NET HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2011

Aug 26, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SınırlıŞartlıNET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ, BAĞLI ORTAKLIKLARI VE İŞTİRAKLERİ'NİN

01 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU GÖRÜŞÜ

Net Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

1. Net Holding Anonim Şirketi, Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin (birlikte "Net Grubu") ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özsermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Net Grubu yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz, bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

3. Dipnot 7.1'de belirtilen bağlı menkul kıymetlerin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle net değeri 2,304,029 TL'dir. Bu bağlı menkul kıymetler İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmemektedir. 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle, sözkonusu bağlı menkul kıymetler, incelemeye tabi tutulmadığından, bu şirketlerin kayıtlı değerinde varsa değer düşüş karşılığı belirlenememiştir.

4. Net Grubu'nun sahibi olduğu dipnot 17 ve 18'de açıklandığı üzere arsa, arazi ve binalar ilişikteki konsolide mali tablolarda sırasıyla net olarak 56,877,837 TL ve 100,586,222 TL değerleri ile bulunmaktadırlar. Söz konusu binalar için önceki dönemlerde yapılmış münferit ekspertiz raporları vardır. Ancak bu raporlar güncellenmediğinden bu arsa, arazi ve binaların kayıtlı değerinde, varsa, cari dönemde oluşabilecek değer düşüş karşılığı ve bu hususun ilişikteki konsolide mali tablolar üzerinde olabilecek etkileri belirlenememiştir.

5. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle 51,762,459 TL olan nakit ve nakit benzerleri toplamının 8,329,345 TL'lik kısmı kasa bakiyesinden oluşmaktadır (Dipnot 6). 2011 yılı içerisinde de kasa bakiyelerinin zaman zaman aynı seviyelerde olduğu izlenmektedir. Net Grubu yönetimi izlediği kasa politikası sebebiyle bu tutarları nemalandırmamıştır. Bu sebepten, Net Grubu'nun uğrayacağı zararlar tespit edilememiş olup, ilişikteki finansal tablolara yansıtılmamıştır.

Sonuç

6. İncelememiz sonucunda, yukarıda açıklanan 3, 4 ve 5 numaralı paragraflarda belirtilen hususlar nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, ara dönem konsolide finansal tabloların, Net Holding A.Ş., Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer

İncelememize ek olarak aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz;

7. Net Grubu şirketlerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan arsa ve arazileri üzerinde geliştirilen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında yatırım ve ortak girişim konularında Ağaoğlu Şirketler Grubu (Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile Eltes İnşaat Tesisat ve Sanayi Ticaret A.Ş.) ile gerçekleştirilmesi planlanan proje ile ilgili olarak 29 Haziran 2006 tarihinde "Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi" başlıklı çerçeve anlaşması imzalanmış ve yürürlüğe girmiştir. Proje golf tesisleri, oteller, sosyal ve spor tesisleri, konutlar ile kentsel bütünün gereği tüm alt yapı tesis ve alanların yapılmasını öngörmektedir. Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamındaki hususlar dipnot 41.6'da açıklandığı gibidir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Seyfettin Erol

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul 26.08.2011

1	SEYFETTİN EROL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	26.08.2011 18:28:31

Özsermaye Değişim Tablosu

1	ARİF CEYHUN YAĞLICIOĞLU	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	NET HOLDİNG A.Ş.	26.08.2011 10:41:36
2	SEYFETTİN EROL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	26.08.2011 18:28:35

Özsermaye Değişim Tablosu

Finansal Tablo Türü	Konsolide
Raporlama Birimi	TL
		Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltmesi Enflasyon Farkları	Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi	Hisse Senedi İhraç Primleri	İştirakler Makul Değer Artış Fonu	Yabancı Para Çevrim Farkları	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar ve Net Dönem Karı / (Zararı)	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Toplamı	Azınlık Payları	Özkaynaklar Toplamı		TOPLAM
Konsolide Öz Sermaye Değişim Tablosu
01 Ocak 2010 bakiyeleri		338.442.000	91.992.446	-167.487.532	8.092.077	21.800.048	-161.227	2.675.912	-129.607.041	165.746.683	42.876.359	208.623.042
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi		0	0	10.584.862	0	0	0	0	0	10.584.862	0	10.584.862
Grup Şirketleri Hisse Paylarının Değişimlerinin Etkileri
Azınlık Sermaye Ödemeleri		0	0	0	0	0	0	0	0	0	31.678.818	31.678.818
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		0	0	0	0	0	0	12.149	109	12.258	-12.258	0
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları		0	0	0	0	0	0	0	-3.682.439	-3.682.439	2.977.303	-705.136
Hisse senedi ihraç primleri		0	0	0	168.567	0	0	0	0	168.567	125.824	294.391
Hisse senedi ihraç maliyetleri (vergi etkisi dahil)		0	0	0	0	0	0	0	-163.728	-163.728	-131.738	-295.466
Hisse senetlerinin borsada satışından kaynaklanan fonlar		0	0	0	0	0	0	0	730.428	730.428	-220.656	509.772
İştirakler Makul Değer Artışı		0	0	0	0	105.263	1.679.254	0	0	1.784.517	0	1.784.517
Yabancı para çevrim farkları		0	0	0	0	0	-728	0	0	-728	0	-728
Net dönem karı / (zararı)		0	0	0	0	0	0	0	932.446	932.446	-589.302	343.144
30 Haziran 2010 bakiyeleri		338.442.000	91.992.446	-156.902.670	8.260.644	21.905.311	1.517.299	2.688.061	-131.790.225	176.112.866	76.704.350	252.817.216
01 Ocak 2011 bakiyeleri		209.000.000	56.808.615	-105.936.361	8.209.679	21.845.291	819.349	2.657.831	-6.366.477	187.037.927	147.479.935	334.517.862
Sermaye Arttırımı		156.750.000	0	0	0	0	0	0	0	156.750.000	0	156.750.000
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi		0	0	-118.851.628	0	0	0	0	0	-118.851.628	0	-118.851.628
Grup Şirketleri Hisse Paylarının Değişimlerinin Etkileri										0
Azınlık Sermaye Ödemeleri		0	0	0	0	0	0	0	0	0	1.013	1.013
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		0	0	0	0	0	0	2.292	0	2.292	-2.292	0
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları		0	0	0	0	0	0	0	-16.729.247	-16.729.247	-4.199.131	-20.928.378
Hisse senedi ihraç primleri		0	0	0	2.951.912	0	0	0	0	2.951.912	0	2.951.912
Yasal Yedeklere Transfer		0	0	0	0	0	0	874.399	-1.742.556	-868.157	868.157	0
Temettü Ödemeleri		0	0	0	0	0	0	0	-1.392.103	-1.392.103	-2.124.075	-3.516.178
Hisse senedi ihraç maliyetleri (vergi etkisi dahil)		0	0	0	0	0	0	0	-400.785	-400.785	0	-400.785
Hisse senetlerinin borsada satışından kaynaklanan fonlar		0	0	0	0	0	0	0	1.031.513	1.031.513	336.080	1.367.593
İştirakler Makul Değer Artışı		0	0	0	0	16.141	0	0	0	16.141	0	16.141
Yabancı para çevrim farkları		0	0	0	0	0	2.089.340	0	0	2.089.340	1.160	2.090.500
Net dönem karı / (zararı)		0	0	0	0	0	0	0	788.615	788.615	-2.958.981	-2.170.366
30 Haziran 2011 bakiyeleri		365.750.000	56.808.615	-224.787.989	11.161.591	21.861.432	2.908.689	3.534.522	-24.811.040	212.425.820	139.401.866	351.827.686