NET HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2014

Nov 10, 2014

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

İÇİNDEKİLER

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI KONSOLİDE KAPSAMLI DİĞER GELİR TABLOSU KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR

Cari dönem Geçmiş dönem Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansları 30.09.2014 31.12.2013

322,795,872 250,302,761 7 143,233,360 139,533,576 8 11,491,500 2,617,793 10 81,364,569 48,177,369 10 17,084,143 13,756,330 11 13,729,830 7,905,222 11 2,561,537 689,957 13 17,797,160 12,315,601 14 15,131,706 6,329,359 32 3,855,720 4,272,615 23 16,546,347 14,704,939 1,340,268,047 1,255,952,327 8 789,485 689,682 11 2,865,667 3,094,735 11 766,770 710,253 15 56,500,804 52,473,674 16 225,978,488 226,659,458 17 994,035,773 938,442,464 18 1,405,295 557,702 14 28,767,588 12,196,208 32 28,016,131 20,610,227 23 1,142,046 517,924 1,663,063,919 1,506,255,088

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar - İlişkili taraflara diğer borçlar - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa vadeli Karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Paylara İlişkin Primler / İskontolar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler - Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp) - İştirakler makul değer artış fonu - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler - Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM KAYNAKLAR	Dipnot Referansları	Cari dönem Geçmiş dönem Sınırlı Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmiş 30.09.2014 31.12.2013
	9 9 10 10 12 11 11 14 32 22 20 9 10 11 14 22 32 24.1 24.1 24.1 24.2 24.7 24.4 24.9 24.5 24.3 24.8 33 24.6
		284,865,868 232,982,852
		174,280,241 129,263,187
		43,470,552 33,538,408
		502,342 140,527
		53,457,439 54,532,995
		2,807,544 1,142,948
		22,603 23,249
		3,882,699 4,737,567
		4,198,505 6,811,653
		488,080 1,582,982
		1,358,521 802,882
		397,342 406,454
		288,181,431 405,058,600
		171,871,116 289,514,143 2,255,121 - 263,184 259,075
		85,367 10,158
		1,734,291 1,653,807 111,972,352 113,621,417
		1,090,016,620 868,213,636
		908,063,925 650,119,544
		365,750,000 365,750,000 56,808,615 56,808,615 (183,444,114) (295,008,440) (2,473,718) 8,295,882 (321,779) (457,560) 22,643,250 22,421,014 339,131,734 317,700,055 16,122,635 12,552,120 19,292,892 13,741,895 264,378,440 (1,821,235) 10,175,970 150,137,198 181,952,695 218,094,092 1,663,063,919 1,506,255,088

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

			Geçmiş		Geçmiş
		Cari dönem	dönem	Cari dönem	dönem
		Sınırlı	Sınırlı	Sınırlı	Sınırlı
		Denetimden	Denetimden	Denetimden	Denetimden
		Geçmemiş	Geçmemiş	Geçmemiş	Geçmemiş
	Dipnot	01.01.-	01.01.-	01.07.-	01.07.-
	**Referansı **	30.09.2014	30.09.2013	30.09.2014	30.09.2013
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Hasılat	25.1	206,945,518	136,962,486	92,853,525	58,341,857
Satışların Maliyeti (-)	25.2	(128,015,139)	(86,411,970)	(55,321,155)	(35,397,182)
BRÜT KAR / (ZARAR)		78,930,379	50,550,516	37,532,370	22,944,675
Genel Yönetim Giderleri (-)	26.1	(49,303,595)	(36,434,653)	(18,566,554)	(13,255,087)
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	26.2	(7,772,519)	(7,896,339)	(3,439,398)	(3,967,750)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	28.1	13,279,040	97,113,974	2,963,821	6,181,066
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	28.2	(3,885,298)	(4,811,638)	(1,539,230)	(2,435,579)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların
Kar/Zararlarındaki Paylar	15	249,773	(385,916)	23,350	(400,022)
ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI)		31,497,780	98,135,944	16,974,359	9,067,303
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	29.1	7,458,586	2,003,198	4,839,033	976,750
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	29.2	(150,308)	(514,613)	(920)	(40,717)
FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET
KARI / (ZARARI)		38,806,058	99,624,529	21,812,472	10,003,336
Finansman Gelirleri	30.1	12,564,360	17,612,516	3,220,847	4,123,262
Finansman Giderleri (-)	30.2	(49,441,719)	(49,564,097)	(15,953,257)	(19,238,540)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI
/ (ZARARI)		1,928,699	67,672,948	9,080,062	(5,111,942)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri)		8,621,635	4,538,631	164,753	3,441,576
Dönem Vergi (Gideri) / Geliri	32	(488,080)	(1,501,270)	(219,470)	962,020
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri	32	9,109,715	6,039,901	384,223	2,479,556
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI /
(ZARARI)		10,550,334	72,211,579	9,244,815	(1,670,366)
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM
KARI / (ZARARI)	31	-	3,852	-	(2,947)
DÖNEM KARI / (ZARARI)		10,550,334	72,215,431	9,244,815	(1,673,313)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	24.6	374,364	(6,925,506)	3,921,485	(3,596,271)
Ana Ortaklık Payları	33	10,175,970	79,140,937	5,323,330	1,922,958
Pay Başına Kazanç / (Zarar)		0.027822	0.216380	0.014555	0.005258
Sürdürülen Faaliyetlerden Kazanç / (Zarar)		0.027822	0.216369	0.014555	0.005266
Durdurulan Faaliyetlerden Kazanç / (Zarar)		0.000000	0.000011	0.000000	(0.000008)

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

DÖNEM KARI / (ZARARI)	Cari dönem Geçmiş dönem Cari dönem Geçmiş dönem Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş 01.01.- 30.09.2014 01.01.- 30.09.2013 01.07.- 30.09.2014 01.07.- 30.09.2013
	10,550,334 72,215,431 9,244,815 (1,673,313) 369,221 6,556 69,861 190,678 183,731 (132,560) 68,371 230,777 222,236 112,604 15,164 6,056 (36,746) 26,512 (13,674) (46,155) 3,570,515 6,242,958 3,786,532 2,711,797 3,570,515 6,242,958 3,786,532 2,711,797 3,939,736 6,249,514 3,856,393 2,902,475 14,490,070 78,464,945 13,101,208 1,229,162 385,568 (6,925,506) 3,927,854 (3,596,271) 14,104,502 85,390,451 9,173,354 4,825,433
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler
- Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar
Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) TOPLAM KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) Toplam Kapsamlı Gelirlerin / (Giderlerin) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer KapsamlıGelirveya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirveya Giderler Birikmiş Karlar / (Zararlar)
Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Paylara İlişkin **Primler **	Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp) Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları İştirakler Makul Değer Artış Fonu Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam **Özkaynaklar **
1 Ocak 2013 bakiyeleri 365,750,000 56,808,615 (289,960,316) 11,168,838
	(192,690) - 21,868,798 6,733,529 4,312,560 9,596,089 - 186,085,423 148,346,809 **334,432,232 **
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi - - (4,031,040) - Azınlık Sermaye Payları - - - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler - - - - Geçmiş Yıllar Kar/Zararları - - - 9,827 Yasal yedeklere transfer - - - - Temettü ödemeleri - - - (2,951,912) Toplam kapsamlı gelir / (gider), net - - - -
	- - - - - - - (4,031,040) - (4,031,040)
	- - - - - 8,723,551 - 8,723,551 (8,723,551) -
	- - - - 23,348 - - 23,348 (23,348) -
	- - - - - (20,899,900) - (20,890,073) 12,055,133 (8,834,940)
	- - - - 9,018,040 (8,968,013) - 50,027 (50,027) -
	- - - (18,748,195) - (21,700,107) - (21,700,107)
	(106,048) - 112,604 6,242,958 - - 79,140,937 85,390,451 (6,925,506) 78,464,945
30 Eylül 2013 bakiyeleri 365,750,000 56,808,615 (293,991,356) 8,226,753	(298,738) - 21,981,402 12,976,487 13,353,948 (30,296,468) 79,140,937 233,651,580 144,679,510 378,331,090
1 Ocak 2014 bakiyeleri 365,750,000 56,808,615 (295,008,440) 8,295,882
	(457,560) 317,700,055 22,421,014 12,552,120 13,741,895 148,315,963 - 650,119,544 218,094,092 868,213,636
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi - - 111,564,326 - Azınlık Sermaye Payları - - - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler - - - - Geçmiş Yıllar Kar/Zararları - - - (10,769,600) Yasal yedeklere transfer - - - - Toplam kapsamlı gelir / (gider), net - - - -
	- - - - - - - 111,564,326 - 111,564,326
	- - - - - 31,177,372 - 31,177,372 (31,177,372) -
	- - - - 22,573 - - 22,573 (22,573) -
	- 21,431,679 - - - 90,250,086 - 100,912,165 (5,163,577) 95,748,588
	- - - - 5,528,424 (5,364,981) - 163,443 (163,443) - 135,781 - 222,236 3,570,515 - - 10,175,970 14,104,502 385,568 14,490,070
30 Eylül 2014 bakiyeleri 365,750,000 56,808,615 (183,444,114) (2,473,718)
	(321,779) 339,131,734 22,643,250 16,122,635 19,292,892 264,378,440 10,175,970 908,063,925 181,952,695 1,090,016,620

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

A. İŞLETME FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Dönem karı / (zararı), net Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Payları Faiz Tahakkukları İle İlgili Düzeltmeler Kıdem Tazminatı Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler Şüpheli Alacaklar Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler Ertelenmiş Vergi İle İlgili Düzeltmeler Diğer Borç Karşılıkları İle İlgili Düzeltmeler Gelecek Dönemlere Ait Gelirler İle İlgili Düzeltmeler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar İle İlgili Düzeltmeler Karşılıklı İştirak Sermaye Oranlarının Değişim Etkisi İle İlgili Düzeltmeler Kıdem Tazminatı Karşılığı Hesaplamasındaki Aktüeryal Kazanç / (Kayıp) İle İlgili Düzeltmeler Ertelenmiş Verginin Yabancı Para Çevrim Farkı Etkisi İle İlgili Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Diğer Dönen Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Uzun Vadeli Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Diğer Duran Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Kısa Vadeli Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflara Olan Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerindeki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Uzun Vadeli Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Uzun Vadeli Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Diğer Uzun Vadeli Yükümlülüklerindeki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Ödenen Kıdem Tazminatıyla İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Ödenen Vergi Ödenen Temettüler B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve Maddi Olmayan ile Duran Varlıkların ve Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Alımından Kaynaklanan Nakit İşletme birleşmelerinden kaynaklanan duran varlık girişleri Finansal Yatırımlar Maddi ve Maddi Olmayan ile Duran Varlıkların ve Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Satışından Kaynaklanan Nakit Yabancı para çevrim farkları C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Kısa Vadeli Kredilerdeki Değişim Uzun Vadeli Kredilerdeki Değişim Grup Şirketleri Hisse Paylarının Değişimlerinin Etkileri İştirakler Makul Değer Artışı	Cari dönem Geçmiş dönem Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş Dipnot Referansı 01.01.- 30.09.2014 01.01.- 30.09.2013
	52,373,531 72,704,639 10,550,334 72,215,431 16-17-18 18,270,985 12,487,329 9 2,516,830 2,134,211 22 424,560 512,741 10-11-26 - 164,146 (9,109,715) (6,043,029) 20 (9,112) 119,019 14 (9,815) (8,172) 15 (4,027,130) (6,214,515) 24 111,564,326 (4,031,040) - (132,560) 17,961 31,254 10 (3,327,813) 3,510,282 10 (33,187,200) (30,306,992) 13 (5,481,559) (4,478,235) 31 - 24,861,527 11 (1,871,580) 8,983,644 11 (5,824,608) (2,500,706) 23 (22,931,316) 9,563,142 11 172,551 (136,463) 23 (624,122) (254,453) 10 (713,741) 38,819,309 11 809,728 (1,522,098) 11 (646) (20,424,434) 14 (3,142,596) 1,804,764 10 2,255,121 (188,113) 11 4,109 (369,723) 14 75,209 (34,257) 22 (171,510) (175,787) 32 (3,855,720) (3,981,476) - (21,700,107) (79,433,912) (178,657,073) 17-18-19 (75,291,059) (185,810,423) 8 (8,973,510) - 16-17-18 1,260,049 910,223 24 3,570,608 6,243,127 30,760,165 110,216,418 9 52,432,368 16,157,176 9 (117,643,027) 102,781,578 95,748,588 (8,834,940) 222,236 112,604
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C)	3,699,784 4,263,984
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ(D)	139,533,576 70,440,281
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ(A+B+C+D)	143,233,360 74,704,265

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

1. ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Net Holding Anonim Şirketi (Ana Ortaklık Şirket), 05 Ocak 1981 tarihinde Anonim Şirket statüsünde, turizm ve diğer sektörlerde faaliyet gösteren şirketlere iştirak etmek, bu şirketlerin yönetim ve denetimlerine katılmak, finansman, yatırım, organizasyon, pazarlama ve satış konularında danışmanlık yapmak amacıyla İstanbul’da kurulmuştur. Ana Ortaklık Şirket, büyük çoğunluğu iç ve dış turizm konusunda faaliyette bulunan çok sayıda şirketin kontrolünü elinde bulundurmaktadır. Ana Ortaklık Şirket’in bağlı ortaklıklarına ait özet bilgiler Not 4’te sunulmuştur.

Ana Ortaklık Şirket’in bilinen en büyük gerçek kişi hissedarı Besim Tibuk olup kendisi Yönetim Kurulu Başkanı’dır.

Net Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları birlikte “Net Grubu” olarak anılacaktır.

Net Grubu’nun 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 2,624 (01 Ocak - 31 Aralık 2013: 1,955)’tür.

Net Holding Anonim Şirketi, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 05 Ekim 1989 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Anonim Şirketi’nde (eski adıyla İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”)) işlem görmektedir. 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Net Holding Anonim Şirketi hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014	31.12.2013
Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret AnonimŞirketi	%23.46	%36.21
Net Turizm Ticaret ve Sanayi AnonimŞirketi	%19.04	%32.69
Sunset Turistik İşletmeleri AnonimŞirketi	%0.91	%0.91
Halka açık kısım ve diğer ortaklar	%56.59	%30.19
Toplam	%100.00	%100.00

Net Holding Anonim Şirketi’nin rapor tarihi itibariyle tescil edilmiş adresi aşağıdaki gibidir;

Etiler Mahallesi Bade Sokak No:9 Etiler, Beşiktaş / İSTANBUL

• 1 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.a. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

Net Grubu, yasal muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları’na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası (“TL”) bazında hazırlamaktadır. Finansal tablolar, kanuni kayıtlara Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’ de yayınlanan Seri II, 14.1 No'lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

Finansal tablolar yayınlanmak üzere 10 Kasım 2014 tarihinde Ana Ortaklık Şirket’in Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Ana Ortaklık Şirket Yönetimi’nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.

İşlevsel ve Sunum Para Birimi

30 Eylül 2014 tarihli konsolide finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere ilişikteki konsolide finansal tablolar Türk Lirası “TL” cinsinden hazırlanmıştır.

Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’ de yayınlanan Seri II, 14.1 No'lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, bu finansal tabloların hazırlanmasında ilgili tebliğin beşinci maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır.

Yeknesak Muhasebe Politikası

Konsolide finansal tablolar, benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenir. Konsolide finansal tablolara dahil olan şirketlerin herhangi birinin finansal tablolarının benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için farklı muhasebe politikaları kullanılarak hazırlanmış olması durumunda, konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında ilgili şirketin finansal tablolarında gerekli düzeltmeler yapılır.

Yatırımcı işletmenin finansal tabloları benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek hazırlanmıştır. Bir iştirakin benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yatırımcı işletmenin kullandığının dışında muhasebe politikaları kullanması durumunda; iştirakin finansal tablolarının yatırımcı tarafından özkaynak yöntemi uygulamasında kullanılmasında, iştirakin muhasebe politikalarını yatırımcının muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirmek için gerekli düzeltmeler yapılır.

Net Grubu bağlı ortaklıklarından Mehrab MMC ve iştiraklerinden Azer Şans Müessesesi muhasebe kayıtlarını, Azerbaycan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları’na göre tutmaktadırlar. İlgili şirketlerin duran varlıkları, toplam aktiflerinin %99’unu oluşturmakta olup, duran varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Geriye kalan %1’i ise dönen varlıklardan oluşmakta olup, şirketlerin varlıklarında önemlilik arz etmemektedir. Bu nedenle ilgili şirketlerin %99’unun değerlemesi TMS/TFRS’ye göre farklı hüküm içermediğinden, uyumun sağlanması için düzeltme yapılmamıştır.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Net Grubu’nun önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

• 2 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tablolarının Çevrimi

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup Net Grubu’nun konsolide finansal tablolarındaki muhasebe politikalarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yabancı Bağlı Ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurundan Türk Lirası’na çevrilmiştir. Yabancı Bağlı Ortaklıkların gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Dönem başındaki net varlıkların yeniden çevrilmesi ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar dahilindeki yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir.

2.b. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde değiştirebilir;

• Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya

• İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.

Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak dönem karı ve zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde konsolide finansal tablolara yansıtılır.

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

İlişikteki finansal tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar aşağıda sunulan ‘Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi’ başlığı adı altında açıklanmıştır.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:

Şüpheli alacaklar karşılığı

Şüpheli alacak karşılıkları, Net Grubu yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları dipnot 10 ve 11’de gösterilmiştir.

• 3 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Stok değer düşüklüğü karşılığı

Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stokların fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır. Bu çalışmalar sonucunda net gerçekleşebilir değeri maliyet değerinin altında olan ve uzun süredir hareket görmeyen stoklar için ayrılan karşılık dipnot 13’de yer almaktadır.

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri

Net Grubu duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.d’de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.d’de açıklanmıştır.

Dava karşılığı

Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Net Grubu hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Net Grubu Yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar dipnot 20’de yer almaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar dipnot 22’de yer almaktadır.

Ertelenmiş vergi

Net Grubu, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Net Grubu’nun gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararlar, yatırım indirimleri ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili bilanço tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar dipnot 32’de yer almaktadır.

• 4 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Net Grubu’nun cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Net Grubu’nun 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait ve 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablolarında değişiklik yapılmamıştır.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK, “Uygulanan Muhasebe Standartları” nda da belirtildiği üzere Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Net Grubu 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır.

Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Net Grubu, cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 30 Eylül 2014 tarihli konsolide finansal tabloları için geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

01 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

TFRS 9 - “Finansal Araçlar, Sınıflandırma ve Ölçme” ; Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK), Kasım 2009’da TFRS 9’un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. TFRS 9, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme’nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur.

TFRS 9 – “ Finansal Araçlar, Sınıflandırma ve Açıklama ; Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır.

TFRS 10 – “Konsolide Finansal Tablolar” standardı 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır. Finansal tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.

TFRS 11 - “ Müşterek düzenlemeler ” standardı 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye donuk olarak uygulanacaktır. TFRS 10 “ Konsolide Finansal Tablolar ” ve TFRS 12 “ Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları ” standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır. Müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceği düzenlenmiştir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir.

• 5 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

TFRS 12 - “ Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamaları ” standardındaki değişiklik ise 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye donuk olarak uygulanacaktır. TFRS 10 “ Konsolide Finansal Tablolar ” ve TFRS 11 “ Müşterek Düzenlemeler ” standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye donuk olarak yapılmalıdır. Daha önce TMS 27 “ Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar ” standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamaları ve daha önce TMS 31 “ İş Ortaklıklarındaki Paylar ” ve TMS 28 “ İştiraklerdeki Yatırımlar ”da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Yeni standart kapsamında diğer işletmelerdeki yatırımlara ilişkin daha fazla dipnot açıklaması verileceği beklenmektedir.

Revize TFRS 13 - “ Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü ” standardı gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Ek açıklamaların sadece TFRS 13’un uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karsılaştırmalı açıklama gerekmemektedir.

TMS 27 - “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar ” standardında TFRS 10’un yayınlanmasının sonucu olarak, TMSK TMS 27’de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri TFRS 10 ile aynıdır. 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır.

TMS 28 – “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)” - TFRS 11’in yayınlanmasının sonucu olarak, TMSK, TMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri TFRS 11 ile aynıdır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.

TMS 19 - “ Çalışanlara Sağlanan Faydalar ” standardındaki değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartça yapılan değişiklik kapsamında birçok alanda açıklık getirilmiştir veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir.

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) - Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) - Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS’ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir.

TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) - TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Net Grubu, ilgili değişikliklerin ve standartların, Net Grubu’nun finansal durumu veya performansı üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

• 6 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

KGK tarafından yayınlanan ilke kararları

Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlanma tarihi itibariyle geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararlar 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanacaktır.

2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi - KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan Şirketlerin hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Net Grubu, bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirmiştir.

2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi - Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararların mevcut durumda Net Grubu’nun finansal tablolarında bir etkisinin olması beklenmemektedir.

2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi- İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararların mevcut durumda Net Grubu’nun finansal tablolarında bir etkisinin olması beklenmemektedir.

2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi - Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir.

• Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu,

• İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu

• İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir

• yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu.

• 7 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

2.c. Konsolidasyon Esasları

Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler “özkaynak yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

Tam konsolidasyon yöntemi

Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:

• Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir.

• Ana Ortaklık Şirket’inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın özkaynaklarında sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özkaynaklarında temsil ettiği değerden mahsup edilmiştir.

• Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.

• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançoda “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesabında gösterilmiştir.

• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket’e ait hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket’in sermayesi ile karşılıklı indirilmiştir.

• Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların kar veya zarar tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için kar veya zarar tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklığın elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır.

• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesabında gösterilmiştir.

Özkaynak yöntemi

Ana Ortaklık Şirket’in özkaynak yöntemine tabi iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu iştiraklerin Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özsermayesinde temsil ettiği değere getirilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark “Geçmiş Yıllar Zararı ya da Geçmiş Yıllar Karları”nda cari dönemde oluşan fark ise “Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Zararlarındaki Paylar” hesabında gösterilmiştir.

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren özkaynak yöntemine tabi iştiraklerin özkaynakları bilanço tarihindeki döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir.

Ana Ortaklık Şirket’in, iştirakin zararlarındaki payı iştirakin bilanço değerine eşit veya bundan fazla ise iştirak iz bedeli ile kayıtlarda durmaktadır.

Netleştirme / Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.

• 8 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

2.d. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

Gelirler, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Net Grubu’na akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış iskontolarının düşülmesi suretiyle bulunmuştur.

Net Grubu’nun satış gelirleri “otel konaklama, otel yiyecek içecek, casino işletmeciliği, kuyum satış, araç ve otopark kiralama ve kitap ve kırtasiye satış gelirleri” nden oluşmaktadır.

Malların satışı:

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

• Net Grubu’nun mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,

• Net Grubu’nun mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

• Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,

• İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması,

• İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Hizmet sunumu:

Hizmet sunumuna ilişkin bir işlemin sonucunun güvenilir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, işlemle ilgili hasılat işlemin bilanço tarihi itibariyle tamamlanma düzeyi dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılır. Aşağıdaki koşulların tamamının varlığı durumunda, işleme ilişkin sonuçların güvenilir biçimde tahmin edilebildiği kabul edilir:

• Hasılat tutarının güvenilir biçimde ölçülebilmesi;

• İşleme ilişkin ekonomik yararların işletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olması;

• Bilanço tarihi itibariyle işlemin tamamlanma düzeyinin güvenilir biçimde ölçülebilmesi; ve

• İşlem için katlanılan maliyetler ile işlemin tamamlanması için gereken maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi.

Faiz geliri:

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Temettü ve diğer gelirler:

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettüyü tahsil etme hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır.

Diğer gelirler, hizmetin verilmesi veya gelirle ilgili unsurların gerçekleşmesi, risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Net Grubu’na akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.

• 9 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Stoklar

Stoklar (Kuyum hammaddeleri ve saf altın içeren kuyumlar hariç), maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir. Kuyum hammaddeleri ve saf altın içeren kuyumlar ise, bilanço tarihindeki İstanbul Altın Borsası’nda açıklanan kapanış fiyatı üzerinden değerlenmektedir.

Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibariyle, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle stoklar içerisinde konsinye olarak verilen stok bulunmamaktadır.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Grup’un değerlemeye tabi kuyum stokları bulunmamaktadır. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle kuyum stoklarının maliyetleri aynı tarihte İstanbul Altın Borsası’nda açıklanan 87.05 TL kapanış fiyatı kullanılarak tespit edilmiş ve ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde, Kuyum stoklarının İstanbul Altın Borsası kapanış fiyatlarına göre değerlenmesi sonucunda konsolide finansal tablolara 35,963 TL tutarında gider kaydedilmiştir.

Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar (arsa ve binalar hariç), elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.

Net Grubu’nun 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yaptırdığı ekspertiz değerleme raporu sonucunda, Arsa ve binalar, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan yetki almış olan Adres Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır.

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir.

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her tür alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır.

• 10 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Maddi duran varlıkların, tahmin edilen faydalı ömürlerini gösteren amortisman dönemleri aşağıdaki gibidir:

Binalar % 2 - 4 Yer altı ve yer üstü düzenleri % 10 - 20 Makine, tesis ve cihazlar % 6 - 20 Taşıt araçları % 10 -20 Döşeme ve demirbaşlar % 2 - 20 Özel maliyetler Kira süresi

Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve ilgili maddi duran varlığın kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.

Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar haklardan oluşmakta olup, maliyet bedelleri ile belirtilmişlerdir. Maddi olmayan duran varlıklarla ilgili itfa gideri beş yılda normal itfa yöntemi kullanılarak ve aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst esasına göre ayrılmaktadır.

Varlıklarda değer düşüklüğü

Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir/gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve maddi olmayan sabit kıymetler değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır.

Borçlanma maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde aktifleştirilen borçlanma maliyetleri tutarı 2,399,980 TL’dir (01 Ocak - 31 Aralık 2013: 10,998,054).

Finansal yatırımlar

Finansal varlık ve borçların başlangıçtaki ölçümleri

Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal borçların ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi veya finansal borcun yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.

İşletmenin sonraki ölçümünde maliyeti veya itfa edilmiş maliyetinden ölçülen bir varlık için teslim tarihi muhasebesini uygulaması durumunda, söz konusu varlık, başlangıçta işlem tarihindeki gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilir.

• 11 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Finansal varlıkların sonraki ölçümleri

Bir işletme, ilk muhasebeleştirme işleminin ardından, varlık niteliğindeki türev ürünler de dahil olmak üzere finansal varlıkları, gerçeğe uygun değerlerinden, satış veya diğer türden elden çıkarmalarda oluşabilecek işlem maliyetlerini düşmeksizin ölçer. Aşağıdaki finansal varlıklar bu hükümden müstesnadır:

• (i) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken kredi ve alacaklar;

• (ii) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar; ve

• (iii) Aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen özkaynağa dayalı finansal araçlar ile aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan söz konusu özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesiyle ödenmesi gereken türev ürünlere yapılan yatırımlar. Sözü edilen finansal varlıklar maliyetlerinden ölçülür.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve finansal borçlar

Alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılmıştır. Bir finansal varlık veya finansal borç, aşağıdaki durumlarda alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılır:

• (i) Esas itibariyle, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmak amacıyla edinilmiş veya yüklenilmiştir; (ii) Birlikte yönetilen ve son zamanlarda kısa dönemde kâr etme konusunda belirgin bir eğilimi bulunduğu yönünde delil bulunan belirli finansal araçlardan oluşan bir portföyün parçasıdır veya

• (iii) Bir türev üründür (finansal teminat sözleşmesi olan veya etkin bir finansal riskten korunma aracı olan türev ürünler hariç).

Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar

İşletmenin vadeye kadar elde tutma niyet ve imkanının bulunduğu, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren ve sabit bir vadesi bulunan, aşağıdakiler dışında kalan türev olmayan finansal varlıklardır.

• (i) İşletmenin ilk muhasebeleştirme sırasında gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıfladığı finansal varlıklar;

• (ii) İşletmenin satılmaya hazır olarak tanımladığı finansal varlıklar ve

• (iii) Kredi ve alacak tanımına giren finansal varlıklar.

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır olarak tanımlanan veya kredi ve alacak, vadeye kadar elde tutulacak yatırım veya gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanmayan türev olmayan finansal varlıklardır.

Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit edilememesi nedeniyle gerçeğe uygun değerinden gösterilemeyen borsaya kayıtlı olmayan özkaynağa dayalı finansal araçlara veya bu tür özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesi suretiyle ödenmesi gereken türev varlıklara ilişkin değer düşüklüğü zararının oluştuğuna yönelik tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda, ilgili değer düşüklüğü zararının tutarı, gelecekte beklenen nakit akışlarının benzer bir finansal varlık için geçerli olan cari piyasa getiri oranına göre iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak ölçülür. Bu tür değer düşüklüğü zararları iptal edilmez.

Hisse senetleri

Hisse senetleri Borsa İstanbul A.Ş.’de işlem gören hisse senetlerinden oluşuyorsa ilgili hisse senedinin, bilanço tarihinde borsada oluşan değeri kapanış fiyatı üzerinden, borsada işlem görmüyorsa ilgili hisse senedinin değeri elde etme maliyeti ile gösterilmiştir. Ters repo konusu finansal varlıklar karşılığı verilen fonlar konsolide finansal tablolarda ters repo alacakları olarak menkul kıymetler hesabı altında muhasebeleştirilir. Söz konusu ters repo anlaşmaları ile belirlenen alış ve geri satış fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için “iç iskonto oranı” yöntemine göre gelir reeskontu hesaplanır ve ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle muhasebeleştirilir.

• 12 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Bağlı menkul kıymetler

Ana Ortaklık Şirket’in %20’nin altında oy hakkına sahip olduğu veya %20’nin üzerinde oy hakkına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı finansal varlıkların ve konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmediğinden konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar’ın veya Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar’ın borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı, finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Ticari alacaklar ve borçlar

Net Grubu tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerinden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.

Şüpheli alacaklar karşılığı

Net Grubu, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.

Yabancı para birimi kalemleri

Dönem içerisinde yabancı para birimi bazındaki işlemler, işlem tarihinde geçerli olan döviz kurlarından Türk Lirası'na çevrilmiştir. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki varlıklar ve kaynaklar, bilanço tarihindeki TCMB döviz kurları kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır.

USD, EURO, GBP ve CHF için dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

	30.09.2014	31.12.2013
USD	2.2789	2.1343
EURO	2.8914	2.9365
GBP	3.6933	3.5114
CHF	2.3895	2.3899

• 13 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye

İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.

İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltme dahil edilir. Söz konusu satın alınan şirketlerin TFRS 3’e göre belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alınma günündeki rayiç değerlerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. Satın alınan şirket, satın alma tarihinden itibaren konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilmektedir.

Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir.

İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla olmak üzere değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Şerefiye üzerinden hesaplanan değer düşüklüğü zararları takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilemez. Şerefiye, değer düşüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile ilişkilendirilir.

İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilir.

Pay başına kazanç / (zarar)

Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç / (zarar), Ana ortaklığa ait net karın / (zararın), raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.

Türkiye’de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yasal finansal tablolarında taşıdıkları özsermaye enflasyon düzeltmesi olumlu farklarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak bir önceki raporlama döneminin başından itibaren uygulamak suretiyle elde edilir.

Finansal durum tablosu (Bilanço) tarihinden sonraki olaylar

Finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yetkilendirme tarihi arasında finansal tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda finansal tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay finansal durum tablosu dipnotlarında açıklanmaktadır.

• 14 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Karşılıklar

Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.

Şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Net Grubu için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar finansal tablolarda yansıtılmaktadır.

Kiralama işlemleri

Kiralayan olarak faaliyet kiralaması

Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve yararların tamamının devredilmediği kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, finansal durum tablosunda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılmıştır. Elde edilen kira gelirleri ve kiralama işlemleri sonucunda elde edilen diğer gelirler kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda kar veya zarar tablosuna yansıtılır. Kira geliri ve diğer gelirler kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

Net Grubu’nun faaliyet kiralamasına konu olan varlıklarından elde edeceği kira gelirleri yapılan sözleşmeler gereği sabitlenmemekte olup kira gelirleri gelecekteki satışların sözleşmelerde açıklanan yüzdesi olarak belirlenmektedir.

Kiracı olarak faaliyet kiralaması

Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamaları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gider olarak kaydedilir.

İlişkili taraflar

Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetimi ve yönetim kurulu üyeleri, konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

• 15 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Endüstriyel bölümler

Belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Net Grubu’nun diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında, Net Grubu’nun diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Mal veya hizmetlerin birbirleriyle ilişkili olup olmadığının belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:

• Mal veya hizmetlerin niteliği

• Üretim süreçlerinin niteliği

• Mal veya hizmetlerin müşterilerinin tür ve sınıfları

• Malların tesliminde veya hizmetlerin sağlanmasında kullanılan yöntemler

Net Grubu, başlıca dört ana grupta faaliyet göstermektedir: Turizm (otel ve konaklama, turistik alışveriş, gümrüksüz mağaza işletmeciliği, araç kiralama); yayıncılık (kitabevi, kırtasiye ve kitap yayıncılığı); holding (Net Grubu şirketlerinin yönetimi) ve diğer (inşaat ve ziraat).

Coğrafi bölümler

Net Grubu’nun, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Coğrafi bölümlerin belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:

• Ekonomik ve politik koşulların benzerliği

• Farklı coğrafi bölgelerdeki faaliyetlerle ilgili belirli riskler

• Faaliyetlerin yakınlığı

• Belirli bir bölgedeki faaliyetlerle ilgili belirli riskler

• Döviz kontrolüne ilişkin düzenlemeler

• • Temel kur riskleri

İşletmenin risk ve getiri oranları özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkileniyorsa bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenirken, coğrafi bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır. Benzer olarak, işletmenin risk ve getiri oranları özellikle bu işletmenin farklı ülkelerde veya diğer coğrafi bölgelerde faaliyet göstermesinden etkileniyorsa, bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak coğrafi bölümler belirlenirken, endüstriyel bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır.

Net Grubu’nun risk ve fayda oranlarının özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle; bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenmiştir.

Coğrafi bölümler bazındaki bilgiler Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti, Türkiye dışı coğrafi bölüm olarak görülmediğinden, KKTC’deki faaliyetler ikincil bölüm olarak raporlanmamıştır. Geriye kalan Azerbaycan coğrafi bölümü ise Net Grubu’nun faaliyetlerinin, konsolide finansal tablolar genelinde ve parasal önemsellik kavramında, Türkiye dışındaki coğrafi bölümler açısından raporlanabilir bölüm özelliği göstermediğinden dolayı ilişikteki finansal tablolarda ikincil format olarak raporlanmamıştır.

İnşaat sözleşmeleri

Bir varlığın veya nihai amaç ya da kullanım, teknoloji, fonksiyon ve tasarım açısından birbirleri ile yakından ilişkili veya birbirlerine bağlı bir varlık grubunun inşası için yapılan sözleşmeleri ifade etmektedir. İnşaat sözleşmeleri ile belirlenmiş faaliyetlerin başlangıç ve bitiş tarihleri farklı hesap dönemlerinde gerçekleşir. Bu nedenle inşaat sözleşmelerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin temel husus, sözleşme hâsılat ve maliyetlerinin inşaat işinin yapıldığı dönemlere tahsis edilmesidir. Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. Net Grubu içerisinde var olan müteahhit bir işletmedir. İlgili şirketin dönem içerisinde inşaat sözleşmesi mevcut değildir.

• 16 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Durdurulan faaliyetler

Durdurulan faaliyetler, Net Grubu’nun tek bir plan çerçevesinde bir faaliyetini bütünüyle veya parça parça elden çıkarması ya da terk ederek sona erdirmesi sonucu oluşan, ayrı ve önemli bir iş kolunu veya coğrafi bölüm faaliyetlerini temsil eden, faaliyet türü itibariyle ve finansal raporlama amacıyla ayrılabilen bir unsurunu ifade etmektedir. Durdurulan faaliyetleri oluşturan varlık veya varlık gruplarının elden çıkarılması sırasında finansal tablolara yansıtılan vergi öncesi kar veya zarar ve durdurulan faaliyetlerin vergi sonrası karı veya zararının detayları dipnotlarda açıklanır. Varlık grupları, kullanılması suretiyle değil, satış işlemi sonucu geri kazanılması planlandığı durumlarda, satış amaçlı elde tutulan varlık grupları olarak sınıflandırılır. Bu varlıklarla doğrudan ilişkilendirilen yükümlülükler ise benzer şekilde gruplanır. Cari dönem finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından, cari dönemde durdurulan faaliyetlere ilişkin önceki dönem faaliyet sonuçları da, TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı kapsamında, önceki dönem kar veya zarar tablosunda Durdurulan Faaliyetler kalemi içerisinde yeniden sınıflandırılmaktadır.

Devlet teşvik ve yardımları

Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı bir takım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.

Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar “yatırım amaçlı gayrimenkuller” olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller konsolide finansal tablolarda piyasa rayiç değerleriyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde ve aktife girdikleri tarihler dikkate alınarak amortismana tabi tutulmaktadır.

Net Grubu’nun 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yaptırdığı ekspertiz değerleme raporu sonucunda, yatırım amaçlı gayrimenkuller, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan yetki almış olan Adres Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Satış amacıyla elde tutulan varlıklar

Satış amacıyla elde tutulan varlıklar defter değeri ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden düşük olanı ile ölçülür. Satış amacıyla elde tutulan varlıklar amortismana tabi tutulmaz. Satış amacıyla elde tutulan varlıkların defter değeri, ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satış amaçlı elde tutulan varlık olarak ilk sınıflandırmasının hemen öncesinde, ilgili TFRS’ler çerçevesinde ölçülür.

Bir duran varlığın defter değerinin sürdürülmekte olan kullanımdan ziyade Satış işlemi vasıtası ile geri kazanılacak olması durumunda işletme, söz konusu duran varlığı (veya elden çıkarılacak varlık grubunu) Satış amaçlı olarak sınıflandırır. Bu durumun geçerli olabilmesi için; ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) bu tür varlıkların (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) Satışında sıkça rastlanan ve alışılmış koşullar çerçevesinde derhal satılabilecek durumda olması ve Satış olasılığının yüksek olması gerekir. Satış olasılığının yüksek olması için; uygun bir yönetim kademesi tarafından, varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) Satışına ilişkin bir plan yapılmış ve alıcıların tespiti ile planın tamamlanmasına yönelik aktif bir program başlatılmış olmalıdır. Ayrıca, varlık (veya elden çıkarılacak varlık grubu) cari gerçeğe uygun değeriyle uyumlu bir fiyat ile aktif olarak pazarlanıyor olmalıdır. Ayrıca Satışın, sınıflandırılma tarihinden itibaren bir yıl içerisinde tamamlanmış bir Satış olarak muhasebeleştirilmesinin beklenmesi ve planı tamamlamak için gerekli işlemlerin, planda önemli değişiklikler yapılması veya planın iptal edilmesi ihtimalinin düşük olduğunu göstermesi gerekir.

• 17 -

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

İlişikteki konsolide finansal tablolarda, vergi gideri dönem cari vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar, gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için bilanço tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebe ve vergilendirmenin farklı muamelesi sonucu önemli zamanlama farklarından (ileride vergilendirilebilir zamanlama farkları) kaynaklanmakta ve “borçlanma” metodu kullanılarak cari vergi oranı üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi borçlanma metodu kullanılarak varlık ve yükümlülüklerin raporlanan finansal tablolarda taşıdıkları değerler ile vergi amaçlı hazırlanan yasal finansal tablolardaki değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri genellikle tüm vergilendirilebilir veya düşülebilir geçici farklar için finansal tablolara alınmakta; ancak ertelenmiş vergi varlıkları indirilebilir geçici farkların mahsup edilebileceği vergilendirilebilir karların olmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilmektedir. Zamanlama farkları üzerinden ortaya çıkan net ertelenmiş vergi varlıkları, eldeki veriler ışığında gelecek yıllarda kullanılabileceğinin kesin olmadığı durumlarda, vergi indirimleri nispetinde azaltılmaktadır.

Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları

Net Grubu, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, azami 3,438.22 TL (31 Aralık 2013: 3,254.44 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.

Net Grubu, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak ve Net Grubu’nun personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde etkin faiz oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar konsolide kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise konsolide özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.

Bilanço gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:

	30.09.2014	31.12.2013
Etkin faiz oranı	%14.34	%13.30
Enflasyon oranı	%8.00	%8.00
Reel iskonto oranı	%5.87	%4.91
Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan oran(%)	100	100

Emeklilik planları

Emeklilik planları çalışanlara hizmetlerinin bitiminde veya bitiminden sonra (yıllık maaş veya defaten ödeme şeklinde) sağlanacak faydaları veya bu faydaların sağlanması için işverenin katkılarını bir belgede yer alan şartlara veya işletmenin uygulamalarına dayanarak emeklilik öncesinde belirlenebilen veya tahmin edilebilen planları ifade etmektedir. Net Grubu’nun çalışanları için belirlenmiş herhangi bir emeklilik planı yoktur.

Nakit akış tablosu

Net Grubu, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Net Grubu’nun esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Net Grubu’nun yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Net Grubu’nun finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

• 18 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

30 Eylül 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisindeki işletme birleşmelerinin detayı aşağıdaki gibidir;

Net Şans Oyunları Yatırım Anonim Şirketi

Net Holding Anonim Şirketi, 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Net Şans Oyunları Yatırım Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) %62.5 oranına tekabül eden hissesine kurucu ortak ünvanıyla sahip olmuştur. Net Holding Anonim Şirketi’nin, kurucu ortak olarak Şirket’in kuruluşundan hisse alımı yapmasından dolayı şerefiye oluşmamıştır.

Enet International İnternet and Publishing Inc.

Net Holding Anonim Şirketi, 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Enet International Internet and Publishing Inc.’nin (“Şirket”) %100 oranına tekabül eden hissesine kurucu ortak ünvanıyla sahip olmuştur. Net Holding Anonim Şirketi’nin, kurucu ortak olarak Şirket’in kuruluşundan hisse alımı yapmasından dolayı şerefiye oluşmamıştır.

Operis Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği Limited

Net Holding Anonim Şirketi, 5 Eylül 2014 tarihinde Operis Gümrüksüz Limited İşletmesi’nin %99.99 oranındaki hissesine 249,990 TL nominal bedel ile iktisap etmiştir.

31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemlerinde işletme birleşmesi bulunmamaktadır.

4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak diğer işletmelerdeki payları ve payları bulunduğu ilgili şirketlere ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir;

Bağlı Ortaklıklar

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, ilişikteki konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet konusu, kuruluş tarihleri ve bulundukları yerler aşağıdaki gibidir:

	Kuruluştarihi Şirketin merkezi Faaliyet konusu
Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.	24.01.1975 İstanbul Turizm
Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	25.12.1989 İstanbul Turizm
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.	12.07.1985 İstanbul Turizm
LoytaşLaleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	09.01.1986 İstanbul Turizm
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	16.11.1981 İstanbul Turizm
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.	25.07.1983 İstanbul Turizm
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletme A.Ş.	24.09.1987 İstanbul Turizm
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.	07.06.1989 İstanbul Turizm
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.	08.12.1983 İstanbul İnşaat
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Ticaret A.Ş.	13.07.1981 İstanbul Yayıncılık
Gökova Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.	22.08.1995 İstanbul Turizm
Green Karmi Tatil Köyü Limited	14.06.1996 KKTC Turizm
Elite Development and Management Limited	31.12.1989 KKTC Turizm
Voyager Kıbrıs Limited	17.08.1987 KKTC Turizm
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.	07.10.1988 İstanbul Turizm
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	12.09.1991 İstanbul Yayıncılık
Cyprus HolidayVillage Limited	10.12.1996 KKTC Turizm
Başkaya Limited	10.06.2004 KKTC Turizm
Net Turistik Hizmetler Limited	21.08.2007 KKTC Turizm
Azer Net Turizm	31.07.2008 Azerbaycan Turizm
Mehrab Mehdud Mesuliyetli Cemiyeti	27.04.1994 Azerbaycan İnşaat
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.	25.05.2012 İstanbul Yayıncılık
Voytur Travel Limited	27.02.2002 KKTC Turizm
NetŞans Oyunları Yatırım AnonimŞirketi	17.04.2014 İstanbul Şans Oyunları
Enet International Internet and Publishing Inc.	01.04.2014 ABD Yayıncılık
Operis Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği Limited	29.11.2012 KKTC G.Mağazacılık

• 19 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014
	Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı Ana Ortaklık DışıÖzsermaye
Bağlı Ortaklıklar	(Doğrudan) (Dolaylı) Payı
Asyanet Turizm ve Ticaret A.Ş.	59.63% 91.91% 8.09%
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	0.00% 100.00% 0.00%
Elite Development and Management Ltd.	0.00% 90.83% 9.17%
Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş.	100.00% 100.00% 0.00%
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	0.00% 99.67% 0.33%
Green Karmi Tatil Köyü Limited	0.03% 91.92% 8.08%
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.	100.00% 100.00% 0.00%
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.	40.24% 88.89% 11.11%
LoytaşLaleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	90.31% 100.00% 0.00%
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.	47.81% 58.03% 41.97%
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.	60.00% 69.96% 30.04%
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. A.Ş.	99.60% 99.60% 0.40%
Net Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	79.12% 79.95% 20.05%
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.	100.00% 100.00% 0.00%
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş.	76.79% 100.00% 0.00%
Net Turistik Hizmetler Limited	50.00% 96.04% 3.96%
Azer Net Turizm	99.30% 99.30% 0.70%
Voytur Travel Limited	0.00% 55.25% 44.75%
Mehrab MMC	100.00% 100.00% 0.00%
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.(a)	28.16% 91.97% 8.03%
Operis Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği Limited	100.00% 100.00% 0.00%
Voyager Kıbrıs Limited	28.46% 92.08% 7.92%
Cyprus Holiday	0.00% 95.73% 4.27%
Başkaya Limited	0.00% 91.92% 8.08%
NetŞans Oyunları Yatırım AnonimŞirketi	62.50% 62.50% 37.50%
Enet International Internet and PublishingInc.	100.00% 100.00% 0.00%

(a) Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. Kuşadası/Aydın’da yer alan “Sunset Tatil Köyü” nün sahibi ve işletmecisi olarak faaliyet göstermekteydi. Ticari faaliyetlerinin mevsimsel etkisi ve yoğunluğu göz önünde bulundurularak seçilen hesap dönemi 01 Kasım – 31 Ekim tarihleridir. Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş., Net Grubu’na 1992 yılında katılmış olup bu tarihten itibaren 01 Kasım – 31 Ekim tarihlerini hesap dönemi olarak sürdürmektedir. İlgili şirketin finansal tabloları SPK’nın muhasebe standartları ile ilgili düzenlemelerinde yer alan “Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar” ve “Şarta Bağlı Olaylar” a ilişkin esaslar çerçevesinde konsolide finansal tablo tarihi ile uyumlaştırılmıştır.

• 20 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2013

31 Aralık 2013
	Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı Ana Ortaklık Dışı Özsermaye
Bağlı Ortaklıklar	(Doğrudan) (Dolaylı) Payı
Asyanet Turizm ve Ticaret A.Ş.	%59.63 %87.33 %12.67
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	%0.00 %100.00 %0.00
Elite Development and Management Ltd.	%0.00 %86.41 %13.59
Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş.	%100.00 %100.00 %0.00
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	%0.00 %99.67 %0.33
Green Karmi Tatil Köyü Limited	%0.03 %87.33 %12.67
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.	%100.00 %100.00 %0.00
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.	%40.24 %82.59 %17.41
LoytaşLaleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	%90.31 %100.00 %0.00
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.	%47.81 %57.52 %42.48
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.	%60.00 %69.96 %30.04
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. A.Ş.	%99.60 %99.60 %0.40
Net Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	%67.79 %68.58 %31.42
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.	%100.00 %100.00 %0.00
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş.	%76.79 %100.00 %0.00
Net Turistik Hizmetler Limited	%50.00 %94.55 %5.45
Azer Net Turizm	%99.30 %99.30 %0.70
Voytur Travel Limited	%0.00 %53.46 %46.54
Mehrab MMC	%100.00 %100.00 %0.00
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.(a)	%28.16 %87.41 %12.59
Voyager Kıbrıs Limited	%32.72 %89.10 %10.90
Cyprus Holiday	%0.00 %93.44 %6.56
Başkaya Limited	%0.00 %87.33 %12.67

(a) Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. Kuşadası/Aydın’da yer alan “Sunset Tatil Köyü” nün sahibi ve işletmecisi olarak faaliyet göstermekteydi. Ticari faaliyetlerinin mevsimsel etkisi ve yoğunluğu göz önünde bulundurularak seçilen hesap dönemi 01 Kasım – 31 Ekim tarihleridir. Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş., Net Grubu’na 1992 yılında katılmış olup bu tarihten itibaren 01 Kasım – 31 Ekim tarihlerini hesap dönemi olarak sürdürmektedir. İlgili şirketin finansal tabloları SPK’nın muhasebe standartları ile ilgili düzenlemelerinde yer alan “Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar” ve “Şarta Bağlı Olaylar” a ilişkin esaslar çerçevesinde konsolide finansal tablo tarihi ile uyumlaştırılmıştır.

• 21 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun bağlı ortaklıklarına ait solo finansal tablolarına ilişkin varlık toplamları, özkaynak toplamları, düzeltilmiş sermaye ve dönem net karı / (zararı) aşağıdaki gibidir;

			Özkaynak	Düzeltilmiş	Hasılat	Dönem net
		Varlık toplamı	toplamı	sermaye	(Net)	karı/(zararı)
Asyanet Turizm ve Ticaret A.Ş.		198,249,543	162,473,225	151,933,395	1,436,158	53,616,413
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(*)	65,727	59,165	160,208	24,040	(18,038)
Elite Development and Management Ltd		58,625,336	33,271,518	4,350,788	5,475,028	(2,337,594)
Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş.	(*)	162,646	161,737	4,647,877	-	(6,984)
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	(*)	545,751	409,840	10,081,733	-	(26,466)
Green Karmi Tatil Köyü Limited	(*)	14,218,310	10,569,119	2,977,389	45,000	10,813
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.	(*)	78,712,042	78,098,702	71,912,474	-	978,544
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.		9,861,516	1,707,077	10,263,069	4,055,489	(261,800)
Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	(*)	22,587,952	18,600,486	65,799,272	-	364,452
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.		9,044,481	7,821,421	12,253,380	3,379,741	1,323,592
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ		2,477,070	1,613,606	8,833,025	1,558,904	(69,399)
Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.		763,247,541	638,528,721	410,330,497	29,284,285	70,565,932
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(*)	44,107,262	43,967,904	60,788,064	-	240,169
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş.	(*)	171,229,129	171,056,806	92,342,364	-	601,205
Net Turistik Hizmetler Limited	(*)	4,441,481	2,531,347	4,790,000	-	(13,381)
Azer Net Turizm	(*)	16,583	(94,766)	1,481	-	(6,196)
Mehrab MMC	(*)	1,699,551	1,366,144	235,347	-	(7,898)
Voytur Travel Limited	(*)	105,118,156	55,990,179	2,500,000	-	25,987
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.	(*)	114,174,463	113,459,496	148,494,537	-	(197,595)
Voyager Kıbrıs Limited		977,165,975	773,027,187	542,573,302	166,806,727	44,659,263
Cyprus Holiday	(*)	5,517,243	4,253,454	151,430	-	(919)
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.		1,033,278	(3,454,592)	250,000	181,291	(1,403,608)
Enet International Internet and Publishing Inc.	(*)	982,585	(225,449)	-	-	(214,012)
Net Şans Oyunları Yatırım A.Ş.	(*)	934,475	889,159	880,000	-	9,159
Operis Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği Limited	(*)	244,838	244,838	250,000	-	(5,162)
Başkaya Limited	(*)	9,676,921	7,330,147	206,728	-	(770)

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun bağlı ortaklıklarına ait solo finansal tablolarına ilişkin varlık toplamları, özkaynak toplamları, düzeltilmiş sermaye ve dönem net karı / (zararı) aşağıdaki gibidir:

			31 Aralık 2013	31 Aralık 2013
			Özkaynak	Düzeltilmiş	Hasılat	Dönem net
		Varlık toplamı	toplamı	sermaye	(Net)	karı/(zararı)
Asyanet Turizm ve Ticaret A.Ş.		247,091,946	202,256,269	244,933,395	1,833,491	19,431,580
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(*)	149,633	77,203	160,208	223,037	13,511
Elite Development and Management Ltd		59,087,681	35,609,111	4,350,788	4,687,139	(2,034,833)
Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş.		169,532	168,720	4,647,877	-	2,912
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	(*)	543,486	436,305	10,081,733	-	(37,197)
Green Karmi Tatil Köyü Limited	(*)	14,269,598	10,558,306	2,977,389	60,000	761
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.	(*)	77,297,310	76,230,791	71,912,474	-	6,115,231
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.		11,333,728	1,011,293	10,263,069	4,242,228	(1,443,288)
Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	(*)	20,402,397	18,236,033	65,799,272	-	195,681
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.		7,585,170	6,498,168	12,253,380	5,399,059	2,589,971
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ		2,350,925	1,672,492	8,833,025	1,868,252	(12,909)
Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.		691,734,225	498,429,819	362,755,291	32,500,506	42,912,509
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(*)	43,973,026	44,903,739	60,788,064	-	(3,236,015)
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş.	(*)	178,292,321	178,380,866	92,342,364	-	23,007,206
Net Turistik Hizmetler Limited	(*)	4,428,398	2,544,729	4,790,000	-	(15,510)
Azer Net Turizm	(*)	15,534	(88,751)	1,481	-	(4,421)
Mehrab MMC		1,651,849	1,347,391	235,347	-	(16,301)
Voytur Travel Limited	(*)	96,002,770	2,472,969	2,500,000	-	53,452,269
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.		122,526,963	108,617,220	148,494,537	1,307,468	(53,409)
Voyager Kıbrıs Limited		849,410,512	659,350,763	473,573,302	151,320,064	42,573,071
Cyprus Holiday	(*)	5,518,217	4,254,373	151,430	-	(1,246)
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.		1,652,381	(2,047,584)	250,000	162,036	(1,632,637)
Başkaya Limited	(*)	9,676,919	7,330,920	206,728	-	(900)

(*) Net Grubu’nun bağlı ortaklıkları içerisinde yer alan bu şirketler, Net Grubu dışında esas faaliyet gelirleri elde etmemektedirler.

• 22 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

İştirakler

Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler aşağıdaki gibidir;

aşağıdaki gibidir;	aşağıdaki gibidir;
30 Eylül 2014
Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki PayOranı
(Doğrudan)	(Dolaylı)
Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. %0.00	%44.15
AzerŞans Müessesesi %0.00	%48.44
31 Aralık 2013
Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki Pay Oranı
(Doğrudan)	(Dolaylı)
Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. %0.00	%41.96
AzerŞans Müessesesi %0.00	%48.12

Net. Grubu’nun iştiraklerdeki sahip olduğu pay oranlarının % 50’ye yakın seviyelerde olmasına rağmen ilgili şirketler, finansal ve faaliyetlerle ilgili politikalarını tek başına yönetme gücünün olmamasından dolayı iştirak kapsamında düşünülmüştür

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Net Grubu’nun operasyonel faaliyetleri, ürünlerin ve sağlanan hizmetlerin özelliklerine göre örgütlenmekte ve yönetilmektedir. Her bir faaliyet bölümü, değişik pazarlara farklı ürün ve hizmet sunan stratejik iş ünitelerini temsil etmektedir.

Net Grubu’nun faaliyet bölümlerinin diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm gelirlerinin ölçülmesi ve raporlamasında, bölümler arası transferler, normal piyasa fiyatı ve şartlarında gerçekleştirilmektedir.

Net Grubu’nun raporlama faaliyet alanı olarak “Turizm, Yayıncılık ile Holding ve Diğer” faaliyet alanları sunulmuştur. Turizm faaliyet alanı gelirleri “otel konaklama gelirleri, otel yiyecek içecek gelirleri, casino işletmeciliği gelirleri, free-shop işletmeciliği gelirleri, kuyum satış gelirleri ve araç ve otopark kiralama gelirleri”nden oluşmaktadır. Yayıncılık faaliyet alanı gelirleri ise “kitap ve kırtasiye satış gelirleri”nden oluşmaktadır.

• 23 -

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

a. Kar veya Zarar Tablosuyla İlgili Bölümlere Göre Raporlama Analizi

				Eliminasyon
			Holding ve	Öncesi
01 Ocak - 30 Eylül 2014	Turizm	Yayıncılık	Diğer	Toplam	Eliminasyon(-)	Toplam
Hasılat	204,990,777	1,764,235	11,423,249	218,178,261	(11,232,743)	206,945,518
Satışların maliyeti	(122,762,523)	(758,931)	(5,489,170)	(129,010,624)	995,485	(128,015,139)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar /(Zarar)	82,228,254	1,005,304	5,934,079	89,167,637	(10,237,258)	78,930,379
Genel Yönetim Giderleri (-)	(36,833,222)	(1,269,894)	(14,123,158)	(52,226,274)	2,922,679	(49,303,595)
Satış, Pazarlama, Dağıtım Giderleri (-)	(6,718,404)	(1,042,225)	(127,658)	(7,888,287)	115,768	(7,772,519)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	8,557,739	92,851	968,546	9,619,136	3,659,904	13,279,040
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(3,452,525)	(47,626)	(385,705)	(3,885,856)	558	(3,885,298)
Faaliyet Giderleri	(38,446,412)	(2,266,894)	(13,667,975)	(54,381,281)	6,698,909	(47,682,372)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	249,773	-	-	249,773	-	249,773
Faaliyet Karı /(Zararı)	44,031,615	(1,261,590)	(7,733,896)	35,036,129	(3,538,349)	31,497,780
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	2,238,675	-	6,022,181	8,260,856	(802,270)	7,458,586
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(98,704)	(20,765)	(30,839)	(150,308)	-	(150,308)
Yatırım Faaliyetleri Karı /(Zararı)	2,139,971	(20,765)	5,991,342	8,110,548	(802,270)	7,308,278
Finansman Gelirleri	7,878,910	62,430	138,333,871	146,275,211	(133,710,851)	12,564,360
Finansman Giderleri (-)	(21,896,108)	(351,394)	(29,541,742)	(51,789,244)	2,347,525	(49,441,719)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi
Karı /(Zararı)	32,154,388	(1,571,319)	107,049,575	137,632,644	(135,703,945)	1,928,699
Dönem Vergi (Gideri) / Geliri	(338,327)	-	(149,753)	(488,080)	-	(488,080)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri	2,543,908	57,056	6,508,751	9,109,715	-	9,109,715
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı /
(Zararı)	34,359,969	(1,514,263)	113,408,573	146,254,279	(135,703,945)	10,550,334
Durdurulan Faaliyetler Dönem Karı /
(Zararı)	-	-	-	-	-	-
Dönem Karı /(Zararı)	34,359,969	(1,514,263)	113,408,573	146,254,279	(135,703,945)	10,550,334
Esas Faaliyet Karar / (Zararı)	44,031,615	(1,261,590)	(7,733,896)	35,036,129	(3,538,349)	31,497,780
Amortisman ve itfa payları	16,299,293	27,928	1,943,764	18,270,985	-	18,270,985
FVAÖK	60,330,908	(1,233,662)	(5,790,132)	53,307,114	(3,538,349)	49,768,765

• 24 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

				Eliminasyon
			Holding ve	Öncesi
01 Ocak - 30 Eylül 2013	Turizm	Yayıncılık	Diğer	Toplam	Eliminasyon(-)	Toplam
Hasılat	136,828,687	1,638,061	25,354,532	163,821,280	(26,858,794)	136,962,486
Satışların maliyeti	(81,808,828)	(717,624)	(5,768,877)	(88,295,329)	1,883,359	(86,411,970)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar /(Zarar)	55,019,859	920,437	19,585,655	75,525,951	(24,975,435)	50,550,516
Genel Yönetim Giderleri (-)	(27,469,995)	(1,045,920)	(13,055,916)	(41,571,831)	5,137,178	(36,434,653)
Satış, Pazarlama, Dağıtım Giderleri (-)	(6,315,676)	(1,725,611)	(223,857)	(8,265,144)	368,805	(7,896,339)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	15,050,118	84,394	82,108,934	97,243,446	(129,472)	97,113,974
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(5,002,184)	(107,645)	(306,252)	(5,416,081)	604,443	(4,811,638)
Faaliyet Giderleri	(23,737,737)	(2,794,782)	68,522,909	41,990,390	5,980,954	47,971,344
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	(385,916)	-	-	(385,916)	-	(385,916)
Faaliyet Karı /(Zararı)	30,896,206	(1,874,345)	88,108,564	117,130,425	(18,994,481)	98,135,944
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	1,095,597	21,917	1,505,090	2,622,604	(619,406)	2,003,198
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(472,758)	(40)	(41,815)	(514,613)	-	(514,613)
Yatırım Faaliyetleri Karı /(Zararı)	622,839	21,877	1,463,275	2,107,991	(619,406)	1,488,585
Finansman Gelirleri	8,199,947	3,849	10,152,894	18,356,690	(744,174)	17,612,516
Finansman Giderleri (-)	(19,709,860)	(76,646)	(31,040,002)	(50,826,508)	1,262,411	(49,564,097)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı
/(Zararı)	20,009,132	(1,925,265)	68,684,731	86,768,598	(19,095,650)	67,672,948
Dönem Vergi (Gideri) / Geliri	(611,305)	(7,464)	(882,501)	(1,501,270)	-	(1,501,270)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri	5,880,388	141,601	17,912	6,039,901	-	6,039,901
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı /
(Zararı)	25,278,215	(1,791,128)	67,820,142	91,307,229	(19,095,650)	72,211,579
Durdurulan Faaliyetler Dönem Karı /
(Zararı)	3,852	-	-	3,852	-	3,852
Dönem Karı /(Zararı)	25,282,067	(1,791,128)	67,820,142	91,311,081	(19,095,650)	72,215,431
Esas Faaliyet Karar / (Zararı)	30,896,206	(1,874,345)	88,108,564	117,130,425	(18,994,481)	98,135,944
Amortisman ve itfa payları	11,021,041	19,863	1,446,425	12,487,329	-	12,487,329
FVAÖK	41,917,247	(1,854,482)	89,554,989	129,617,754	(18,994,481)	110,623,273

• 25 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

b. Bölüm Varlıklarına İlişkin Amortisman Ve İtfa Payları Giderleri

01 Ocak - 30 Eylül 2014	Turizm Yayıncılık Holdingve Diğer Toplam
Satışların Maliyeti	15,025,055 - 1,160,003 16,185,058
Genel Yönetim Giderleri	1,150,434 27,928 783,761 1,962,123
Pazarlama,Satışve Dağıtım Giderleri	123,804 - - 123,804
	16,299,293 27,928 1,943,764 18,270,985
01 Ocak – 30 Eylül 2013	Turizm Yayıncılık Holdingve Diğer Toplam
Satışların Maliyeti	10,324,066 - 787,074 11,111,140
Genel Yönetim Giderleri	631,316 19,863 659,351 1,310,530
Pazarlama,Satışve Dağıtım Giderleri	61,771 - - 61,771
Durdurulan Faaliyetler Amortismanı	3,888 - - 3,888
Döneme ait amortisman ve itfapayları	11,021,041 19,863 1,446,425 12,487,329

c.

Sektörel Varlıklar ve Yükümlülükler

Sektör Varlıkları

Sektör Varlıkları
	30.09.2014	31.12.2013
Turizm	2,049,713,981	1,835,598,262
Yayıncılık	3,576,075	4,152,939
Holdingve Diğer	1,372,714,519	1,497,900,419
Toplam	3,426,004,575	3,337,651,620
Bölümler Arası Düzeltmeler ve Sınıflamalar	1,762,940,656	1,831,396,532
Konsolide Finansal Tablolara Göre Toplam Varlıklar	1,663,063,919	1,506,255,088
Sektör Yükümlülükleri
	30.09.2014	31.12.2013
Turizm	418,490,731	424,154,599
Yayıncılık	5,357,895	4,450,827
Holding	278,632,218	339,939,339
Toplam	702,480,844	768,544,765
Bölümler Arası Düzeltmeler ve Sınıflamalar	129,433,545	130,503,313
Konsolide Finansal Tablolara Göre Toplam Yükümlülükler	573,047,299	638,041,452

Sektör Yükümlülükleri

• 26 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

d. Bölümlere Göre Dönem İçi Duran Varlık Alımları

01 Ocak – 30 Eylül 2014

01 Ocak–30 Eylül 2014
	Turizm	Yayıncılık	Holdingve Diğer	Toplam
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	692,875	-	-	692,875
Maddi Duran Varlıklar	70,940,110	34,823	2,636,170	73,611,103
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	61,516	858,600	23,999	944,115
	71,694,501	893,423	2,660,169	75,248,093

01 Ocak – 30 Eylül 2013

01 Ocak–30 Eylül 2013
	Turizm	Yayıncılık	Holdingve Diğer	Toplam
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	15,923,386	-	-	15,923,386
Maddi Duran Varlıklar	169,161,855	26,273	244,382	169,432,510
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	198,367	678	60,703	259,748
	185,283,608	26,951	305,085	185,615,644

6. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

6.1 Ticari alacaklar içindeki ilişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 10.1):

	30.09.2014	31.12.2013
Demtur Travel Limited	81,045,292	48,110,985
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	318,627	30,167
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	650	36,217
	81,364,569	48,177,369

Demtur Travel Limited’den olan ticari alacaklar, Net Grubu şirketlerinden Voyager Kıbrıs Limited’in verdiği otel konaklama hizmetlerinden kaynaklanmaktadır.

6.2 Diğer alacaklar içindeki ilişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 11.1.1):

	30.09.2014	31.12.2013
Kozmos Turizm ve Ticaret A.Ş.(a)	-	628,349
İkili Elektronik Ticaret Ltd.Şti.(a)	2,512,806	3,690,971
Kıbrıs DiyalogYayıncılık Limited(a)	4,375,547	-
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.(a)	6,814,748	3,575,592
Denet Cem Tezel ve Nurdan Üçer Evlambios Ortaklığı	2,850	-
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	13,569	-
	13,719,520	7,894,912

(a) İlgili tutarlar, Net Holding Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının ticari olmayan faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklardan oluşmaktadır. İlgili tutarlar için, Net Holding Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıkları, 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde faiz geliri hesaplaması yapmışlardır.

• 27 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

• 6.3 Diğer alacaklar içindeki iştiraklerden alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 11.1.1):

	30.09.2014 31.12.2013
Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (a)
	2,865,667 3,094,735
	2,865,667 3,094,735

(a) Net Holding Anonim Şirketi, iştiraklerinden Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Air Tour)’nin Marbank’a olan 2,436,891 TL tutarındaki borcunu ve diğer kuruluşlara olan 331,825 TL tutarlarındaki borçlarını Air Tour adına ödemiştir. Air Tour’un ise, İzmir Büyükşehir Belediyesi’nden dava aşamasında olan alacağı bulunmakta olup, Net Grubu yönetimine göre ilgili davanın Air Tour lehine sonuçlanacağı düşünülmektedir. Net Holding A.Ş., Air Tour için yapmış olduğu ödemenin karşılığında, Air Tour’un İzmir Büyükşehir Belediyesi’nden olan dava aşamasındaki alacağına 1,450,000 USD tutarında temlik koymuştur. Air Tour’un ilgili tutarı tahsil etmesiyle birlikte Net Holding Anonim Şirketi, bu tutarı faiziyle birlikte tahsil edeceğini düşünmektedir. 30 Eylül 2014 tarihinde sone eren hesap dönemi içerisinde Net Grubu, Air Tour’dan 500,000 TL tutarında tahsilat yapmıştır.

6.4 Diğer alacaklar içindeki ortaklardan alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 11.1.1):

		30.09.2014	31.12.2013
	Ortaklardan diğer alacaklar	10,310	10,310
		10,310	10,310
Ticari borçlar içindeki ilişkili şirketlere borçlar aşağıdaki gibidir (Not 10.2):
		30.09.2014	31.12.2013
	Duse Organizasyon Yemek Hizmetleri ve Gıda San. Ltd.Şti.	17,020	9,472
	Denet Cem Tezel ve Nurdan Üçer Evlambios Ortaklığı	-	131,055
	Kıbrıs DiyalogYayıncılık Limited	483,223	-
	Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	2,099	-
		502,342	140,527
Diğer borçlar içindeki ortaklara borçlar aşağıdaki gibidir (Not 11.2.1):
		30.09.2014	31.12.2013
	Ödenecek Temettüler	-	646
	Diğer	22,603	22,603
		22,603	23,249

• 6.5 Ticari borçlar içindeki ilişkili şirketlere borçlar aşağıdaki gibidir (Not 10.2):

• 6.6 Diğer borçlar içindeki ortaklara borçlar aşağıdaki gibidir (Not 11.2.1):

• 28 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

01.01. – 30.09.2014 döneminde ilişkili kuruluşlarla olan işlemler:

İlişkili kuruluşlardan elde edilen gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.-30.09.2014
	Satış gelirleri
	Otel konaklama gelirleri
İlişkili kuruluşlar
Demtur Travel Limited	82,308,910
	01.01.-30.09.2014
	Satış gelirleri
İlişkili kuruluşlar	Araçkiralamageliri
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	300,813
Demtur Travel Limited	59,705
	01.01.-30.09.2014
	Diğergelirler
İlişkili kuruluşlar	Kira Gelirleri
İkili Elektronik Ticaret Ltd.Şti.	7,200
Denet Cem Tezel Ort.	1,000
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	89,749
Demtur Travel Limited	9,000
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	21,245
	01.01.-30.09.2014
	Finansmangelirleri
İlişkili kuruluşlar	Vade farkıgeliri
Kozmos Turizm ve Ticaret A.Ş.	13,291
Air Tour Turizm Sanayi Ticaret A.Ş.	190,414
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	357,124
İkili Elektronik Ticaret Ltd.Şti.	197,318
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	428
Kıbrıs Diyalog Yayıncılık Limited	441,312

• 29 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	01.01.-30.09.2014
	Finansmangiderleri
İlişkili kuruluşlar	Kur farkıgideri
Denet Cem Tezel Ort.	14,018
Kıbrıs Diyalog Yayıncılık Limited	1,097
	01.01.-30.09.2014
	Hizmet üretim Maliyeti
İlişkili kuruluşlar
	Yiyecek Gideri
Duse Organizasyon Yemek Hizmetleri ve Gıda San. Ltd.Şti.	24,401
	01.01.-30.09.2014
	Genel Yönetim Giderleri
İlişkili kuruluşlar	Danışmanlık Gideri
Denet Cem Tezel ve Nurdan Üçer Evlambios Ortaklığı	6,500
	01.01.-30.09.2014
	Genel Yönetim Giderleri
İştirakler	Yiyecek Gideri
Duse Organizasyon Yemek Hizmetleri ve Gıda San. Ltd.Şti.	152,696
	01.01.-30.09.2014
	Maddi duran varlıklar
İlişkili kuruluşlar
Denet Cem Tezel ve Nurdan Üçer Evlambios Ortaklığı	53,553
	01.01.-30.09.2014
	Satış gelirleri
	Kitap ve kırtasiye satış gelirleri
**İştirakler **
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	113,061

• 30 -

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

01.01. - 30.09.2013 döneminde ilişkili kuruluşlarla olan işlemler:

İlişkili kuruluşlardan elde edilen gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.-30.09.2013
	Satış gelirleri
	Kitap ve kırtasiye satış gelirleri
İlişkili kuruluşlar
Opus Dış Ticaret A.Ş.	11,312
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	28,107
	01.01.-30.09.2013
	Satış gelirleri
İlişkili kuruluşlar	Danışmanlıkgelirleri
Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	536,293
	01.01.-30.09.2013
	Satış gelirleri
	Otel konaklama gelirleri
İlişkili kuruluşlar
Demtur Travel Limited	54,815,649
	01.01.-30.09.2013
	Satış gelirleri
İlişkili kuruluşlar	Araçkiralamageliri
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	169,125
	01.01.-30.09.2013
	Diğergelirler
İlişkili kuruluşlar	Kira Gelirleri
İkili Elektronik Ticaret Ltd.Şti.	6,750
Demtur Travel Limited	9,000
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	6,000
Denet Cem Tezel Ort.	1,800
	01.01.-30.09.2013
	Finansmangelirleri
İlişkili kuruluşlar	Kur farkıgeliri
Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	46,706
Opus DışTicaret A.Ş.	20,364
Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş.	1,434

• 31 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	01.01.-30.09.2013
	Finansmangelirleri
İlişkili kuruluşlar	Vade farkıgeliri
Kozmos Turizm ve Ticaret A.Ş.	41,364
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	119,070
İkili Elektronik Ticaret Ltd.Şti.	136,308
Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	121,986
	01.01.-30.09.2013
	Diğer Faaliyetlerden gelirler
İlişkili kuruluşlar	Temettügeliri
Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	6,421,995
Opus DışTicaret A.Ş.	2,728,716
Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş.	149,455
Mutko Ltd. Şti.	1,795,026
	01.01.-30.09.2013
	Diğer Faaliyetlerden gelirler
	Sabit kıymet satış karı
İlişkili kuruluşlar
Orlando Kalumenos	43,270
İlişkili kuruluşlardan yapılan alımların detayı aşağıdaki gibidir;
	01.01.-30.09.2013
	Finansmangiderleri
İlişkili kuruluşlar	Vade farkıgideri
Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	183,985
Opus DışTicaret A.Ş.	73,855
Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş.	6,126
	01.01.-30.09.2013
	Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri
İlişkili kuruluşlar	Reklam
Denet Cem Tezel ve Nurdan Üçer Evlambios Ortaklığı	599,654

• 32 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	01.01.-30.09.2013
	Pazarlama, Satış ve
	Dağıtım Giderleri
İştirakler	Diğer
Denet Cem Tezel ve Nurdan Üçer Evlambios Ortaklığı	77,850
	01.01.-30.09.2013
	Genel Yönetim
	Giderleri
İştirakler	Diğer
Duse Organizasyon Yemek Hizmetleri ve Gıda San. Ltd.Şti.	105,175

• 33 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

7. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014 31.12.2013
Kasa Bankalar -Vadesiz mevduat -Vadeli mevduat -Faiz gelirleri Diğer hazır değerler
	20,647,745 32,157,634
	8,653,465 13,435,176
	95,041,845 76,224,165
	909,068 248,798
	571,845 2,578,970
Likit fonlar	208,860 348,119
Ters repo sözleşmesi ile iktisap edilen menkul kıymetler	17,200,532 14,540,714
	143,233,360 139,533,576

Diğer hazır değerler, Net Grubu’nun kredi kartıyla yapılan satışlara ilişkin bankalardan olan alacaklarından oluşmaktadır.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatlarının vadelerine ilişkin detay aşağıda sunulmuştur;

Para Cinsi Yabancı Para Tutarı Faiz Oranı
	Vadesi TL Tutarı
TL 15,000,000 %10.00	10.10.2014 15,000,000
TL 75,000,000 %9.00	01.10.2014 75,000,000
TL 5,000,444 %9.00	27.10.2014 5,000,444
GBP 11,210 %3.00	18.10.2014 41,401
Toplam	95,041,845

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatlarının vadelerine ilişkin detay aşağıda sunulmuştur;

	Yabancı
Para Cinsi	Para Tutarı	Faiz Oranı	Vadesi	TL Tutarı
EURO	10,677,957	%2.75	22.01.2014	31,355,821
TL	20,000,000	%8.90	10.01.2014	20,000,000
TL	5,000,000	%8.25	02.01.2014	5,000,000
TL	5,000,000	%8.50	06.01.2014	5,000,000
TL	5,044,532	%9.00	24.01.2014	5,044,532
TL	5,033,046	%8.90	13.01.2014	5,033,046
TL	4,790,000	%8.80	13.01.2014	4,790,000
TL	766	%8.00	16.01.2014	766
Toplam				76,224,165

• 34 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle ters repo sözleşmesi ile iktisap edilen menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle ters repo sözleşmesi ile iktisap edilen menkul	kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:
Para Cinsi Yabancı Para Tutarı	Vadesi TL Tutarı
TL 223,600	01.10.2014 223,600
USD 130,000	01.10.2014 296,257
TL 7,071,000	01.10.2014 7,071,000
TL 2,737,608	01.10.2014 2,737,608
TL 95,600	01.10.2014 95,600
TL 1,505,600	01.10.2014 1,505,600
TL 4,377,267	01.10.2014 4,377,267
TL 893,600	01.10.2014 893,600
Toplam	17,200,532

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ters repo sözleşmesi ile iktisap edilen menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Para Cinsi	Yabancı Para Tutarı	Vadesi	TL Tutarı
TL	9,087,710	02.01.2014	9,087,710
TL	3,652,200	02.01.2014	3,652,200
TL	1,292,810	02.01.2014	1,292,810
TL	360,494	02.01.2014	360,494
TL	147,500	02.01.2014	147,500
Toplam			14,540,714

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle bankalarda bulunan bloke mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

gibidir:
	30.09.2014	31.12.2013
Birleşik Fon Bankası A.Ş.	43,990	43,990
İktisat Bankası A.Ş.	11,434,963	-
Türkiye Garanti Bankası A.Ş.	9,199	9,199
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	810	810
Demirbank(*)	514	514
Türkiye İşBankası A.Ş.	112	114
Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı	260	260
Bayındırbank	240	240
ING Bank A.Ş.	275	275
	11,490,363	55,402

(*) Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’nda takip edilmektedir.

• 35 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle likit fonlar hesabı B Tipi Likit fonlardan oluşmakta olup fonlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
Fon Cinsi Fon Adedi Fon Fiyatı(*)	TL Tutarı
İşBankası B Tipi Likit Fon 1,504 138.439066	208,212
Şeker Yatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil 31,700 0.011181	354
Vakıfbank B Tipi Likit Fon 9 32.705564	294
Toplam	208,860

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle likit fonlar hesabı B Tipi Likit fonlardan oluşmakta olup fonlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir:

Fon Cinsi Fon Adedi Fon Fiyatı(*)	TL Tutarı
İş Bankası B Tipi Likit Fon 2,660 130.43828 Şeker Yatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil 50,035 0.020348 Şeker Yatırım B Tipi Likit Fon 155 0.867915
	346,966
	1,018
	135
Toplam	348,119

(*) Fon fiyatı için ilgili likit fonların 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerindeki fiyatları baz alınmıştır.

8. FİNANSAL YATIRIMLAR, net

Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014 31.12.2013
Alım satım amaçlı elde bulundurulan finansal varlıklar - Tahvil	3,000 2,523,793
Vadesi 3 aydan fazla olan banka mevduatları	11,488,500 94,000
	11,491,500 2,617,793

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatlarına ilişkin detay bilgiler aşağıda sunulmuştur;

Para Cinsi Yabancı Para Tutarı Faiz Oranı
	Vadesi TL Tutarı
TL 94,000 %6.85	05.05.2015 94,000
USD 5,000,000 %3.75	30.06.2015 11,394,500
Toplam	11,488,500

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatına ilişkin detay bilgiler aşağıda sunulmuştur;

	Yabancı
Para Cinsi	Para Tutarı	Faiz Oranı	Vadesi	TL Tutarı
TL	94,000	%6.85	02.05.2014	94,000
Toplam				94,000

• 36 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar

Net Grubu’nun uzun vadeli finansal yatırımları, bağlı menkul kıymetlerden oluşmaktadır.

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle bağlı menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Şirket'in, doğrudan veya dolaylı olarak, hisselerine ve/veya yönetimine %20’den az oranlarda katıldığı ve enflasyona göre düzeltilmiş maliyet bedellerinden varsa değer düşüş karşılığı indirildikten sonra kalan değeri ile gösterilen şirketlerdeki pay tutarları, pay oranı ve ilgili şirketlerin (net) dönem karı / (zararı) aşağıdaki gibidir:

			30	Eylül 2014	Eylül 2014
			Ana Ortaklık Şirketin Bağlı
			Menkul Kıymetlerdeki Pay
			Oranı		Bağlı Menkul Kıymetlerin
					Vergi Öncesi	Vergi Sonrası
					Dönem	Dönem
Bağlı Menkul Kıymetler		Tutarı	(Doğrudan)	(Dolaylı)	Karı/(Zararı)	Karı/(Zararı)
Kozmos Turizm ve Tic. A.Ş.	(a)	4,416	<%1	<%1	(23,890)	(23,890)
İkili Elektronik Ticaret Ltd. Şti.	(a)	100,000	-	%10	(213,669)	(213,669)
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	(a)	685,069	-	%11.6	(1,184,937)	(1,184,937)
Toplam		789,485

(a) Bu şirketlerin finansal tabloları Türk ticari ve mali mevzuatına göre hazırlanmış olup sınırlı denetime tabi tutulmamıştır.

tutulmamıştır.
			31	Aralık 2013
			Ana Ortaklık Şirketin Bağlı
			Menkul Kıymetlerdeki Pay
			Oranı		Bağlı Menkul Kıymetlerin
					Vergi Öncesi	Vergi Sonrası
					Dönem	Dönem
Bağlı Menkul Kıymetler		Tutarı	(Doğrudan)	(Dolaylı)	Karı/(Zararı)	Karı/(Zararı)
Kozmos Turizm ve Tic. A.Ş.	(c)	4,416	<%1	<%1	(70,214)	(70,214)
Global Trade	(b)	10,836	-	-	-	-
İkili Elektronik Ticaret Ltd. Şti.	(c)	500	-	%10	(199,446)	(199,446)
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	(c)	684,766	-	%11.6	(899,952)	(899,952)
Toplam		700,518
Değer düşüşkarşılığı	(d)	(10,836)
Toplam		689,682

(b)

Bu şirketin 31 Aralık 2013 tarihli finansal tabloları elde edilememiştir.

(c) Bu şirketlerin finansal tabloları Türk ticari ve mali mevzuatına göre hazırlanmış olup bağımsız denetime tabi tutulmamıştır.

• (d) İlgili tutar, Net Grubu bağlı menkul kıymetlerinden Global Trade için ayrılan 10,836 TL değer düşüş karşılığı tutarıdır.

Bağlı menkul kıymetlerin 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle net değeri 789,485 TL (31 Aralık 2013: 689,682 TL)'dir. Bu bağlı menkul kıymetlerin aktif bir piyasasının bulunmamasından ve ilgili menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlemelerinin sağlıklı bir şekilde ölçülememesinden ve yeterli bilgiye ulaşılamamasından dolayı ilgili menkul kıymetler maliyet bedelleri ile sunulmuş olup şirketlerin kayıtlı değerlerinde, varsa, değer düşüklüğü karşılığı belirlenememiştir.

• 37 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

9. FİNANSAL BORÇLAR, net

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014 31.12.2013
Kısa vadeli finansal borçlar
	Türk Lirası finansal borçlar 71,763,411 96,352,652
	Çıkarılmıştahviller(*) 100,000,000 29,365,000
	Uzun vadeli Türk Lirası finansal borçların kısa vadeye düşen kısmı 5,935,626 664,929
	Uzun vadeliyabancıpara finansal borçların kısa vadeye düşen kısmı 37,534,926 32,873,479
	Finansal borçlar faiz tahakkukları 2,516,830 3,545,535
	217,750,793 162,801,595
Uzun vadeli finansal borçlar
	Türk Lirası finansal borçlar 3,455,426 1,135,770
	Yabancıpara finansal borçlar 68,415,690 88,378,373
	Çıkarılmıştahviller(*) 100,000,000 200,000,000
	171,871,116 289,514,143
Toplam finansal borçlar 389,621,909 452,315,738

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle finansal borçların vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014	31.12.2013
0 -1yıl arası vadeli	217,750,793	162,801,595
1 - 2yıl arası vadeli	134,462,555	231,922,960
2 - 3yıl arası vadeli	26,285,961	30,771,451
3- 4yıl arası vadeli	4,911,829	19,464,122
4- 5yıl arası vadeli	1,988,773	1,407,011
5- 6yıl arası vadeli	1,434,901	1,363,798
6- 7yıl arası vadeli	1,457,998	1,365,239
7- 8yıl arası vadeli	1,329,099	1,250,994
8- 9yıl arası vadeli	-	1,124,913
9- 10yıl arası vadeli	-	843,655
	389,621,909	452,315,738

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle ABD Doları, Euro ve TL cinsinden banka kredilerinin ortalama etkin faiz oranları sırasıyla %5.53, %4.26 ve %14.34’dir (31 Aralık 2013: ABD Doları - %5,62, Euro - %4.10, TL - %13.30) .

• (*) Ana Ortaklık Şirket’in farklı tarihlerde ihraç ettiği 2 adet tahvil borcu bulunmaktadır;

a)Net Holding Anonim Şirketi, 28 Ocak 2013 tarihinde, anapara ödemesi 30 Ocak 2015 tarihinde, faizleri ise aylık ödemeli olmak üzere tahvil ihracı gerçekleştirmiştir. İhraç edilen tahvilin faiz oranı, her 3 ayda bir değiştirilmek üzere gösterge tahvilin yıllık getirisinin 5 günlük ortalaması üzerine, yıllık %5 ek getiri ekleyerek belirlenmektedir.

b)Net Holding Anonim Şirketi, 04 Kasım 2013 tarihinde, anapara ödemesi 04 Kasım 2015 tarihinde, faizleri ise aylık ödemeli olmak üzere tahvil ihracı gerçekleştirmiştir. İhraç edilen tahvilin faiz oranı, her 3 ayda bir değiştirilmek üzere Devlet İç Borçlanma Senetleri faiz oranı üzerine, yıllık %4.5 ek getiri ekleyerek belirlenmektedir.

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Net Grubu’nun krediler için verdiği ipotek ve teminatlar dipnot 20.2.1 ve 37.1’de açıklanmıştır.

• 38 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

10.1 Ticari Alacaklar, net

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014 31.12.2013
Ticari alacaklar
	16,980,140 8,819,983
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 6)	81,364,569 48,177,369
Alacak çek ve senetleri Yapılan sözleşmeler uyarınca oluşan gelir tahakkukları Alacak reeskontu (-) Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	1,589,071 5,887,164
	38,706 64,230
	(1,523,774) (1,015,047)
	4,322,048 5,816,423
	(4,322,048) (5,816,423)
	98,448,712 61,933,699

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle alacak çek ve senetlerinin vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2014 31.12.2013
Vadesi geçenler 30 gün vadeli 31-60 gün arası vadeli 61-90 gün arası vadeli 91-120 gün arası vadeli 121-150 gün arası vadeli 151-180 gün arası vadeli
	168,076 107,448
	906,232 1,033,551
	92,142 1,489,399
	164,671 1,311,971
	139,000 1,398,090
	67,000 546,705
	51,950 -
	1,589,071 5,887,164

Net Grubu yönetimi, vadesi geçmiş alacakların önemli bir kısmını oluşturan bölümünün, düzenli satış yapılan önemli müşterilerden olması nedeniyle alacaklara ilişkin bir tahsilat riski olmadığını öngörmektedir. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma analizi Dipnot 34 Kredi Riskinde sunulmuştur.

Net Grubu, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, ticari alacaklarına karşılık olmak üzere, müşterilerinden 30,000 TL tutarında teminat çeki almıştır (31 Aralık 2013: 30,000 TL).

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;	30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
01.01.- 01.01.-
	30.09.2014 31.12.2013
Dönem başı bakiyesi 5,816,423 6,264,335
Dönem içinde karşılık ayrılan 1,534 130,226
Dönem içinde tahsili yapılan (1,495,909) (578,138)
Dönem sonu bakiyesi 4,322,048 5,816,423

• 39 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

10.2 Ticari Borçlar, net

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli

Kısa vadeli
	30.09.2014	31.12.2013
Ticari borçlar	26,499,526	13,331,892
İlişkili şirketlere ticari borçlar (Dipnot 6)	502,342	140,527
Borç çek ve senetleri	27,484,969	41,321,806
Yapılan sözleşmeler uyarınca oluşan gider tahakkukları	101,213	266,821
Borç reeskontları (-)	(628,269)	(387,524)
	53,959,781	54,673,522

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, ilişkili ve üçüncü taraflara verilen borç çek ve senetlerinin vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir:

vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir:
	30.09.2014 31.12.2013
30gün vadeli	12,337,434 16,431,954
31-60gün arası vadeli	5,889,018 8,602,619
61-90gün arası vadeli	2,584,384 5,957,233
91-120gün arası vadeli	2,164,484 4,559,921
121-150gün arası vadeli	1,649,628 2,714,776
151-180gün arası vadeli	1,239,603 1,704,669
181-210gün arası vadeli	589,685 924,637
211-240gün arası vadeli	215,737 196,419
241-270gün arası vadeli	410,456 105,715
271-300gün arası vadeli	130,100 2,937
301-330gün arası vadeli	62,097 2,937
331-360 gün arası vadeli	212,343 117,989
	27,484,969 41,321,806

Net Grubu, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, sabit kıymet alımlarına karşılık olarak tedarikçilerinden 5,815,000 USD, 15,000 EUR ve 5,025,000 TL tutarlarında teminat senedi ve çekleri almıştır (31 Aralık 2013: 5,815,000 USD15,000 EURO – 5,025,000 TL).

Uzun vadeli

Uzun vadeli
	30.09.2014	31.12.2013
Borç çek ve senetleri	3,004,235	-
Borç reeskontları (-)	(749,114)	-
	2,255,121	-

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle borç çek ve senetlerinin vadesi 1 ile 5 yıl arasındadır.

• 40 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

11.1 Diğer Alacaklar

11.1.1 İlişkili Taraflardan Alacaklar (Dipnot 6)

Kısa vadeli

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

İlişkili Taraflardan Alacaklar (Dipnot 6) Kısa vadeli 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacakların detayı aşağıdaki gibidir;	İlişkili Taraflardan Alacaklar (Dipnot 6) Kısa vadeli 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacakların detayı aşağıdaki gibidir;	İlişkili Taraflardan Alacaklar (Dipnot 6) Kısa vadeli 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
30.09.2014 31.12.2013
İlişkili taraflardan alacaklar 13,719,520 7,894,912
Ortaklardan alacaklar 10,310 10,310
Şüpheli alacaklar 30,117,100 31,458,235
Şüpheli alacaklar karşılığı(-) (30,117,100) (31,458,235)
	13,729,830 7,905,222
30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle şüpheli alacakların detayı aşağıdaki gibidir; 30.09.2014 31.12.2013
Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş. Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.		25,677,293 26,677,293 4,439,807 4,439,807 - 341,135
		30,117,100 31,458,235

Net Grubu, bağlı menkul kıymetlerinden olan Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş. ve Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.’ye verdiği kefaletlerden dolayı ilgili şirketlerin kredi borçlarını ödemiş ve şirketlerden alacaklı duruma gelmiştir. Bu işlemler sonucunda Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş.ve Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.’den sırasıyla 30,033,803 TL ve 4,440,076 TL alacağı oluşmuştur. Bu alacaklar için Net Grubu ilgili şirketlere 2009 yılının Mart ayı içerisinde noter kanalıyla ihtarnameler tebliğ etmiştir. 07 Nisan 2010 tarihinde ilgili şirketlere haciz işlemi için gidilmiş, hacze kabil menkul mal bulunamamıştır. Net Grubu ilgili şirketlerden olan 34,473,879 TL alacağı için şüpheli alacak karşılığı ayırmış olup ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Net Grubu, 2012 yılı içerisinde 106,812 TL tutarında gayri nakdi, 2011 yılı içerisinde 64,967 TL tutarında nakdi ve 2010 yılı içerisinde 3,185,000 TL tutarında gayri nakdi olarak kısmi tahsilat yapmıştır. Net Grubu, iştiraklerinden olan Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Air Tour)’nin Marbank’a ve diğer kuruluşlara olan borçlarını ödemiş, bunun karşılığında Air Tour’un İzmir Büyükşehir Belediyesi’nden olan dava aşamasındaki alacağına 1,450,000 USD tutarında temlik koymuştur. Net Grubu, Air Tour’dan olan alacağının, temlik koyduğu tutarı aşan kısmı için, ihtiyatlılık gereği, ilişikteki konsolide finansal tablolarda karşılık ayırmıştır. 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren hesap döneminde, Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’den 1,000,000 TL, Air Tour’da ise 500,000 TL tutarlarında tahsilat yapılmıştır.

Şüpheli alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

tutarlarında tahsilat yapılmıştır. Şüpheli alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
	01.01.- 30.09.2014 01.01.- 31.12.2013
Dönem başı bakiyesi Dönem içi tahsilatlar	31,458,235 31,475,866 (1,341,135) (17,631)
Dönem sonu bakiyesi	30,117,100 31,458,235
Uzun vadeli	30.09.2014 31.12.2013
İştiraklerden alacaklar	2,865,667 3,094,735
	2,865,667 3,094,735

• 41 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

11.1.2 Diğer Alacaklar

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli

Kısa vadeli
	30.09.2014 31.12.2013
Avans olarak alınan senetler Diğer çeşitli alacaklar (*) Verilen depozito ve teminatlar Personelden alacaklar Şüpheli diğer alacaklar Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-)
	1,786,809 -
	771,387 689,957
	2,735 -
	606 -
	8,475,599 8,475,599
	(8,475,599) (8,475,599)
	2,561,537 689,957

(*) 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle diğer çeşitli alacakların şirket bazda detayı aşağıdaki gibidir:

gibidir:
		30.09.2014	31.12.2013
Ağaoğlu Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	(a)	683,050	686,557
Diğer		88,337	3,400
		771,387	689,957

• (a) İlgili tutar, tapu harç iadesi alacaklarından oluşmaktadır.

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Şüpheli diğer alacaklar karşılığının şirket bazda detayı aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
		30.09.2014	31.12.2013
Bayındır İnşaat Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.	(b)	7,834,381	7,834,381
Diğer		641,218	641,218
		8,475,599	8,475,599

(b) Net Grubu, Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş.’ye verdiği kefaletten dolayı ilgili şirketin kredi borçlarını ödemiş ve şirketten alacaklı duruma gelmiştir. 16 Temmuz 2004 tarihinde Net Grubu ve Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş. arasında ilgili alacağın tahsilatı konusunda protokol imzalanmıştır. İmzalanan protokole istinaden 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle toplam alacak, 31 Aralık 2003 tarihine kadar birikmiş faizlerde dahil olmak üzere 3,827,091 USD karşılığı 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 5,762,452 TL’ dir. Net Grubu 01 Ocak 2004 tarihinden itibaren protokoldeki ödeme süresi boyunca her yılın ilk iş gününde oluşan bir yıllık Libor+2.5 faiz oranını uygulayarak basit faiz hesabı yapacaktır. 31 Aralık 2009 tarihine kadar hesaplanan faiz tutarı 1,376,057 USD karşılığı 2,071,930 TL’ dir.

Net Grubu, imzalanan protokol gereği Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş.’den olan alacağı iki taraf arasında belirtilen itfa planı kapsamında tahsil edecektir. Ancak, Net Grubu Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş.’nin 4743 sayılı Mali Sektöre Olan Borçların Yeniden Yapılandırılması ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun kapsamında, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından düzenlenen Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması kapsamında alacaklı kuruluşlar içerisine dahil edilmiştir. Net Grubu ilgili alacakların tahsil kabiliyetinin çok zayıf olması sebebiyle bu alacaklar için ilişikteki konsolide finansal tablolarda karşılık ayırmıştır.

• 42 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Şüpheli diğer alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR utarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.) Şüpheli diğer alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
	01.01.- 30.09.2014 01.01.- 31.12.2013
Dönem başı bakiyesi Dönem içinde karşılık ayrılan	8,475,599 8,475,599 - -
Dönem sonu bakiyesi	8,475,599 8,475,599
Uzun vadeli	30.09.2014 31.12.2013
Verilen depozito ve teminatlar	766,770 710,253
	766,770 710,253

11.2 Diğer Borçlar

11.2.1 İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 6)

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara borçların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014	31.12.2013
Ortaklara borçlar	22,603	23,249
	22,603	23,249

11.2.2 Diğer Borçlar

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli

Ödenecek vergi ve fonlar Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş vergi yükümlülükler (*) Diğer çeşitli borçlar	30.09.2014 31.12.2013
	3,273,753 3,338,373 ve diğer 431,943 1,306,644 177,003 92,550
	3,882,699 4,737,567

(*) Net Grubu Şirketlerinden bazıları, 2011 yılı içerisinde yasalaşan 6111 Sayılı "Bazı alacakların yeniden yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ve diğer bazı kanun ve kanun hükmünde kararnamelerde değişiklik yapılması hakkında kanun" (6111 sayılı Kanun)'dan faydalanmıştır. Bu kapsamda yapılan taksitlendirme sonucunda, Net Grubu 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle 412,539 TL’lik tutarı 1 yıl içinde ödeyecektir. 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Net Grubu ilgili taksitlerin tamamının ödemesini gerçekleştirmiştir.

Uzun vadeli

Uzun vadeli
	30.09.2014 31.12.2013
Alınan depozito ve teminatlar 263,184 259,075
	263,184 259,075

• 43 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçların detayı aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçların detayı aşağıdaki gibidir;	30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçların detayı aşağıdaki gibidir;
30.09.2014 31.12.2013
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 1,307,087 978,084 Personele borçlar 1,500,457 164,864
	2,807,544 1,142,948

13. STOKLAR

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle stokların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014	31.12.2013
İlk madde ve malzeme	12,026,172	9,039,033
Ticari mallar	3,369,666	3,002,922
Diğer stoklar	3,110,802	969,732
Stok değer düşük karşılığı (-)	(709,480)	(696,086)
	17,797,160	12,315,601

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ticari malların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014	31.12.2013
Kitap ve kırtasiye malzemeleri	896,936	800,477
Otel stokları	1,486,161	1,394,431
Kuyum ve değerli taş	986,569	808,014
	3,369,666	3,002,922

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Grup’un değerlemeye tabi kuyum stokları bulunmamaktadır. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle kuyum stoklarının maliyetleri aynı tarihte İstanbul Altın Borsası’nda açıklanan 87.05 TL kapanış fiyatı kullanılarak tespit edilmiş ve ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde, Kuyum stoklarının İstanbul Altın Borsası kapanış fiyatlarına göre değerlenmesi sonucunda konsolide finansal tablolara 35,963 TL tutarında gider kaydedilmiştir.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle stoklar üzerindeki sigorta teminat tutarı 13,025,555 TL (31 Aralık 2013: 8,970,785 TL)’dir.

• 44 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-
	30.09.2014	31.12.2013
Dönem başı bakiye	696,086	756,171
Dönem içinde ayrılan karşılık	16,316	23,279
İptal edilen karşılık	(2,922)	(83,364)
Dönem sonu bakiye	709,480	696,086

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğünün karşılık ayrılan stok bazda detayı aşağıdaki gibidir;

aşağıdaki gibidir;
	30.09.2014	31.12.2013
İlk madde ve malzeme	32,233	32,233
Ticari mallar	677,247	663,853
Dönem sonu bakiye	709,480	696,086

14 . PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

	30.09.2014	31.12.2013
Gelecek aylara aitgiderler(*)	11,353,287	5,535,199
Verilen siparişavansları	3,022,391	519,930
İşavansları	738,314	253,263
Personel avansları	17,714	20,967
	15,131,706	6,329,359
Gelecek aylara ait giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;
	30.09.2014	31.12.2013
Peşin ödenen Casino imtiyaz harçları (a)	2,543,018	1,969,238
Peşin ödenen kira bedeli	6,861,258	1,984,608
Sigorta giderleri	1,099,972	1,291,078
Diğer	849,039	290,275
	11,353,287	5,535,199

• (*) Gelecek aylara ait giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

(a) Net Grubu’nun Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde bulunan casinolarının şans oyunlarını oynatma veya oyunlara nezaret etmek için sözleşme ile belirtilen KKTC Maliye Bakanlığı Devlet Emlak ve Malzeme Dairesi’ne ödenen tutarlardan oluşmaktadır.

• 45 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler

Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler
	30.09.2014	31.12.2013
Maddi duran varlık avansları	25,531,024	10,704,501
Gelecekyıllara aitgiderler	2,051,039	306,182
Diğer avanslar	1,185,525	1,185,525
	28,767,588	12,196,208

Maddi duran varlık avansları, Net Grubu’nun Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’ndeki otel yatırım harcamalarından oluşmaktadır. 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, ilgili tutarın 10,521,665 TL’lik tutarı, Net Grubu bağlı ortaklıklarından Voyager Kıbrıs Limited’in “Merit Royal Hotel Casino&Spa” isimli 5 yıldızlı ve 500 yatak kapasiteli yeni otel yatırımı için vermiş olduğu avanslardan oluşmaktadır (31 Aralık 2013: 9,449,140 TL). Net Grubu yönetiminden alınan bilgiye göre; Merit Royal Hotel Casino&Spa otelinin tamamının 2014 yılı içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.

Net Grubu, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, maddi duran varlık avansları verdiği şirketlerden, 15,000 EURO, 5,834,600 USD ve 5,690,500 TL tutarlarında teminat senedi ve çeki almıştır (31 Aralık 2013: 65,000 EURO, 5,834,600 USD ve 5,440,500 TL).

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli ertelenmiş gelirler

Kısa vadeli ertelenmiş gelirler
	30.09.2014	31.12.2013
Gelecek aylara ait kira gelirleri	61,529	71,344
Alınan avanslar	4,136,976	6,740,309
	4,198,505	6,811,653

Uzun vadeli ertelenmiş gelirler

Uzun vadeli ertelenmiş gelirler
	30.09.2014	31.12.2013
Gelecek yıllara ait gelirler	85,367	10,158
	85,367	10,158

• 46 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

15. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

a. İştirakler

Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu ve öz sermaye yöntemine tabi tutulmuş şirketlerdeki pay tutarları pay oranı ve iştiraklerin (net) dönem karı / (zararı) aşağıdaki gibidir:

gibidir:
	30 Eylül 2014
	Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki PayOranı Net Grubu'nun İştiraklerdeki PayOranı İştiraklerin
İştirakler	Tutarı (Doğrudan) (Dolaylı) (Doğrudan) Vergi Öncesi Net Dönem Karı/(Zararı) Vergi Sonrası Net Dönem Karı/(Zararı)
Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (a)	11,207,644 %0.00 %44.15 %48.00 - -
Azer Şans Müessesesi (b)	41,539,460 %0.00 %48.44 %49.00 681,915 531,893
Toplam	52,747,104
Özsermaye yöntemine göre oluşan fark	14,961,344
İştirakler değer düşüklüğü karşılığı	(11,207,644)
	56,500,804

Net Grubu’nun iştiraklerdeki sahip olduğu pay oranlarının % 50’ye yakın seviyelerde olmasına rağmen ilgili şirketler, finansal ve faaliyetlerle ilgili politikalarının tek başına yönetme gücünün olmamasından dolayı iştirak kapsamında düşünülmüştür.

• (a) Bu şirket gayri faal olup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda, bu şirket için %100 oranında değer düşüş karşılığı ayrılmıştır. Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile ilgili iştirak tutarından daha fazla karşılık ayrılmasına sebep olabilecek bir yükümlülük bulunmamaktadır.

• (b) Net Grubu iştiraklerinden Azerbaycan’da faaliyet gösteren Azer Şans Müessesesi muhasebe kayıtlarını, Azerbaycan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları’na göre tutmaktadır. İlgili şirketin duran varlıkları, toplam aktiflerinin % 99’unu oluşturmakta olup, duran varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Geriye kalan %1’i ise dönen varlıklardan oluşmakta olup, şirketin varlıklarında önemlilik arz etmemektedir. Bu nedenle ilgili şirketin % 99’unun değerlemesi TMS/TFRS’ye göre farklı hüküm içermediğinden, uyumun sağlanması için düzeltme yapılmamıştır.

Net Grubu iştiraklerinin (Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. dahil) nakit temettü, kredi ya da avansların geri ödemesi şeklinde yatırımcıya fon transferi yapma yeteneği üzerinde önemli bir kısıtlama bulunmamaktadır.

• 47 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	31 Aralık 2013
	Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki PayOranı Net Grubu'nun İştiraklerdeki PayOranı İştiraklerin
İştirakler	Tutarı (Doğrudan) (Dolaylı) (Doğrudan) Vergi Öncesi Net Dönem Karı/(Zararı) Vergi Sonrası Net Dönem Karı/(Zararı)
Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (a)	11,207,644 %0.00 %41.96 %48.00 - -
Azer Şans Müessesesi (b)	41,539,460 0.00% %48.12 %49.00 169,809 132,450
Toplam	52,747,104
Özsermaye yöntemine göre oluşan fark	10,934,214
İştirakler değer düşüklüğü karşılığı	(11,207,644)
	52,473,674

Net Grubu’nun iştiraklerdeki sahip olduğu pay oranlarının % 50’ye yakın seviyelerde olmasına rağmen ilgili şirketler, finansal ve faaliyetlerle ilgili politikalarını tek başına yönetme gücünün olmamasından dolayı iştirak kapsamında düşünülmüştür.

• (a) Bu şirket gayri faal olup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda, bu şirket için %100 oranında değer düşüş karşılığı ayrılmıştır. Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile ilgili iştirak tutarından daha fazla karşılık ayrılmasına sebep olabilecek bir yükümlülük bulunmamaktadır.

• (b) Net Grubu iştiraklerinden Azerbaycan’da faaliyet gösteren Azer Şans Müessesesi muhasebe kayıtlarını, Azerbaycan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları’na göre tutmaktadır. İlgili şirketin duran varlıkları, toplam aktiflerinin % 99’unu oluşturmakta olup, duran varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Geriye kalan %1’i ise dönen varlıklardan oluşmakta olup, şirketin varlıklarında önemlilik arz etmemektedir. Bu nedenle ilgili şirketin % 99’unun değerlemesi TMS/TFRS’ye göre farklı hüküm içermediğinden, uyumun sağlanması için düzeltme yapılmamıştır.

Net Grubu iştiraklerinin (Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. dahil) nakit temettü, kredi ya da avansların geri ödemesi şeklinde yatırımcıya fon transferi yapma yeteneği üzerinde önemli bir kısıtlama bulunmamaktadır.

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar zararlarındaki paylar

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar zararlarındaki paylar	Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar zararlarındaki paylar
		01.01.- 30.09.2014 01.01.- 30.09.2013
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karı / (zararı), net		249,773 (385,916)
		249,773 (385,916)

• 48 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir;

Azer Şans Müessesesi

	USD TL 30.09.2014 30.09.2014	USD TL 31.12.2013 31.12.2013
Toplam dönen varlıklar Toplam duran varlıklar		431,241 920,398 50,667,424 108,139,483
	491,266 1,119,546
	50,697,360 115,534,214
Toplam varlıklar	51,188,626 116,653,760	51,098,665 109,059,881
Toplam kısa vadeli yabancı kaynaklar Toplam uzun vadeli yabancı kaynaklar		4,643 9,910 - -
	3,365 7,668
	- -
Toplamyükümlülükler	3,365 7,668	4,643 9,910
Sermaye Birikmiş karlar / (zararlar) Net dönem karı / (zararı)		8,607,000 18,369,920 42,424,964 90,547,601 62,058 132,450
	8,607,000 19,614,492
	42,344,862 96,499,707
	233,399 531,893
Toplam özkaynaklar	51,185,261 116,646,092	51,094,022 109,049,971
Toplamyükümlülükler ve özkaynaklar	51,188,626 116,653,760	51,098,665 109,059,881
	USD TL 01.01.- 30.9.2014 01.01.- 30.09.2014	USD TL
		01.01.- 30.09.2013 01.01.- 30.09.2013
Toplam hasılatlar	606,148 1,311,280
		297,611 553,914

• 49 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

16. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

aşağıdaki gibidir;
	Çıkış Değer artış fonu
Maliyet 31.12.2012 Giriş		31.12.2013 Giriş Çıkış 30.09.2014
Arsa ve Araziler 39,983,181 3,541,057	- 82,438,586	125,962,824 692,875 - 126,655,699
Binalar 50,920,159 19,481,899	(115,000) 41,830,548	112,117,606 - (537,635) 111,579,971
Toplam 90,903,340 23,022,956	(115,000) 124,269,134	238,080,430 692,875 (537,635) 238,235,670
BirikmişAmortisman(-)
Binalar 10,176,760 1,251,495	(7,283) -	11,420,972 1,068,857 (232,647) 12,257,182
Toplam 10,176,760 1,251,495	(7,283) -	11,420,972 1,068,857 (232,647) 12,257,182
Net Defter Değeri 80,726,580
		226,659,458 225,978,488

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde bulunan ipotek tutarları aşağıdaki gibidir;

		Döviz
İpotek Tahsis Edilen Varlıklar	VerilişYeri	Cinsi	Döviz Tutarı	TL Tutarı
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller – Bina	Bankalar	TL	-	84,450,000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler	Bankalar	TL	-	51,425,000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler	Bankalar	USD	5,000,000	11,394,500
Toplam				147,269,500
		Döviz
Haciz Edilen Varlıklar	VerilişYeri	Cinsi	Döviz Tutarı	TL Tutarı
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller – Bina	Bankalar	TL	-	1,383,966
Toplam				1,383,966

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer yöntemi benimsenerek gösterilmiştir. Finansal tablolarda açıklanan yatırım amaçlı gayrimenkullerin konuyla ilgili yetkiye ve gerekli mesleki birikime sahip bağımsız değerleme uzmanı/uzmanları tarafından gerçeğe uygun değer tespitleri yapılmıştır.Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’in nakde çevrilebilme veya gelirlerinin ve elden çıkarılma durumunda elde edilecek tutarın tahsil edilebilme durumuna ilişkin herhangi bir kısıtlama yoktur. Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere ilişkin satın alma, inşa veya geliştirme giderleri mal sahibi sıfatıyla Net Grubu’na, kullanımla ilgili bakım ve onarım ile iyileştirme giderleri kiracıya aittir. Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere ilişkin olarak dönem içinde katlanılan doğrudan faaliyet gideri yoktur. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’in defter değerinin mutabakatının sunumunda herhangi bir kur farkı oluşmadığı için bir açıklama yapılmamıştır.

• 50 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

17. MADDİ DURAN VARLIKLAR

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle maddi duran varlıkların detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

											Yabancı
						Yabancı					para
				Değer artış		para çevrim					çevrim
Maliyet	31.12.2012	Giriş	Çıkış	fonu	Transfer	farkları	31.12.2013	Giriş	Çıkış	Transfer	farkları	30.09.2014
Arsa ve Araziler	4,384,051	-	-	16,755,508	-	270,105	21,409,664	-	-	-	42,624	21,452,288
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri	830,826	357,740	-	-	-	-	1,188,566	-	-	-	-	1,188,566
Binalar	163,896,319	2,211,443	-	455,587,024	177,375,366	2,166	799,072,318	510,094	(96,001)	-	342	799,486,753
Makineler	9,579,763	2,954,671	(200,504)	-	238,063	-	12,571,993	130,193	-	-	-	12,702,186
Taşıtlar	10,775,350	8,620,226	(2,128,022)	-	-	-	17,267,554	5,128,500	(2,354,770)	-	-	20,041,284
Demirbaşlar	51,404,999	26,850,909	(2,045,719)	-	-	-	76,210,189	19,482,224	(37,671)	2,309,479	-	97,964,221
Özel Maliyetler	13,210,137	673,083	(2,418,439)	-	-	-	11,464,781	985,869	(53,829)	-	-	12,396,821
Yapılmakta Olan Yatırımlar	111,376,095	190,724,960	-	-	(177,613,429)	-	124,487,626	47,374,223	-	(2,309,479)	-	169,552,370
Toplam	365,457,540	232,393,032	(6,792,684)	472,342,532	-	272,271	1,063,672,691	73,611,103	(2,542,271)	-	42,966	1,134,784,489
BirikmişAmortisman(-)
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri	279,457	76,830	-	-	-	-	356,287	65,875	-	-	-	422,162
Binalar	65,634,831	7,414,259	-	-	-	247	73,049,337	6,944,826	(7,360)	-	93	79,986,896
Makineler	5,443,352	676,072	(199,021)	-	-	-	5,920,403	721,139	-	-	-	6,641,542
Taşıtlar	5,406,755	1,921,115	(1,466,674)	-	-	-	5,861,196	1,993,327	(1,525,964)	-	-	6,328,559
Demirbaşlar	24,026,207	6,398,981	(1,119,074)	-	-	-	29,306,114	7,151,306	(16,273)	-	-	36,441,147
Özel Maliyetler	13,050,151	105,177	(2,418,438)	-	-	-	10,736,890	229,133	(37,613)	-	-	10,928,410
Toplam	113,840,753	16,592,434	(5,203,207)		-	247	125,230,227	17,105,606	(1,587,210)	-	93	140,748,716
Net Defter Değeri	251,616,787						938,442,464					994,035,773

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun sahibi olduğu ve maddi duran varlıklar hesabı altında gösterilen arsa, arazi ve binalar ilişikteki konsolide finansal tablolarda net olarak 740,952,145 TL (31 Aralık 2013: 747,432,645 TL) değeri ile bulunmakta olup gerçeğe uygun değer yöntemiyle sunulmaktadır. Maddi duran varlıklar (arsa ve binalar hariç olmak üzere), ilişikteki konsolide finansal tablolarda elde etme maliyetinden birikmiş amortismanının düşülmesi (maliyet bedeli yöntemi) suretiyle gösterilmiştir. Finansal tablolarda açıklanan gayrimenkullerin konuyla ilgili yetkiye ve gerekli mesleki birikime sahip bağımsız değerleme uzmanı/uzmanları tarafından gerçeğe uygun değer tespitleri yapılmıştır.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle yapılmakta olan yatırımlar, Net Grubu’nun Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde gerçekleştirdiği otel yatırım harcamalarından oluşmaktadır.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin toplam sigorta tutarı 928,250,036 TL (31 Aralık 2013: 716,344,155 TL)’dir.

Maddi duran varlıklar üzerindeki ipotek tutarları dipnot 37.1’de açıklandığı gibidir.

• 51 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

18. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR, net

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlıkların detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

aşağıdaki gibidir;
Maliyet	31.12.2012	Giriş	31.12.2013	Giriş	30.09.2014
Haklar	1,221,755	263,014	1,484,769	944,115	2,428,884
Toplam	1,221,755	263,014	1,484,769	944,115	2,428,884
BirikmişAmortisman(-)
Haklar	816,281	110,786	927,067	96,522	1,023,589
Toplam	816,281	110,786	927,067	96,522	1,023,589
Net Defter Değeri	405,474		557,702		1,405,295

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun işletme içi yaratılan maddi ve maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).

19. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde Net Grubunun faydalandığı devlet teşvikleri ve yardımları aşağıdaki gibidir;

• Net Grubu şirketlerinden Voyager Kıbrıs Limited, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nin 47/2000 sayılı yasasına istinaden, 2005 yılı Ağustos ayında işletmeye aldığı ilave 90 oda ve 2006 yılı Nisan ayında inşa ettiği kongre merkezi yatırımları için yapmış olduğu tüm harcamalardan dolayı %100 oranında kurumlar vergisi teşviğinden faydalanacak olup ilgili teşviklerden yararlanmak için herhangi bir süre sınırlamasına tabi değildir.

• Net Grubu şirketlerinden Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ye ait Merit Lefkoşa Otel, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nin 47/2000 sayılı yasasına istinaden, inşa ettiği otel yatırımları için yapmış olduğu tüm harcamalardan dolayı %100 oranında kurumlar vergisi teşviğinden faydalanacak olup ilgili teşviklerden yararlanmak için herhangi bir süre sınırlamasına tabi değildir.

• Net Grubu şirketlerinden Voyager Kıbrıs Limited, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nin 47/2000 sayılı yasasına istinaden, inşa ettiği Merit Royal Otel Casino&Spa yatırımları için yapmış olduğu tüm harcamalardan dolayı %100 oranında kurumlar vergisi teşviğinden faydalanacak olup ilgili teşviklerden yararlanmak için herhangi bir süre sınırlamasına tabi değildir.

• 52 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

20. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir;

20.1 Borç Karşılıkları

Kısa vadeli

Kısa vadeli
30.09.2014	31.12.2013
Dava karşılıkları 263,083 Merit Antique Otel iştençıkanpersonellere ait kıdem tazminatı karşılıkları 13,867 Vergi dairesi gider tahakkukları 13,225 Diğer 107,167	263,083
	13,867
	13,225
	116,279
397,342	406,454

Dava karşılıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 30.09.2014 01.01.- 31.12.2013
Dönem başı bakiyesi Dönem içinde ayrılan karşılıklar	263,083 146,775 - 116,308
Dönem sonu bakiyesi	263,083 263,083
Vergi dairesi gider tahakkukları hareket tablosu aşağıdaki gibidir;	01.01.- 30.09.2014 01.01.- 31.12.2013
Dönem başı bakiyesi Dönem içinde kapananlar	13,225 13,225 - -
Dönem sonu bakiyesi	13,225 13,225

Uzun vadeli

Yoktur (31 Aralık 2013 - Yoktur).

• 53 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

20.2 Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

20.2.1 Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar

			Verilme	Kime
	Cinsi	Süresi	Nedeni	Verildiği	30.09.2014	31.12.2013
Teminat olarak verilen hisse senetleri	Hisse Senetleri	Muhtelif	*	**	107,973,480	127,103,271
Banka teminat mektupları	Teminat Mektubu	Muhtelif	*	**	52,581,442	12,781,013
Verilen kefaletler	Kefalet	Muhtelif	*	**	11,345,449	10,695,292
Teminat olarak verilen gayrimenkuller	İpotek	Muhtelif	*	**	332,203,556	315,195,867
Teminat olarak verilen gayrimenkuller	Haciz	Muhtelif	*	**	1,844,879	1,844,879
Finansman senetleri ve çekler	Senet-Çek	Muhtelif	*	**	192,513	149,459
Teminata verilen senetler	Senet	Muhtelif	*	**	153,347,355	143,666,385
					659,488,674	611,436,166

(*) Net Grubu tarafından kullanılan krediler için verilmiştir.

(**) Muhtelif banka ve finans kuruluşlarına verilmiştir.

20.2.2 Alınan Teminatlar

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Net Grubu’nun üçüncü taraflarla yapmış olduğu sözleşmeler kapsamında aldığı teminat çek ve senetleri bulunmaktadır. Bu teminat senetleri 15,000 EURO, 5,834,600 USD ve 5,690,500 TL’lik tutarlardan oluşmaktadır (31 Aralık 2013 : 65,000 EURO, 5,834,600 USD ve 5,440,500 TL).

Net Grubu’nun dipnot 37.6’ da ifade edilen Ağaoğlu Şirketler Grubu ile imzalanan sözleşme gereği “Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi” kapsamında Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredilen tüm arsa ve arazileri üzerine Ana Ortaklık Şirket olan Net Holding A.Ş. lehine 100,000,000 TL tutarında inşaat ve teminat ipoteği konulmuştur. Bu ipotek projenin tamamlanmasının teminatıdır.

Net Grubu şirketlerinden Net Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş., Ayt Hava Taşımacılık Turizm İnşaat ve Ticaret A.Ş.’ den olan alacağına karşılık Ünivestar Yatırım Emlak Danışmanlık İnşaat Limited Şirketi’ nin Antalya ili, Alanya ilçesi, Ketsel köyünde bulunan taşınmaz üzerinde 350,000 TL ipotek tesis edilmiştir.

• 54 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

20.3 Teminat / Rehin / İpotek

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık Şirket’in teminat / rehin / ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
**Ana OrtaklıkŞirket Tarafından Verilen TRİ'ler **	30.09.2014	31.12.2013
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	19,399,390	25,226,257
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş
Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	25,952,937	29,101,459
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin
Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı
i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine
Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
	45,352,327	54,327,716

Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Ana Ortaklık Şirket’in özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle %0 'dır. (31 Aralık 2013:%0)

21. TAAHHÜTLER

Net Holding Anonim Şirketi’nin bağlı ortaklıklarından Net Turistik Hizmetler Limited Şirketi, K.K.T.C Vakıflar Örgütü ve Din İşleri Dairesi ile 21 Ağustos 2007 tarihinde kira sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşmeye göre; Net Turistik Hizmetler Limited Şirketi, Vakıflar İdaresi'nin mülkiyetinde ve Girne'ye 13 km mesafede Alsancak Köyü hudutlarında bulunan ve Mare Monte Otel olarak bilinen turistik tesis ve 352 İngiliz dönümlük arazide, 5 yıldızlı otel, bungalov, casino, golf sahaları gibi turistik tesisler yatırımları yapacaktır. Yatırımın gerçekleştirilme süresi altı yıl olup, yatırımın tutarı asgari 50,000,000 GBP’ dir. Net Turistik Hizmetler Limited Şirketi, projeyi tamamlamayı taahhüt etmiştir (Dipnot 37.5). Yatırım süreci, ilgili resmi kurumlarca proje onayının kabul edilmesinin ardından başlayacaktır.

• 55 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

22. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan kısa ve uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir;

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalara ilişkin karşılıklar

	30.09.2014 31.12.2013
İzin karşılığı 1,358,521 666,562
Kıdem tazminatı karşılığı - 136,320
	1,358,521 802,882
Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar
	30.09.2014 31.12.2013
Kıdem tazminatı karşılığı 1,734,291 1,653,807
	1,734,291 1,653,807
Kısa ve uzun vadeli kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir; 01.01.- 30.09.2014 01.01.- 31.12.2013
Dönem başı bakiyesi 1,790,127 1,298,548 Hizmet maliyeti 175,685 265,042 Faiz maliyeti 123,720 125,697 Dönem içi ödemeler (171,510) (275,684) Aktüeryal kazanç / (kayıp) (183,731) 376,524
Dönem sonu bakiyesi 1,734,291 1,790,127

23. DİĞER VARLIKLAR

23.1 Diğer dönen varlıklar

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014	31.12.2013
Devreden katma değer vergisi	14,748,374	13,871,911
Gelecek aylarda indirilecek katma değer vergisi	1,797,973	833,028
	16,546,347	14,704,939

23.2 Diğer duran varlıklar

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle diğer duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014	31.12.2013
Gelecek yıllarda indirilecek katma değer vergisi	1,142,046	517,924
	1,142,046	517,924

• 56 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

24. ÖZKAYNAKLAR

24.1 Sermaye

ÖZKAYNAKLAR Sermaye
Ortaklar	30.09.2014	31.12.2013
	Tutar Oran	Tutar Oran
Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	85,793,776 %23.46	132,438,554 %36.21
Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.	69,646,248 %19.04	119,567,132 %32.69
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.	3,341,935 %0.91	3,341,935 %0.91
Halka açık kısım ve diğer ortaklar	206,968,041 %56.59	110,402,379 %30.19
İştirak-sermaye eliminasyonu öncesi toplam	365,750,000 %100.00	365,750,000 %100.00
Sermaye düzeltmesi enflasyon farkları	56,808,615	56,808,615
İştirak-sermaye eliminasyonu(nominal)	(158,781,959)	(255,347,621)
İştirak-sermaye eliminasyonu(enflasyon farkları)	(24,662,155)	(39,660,819)
Toplam	239,114,501	127,550,175

SPK’ nın 25 Temmuz 2002 tarihli ve OFD/1998 sayılı yazısı ile Net Holding Anonim Şirketi’nin kayıtlı sermaye tavanının 500,000,000 TL’ye çıkarılması uygun görülmüştür.

A grubu pay senetleri imtiyazlı pay senetleridir. Şirket ana sözleşmesine göre, yönetim kurulu üyelerinin, tamsayı oluşturacak şekilde, yarıdan bir fazlası A grubu pay sahiplerinin gösterecekleri adaylardan seçilir.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Net Grubu şirketlerinin sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket’ine ait hisselerin 88,437,024 TL (31 Aralık 2013: 101,879,117 TL) nominal tutarındaki kısmı çeşitli bankalara teminat olarak verilmiştir.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Ana Ortaklık Şirket altında konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket’e ait 183,444,114 TL (31 Aralık 2013: 295,008,440 TL) tutarındaki hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket’in sermayesi ile karşılıklı olarak elimine edilmiştir.

24.2 Paylara ilişkin primler / (iskontolar)

	30.09.2014 31.12.2013
Paylara ilişkin primler / (iskontolar) (2,473,718) 8,295,882
	(2,473,718) 8,295,882

• 57 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

24.3 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

	30.09.2014 31.12.2013
Yasal yedekler 19,292,892 13,741,895
	19,292,892 13,741,895
Değer artış fonları
	30.09.2014 31.12.2013
İştirakler makul değer artış fonu 22,643,250 22,421,014
	22,643,250 22,421,014

24.4 Değer artış fonları

24.5 Yabancı para çevrim farkları

	30.09.2014 31.12.2013
Yabancı para çevrim farkları 16,122,635 12,552,120
	16,122,635 12,552,120
Kontrol Gücü Olmayan Paylar 01.01 - 30.09.2014 01.01 - 31.12.2013
Açılış bakiyesi 218,094,092 148,346,809
Ana ortaklık dışı paylardaki dönem içi artış / (azalış) (36,141,397) 69,747,283
Kapanışbakiyesi 181,952,695 218,094,092
01.01 - 30.09.2014 01.01 - 30.09.2013
Ana ortaklık dışı kar /(zarar),net 374,364 (6,925,506)

24.6 Kontrol Gücü Olmayan Paylar

• 58 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

24.7 Kıdem Tazminatı Karşılığı Hesaplamasındaki Aktüeryal Kazanç / (Kayıp)

	30.09.2014 31.12.2013
Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp) (321,779) (457,560)
	(321,779) (457,560)

24.8 Geçmiş yıllar kar / zararları

1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların; “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle; “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararı” ile ilişkilendirilecektir.

SPK’nın 30 Aralık 2003 tarihli ve 66/1630 sayılı kararına göre, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “Geçmiş Yıl Zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte “Geçmiş Yıl Zararı”nda izlenen söz konusu tutarın, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karı, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler ve özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır.

Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Yasal yedekler Şirket’in nominal ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, net dönem karının %5’i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise, Şirket’in ödenmiş sermayesinin %5’inin üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiği noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler.

Halka açık şirketler, kar dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:

25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.

9 Ocak 2009 tarih, 1/6 sayılı SPK kararı uyarınca; halka açık anonim ortaklıkların 2008 yılı faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtım esaslarının belirlenmesi ile ilgili olarak payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranının Seri: IV, No: 27 Tebliği’nin 5’inci maddesinde belirtildiği üzere %20 olarak uygulanmasına, bu dağıtımın genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılması ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine karar verilmiştir. Yine anılan karar uyarınca, konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan işletmelerce dağıtılabilir karın hesaplanmasında konsolide finansal tablolarda yer alan kar içinde görünen; bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi ortaklık ve iştiraklerden ana ortaklığın konsolide finansal tablolarına intikal eden kar tutarlarının, şirketlerin yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, genel kurullarınca kar dağıtım kararı alınmış olmasına bakılmaksızın, dağıtacakları kar tutarını SPK’nın Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ilişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamalarına imkan tanınmasına karar verilmiştir.

• 59 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

SPK’nın 27 Ocak 2010 tarihli kararı ile payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine karar verilmiştir.

Özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özkaynak enflasyon düzeltme farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır.

24.9 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları

Yeniden değerleme artışları, maddi duran varlıkların endekslenmiş değerinden fazlası ve bu fazla üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun “arsa ve binaları”, Sermaye Piyasası Kurulu’nca onaylı Adres Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yapılan değerleme raporuna göre ekspertiz değerleriyle değerlenmiştir.

Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artış fonunun Ana ortaklığa ait kısmının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2014	31.12.2013
Ekspertiz değerinin endekslenmiş değeri aşan kısmı	472,342,532	472,342,532
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	(89,046,622)	(89,046,622)
Kontrol gücü olmayan paylar (*)	(44,164,176)	(65,595,855)
Toplam	339,131,734	317,700,055

(*) 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde gerçekleşen hisse değişimlerinin etkisinden dolayı kontrol gücüne ait olmayan paylarda azalış meydana gelmektedir.

• 60 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

25. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

25.1 Hasılat

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait satış gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-	01.07.-	01.07.-
	30.09.2014	30.09.2013	30.09.2014	30.09.2013
Otel konaklamagelirleri	113,299,935	91,707,457	50,541,951	47,504,364
Casino işletmeciliğigelirleri	86,090,588	36,362,023	39,712,170	8,876,192
Kitapve kırtasiye satış gelirleri	1,701,920	1,430,557	542,870	428,916
Araçkiralama ve otoparkgelirleri	3,845,996	2,752,855	1,562,352	715,681
Kuyum satış gelirleri	83,957	2,018,139	37,869	185,751
Diğer satış gelirleri	3,245,040	3,472,303	1,017,514	1,055,740
	208,267,436	137,743,334	93,414,726	58,766,644
Satışlardan iadeler ve satışiskontoları(-)	(1,321,918)	(780,848)	(561,201)	(424,787)
Satış gelirleri,net	206,945,518	136,962,486	92,853,525	58,341,857

25.2 Satışların maliyeti, net (-)

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 30.09.2014	01.01.- 30.09.2013 01.07.- 30.09.2014 01.07.- 30.09.2013
Otel konaklama maliyetleri Casino işletmeciliği maliyetleri Kitap ve kırtasiye satış maliyetleri Araç kiralama ve otopark maliyetleri Kuyum satış maliyetleri Amortisman giderleri
	55,560,109	41,079,926 25,886,181 20,157,201
	52,125,928	29,280,023 22,211,622 9,114,438
	758,931	633,473 224,058 180,653
	3,312,720	2,146,329 1,298,807 859,791
	72,393	2,161,079 31,976 312,440
	16,185,058	11,111,140 5,668,511 4,772,659
Satışların maliyeti,net	128,015,139	86,411,970 55,321,155 35,397,182

• 61 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

26. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

01.01.- 30.09.2014 01.01.- 30.09.2013	01.07.- 30.09.2014 01.07.- 30.09.2013
Genel yönetim giderleri 49,303,595 36,434,653 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 7,772,519 7,896,339
	18,566,554 13,255,087
	3,439,398 3,967,750
57,076,114 44,330,992	22,005,952 17,222,837

26.1 Genel yönetim giderleri

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-	01.07.-	01.07.-
	30.09.2014	30.09.2013	30.09.2014	30.09.2013
Personelgiderleri	16,101,329	12,580,262	5,483,493	4,789,636
Kıdem tazminatı karşılıkgideri	238,373	112,164	127,821	8,523
Bakım - onarımgiderleri	4,195,674	3,405,806	1,522,294	1,467,425
Danışmanlık hizmetigiderleri	3,394,036	2,474,650	2,015,572	573,141
Kiragiderleri	2,007,123	1,075,131	890,441	409,282
Elektrik,su, yakıtgiderleri	396,343	258,157	95,491	33,991
Vergi,resim ve harç giderleri	13,788,253	8,577,122	4,886,429	4,842,827
Amortismangiderleri	1,962,123	1,310,530	689,537	467,575
Şüpheli alacak karşılıkgiderleri	-	164,146	-	(2,701)
Diğer giderler	7,220,341	6,476,685	2,855,476	665,388
	49,303,595	36,434,653	18,566,554	13,255,087

26.2 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-	01.07.-	01.07.-
	30.09.2014	30.09.2013	30.09.2014	30.09.2013
Personelgiderleri	901,720	738,547	314,395	280,760
Kiragiderleri	125,625	44,381	30,000	14,256
Reklam ve ilangiderleri	5,162,811	6,087,020	2,536,816	3,182,220
Amortismangiderleri	123,804	61,771	42,235	44,796
Diğer giderler	1,458,559	964,620	515,952	445,718
	7,772,519	7,896,339	3,439,398	3,967,750

26.3 Araştırma ve Geliştirme Giderleri

Yoktur (01 Ocak – 30 Eylül 2013 - Yoktur).

• 62 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

27. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ile genel yönetim giderlerinin niteliklerine göre detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 30.09.2014 01.01.- 30.09.2013	01.07.- 30.09.2014 01.07.- 30.09.2013
	17,003,049 13,318,809 4,195,674 3,405,806 3,394,036 2,474,650 2,132,748 1,119,512 396,343 258,157 13,788,253 8,577,122 5,162,811 6,087,020 2,085,927 1,372,301 - 164,146 8,917,273 7,553,469
Personelgiderleri		5,797,888 5,070,396
Bakım - onarımgiderleri		1,522,294 1,467,425
Danışmanlık hizmetigiderleri		2,015,572 573,141
Kiragiderleri		920,441 423,538
Elektrik,su, yakıtgiderleri		95,491 33,991
Vergi,resim ve harç giderleri		4,886,429 4,842,827
Reklam ve ilangiderleri		2,536,816 3,182,220
Amortisman giderleri		731,772 512,371
Şüpheli alacak karşılık giderleri Diğer giderler		- (2,701)
		3,499,249 1,119,629
	57,076,114 44,330,992	22,005,952 17,222,837

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde oluşan amortisman ve itfa paylarının hesap kalemi bazında detayı aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde oluşan amortisman ve itfa paylarının hesap kalemi bazında detayı aşağıdaki gibidir;	30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde oluşan amortisman ve itfa paylarının hesap kalemi bazında detayı aşağıdaki gibidir;
01.01- 01.01-
	30.09.2014 30.09.2013
Satışların maliyeti 16,185,058 11,111,140
Genelyönetimgiderleri 1,962,123 1,310,530
Pazarlama,satışve dağıtımgiderleri 123,804 61,771
Durdurulan faaliyetler içerisinde sınıflanan kısım - 3,888
	18,270,985 12,487,329

• 63 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

28. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR / GİDERLER

28.1 Esas faaliyetlerden diğer gelirler

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 30.09.2014 01.01.- 30.09.2013	01.07.- 30.09.2014 01.07.- 30.09.2013
İştirak satış karı (a) Ticari faaliyetlerden elde edilen kur farkı gelirleri Kira geliri Temettügeliri(b)	- 70,208,242 6,686,966 14,190,837 225,530 128,203 - 11,095,192 2,392,694 947,329	- - 1,502,529 5,788,568 131,369 30,174 - - 1,050,303 9,689
Reeskont gelirleri
Sigorta hasar tazminatı gelirleri Konusu kalmayan karşılıklar 5510 no'lu kanun gereği prim gelirleri Diğer	544,744 130,337	380,865 55,282
	2,855,598 - 175,161 148,091 398,347 265,743	8,836 - 72,631 53,651 (182,712) 243,702
	13,279,040 97,113,974	2,963,821 6,181,066

(a) İlgili tutar, Ana Ortaklık Şirket’in bağlı menkul kıymetlerinden olan Net Mağazacılık A.Ş., Urart Gümrüksüz Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. ve Opus Dış Ticaret A.Ş. şirketlerindeki hisselerinin bir kısmının 31 Mart 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde satışından kaynaklanmaktadır.

(b) İlgili tutar, Ana Ortaklık Şirket’in bağlı menkul kıymetlerinden olan Net Mağazacılık A.Ş., Urart Gümrüksüz Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş., Mutko Alım Satım Pazarlama Dış Ticaret Ltd. Şti. ve Opus Dış Ticaret A.Ş.’den elde ettiği temettü gelirlerinden oluşmaktadır.

28.2 Esas faaliyetlerden diğer giderler

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 30.09.2014 01.01.- 30.09.2013	01.07.- 30.09.2014 01.07.- 30.09.2013
Kuyum envanterlerinin borsa rayicine göre değerleme farkı gideri (d) Reeskont giderleri Ticari faaliyetlerle ilgili kur farkı giderleri İştirak satış zararı (c) Diğer	- 35,963 1,910,229 982,925 1,838,441 3,607,018 - 97,565 136,628 88,167
		(2,975) (107,750)
		534,160 383,939
		1,105,213 2,120,559
		- -
		(97,168) 38,831
	3,885,298 4,811,638	1,539,230 2,435,579

(c) İlgili tutar, Ana Ortaklık Şirket’in bağlı menkul kıymetlerinden olan Mutko Alım Satım Paz. Dış Tic. Ltd.Şti. şirketindeki hisselerinin 31 Mart 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde satışından kaynaklanmaktadır.

(d) 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Grup’un değerlemeye tabi kuyum stokları bulunmamaktadır. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle kuyum stoklarının maliyetleri aynı tarihte İstanbul Altın Borsası’nda açıklanan 87.05 TL kapanış fiyatı kullanılarak tespit edilmiş ve ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde, Kuyum stoklarının İstanbul Altın Borsası kapanış fiyatlarına göre değerlenmesi sonucunda konsolide finansal tablolara 35,963 TL tutarında gider kaydedilmiştir.

• 64 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

29. YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER

29.1 Yatırım faaliyetlerden gelirler

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

01.01.- 30.09.2014 01.01.- 30.09.2013	01.07.- 30.09.2014 01.07.- 30.09.2013
Sabit kıymet satış karları 5,268,079 595,218 Yatırım amaçlı gayrimenkuller kira geliri 1,004,699 963,230 Ticari olmayan alacaklardan vade farkı gelirleri 1,185,808 444,750
	4,177,133 452,660
	353,615 347,314
	308,285 176,776
7,458,586 2,003,198	4,839,033 976,750

29.2 Yatırım faaliyetlerden giderler

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

01.01.- 30.09.2014 01.01.- 30.09.2013	01.07.- 30.09.2014 01.07.- 30.09.2013
Sabit kıymet satış zararları 150,308 514,613
	920 40,717
150,308 514,613	920 40,717

30. FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ)

30.1 Finansman gelirleri

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

gibidir;
01.01.- 30.09.2014 01.01.- 30.09.2013	01.07.- 30.09.2014 01.07.- 30.09.2013
Kur farkı gelirleri 5,363,454 14,586,214 Repo, tahvil, bono ve faiz gelirleri 7,200,906 3,026,302
	64,699 3,489,783
	3,156,148 633,479
12,564,360 17,612,516	3,220,847 4,123,262

30.2 Finansman giderleri

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman giderleri detayı aşağıdaki gibidir;

gibidir;
	01.01.- 30.09.2014 01.01.- 30.09.2013	01.07.- 30.09.2014 01.07.- 30.09.2013
Vade farkıgiderleri
	20,075 275,852	6,841 11,230
Kur farkı giderleri	10,754,308 23,202,161 3,207,579 1,733,069 34,704,373 24,027,694 755,384 325,321	3,282,169 10,330,646
Komisyon giderleri Kredi faiz giderleri Diğer finansman giderleri		1,337,254 690,744
		11,081,857 8,114,450
		245,136 91,470
	49,441,719 49,564,097	15,953,257 19,238,540

• 65 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER

31.1 Durdurulan Faaliyetler

Net Grubu, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Kıbrıs’ta faaliyet gösterdiği “free-shop işletmeciliği” ile Gökova / Muğla’da faaliyet gösterdiği restaurant işletmeciliği sektörlerinden, ilgili faaliyetlere ait sözleşmelerinin sona ermesi sebebiyle çıkmıştır. TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı kapsamında, bu iki sektörün faaliyet sonuçları konsolide kar veya zarar tablosunda, “Durdurulan Faaliyetler” kaleminde sunulmuştur. 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Net Grubu’nun durdurulan faaliyetleri bulunmamaktadır.

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait durdurulan faaliyetlere ilişkin faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir;

sonuçları aşağıdaki gibidir;
	01.01 -	01.01 -
	30.09.2014	30.09.2013
	Turizm	Turizm
	Sektörü	Sektörü
Hasılat	-	676,447
Satışların Maliyeti(-)	-	(566,354)
Brüt Kar /(Zarar)	-	110,093
Genel Yönetim Giderleri(-)	-	(31,333)
Satış,Pazarlama ve Dağıtımgiderleri(-)	-	(116,269)
Diğer Faaliyet Gelirleri	-	2,883
Faaliyet Karı /(Zararı)	-	(34,626)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	-	31,238
Finansman Geliri /(Gideri) Öncesi Faaliyet Karı /(Zararı)	-	(3,388)
(Esas Faaliyet Dışı)Finansal Gelirler	-	24,431
(Esas Faaliyet Dışı)Finansal Giderler(-)	-	(20,319)
Vergi Öncesi Durdurulan Faaliyetler Karı /(Zararı)	-	724
ErtelenmişVergi(Gideri)/ Geliri	-	3,128
Durdurulan Faaliyet Karı /(Zararı)	-	3,852

30 Eylül 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde durdurulan faaliyetler içerisinde 3,888 TL tutarında amortisman gideri bulunmaktadır.

• 66 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

32. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri

Net Grubu'nun ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüğü Tebliğ'e göre hazırlanan finansal tablolar ile Net Grubu’nun yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar Tebliğ ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.

			30.09.2014	30.09.2014	31.12.2013	31.12.2013
			Kümülatif		Kümülatif
			zamanlama	Ertelenmiş	zamanlama	Ertelenmiş
			farkları	vergi	farkları	vergi
Ertelenmiş vergi varlıkları
		Maddi ve maddi olmayan varlıklar
		(Arsalar, araziler, binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri hariç)	14,714,084	3,288,493	3,047,819	609,564
		Arsalar, araziler, binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri	1,038,626	65,457	865,777	46,936
		Yatırım indirimi	37,114,567	8,721,923	37,114,567	8,721,923
		Kıdem tazminatı	1,734,295	348,806	1,790,127	361,416
		İndirilebilir mali zararlar	66,210,821	13,242,164	42,471,902	8,494,380
		Şüpheli alacaklar karşılık giderleri	1,871,044	386,318	3,374,007	687,354
		Alacak reeskontları	1,524,209	347,007	1,016,827	235,475
		Gider karşılıkları	5,986,167	1,344,878	3,078,059	707,353
		Kredi faiz tahakkukları	624,985	135,820	194,911	45,580
		Yabancı para değerlemeleri	209,148	49,151	2,140,216	483,265
		Diğer	405,744	86,114	988,244	216,981
				28,016,131		20,610,227
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri
		Maddi ve maddi olmayan varlıklar
		(Arsalar, araziler, binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri hariç)	7,861,180	(390,136)	(5,391,172)	(1,082,120)
		Arsalar, araziler, binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri	(11,413,910)	(2,547,494)	(16,735,592)	(3,754,583)
		Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer farkı (Maddi duran
		varlıklar)	(472,342,532)	(89,046,622)	(472,342,532)	(89,046,622)
		Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer farkı (Yatırım amaçlı
		gayrimenkuller)	(124,269,134)	(19,149,243)	(124,269,134)	(19,149,243)
		Borç reeskontları	(1,377,448)	(321,572)	(387,507)	(88,444)
		Yabancı para değerlemeleri	(507,987)	(102,242)	(1,136,605)	(227,321)
		Diğer	(1,858,217)	(415,043)	(1,244,876)	(273,084)
				(111,972,352)		(113,621,417)
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net				(83,956,221)		(93,011,190)

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle konsolide finansal durum tablosunda bulunan dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir;

vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir;
	30.09.2014	31.12.2013
Kurumlar vergisi karşılığı	488,080	1,582,982

• 67 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait konsolide kar veya zarar tablosunda bulunan vergi gelir / (giderleri) aşağıdaki gibidir;

bulunan vergi gelir / (giderleri) aşağıdaki gibidir;
	01.01.-	01.01.-	01.07.-	01.07.-
	30.09.2014	30.09.2013	30.09.2014	30.09.2013
Kar veya Zarar Tabloları
Kurumlar vergisi karşılığı	(488,080)	(1,501,270)	(219,470)	962,020
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	9,109,715	6,039,901	384,223	2,479,556
	8,621,635	4,538,631	164,753	3,441,576

Ertelenmiş vergi gelir / (gideri), net tutarının mutabakatı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2014	31.12.2013	Net etki
Ertelenmiş vergi varlıkları	28,016,131	20,610,227	7,405,904
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri	(111,972,352)	(113,621,417)	1,649,065
Maddi duran varlıklar gerceğe uygun değer	(89,046,622)	(89,046,622)	-
Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal
kazanç / (kayıp)	36,785	-	36,785
Yabancı para çevrim farkı	283,131	265,170	17,961
Cari dönem ertelenmişvergigeliri /(gideri),net			9,109,715

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Net Grubu’nun izleyen dönemlerde karlılığının artmasının öngörülmesinin ve buna bağlı olarak ertelenmiş vergi aktifi hesaplamasına konu edilmesinin en büyük dayanağı finansal tablo dipnotu 37.6’da açıklanan, Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında imzalanan Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı anlaşmasında belirtilen %19’luk hasılat paylarının izleyen dönemlerde Net Grubu hesaplarına intikal ettirileceğidir.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun, bağlı ortaklıklar, şubeler ve iştirakler ile iş ortaklıklarındaki hisseler ile ilgili, henüz ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirilmemiş geçici farkların toplamı 1,191,707 TL (31 Aralık 2013: 39,310,646 TL) dir.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun ertelenmiş vergi hesaplamasında kullandığı indirilebilir mali zararların oluştuğu ve bu zararların kullanılabilecekleri en son dönemleri aşağıdaki gibidir;

Mali zararın en son kullanılabileceği dönem	Mali zararın oluştuğu dönem	Devreden mali zarar
2017	2012	3,567,412
2018	2013	30,419,840
2019	2014	32,223,569
Toplam		66,210,821

• 68 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Kurumlar Vergisi

Ana Ortaklık Şirket, Türkiye’de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Bu kanun 01 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerlidir.

01 Ocak 2006 tarihinden itibaren Kurumlar Vergisi oranı % 20’dir.

Kurumlar Vergisi Matrahı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunur. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden 01 Ocak 2006 tarihinden itibaren uygulanmak üzere %20 oranında geçici vergi hesaplanarak o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edilip 17’ nci günü akşamına kadar ödenmekte, ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.

Kurumlar vergisi beyannamesi, hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın birinci gününden yirmi beşinci günü akşamına kadar mükellefin bağlı olduğu vergi dairesine verilecek ve üç aylık devreler itibariyle ödenen geçici vergiler o yıla ait Kurumlar Vergisi borcundan düşüldükten sonra kalan bakiye beyannamenin verildiği ayın sonuna kadar ödenecektir.

Yıllar itibariyle Türkiye’deki Kurumlar vergisi oranları aşağıdaki gibidir:

2014	%20
2013	%20

Konsolidasyona tabi olan Kıbrıs şirketlerinin vergi oranı K.K.T.C vergi düzenlemelerine göre %23.5, Azerbaycan şirketlerinin vergi oranı Azerbaycan vergi düzenlemelerine göre %20’dir.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik istisnalar bulunmaktadır. Bu istisnalardan Net Grup’a ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır;

İştirak Kazançları İstisnası

Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştiraki nedeniyle elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır.

Emisyon Primi İstisnası

Anonim şirketlerin kuruluşlarında veya sermayelerini artırdıkları sırada çıkardıkları hisse senetlerinin itibari değerlerinin üzerinde elden çıkarılmasından sağlanan emisyon primi kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.

Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası

Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75’i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Menkul kıymet ve taşınmaz ticareti ve kiralaması ile uğraşan kurumların bu amaçla ellerinde bulundurdukları değerlerin satışından elde ettikleri kazançlar istisna kapsamı dışındadır.

• 69 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait, Net Grubu’nun konsolide kar veya zarar tablosunda bulunan vergi karşılığının mutabakatı aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-
	30.09.2014	30.09.2013
Ticari bilanço karı/(zararı) (*)	2,423,164	106,563,639
Matraha ilaveler ve indirimler	17,236	(99,057,288)
Dönem mali karı	2,440,400	7,506,351
Dönem vergi oranı	20%	20%
Dönem vergi karşılığı	488,080	1,501,270

• (*) Tam konsolidasyon kapsamındaki Şirketlerde oluşan vergi karşılığı üzerinden hesaplanmıştır.

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları aşağıdaki gibidir;

gibidir;
	30.09.2014	31.12.2013
Peşin ödenen vergi	3,855,720	4,272,615
	3,855,720	4,272,615

Yatırım İndirimi İstisnası

5479 Sayılı Kanunla yürürlükten kaldırılan Yatırım İndirimi uygulaması ile ilgili olarak Gelir Vergisi Kanunu’na Geçici 69’uncu madde eklenmiştir.

Bu uygulama ile Gelir ve Kurumlar Vergisi mükellefleri;

• a) 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla mevcut olup, 2005 yılı kazançlarından indiremedikleri yatırım indirimi istisnası tutarları,

• b) 24 Nisan 2003 tarihinden önce yapılan müracaatlara istinaden düzenlenen yatırım teşvik belgeleri kapsamında, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun 9/4/2003 tarihli ve 4842 sayılı Kanunla yürürlükten kaldırılmadan önceki ek 1, 2, 3, 4, 5 ve 6’ncı maddeleri çerçevesinde başlanılmış yatırımları için belge kapsamında 1/1/2006 tarihinden sonra yapacakları yatırımları,

• c) 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun mülga 19’ uncu maddesi kapsamında 1/1/2006 tarihinden önce başlanan yatırımlarla ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımları,

31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirildi. Ancak, Anayasa Mahkemesi’nin 15 Ekim 2009 tarihli toplantısında, yatırım indirimi istisnası ile ilgili olarak, GVK geçici 69. maddede yer alan “…sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait…” ibaresinin Anayasa’ya aykırılığı gerekçesiyle iptaline karar verilmesi ile birlikte yatırım indirimi istisnası tutarlarının zamanaşımı ortadan kalkmıştır. Ancak bu haklardan yararlanacak mükellefler, Kurumlar Vergisi Oranları’ndaki indirimden yararlanamayacaklar ve Kurumlar Vergisi Oranı’nı %30 olarak uygulayacaklardır.

• 70 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Kar Dağıtımı

Tam mükellef kurumlar tarafından, tam mükellef gerçek kişilere, gelir ve kurumlar vergisi mükellefi olmayanlara dağıtılan kar payları %15 oranında tevkifata tabidir.

Tam mükellef kurumlar tarafından dar mükellef gerçek kişilere, dar mükellef kurumlara (Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde edenler hariç) ve gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere dağıtılan kar payları % 15 oranında tevkifata tabidir.

Tam mükellef kurumlarca, tam mükellef kurumlara dağıtılan kar payları stopaja tabi değildir.

Tam mükellef kurumlarca karın sermayeye eklenmesi kar dağıtımı sayılmayacağından tevkifat yapılmayacaktır.

Diğer taraftan 4842 sayılı yasa ile istisna kazançlardan stopaj uygulamasına son verilmiştir. Bu nedenle, istisna olsun veya olmasın tüm kazançlar dağıtımı halinde stopaja tabidir. Bu durumun istisnası, eski rejime göre (4842 sayılı Yasa öncesi hükümlere göre) kullanılan yatırım indirimi için %19.8 oranındaki stopajın devam etmesi halidir.

Halka açık olan veya olmayan şirketlerle ilgili stopaj oranlarındaki değişiklik kaldırılmıştır. Tüm kurumlar yukarıda belirtilen şekilde kar dağıtmaları halinde %15 oranında stopaj yapacaklardır.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Net Grubu, 6111 Sayılı Kanun hükümlerinden yararlanmaya karar verdiğinden, bu haktan yararlanmasına bağlı olarak Kurumlar vergisi mükellefi olarak matrah artırımında bulunduğu yıllara ait zararların % 50’sini, 2010 ve izleyen yıllar karlarından mahsup edemeyecektir. Net Grubu’nun 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle vergi karşılığı tutarının hesaplanması sırasında kullanılabilir mali zararlarını yukarıdaki esaslara uygun olarak indirim konusu yapmıştır.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

33. PAY BAŞINA KAZANÇ

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolar için Ana Ortaklık Şirket hisselerinin birim hisse başına kar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:

	01.01.-	01.01.-
	30.09.2014	30.09.2013
PayAdedi	365,750,000	365,750,000
Ana ortaklıkpayına düşen kar /(zarar)	10,175,970	79,140,937
1 TL nominal değerli PayBaşına Kar /(Zarar)	0.027822	0.216380

• 71 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

34. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi

Net Grubu faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır.

Kredi riski

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Net Grubu yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak karşılamaya çalışmaktadır. Kredi limitlerinin kullanımı Net Grubu tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterilerinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterilerinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir.

Net Grubu, kredi/alacaklarının tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili kredi/alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Ayrıca finansal varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve finansal varlığın kayıtlı değerinin gerçeğe uygun değeri ile karşılaştırılması suretiyle test edilmektedir.

test edilmektedir.
	Ticari alacaklar		Diğer alacaklar
						Bankalardaki	Türev
30 Eylül 2014	**İlişkilitaraf **	**Diğer **	**İlişkilitaraf **		**Diğer **	mevduat	**araçlar **
Raporlama tarihi itibariyle
maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*)	81,364,569	17,084,143	16,595,497		3,328,307	120,895,842	-
-Azami riskin teminat ile güvence
altına alınmış kısmı	-	30,000	-		-	-	-
A. Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri	81,364,569	16,916,067	16,595,497		3,328,307	120,895,842	-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi
takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-		-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	-	168,076	-		-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-		-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri	-	-	-		-	-	-
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	4,322,048	30,117,100		8,475,599	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(4,322,048)	(30,117,100)		(8,475,599)	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-		-	-	-
-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-		-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	-	-		-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-		-	-	-
E. Bilanço Dışı Risk İçeren Unsurlar	-	-	-		-	-	-

• (*) Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

		Ticari alacaklar	Ticari alacaklar	Diğer alacaklar	Diğer alacaklar
		**İlişkilitaraf **	**Diğer taraf **	**İlişkilitaraf **	**Diğer taraf **
Vadesi üzerinden	1-30gün arasıgeçmiş	-	142,962	-	-
Vadesi üzerinden	31-90gün arasıgeçmiş	-	6,969
Vadesi üzerinden	91-360 gün arası geçmiş	-	18,145
		-	168,076	-	-

• 72 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	Ticari alacaklar	Ticari alacaklar	Diğer alacaklar	Diğer alacaklar
	İlişkili				Bankalardaki	Türev
31 Aralık 2013	taraf	Diğer	İlişkili taraf	Diğer	mevduat	araçlar
Raporlama tarihi itibariyle
maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*)	48,177,369	13,756,330	10,099,957	1,400,210	104,200,055	-
-Azami riskin teminat ile güvence
altına alınmış kısmı	-	30,000	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri	48,177,369	13,648,882	10,099,957	1,400,210	104,200,055	-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi
takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	-	107,448	-	-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	5,816,423	31,458,235	8,475,599	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(5,816,423)	(31,458,235)	(8,475,599)	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço Dışı Risk İçeren Unsurlar	-	-	-	-	-	-

• (*) Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

		**Ticarialacaklar **	**Ticarialacaklar **	**Diğer alacaklar **	**Diğer alacaklar **
		**İlişkilitaraf **	**Diğer taraf **	**İlişkilitaraf **	**Diğer taraf **
Vadesi üzerinden	1-30güngeçmiş	-	91,443	-	-
Vadesi üzerinden	3-7 ay geçmiş	-	16,005
		-	107,448	-	-

Kredi limitlerinin kullanımı Net Grubu tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterilerinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterilerinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir.

Kur Riski

Net Grubu, ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden finansal borçları sebebiyle yabancı para cinsinden borçlu bulunulan meblağların TL’ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan yabancı para kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu yabancı para kuru riski, yabancı para pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

• 73 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Net Grubu’nun sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2014
TL karşılığı fonksiyonel para birimi	USD EURO GBP
1. Ticari Alacaklar 1,300,568	66,800 310,149 68,116
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil) 34,221,394	11,819,127 2,341,643 139,756
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar 2,735	1,200
3. Diğer -
4.Dönen Varlıklar(1+2+3) 35,524,697	11,887,127 2,651,792 207,872
5. Ticari Alacaklar -
6a. Parasal Finansal Varlıklar 15,582,406	5,018,259 1,434,010
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar -	- -
7. Diğer -
8. Duran Varlıklar(5+6+7) 15,582,406	5,018,259 1,434,010 -
9. Toplam Varlıklar (4+8) 51,107,103	16,905,385 4,085,802 207,872
10. Ticari Borçlar 14,463,197	1,540,064 3,174,617 480,453
11. Finansal Yükümlülükler 38,543,462	14,634,632 1,795,877 -
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler 2,658,735	890,290 213,126 3,688
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler -
13. Kısa vadeliyükümlülükler (10+11+12) **55,665,394 **	17,064,986 5,183,620 484,141
14. Ticari Borçlar 3,001,223	- 35,105 785,130
15. Finansal Yükümlülükler 68,415,690	28,290,665 1,364,077
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler -
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler 178,205	78,198 -
17.Uzun vadeliyükümlülükler(14+15+16) 71,595,118	28,368,863 1,399,182 785,130
18. Toplamyükümlülükler 127,260,512	45,433,849 6,582,802 1,269,271
19. Bilanco dışı türev araçlarının net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) -
	- - -
19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı -	- - -
19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı -	- - -
20. Netyabancıpara varlık/yükümlülükpozisyonu(9-18+19) (76,153,409)	(28,528,464) (2,497,000) (1,061,399)
21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu(UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (75,977,939)
	(28,451,466) (2,497,000) (1,061,399)
22. Döviz hedge'i icin kullanılan finansal aracların toplam gerceğe uygun değeri -
	- - -
23. İhracat
24. İthalat 31,780,952	13,945,742

• 74 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

		31 Aralık	2013
	TL karşılığı fonksiyonel
		ABD	Euro	GBP
	para birimi	Doları
1. Ticari Alacaklar	1,231,075	388,176	123,955	10,992
2a. Parasal Finansal Varlıklar
(Kasa,banka hesapları dahil)	62,413,609	12,167,762	12,345,335	54,644
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	134,946	-	-	38,431
3. Diğer	-	-	-	-
	63,779,630	12,555,938	12,469,290	104,067
4.Dönen Varlıklar (1+2+3)
	-	-	-	-
5. Ticari Alacaklar
	5,934,561	1,875,687	657,682	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar
	112,735	50,000	-	1,714
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
	-	-	-	-
7. Diğer
	6,047,296	1,925,687	657,682	1,714
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
	69,826,926	**14,481,625 **	13,126,972	**105,781 **
9. Toplam Varlıklar (4+8)
	27,253,502	7,034,091	3,930,292	199,162
10. Ticari Borçlar
	54,832,401	9,777,076	11,565,067	1,245
11. Finansal Yükümlülükler
	6,632,995	3,007,164	72,318	695
12a. Parasal olan diğeryükümlülükler
	-	-	-	-
12b. Parasal olmayan diğeryükümlülükler
	88,718,898	19,818,331	15,567,677	201,102
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)
	-	-	-	-
14. Ticari Borçlar
	88,378,372	38,959,101	1,780,338	-
15. Finansal Yükümlülükler
	-	-	-	-
16a. Parasal olan diğeryükümlülükler
	190,844	87,950	1,067	-
16b. Parasal olmayan diğeryükümlülükler
	88,569,216	39,047,051	1,781,405	-
17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16)
	177,288,114	58,865,382	17,349,082	201,102
18. Toplam yükümlülükler
19. Bilanço dışı türev araçlarının net
varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-
19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı	-	-	-	-
19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	-	-	-	-
20. Net yabancı para varlık/yükümlülük
pozisyonu (9-18+19)	(107,461,188)	(44,383,757)	(4,222,110)	(95,321)
21. Parasal Kalemler Net yabancı para
varlık/yükümlülük pozisyonu (TFRS 7.B23)
(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(107,518,025)	(44,345,807)	(4,221,043)	(135,466)
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal
araçların toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-
	-	-	-	-
23. İhracat
	30,387,334	15,964,765	-	-
24. İthalat

• 75 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Kur Riskine Duyarlılık Analizi

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle TL’nin aşağıda belirtilen yabancı paralar karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi durumunda kar veya zarar tablosu aşağıdaki şekilde etkilenecektir. Analiz yapılırken, başta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır.

faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır.	faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır.
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
30	Eylül 2014 tarihi itibariyle
	Kar /(Zarar)
	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi
	ABD Dolarının TL karşısında%10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık /yükümlülüğü	(6,501,352)	6,501,352
2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-)	-	-
3-ABD Doları Net etki(1+2)	(6,501,352)	6,501,352
	Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4-Euro net varlık /yükümlülüğü	(721,983)	721,983
5-Euro riskinden korunan kısım(-)	-	-
6-Euro Net etki(4+5)	(721,983)	721,983
	İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10	değer kazanması / kaybetmesi
	halinde
7-İngiliz Sterlini net varlık /yükümlülüğü	(392,006)	392,006
8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım(-)	-	-
9-İngiliz Sterlini Net etki(7+8)	(392,006)	392,006
	İsviçre Frankı'nın TL karşısında % 10	değer kazanması / kaybetmesi
	halinde
10-İsviçre Frankı net varlık /yükümlülüğü	-	-
11-İsviçre Frankı riskinden korunan kısım(-)	-	-
12-İsviçre Frankı Net etki(10+11)	-	-
TOPLAM(3+6+9)	(7,615,341)	7,615,341

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle
	Kar / (Zarar)
	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi
ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık /yükümlülüğü	(9,472,826)	9,472,826
2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-)	-	-
3-ABD Doları Net etki (1+2)	(9,472,826)	9,472,826
Euro'nun TL karşısında%10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4-Euro net varlık /yükümlülüğü	(1,239,822)	1,239,822
5-Euro riskinden korunan kısım(-)	-	-
6-Euro Net etki (4+5)	(1,239,822)	1,239,822
İngiliz Sterlini'nin TL karşısında ortalama % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
7-İngiliz Sterlini net varlık /yükümlülüğü	(33,471)	33,471
8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım(-)	-	-
9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8)	(33,471)	33,471
TOPLAM (3+6+9)	(10,746,119)	10,746,119

• 76 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Likidite riski

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fönlemeyi mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Mevcut ve ilerdeki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski kredi sağlayıcıları ile yapılan görüşmeler ve yapılan planlamalar ile sağlanmaya çalışılmaktadır.

		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışlar toplamı	3 Aydan	3 - 12 Ay	1- 5 Yıl	5 Yıldan
30 Eylül 2014	Defter Değeri	(=I+II+III)	Kısa(I)	arası(II)	arası(III)	uzun(IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	389,621,909	403,155,021	69,830,849	155,816,673	173,082,220	4,425,279
Ticari borçlar
İlişkili taraf	502,342	502,342	502,342	-	-	-
Diğer taraf	55,712,560	57,089,943	44,827,919	9,257,789	3,004,235	-
Diğer Borçlar ve yükümlülükler
İlişkili taraf	22,603	22,603	22,603	-	-	-
Diğer taraf	8,067,229	8,067,229	6,130,745	1,936,484	-	-
	453,926,643	468,837,138	121,314,458	167,010,946	176,086,455	4,425,279
		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışlar
		toplamı	3 Aydan	3 - 12 Ay	1- 5 Yıl	5 Yıldan
31 Aralık 2013	Defter Değeri	(=I+II+III+IV)	Kısa(I)	arası(II)	arası(III)	uzun(IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	452,315,738	473,480,305	31,211,877	144,322,447	293,684,751	4,261,230
Ticari borçlar
İlişkili taraf	140,527	140,527	140,527	-	-	-
Diğer taraf	54,532,995	54,920,519	40,990,725	13,929,794	-	-
Diğer Borçlar ve yükümlülükler
İlişkili taraf	23,249	23,249	23,249	-	-	-
Diğer taraf	13,367,855	13,367,855	6,276,784	6,821,838	269,233	-
	520,380,364	541,932,455	78,643,162	165,074,079	293,953,984	4,261,230

• 77 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Faiz oranı riski

Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşulabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Net Grubu’nun faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.

Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşın faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Net Grubu’nun piyasa faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Net Grubu’nun değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır. Net Grubu’nun bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit ve değişken faizli borçlar kullanarak yönetmektir.

Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;

Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;
	30 Eylül 2014	31 Aralık 2013
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
-Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan varlıklar	112,451,231	91,112,998
-Satılmaya hazırfinansal varlıklar	-	-
Finansalyükümlülükler	129,990,154	150,115,655
Değişken faizli finansal araçlar
Finansalyükümlülükler	259,631,525	302,079,415

30 Eylül 2014 tarihindeki USD ve Euro para birimi cinsinden olan değişken faizli kredilerin yenileme tarihlerindeki faizi 100 (%1) baz puan, TL para birimi cinsinden olan değişken faizli kredilerin yenileme tarihlerindeki faizi 100 (%1) baz puan daha yüksek / düşük olup diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faizli kredilerden oluşan yüksek/düşük faiz gideri sonucu vergi öncesi dönem karı 2,375,513 TL (30 Eylül 2013: 1,908,927 TL) daha düşük/yüksek olacaktı.

Sermaye Risk Yönetimi

Net Grubu, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Net Grubu sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

	30.09.2014 31.12.2013
Toplam borçlar 573,047,299 638,041,452 Eksi: Hazır değerler (143,233,360) (139,533,576)
Net borç 429,813,939 498,507,876 Toplam öz sermaye 1,090,016,620 868,213,636
Toplam sermaye 1,519,830,559 1,366,721,512 Net Borç/Toplam Sermaye oranı 28% 36%

• 78 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

35. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Net Grubu’nun finansal araçların makul değerleri Türkiye’deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Net Grubu’nun bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Net Grubu’nun finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:

Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal Aktifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:

-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.

-Finansal durum tablosunda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin bilanço değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.

-Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Finansal Pasifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:

-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.

-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.

-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin finansal durum tablosunda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.

36.

BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

30 Eylül 2014 tarihinden sonra gerçekleşen önemli olayların özeti aşağıdaki gibidir;

15 Temmuz 2014 tarihinde Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'nın (ÖİB) yürüttüğü "Şans Oyunlarının Lisans Verilmesi Suretiyle Özelleştirilmesi İhalesi" Net Şans - Hitay Ortak Girişim Grubu (“Ortak Girişim Grubu”) tarafından kazanılmıştır. Ortak Girişim Grubunda Net Grubu şirketlerinden olan Net Şans Oyunları Yatırım AŞ'nin payı % 90, Hitay Yatırım Holding A.Ş.'nin payı ise % 10'dur. İlgili ihalenin tutarı 2,755,000,000 USD + KDV (İki milyar yedi yüz elli beş milyon Amerikan Doları) olup, ilgili tutar Lisans sözleşmesinin imza tarihinde peşin veya ihale şartlarına uymak üzere 3 yıl vadeli olarak ödenebilecektir. İhale Komisyonu'nun vermiş olduğu nihai karar, Rekabet Kurulu'nun onayını müteakip Özelleştirme Yüksek Kurulu'na sunulacaktır. Ortak girişim grubu ile Milli Piyango İdaresi ve Özelleştirme İdaresi Başkanlığı arasında parafe edilecek Lisans Sözleşmesi Danıştay'a gönderilecektir. Lisans Sözleşmesi'nde, Danıştay'ın onayı ya da yapacağı değişiklikler sonucunda oluşacak nihai metin imzaya açılacaktır. Ödeme tercihine göre ödeme yapılması ve diğer yükümlülüklerin yerine getirilmesinden sonra Lisans Sözleşmesi imzalanarak yürürlüğe girecektir. Rekabet Kurumu’nun 07 Ağustos 2014 tarih ve 14-26/548-236 sayılı kararı ile Milli Piyango İdaresi Genel Müdürlüğü uhdesinde bulunan, şans oyunlarının on yıl süreyle lisans verilmesi suretiyle bir bütün olarak özelleştirilmesi kapsamında, bahse konu lisans haklarının devri işlemine izin verilmesinde sakınca bulunmadığı açıklanmıştır.

Değerleme ve İhale komisyonu kararları, 07 Ağustos 2014 tarihinde Rekabet Kurulu tarafından, 12 Ağustos 2014 tarihinde ise Özelleştirme Yüksek Kurulu tarafından onaylanmıştır. İhalenin idari şartnamesi gereğince, şans oyunları faaliyetlerini yürütmek üzere, "Net Piyango ve Şans Oyunları Ticaret Anonim Şirketi" Ortak Girişim Grubu tarafından kurulmuş olup İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü'nce 13 Ekim 2014 tarihinde tescil edilmiştir. 17 Ekim 2014 tarihi itibariyle, "Net Piyango ve Şans Oyunları Ticaret Anonim Şirketi " ile Milli Piyango İdaresi ve Özelleştirme İdaresi Başkanlığı arasında Lisans Sözleşmesi parafe edilmiştir.

• 79 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

37. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

37.1 Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle aktif değerler üzerinde toplam ipoteklerin detayı aşağıdaki tablodaki gibidir:

	Döviz	Döviz		Döviz
İpotek Tahsis Edilen Varlıklar	VerilişYeri	Cinsi		Tutarı	TL Tutarı
Maddi Duran Varlıklar - Bina	Bankalar	TL		-	74,235,000
Maddi Duran Varlıklar - Bina	Bankalar	USD	20,365,100		46,410,026
Maddi Duran Varlıklar - Bina	Bankalar	GBP		650,000	2,400,645
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Bina	Bankalar	TL		-	84,450,000
Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler	Bankalar	TL		-	55,235,000
Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler	Bankalar	USD		300,000	683,670
Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler	Bankalar	EUR		1,030,000	2,978,142
Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler	Bankalar	GBP		810,000	2,991,573
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler	Bankalar	TL		-	51,425,000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler	Bankalar	USD		5,000,000	11,394,500
Toplam					332,203,556
		Döviz		Döviz
Haciz Edilen Varlık	VerilişYeri	Cinsi		Tutarı	TL Tutarı
Maddi Duran Varlıklar – Bina	Vergi Dairelerine	TL		-	460,913
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Bina	Vergi Dairelerine	TL		-	1,383,966
Toplam					1,844,879

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, ana ortaklığa ait 88,437,024 TL (31 Aralık 2013: 101,879,117 TL) nominal değerdeki hisse senedi Net Grubu’nun kullandıkları kredilerin teminatı olarak çeşitli finans kuruluşlarına verilmiştir.

37.2 Aktif değerler üzerindeki toplam sigorta tutarı

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, aktif değerlere ilişkin toplam sigorta tutarı 968,551,065 TL (31 Aralık 2013: 752,023,179 TL)’dir. Bu tutarın 928,250,036 TL’si maddi duran varlıklar üzerinde, 16,923,884 TL’si stoklar üzerinde ve geriye kalan 23,377,145 TL’si kasa ve diğer değerler üzerindeki sigorta tutarından oluşmaktadır.

• 80 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

37.3 Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydalar

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydalar aşağıdaki gibidir;

benzeri faydalar aşağıdaki gibidir;
	01.01-	01.01-
	30.09.2014	30.09.2013
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar	7,599,571	4,135,034
İşten ayrılma sonrası faydalar	-	-
Diğer uzun vadeli faydalar	-	-
İştençıkarma nedeniyle sağlanan faydalar	-	-
Hisse bazlı ödemeler	-	-
	7,599,571	4,135,034

37.4 Kiralayan olarak faaliyet kiralaması

Net Grubu şirketlerinden Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. mağaza işletmeciliği (halı ve benzeri ürünler, giyim eşyası, mücevherat ve hediyelik eşya üretimi ve ticareti) alanında faaliyet göstermektedir. Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. bu kapsamda kiralayan olarak faaliyet kiralaması yapmış ve faaliyet kiralamasına konu edilen binalarını ilişikteki konsolide finansal tablolarda maddi duran varlıklar hesap kalemi içerisinde takip etmektedir (Dipnot 17). Net Grubu’nun 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, faaliyet kiralaması kapsamına giren iki adet mağazasını “Hasılat Kira Sözleşmesi” yöntemiyle kiraya vermiştir.

Net Grubu’nun faaliyet kiralamasına konu olan varlıklarından elde edeceği kira gelirleri, yapılan sözleşmeler gereği sabitlenmemekte olup kira gelirleri gelecekteki brüt gayrisafi hasılatın sözleşmelerde açıklanan yüzdesi olarak belirlenmekte bunun sonucunda da kira gelirleri değişiklik göstermektedir. Bu sebepten TMS 17 kapsamında açıklanması istenen kiraya verenler faaliyet kiralamasına ilişkin olarak, iptal edilemeyen kiralama çerçevesinde ileride elde edilecek asgari kira ödemelerinin toplamı ve aşağıda yer alan bilgilerin her bir dönem itibariyle tutarı sunulamamıştır.

• (i) Bir yıldan az;

• (ii) Bir yıldan fazla ve beş yıldan az;

• (iii) Beş yıldan fazla

Sultanköy Turistik Mağazacılık Ticaret ve A.Ş. (Sultanköy Turistik) Hasılat Kira Sözleşmesi

Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin maliki bulunduğu Sultanköy/Selçuk/İzmir’de bulunan “halı, kilim, altın, mücevher, kuyum her türlü turistik ve hediyelik eşya satışı” konusunda faaliyet gösteren turistik eşya satış mağazasını Sultanköy Turistik Mağazacılık Ticaret ve Anonim Şirketi’ne kiralamıştır. Kiranın başlangıç tarihi 29 Ağustos 2002 tarihi olup, 01 Haziran 2012 tarihinde kira sözleşmesi bu tarihten itibaren 10 yıl süreyle geçerli olmak üzere yenilenmiştir. Bu kapsamda kiranın bitiş tarihi 01 Haziran 2022 olarak belirlenmiştir. Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. bu kiralama karşılığında satış mağazasının brüt gayrisafi hasılatı (KDV matrahına esas) üzerinden %5 oranında kira bedeli elde edecektir. Kira bedeli her ay sonu karşılıklı yapılacak mutabakat sonucu tahsil edilecektir.

Elifsu Turizm Ticaret İmalat ve Sanayi A.Ş. (Elifsu) Hasılat Kira Sözleşmesi

Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin maliki bulunduğu Avanos/Nevşehir’de bulunan “halı, kilim, her türlü turistik ve hediyelik eşya satışı” konusunda faaliyet gösteren turistik eşya satış mağazasını 01 Ocak 2006 tarihi itibariyle Elifsu Turizm Ticaret İmalat ve Sanayi A.Ş.’ye (Elifsu) hasılat kira sözleşmesiyle kiraya verilmiştir. Elifsu ile yapılan sözleşmeye göre, kiranın başlangıç tarihi 01 Ocak 2006 tarihi olup, kira süresi 5 yıldır. Elifsu, ilk 5 yılın sonunda herhangi bir irade açıklamasında bulunmadığı takdirde, sözleşme kira bedeli dışında aynı koşullarda 5 yıl daha uzayacaktır. Kira bedelini ise taraflar bir araya gelerek günün koşullarına göre yeniden belirleyeceklerdir. Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. bu kiralama karşılığında satış mağazasının brüt gayrisafi hasılatı (KDV matrahına esas) üzerinden %2.5 oranında kira bedeli elde edecektir. Kira bedeli her ay sonu karşılıklı yapılacak mutabakat sonucu tahsil edilecektir.

• 81 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, faaliyet kiralaması kapsamında elde edilen hasılat kira gelirleri aşağıdaki gibi olup, ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

		Hasılat kira	gelirleri
		01.01.-	01.01.-
Kiralamaya Konu Taşınmazın Yeri	Kiracı	30.09.2014	30.09.2013
Kapadokya/Nevşehir	Elifsu	258,187	318,875
Selçuk/İzmir	Sultanköy Turistik	179,575	138,970
Toplam		437,762	457,845

37.5 Net Grubu Ana Ortaklık Şirketi Net Holding A.Ş. Vakıflar İdaresi'nin mülkiyetinde bulunan Girne'ye 13 km mesafede Alsancak Köyü hudutlarında bulunan ve Mare Monte Otel olarak bilinen turistik tesis ve 352 İngiliz dönümlük arazinin 49 yıllığına kiralamıştır. Söz konusu arazide 5 yıldızlı otel, bungalov, casino, golf sahaları gibi turistik tesisler yatırımları yapılacaktır. Yatırımı gerçekleştirmek için K.K.T.C.'de bir şirket kurulacaktır. Söz konusu şirketin sermayesinin % 50'sine Net Grubu Ana Ortaklık Şirketi Net Holding A.Ş., kalan % 50'sine ise Net Grubu bağlı ortaklıklarından Voyager Kıbrıs Limited iştirak edecektir. Ana Ortaklık Şirket olan Net Holding A.Ş.’nin 21 Ağustos 2007 tarihli özel durum açıklamasında belirtildiği üzere, Net Turistik Hizmetler Limited unvanlı yeni bir şirket kurulmuştur.

Yapılacak yatırımlar ve kiralama şartlarını belirlemek için Net Turistik Hizmetler Limited ile K.K.T.C Vakıflar Örgütü ve Din İşleri Dairesi arasında 21 Ağustos 2007 tarihinde kira sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşmeye istinaden yatırımın gerçekleştirilme süresi altı yıl olup, yatırımın tutarı asgari 50,000,000 GBP’dir. Sözleşmeye istinaden kira süresi 01 Eylül 2007 tarihinden başlayıp 31 Ağustos 2056 tarihinde sona ermek üzere 49 yıl olarak belirlenmiştir. Net Grubu geri almamak üzere peşinat olarak 1,500,000 GBP ödemiştir.

• 82 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

37.6 NET MİLAS TURİZM VE GAYRİMENKUL GELİŞTİRME PROJESİ

Net Grubu şirketlerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan arsa ve arazileri üzerinde geliştirilen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında yatırım ve ortak girişim konularında Ağaoğlu Şirketler Grubu (Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile Eltes İnşaat Tesisat ve Sanayi Ticaret A.Ş.) ile gerçekleştirilmesi planlanan proje ile ilgili olarak 29 Haziran 2006 tarihinde “Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi” başlıklı çerçeve anlaşması imzalanmış ve yürürlüğe girmiştir. Proje golf tesisleri, oteller, sosyal ve spor tesisleri, konutlar ile kentsel bütünün gereği tüm alt yapı tesis ve alanların yapılmasını öngörmektedir.

Anlaşmanın esası “Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı’na” dayanmaktadır. Buna göre Net Grubu proje kapsamında sahip olduğu arazilerini Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredecek, buna karşılık olarak Ağaoğlu Şirketler Grubu’ndan öncelikle 83,000,000 USD alacaktır. Daha sonra söz konusu arsa ve araziler üzerinde Ağaoğlu Şirketler Grubu projeyi gerçekleştirecek ve satış ve pazarlamasını yapacaktır. Net Grubu inşaat, satış ve pazarlama safhasında herhangi bir harcama yapmayacak, gerçekleşecek toplam ciro üzerinden de (satış ve her türlü işletme ve kiralama gelirleri üzerinden) ayrıca % 19 Hasılat Payı adı altında bir gelir elde edecektir. Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından “Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi” kapsamında Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi uyarınca projedeki Net Grubu şirketlerine ait %19’luk hasılat payı adı altında elde edilecek gelirin bugünkü finansal değeri 264,535,849 USD olarak tespit edilmiştir. Böylece yapılan anlaşmaya göre ilgili projeden beklenen toplam finansal değer ilgili ekspertiz raporu tarihi itibariyle 347,535,849 USD olarak tespit edilmiştir.

Devredilecek arsa ve araziler 9.2 milyon metrekaredir. Bunun 4.8 milyon metrekaresi imarlı olup, kalan 4.4 milyon metrekaresinin halen imarı yoktur. İmarsız bölümün imar çalışmaları projenin uygulama safhasındaki gelişmelere göre belirlenecektir. Projenin tamamı sekiz yılda bitirilecektir.

İmzalanan sözleşmeye göre, Net grubunun yapacağı arsa ve arazi devirleri “tapu devri, hisse devri ve vefa hakkı devri” şeklinde olacaktır.

Tapu devri yapacak Net Grubu Şirketleri aşağıdaki gibidir:

• Halikarnas sahibi olduğu, Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan 3,217,752 metrekare toplam 14 adet parsel arsa ve araziyi Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredecektir.

• Net Turizm sahibi olduğu, Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan 1,302,214 metrekare toplam 3 adet parsel arsa ve araziyi Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredecektir.

• Asyanet sahibi olduğu Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan 18,800 metrekare toplam 2 adet parsel arsa ve araziyi Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredecektir.

• Hisse ve Vefa Hakkı Devirleri:

• Net Grubu şirketlerinden Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. %49 hissesine sahip olduğu Merit Gayrimenkul Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ne Ağaoğlu Şirketler Grubuna satmıştır. Net Şirketler Grubu'nun İstanbul Yaklaşımı (FYYS) kapsamında vefa hakkı ile T.İş Bankası'na devrettiği 4,388,964 metrekare toplam 5 adet parsel arsa ve araziler için Net Grubu vefa hakkını Ağaoğlu Şirketler Grubuna kullandıracaktır.

• 83 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Net Grubu’na toplam 83,000,000 USD’ nin ödemesi aşağıdaki gibi olacaktır:

• Net Şirketler Grubu, İstanbul Yaklaşımı (FYYS) kapsamındaki borçlarının (Müflis Marmara Bankası A.Ş. ve Müflis Türkiye İthalat ve İhracat Bankası A.Ş. İflas İdarelerine olan borçlar hariç) yaklaşık olarak 70,000,000 USD olduğunu Ağaoğlu Şirketler Grubu’na beyan etmiştir. Bu borç T. İş Bankası'na vefa hakkı ile devri yapılıp geri alınacak gayrimenkulleri de içermektedir. Net Şirketler Grubu'nun 70,000,000 USD borcunu, Ağaoğlu Şirketler Grubu kendisinin önereceği ve alacaklılarla mutabık kalacağı vade ve koşullarda ödemeyi yükümlenecektir.

• FYYS ödemeleri dışında Net Grubu şirketlerinden Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş sahip olduğu Merit Gayrimenkul Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin % 49 oranındaki ortaklık payının bedeli olarak 12,000,000 USD Ağaoğlu Şirketler Grubu’ndan tahsil edilecektir.

• Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin Merit Gayrimenkul Ticaret ve Sanayi A.Ş’den yaklaşık 1,000,000 USD tutarındaki alacağı Ağaoğlu Şirketler Grubu tarafından Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ye ödenecektir.

Ayrıca,

Sözleşme kapsamında Ağaoğlu Şirketler Grubu'na devredilecek taşınmazlar üzerinde sözleşme konusu projenin gerçekleşmesinin teminatı olarak Net Grubu lehine “İnşaat Teminat İpoteği” tesis edilecektir.

“Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi” başlıklı çerçeve anlaşması kapsamında tahsil edilen tutarlar ile bu tutarlar karşılığında devir ve satış işlemleri ilgili dipnotlarda açıklanmıştır.

Net Holding A.Ş.’nin 30 Kasım 2007 tarihli özel durum açıklamasında belirttiği gibi, bölgede oluşan değer artışından ötürü, Net Grubu’nun Ağaoğlu Şirketler Grubu ile yaptığı görüşmeler sonucunda Net Grubu daha önce belirlenen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında 83,000,000 USD devir bedelinin 12,000,000 USD artırılarak 95,000,000 USD’na çıkarılması konusunda mutabakata varılmıştır. İlk sözleşmedeki diğer şartlarda herhangi bir değişiklik olmayıp aynen kalmıştır. Sözleşmeye konu olan tapu devirleri ve tahsilatlar mutabakata varılan yeni tutar üzerinden yapılmış olup ek sözleşme düzenlenmemiştir.

31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Net Grubu proje kapsamında sahip olduğu arazilerini Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devretmiş olup, buna karşılık olarak Ağaoğlu Şirketler Grubu’ndan yukarıda belirtilen 95,000,000 USD’ lik bedeli tahsil etmiştir.

Net Holding A.Ş.’nin 17 Ocak 2008 tarihli özel durum açıklamasında, Net Grubu’nun Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredilen tüm arsa ve arazileri üzerine Net Holding A.Ş. lehine 100,000,000 TL tutarında inşaat ve teminat ipoteği konulmuştur. Bu ipotek projenin tamamlanmasının teminatıdır.

Net Grubu’nun Ağaoğlu Grubu ile imzalanan ve kamuya 05 Haziran 2006 tarihinde duyurulan “Düzenleme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi” kapsamında yürütülen onaylı imar planındaki inşaat faaliyetleri, toplam alanın yaklaşık %3' üne tekabül eden ve arkeolojik alan olarak ayrılmış bulunan arazi sınırlarının, Kültür ve Tabiat Varlıklarını Koruma Kurulu Müdürlüğü tarafından revize edilmesi nedeniyle söz konusu bölgede Haziran 2008’ de faaliyetlere ara verilmiş olup daha sonra altyapı çalışmalarına tekrar başlanılmıştır.

Ağaoğlu Grubu'nun 2014 yılının Temmuz ayında Net Grubu’na yaptığı bilgilendirme ile; Bodrum Milas projesinin imarla ilgili yasal problemlerinin giderildiği ve alt yapı çalışmalarına başlanarak projenin tekrar faaliyete geçirildiği, Projeye göre birinci etap altyapı çalışmalarının önemli bir bölümü ile golf sahasının su ihtiyacını karşılayacak baraj inşaatının büyük kısmının tamamlanmış olduğu, projeye mevcut planlara bağlı olarak bundan sonra devam edileceği, yurt dışı ve özellikle Avrupa pazarına dönük olarak tasarlanıp uygulanmasına başlanan projenin, halen olumsuz etkilerini sürdürmekte olan küresel ekonomik kriz nedeniyle ara verilen pazarlama çalışmalarına, çeşitli seçenekler değerlendirilerek yeniden başlanacağına çevresel etki değerlendirmesi raporunun hazırlanmış olup (ÇED raporu) ilgili bakan onayı beklendiği ve ilgili onaya müteakiben, diğer ilgili kurumlara ruhsat için müracaat edileceği açıklanmıştır.

• 84 -

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

• 37.7 Sermaye Piyasası Kurulu’nun 25 Nisan 2008 tarih ve B.02.1.SPK.1.60-454-7121 sayılı Net Holding A.Ş.’ye gönderdiği yazısında Ana Ortaklık Şirket olan Net Holding A.Ş. ve Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin 4487 sayılı kanunla değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’na ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yapılan incelemeler sonucunda aşağıdaki hususlara dikkat çekilmiştir;

Net Grubu şirketlerinden Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Net Yapı Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Çağrı Turizm Ticaret A.Ş. unvanlı Net Grubu ile ilişkili şirketlerden yapılan hisse senedi devir işlemleri sonucunda oluşan;

• Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından 06 Mayıs 2004 tarihinde Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin %64 oranlı paylarının Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’den satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 3,327,625 TL,

• Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından 06 Mayıs 2004 tarihinde Cyprus Holiday’in %22 oranlı paylarının Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’den satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 1,444,636 TL,

• Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş tarafından 03 Mayıs 2004 tarihinde Cyprus Holiday Village Ltd’in %39 oranlı paylarının Çağrı Turizm Ticaret A.Ş.’dan satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 2,512,763 TL,

• Asyanet Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından 06 Mayıs 2004 tarihinde Cyprus Holiday Village Ltd’in %38 oranlı paylarının Çağrı Turizm Ticaret A.Ş.’dan satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 2,973,462 TL,

• Net Yapı Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından 27 Eylül 2004 tarihinde Azer Şans Müessesesi’nin %4 oranlı paylarının Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’den satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 1,155,136 TL,

• Net Yapı Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından 27 Eylül 2004 tarihinde Azer Turizm Müessesesi’nin %5 oranlı paylarının Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’den satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 1,041,193 TL’nin,

Halka açık Net Grubu şirketlerinin mal varlıklarının toplamda 12,454,815 TL azaltıldığı tespit edilmiştir.

Sermaye Piyasası Kurulu yukarıda ifade edilen hususlar için işlemlerin yapıldığı dönemlerdeki Yönetim Kurulu Üyelerini sorumlu tutmuş ve zararların tazminini talep etmiştir. İlgili tutarın Sermaye Piyasası Kurulu’nun 25 Nisan 2008 tarihli kararında belirtilen şekilde kanuni faizi ile birlikte iade edilmemesi sebebiyle, hisse senedi devir işlemlerinin yapıldığı tarihte Net Holding A.Ş. ve Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. yönetim kurulu üyeleri ile birlikte Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Net Yapı Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Ticaret ve Sanayi A.Ş. yönetim kurulu üyeleri hakkında SPK’nın 15/6 maddesi hükmüne aykırılık nedeni ile Kanun’un 47/I-A-6 maddesi çerçevesinde Cumhuriyet Savcılığı’na suç duyurusunda bulunulmasına karar vermiştir. İstanbul 9. Asliye Ceza Mahkemesi’nin 29 Aralık 2011 tarihli kararı ile ilgili şirketlerin yönetim kurulu üyelerinin beraatına karar verilmiştir. Rapor tarihi itibariyle, dava SPK tarafından temyiz edilmiş ise de suç tarihi itibariyle zaman aşımı süresi tamamlanmış olduğundan hükmün bozulmasına ve yine aynı gerekçelerle ortadan kaldırılmasına karar verilmiştir.

• 85 -