’in teminat / rehin / ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

(TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
**Ana OrtaklıkŞirket Tarafından Verilen TRİ'ler **	30.09.2018 31.12.2017
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
	58,132,610 11,300,089
	705,469,830 486,877,161
	Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur Yoktur
	763,602,440 498,177,250

Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Ana Ortaklık Şirket’in özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2018 tarihi itibariyle %0 'dır. (31 Aralık 2017:%0)

• 79 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

22. TAAHHÜTLER

Net Holding Anonim Şirketi’nin bağlı ortaklıklarından Net Turistik Hizmetler Limited Şirketi, K.K.T.C Vakıflar Örgütü ve Din İşleri Dairesi ile 21 Ağustos 2007 tarihinde kira sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşmeye göre; Net Turistik Hizmetler Limited Şirketi, Vakıflar İdaresi'nin mülkiyetinde ve Girne'ye 13 km mesafede Alsancak Köyü hudutlarında bulunan ve Mare Monte Otel olarak bilinen turistik tesis ve 352 İngiliz dönümlük arazide, 5 yıldızlı otel, bungalov, casino, golf sahaları gibi turistik tesisler yatırımları yapacaktır. Yatırımın gerçekleştirilme süresi altı yıl olup, yatırımın tutarı asgari 50,000,000 GBP’ dir. Net Turistik Hizmetler Limited Şirketi, projeyi tamamlamayı taahhüt etmiştir (Dipnot 38.5). Yatırım süreci, ilgili resmi kurumlarca proje onayının kabul edilmesinin ardından başlayacaktır.

23. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan kısa ve uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir;

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalara ilişkin karşılıklar

	30.09.2018 31.12.2017
İzin karşılığı 3,546,408 2,094,335
	3,546,408 2,094,335
Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar
	30.09.2018 31.12.2017
Kıdem tazminatı karşılığı 4,353,760 3,276,609
	4,353,760 3,276,609
K	ıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir; 01.01- 01.01-
	30.09.2018 31.12.2017
Dönem başı bakiyesi 3,276,609 2,337,409
Hizmet maliyeti 1,107,232 636,647
Faiz maliyeti 43,508 107,685
Yabancıparaçevrim farkı 108,503 -
Dönem içi ödemeler (210,167) (434,281)
Aktüeryal kazanç/(kayıp) 28,075 629,149
Dönem sonu bakiyesi 4,353,760 3,276,609

Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar

Kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

• 80 -

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

24. DİĞER VARLIKLAR

24.1 Diğer dönen varlıklar

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
Devreden katma değer vergisi 8,335,256 10,674,574
Gelecek aylarda indirilecek katma değer vergisi 5,997,255 5,601,577
	14,332,511 16,276,151

24.2 Diğer duran varlıklar

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle diğer duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
Gelecekyıllarda indirilecek KDV 10,737,556 10,747,838
	10,737,556 10,747,838

25. ÖZKAYNAKLAR

25.1 Sermaye

ÖZKAYNAKLAR Sermaye
Ortaklar	30.09.2018	31.12.2017
	Tutar Oran	Tutar Oran
AsyanetTurizmSanayiveTicaretA.Ş.	- -	6,342,890 %1.12
Net Holding Anonim Şirketi	177,840,984 %31.54	157,998,349 %28.02
Halka açık kısım ve diğer ortaklar	386,034,953 %68.46	399,534,698 %70.86
İştirak-sermaye eliminasyonu öncesi toplam	563,875,937 %100.00	563,875,937 %100.00
Sermaye düzeltmesi enflasyon farkları	410,912,684	146,085,110
İştirak-sermaye eliminasyonu (nominal)	-	(6,342,890)
İştirak-sermaye eliminasyonu (enflasyon farkları)	-	(1,643,272)
Toplam	974,788,621	701,974,885

SPK’nın 24 Temmuz 2017 tarih ve 29833736-105.01.03.01-E.8770 sayılı yazısı ile Net Holding Anonim Şirketi’nin kayıtlı sermaye tavanı 600,000,000 TL’ye çıkartılmış olup, 18 Eylül 2017 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir.

A grubu pay senetleri imtiyazlı pay senetleridir. Şirket ana sözleşmesine göre, yönetim kurulu üyelerinin, tamsayı oluşturacak şekilde, yarıdan bir fazlası A grubu pay sahiplerinin gösterecekleri adaylardan seçilir.

• 81 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle, Ana Ortaklık Şirket altında konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket’e ait 7,986,162 TL tutarındaki hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket’in sermayesi ile karşılıklı olarak elimine edilmiştir.

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, Net Holding A.Ş.’nin sahip olduğu NTHOL hisselerinin 136,810,272 TL nominal tutarındaki kısmı çeşitli finans kuruluşlarına teminat olarak verilmiştir.

SPK’nın II-22.1 sayılı Geri Alınan Paylar Tebliği’ne aykırılığın düzeltilmesi amacıyla, Net Holding A.Ş. bağlı ortaklıklarının sahibi olduğu Net Holding A.Ş. paylarının; sermayenin %10’dan fazla kısmına tekabül eden 27,150,000 TL tutarındaki kısmı, sermaye azaltımında kullanılmak üzere 18 Ocak 2017 tarihinde geri alınmıştır. 12 Haziran 2017 tarihinde Net Holding A.Ş.’nin 365,750,000 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesi 27,150,000 TL azaltılarak 338,600,000 TL'ye indirilmiştir.

Net Holding A.Ş.’nin 28 Ağustos 2017 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda "Birleşme İşlemi" ve "Birleşme Sözleşmesi" nin onaylanmasına ilişkin olarak alınan kararlar doğrultusunda sermayesinin 225,275,937 TL tutarında artırılmak suretiyle 563,875,937 TL'ye yükseltilmesine, uzman kuruluş tarafından düzenlenen "Uzman Kuruluş Raporu" çerçevesinde, sermaye artışı sonucu ihraç edilecek Net Holding A.Ş. paylarının, Net Holding A.Ş.’ye devrolacak Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin pay sahiplerine 0,97861 değiştirme oranı ile tahsis edilmesine karar verilmiştir.

25.2 Paylara ilişkin primler / (iskontolar)

	30.09.2018 31.12.2017
Paylara ilişkinprimler /(iskontolar) (53,710,445) (53,710,445)
	(53,710,445) (53,710,445)

25.3 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

	30.09.2018 31.12.2017
Ana ortaklıkşirketyasalyedekleri 30,990,069 16,434,526
Geri alınanpaylar tebliği uyarıncayasalyedekler(*) 414,557,763 378,393,458
	445,547,832 394,827,984

(*) Net Grubu, SPK’nın II-22.1 sayılı Geri Alınan Paylar Tebliği’nin 20. Maddesi uyarınca, 30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, 414,557,763 TL’yi “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” hesabında takip etmektedir (31 Aralık 2017: 378,393,458).

• 82 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

25.4 Diğer Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları)

	30.09.2018 31.12.2017
İştirakler makul değer artışfonu 23,474,759 23,474,759
	23,474,759 23,474,759
Yabancı para çevrim farkları
	30.09.2018 31.12.2017
Yabancıparaçevrim farkları 172,492,301 71,235,543
	172,492,301 71,235,543

25.5 Yabancı para çevrim farkları

25.6 Kontrol gücü olmayan paylar

Kontrol gücü olmayan paylar	Kontrol gücü olmayan paylar
01.01 - 01.01 -
	30.09.2018 31.12.2017
Açılışbakiyesi 22,434,160 922,759,511
Ana ortaklık dışıpaylardaki dönem içi artış/(azalış) 4,822,041 (900,325,351)
Kapanışbakiyesi 27,256,201 22,434,160
01.01 - 30.09.2018 01.01 - 30.09.2017
Ana ortaklık dışı kar /(zarar),net (1,310,367) (3,826,882)
anımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)
	30.09.2018 31.12.2017
Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç/(kayıp) (1,409,269) (1,393,270)
	(1,409,269) (1,393,270)

25.7 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)

• 83 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

25.8 Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları

Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no’lu Kâr Payı Tebliği’ne göre yaparlar. Kar Payı Tebliği’nde yer alan düzenleme ve açıklamalar aşağıda özetlenmiştir.

Kar dağıtımı, genel kurul tarafından belirlenecek Kar Payı Dağıtım Politikası çerçevesinde yine genel kurul kararı ile dağıtılacaktır. Ortaklıklar kar dağıtım politikalarını belirlerken, kar dağıtımı yapılıp yapılmayacağını da kararlaştıracaklardır. Bu çerçevede kar dağıtımı prensip olarak ihtiyaridir. SPK şirketlerin niteliklerine göre kar dağıtım politikalarına ilişkin farklı esaslar belirleyebilecektir.

Ortaklıkların kar dağıtım politikalarında:

• Kar dağıtılıp dağıtılmayacağı,

• Kar payı oranları ve bu oranların uygulanacağı hesap kalemi,

• Ödeme yöntemleri ve zamanı,

• Kar payının nakit veya bedelsiz pay olarak dağıtılıp dağıtılmayacağı, (borsada işlem gören şirketler

• için)

• Kar payı avansı dağıtılıp dağıtılmayacağı konuları düzenlenmektedir.

Dağıtılacak kar payı tutarının üst sınırı, yasal kayıtlarda yer alan ilgili kar dağıtım kaynaklarının dağıtılabilir tutarı kadardır. Kar payı, dağıtım tarihi itibariyle mevcut payların tümüne, kural olarak, eşit şekilde dağıtılır.

Payların iktisap ve ihraç tarihleri dikkate alınmaz. Türk Ticaret Kanuna göre ayrılması gereken yedek akçeler ile ana sözleşme ve kar dağıtım politikasında ortaklar için öngörülen kar payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına karar verilemez.

Esas sözleşmede yer alması kaydıyla, imtiyazlı pay veya intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, çalışanlar ve pay sahibi olmayan diğer kişilere kardan pay verilebilir. Ancak pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmeden intifa senedi sahipleri, yönetim kurulu üyeleri, çalışanlar ve diğer kişilere kar payı ödenemez. Tebliğ, prensip olarak, imtiyazlı paylar hariç olmak üzere, sayılan kişilere ödenecek kar payı tutarına ilişkin esas sözleşmede bir belirleme yapılmamışsa, bunlara dağıtılacak tutarın en fazla pay sahiplerine dağıtılan kar payının ¼’ü kadar olabileceğini öngörmektedir. Pay sahibi dışındaki kişilere kar payı dağıtılacak ise ve taksitle ödeme söz konusu ise, taksit tutarları, pay sahiplerine yapılacak taksit ödemeleri ile orantılı ve aynı esaslara göre ödenir.

Yeni Sermaye Piyasası Kanunu ve dolayısıyla yeni Tebliğ, ortaklıkların bağış yapmasına imkan tanımaktadır. Ancak, bunun esas sözleşmelerde hüküm olması aranmaktadır. Bağışların tutarı genel kurullar tarafından belirlenebilecek olmakla birlikte SPK üst bir sınır getirebilecektir.

Payları borsada işlem gören şirketler:

• Kar dağıtımına ilişkin yönetim kurulu önerisini,

• Yahut kar payı avansı dağıtımına ilişkin yönetim kurulu kararını,

• Kar dağıtım tablosu veya kar payı avansı dağıtım tablosunu,

kamuya duyurur. Kar dağıtım tablosunun en geç olağan genel kurul gündeminin ilan edildiği tarihte kamuya açıklanması zorunludur.

Net Grubu, 30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisinde, kar payı dağıtımı yapmamıştır.

• 84 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

25.9 Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları)

Yeniden değerleme artışları, maddi duran varlıkların endekslenmiş değerinden fazlası ve bu fazla üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun “arsa ve binaları”, Sermaye Piyasası Kurulu’nca onaylı 1A Grup Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi tarafından yapılan değerleme raporuna göre ekspertiz değerleriyle değerlenmiştir.

Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artış fonunun Ana ortaklığa ait kısmının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2018 31.12.2017
Ekspertiz değerinin endekslenmişdeğeri aşan kısmı 1,848,126,114 1,875,635,011
Ertelenmişvergiyükümlülüğü (434,309,637) (440,774,228)
Kontrolgücü olmayanpaylar (5,924,462) (6,016,406)
Toplam 1,407,892,015 1,428,844,377

25.10 Geri Alınmış Paylar

Ana Ortaklık Şirket’in, kendi paylarını yeniden edinmesi durumunda, bu paylar özkaynaktan düşülür. Bu payların geri alımından, satışından, ihracından ya da iptalinden dolayı kar veya zarar tablosuna herhangi bir kazanç ya da kayıp yansıtılmaz. Alınan ya da ödenen tutarlar doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir.

	30.09.2018 31.12.2017
Geri alınmış paylar 414,557,763 378,393,458
	414,557,763 378,393,458

• 85 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

26. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

26.1 Hasılat

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait satış gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona aşağıdaki gibidir;	30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona aşağıdaki gibidir;	eren ara hesap dönemlerine ait satış gelirlerinin detayı
		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Otel konaklamagelirleri		271,234,355 232,727,170 104,006,277 105,465,034
Casino işletmeciliğigelirleri		256,628,106 183,994,688 122,518,006 76,407,290
Gazete,kitapve kırtasiye satış gelirleri		5,558,268 4,413,642 2,054,228 1,600,855
Araçkiralama ve otoparkgelirleri		4,449,132 2,833,266 1,913,667 1,038,844
Diğer satış gelirleri		10,474,137 6,443,690 4,550,716 1,862,146
		548,343,998 430,412,456 235,042,894 186,374,169
Satışlardan iadeler ve satışiskontoları(-)		(2,956,496) (2,179,534) (1,105,113) (909,072)
Satış gelirleri,net		545,387,502 428,232,922 233,937,781 185,465,097

26.2 Satışların maliyeti, net (-)

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir;

aşağıdaki gibidir;	aşağıdaki gibidir;
		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Otel konaklama maliyetleri		133,854,298 113,593,408 57,391,297 46,729,561
Casino işletmeciliği maliyetleri		156,356,274 130,235,307 59,331,082 48,465,388
Gazete,kitapve kırtasiye satışmaliyetleri		3,145,732 2,897,605 1,178,002 1,005,671
Araçkiralama ve otopark maliyetleri		3,068,236 2,375,269 1,305,446 959,310
Amortismangiderleri		63,342,852 46,193,906 21,880,119 16,025,540
Satışların maliyeti,net		359,767,392 295,295,495 141,085,946 113,185,470

• 86 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

27. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ

		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Genelyönetimgiderleri		101,580,783 82,919,030 39,716,477 29,880,381
Pazarlamagiderleri		20,767,522 16,418,102 8,984,960 5,774,329
Faaliyetgiderleri		122,348,305 99,337,132 48,701,437 35,654,710

27.1 Genel yönetim giderleri

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

Genel yönetim giderleri 30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren detayı aşağıdaki gibidir;	Genel yönetim giderleri 30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren detayı aşağıdaki gibidir;	ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin
		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Personelgiderleri		32,259,135 24,253,167 12,012,028 8,628,854
Vergi,resim ve harç giderleri		26,628,057 23,959,422 11,266,217 6,445,694 11,202,230 8,318,173 4,210,417 2,799,407 7,056,787 5,698,900 2,603,909 1,829,180 4,661,429 3,371,326 1,940,754 1,225,718 4,278,135 2,619,358 1,815,961 1,226,959 4,232,122 8,035,246 2,084,345 5,994,639
Bakım - onarımgiderleri
Amortismangiderleri
Kiragiderleri
Temsil,ağırlama ve seyahatgiderleri
Danışmanlık hizmetigiderleri
Araç yakıtgiderleri		1,700,180 1,374,004 727,588 522,799
Sigortagiderleri		1,448,735 1,282,972 572,169 429,732
Yiyecek ve içecekgiderleri		1,187,584 1,047,821 408,494 406,491
Elektrik,su, yakıtgiderleri		736,450 293,909 490,849 2,688
Şüpheli alacak karşılıkgiderleri		206,402 238,299 206,402 238,299
Diğergiderler		5,983,537 2,426,433 1,377,344 129,921
		101,580,783 82,919,030 39,716,477 29,880,381

27.2 Pazarlama giderleri

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

aşağıdaki gibidir;	aşağıdaki gibidir;
		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Reklam,ilan ve tanıtımgiderleri		15,190,271 11,804,352 5,144,742 4,849,839 1,457,139 1,021,176 605,107 108,552 1,417,023 1,064,807 1,251,246 261,018 313,647 144,844 105,487 51,521 146,283 208,188 42,448 47,525 2,243,159 2,174,735 1,835,930 455,874
Personelgiderleri
Temsil ve ağırlamagiderleri
Amortismangiderleri
Kiragiderleri
Diğergiderler
		20,767,522 16,418,102 8,984,960 5,774,329

• 87 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

28. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait pazarlama giderleri ile genel yönetim giderlerinin niteliklerine göre detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
	30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Personelgiderleri	33,716,274 25,274,343 12,617,135 8,737,406 26,628,057 23,959,422 11,266,217 6,445,694 15,190,271 11,804,352 5,144,742 4,849,839 11,202,230 8,318,173 4,210,417 2,799,407 7,370,434 5,843,744 2,709,396 1,880,701 5,695,158 3,684,165 3,067,207 1,487,977 4,807,712 3,579,514 1,983,202 1,273,243 4,232,122 8,035,246 2,084,345 5,994,639 1,700,180 1,374,004 727,588 522,799 1,448,735 1,282,972 572,169 429,732 1,187,584 1,047,821 408,494 406,491 736,450 293,909 490,849 2,688 206,402 238,299 206,402 238,299 8,226,696 4,601,168 3,213,274 585,795
Vergi,resim ve harç giderleri
Reklam ve ilangiderleri
Bakım - onarımgiderleri
Amortismangiderleri
Temsil,ağırlama ve seyahatgiderleri
Kiragiderleri
Danışmanlık hizmetigiderleri
Araç yakıtgiderleri
Sigortagiderleri
Yiyecek ve içecekgiderleri
Elektrik,su, yakıtgiderleri
Şüpheli alacak karşılıkgiderleri
Diğergiderler
	122,348,305 99,337,132 48,701,437 35,654,710

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde oluşan amortisman ve itfa paylarının hesap kalemi bazında detayı aşağıdaki gibidir;

		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Satışların maliyeti		63,342,852 46,193,906 21,880,119 16,025,540
Genelyönetimgiderleri		7,056,787 5,698,900 2,603,909 1,829,180
Pazarlama giderleri		313,647 144,844 105,487 51,521
Çalışmayan kısım gider ve zararları amortismanı Durdurulan faaliyetler içerisinde sınıflanan kısım
		5,875,443 - 1,972,568 -
		266,639 331,578 88,766 88,971
		76,855,368 52,369,228 26,650,849 17,995,212

• 88 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

29. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR / GİDERLER

29.1 Esas faaliyetlerden diğer gelirler

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;	gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;
		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Ticari faaliyetlerden elde edilen kur farkı gelirleri
		45,199,965 7,678,189 30,754,031 1,757,819
Kirageliri		605,161 455,079 338,005 140,093
Reeskontgelirleri		4,860,590 3,217,629 837,090 773,980
Sigorta hasar tazminatıgelirleri		324,423 411,170 107,589 232,340
SGK teşvikprimgelirleri		338,371 266,413 122,365 83,208
Konusu kalmayan karşılıklar		19,510,707 2,610,313 19,505,836 2,588,097
Ticari faaliyetlerden elde edilen vade farkı gelirleri
		9,664,361 8,360,807 3,966,878 3,246,145
Diğer		1,431,242 561,403 571,150 216,137
		81,934,820 23,561,003 56,202,944 9,037,819

29.2 Esas faaliyetlerden diğer giderler

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;	giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;
		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Reeskontgiderleri		4,953,334 3,165,683 401,764 437,938
Ticari faaliyetlerle ilgili kur farkıgiderleri		17,595,422 4,401,444 12,097,474 1,253,372
Çalışmayan kısım gider ve zararları		1,480,626 - 269,602 -
Çalışmayan kısım gider ve zararları amortismanı
		5,875,443 - 1,972,568 -
Diğer		1,168,418 370,465 1,030,325 302,965
		31,073,243 7,937,592 15,771,733 1,994,275

• 89 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR / GİDERLER

30.1 Yatırım faaliyetlerinden gelirler

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;	gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;
		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Sabit kıymet satışkarları		1,599,642 1,061,064 399,207 491,293
Yatırım amaçlı gayrimenkuller kira geliri		1,097,533 480,113 438,662 179,605
Ticari olmayan alacaklardan vade farkı gelirleri
		858,690 904,542 365,106 208,489
		3,555,865 2,445,719 1,202,975 879,387

30.2 Yatırım faaliyetlerinden giderler

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;	giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;
		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Sabit kıymet satışzararları		205,440 2,370 44,774 -
		205,440 2,370 44,774 -

31. FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ)

31.1 Finansman gelirleri

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren aşağıdaki gibidir;	30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren aşağıdaki gibidir;	ara hesap dönemlerine ait finansman gelirlerin detayı
		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Kur farkıgelirleri		34,821,290 16,306,845 22,135,021 5,812,433
Repo,tahvil,bono ve faizgelirleri		21,301,176 12,031,084 11,098,491 4,427,821
		56,122,466 28,337,929 33,233,512 10,240,254

• 90 -

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

31.2 Finansman giderleri

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman giderleri detayı aşağıdaki gibidir;

aşağıdaki gibidir;	aşağıdaki gibidir;
		01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
		30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Kur farkıgiderleri		355,528,989 48,797,534 234,114,399 20,359,179
Kredi faiz ve komisyongiderleri		87,101,734 36,544,361 24,627,763 12,667,603
Diğer finansmangiderleri		1,634,531 1,389,512 652,516 424,767
		444,265,254 86,731,407 259,394,678 33,451,549

32. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER

32.1 Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar

Yoktur (01 Ocak – 31 Aralık 2017 - Yoktur).

32.2 Durdurulan Faaliyetler

Net Grubu’nun, 30 Eylül 2018 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, finans sektöründe faaliyet göstermekte olan bağlı ortaklığı Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş., T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”)’nun 10 Şubat 2017 tarih ve 29975 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren III-37.1b sayılı “Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’de değişiklik yapılmasına dair tebliğ” hükümleri ile kaldıraçlı alım satım işlemlerinin yasal altyapısında bu işlemlerin temel işleyişini etkileyen önemli değişikliklerin yapıldığı ve söz konusu değişikliklerin Şirket’in iş planının uygulanmasını ve faaliyet karlılığını olumsuz yönde etkilediği dikkate alınarak, Şirket için alternatif olanakların değerlendirilmesini ve yeni bir iş planı oluşturulabilmesini teminen SPK’nın Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği’nin 57’nci maddesinin 1’inci fıkrası uyarınca, 2 yıl süreyle geçici olarak sektördeki faaliyetlerini durdurmuştur. TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı kapsamında, bu sektörün faaliyet sonuçları konsolide kar veya zarar tablosunda, “Durdurulan Faaliyetler” kaleminde sunulmuş olup, cari dönem finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından, cari dönemde durdurulan faaliyetlere ilişkin önceki dönem faaliyet sonuçları da söz konusu standart kapsamında, önceki dönem kar veya zarar tablosunda Durdurulan Faaliyetler kalemi içerisinde yeniden sınıflandırılmıştır.

• 91 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait durdurulan faaliyetlere ilişkin eliminasyona tabi tutulmuş faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-	01.07.-	01.07.-
Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2018	30.09.2017
	Finans Sektörü	Finans Sektörü	Finans Sektörü	Finans Sektörü
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	-	4,844,234	-	(38,000)
Satışların Maliyeti	-	(1,496,577)	-	-
BRÜT KAR (ZARAR)	-	3,347,657	-	(38,000)
Genel Yönetim Giderleri	(654,680)	(4,583,007)	(301,508)	(233,631)
Pazarlama Giderleri	(1,586)	(342,328)	(1,094)	(9,939)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	1,169	9,639,729	140	3,331,788
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	(52)	(9,742,486)	126,619	(2,905,465)
ESAS FAALİYET KARI (ZARARI)	(655,149)	(1,680,435)	(175,843)	144,753
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	52	84,616	-	-
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler	-	(144,921)	-	-
FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ
FAALİYET KARI (ZARARI)	(655,097)	(1,740,740)	(175,843)	144,753
Finansman Gelirleri	139,417	431,511	29,773	205,089
Finansman Giderleri	-	(41,131)	-	13,087
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ
ÖNCESİ KARI (ZARARI)	(515,680)	(1,350,360)	(146,070)	362,929
Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri
Dönem Vergi (Gideri) Geliri	-	(221,193)	-	16,914
ErtelenmişVergi(Gideri)Geliri	22,330	555,060	8,867	1,630
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM
KARI (ZARARI)	(493,350)	(1,016,493)	(137,203)	381,473
DÖNEM KARI (ZARARI)	(493,350)	(1,016,493)	(137,203)	381,473
Pay başına kazanç / (kayıp)	(0.1973)	(0.0339)	(0.0046)	0.0127

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, durdurulan faaliyetler içerisinde sınıflanan amortisman gideri aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, durdurulan faaliyetler içerisinde sınıflanan amortisman gideri aşağıdaki gibidir;	30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, durdurulan faaliyetler içerisinde sınıflanan amortisman gideri aşağıdaki gibidir;
01.01.- 01.01.- 01.07.- 01.07.-
	30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017
Durdurulan faaliyetler içerisinde sınıflanan amortisman 266,639 331,578 88,766 88,971
	266,639 331,578 88,766 88,971

• 92 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

33. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri

Grup’un ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüğü TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolar ile Grup’un yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar Tebliğ ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.

05 Aralık 2017 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları İle Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” kapsamında 2018, 2019 ve 2020 yılları için kurumlar vergisi oranı %20’den %22’ye çıkarılmıştır. Söz konusu kanun kapsamında, 30 Eylül 2018 tarihli finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2018, 2019 ve 2020 yıllarında vergi etkisi oluşturacak kısmı için %22 vergi oranı ile geçici farkların 2021 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %20 oranı ile hesaplanmıştır.

	30.09.2018 31.12.2017	30.09.2018 31.12.2017
	Kümülatif zamanlama farkları Ertelenmiş vergi Kümülatif zamanlama farkları	Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi varlıkları
Maddi ve maddi olmayan varlıklar (Arsalar,araziler,binalar, yer altı veyer üstü düzenleri hariç)
	40,277,129 9,293,755 17,597,660	3,706,006
Arsalar,araziler,binalar, yer altı veyer üstü düzenleri	99,053 19,811 194,787	41,643
Yatırım indirimi	253,154 59,491 731,169	171,825
Aktifleştirilen borçlanma maliyetlerinin iptali	15,900,891 3,736,709 15,933,328	3,744,332
Kıdem tazminatı ve izin karşılıkları	7,583,698 1,554,125 5,038,611	1,038,723
İndirilebilir mali zararlar	66,116,338 12,179,548 34,004,129	6,271,696
Şüpheli alacaklar karşılıkgiderleri	3,702,499 798,014 3,149,643	692,498
Alacak reeskontları	3,263,631 735,142 2,400,000	559,123
Gider karşılıkları	21,301,981 4,992,741 14,541,758	3,275,297
Kredi faiz tahakkukları	9,353,898 1,813,957 1,666,809	389,375
Yabancı para değerlemeleri	4,641,512 1,089,595 1,864,309	409,073
Vergi teşvikgeliri	- - 488,446	97,196
Diğer	22,966 5,208 24,054	5,027
	36,278,096	20,401,814
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan varlıklar (Arsalar,araziler,binalar, yer altı veyer üstü düzenleri hariç)
	(22,455,853) (3,555,984) (25,629,055)	(4,785,411)
Arsalar, araziler, binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri	(30,556,970) (7,153,377) (284,524)	(63,353)
Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer farkı (Maddi duran varlıklar) Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer farkı (Yatırım amaçlı gayrimenkuller)
	(1,848,126,114) (434,309,637) (1,875,635,011)	(440,774,228)
	(610,066,252) (124,379,399) (621,625,250)	(127,059,433)
Faizgeliri tahakkukları	(2,893,704) (271,649) (109,451)	(20,485)
Borçreeskontları	(1,960,590) (395,853) (1,189,708)	(271,089)
Yabancıpara değerlemeleri	(3,116,105) (732,286) (367,648)	(86,377)
Dönemsellikgereği atılangelir kaydı	(122,937,958) (21,081,136) (106,304,326)	(19,281,458)
Diğer	(3,971,977) (859,281) (2,343,302)	(515,526)
	(592,738,602)	(592,857,360)
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net	(556,460,506)	(572,455,546)

• 93 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle konsolide finansal durum tablosunda bulunan dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir;

dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir;
	30.09.2018	31.12.2017
Kurumlar vergisi karşılığı	20,333,491	7,918,634

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait konsolide kar veya zarar tablosunda bulunan vergi gelir / (giderleri) aşağıdaki gibidir;

tablosunda bulunan vergi gelir / (giderleri) aşağıdaki gibidir;
	01.01.-	01.01.-
	30.09.2018	30.09.2017
Kar veya zarar tablosu
Kurumlar vergisi karşılığı	(20,333,491)	(1,467,078)
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	13,420,584	5,700,769
Gelir vergisi	(6,912,907)	4,233,691

Ertelenmiş vergi gelir / (gideri), net tutarının mutabakatı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017 Net etki
Ertelenmiş vergi varlıkları Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Maddi duran varlıklar gerçeğe uygun değer TFRS 9'un ilk uygulamasına ilişkin düzeltme (*) Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp)	36,278,096 20,401,814 15,876,282 (592,738,602)(592,857,360) 118,758 440,774,228 440,774,228 - 29,915 - 29,915 (5,615) (125,830) 120,215 (2,581,876) 142,710 (2,724,586)
Yabancı para çevrim farkı
Caridönemertelenmiş vergigeliri/ (gideri),net	13,420,584

(*) Grup 1 Ocak 2018 tarihinde TFRS 9’u uygulamıştır, seçilen geçiş yöntemine göre karşılaştırmalı bakiyeler yeniden düzenlenmemiştir.

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

• 94 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Net Grubu’nun izleyen dönemlerde karlılığının artmasının öngörülmesinin ve buna bağlı olarak ertelenmiş vergi aktifi hesaplamasına konu edilmesinin en büyük dayanağı finansal tablo dipnotu 38.6’da açıklanan, Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında imzalanan Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı anlaşmasında belirtilen %19’luk hasılat paylarının izleyen dönemlerde Net Grubu hesaplarına intikal ettirileceğidir.

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun, bağlı ortaklıklar, şubeler ve iştirakler ile iş ortaklıklarındaki hisseler ile ilgili, henüz ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirilmemiş geçici farkların toplamı 13,893,056 TL (31 Aralık 2017: 99,898,454 TL) dir.

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun ertelenmiş vergi hesaplamasında kullandığı indirilebilir mali zararların oluştuğu ve bu zararların kullanılabilecekleri en son dönemleri aşağıdaki gibidir;

Mali zararınenson kullanılabileceğidönem	Mali zararınoluştuğu dönem	Devreden Mali Zarar
2018	2013	245,742
2019	2014	213,526
2020	2015	916,140
2021	2016	2,375,503
2022	2017	59,551,423
2023	2018	2,814,004
Toplam		66,116,338

Kurumlar Vergisi

Ana Ortaklık Şirket, Türkiye’de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Bu kanun 01 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerlidir.

01 Ocak 2018 tarihinden itibaren Kurumlar Vergisi oranı % 22’dir.

Kurumlar Vergisi Matrahı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunur. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden 01 Ocak 2018 tarihinden itibaren uygulanmak üzere %22 oranında geçici vergi hesaplanarak o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edilip 17’ nci günü akşamına kadar ödenmekte, ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.

Kurumlar vergisi beyannamesi, hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın birinci gününden yirmi beşinci günü akşamına kadar mükellefin bağlı olduğu vergi dairesine verilecek ve üç aylık devreler itibariyle ödenen geçici vergiler o yıla ait Kurumlar Vergisi borcundan düşüldükten sonra kalan bakiye beyannamenin verildiği ayın sonuna kadar ödenecektir.

Yıllar itibariyle Türkiye’deki Kurumlar vergisi oranları aşağıdaki gibidir:

2018	%22
2017	%20

• 95 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Konsolidasyona tabi olan Kıbrıs şirketlerinin vergi oranı K.K.T.C vergi düzenlemelerine göre %23.5, Azerbaycan şirketlerinin vergi oranı Azerbaycan vergi düzenlemelerine göre %20, Hırvatistan şirketlerinin vergi oranı Hırvatistan vergi düzenlemelerine göre %18, Karadağ şirketlerinin vergi oranı Karadağ vergi düzenlemelerine göre %9’dur.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik istisnalar bulunmaktadır. Bu istisnalardan Net Grup’a ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır;

İştirak Kazançları İstisnası

Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştiraki nedeniyle elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır.

Emisyon Primi İstisnası

Anonim şirketlerin kuruluşlarında veya sermayelerini artırdıkları sırada çıkardıkları hisse senetlerinin itibari değerlerinin üzerinde elden çıkarılmasından sağlanan emisyon primi kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.

Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası

Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75’i, gayrimenkullerinin satışından doğan kazançlarının ise %50’si kurumlar vergisinden istisnadır.

İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Menkul kıymet ve taşınmaz ticareti ve kiralaması ile uğraşan kurumların bu amaçla ellerinde bulundurdukları değerlerin satışından elde ettikleri kazançlar istisna kapsamı dışındadır.

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait, Net Grubu’nun konsolide kar veya zarar tablosunda bulunan vergi karşılığının mutabakatı aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-
	30.09.2018	30.09.2017
Ticari bilanço karı/(zararı) (*)	94,178,591	7,335,394
Kar/(zarar)	94,178,591	7,335,394
Geçmiş yıl zararları	-	-
Dönem mali karı	94,178,591	7,335,394
Dönem vergi oranı	9%-20%-23.5%	20%
Dönem vergi karşılığı	20,333,491	1,467,078

(*) Tam konsolidasyon kapsamındaki Şirketlerde oluşan vergi karşılığı üzerinden hesaplanmıştır.

• 96 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle Grup’un cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle Grup’un cari aşağıdaki gibidir;	dönem vergisiyle	ilgili varlıkları
	30.09.2018	31.12.2017
Peşin ödenen vergi	17,357,874	8,994,632
	17,357,874	8,994,632

Yatırım İndirimi İstisnası

5479 Sayılı Kanunla yürürlükten kaldırılan Yatırım İndirimi uygulaması ile ilgili olarak Gelir Vergisi Kanunu’na Geçici 69’uncu madde eklenmiştir.

Bu uygulama ile Gelir ve Kurumlar Vergisi mükellefleri;

• a) 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla mevcut olup, 2005 yılı kazançlarından indiremedikleri yatırım indirimi istisnası tutarları,

• b) 24 Nisan 2003 tarihinden önce yapılan müracaatlara istinaden düzenlenen yatırım teşvik belgeleri kapsamında, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun 9/4/2003 tarihli ve 4842 sayılı Kanunla yürürlükten kaldırılmadan önceki ek 1, 2, 3, 4, 5 ve 6’ncı maddeleri çerçevesinde başlanılmış yatırımları için belge kapsamında 1/1/2006 tarihinden sonra yapacakları yatırımları,

• c) 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun mülga 19’ uncu maddesi kapsamında 1/1/2006 tarihinden önce başlanan yatırımlarla ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımları,

31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirildi. Ancak, Anayasa Mahkemesi’nin 15 Ekim 2009 tarihli toplantısında, yatırım indirimi istisnası ile ilgili olarak, GVK geçici 69. maddede yer alan “…sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait…” ibaresinin Anayasa’ya aykırılığı gerekçesiyle iptaline karar verilmesi ile birlikte yatırım indirimi istisnası tutarlarının zamanaşımı ortadan kalkmıştır. Ancak bu haklardan yararlanacak mükellefler, Kurumlar Vergisi Oranları’ndaki indirimden yararlanamayacaklar ve Kurumlar Vergisi Oranı’nı %30 olarak uygulayacaklardır.

Kar Dağıtımı

Tam mükellef kurumlar tarafından, tam mükellef gerçek kişilere, gelir ve kurumlar vergisi mükellefi olmayanlara dağıtılan kar payları %15 oranında tevkifata tabidir.

Tam mükellef kurumlar tarafından dar mükellef gerçek kişilere, dar mükellef kurumlara (Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde edenler hariç) ve gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere dağıtılan kar payları % 15 oranında tevkifata tabidir.

Tam mükellef kurumlarca, tam mükellef kurumlara dağıtılan kar payları stopaja tabi değildir.

Tam mükellef kurumlarca karın sermayeye eklenmesi kar dağıtımı sayılmayacağından tevkifat yapılmayacaktır.

• 97 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Diğer taraftan 4842 sayılı yasa ile istisna kazançlardan stopaj uygulamasına son verilmiştir. Bu nedenle, istisna olsun veya olmasın tüm kazançlar dağıtımı halinde stopaja tabidir. Bu durumun istisnası, eski rejime göre (4842 sayılı Yasa öncesi hükümlere göre) kullanılan yatırım indirimi için %19.8 oranındaki stopajın devam etmesi halidir.

Halka açık olan veya olmayan şirketlerle ilgili stopaj oranlarındaki değişiklik kaldırılmıştır. Tüm kurumlar yukarıda belirtilen şekilde kar dağıtmaları halinde %15 oranında stopaj yapacaklardır.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Net Grubu, 6111 Sayılı Kanun hükümlerinden yararlanmaya karar verdiğinden, bu haktan yararlanmasına bağlı olarak Kurumlar vergisi mükellefi olarak matrah artırımında bulunduğu yıllara ait zararların % 50’sini, 2010 ve izleyen yıllar karlarından mahsup edemeyecektir. Net Grubu’nun 30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle vergi karşılığı tutarının hesaplanması sırasında kullanılabilir mali zararlarını yukarıdaki esaslara uygun olarak indirim konusu yapmıştır.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

34. PAY BAŞINA KAZANÇ

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolar için Ana Ortaklık Şirket hisselerinin birim hisse başına kar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 30.09.2018 01.01.- 30.09.2017
Dönem karı / (zararı), net	(277,850,409) (2,296,700)
Kontrolgücü olmayanpaylara ait dönem kar /(zararı),net	(1,310,367) (3,826,882)
Ana ortaklığa ait dönem karı /(zararı),net	(276,540,042) 1,530,182
Ağırlıklı hisse sayısı	563,875,937 356,460,813
Pay başına düşen basit ve hisse başına bölünmüş kazanç / (zarar) (TL)
	(0.490427) 0.004293

• 98 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

35. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi

Net Grubu faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır.

Kredi riski

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Net Grubu yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak karşılamaya çalışmaktadır. Kredi limitlerinin kullanımı Net Grubu tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterilerinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterilerinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir.

Net Grubu, kredi/alacaklarının tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili kredi/alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Ayrıca finansal varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve finansal varlığın kayıtlı değerinin gerçeğe uygun değeri ile karşılaştırılması suretiyle test edilmektedir.

	**Ticarialacaklar **	**Ticarialacaklar **	**Diğer alacaklar **	**Diğer alacaklar **
					Bankalardaki	Türev
30 Eylül 2018	İlişkili taraf	Diğer	İlişkili taraf	Diğer	mevduat	araçlar
Raporlama tarihi itibariyle
maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*)	114,076,282	197,522,680	9,230,242	3,907,912	512,112,364	-
-Azami riskin teminat ile güvence
altına alınmış kısmı	-	30,000	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri	114,076,282	196,906,274	9,230,242	3,907,912	512,112,364	-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi
takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	-	616,406	-	-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	6,960,001	10,611,264	8,591,745	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(6,960,001)	(10,611,264)	(8,591,745)	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço Dışı Risk İçeren Unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

• 99 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

		Ticari	alacaklar			Diğer alacaklar	Diğer alacaklar
		İlişkili taraf	Diğer taraf			İlişkili taraf	Diğer taraf
Vadesi üzerinden	1-30gün arasıgeçmiş	-	607,363			-	-
Vadesi üzerinden	31-60gün arasıgeçmiş	-		5,806		-	-
Vadesi üzerinden	61-90gün arasıgeçmiş	-		1,053		-	-
Vadesi üzerinden	91-120gün arasıgeçmiş	-		546		-	-
Vadesi üzerinden	121-150gün arasıgeçmiş	-		1,092		-	-
Vadesi üzerinden	151-180gün arasıgeçmiş	-		546		-	-
		-	616,406			-	-

	**Ticarialacaklar **	**Ticarialacaklar **	**Diğer alacaklar **	**Diğer alacaklar **
					Bankalardaki	Türev
31 Aralık 2017	İlişkili taraf	Diğer	İlişkili taraf	Diğer	mevduat	araçlar
Raporlama tarihi itibariyle
maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*)	107,045,425	149,445,068	7,671,755	2,606,143	203,036,304	-
-Azami riskin teminat ile güvence
altına alınmış kısmı	-	30,000	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri	107,045,425	148,157,919	7,671,755	2,606,143	203,036,304	-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi
takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	-	1,287,149	-	-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	6,613,010	30,117,100	8,598,475	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(6,613,010)	(30,117,100)	(8,598,475)	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço Dışı Risk İçeren Unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

			Ticari alacaklar	Ticari alacaklar	Diğer alacaklar	Diğer alacaklar
			İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf
Vadesi üzerinden	1-30	gün arasıgeçmiş	-	1,287,149	-	-
			-	1,287,149	-	-

Kredi limitlerinin kullanımı Net Grubu tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterilerinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterilerinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir.

• 100 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Kur Riski

Net Grubu, ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden finansal borçları sebebiyle yabancı para cinsinden borçlu bulunulan meblağların TL’ye çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan yabancı para kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu yabancı para kuru riski, yabancı para pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle Net Grubu’nun sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2018
	TL karşılığı fonksiyonel para birimi	USD EURO HRK LEVA GBP
1. Ticari Alacaklar	60,254,960	58,229 7,918,022 4,454,946 - 90,711
2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa,banka hesapları dahil)	555,530,608	8,396,609 69,640,221 1,888,869 2,999,766 1,131,282
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	16,564	- - 17,723 - -
3. Diğer	-	- - - - -
4.Dönen Varlıklar (1+2+3)	615,802,132	8,454,838 77,558,243 6,361,538 2,999,766 1,221,993
5. Ticari Alacaklar	-	- - - - -
6a. Parasal Finansal Varlıklar	25,115,433	594,260 2,224,604 - 52,185 756,820
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar	678,185	51,248 25,052 86,239 18,720 6,445
7. Diğer	-	- - - - -
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	25,793,618	645,508 2,249,656 86,239 70,905 763,265
9. Toplam Varlıklar (4+8)	641,595,750	9,100,346 79,807,899 6,447,777 3,070,671 1,985,258
10. Ticari Borçlar	59,749,798	1,618,680 4,074,369 6,101,727 3,532,738 454,398
11. Finansal Yükümlülükler	189,842,894	880,836 26,546,363 59,933 - -
12a. Parasal olan diğeryükümlülükler	30,370,153	1,532,696 1,287,253 13,047,295 - 6,107
12b. Parasal olmayan diğeryükümlülükler	-	- - - - -
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	279,962,845	4,032,212 31,907,985 19,208,955 3,532,738 460,505
14. Ticari Borçlar	570,062	95,166 - - - -
15. Finansal Yükümlülükler	976,321,237	1,766,263 138,945,539 - - -
16a. Parasal olan diğeryükümlülükler	-	- - - - -
16b. Parasal olmayan diğeryükümlülükler	401,343	67,000 - - - -
17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16)	977,292,642	1,928,429 138,945,539 - - -
18. Toplam yükümlülükler	**1,257,255,487 **	5,960,641 170,853,524 19,208,955 3,532,738 460,505
19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
	-	- - - - -
19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı	-	- - - - -
19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	-	- - - - -
20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9- 18+19)
	(615,659,737)	3,139,705 (91,045,625) (12,761,178) (462,067) 1,524,753
21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
	(615,953,143)	3,155,457 (91,070,677) (12,865,140) (480,787) 1,518,308

• 101 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2017
TL karşılığı fonksiyonel para birimi	USD EURO HRK LEVA GBP
1. Ticari Alacaklar 82,608,621	21,747,747 92,784 - - 31,362
2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa,banka hesapları dahil) 131,781,705	9,384,225 16,870,682 8,805,859 4,918,744 699,928
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar 26,078	- - 42,864 - -
3. Diğer -	- - - - -
4.Dönen Varlıklar (1+2+3) 214,416,404	31,131,972 16,963,466 8,848,723 4,918,744 731,290
5. Ticari Alacaklar -	- - - - -
6a. Parasal Finansal Varlıklar 17,121,652	776,803 1,320,645 - 1,700,371 851,238
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar 914,158	1,248 200,000 - - 1,250
7. Diğer -	- - - - -
8. Duran Varlıklar (5+6+7) 18,035,810	778,051 1,520,645 - 1,700,371 852,488
9. Toplam Varlıklar (4+8) 232,452,214	31,910,023 18,484,111 8,848,723 6,619,115 1,583,778
10. Ticari Borçlar 38,298,033	1,371,024 5,546,586 - 2,180,410 605,333
11. Finansal Yükümlülükler 109,087,509	836,799 23,452,325 52,947 - -
12a. Parasal olan diğeryükümlülükler 102,390	5,313 638 122,052 - 1,026
12b. Parasal olmayan diğeryükümlülükler -	- - - - -
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) 147,487,932	2,213,136 28,999,549 174,999 2,180,410 606,359
14. Ticari Borçlar 1,168,749	162,446 - - - 109,446
15. Finansal Yükümlülükler 378,485,900	2,282,283 81,912,824 - - -
16a. Parasal olan diğeryükümlülükler -	- - - - -
16b. Parasal olmayan diğeryükümlülükler 358,331	95,000 - - - -
17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16) 380,012,980	2,539,729 81,912,824 - - 109,446
18. Toplam yükümlülükler 527,500,912	4,752,865 110,912,373 174,999 2,180,410 715,805
19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) -
	- - - - -
19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı -	- - - - -
19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı -	- - - - -
20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9- 18+19) (295,048,698)
	27,157,158 (92,428,262) 8,673,724 4,438,705 867,973
21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (295,630,603)
	27,250,910 (92,628,262) 8,630,860 4,438,705 866,723

Net Grubu’nun 30 Eylül 2018 ve 2017 tarihleri itibariyle ithalat ve ihracat rakamlarının ilgili para cinsleri bazında detayı aşağıdaki gibidir;

	30 Eylül 2018	30 Eylül 2018	**30 Eylül **	2017
	İthalat	İhracat	İthalat		İhracat
ABD Doları	10,784,561	-	13,350,795		-
TL karşılığı fonksiyonel para birimi	49,344,759	-	47,974,219		-

• 102 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Kur Riskine Duyarlılık Analizi

30 Eylül 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle TL’nin aşağıda belirtilen yabancı paralar karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi durumunda kar veya zarar tablosu aşağıdaki şekilde etkilenecektir. Analiz yapılırken, başta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır.

	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
	30 Eylül 2018 tarihi itibariyle
	Kar /(Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancıparanın	Yabancıparanın	Yabancıparanın	Yabancıparanın
	değer kazanması	değer kaybetmesi	değer kazanması	değer kaybetmesi
	ABD Dolarının TL karşısında%10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık /yükümlülüğü	1,880,746	(1,880,746)	1,880,746	(1,880,746)
2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-)	-	-	-	-
3-ABD Doları Net etki(1+2)	1,880,746	(1,880,746)	1,880,746	(1,880,746)
	Euro'nun TL	karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4-Euro net varlık /yükümlülüğü	(63,281,262)	63,281,262	(63,281,262)	63,281,262
5-Euro riskinden korunan kısım(-)	-	-	-	-
6-Euro Net etki(4+5)	(63,281,262)	63,281,262	(63,281,262)	63,281,262
	İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü	1,190,511	(1,190,511)	1,190,511	(1,190,511)
8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım
(-)	-	-	-	-
9-İngiliz Sterlini Net etki(7+8)	1,190,511	(1,190,511)	1,190,511	(1,190,511)
	Hırvat Kunası'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
10-Hırvat Kunası net varlık / yükümlülüğü	(1,192,685)	1,192,685	(1,192,685)	1,192,685
11-Hırvat Kunası riskinden korunan kısım
(-)	-	-	-	-
12-Hırvat Kunası Net etki(13+14)	(1,192,685)	1,192,685	(1,192,685)	1,192,685
	Bulgaristan Levası'nın TL karşısında % 10 değer kazanması /			kaybetmesi halinde
13-Bulgaristan Levası net varlık /
yükümlülüğü	(163,284)	163,284	(163,284)	163,284
14-Bulgaristan Levası riskinden korunan
kısım(-)	-	-	-	-
15-Bulgaristan Levası Net etki(13+14)	(163,284)	163,284	(163,284)	163,284
TOPLAM(3+6+9+12+15)	(61,565,974)	61,565,974	(61,565,974)	61,565,974

• 103 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
	31 Aralık 2017 tarihi itibariyle
	Kar /	(Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancıparanın	Yabancıparanın		Yabancıparanın	Yabancıparanın
	değer kazanması	değer kaybetmesi		değer kazanması	değer kaybetmesi
	ABD Dolarının	TL karşısında%10	değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık /yükümlülüğü	10,243,408	(10,243,408)		10,243,408	(10,243,408)
2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-)	-	-		-	-
3-ABD Doları Net etki(1+2)	10,243,408	(10,243,408)		10,243,408	(10,243,408)
	Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4-Euro net varlık /yükümlülüğü	(41,735,982)	41,735,982		(41,735,982)	41,735,982
5-Euro riskinden korunan kısım(-)	-	-		-	-
6-Euro Net etki(4+5)	(41,735,982)	41,735,982		(41,735,982)	41,735,982
	İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10			değer kazanması /	kaybetmesi halinde
7-İngiliz Sterlini net varlık /yükümlülüğü	440,955	(440,955)		440,955	(440,955)
8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım(-)	-	-		-	-
9-İngiliz Sterlini Net etki(7+8)	440,955	(440,955)		440,955	(440,955)
	Hırvat Kunası'nın TL karşısında % 10			değer kazanması /	kaybetmesi halinde
10-Hırvat Kunası net varlık /yükümlülüğü	527,709	(527,709)		527,709	(527,709)
11-Hırvat Kunası riskinden korunan kısım(-)	-	-		-	-
12-Hırvat Kunası Net etki(13+14)	527,709	(527,709)		527,709	(527,709)
	Bulgaristan Levası'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi
		halinde
13-Bulgaristan Levası net varlık /yükümlülüğü	1,019,038	(1,019,038)		1,019,038	(1,019,038)
14-Bulgaristan Levası riskinden korunan kısım
(-)	-	-		-	-
15-Bulgaristan Levası Net etki(13+14)	1,019,038	(1,019,038)		1,019,038	(1,019,038)
TOPLAM(3+6+9+12+15)	(29,504,872)	29,504,872		(29,504,872)	29,504,872

Likidite riski

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Mevcut ve ilerdeki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski kredi sağlayıcıları ile yapılan görüşmeler ve yapılan planlamalar ile sağlanmaya çalışılmaktadır.

30 Eylül 2018
		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışlar toplamı	3 Aydan	3 - 12 Ay	1- 5 Yıl	5 Yıldan
Sözleşme uyarınca vadeler	Defter Değeri	(=I+II+III+IV)	Kısa(I)	arası(II)	arası(III)	uzun(IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	1,534,134,512	1,534,178,682	386,795,168	92,843,797	892,408,021	162,131,696
	1,534,134,512	1,534,178,682	386,795,168	92,843,797	892,408,021	162,131,696
30 Eylül 2018
		Beklenen vade
		uyarınca nakit
		çıkışlar toplamı	3 Aydan	3 - 12 Ay	1- 5 Yıl	5 Yıldan
**Beklenen vadeler **	Defter Değeri	(=I+II+III+IV)	Kısa (I)	arası (II)	arası (III)	uzun (IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Ticari borçlar	139,574,074	141,534,664	134,197,836	6,728,649	608,179	-
Diğer borçlar	48,273,986	48,273,986	30,818,780	16,173,269	1,281,937	-
	187,848,060	189,808,650	165,016,616	22,901,918	1,890,116	-

• 104 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2017
		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışlar toplamı	3 Aydan		3 - 12 Ay	1- 5 Yıl	5 Yıldan
Sözleşme uyarınca vadeler	Defter Değeri	(=I+II+III+IV)	Kısa(I)		arası(II)	arası(III)	uzun(IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	774,629,556	775,606,825	20,143,704	265,729,428		446,677,183	43,056,510
	774,629,556	775,606,825	20,143,704	265,729,428		446,677,183	43,056,510
31 Aralık 2017
		Beklenen vade
		uyarınca nakit
		çıkışlar toplamı	3 Aydan		3 - 12 Ay	1- 5 Yıl	5 Yıldan
**Beklenen vadeler **	Defter Değeri	(=I+II+III+IV)	Kısa (I)		arası (II)	arası (III)	uzun (IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Ticari borçlar	88,530,059	89,719,762	80,711,107		7,679,904	1,328,751	-
Diğer borçlar	30,786,367	30,786,367	23,395,033		6,713,460	677,874	-
	119,316,426	120,506,129	104,106,140		14,393,364	2,006,625	-

Faiz oranı riski

Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşulabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Net Grubu’nun faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.

Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşın faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Net Grubu’nun piyasa faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Net Grubu’nun değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır. Net Grubu’nun bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit ve değişken faizli borçlar kullanarak yönetmektir.

Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;

	30.09.2018 31.12.2017
Sabit faizli finansal araç	lar
	Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar 471,087,501 155,076,105
Finansal varlıklar	Satılmaya hazır finansal varlıklar 41,967,931 12,123,497
Finansal yükümlülükler	285,991,417 367,841,270
Değişken faizli finansal	araçlar
Finansal varlıklar	- -
Finansalyükümlülükler	1,248,143,095 406,788,286

30 Eylül 2018 tarihindeki Usd ve Euro para birimi cinsinden olan değişken faizli kredilerin yenileme tarihlerindeki faizi 100 (%1) baz puan, TL para birimi cinsinden olan değişken faizli kredilerin yenileme tarihlerindeki faizi 100 (%1) baz puan daha yüksek / düşük olup diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faizli kredilerden oluşan yüksek/düşük faiz gideri sonucu vergi öncesi dönem karı 12,481,431 TL (31 Aralık 2017: 4,067,883 TL) daha düşük/yüksek olacaktı.

• 105 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Sermaye Risk Yönetimi

Net Grubu, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Net Grubu sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

	30.09.2018 31.12.2017
Toplam borçlar 2,359,114,372 1,518,484,875
Eksi: Hazır değerler (616,808,512) (283,008,725)
Net borç 1,742,305,860 1,235,476,150
Toplam öz sermaye 2,688,355,955 2,884,103,919
Toplam sermaye 4,430,661,815 4,119,580,069
Net Borç/Toplam Sermaye oranı %39 %30

36. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Net Grubu’nun finansal araçların makul değerleri Türkiye’deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Net Grubu’nun bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Net Grubu’nun finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:

Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal Aktifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:

-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.

-Finansal durum tablosunda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin bilanço değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.

-Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Finansal Pasifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:

-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.

-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.

-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin finansal durum tablosunda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.

• 106 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Rayiç değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Net Grubu, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların rayiç değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

30Eylül 2018	Seviye 1	Seviye 2	Seviye3
Vadeli mevduat	-	471,087,501	-
İtfa edilmişmaliyetinden ölçülen finansal varlıklar	-	79,858,796	-
Bağlı menkul kıymetler	-	-	3,172,986
Özkaynakyöntemiyle değerlenenyatırımlar	-	-	137,788,932

31 Aralık 2017	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Vadeli mevduat	-	151,564,621	-
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan
finansal varlıklar	-	3,511,484	-
İtfa edilmişmaliyetinden ölçülen finansal varlıklar	-	81,617,768	-
Bağlı menkul kıymetler	-	-	3,172,986
Özkaynakyöntemiyle değerlenenyatırımlar	-	-	86,627,448

• 107 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir;

			Gerçeğe uygun
		İtfa edilmiş	değer farkı kar
		değerinden	veya zarara
		gösterilen finansal	yansıtılan
	30 Eylül 2018	yükümlülükler	finansal varlıklar	Defter değeri	Not
	Finansal varlıklar
	Nakit ve nakit benzerleri	616,808,512	-	616,808,512	7
	Ticari alacaklar	311,598,962	-	311,598,962	10
	Diğer alacaklar	13,138,154	-	13,138,154	12
	Finansalyatırımlar	79,858,796	3,172,986	83,031,782	8
	Finansal yükümlülükler
	Finansal borçlar	1,534,134,512	-	1,534,134,512	9
	Ticari borçlar	139,574,074	-	139,574,074	10
	Diğer borçlar	30,175,305	-	30,175,305	12

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir;

			Gerçeğe uygun
		İtfa edilmiş	değer farkı kar
		değerinden	veya zarara
		gösterilen finansal	yansıtılan	Defter
	31 Aralık 2017	yükümlülükler	finansal varlıklar	değeri	Not
	Finansal varlıklar
	Nakit ve nakit benzerleri	283,008,725	-	283,008,725	7
	Ticari alacaklar	256,490,493	-	256,490,493	10
	Diğer alacaklar	10,277,898	-	10,277,898	12
	Finansalyatırımlar	72,667,257	12,123,497	84,790,754	8
	Finansal yükümlülükler
	Finansal borçlar	774,629,556	-	774,629,556	9
	Ticari borçlar	88,530,059	-	88,530,059	10
	Diğer borçlar	16,851,792	-	16,851,792	12

• 108 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

37. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

30 Eylül 2018 tarihinden sonra gerçekleşen önemli olayların özeti aşağıdaki gibidir;

Net Holding Anonim Şirketi tarafından 02 Ekim 2018 tarihinde; yurtdışında yerleşik gerçek ve tüzel kişilere, toplam 300,000,000 USD veya muadili yabancı para tutarını, yurtiçinde ise en fazla 300,000,000 TL tutarını aşmayacak şekilde, 1 yıllık dönem içerisinde; ihraç tarihlerindeki piyasa koşullarına göre belirlenecek çeşitli vadelerde, bir veya birden çok seferde, tahvil/finansman bonosu veya benzeri türden borçlanma araçlarına ilişkin yapılan başvurunun onaylandığı açıklanmıştır.

Net Holding Anonim Şirketi, 04 Ekim 2018 ve 06 Kasım 2018 tarihleri arasında kendi paylarının toplam 8,488,524 adedini 18,536,559 TL karşılığında geri satın almıştır.

JCR Eurasia Rating periyodik gözden geçirme sürecinde, Net Holding Anonim Şirketi’ni ve Konsolide Yapısı'nı Mevcut Tahvil İhraçlarına İlişkin Nakit Akımları'nı yüksek düzeyde yatırım yapılabilir seviyede değerlendirerek Uzun Vadeli Ulusal Notu'nu ve görünümünü 01 Kasım 2018 tarihinde ‘A (Trk)' ve ‘Pozitif' olarak teyit etmiştir. Diğer taraftan, Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı ve Yerel Para Notlarını ‘BBB-' olarak teyit edilmiş olup görünümlerini ise "Negatif'' olarak açıklanmıştır.

38. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

38.1 Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle aktif değerler üzerinde toplam ipoteklerin detayı aşağıdaki tablodaki gibidir:

İpotek Tahsis Edilen Varlıklar Veriliş Yeri Döviz Cinsi	Döviz Tutarı	TL Tutarı
Maddi Duran Varlıklar - Bina Bankalar TL Maddi Duran Varlıklar - Bina Bankalar USD Maddi Duran Varlıklar - Bina Bankalar EURO Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Bina Bankalar TL Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler Bankalar TL Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler Bankalar USD Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler Bankalar EURO Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler Bankalar GBP Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler Bankalar TL Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler Bankalar USD Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler Bankalar EURO Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler Bankalar GBP
	178,000,000	178,000,000
	5,500,000	32,946,100
	6,500,000	45,178,250
	79,230,000	79,230,000
	215,000,000	215,000,000
	300,000	1,797,060
	1,030,000	7,159,015
	160,000	1,249,264
	29,350,000	29,350,000
	2,000,000	11,980,400
	13,040,000	90,634,520
	4,400,000	34,354,760
Toplam		726,879,369
Haciz Edilen Varlık VerilişYeri Döviz Cinsi Döviz Tutarı		TL Tutarı 1,049,708 1,049,708
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Bina Vergi Dairelerine TL 1,049,708
Toplam

• 109 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

38.2 Aktif değerler üzerindeki toplam sigorta tutarı

30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, aktif değerlere ilişkin toplam sigorta tutarı 2,104,142,568 TL (31 Aralık 2017: 1,223,680,419 TL)’dır. Bu tutarın 1,816,104,355 TL’si maddi duran varlıklar üzerinde, 9,052,836 TL’si maddi olmayan duran varlıklar üzerinde, 39,730,486 TL’si stoklar üzerinde ve geriye kalan 239,254,891 TL’si kasa ve diğer değerler üzerindeki sigorta tutarından oluşmaktadır.

38.3 Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydalar

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydalar aşağıdaki gibidir;

ücret ve benzeri faydalar aşağıdaki gibidir;
	01.01-	01.01-
	30.09.2018	30.09.2017
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar	11,831,557	10,850,713
Diğer faydalar	-	-
	11,831,557	10,850,713

38.4 Kiralayan olarak faaliyet kiralaması

Net Holding A.Ş., mağaza işletmeciliği (halı ve benzeri ürünler, giyim eşyası, mücevherat ve hediyelik eşya üretimi ve ticareti) alanında faaliyet göstermektedir. Net Holding A.Ş. bu kapsamda kiralayan olarak faaliyet kiralaması yapmış ve faaliyet kiralamasına konu edilen binalarını ilişikteki konsolide finansal tablolarda maddi duran varlıklar hesap kalemi içerisinde takip etmektedir (Dipnot 18). Net Grubu’nun 30 Eylül 2018 tarihi itibariyle, faaliyet kiralaması kapsamına giren iki adet mağazasını “Hasılat Kira Sözleşmesi” yöntemiyle kiraya vermiştir.

Net Grubu’nun faaliyet kiralamasına konu olan varlıklarından elde edeceği kira gelirleri, yapılan sözleşmeler gereği sabitlenmemekte olup kira gelirleri gelecekteki brüt gayrisafi hasılatın sözleşmelerde açıklanan yüzdesi olarak belirlenmekte bunun sonucunda da kira gelirleri değişiklik göstermektedir. Bu sebepten TMS 17 kapsamında açıklanması istenen kiraya verenler faaliyet kiralamasına ilişkin olarak, iptal edilemeyen kiralama çerçevesinde ileride elde edilecek asgari kira ödemelerinin toplamı ve aşağıda yer alan bilgilerin her bir dönem itibariyle tutarı sunulamamıştır.

• (i) Bir yıldan az;

• (ii) Bir yıldan fazla ve beş yıldan az;

• (iii) Beş yıldan fazla

Sultanköy Turistik Mağazacılık Ticaret ve A.Ş. (Sultanköy Turistik) Hasılat Kira Sözleşmesi Net Holding A.Ş.’nin maliki bulunduğu Sultanköy/Selçuk/İzmir’de bulunan “halı, kilim, altın, mücevher, kuyum her türlü turistik ve hediyelik eşya satışı” konusunda faaliyet gösteren turistik eşya satış mağazasını Sultanköy Turistik Mağazacılık Ticaret ve Anonim Şirketi’ne kiralamıştır. Kiranın başlangıç tarihi 29 Ağustos 2002 tarihi olup, 01 Haziran 2012 tarihinde kira sözleşmesi bu tarihten itibaren 10 yıl süreyle geçerli olmak üzere yenilenmiştir. Bu kapsamda kiranın bitiş tarihi 01 Haziran 2022 olarak belirlenmiştir. Net Holding A.Ş. bu kiralama karşılığında satış mağazasının brüt gayrisafi hasılatı (KDV matrahına esas) üzerinden %5 oranında kira bedeli elde edecektir. Kira bedeli her ay sonu karşılıklı yapılacak mutabakat sonucu tahsil edilecektir.

• 110 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Elifsu Turizm Ticaret İmalat ve Sanayi A.Ş. (Elifsu) Hasılat Kira Sözleşmesi

Net Holding A.Ş.’nin maliki bulunduğu Avanos/Nevşehir’de bulunan “halı, kilim, her türlü turistik ve hediyelik eşya satışı” konusunda faaliyet gösteren turistik eşya satış mağazasını 01 Ocak 2006 tarihi itibariyle Elifsu Turizm Ticaret İmalat ve Sanayi A.Ş.’ye (Elifsu) hasılat kira sözleşmesiyle kiraya verilmiştir. Elifsu ile yapılan sözleşmeye göre, kiranın başlangıç tarihi 01 Ocak 2006 tarihi olup, kira süresi 5 yıldır. Elifsu, ilk 5 yılın sonunda herhangi bir irade açıklamasında bulunmadığı takdirde, sözleşme kira bedeli dışında aynı koşullarda 5 yıl daha uzayacaktır. Kira bedelini ise taraflar bir araya gelerek günün koşullarına göre yeniden belirleyeceklerdir. Net Holding A.Ş. bu kiralama karşılığında satış mağazasının brüt gayrisafi hasılatı (KDV matrahına esas) üzerinden %2.5 oranında kira bedeli elde edecektir. Kira bedeli her ay sonu karşılıklı yapılacak mutabakat sonucu tahsil edilecektir.

30 Eylül 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, faaliyet kiralaması kapsamında elde edilen hasılat kira gelirleri aşağıdaki gibi olup, ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

		Hasılat kira	gelirleri
		01.01.-	01.01.-
Kiralamaya KonuTaşınmazın Yeri	Kiracı	30.09.2018	30.09.2017
Kapadokya/Nevşehir	Elifsu	167,382	170,776
Selçuk/İzmir	Sultanköy Turistik	24,249	39,501
Toplam		191,631	210,277

38.5 Net Grubu Ana Ortaklık Şirketi Net Holding A.Ş. Vakıflar İdaresi'nin mülkiyetinde bulunan Girne'ye 13 km mesafede Alsancak Köyü hudutlarında bulunan ve Mare Monte Otel olarak bilinen turistik tesis ve 352 İngiliz dönümlük arazinin 49 yıllığına kiralamıştır. Söz konusu arazide 5 yıldızlı otel, bungalov, casino, golf sahaları gibi turistik tesisler yatırımları yapılacaktır. Yatırımı gerçekleştirmek için K.K.T.C.'de bir şirket kurulacaktır. Söz konusu şirketin sermayesinin % 50'sine Net Grubu Ana Ortaklık Şirketi Net Holding A.Ş., kalan % 50'sine ise Net Grubu bağlı ortaklıklarından Voyager Kıbrıs Limited iştirak edecektir. Ana Ortaklık Şirket olan Net Holding A.Ş.’nin 21 Ağustos 2007 tarihli özel durum açıklamasında belirtildiği üzere, Net Turistik Hizmetler Limited unvanlı yeni bir şirket kurulmuştur.

Yapılacak yatırımlar ve kiralama şartlarını belirlemek için Net Turistik Hizmetler Limited ile K.K.T.C Vakıflar Örgütü ve Din İşleri Dairesi arasında 21 Ağustos 2007 tarihinde kira sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşmeye istinaden yatırımın gerçekleştirilme süresi altı yıl olup, yatırımın tutarı asgari 50,000,000 GBP’dir. Sözleşmeye istinaden kira süresi 01 Eylül 2007 tarihinden başlayıp 31 Ağustos 2056 tarihinde sona ermek üzere 49 yıl olarak belirlenmiştir. Net Grubu geri almamak üzere peşinat olarak 1,500,000 GBP ödemiştir.

• 111 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

38.6 NET MİLAS TURİZM VE GAYRİMENKUL GELİŞTİRME PROJESİ

Net Grubu şirketlerinden olan Net Holding A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan arsa ve arazileri üzerinde geliştirilen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında yatırım ve ortak girişim konularında Ağaoğlu Şirketler Grubu (Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile Eltes İnşaat Tesisat ve Sanayi Ticaret A.Ş.) ile gerçekleştirilmesi planlanan proje ile ilgili olarak 29 Haziran 2006 tarihinde “Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi” başlıklı çerçeve anlaşması imzalanmış ve yürürlüğe girmiştir. Proje golf tesisleri, oteller, sosyal ve spor tesisleri, konutlar ile kentsel bütünün gereği tüm alt yapı tesis ve alanların yapılmasını öngörmektedir.

Anlaşmanın esası “Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı’na” dayanmaktadır. Buna göre Net Grubu proje kapsamında sahip olduğu arazilerini Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredecek, buna karşılık olarak Ağaoğlu Şirketler Grubu’ndan öncelikle 83,000,000 USD alacaktır. Daha sonra söz konusu arsa ve araziler üzerinde Ağaoğlu Şirketler Grubu projeyi gerçekleştirecek ve satış ve pazarlamasını yapacaktır. Net Grubu inşaat, satış ve pazarlama safhasında herhangi bir harcama yapmayacak, gerçekleşecek toplam ciro üzerinden de (satış ve her türlü işletme ve kiralama gelirleri üzerinden) ayrıca % 19 Hasılat Payı adı altında bir gelir elde edecektir.

Net Holding A.Ş.’nin 30 Kasım 2007 tarihli özel durum açıklamasında belirttiği gibi, bölgede oluşan değer artışından ötürü, Net Grubu’nun Ağaoğlu Şirketler Grubu ile yaptığı görüşmeler sonucunda Net Grubu daha önce belirlenen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında 83,000,000 USD devir bedelinin 12,000,000 USD artırılarak 95,000,000 USD’na çıkarılması konusunda mutabakata varılmıştır. İlk sözleşmedeki diğer şartlarda herhangi bir değişiklik olmayıp aynen kalmıştır. Sözleşmeye konu olan tapu devirleri ve tahsilatlar mutabakata varılan yeni tutar üzerinden yapılmış olup ek sözleşme düzenlenmemiştir.

31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Net Grubu proje kapsamında sahip olduğu arazilerini Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devretmiş olup, buna karşılık olarak Ağaoğlu Şirketler Grubu’ndan yukarıda belirtilen 95,000,000 USD’ lik bedeli tahsil etmiştir.

Devredilmiş olan arsa ve araziler 9.2 milyon metrekaredir. Bunun 4.8 milyon metrekaresi imarlı olup, kalan 4.4 milyon metrekaresinin halen imarı yoktur. İmarsız bölümün imar çalışmaları projenin uygulama safhasındaki gelişmelere göre belirlenecektir. Projenin tamamı sekiz yılda bitirilecektir.

Net Grubu’na toplam 95,000,000 USD’ nin ödemesi aşağıdaki gibi olacaktır:

• Net Şirketler Grubu, İstanbul Yaklaşımı (FYYS) kapsamındaki borçlarının (Müflis Marmara Bankası A.Ş. ve Müflis Türkiye İthalat ve İhracat Bankası A.Ş. İflas İdarelerine olan borçlar hariç) yaklaşık olarak 70,000,000 USD olduğunu Ağaoğlu Şirketler Grubu’na beyan etmiştir. Net Şirketler Grubu'nun 70,000,000 USD borcunu, Ağaoğlu Şirketler Grubu kendisinin önereceği ve alacaklılarla mutabık kalacağı vade ve koşullarda ödemeyi yükümlenmiştir.

• FYYS ödemeleri dışında Net Grubu şirketlerinden Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş sahip olduğu Merit Gayrimenkul Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin % 49 oranındaki ortaklık payının bedeli olarak 12,000,000 USD Ağaoğlu Şirketler Grubu’ndan tahsil etmiştir.

• Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin Merit Gayrimenkul Ticaret ve Sanayi A.Ş’den yaklaşık 1,000,000 USD tutarındaki alacağı Ağaoğlu Şirketler Grubu tarafından Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ye ödenmiştir.

• Bölgede oluşan değer artışından ötürü, Net Grubu’nun Ağaoğlu Şirketler Grubu ile yaptığı görüşmeler sonucunda artan 12,000,000 USD devir bedeli ise Net Grubuna ödenmiştir.

• 112 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Net Holding A.Ş.’nin 17 Ocak 2008 tarihli özel durum açıklamasında, Net Grubu’nun Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredilen tüm arsa ve arazileri üzerine Net Holding A.Ş. lehine 100,000,000 TL tutarında inşaat ve teminat ipoteği konulmuştur. Bu ipotek projenin tamamlanmasının teminatıdır.

Net Grubu’nun Ağaoğlu Grubu ile imzalanan ve kamuya 05 Haziran 2006 tarihinde duyurulan “Düzenleme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi” kapsamında yürütülen onaylı imar planındaki inşaat faaliyetleri, toplam alanın yaklaşık %3' üne tekabül eden ve arkeolojik alan olarak ayrılmış bulunan arazi sınırlarının, Kültür ve Tabiat Varlıklarını Koruma Kurulu Müdürlüğü tarafından revize edilmesi nedeniyle söz konusu bölgede Haziran 2008’ de faaliyetlere ara verilmiş olup daha sonra altyapı çalışmalarına tekrar başlanılmıştır.

Ağaoğlu Grubu'nun 2014 yılının Temmuz ayında Net Grubu’na yaptığı bilgilendirme ile Bodrum Milas projesinin imarla ilgili yasal problemlerinin giderildiği ve alt yapı çalışmalarına başlanarak projenin tekrar faaliyete geçirildiği, Projeye göre birinci etap altyapı çalışmalarının önemli bir bölümü ile golf sahasının su ihtiyacını karşılayacak baraj inşaatının büyük kısmının tamamlanmış olduğu, projeye mevcut planlara bağlı olarak bundan sonra devam edileceği, yurt dışı ve özellikle Avrupa pazarına dönük olarak tasarlanıp uygulanmasına başlanan projenin, halen olumsuz etkilerini sürdürmekte olan küresel ekonomik kriz nedeniyle ara verilen pazarlama çalışmalarına, çeşitli seçenekler değerlendirilerek yeniden başlanacağına çevresel etki değerlendirmesi raporunun hazırlanmış olup (ÇED raporu) ilgili bakan onayı beklendiği ve ilgili onaya müteakiben, diğer ilgili kurumlara ruhsat için müracaat edileceği açıklanmıştır.

Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 10 Haziran 2006 tarihli ve 2006/1747 nolu değerleme raporuna göre; “Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi” kapsamında Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi uyarınca projedeki Net Grubu şirketlerine ait %19’luk hasılat payı adı altında elde edilecek gelirin, değerleme raporu tarihi itibariyle finansal değerinin 347,535,849 USD olduğu tespit edilmiştir.

• 113 -