NET HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2016

May 10, 2016

® NET

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYILI TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01 OCAK 2016 – 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

GENEL BĠLGĠLER
Ġlgili Hesap Dönemi	:	01.01.2016 - 31.03.2016
Ticaret Ünvanı	:	Net Holding A.ġ.
Ticaret Sicil Numarası	:	177362
Merkez Adresi	:	Etiler Mah. Bade Sok. No:9 34337 BeĢiktaĢ / ĠST.
Telefon / Faks	:	(212) 358 04 44 / (212) 358 04 45
**Ġnternet Adresi **	:	www.netholding.com
ġube Adresi	:	Bulunmamaktadır.

FAALĠYET KONUSU

ġirketimiz; 5 Ocak 1981 tarihinde anonim Ģirket statüsünde, turizm ve diğer sektörlerde faaliyet gösteren Ģirketlere iĢtirak etmek, bu Ģirketlerin yönetim ve denetimlerine katılmak, finansman, yatırım, organizasyon, pazarlama ve satıĢ konularında danıĢmanlık yapmak amacıyla Ġstanbul‟da kurulmuĢtur. Ana Ortaklık ġirket, büyük çoğunluğu iç ve dıĢ turizm konusunda faaliyette bulunan çok sayıda Ģirketin kontrolünü elinde bulundurmaktadır.

YÖNETĠM KURULU

16.06.2015 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında yapılan seçim sonrasında, 3 (üç) yıllık süre için görevlendirilen Yönetim Kurulu üyelerinin ad ve soyadları aĢağıda belirtilmiĢtir.

Besim TĠBUK	Yönetim Kurulu BaĢkanı	2015–2018
Cemal Cenap AYBAY	Yönetim Kurulu BaĢkan Vekili	2015–2018
Hande TĠBUK	Yönetim Kurulu Üyesi	2015–2018
Orlando KALUMENOS	Yönetim Kurulu Üyesi	2015–2018
Ġsmail Reha ARAR	Yönetim Kurulu Üyesi	2015–2018
Mehmet CERĠTOĞLU	Yönetim Kurulu Üyesi	2015–2018
Haluk ELVER	Yönetim Kurulu Üyesi	2015–2018
Ali TOPUZ	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	2015–2018
Emin Nedim ÖZTÜRK	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	2015–2018
IĢık BĠREN	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	2015–2018
Daryal BATIBAY	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	2015–2018
KURUMSAL YÖNETĠM KOMĠTESĠ
Ali TOPUZ	Bağımsız Üye - BaĢkan	2015–2018
Mehmet CERĠTOĞLU	Üye	2015–2018
Kadircan KARADUT (Ġstifa)	Üye	2015–2016
Mehmet Cihan KADIOĞLU (Atama)	Üye	2016–2018

(*) 30.03.2016 tarihi itibarıyla, Kadircan Karadut‟un yerine Mehmet Cihan Kadıoğlu “Yatırımcı ĠliĢkileri Bölüm Yöneticisi” ve “ Kurumsal Yönetim Komite Üyesi” olarak görevlendirilmiĢtir.

DENETĠMDEN SORUMLU KOMĠTE

Ali TOPUZ	Bağımsız Üye- BaĢkan	2015–2018
Emin Nedim ÖZTÜRK	Bağımsız Üye	2015–2018

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

RĠSKĠN ERKEN SAPTANMASI KOMĠTESĠ

Emin Nedim ÖZTÜRK Bağımsız Üye- BaĢkan 2015–2018 Mehmet CERĠTOĞLU Üye 2015–2018

YÖNETĠM ORGANI ÜYELERĠ ĠLE ÜST DÜZEY YÖNETĠCĠLERE SAĞLANAN MALĠ HAKLAR

Sağlanan huzur hakkı, ücret, prim, ikramiye, kar payı gibi mali menfaatlerin toplam tutarı 3.148.289,00 TL‟dir.

Verilen ödenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri ile ayni ve nakdi imkanlar, sigortalar ve benzeri teminatlar bulunmamaktadır.

ġirket Genel Kurulu‟nca verilen izin çerçevesinde, Yönetim Kurulu üyelerinin ġirket‟le kendisi veya baĢkası adına yaptığı iĢlemler ve rekabet yasağı kapsamındaki faaliyetleri bulunmamaktadır.

SERMAYE YAPISI

Ortaklığımız kayıtlı sermaye tavanı 500.000.000 TL olup, çıkarılmıĢ sermayemiz 365.750.000 TL‟dir. 01.01.2016 – 31.03.2016 faaliyet dönemi itibariyle Ortaklığımız sermaye yapısı;

Ortağın Adı/Unvanı Sermaye Payı (TL) Oranı (%)	Ortağın Adı/Unvanı Sermaye Payı (TL) Oranı (%)
Asyanet Turizm San. ve Tic. A.ġ. Net Turizm Tic. ve San. A.ġ. Sunset Turistik ĠĢl. A.ġ. Besim Tibuk Halka Açık	27.068.342 7,40 30.581.782 8,36 3.341.935 0,91 34.060.673 9,31 270.697.268 74,02 365.750.000 100,00

A grubu pay senetleri imtiyazlı pay senetleridir. ġirket ana sözleĢmesine göre, Yönetim Kurulu üyelerinin tam sayı oluĢturacak biçimde yarıdan fazlası (A) Grubu pay sahiplerinin oyçokluğu ile belirleyecekleri adaylar arasından seçilir.

ġirketin iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

FAALĠYETLERĠMĠZ

ġirketimizin 1 Ocak – 31 Mart 2016 dönemi faaliyetleri ve bunlar ile ilgili dönem içinde gündemde olan geliĢmeler aĢağıda sunulmuĢtur.

FAALĠYET YAPISI

Net Holding A.ġ. aĢağıdaki dört ana sektörde faaliyet göstermeye devam etmektedir. Söz konusu bu sektörler :

1. Turizm Sektörü

2. 1.1 Otel ĠĢletmeciliği

3. 1.2 Turistik AlıĢveriĢ ve Araç Kiralama / Otopark ĠĢletmeciliği

4. ġans Oyunları Sektörü

5. 2.1 ġans Oyunları Salonu ĠĢletmeciliği

6. 2.2 Bölgesel Piyango ĠĢletmeciliği

7. Yayıncılık Sektörü

8. Holding Faaliyetleri ve Diğer

9. 4.1 Gayrimenkul GeliĢtirme 4.2 Diğer

1. TURĠZM SEKTÖRÜ

1.1 OTEL ĠġLETMECĠLĠĞĠ

“Merit International Hotels & Resorts” bünyesinde barındırdığı oteller ile KKTC‟nin turizm alanında geliĢmesinde öncü rol oynamaya devam etmiĢtir. Ada turizmine olan inancını her geçen yıl arttırarak sürdüren Merit Oteller Zinciri toplam 3.000‟i aĢan yatak kapasitesini KKTC‟de yapılmakta olan yatırımlar ile 5.000 yatak seviyesine getirebilmeyi hedeflemektedir.

252 yataklı Merit LefkoĢa Oteli, LefkoĢa‟nın ilk beĢ yıldızlı oteli olarak hizmet vermeye devam etmektedir.

Girne, Alsancak mevkiinde bulunan beĢ yıldızlı Merit Crystal Cove otelinin oda, spa ve sahil tesislerinin renovasyonları tamamlanmıĢtır.

Girne‟de bulunan Merit Royal Hotel Casino&Spa‟nın ilk bölümü olan 260 yataklı Merit Royal Hotel 2013 yılında, ikinci bölümü olan 250 yataklı Merit Royal Premium Hotel’in açılıĢı ise 2014 yılında gerçekleĢmiĢtir. AçılıĢtan çok kısa bir zaman geçmesine rağmen otelimiz “ En Quality Turizm Oteli” ödülünü almıĢtır. Buna ek olarak; ETS bünyesinde yeralan Otelpuan.com‟un 2015 yılı içerisinde tatillerini gerçekleĢtiren misafirlerin katıldığı anketler sonucu belirlediği ödüllerde “Size Özel” konseptiyle Merit Royal Hotel “En Memnun Kalınan Kıbrıs Tesisi Özel Ödülü” nün sahibi olmuĢtur. Grubumuz iĢletme gelirlerine olumlu katkıda bulunacağı kaçınılmazdır.

Grup Ģirketimiz Kıbrıs Voyager Limited‟in Akfen Gayrimenkul Ticareti ve ĠnĢaat A.ġ.‟nden kiraladığı, Girne‟de bulunan Merit Park Hotel 01.01.2013 tarihinden itibaren Ģirketimiz tarafından iĢletilmeye baĢlanmıĢ olup halen faaliyetlerine devam etmektedir.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

Ġlave olarak Grup ġirketimiz 2007 yılında Vakıflar Ġdaresi mülkiyetinde bulunan Girne‟ye 13 km mesafede Alsancak Koyu hudutlarında yer alan Mare Monte Oteli turistik tesisi ve 460 dönümlük arazisinin 49 yıllığına kiralanması için açılan ihaleyi kazanmıĢtır. Söz konusu arazi üzerinde toplam 1.484 yatak kapasiteli beĢ yıldızlı otel, bungalow, çarĢı, golf sahaları olmak üzere KKTC turizmine tekrar “Mare Monte” ismini kazandırmaya yönelik çalıĢmalara baĢlanmıĢtır. 2016 yılında da Merit Mare Monte tesisleri için ön görülen projelendirme çalıĢmaları devam etmektedir.

Olası direkt uçuĢ ve/veya izolasyonun kaldırılma ihtimalleri uluslararası politika gündemini meĢgul etmektedir. Net Holding Kıbrıs‟da oluĢabilecek olumlu politik Ģartlardan (direkt uçuĢ ve/veya izolasyonun sona ermesi) pozitif olarak etkilenecek Borsa Ġstanbul‟a (BĠST) kote olan tek Ģirkettir. Olumlu etkiler ise sırası ile Net Grubu‟nun Kıbrıs‟da bulunan mal varlığında değer artıĢı ve Ada‟dan elde edilecek Vergi Faiz Amortisman Öncesi Kar (VFAÖK) rakamlarında ciddi artıĢlar olarak özetlenebilir. Direkt uçuĢların KKTC‟ye getireceği ek turizm potansiyeli ise Net Grubu otellerine ve Ģans oyunları salonlarına doluluk oranları ve satıĢ ciro artıĢları olarak yansıyacaktır.

Grup ġirketimiz bünyesinde Heybeliada‟da bulunan Halki Palace otelimiz 10.05.2016 tarihinde faaliyetlerini durdurma kararı almıĢtır.

1.2 TURĠSTĠK ALIġVERĠġ VE ARAÇ KĠRALAMA / OTOPARK ĠġLETMECĠLĠĞĠ

“Bazaar 54” markalı turistik alıĢveriĢ mağazalarında ise, hasılat veya kar paylaĢımı esaslı sözleĢmeler yapılmıĢtır. Yapılan bu sözleĢmeler ile hem maliyet tasarruflarının hem de karlılık anlamında olumlu geliĢmelerin olacağı beklenmektedir.

Net Grubu bünyesinde yer alan INTER LIMOUSINE firmamız Ģoförlü lüks araç kiralama dalında Türkiye‟nin ve sektörünün lider kuruluĢu olmaya devam etmektedir.

2. ġANS OYUNLARI SEKTÖRÜ

2.1 ġANS OYUNLARI SALONU ĠġLETMECĠLĠĞĠ

Net Grubu, ġans Oyunları Salonu ĠĢletmeciliğini “Merit Casinos” markası adı altında gerçekleĢtirmektedir. K.K.T.C. Girne‟de üç, Gazi Magosa`da ve LefkoĢa‟da birer adet olmak üzere toplam 5 Casino ile faaliyetlerine devam eden Merit Casinos, Türkiye‟de uzun yıllar devam eden üstün hizmet, kaliteden ödün vermeyen profesyonel yaklaĢım, geliĢmiĢ teknolojik altyapı ve eĢsiz “know-how”‟dan oluĢan “Merit Casinos” ismini ve geleneğini adaya taĢımıĢtır.

2014 yılı verilerine istinaden Merit ġans Oyunları Salonları bünyelerinde yer alan yaklaĢık 30.000 metrekare kapalı alan, 2.650 oyun makinesi ve 420 canlı oyun masaları ile KKTC ġans Oyunları Salonları sektöründe yaklaĢık % 45 pazar payına sahiptir.

Grubumuz ġans Oyunları Salonları ĠĢletmeciliği alanında Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti‟nde 2000 yılından beri faaliyet göstermektedir.

Yukarıdaki faaliyetlerine ek olarak; ġirketimiz, 2015 yılından baĢlayarak farklı ülke ve Ģehirlerde de casino iĢletmeciliği alanında yeni anlaĢmalar imzalamıĢ olup detayları aĢağıdaki gibidir:

• Polaks Ltd. Ģirketiyle Ukrayna‟nın Odessa Ģehrinde casino iĢletmeciliği yapmak üzere, 30.11.2015 tarihinde “Gayrimenkul Ön Kiralama AnlaĢması” imzalanmıĢtır.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

• Casino Avala d.o.o Ģirketiyle Karadağ‟ın Budva Ģehrinde casino iĢletmeciliği yapmak üzere, 14.12.2015 tarihinden itibaren 5 yıllığına yönetim anlaĢması imzalanmıĢtır. 12.04.2016 tarihinde Avala Resorts and Villas tesisi'nin içindeki Merit Casino Avala, %100 ortağı olduğumuz Merit Montenegro d.o.o. isimli iĢtirakimiz aracılığıyla faaliyete geçmiĢtir.

• Dzek Pot d.o.o. Ģirketiyle Karadağ‟ın Podgorica Ģehrinde casino iĢletmeciliği yapmak üzere, 30.12.2015 tarihinden itibaren 5 yıllığına anlaĢma imzalanmıĢtır. 12.04.2016 tarihinde Hilton Podgorica Oteli'nin içindeki Merit Casino Montenegro, %100 ortağı olduğumuz Net Montenegro d.o.o. isimli iĢtirakimiz aracılığıyla faaliyete geçmiĢtir.

• Libertas Rixos d.o.o. Ģirketiyle Hırvatistan‟ın Dubrovnik Ģehrinde casino iĢletmeciliği yapmak üzere, 02.02.2016 tarihinde ön anlaĢma imzalanmıĢtır. ĠĢletmecisi %100 Ģirketimiz veya iĢtiraklerinden biri olacak olan casino, Rixos Dubrovnik Oteli‟nin içinde yer almaktadır.

• Grand Hotel Lav d.o.o. Ģirketiyle Hırvatistan‟ın Split Ģehrinde casino iĢletmeciliği yapmak üzere, 18.02.2016 tarihinde ön anlaĢma imzalanmıĢtır. ĠĢletmecisi %100 Ģirketimiz veya iĢtiraklerinden bir olacak olan casino, Le Meridien Lav Oteli‟nin içinde yer almaktadır.

• Global Game Group Ltd OOD Ģirketiyle Bulgaristan'ın Svilengrad Ģehrinde casino iĢletmeciliği yapmak üzere 22.03.2016 tarihinde ön anlaĢma imzalanmıĢtır.

• Divelop Grup D.O.O.E.L. Ģirketiyle Makedonya Cumhuriyeti'nin Üsküp Ģehrinde 5 yıldızlı Marriott Hotel bünyesinde casino iĢletmeciliği yapmak üzere 18.04.2016 tarihinde ön anlaĢma imzalanmıĢtır.Söz konusu ön anlaĢma Net Holding ve/veya iĢtiraklerinin Makedonya Cumhuriyeti'nde geçerli casino lisansı alması ön Ģartına bağlıdır.

ġirketimiz mevcut anlaĢmalar doğrultusunda çalıĢmalarını devam ettirmektedir.

2.2 BÖLGESEL PĠYANGO ĠġLETMECĠLĠĞĠ

Net Holding A.ġ.‟nin 10 yıllık stratejik büyüme hedeflerinde “ Bölgesel Piyango ĠĢletmeciliği ” önemli yer teĢkil etmektedir.

Bu doğrultuda; ġirketimiz, Piyango ĠĢletmeciliği konusunda dünyanın sektöründe en önemli firmaları arasında yer alan ve merkezi New York ABD‟de bulunan Scientific Games firması ile Türkiye ve civar bölgelerde 25 ülkede Piyango ĠĢletmeciliği için ortak hareket etmek üzere anlaĢmıĢlardır. Scientific Games firması 1973 yılında kurulmuĢ olup, dünyanın ilk güvenli “Kazıkazan”‟ı olarak bilinen “secure instant-ticket” konseptinin mucididir. Firmanın kendi araĢtırma kaynakları ile geliĢtirdiği ve halen dünya genelinde kopyalanamayan “Kazı – Kazan” konsepti kompleks algoritmalar, farklı basım teknikleri, özel basım kodlaması ve bilet kodlaması içererek kimsenin “kazanan” biletin nerede olduğunu bilmemesini sağlar. Halihazırda Scientific Games firması dünya genelinde her 100 adet basılan “Kazı-kazan” biletinin 84 adedini üretmektedir.

ġirketimiz Scientific Games ile yaptığı anlaĢmaya paralel olarak Türkiye dahil anlaĢmamızda yer alan tüm ülkeler için Piyango ĠĢletmeciliğinin tüm dallarını kapsayacak Ģekilde çalıĢmalarına devam etmektedir. Türkiye Milli Piyangosu konusunda da geliĢmeler takip edilerek, geliĢmelere istinaden aksiyon alınacaktır. ġirketimizin Türkiye Milli Piyangosuna ilgisi sürmektedir. Scientific

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

Games ile yapılan anlaĢma dahilinde diğer ülkelerde yatırım fırsatları ülke bazında değerlendirilecektir.

ġirketimizin 2015 yılı içerisinde katılmıĢ olduğu Milli Piyango Ġhalesi hakkında bilgilendirme

TC BaĢbakanlık ÖzelleĢtirme Yüksek Kurulu‟nun 05.11.2012 tarih ve 2012/163 sayılı kararı gereği "ġans Oyunlarının Lisans Verilmesi Suretiyle ÖzelleĢtirilmesi Ġhalesi" kapsamında, karĢılığı nakit olmak üzere oynatılan milli piyango, hemen kazan, Ģans topu, on numara, süper loto ve sayısal loto adlı Ģans oyunları ile ayrıca ilgili mevzuat çerçevesinde izin verilebilecek olan benzer Ģans oyunları özelleĢtirilmiĢ olup, lisans süresi faaliyete geçiĢ tarihinden baĢlamak üzere 10 yıldır.

Ġhaleye grubumuz adına teklif vermek üzere, Net ġans Oyunları Yatırım A.ġ. kurulmuĢtur. Net ġans Oyunları Yatırım A.ġ. (% 90) ve Hitay Yatırım Holding A.ġ. (% 10) 15.07.2014 Salı günü Ankara‟da teklif düzeltme ve açık arttırma Ģeklinde gerçekleĢtirilen ihaleyi, 2.755.000.000 $+KDV ile kazanmıĢtır.

Ortak giriĢim grubumuz tarafından Milli Piyango‟yu iĢletmek üzere kurulmuĢ olan Net Piyango ve ġans Oyunları Ticaret Anonim ġirketi, Lisans SözleĢmesi‟nin 15.04.2015 tarihinde imzalanamayacağının anlaĢılmasından dolayı, vermiĢ olduğu 9.000.000 USD tutarındaki teminat mektubunu nakde çevirip, bedelini 17.04.2015 tarihinde ÖzelleĢtirme Ġdaresi BaĢkanlığı hesaplarına aktarmıĢtır.

ġirketimizin 2016 yılı içerisinde katılmayı planladığı Milli Piyango Ġhalesi hakkında bilgilendirme

Rapor tarihi itibarıyla, ġirketimiz tarafından Milli Piyango ihalesine katılmak için Ģartname dosyası alınmıĢtır.

3. YAYINCILIK

Grup ġirketlerinden Net Turistik Yayınlar çocuk grubu ve turistik yayınlar olmak üzere üretim, satıĢ, pazarlama ve dağıtım faaliyetlerine toptan ve perakende bazda olmak üzere devam etmektedir.

4. HOLDĠNG FAALĠYETLERĠ VE DĠĞER

4.1 GAYRIMENKUL GELĠġTĠRME

Net Holding Master Strateji Planı (MSP) kapsamında var olan geniĢ ve stratejik gayrimenkul portföyüne çizilen bölgesel tanıma ve geliĢtirmeye uygun arazileri eklemeyi prensip edinmiĢtir. Olası arazi alımları için piyasa koĢulları, bölgesel tercih, proje için geliĢtirilebilir olma özelliği gibi temel kriterler ön planda tutulacaktır. Dünya ve Türkiye Emlak piyasalarında yaĢanan ve yaĢanabilecek geliĢmelerde göz önünde bulundurularak seçici bazda yaklaĢım yapılması planlanmaktadır.

Muğla‟nın Milas ilçesinde Bodrum Havaalanına yakın konumda bulunan 9,2 milyon metrekare büyüklüğündeki arsa ve araziler, Bodrum-Milas Projesi kapsamında Ağaoğlu Grubu‟na devredilmiĢtir. Net Grubu, hatırlanacağı gibi, Bodrum-Milas projesi kapsamında toplam ciro üzerinden %19 oranında hasılat payına sahip olup, söz konusu hasılat payı satıĢ ve her türlü iĢletme

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

ile kiralama gelirlerini de kapsamaktadır. Net Grubu inĢaat, satıĢ ve pazarlama safhalarında herhangi bir harcama yapmayacaktır.

4.2 DĠĞER

• Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri VIII No: 51 sayılı tebliğine göre, Kredi Derecelendirme kuruluĢu olan JCR Avrasya Derecelendirme A.ġ. 2012 yılında Ģirketimizi, kredi ratingi kapsamında ve ulusal düzeyde yatırım yapılabilir kategoride değerlendirmiĢ olup, “Uzun Vadeli Ulusal Notu”muzu „BBB (Trk)‟, görünümümüzü ise „Pozitif‟ olarak belirlemiĢtir.

JCR Avrasya Derecelendirme A.ġ., Ģirketimiz hakkında yapmıĢ olduğu derecelendirme raporunu, 26.06.2014 tarihinde revize etmiĢ ve derecelendirme notlarımızı artırmıĢ, değerleme notumuzu 'A (Trk)/ (Stabil Görünüm)' olarak belirlemiĢtir. Aynı Ģekilde 04.09.2015 tarihinde yenilenen raporda, bir önceki değerlendirmeye göre notumuzun değiĢmediği ve Ģirketimizin yüksek düzeyde yatırım yapılabilir seviyede olduğu teyit edilmiĢtir.

Sermaye Piyasası Kurulu 02.10.2014 tarih ve 29/964 sayılı kararı ile 600.000.000 TL tutarında tahvil ihraç izni vermiĢtir. ġirketimiz verilen izin kapsamında 350.000.000 TL tutarında 3 adet tahvil çıkarmıĢ olup 250.000.000 TL tutarındaki kısım kullanılmamıĢtır. Alınan iznin süresi 02.10.2015 tarihinde bitmiĢtir.

Sermaye Piyasası Kurulu‟na, kullanılmayan 250.000.000 TL tahvil çıkarma iznimizin iptal edilmesi ve ġirketimize ikinci defa 1 yıllığına 600.000.000 TL tutarı aĢmayacak Ģekilde tahvil ihraç etme izni verilmesi için 02.10.2015 tarihinde baĢvuruda bulunulmuĢtur.

Yapılan izin baĢvurumuzun onaylandığı Sermaye Piyasası Kurulu‟nun 05.11.2015 tarih 2015/29 sayılı haftalık bülteninde açıklanmıĢtır.

02.10.2014 tarihinde verilen izin kapsamında çıkarılmıĢ 3 adet tahvilin detayları aĢağıda bilgilerinize sunulmaktadır. ġöyle ki;

Ġlk dilim olan 200.000.000 TL tutarındaki tahvil; TRSNTHLA1618 ısın kodlu, 02.12.2016 vadeli, değiĢken faizli DĠBS+ %4,5 yıllık ek faizli, aylık kupon ödemeli olarak 02.12.2014 tarihinde ihraç edilmiĢtir.

Ġkinci dilim olan 100.000.000 TL tutarındaki tahvil; TRSNTHL21711 ısın kodlu, 01.02.2017 vadeli, değiĢken faizli DĠBS+ %4,5 yıllık ek faizli, aylık kupon ödemeli olarak 02.02.2015 tarihinde ihraç edilmiĢtir.

Üçüncü dilim olan 50.000.000 TL tutarındaki tahvil; TRSNTHL21810 ısın kodlu, 16.02.2018 vadeli, sabit faizli %13 yıllık basit faizli, 3 ayda bir kupon ödemeli olarak 17.02.2015 tarihinde ihraç edilmiĢtir.

Rapor tarihi itibariyle toplam anapara tahvil borcumuz 350.000.000 TL‟dir.

• Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.ġ. ile ġirketimiz arasında; Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri III-39.1 sayılı Tebliği'nin 63. maddesi çerçevesinde; Sermaye Piyasası Kurulu tarafından Ekspres Menkul Değerler A.ġ.'ne verilen bütün lisansların, ġirketimizce kurulacak yeni aracı kurum lehine feragat edilmesine yönelik sözleĢme imzalanmıĢtır. Kurulacak Ģirket sermayesinin 30.000.000 TL

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

(Otuzmilyon Türk Lirası) olması ve %100 sermaye payının ġirketimize ait olmasına karar verilmiĢtir. 03.07.2015 tarihi itibarıyla gerekli izinlerin alınması için Sermaye Piyasası Kurulu‟na baĢvuruda bulunulmuĢtur.13.11.2015 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu‟nun izni ve 27.11.2015 tarihinde Ġstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü‟nün tescili sonrası kuruluĢ iĢlemleri tamamlanmıĢtır.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun 14.04.2016 tarih ve 2016/12 sayılı bülteninde yayınlanan kararı ile; “GeniĢ Yetkili” aracı kurum olarak, yatırım hizmet ve faaliyetlerinde bulunmasına izin verilmiĢtir.

• 06.07.2015 tarihli yönetim kurulu kararıyla, bağlı ortaklığımız Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.ġ.'nin, tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde ġirketimiz tarafından "devir alınması" suretiyle, ġirketimiz bünyesinde birleĢilmesine karar verilmiĢti. Yapılan baĢvuru sonrasında, Sermaye Piyasası Kurulu‟nun 10.12.2015 tarihli yazısıyla; II-23.2 sayılı BirleĢme ve Bölünme Tebliği'nin 6'ncı maddesi uyarınca mevcut baĢvurumuzda esas alınan 30.06.2015 tarihli finansal tablolarla birleĢmenin artık mümkün bulunmadığından dolayı birleĢme baĢvurumuz iĢlemden kaldırılmıĢtı.

Buna istinaden; ġirketimiz yeniden 06.05.2016 tarihinde almıĢ olduğu yönetim kurulu kararıyla, bağlı ortaklığımız Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.ġ.'nin, tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde ġirketimiz tarafından "devir alınması" suretiyle, ġirketimiz bünyesinde 31.12.2015 tarihli finansal veriler dikkate alınarak birleĢilmesine karar vermiĢtir. Sermaye Piyasası Kurulu‟ndan gerekli izinlerin alınması için çalıĢmalar devam etmektedir.

			Net Holding A.ġ.'nin Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı	Net Holding A.ġ.'nin Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı
			31.03.2016
ġirketler	**Sermayesi **	Pay Tutarı	**Doğrudan **	Dolaylı
Asyanet Turizm ve Ticaret A.ġ.	27.000.000,00 TL	16.099.589,00 TL	59,63%	89,89%
Barometre Yayıncılık San. ve Tic.A.ġ.	50.000,00 TL	-	0,00%	100,00%
Elite Development and Management Ltd.	19.072.167,00 TL	216,65 TL	0,00%	88,88%
Gökova Turizm Ticaret veSan. A.ġ.	450.000,00 TL	450.000,00 TL	100,00%	100,00%
Göksel Denizcilik Ticaret A.ġ.	430.000,00 TL	-	0,00%	99,67%
Green Karmi Tatil Köyü Limited	2.217.171,00 TL	606,00 TL	0,03%	89,90%
Halikarnas Turizm Mer. Tic. ve San. A.ġ.	8.500.000,00 TL	8.500.000,00 TL	100,00%	100,00%
Ġnter Turizm ve Seyahat A.ġ.	1.100.000,00 TL	442.662,40 TL	40,24%	86,12%
LoytaĢLaleli Otelcilik Yat.Tur. ve Tic.A.ġ.	26.000.000,00 TL	23.480.000,00 TL	90,31%	100,00%
Merit Turizm Yatırım ve ĠĢletme A.ġ.	2.550.000,00 TL	1.219.178,00 TL	47,81%	57,81%
Enet Ġnternet Yayın. Hiz. Yat. ve Tic. A.ġ.	5.500.000,00 TL	5.220.000,00 TL	94,91%	95,36%
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. A.ġ.	1.500.000,00 TL	1.494.000,00 TL	99,60%	99,60%
Net Turizm Sanayi ve Ticaret A.ġ.	350.000.000,00 TL	259.451.729,15 TL	74,13%	74,94%
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.ġ.	41.150.000,00 TL	41.150.000,00 TL	100,00%	100,00%
Netel Net Otelcilik Yat. ve ĠĢl. A.ġ.	53.000.000,00 TL	40.700.000,00 TL	76,79%	100,00%
Net Turistik Hizmetler Limited	4.790.000,00 TL	2.395.000,00 TL	50,00%	94,44%
Voytur Travel Limited	36.500.000,00 TL	-	0,00%	86,48%
Azer Net Turizm	645,16$	640,65$	99,30%	99,30%
Mehrab MMC	78.937,42$	78.937,42	100,00%	100,00%
Sunset Turistik ĠĢletmeleri A.ġ.	60.000.000,00 TL	16.897.850,42 TL	28,16%	89,96%
Voyager Kıbrıs Limited	640.266.000,00 TL	176.293.629,34 TL	27,53%	88,89%
Cyprus HolidayVillage Limited	150.000,00 TL	-	0,00%	94,92%

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

BaĢkaya Limited	206.200,00 TL	-	0,00%	89,90%
Netġans Oyunları Yatırım A.ġ.	31.000.000,00 TL	30.912.000,00 TL	99,72%	99,72%
Operis Gümrüksüz Mağaza ĠĢletmeciliği Limited	250.000,00 TL	249.990,00 TL	100,00%	100,00%
Net Piyango veġans Oyunları Ticaret A.ġ.	10.000.000,00 TL	-	0,00%	99,72%
ĠnterĢans Limited	3.500,00 TL	-	0,00%	43,43%
Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.ġ.	30.000.000,00 TL	30.000.000,00 TL	100,00%	100,00%
Merit Casino D.O.O.	4.000.000 HRK	4.000.000 HRK	100,00%	100,00%
Merit Montenegro D.O.O.	3.000.001,00 €	3.000.001,00 €	100,00%	100,00%
Net Montenegro D.O.O.	3.000.001,00 €	3.000.001,00 €	100,00%	100,00%
Kıbrıs DiyalogGazetecilik Limited	2.400.000,00 TL	-	0,00%	77,78%

			Net Holding A.ġ.'nin ĠĢtiraklerdeki Pay Oranı	Net Holding A.ġ.'nin ĠĢtiraklerdeki Pay Oranı
			31.03.2016
ġirketler Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.ġ. Azerġans Müessesesi
	**Sermayesi **	Pay Tutarı	**Doğrudan **	Dolaylı
	4.750.000,00 TL	-	0,00%	43,18%
	8.607.000,00$	-	0,00%	48,30%

KAR DAĞITIM POLITIKAMIZ

Kara katılım konusunda bir imtiyaz bulunmamaktadır.

2016 yılı ve sonrasında Kurumsal Yönetim Ġlkeleri uyum çalıĢmaları çerçevesinde, Ģirketimiz her yıl dağıtılabilir karın Genel Kurul‟da kararlaĢtırılacak oranındaki tutar kadar temettü dağıtılmasını prensip olarak benimsemiĢtir. Var ise ġirketin geçmiĢ yıl zararı kapatılıp, yasal yükümlülükler için karĢılık ayrıldıktan sonra dağıtılabilir net karın dağıtımı Yönetim Kurulu‟nun teklifi üzerine Genel Kurul‟da alınacak karara bağlı olarak, nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların, Ģirketimizin tabi olduğu yasal hükümler, mali yapısının sağlıklı tutulması ve vergi politikaları gözönüne alınarak; pay sahiplerimizin beklentileri ile Ģirketimizin büyüme gereği arasındaki hassas dengenin bozulmamasını teminen, bedelsiz olarak ortaklara dağıtılması ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleĢtirilebileceği gibi, birinci temettü tutarının mevcut ödenmiĢ sermayemizin % 5‟den az olması halinde, sözkonusu tutar dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilecektir.

Var ise yıllık karın hangi tarihte ve ne Ģekilde dağıtılacağı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili Tebliğler çerçevesinde Yönetim Kurulu‟nun önerisi üzerine Genel Kurul‟ca kararlaĢtırılacaktır.

ESAS SÖZLEġME DEĞĠġĠKLĠĞĠ

Dönem içerisinde Esas SözleĢme değiĢikliği yoktur.

DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI

Grup Ģirketlerimizden Voyager Kıbrıs Limited, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti‟nin çıkarmıĢ olduğu 47-2000 sayılı teĢvik yasasında belirtilen teĢvik tedbirlerinden yararlanmıĢtır. Ġlgili yasa

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

kapsamında %100 olarak ve yıl sınırlaması olmaksızın kullanabileceği yatırım indirim tutarı 194.675.572,06 TL‟dir.

Grup Ģirketlerimizden Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.ġ‟ ye ait Merit LefkoĢa Otel, KKTC nin 47/2000 sayılı teĢvik yasasında belirtilen teĢvik tedbirlerinden yararlanmıĢtır. Yatırım indirimi % 100‟dür. Yatırımın tutarı 26.187.237 TL‟dir. Yatırım indiriminin kullanımı ile ilgili bir süre kısıtlaması yoktur. Otel iĢletmeye 29.10.2008 tarihinde alınmıĢtır. Bu güne kadar yatırım indirimi kullanımı olmamıĢtır.

KARġILIKLI SERMAYE-ĠġTĠRAK ĠLĠġKĠSĠ

**Ortaklar **	31.03.2016
	**Tutar **	**Oran **
Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.ġ.	27.068.342	%7,40
Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.ġ.	30.581.782	%8,36
Sunset Turistik ĠĢletmeleri A.ġ.	3.341.935	%0,91
Halka açık kısım ve diğer ortaklar	304.757.941	%83,33
ĠĢtirak-sermaye eliminasyonu öncesi toplam	365.750.000	%100,00
Sermaye düzeltmesi enflasyon farkları	56.808.615
ĠĢtirak-sermaye eliminasyonu (nominal)	(60.992.059)
ĠĢtirak-sermaye eliminasyonu (enflasyon farkları)	(9.473.341)
Toplam	352.093.215

ĠLĠġKĠLĠ TARAF ĠġLEMLERĠ

ĠliĢkili taraf iĢlemleri, Sermaye Piyasası Kurulu‟nun II- 14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmıĢ olan 31.03.2016 tarihli Konsolide Finansal raporumuzun 6 numaralı dipnotunda detaylı olarak açıklanmıĢtır. Ġlgili raporumuza www.kap.gov.tr ve www.netholding.com adreslerinden ulaĢılabilmektedir.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

SPK’nun II – 14.1 sayılı “ Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar” tebliğine uygun olarak hazırlanmıĢ Konsolide Finansal Durum Tabloları ve Kar Zarar Tablosu aĢağıdaki gibidir:

KONSOLĠDE FĠNANSAL DURUM TABLOLARI

VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar PeĢin ÖdenmiĢ Giderler Cari Dönem Vergisiyle Ġlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar PeĢin ÖdenmiĢ Giderler ErtelenmiĢ Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR	Cari dönem GeçmiĢ dönem Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Denetimden GeçmiĢ 31.03.2016 31.12.2015
	652,963,864 695,871,151 426,710,058 421,801,436 47,887,438 61,397,522
	80,908,065 112,371,475
	15,307,224 19,105,883
	17,769,134 17,142,884 1,067,106 1,081,683 21,875,570 21,700,094
	14,502,256 8,513,544
	4,308,483 11,227,966
	22,628,530 21,528,664
	2,154,185,837 2,136,926,363
	2,336,986 789,485
	3,401,725 3,302,933
	784,657 789,308
	65,324,887 66,882,829 404,159,627 407,246,844 1,591,652,390 1,580,467,626 2,334,449 2,271,687
	41,921,733 34,640,026
	41,053,052 39,501,962
	1,216,331 1,033,663
	2,807,149,701 2,832,797,514

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar - İlişkili taraflara diğer borçlar - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar ErtelenmiĢ Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa vadeli KarĢılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar Borç KarĢılıkları Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Ticari Borçlar Diğer Borçlar ErtelenmiĢ Gelirler Uzun Vadeli KarĢılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi (-) Paylara ĠliĢkin Primler / Ġskontolar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler - Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp) - İştirakler makul değer artış fonu - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler - Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM KAYNAKLAR	Cari dönem GeçmiĢ dönem Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Denetimden GeçmiĢ 31.03.2016 31.12.2015
	428,796,889 327,935,041
	5,223,950 4,897,837
	347,826,202 247,884,297
	357,940 61,673
	53,180,016 45,801,501
	5,822,580 5,342,981
	10,662 5,500
	4,958,463 4,499,209
	6,832,918 9,305,972
	1,336,563 7,891,942 2,508,750 1,505,284
	738,845 738,845
	361,314,765 465,471,435
	99,882,398 202,275,366 2,059,817 2,495,749 296,635 293,575
	199,128 -
	2,055,385 2,084,822 256,821,402 258,321,923
	2,017,038,047 2,039,391,038
	1,618,589,501 1,639,924,806
	365,750,000 365,750,000
	56,808,615 56,808,615
	(70,465,400) (70,465,400)
	(1,814,381) (1,814,381)
	(956,529) (813,695)
	22,522,215 22,522,215
	711,925,209 711,925,209
	29,474,355 31,762,677
	126,135,187 126,135,187
	399,907,955 332,057,488
	(20,697,725) 66,056,891
	398,448,546 399,466,232
	2,807,149,701 2,832,797,514

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

KONSOLĠDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat SatıĢların Maliyeti (-) BRÜT KAR / (ZARAR) Genel Yönetim Giderleri (-) Pazarlama Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar ESAS FAALĠYET KARI / (ZARARI) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) FĠNANSMAN GELĠRĠ / (GĠDERĠ) ÖNCESĠ FAALĠYET KARI / (ZARARI) Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI / (ZARARI) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) Dönem Vergi (Gideri) / Geliri ErtelenmiĢ Vergi (Gideri) / Geliri SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) DURDURULAN FAALĠYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) DÖNEM KARI / (ZARARI) Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları Pay BaĢına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Kazanç	Cari dönem GeçmiĢ dönem Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ 01.01.- 31.03.2016 01.01.- 31.03.2015
	73,282,090 73,302,034
	(63,247,072) (52,860,345)
	10,035,018 20,441,689
	(23,056,104) (19,956,699)
	(4,082,543) (4,301,275)
	4,191,185 7,029,034
	(3,205,068) (27,940,715)
	148,864 22,733
	(15,968,648) (24,705,233)
	940,711 1,203,828
	(229,365) (1,720)
	(15,257,302) (23,503,125)
	13,083,690 17,630,676
	(19,752,812) (32,061,855)
	(21,926,424) (37,934,304)
	1,662,352 (3,785,871)
	(1,336,563) (2,439,167)
	2,998,915 (1,346,704)
	(20,264,072) (41,720,175)
	(20,264,072) (41,720,175)
	433,653 (2,967,874)
	(20,697,725) (38,752,301)
	(0.056590) (0.105953)
	(0.056590) (0.105953)

Finansal tablolara ve dipnotlarına ait detaylı bilgilere, www.netholding.com ve www.kap.gov.tr adreslerinden ulaĢılabilmektedir.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

HUKUKĠ AÇIKLAMALAR

ġirket aleyhine açılan ve ġirket’in mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikteki davalar ve olası sonuçları hakkında bilgiler:

ġirketimizin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek büyüklükte ġirketimiz aleyhine açılmıĢ herhangi bir dava bulunmamaktadır.

Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle ġirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlara iliĢkin açıklamalar:

ġirket ve yönetim organı üyeleri hakkında, mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle uygulanmıĢ herhangi bir idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır.

RĠSK YÖNETĠMĠ VE ĠÇ KONTROL MEKANĠZMASI

ġirketimizin Risk Yönetim ve Ġç Kontrol Mekanizmasının etkin bir Ģekilde yürütülmesinin temini için gerekli yöntem, politika, prosedür ve uygulama çalıĢmaları devam etmektedir. OluĢturulan tüm bu yöntemler dönem içinde Ģirket bünyesindeki Ģirketlere bir plan çerçevesinde aktarılarak, Ģirketlerin belli dönemler halinde raporlarının ana merkezde toplanması sağlanmıĢtır. Ortaklığımızın faaliyetlerine bağlı olarak iç kontrol, konularına göre hukuk, muhasebe ve finansman birimlerince yapılmaktadır. Bu kapsamda Ģirket bünyesindeki Ģirketlerin yükümlülükleri ve ilgili Yasa, Mevzuat, Tebliğ ve Yönetmeliklere uygun faaliyette bulunup bulunmadıkları ve yükümlülüklerini zamanında yerine getirip getirmedikleri denetlenmektedir.

Ayrıca; ġirketimiz Yönetim Kurulu tarafından 29.03.2013 tarihinde, Ģirketin varlığını, geliĢmesini ve devamını tehlikeye düĢürebilecek risklerin erken teĢhisi, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin alınması için Riskin Erken Saptanması Komitesi oluĢturulmuĢtur. Rapor tarihi itibariyle komite 2 (iki) kez toplanmıĢtır.

RĠSKĠN ERKEN SAPTANMASI KOMĠTESĠ

Emin Nedim ÖZTÜRK	Bağımsız Üye- BaĢkan	2015–2018
Mehmet CERĠTOĞLU	Üye	2015–2018

GENEL KURUL

Rapor tarihi itibarıyla, ġirketimizin 2015 yılı faaliyet ve hesaplarına iliĢkin Ortaklar Olağan Genel Kurul toplantısı gerçekleĢtirilmemiĢtir.

Ayrıca 13.01.2015 tarih ve 2015/01 sayılı haftalık bülteninde yapılan açıklama ile ġirketimiz 3. gruptan 2. gruba yükseltilmiĢ olup, yapılan değiĢiklik sonrası, Sermaye piyasası Kurulu‟nun II17.01 sayılı “Kurumsal Yönetim Tebliği” nin ilgili maddesi gereği 2 (iki) olan Bağımsız Yönetim Kurulu üye sayımız 4 (dört) olarak belirlenmiĢtir.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

KURUMSAL YÖNETĠM ĠLKELERĠ UYUM RAPORU

Şirketimizin 2014 yılı faaliyet ve hesaplarına ilişkin 16.06.2015 tarihinde yapılan Ortaklar Olağan Genel Kurul toplantısında onaylanan “Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu” aşağıda bilgilerinize sunulmuştur:

BÖLÜM I - KURUMSAL YÖNETĠM ĠLKELERĠNE UYUM BEYANI

Net Holding A.ġ. (ġirket), Sermaye Piyasası Kurulu‟nun (SPK) 04.07.2003 tarih ve 35/835 sayılı kararı ile kabul edilen “Kurumsal Yönetim Ġlkeleri” nin pay sahipleri, yatırımcılar, menfaat sahipleri ve ġirket açısından sağlayacağı fayda ve önemin bilincinde hareket etmektedir.

ġirketimiz “Kurumsal Yönetim Ġlkeleri”ne uyulması esasını, hedef olarak benimsemiĢ olup, uygulanması için azami özeni, yönetim kurulumuz ise sorumlulukları gereği faaliyet raporunun hazırlanması konusunda gerekli hassasiyeti göstermektedir.

Mevcut durumda, SPK‟nın 03.01.2014 tarihli II-17.1 sayılı tebliğ hükümlerine göre “Kurumsal Yönetim Ġlkeleri” yürürlükte olup, uygulanması zorunlu olan ilkelere uyum çalıĢmalarının büyük çoğunluğu gerçekleĢtirilmiĢtir. ġirket ile ilgili geliĢmeler zamanında ve düzenli olarak www.netholding.com internet sitemizden ve KAP sistemden özel durum açıklamaları ile ortaklara ve yatırımcılara iletilmektedir. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu (TTK)‟na uygun olarak esas sözleĢmemiz revize edilmiĢtir. Yönetim Kurulu üyelerinin çoğunluğunun icrada görevli olmayan üyelerden oluĢmasına özen gösterilmektedir. Yönetim kuruluna bağlı olarak çalıĢacak komiteler oluĢturulmuĢ ve etkin çalıĢması sağlanmıĢtır. Bağımsız yönetim kurulu üyelikleri için aday olan kiĢilerin bağımsızlık kriterlerini taĢıyıp taĢımadığı araĢtırılmakta ve bağımsızlık beyanları alınmaktadır. Alınan kararlarda bağımsız yönetim kurulu üyelerinin çoğunluğunun onayı aranmaktadır. Yönetim kurulu ve üst düzey yönetici ücret politikası ile ilgili bilgiler, genel kurul gündemine alınarak pay sahiplerinin bilgisine sunulmaktadır.

ġirketimiz, uygulanması zorunlu olmayan tavsiye niteliğindeki ilkeler konusunda da çalıĢmalarına devam etmektedir. Özellikle;

• Menfaat sahiplerinin haklarının korunması ve Ģirket çalıĢanlarına tazminat politikası oluĢturulması,

• Yıllık faaliyet raporunda toplu olarak açıklanan yönetim kurulu üyeleri ve yöneticilere verilen ücret ve benzeri menfaalerin kiĢi bazında açıklanması,

• Finansal tabloların Ģirket internet sitesinde açıklanmasına mütakip KAP‟ta da ingilizce olarak açıklanması,

• Aynı kiĢinin birden fazla komitede görev almaması,

• Azlık haklarının korunması, konularına iliĢkin uyum çalıĢmalarını da öncelikli hedefleri arasına almıĢtır.

Sözkonusu ilkelere uyum sağlanamaması sebebiyle Ģirket menfaatleri zarar görmemekte ve çıkar çatıĢması bulunmamaktadır.

ġirketimizin 01.01.2014- 31.12.2014 faaliyet dönemi “Kurumsal Yönetim Ġlkelerine Uyum Raporu”, Kurul‟un son değiĢiklikleri dikkate alınmıĢ “Kurumsal Yönetim Ġlkeleri” esas alınarak hazırlanmıĢtır.

BÖLÜM II – PAY SAHĠPLERĠ

2.1. YATIRIMCI ĠLĠġKĠLERĠ BÖLÜMÜ

ġirketimizde “Yatırımcı ĠliĢkileri Bölümü” bulunmakta olup, bölümümüz yürürlükteki mevzuata uygun olarak, öncelikle ġirket ile pay sahipleri ve yatırımcılar arasındaki iletiĢimi sağlama, Ģirkete gelen yazılı veya sözlü bilgi taleplerini yanıtlama, genel kurul çalıĢmalarının mevzuata uygun olarak yapılmasını

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

sağlama ve sonuçlandırma görevlerini “Mali ĠĢler Departmanı” ve “Hukuk Departmanı” ile koordineli olarak takip etme görevlerini yerine getirmektedir.

Bu bölüm, iletilen yazılı ve sözlü soruları, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere, en kısa sürede yanıtlayarak sonuçlandırmayı amaçlar.

Bunun yanısıra, Ģirket hisselerinin tamamı, Merkezi Kayıt Sistemi‟ne (MKS) kayıtlı olup, sistem ile ilgili uygulamalar da Ģirket bünyesinde “Yatırımcı ĠliĢkileri Bölümü” tarafından takip edilmektedir.

Yatırımcı iliĢkileri bölümünde, 01.01.2015 tarihinden itibaren “Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı” belgesine sahip olan Doğan Murat Ergin “Bölüm Yöneticisi” olarak çalıĢmaya baĢlamıĢtır.

Yatırımcı ĠliĢkileri Bölümü ĠletiĢim Bilgileri:

info@netholding.com mergin@netholding.com Tel: (212) 358 04 44 Fax:(212) 358 04 45

2.2. PAY SAHĠPLERĠNĠN BĠLGĠ EDĠNME HAKLARININ KULLANIMI

Pay sahipleri arasında bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında ayrım yapılmamakta, ticari sır niteliğinde olan bilgiler haricindeki tüm bilgiler pay sahipleri ile paylaĢılmaktadır. Özellikle pay sahiplerimiz, dönem içerisinde sık sık fiilen Ģirket merkezine gelerek, Yatırımcı ĠliĢkileri Bölümü‟nden ġirket ve çalıĢmalarla ilgili bilgi almaktadırlar. Dönem içerisinde yazılı bir talep olmamıĢtır. Bunun dıĢında Sermaye Piyasası Kurulu tebliğleri uyarınca yapılması gerekli olan açıklamalar, Kurul‟ca belirlenen standartlarda kamuya açıklanmıĢtır. Özel denetçi tayini talebi olmamıĢtır. Esas sözleĢmemizde özel denetçi tayini, bireysel bir hak olarak düzenlenmemiĢtir.

2.3. GENEL KURUL TOPLANTILARI

Dönem içinde 2013 yılı Ortaklar Olağan Genel Kurul toplantımız 21.08.2014 tarihinde 19 Mayıs Mah., 19 Mayıs Cad., No:13, Kat: 2 ġiĢli/Ġstanbul adresindeki Net Plaza toplantı salonunda, TC Gümrük ve Ticaret Bakanlığı Ġstanbul Ticaret Ġl Müdürlüğü‟nün görevlendirdiği temsilciler gözetiminde yapılmıĢtır. Genel kurul toplantısı, Türk Ticaret Kanunu‟nda belirtilmiĢ olan % 25 oranını aĢan nisaplarla toplanmıĢtır. Toplantımızda sorulan sorulara toplantı sırasında yanıt verilmiĢ olup, toplantı tutanaklarına da kaydedilmiĢtir. Genel kurul toplantı tutanağı, Ģirketin ilgili birimlerinde ve www.netholding.com internet sitesinde her zaman pay sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır.

13.01.2011 tarih ve 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu‟nun (TTK) 1527. maddesi gereğince; Genel kurul toplantılarına elektronik ortamda katılma, görüĢ bildirme ve oy kullanma Ģeklinde sistem getirilmesi sebebiyle; ġirket olarak, ortaklarımızın genel kurul toplantısına hem fiziki hem de elektronik ortamda katılmaları sağlanmaktadır. Genel kurul toplantılarına davet, TTK ve SPK hükümlerine göre, yönetim kurulumuz tarafından yapılmaktadır. Bu konuda, Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)‟nun www.kap.gov.tr, Merkezi Kayıt KuruluĢu (MKK)‟nun www.mkk.com.tr “e-YÖNET:Kurumsal Yönetim ve Yatırımcı ĠliĢkileri Portalı” ve Net Holding A.ġ.‟nin www.netholding.com internet sitesi kullanılarak pay sahipleri ve kamuoyu bilgilendirilmektedir.

ġirketimiz, genel kurul toplantılarını, ortaklarımız arasında eĢitsizliğe yol açmayacak Ģekilde, mümkün olan en az maliyetle ve karmaĢık olmayan usulde gerçekleĢtirme gayretindedir.

ġirketimiz, genel kurul gündemi ve gündem çerçevesinde ilgili faaliyet raporu, finansal tablolar, varsa kar dağıtım önerisi, bağımsız denetim raporu, yine varsa Esas SözleĢme‟de yapılan değiĢiklik ile ilgili tadil tasarılarını ve diğer bilgileri, 21 gün öncesinden, Ģirket merkezinde ve internet sitesinde pay sahiplerinin incelemesi için hazır bulundurmaktadır.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

Pay sahipleri, genel kurulumuza Ģahsen veya temsilcileri aracılığıyla fiziki olarak katılabilecekleri gibi isterlerse Merkezi Kayıt KuruluĢu (MKK)‟nun “Elektronik Genel Kurul” sistemini kullanarak, Ģahsen ve temsilcileri aracılığıyla da katılabilirler. Pay sahiplerinin genel kurula katılımında, Ģahsen katılımlarda kimlik belgesi, temsilci aracılığıyla katılımlarda ise kimlik ve yetki belgelerinin ibrazı istenmektedir.

Genel kurul toplantısında oylamalar, fiziken katılımlarda el kaldırma usulü ile açık oylama yöntemi kullanılarak, elektronik ortamda katılımlar da ise MKK‟nun “Elektronik Genel Kurul” sistemi üzerinden gerçekleĢmektedir.

Toplantı esnasında gündemde bulunan maddeler ve finansal tablolar hakkında bilgilendirme yapmak üzere yönetim kurulu üyelerinin yanısıra sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetçilerde hazır bulunmaktadır.

Sorumluluğu bulunan yetkili çalıĢanlarımız tarafından, ortaklarımızın bilgilendirilmesi amacıyla, gündemde yer alan konular tarafsız ve ayrıntılı bir Ģekilde açık olarak aktarılmakta olup, eĢit Ģartlar altında gündem konuları hakkında düĢüncelerini paylaĢmalarına ve soru sormalarına imkan verilmektedir.

Kanunda açıkça genel kurulun yetkisinde olduğu belirtilmeyen konularda yönetim kurulu yetkilidir, halka açık olan Ģirketimizin hareket kabiliyeti açısından bu zorunludur.

Yönetim kontrolünü elinde bulunduran pay sahipleri, yönetim kurulu üyeleri, idari sorumluluğu bulunan yöneticiler ve bunların eĢ ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri hısımları, ortaklık ve bağlı ortaklıkları ile çıkar çatıĢmasına neden olacak önemli bir iĢlem yapmamıĢ, ortaklığın ve bağlı ortaklıklarının iĢletme konusuna giren ticari iĢ türünden bir iĢlemi kendi veya baĢkası hesabına yapmamıĢ ya da aynı tür ticari iĢlerle uğraĢan bir baĢka ortaklığa sorumluluğu sınırsız ortak sıfatıyla girmemiĢtir. Bunların dıĢında imtiyazlı bir Ģekilde ortaklık bilgilerine ulaĢma imkanı olan kimselerin, kendileri adına Ģirketin faaliyet konusu kapsamında yaptıkları herhangi bir iĢlem de bulunmamaktadır.

Dönem içerisinde, yönetim kurulunun almıĢ olduğu kararlarda bağımsız üyelerin olumlu oyu aranmıĢ, bu durumun sağlanamaması sebebiyle genel kurula bırakılan herhangi bir iĢlem olmamıĢtır.

BağıĢ ve yardımlar hakkında genel kurulda ayrı bir gündem maddesi ile bilgi verilmektedir.

2.4. OY HAKLARI VE AZLIK HAKLARI

ġirketimiz, genel kurula katılan tüm pay sahiplerimizin oylarını eĢit ve en kolay Ģekilde kullanması için zorlaĢtırıcı tüm engelleri kaldırmıĢtır. Oy kullanımında herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. ġirketimizde birikimli oy kullanma yöntemi uygulanmamaktadır.

AĢağıdaki tabloda görüleceği üzere; ġirketimizde karĢılıklı iĢtirak iliĢkisi mevcuttur. SPK‟nun II-17.1 sayılı “Kurumsal Yönetim Tebliği” nin Ek-1 Kurumsal Yönetim Ġlkeleri baĢlığı altındaki 1.4.3. maddesi gereğince; karĢılıklı iĢtirak iliĢkisi olan ortaklar zorunluluk söz konusu olduğunda (25.05.2015 : % 16,67) oy haklarını kullanmaktadırlar.

25.05.2015 tarihi itibariyle ġirketimizin sermaye yapısı :

Ortaklar	Açıklama	Pay Tutarı (TL)	Pay Oranı (%)
Net Turizm Tic.ve San. A.ġ.(*)	Hakim Ortak	30.581.782,02	8,36
Asyanet Turizm Merk.A.ġ. (*)	HakimOrtak	27.068.341,53	7,40
Sunset Turistik ĠĢl. A.ġ.(*)	Hakim Ortak	3.341.934,40	0,91
Besim Tibuk	Hakimġahıs	28.334.813,31	7,75
Halka Açık	GrupdıĢıortak	276.423.128,74	75,58
**Toplam **		365.750.000,00	100,00

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

(*) Karşılıklı iştirak ilişkisi bulunan şirketler

Esas sözleĢmemizde azlığın yönetimde temsili ve sermayenin yirmide birinden daha düĢük Ģekilde belirlenmesine yönelik bir düzenleme bulunmamaktadır. Fakat ġirket azlık haklarının kullandırılması için azami özeni göstermektedir.

Ayrıca (A) grubu pay senetleri imtiyazlı pay senetleri olup, ġirket Esas SözleĢmesi‟ne göre, yönetim kurulu üyelerinin tam sayı oluĢturacak biçimde yarıdan fazlası (A) grubu pay sahiplerinin oyçokluğu ile belirleyecekleri adaylar arasından seçilir.

ġirketimizin iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır.

2.5. KAR PAYI HAKKI

Kara katılım konusunda bir imtiyaz bulunmamaktadır.

2015 yılı ve sonrasında Kurumsal Yönetim Ġlkeleri uyum çalıĢmaları çerçevesinde, Ģirketimiz her yıl varsa dağıtılabilir karının TTK‟na ve SPK‟ya uygun Ģekilde ve yasal süreler içerisinde temettü olarak dağıtılmasını prensip olarak benimsemiĢtir. Var ise ġirket‟in geçmiĢ yıl zararı kapatılıp, yasal yükümlülükler için karĢılık ayrıldıktan sonra dağıtılabilir net karın dağıtımı yönetim kurulunun teklifi üzerine genel kurulda alınacak karara bağlı olarak, nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların, Ģirketimizin tabi olduğu yasal hükümler, mali yapısının sağlıklı tutulması ve vergi politikaları gözönüne alınarak; pay sahiplerimizin beklentileri ile Ģirketimizin büyüme gereği arasındaki hassas dengenin bozulmamasını teminen, bedelsiz olarak pay sahiplerine dağıtılması ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleĢtirilebileceği gibi, birinci temettü tutarının mevcut ödenmiĢ / çıkarılmıĢ sermayemizin %5‟den az olması halinde, sözkonusu tutar dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilecektir.

Var ise yıllık karın hangi tarihte ve ne Ģekilde dağıtılacağı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili tebliğler çerçevesinde yönetim kurulunun önerisi üzerine genel kurulca kararlaĢtırılacaktır.

Genel kurul gündeminde “Kar Dağıtım Politikası” ve halihazırda varsa mevcut dönem karının dağıtılıp dağıtılmaması hakkında pay sahiplerine ayrı bir gündem maddesi ile bilgilendirme yapılmaktadır.

2014 yılı içerisinde kar dağıtım yapılmamıĢtır.

2.6. PAYLARIN DEVRĠ

ġirket Esas SözleĢmesi‟nde pay devrini kısıtlayan bir hüküm yoktur.

BÖLÜM III. KAMUYU AYDINLATMA VE ġEFFAFLIK

3.1. KURUMSAL ĠNTERNET SĠTESĠ VE ĠÇERĠĞĠ

ġirketimiz tüm pay sahiplerimiz ile diğer menfaat sahiplerinin bilgilendirmesinde doğruluk, doğru zamanlama ve eĢitlik prensipleri kapsamında davranılmasını benimsemektedir. ġirkette, SPK‟nın kurumsal yönetim ilkelerine uygun bir bilgilendirme politikası yürürlüktedir. Bu politika dahilinde ele alınan duyuru ve açıklamalarımızın, Ģirketimizin hak ve menfaatlerini de gözetecek Ģekilde, zamanında, doğru, anlaĢılabilir, denetlenebilir ve kolay eriĢilebilir Ģekilde yapılması esastır. Bu kapsamda Sermaye Piyasası Mevzuatı gereğince belirlenen tüm konularda ve Ģirketimizin finansal durumunda ve faaliyetlerinde önemli bir değiĢiklik yaratabilecek geliĢmeler hakkında derhal kamuya bilgilendirme yapılır. Kamuyu bilgilendirme; özel durum açıklamalarının yanı sıra gerekli hallerde basın açıklamaları yolu ile de yapılır.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

Bu politika doğrultusunda ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu‟nca kabul edilen finansal raporlama standartları doğrultusunda hazırlanan ve bağımsız denetimden geçmiĢ yarıyıl ve yıl sonu konsolide raporlarının yanı sıra, denetlenmemiĢ 1. ve 3. çeyrek yıl konsolide raporlarını ve kamuya açıklanması gereken özel durumları, SPK mevzuatı uyarınca ve süresi içinde Borsa Ġstanbul (BĠST) aracılığıyla düzenli olarak kamuya açıklamaktadır.

Bilgilendirme politikasının oluĢturulması ve denetlenmesinden yönetim kurulu sorumludur. Genel kurul gündeminde bu politikalar hakkında pay sahipleri bilgilendirilmektedir.

Yıl içinde Ģirket faaliyetleri ile ilgili 96 adet açıklama yapılmıĢtır. Bu konularla ilgili Ģirketimize uygulanmıĢ bir yaptırım bulunmamaktadır.

ġirketimizin önemli bir bölümü halka açık olup, Borsa Ġstanbul (BĠST)‟de iĢlem görmektedir. Bilinen en büyük gerçek kiĢi hissedar Sn.Besim TĠBUK‟tur ve kendisinin “Yönetim Kurulu BaĢkanı” olduğu kamunun bilgisi dahilindedir.

ġirket, içerden öğrenilen bilgilerin kullanımının önlenmesi için gerekli her türlü tedbiri almaktadır. Ġçeriden öğrenebilecek kiĢilerin listesi ile ilgili kamuya “Merkezi Kayıt KuruluĢu ” nezdinde açıklama yapılmıĢtır.

Ġçsel bilgiye ulaĢabilecek konumdaki kiĢilerin listesi(*)	Ġçsel bilgiye ulaĢabilecek konumdaki kiĢilerin listesi(*)
**Adı Soyadı **	**Görevi **
Besim Tibuk	Yönetim Kurulu BaĢkanı
CemalCenapAybay	Yönetim KuruluBaĢkanVekili
Arif Ceyhun Yağlıcıoğlu	Yönetim Kurulu Üyesi
Haluk Elver	Yönetim Kurulu Üyesi
Ġsmail Reha Arar	Yönetim Kurulu Üyesi
Mehmet Ceritoğlu	Yönetim Kurulu Üyesi
CanCemal Pulak	Yönetim Kurulu Üyesi
Orlando Kalumenos	Yönetim Kurulu Üyesi
Hande Tibuk	Yönetim Kurulu Üyesi
Aliye Sim Özer	Yönetim Kurulu Üyesi
Emin NedimÖztürk	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Ali Topuz	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Ġsmail Kırtay	Genel Koordinatör Yardımcısı
ġabanÇağlayan	Genel Koordinatör Yardımcısı
Yüksel Uslu	Genel Koordinatör Yardımcısı
ġaziyeZeynep Oğuz Duran	Genel Koordinatör Yardımcısı
Erkan Kaya	ĠĢ GeliĢtirme &Yatırımcı ĠliĢkileri Direktörü
Doğan Murat Ergin	Yatırımcı ĠliĢkileri Bölüm Yöneticisi

Ayrıca bağımsız denetim Ģirketimiz BirleĢim Bağımsız Denetim ve YMM A.ġ.‟den;

Ergun ġenlik Sorumlu Ortak BaĢ Denetçi

(*) Yönetim kurulunun görev süresi 2015 yılı içerisinde sona erdiği için, yapılacak yeni seçim sonrası, varsa değişen yönetim kurulu üyelerinin ad ve soyadları ile görevleri revize edilerek, şirket internet sitesinde kamuya ayrıca duyurulacaktır.

ġirket internet adresimiz www.netholding.com‟ dur. Ġnternet adresimiz, Ģirketimizi ve grubumuzu, içinde bulunduğumuz turizm sektörü gereği yurtdıĢında tanıtmak ve özellikle her türlü geliĢmeden kamuoyunu haberdar etmek amacıyla kullanılmaktadır.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

SPK‟nun II-17.1 sayılı “ Kurumsal Yönetim Tebliği” nin ekinde yer alan “Kurumsal Yönetim Ġlkeleri” nin “Kamuyu Aydınlatma ve ġeffaflık” baĢlığı altındaki 2.1.1, 2.1.2, 2.1.3 ve 2.1.4 maddelerinde sayılan ilkeler doğrultusunda, internet sitemizde gerekli bilgi ve belgelere yer verilmektedir. Sadece finansal tablo bildirimleri KAP sistemde Türkçe yanısıra Ġngilizce olarak yayımlanmamakta olup, internet sitemizde hem Türkçe hem Ġngilizce olarak pay sahipleri ve yatırımcıların bilgisine sunulmaktadır.

ġirketimizin 01.01.2014- 31.12.2014 dönemine ait “Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu” ve “Kurumsal Yönetim Ġlkelerine Uyum Raporu” da internet sitemizde yer almaktadır. Ayrıca Ģirketimizin antetli kağıdında internet adresimiz yazılıdır.

3.2.FAALĠYET RAPORU

ġirketimiz “Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu” nu,kamuoyunun Ģirket faaliyetleri hakkında tam ve doğru bilgiye ulaĢmasını sağlayacak Ģekilde, TTK ve SPK düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır.

BÖLÜM IV – MENFAAT SAHĠPLERĠ

4.1. MENFAAT SAHĠPLERĠNĠN BĠLGĠLENDĠRĠLMESĠ

ġirket menfaat sahipleri, ġirket‟in hedeflerine ulaĢmasında veya faaliyetlerinde ilgisi olan çalıĢanlar, alacaklılar, müĢteriler, tedarikçiler, sendikalar, çeĢitli sivil toplum kuruluĢları gibi kiĢi, kurum veya çıkar gruplarıdır. ġirket, menfaat sahiplerinin haklarının mevzuat ve karĢılıklı sözleĢmeler ile korunmadığı durumlarda, menfaat sahiplerinin çıkarlarını iyi niyet kuralları çerçevesinde ve Ģirket imkânları ölçüsünde korumaktadır.

Menfaat sahiplerinin mevzuat ve sözleĢmelerle korunan haklarının ihlali halinde etkili ve süratli bir tazmin imkânı sağlanır. ġirket, mevzuat ile menfaat sahiplerine sağlanmıĢ olan tazminat gibi mekanizmaların kullanılabilmesi için gerekli kolaylığı gösterir. ġirket‟in çalıĢanlarına yönelik tazminat politikası bulunmamaktadır. ÇalıĢanların tazminat hakları, ilgili mevzuat kapsamında korunmaktadır.

Menfaat sahipleri, ġirket‟in mevzuata aykırı ve etik açıdan uygun olmayan iĢlemlerini Kurumsal Yönetim Komitesi‟ne veya Denetimden Sorumlu Komite‟ye iletebilmektedir.

Menfaat sahipleri arasında çıkar çatıĢmaları ortaya çıktığında veya bir menfaat sahibinin birden fazla çıkar grubuna dahil olması durumunda, sahip olunan hakların korunması açısından mümkün olduğunca dengeli bir politika izlenmektedir, her bir hakkın birbirinden bağımsız olarak korunması hedeflenmektedir.

Sermaye Piyasası Mevzuatı gereğince belirlenen tüm konularda ve Ģirketimizin finansal durumunda ve faaliyetlerinde önemli bir değiĢiklik yaratabilecek geliĢmeler hakkında derhal kamuya bilgilendirme yapılır. Kamuyu bilgilendirme, özel durum açıklamalarının yanı sıra gerekli hallerde basın açıklamaları yolu ile ve Ģirketin www.netholding.com internet adresinden yapılır.

4.2. MENFAAT SAHĠPLERĠNĠN YÖNETĠME KATILIMI

ġirketimiz bir holding Ģirketi olduğundan, doğrudan ticari faaliyeti bulunmamaktadır. Ancak turizm sektöründe yatırımları olan Ģirketimizin grup Ģirketleriyle iliĢkisi bulunan müĢteri, acenta, tedarikçi v.b. menfaat sahipleri kendilerini ilgilendiren konularda www.netholding.com internet sitesi ve merkezdeki ilgili birimler üzerinden irtibata geçerek bilgi alabilmektedirler. ġirket, müĢteri ve tedarikçiler ile ilgili ticari sır kapsamındaki bilgilerin gizliliğine özen gösterir.

ġirket çalıĢanları olmak üzere menfaat sahiplerinin Ģirket yönetimine katılımını destekleyici modeller Esas SözleĢme‟de yer almamakla beraber Ģirket faaliyetlerini aksatmayacak Ģekilde geliĢtirilmeye çalıĢılmaktadır.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

Ayrıca, ġirket Koordinasyon Kurulu‟nun haftada bir yapmıĢ olduğu toplantılarda, çalıĢanlarımızın görüĢ, öneri ve sorunları dikkate alınmaktadır.

4.3. ĠNSAN KAYNAKLARI POLĠTĠKASI

Net ġirketler Grubu‟muzda “en değerli sermaye ve hazinemiz insan kaynağımızdır” felsefesi insan kaynakları politikamızın özünü oluĢturmaktadır. ÇalıĢanlarına güvenilir ve adil çalıĢma ortamı sağlayan, çalıĢanlarının kanun ve yönetmeliklerle sahip oldukları haklarına saygılı, iĢe alımlarından baĢlayarak tüm çalıĢanları için eğitim, ücret, kariyer gibi konularda eĢit koĢullardaki kiĢilere fırsat eĢitliği sağlanmasına özen gösteren, çalıĢanlar arasında ırk, dil, din ve cinsiyet ayrımı yapmayan bir politikadır.

ÇalıĢanlarla gerekli irtibatı sağlamak üzere temsilci atanmamıĢ olsa bile tüm çalıĢanlar istek ve Ģikayet kapsamında yönetime doğrudan ve kolayca ulaĢılabilme imkanına sahiptir.

4.4. ETĠK KURALLAR VE SOSYAL SORUMLULUK

ġirketimiz, gerek Ģirket içinde gerekse Ģirket dıĢında yapılan çalıĢmalarda etik değerlere ve etik kurallara uygun hareket etmeyi kurumsal yönetiminin bir gereği ve zorunluluğu olarak görmektedir.

Türkiye Cumhuriyeti yasalarına bağlıyız. Tüm iĢlemlerimizde ve kararlarımızda yasalara uygun hareket edilmektedir. Çevreye verilen bir zarar olmadığından, alınmıĢ bir ceza veya açılmıĢ ya da bitmiĢ bir dava bulunmamaktadır.

Pay sahipleri, çalıĢanlarımız, tedarikçiler, müĢteriler, diğer menfaat sahipleri ve kamuoyu ile iliĢkilerimizde insan haklarına saygı ve dürüstlük esas olup bu sorumluluk bilinci ile hareket edilmektedir. ġirketimiz sosyal sorumluluk kavramına önem vermektedir.

Gerek Ģirket içi gerekse Ģirket dıĢı tüm faaliyetlerimizde dürüstlük prensibi esastır.

ġirket bünyesindeki her çalıĢan; bağlı olduğu Ģirket, iliĢkili kiĢi ve kurumlar ve diğer çalıĢanlara iliĢkin özel bilgilerin gizliliğinin bilincindedir ve bunları saklamak zorundadır. Bu tür bilgiler yalnızca iĢin ve görevin gerektirdiği profesyonel amaçlarla yasalara uygun olarak kullanlmakta ve sadece konuyla ilgili yetkili kiĢilerle paylaĢılmaktadır. ġirket çalıĢanları; kurumun kaynaklarını kötüye kullanmamaya, Ģirketin adını ve saygınlığını korumaya azami özeni göstermektedir.

ġirket, faaliyetlerini gerçekleĢtirirken toplumsal yarar ve çevre bilinciyle hareket etmekte, çevresel bilinç konusunda yüksek standartlar uygulamayı hedeflemektedir. ÇalıĢanların, müĢterilerin ve faaliyet gösterdiği bölgede yaĢayanların sağlığına ve haklarına zarar verebilecek çevresel kural ihlallerinden kaçınılmaktadır. Faaliyet gösterilen tüm iĢ alanlarında çalıĢmalarının çevre üzerindeki olumsuz etkilerini en aza indirecek Ģekilde hareket etmekte ve çevre kirliliğini önleyici tedbirleri en hızlı Ģekilde almaktadır. Ayrıca doğal kaynakların tüketiminin asgari düzeyde tutulması için gerekli hassasiyeti göstermektedir.

ġirket çalıĢanlarının yönetime aktardığı mali veya diğer her türlü problem, yönetim tarafından yapılabildiği ölçüde çözülmeye çalıĢılmaktadır. ÇalıĢanlar bunun bilincinde olduğundan, genel olarak bir sorun yaĢanmamaktadır.

Pay sahipleri, genel kurulda “ġirket Etik Kuralları” hakkında ayrıca bilgilendirilmektedir.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU BÖLÜM V – YÖNETĠM KURULU

5.1.YÖNETĠM KURULUNUN YAPISI, OLUġUMU

Adı ve Soyadı Besim TĠBUK BaĢkan Ġcracı Cemal Cenap AYBAY BaĢkan Vekili Ġcracı Arif Ceyhun YAĞLICIOĞLU Üye Ġcracı Orlando KALUMENOS Üye Ġcracı Haluk ELVER Üye Ġcracı Ġsmail Reha ARAR Üye Ġcracı Mehmet CERĠTOĞLU Üye Ġcracı Olmayan Can Cemal PULAK Üye Ġcracı Olmayan Hande TĠBUK Üye Ġcracı Olmayan Aliye Sim ÖZER Üye Ġcracı Olmayan Ali TOPUZ Üye Ġcracı Olmayan –Bağımsız Üye Emin Nedim ÖZTÜRK Üye Ġcracı Olmayan –Bağımsız Üye

Görev Süresi(*)

2012-2015 2012-2015 2012-2015 2012-2015 2012-2015 2012-2015 2012-2015 2012-2015 2012-2015 2013-2015 2012-2015 2012-2015

(*) Mevcut yönetim kurulu üyelerinin görev süreleri 20.06.2015 tarihi itibariyle sona ermektedir. Halihazırda yapılacak ilk genel kurul toplantısında seçilecek yeni yönetim kurulu üyelerinin belirlenmesi için çalışmalar sürmekte olup; ad ve soyadları, görevleri, özgeçmişleri, şirket dışındaki görevleri ve bağımsız üyelerin bağımsızlık beyanları hakkındaki bilgiler “Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu” revize edilerek ayrıca şirket internet sitesinden kamuoyuna duyurulacaktır.

07.06.2012 tarihinde gerçekleĢtirilen genel kurulda üç yıllık süre için görevlendirilen yönetim kurulu üye sayısı on üç kiĢidir. 2014 yılı içerisinde icracı olmayan yönetim kurulu üyesi olan Hasan Celal Güzel istifa etmiĢ ve yerine yeni üye seçilmemiĢtir. Halihazırda üye sayısı onikidir.

Yönetim kurulu üyeleri, Türk Ticaret Kanunu‟ndaki sınırlamalar çerçevesinde, baĢka Ģirketlerde görev alabilirler.

Yönetim kurulu üyeleri, sektörde veya bağlantılı alanlarda uzun yıllar görev yapmıĢ, bilgi, birikim ve deneyimleri ile Ģirkete ve ülke ekonomisine katkıda bulunmuĢ kiĢilerden oluĢmaktadır. ġirketimizin kuruluĢundan bugüne yönetim kurulu üyelerinin bu niteliklerine dikkat edilmektedir.

Yönetim kurulu üyelerine, seçildikten sonra ġirket ve faaliyet alanları tanıtılmakta ve genel bir bilgilendirme yapılmaktadır.

Yönetim kurulu üyeleri ile yöneticilerin yetki ve sorumlulukları, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu‟ndaki düzenlemeler paralelinde Esas SözleĢme‟de yer almaktadır.

ġirketimiz “Kurumsal Yönetim Ġlkeleri” kapsamında bağımsız yönetim kurulu üyeliklerinin bulundurulmasının profesyonel yönetim anlayıĢının güçlenmesine yardımcı olacağı düĢüncesindedir. Bağımsız yönetim kurulu üyelerinin seçiminde; Kurumsal Yönetim Ġlkeleri 4.3.6 numaralı ilkesinde açıklanan kriterlere uygunluk aranmaktadır. 2014 yılında bağımsız üyelerin bağımsızlığını ortadan kaldıran bir durum ortaya çıkmamıĢtır.

ġirket yönetim kurulu üyeleri ġirket ile iĢlem yapmamakta ve herhangi bir rekabetçi oluĢumun içinde yer almamaktadırlar. Ayrıca iliĢkili taraf iĢlemleri ve üçüncü kiĢiler lehine teminat, rehin ve ipotek verilmesine iliĢkin yönetim kurulu kararlarında bağımsız üyelerin onayı aranır. Bağımsız üyelerin söz konusu iĢlemi onaylamaması halinde, sebeplerini içeren açıklayıcı bilgiler kamuya duyurulur ve iĢlem ilk genel kurulda pay sahiplerinin onayına sunulur.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

ġirketimiz yönetim kurulunda iki kadın üye görev yapmakta olup, kadın üye sayısının artırılması hedeflenmektedir.

ġirketimiz, SPK‟nun II-17.1 sayılı “ Kurumsal Yönetim Tebliği” nin ekinde yer alan “Kurumsal Yönetim Ġlkeleri” nin “Yönetim Kurulu” baĢlığı altındaki ilkelerinin çoğunluğuna uyum çalıĢmalarını tamamlamıĢ olup, tamamlanmamıĢ konularda ise titizlikle çalıĢmalarına devam etmektedir.

5.2. YÖNETĠM KURULUNUN FAALĠYET ESASLARI

Yönetim kurulumuz faaliyetlerini Ģeffaf, hesap verilebilir, adil bir Ģekilde yürütmektedir. Kurul, ġirket‟in uzun vadeli hedeflerini ve bu hedeflere ulaĢmak için gerekli olan iĢgücü ve finansal kaynaklarını belirleyerek idare ve temsil etmektedir.

ġirketimizde kurumsal yönetim ilkelerinin bir gereği olarak tüm yönetim kurulu toplantıları için tutanak düzenlenmektedir. Yönetim kurulunda karara bağlanan önemli konuların ticari sır olmayanları özel durum açıklaması ile kamuya duyurulmaktadır.

Yönetim kurulu toplantı gün ve gündemleri “Yönetim Kurulu BaĢkanlığı” nca belirlenmekte, Yönetim Kurulu BaĢkan Sekreterliği, Yönetim Kurulu Sekreterliğini de yürütmektedir. Alınacak tüm kararlar ve gündem hakkında toplantı öncesinde yönetim kurulu üyelerine bilgi verilmekte, varsa üyelerin talepleri de gündeme ilave edilmektedir. Yönetim kurulu toplantılarına genel olarak fiziki katılım sağlanmaktadır, ancak fiziki koĢullar sebebiyle acil durumlarda teknolojik iletiĢim imkanları kullanılarak da yönetim kurulu üyeleri bilgilendirilmekte ve gerektiğinde onay alınmaktadır.

Yönetim kurulu üyelerinin ağırlıklı oy ve/veya veto hakkı gibi hakları bulunmamaktadır.

Ayrıca, Kurumsal Yönetim Ġlkeleri‟nin 4.2.8 numaralı ilkesine göre; yönetim kurulu üyelerinin görevlerini ifa ederken, kusurlarından kaynaklanan zararların tazmini için sigorta yaptırılması hususundaki çalıĢmalar devam etmektedir.

5.3. YÖNETĠM KURULU BÜNYESĠNDE OLUġTURULAN KOMĠTELERĠN SAYI, YAPI VE BAĞIMSIZLIĞI

Yönetim kurulunda, Sermaye Piyasası Kurulu Tebliği gereği, Kurumsal Yönetim Komitesi, Riskin Erken Saptanması Komitesi ve Denetimden Sorumlu Komite oluĢturulmuĢtur.

Kurumsal Yönetim Komitesi (*)
Ali Topuz	BaĢkan	Ġcracıolmayan	BağımsızÜye
CanCemal Pulak	Üye	Ġcracıolmayan
Doğan Murat Ergin_(**)_	Üye
Denetimden Sorumlu Komite(*)
Ali Topuz	Üye	Ġcracıolmayan	BağımsızÜye
Emin Nedim Öztürk	Üye	Ġcracı olmayan	Bağımsız Üye
Riskin Erken Saptanması Komitesi(*)
Emin Nedim Öztürk	BaĢkan	Ġcracı olmayan	Bağımsız Üye
Can Cemal Pulak	Üye	Ġcracı olmayan

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

(*) Yönetim kurulu üyelerinin görev süreleri 20.06.2015 tarihinde sona erdiği için, yeni seçilen üyeler arasından komitelerde görevlendirilecek kişiler belirlenecektir. Konuyla ilgili gelişmeler seçim gerçekleştikten sonra kurumsal yönetim ilkeleri uyum raporunda revize edilip, şirket internet sitesinden ayrıca duyurulacaktır.

(**) 01.01.2015 tarihinden itibaren “Yatırımcı İlişkileri Bölüm yöneticisi” ve aynı zamanda da “Kurumsal Yönetim Komitesi üyesi olarak atanmıştır.”

Komiteler gerekli gördüğü zaman toplantı yaparak konusuna giren iĢleri incelemekte ve konuyla ilgili değerlendirmelerini yönetim kuruluna rapor halinde sunmaktadır.

Kurumsal Yönetim Komitesi, ġirketin “Kurumsal Yönetim Ġlkeleri” ne uygunluğunu denetleyerek, eksiklikleri belirleyip en kısa sürede uyum sağlanması için yapılması gerekli olan çalıĢmaları yapmaktadır. Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi oluĢturulmamıĢ olup, bu komitelerin görevleri de Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından yerine getirilmektedir.

Denetimden Sorumlu Komite, kamuya açıklanan yıllık ve ara dönem finansal tabloların, ortaklığın izlediği muhasebe ilkelerinin gerçeğe uygunluğunu denetlemekte ve komitenin kendi görev ve sorumluluk alanı ile ilgili olarak ulaĢılan tespit ve öneriler kapsamında yönetim kurulu ile bilgi alıĢveriĢinde bulunmaktadır. Dönem içinde 5 kez toplanmıĢtır.

Riskin Erken Saptanması Komitesi, ġirketin devamlılığını ve karlılığını tehlikeye düĢürebilecek risklerin ve engelleyici önlemlerin belirlenmesi ile ilgili çalıĢmaları yürütmektedir. Dönem içinde 6 kez toplanmıĢtır.

Bağımsız üye sayısının iki olması sebebiyle, aynı yönetim kurulu üyesi birden fazla komitede görev almaktadır.

Dönem içinde, ġirketin muhasebe, iç kontrol sistemi ve bağımsız denetimi ile ilgili olarak Ģirkete ulaĢan bir Ģikayet olmamıĢtır.

5.4. RĠSK YÖNETĠMĠ VE ĠÇ KONTROL MEKANĠZMASI

ġirketimizin risk yönetim ve iç kontrol mekanizmasının etkin bir Ģekilde yürütülmesinin temini için gerekli yöntem, politika, prosedür ve uygulama çalıĢmaları devam etmektedir. OluĢturulan tüm bu yöntemler dönem içinde ġirket bünyesindeki Ģirketlere bir plan çerçevesinde aktarılarak, Ģirketlerin belli dönemler halinde raporlarının ana merkezde toplanması sağlanmıĢtır. Ortaklığımızın faaliyetlerine bağlı olarak iç kontrol, konularına göre hukuk, muhasebe ve finansman birimlerince yapılmaktadır. Bu kapsamda Ģirket bünyesindeki Ģirketlerin yükümlülükleri ve ilgili yasa, tebliğ ve yönetmeliklere uygun faaliyette bulunup bulunmadıkları ve yükümlülüklerini zamanında yerine getirip getirmedikleri denetlenmektedir.

5.5. ġĠRKETĠN STRATEJĠK HEDEFLERĠ

ġirketimiz, iĢtirakleri aracılığıyla yurtiçi ve yurtdıĢında turizm sektöründe, ayrıcalıklı konumda olmayı uzun vadede hedeflemektedir. Yönetim Kurulu, uzun vadede büyüme ve geliĢmenin sürdürülebilirliği açısından gerekli olan stratejik kararları almaktadır. Hedeflerine ulaĢmak ve devamlılığı sağlamak adına uzman ve kaliteli insan kaynağıyla çalıĢmak öncelikli prensip olarak benimsenmektedir. GeliĢen dünya turizm hareketi içinde önemsenecek bir yer edinmek isteyen Ģirketimiz “müĢteri memnuniyetini” ön planda tutmaktadır.

Ayrıca ġirketimiz, turizm sektöründe önemsenecek bir yer edinme çabasını gerçekleĢtirirken Türkiye‟nin dünya turizmindeki payının artmasına, kültürel mirasının korunmasına katkıda bulunmayı yüksek hedefleri arasında tutmaktadır.

NET HOLDĠNG ANONĠM ġĠRKETĠ SPK’nun II – 14.1 SAYIL1 TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ 01.01.2016 – 31.03.2016 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

Yönetim kurulu toplantılarında, ġirket‟in geleceğe dönük stratejik hedefleri ile ilgili geliĢme, beklenti ve sonuçlar değerlendirilmektedir.

ġirketimizin vizyon ve misyonu internet sitesinden kamuya duyurulmaktadır.

5.6.MALĠ HAKLAR

Yönetim kurulu üyelerine sağlanan haklar genel kurulda kararlaĢtırılmaktadır. 21.08.2014 tarihli genel kurul toplantısında yönetim kurulu üyelerine aylık net 2.000 TL huzur hakkı ödenmesi pay sahiplerince uygun görülmüĢtür. Bunun dıĢında yönetim kurulu üyelerine sağlanan herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.

Yönetim kurulu üyelerinin ve idari sorumluluğu bulunan yöneticilerin ücretlendirme esaslarını belirleyen “Ücretlendirme Politikası” yazılı hale getirilerek, 21.08.2014 tarihinde yapılan ortaklar genel kurulunda ayrı bir gündem maddesiyle onaylanmıĢtır.

Bağımsız yönetim kurulu üyelerinin ücretlendirmesinde kar payı, pay opsiyonları veya Ģirketin performansına dayalı ödeme planları kullanılmamaktadır.

Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yöneticilere yapılan ücret ödemeleri, finansal tablo dipnotlarımızda toplu olarak kamuya açıklanmaktadır. Ayrıca ġirket hiçbir yönetim kurulu üyesine veya üst düzey yöneticisine borç vermemiĢ, kredi kullandırmamıĢ, verilmiĢ olan borçların ve kredilerin süresini uzatmamıĢ, lehine kefalet gibi teminatlar vermemiĢtir.