NET HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2011

Aug 26, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SınırlıŞartlıNET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ, BAĞLI ORTAKLIKLARI VE İŞTİRAKLERİ'NİN

01 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU GÖRÜŞÜ

Net Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

1. Net Holding Anonim Şirketi, Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin (birlikte "Net Grubu") ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özsermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Net Grubu yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz, bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

3. Dipnot 7.1'de belirtilen bağlı menkul kıymetlerin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle net değeri 2,304,029 TL'dir. Bu bağlı menkul kıymetler İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmemektedir. 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle, sözkonusu bağlı menkul kıymetler, incelemeye tabi tutulmadığından, bu şirketlerin kayıtlı değerinde varsa değer düşüş karşılığı belirlenememiştir.

4. Net Grubu'nun sahibi olduğu dipnot 17 ve 18'de açıklandığı üzere arsa, arazi ve binalar ilişikteki konsolide mali tablolarda sırasıyla net olarak 56,877,837 TL ve 100,586,222 TL değerleri ile bulunmaktadırlar. Söz konusu binalar için önceki dönemlerde yapılmış münferit ekspertiz raporları vardır. Ancak bu raporlar güncellenmediğinden bu arsa, arazi ve binaların kayıtlı değerinde, varsa, cari dönemde oluşabilecek değer düşüş karşılığı ve bu hususun ilişikteki konsolide mali tablolar üzerinde olabilecek etkileri belirlenememiştir.

5. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle 51,762,459 TL olan nakit ve nakit benzerleri toplamının 8,329,345 TL'lik kısmı kasa bakiyesinden oluşmaktadır (Dipnot 6). 2011 yılı içerisinde de kasa bakiyelerinin zaman zaman aynı seviyelerde olduğu izlenmektedir. Net Grubu yönetimi izlediği kasa politikası sebebiyle bu tutarları nemalandırmamıştır. Bu sebepten, Net Grubu'nun uğrayacağı zararlar tespit edilememiş olup, ilişikteki finansal tablolara yansıtılmamıştır.

Sonuç

6. İncelememiz sonucunda, yukarıda açıklanan 3, 4 ve 5 numaralı paragraflarda belirtilen hususlar nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, ara dönem konsolide finansal tabloların, Net Holding A.Ş., Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer

İncelememize ek olarak aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz;

7. Net Grubu şirketlerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan arsa ve arazileri üzerinde geliştirilen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında yatırım ve ortak girişim konularında Ağaoğlu Şirketler Grubu (Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile Eltes İnşaat Tesisat ve Sanayi Ticaret A.Ş.) ile gerçekleştirilmesi planlanan proje ile ilgili olarak 29 Haziran 2006 tarihinde "Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi" başlıklı çerçeve anlaşması imzalanmış ve yürürlüğe girmiştir. Proje golf tesisleri, oteller, sosyal ve spor tesisleri, konutlar ile kentsel bütünün gereği tüm alt yapı tesis ve alanların yapılmasını öngörmektedir. Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamındaki hususlar dipnot 41.6'da açıklandığı gibidir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Seyfettin Erol

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul 26.08.2011

1	SEYFETTİN EROL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	26.08.2011 18:28:31

Bilanço

1	ARİF CEYHUN YAĞLICIOĞLU	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	NET HOLDİNG A.Ş.	26.08.2011 10:41:33
2	SEYFETTİN EROL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	26.08.2011 18:28:32

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2011	31.12.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		122.821.389	148.879.172
Nakit ve Benzerleri	6	51.762.459	76.940.891
Finansal Yatırımlar	7	0	0
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	10	4.575.249	3.722.940
Diğer Ticari Alacaklar	10	9.875.500	11.157.147
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12	0	0
Diğer Alacaklar
İlişkili Taraflardan Alacaklar	11	3.534.345	3.366.552
Diğer Alacaklar	11	9.988.685	9.836.036
Stoklar	13	33.838.337	35.001.606
Canlı Varlıklar	14	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	26	9.246.814	8.854.000
(Ara Toplam)		122.821.389	148.879.172
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	34	0	0
DURAN VARLIKLAR		336.918.414	289.128.807
Ticari Alacaklar	10	0	202.325
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12	0	0
Diğer Alacaklar	11	502.681	492.168
Finansal Yatırımlar	7	2.304.029	2.304.029
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	16	79.067.504	78.544.070
Canlı Varlıklar	14	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	17	56.877.837	36.436.148
Maddi Duran Varlıklar	18	152.867.501	147.142.957
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	19	152.667	138.594
Şerefiye	20	0	0
Ertelenmiş Vergi Varlığı	35	15.845.941	18.147.137
Diğer Duran Varlıklar	26	29.300.254	5.721.379
TOPLAM VARLIKLAR		459.739.803	438.007.979
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		74.173.819	75.288.532
Finansal Borçlar	8	45.989.399	41.017.948
Diğer Finansal Yükümlülükler	9	0	0
Ticari Borçlar	10	16.131.408	14.260.587
Diğer Borçlar
İlişkili Taraflara Borçlar	11	4.996.383	14.898.105
Diğer Borçlar	11	4.406.712	2.495.117
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	12	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	35	75.571	76.922
Borç Karşılıkları	22	2.445.962	2.485.224
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	26	128.384	54.629
(Ara Toplam)		74.173.819	75.288.532
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler		0	0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		33.738.298	28.201.585
Finansal Borçlar	8	21.208.457	17.721.280
Diğer Finansal Yükümlülükler	9	0	0
Ticari Borçlar	10	0	0
Diğer Borçlar	11	2.403.299	451.604
İlişkili Taraflara Borçlar	11	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	12	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	21	0	0
Borç Karşılıkları	22	0	0
Kıdem Tazminatı Karşılığı	24	1.025.238	969.246
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	35	9.091.744	9.046.648
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	26	9.560	12.807
Ö Z K A Y N A K L A R		351.827.686	334.517.862
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		212.425.820	187.037.927
Ödenmiş Sermaye	27	365.750.000	209.000.000
Sermaye Düzeltmesi Enflasyon Farkları	27	56.808.615	56.808.615
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)	27	-224.787.989	-105.936.361
Hisse Senedi İhraç Pirimleri	27	11.161.591	8.209.679
Değer Artış Fonları
İştirakler Makul Değer Artış Fonu	27	21.861.432	21.845.291
Yabancı Para Çevrim Farkları	27	2.908.689	819.349
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	27	3.534.522	2.657.831
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	27	-25.599.655	-41.593.084
Net Dönem Karı/Zararı		788.615	35.226.607
AZINLIK PAYLARI	27	139.401.866	147.479.935
TOPLAM KAYNAKLAR		459.739.803	438.007.979