NET HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2011

Aug 26, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SınırlıŞartlıNET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ, BAĞLI ORTAKLIKLARI VE İŞTİRAKLERİ'NİN

01 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU GÖRÜŞÜ

Net Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

1. Net Holding Anonim Şirketi, Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin (birlikte "Net Grubu") ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özsermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Net Grubu yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz, bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

3. Dipnot 7.1'de belirtilen bağlı menkul kıymetlerin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle net değeri 2,304,029 TL'dir. Bu bağlı menkul kıymetler İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmemektedir. 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle, sözkonusu bağlı menkul kıymetler, incelemeye tabi tutulmadığından, bu şirketlerin kayıtlı değerinde varsa değer düşüş karşılığı belirlenememiştir.

4. Net Grubu'nun sahibi olduğu dipnot 17 ve 18'de açıklandığı üzere arsa, arazi ve binalar ilişikteki konsolide mali tablolarda sırasıyla net olarak 56,877,837 TL ve 100,586,222 TL değerleri ile bulunmaktadırlar. Söz konusu binalar için önceki dönemlerde yapılmış münferit ekspertiz raporları vardır. Ancak bu raporlar güncellenmediğinden bu arsa, arazi ve binaların kayıtlı değerinde, varsa, cari dönemde oluşabilecek değer düşüş karşılığı ve bu hususun ilişikteki konsolide mali tablolar üzerinde olabilecek etkileri belirlenememiştir.

5. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle 51,762,459 TL olan nakit ve nakit benzerleri toplamının 8,329,345 TL'lik kısmı kasa bakiyesinden oluşmaktadır (Dipnot 6). 2011 yılı içerisinde de kasa bakiyelerinin zaman zaman aynı seviyelerde olduğu izlenmektedir. Net Grubu yönetimi izlediği kasa politikası sebebiyle bu tutarları nemalandırmamıştır. Bu sebepten, Net Grubu'nun uğrayacağı zararlar tespit edilememiş olup, ilişikteki finansal tablolara yansıtılmamıştır.

Sonuç

6. İncelememiz sonucunda, yukarıda açıklanan 3, 4 ve 5 numaralı paragraflarda belirtilen hususlar nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, ara dönem konsolide finansal tabloların, Net Holding A.Ş., Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer

İncelememize ek olarak aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz;

7. Net Grubu şirketlerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan arsa ve arazileri üzerinde geliştirilen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında yatırım ve ortak girişim konularında Ağaoğlu Şirketler Grubu (Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile Eltes İnşaat Tesisat ve Sanayi Ticaret A.Ş.) ile gerçekleştirilmesi planlanan proje ile ilgili olarak 29 Haziran 2006 tarihinde "Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi" başlıklı çerçeve anlaşması imzalanmış ve yürürlüğe girmiştir. Proje golf tesisleri, oteller, sosyal ve spor tesisleri, konutlar ile kentsel bütünün gereği tüm alt yapı tesis ve alanların yapılmasını öngörmektedir. Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamındaki hususlar dipnot 41.6'da açıklandığı gibidir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Seyfettin Erol

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul 26.08.2011

1	SEYFETTİN EROL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	26.08.2011 18:28:31

Gelir Tablosu

1	ARİF CEYHUN YAĞLICIOĞLU	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	NET HOLDİNG A.Ş.	26.08.2011 10:41:34
2	SEYFETTİN EROL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	26.08.2011 18:28:33

Gelir Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2011-30.06.2011	01.01.2010-30.06.2010	01.04.2011-30.06.2011	01.04.2010-30.06.2010
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Satış Gelirleri	5-28	44.245.182	37.793.466	25.972.735	21.992.248
Satışların Maliyeti (-)	28	-27.075.381	-25.629.714	-16.000.655	-15.848.295
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)		17.169.801	12.163.752	9.972.080	6.143.953
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	28	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	28	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)		0	0	0	0
BRÜT KAR/ZARAR		17.169.801	12.163.752	9.972.080	6.143.953
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	29	-2.566.499	-2.670.638	-1.299.347	-1.736.280
Genel Yönetim Giderleri (-)	29	-26.517.991	-23.162.417	-13.742.907	-12.347.662
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	29	0	0	0	0
Diğer Faaliyet Gelirleri	31	3.852.920	7.986.374	2.916.771	7.327.533
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	31	-4.126.331	-489.764	-3.996.293	224.750
FAALİYET KARI/ZARARI		-12.188.100	-6.172.693	-6.149.696	-387.706
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	16	17.168.012	3.844.481	14.280.359	5.547.442
Esas Faaliyet Dışı Finansal Gelirler	32	6.253.334	8.038.558	3.397.678	3.103.131
Esas Faaliyet Dışı Finansal Giderler (-)	33	-11.013.496	-7.391.675	-6.046.896	-4.160.434
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		219.750	-1.681.329	5.481.445	4.102.433
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri		-2.390.116	2.024.473	-2.596.689	907.928
- Dönem Vergi Gelir/Gideri	35	-75.571	-43.027	-61.507	-37.373
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri	35	-2.314.545	2.067.500	-2.535.182	945.301
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		-2.170.366	343.144	2.884.756	5.010.361
DURDURULAN FAALİYETLER	34
DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ SONRASI DÖNEM KARI/ZARARI		-2.170.366	343.144	2.884.756	5.010.361
DÖNEM KARI/ZARARI		-2.170.366	343.144	2.884.756	5.010.361
Dönem Karı/Zararının Dağılımı
Azınlık Payları	27	-2.958.981	-589.302	-2.335.136	-30.579
Ana Ortaklık Payları		788.615	932.446	5.219.892	5.040.940
Hisse Başına Kazanç	36	0,002000	0,003000
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç

Kapsamlı Gelir Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2011-30.06.2011	01.01.2010-30.06.2010	01.04.2011-30.06.2011	01.04.2010-30.06.2010
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
DÖNEM KARI/ZARARI		-2.170.366	343.144	2.884.756	5.010.361
DİĞER KAPSAMLI GELİR
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim		0	0	0	0
Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim		0	0	0	0
Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim		0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim		2.090.500	1.678.526	2.035.138	1.294.168
Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar		0	0	0	0
Özkaynağa dayalı finansal araçların satışından elde edilen kazançlar/(zararlar)		1.367.593	730.428	1.367.593	1.782.367
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar		16.141	105.263	16.141	94.108
Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/Giderleri		0	0	0	0
DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI)		3.474.234	2.514.217	3.418.872	3.170.643
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		1.303.868	2.857.361	6.303.628	8.181.004
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Azınlık Payları		-2.621.741	-809.958	-1.997.896	167.606
Ana Ortaklık Payları		3.925.609	3.667.319	8.301.524	8.013.398