NET HOLDİNG A.Ş. — Capital/Financing Update 2018

Oct 5, 2018

TAHVİL İHRAÇ VERİLERİ	TAHVİL İHRAÇ VERİLERİ	TAHVİL İHRAÇ VERİLERİ	TAHVİL İHRAÇ VERİLERİ	TAHVİL İHRAÇ VERİLERİ
İhraççı Şirket		Net HoldingA.Ş.
SGMK Türü		Tahvil
İhraç Miktarı(TL)		100.000.000 TL
Vade		2 Yıl
İhraç Piyasası		Borsa Dışı Nitelikli Yatırımcılar
Aracı Kurum		Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
ISIN Kodu		TRSNTHLA1816
Talep Toplama		05.12.2016
Vade Başlangıç Tarihi		06.12.2016
Takas Tarihi		06.12.2016
İtfa Tarihi		05.12.2018
Kupon Ödeme Tarihleri	eri	K 24 Kupon / Aylık ödemeli.
		1-upon06 Ocak 2017 Cuma2-Kupon06 Şubat 2017 Pazartesi3-Kupon08 Mart 2017 Çarşamba4-Kupon07 Nisan 2017 Cuma
		5-Kupon08 Mayıs 2017 Pazartesi6-Kupon07 Haziran 2017 Çarşamba
		7-Kupon07 Temmuz 2017 Cuma8-Kupon07 Ağustos 2017 Pazartesi
		9-Kupon07 Eylül 2017 Perşembe10-Kupon06 Ekim 2017 Cuma
		11-Kupon06 Kasım 2017 Pazartesi12-Kupon06 Aralık 2017 Çarşamba
		13-Kupon05 Ocak 2018 Cuma14-Kupon05 Şubat 2018 Pazartesi
		15-Kupon07 Mart 2018 Çarşamba16-Kupon06 Nisan 2018 Cuma
		17-Kupon07 Mayıs 2018 Pazartesi18-Kupon06 Haziran 2018 Çarşamba
		-p p ş
İlk Kuponun Faiz OrGösterge DİBS
	nının Tespitine Baz Teşkil Edecek	TRT110718T18
Yıllık Basit Ek Getiri	Oranı	% 4,5(450 bps) (3 Ayda bir sabitlemeli)
Fiyatlama		İlk 3 kupon için iki yıllık "Gösterge DİBS"in 02.12.2016 ve 05.12.2016 tarihlerinde Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satımaynı gün valörlü işlemlerde oluşan ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinin aritmetik ortalaması "Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Oranı" olacaktır. Dösonraki kupon ödemeleri ile ilgili olarak, faiz açıklamasının yapılacağı günden önceki iki iş günü oluşan ağırlıklı ortalamalar hesaplamada kullanıla3 kupon ödemesine ilişkin faiz oranı 05 Aralık 2016 tarihinde; 3., 6., 9., 12., 15., 18., 21. kupon ödeme günlerinden bir önceki iş günlerinde, buizleyen üç kupona ilişkin faiz oranı hesaplanacaktır. T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından kupon ödemelerine ilişkin faiz oranı hesaplama günleriyeni iki yıllık "Gösterge DİBS" ihraç edilmesi durumunda tahvilin kupon faiz oranına baz teşkil edecek "referans DİBS" yeni ihraç edilen göstetahvili kullanılarak İhraççı tarafından güncellenecektir. Hesaplama yapıldığı tarih itibariyle iki yıllık "Gösterge DİBS", işlem gördüğü BorsBorçlanma Araçları Piyasası’nda resmi tatil ve/veya genel olarak piyasayı etkileyebilecek olağan ve olağanüstü koşullar nedeni ile (resmi tatiolağanüstü hal vb.) piyasa kapatma aksaklıkları yaşanması veya herhangi bir nedenle işlem görmemiş ise, geriye dönük olarak BİAŞ BorçlanmPiyasası’nda “Gösterge DİBS’in” işlem gördüğü son iki iş gününde oluşan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizler kullanılarak hesİhraççı Şirket tarafından yapılacaktır. İlgili dönemin kupon ödemesi, dönem içindeki gün sayısını yansıtacak şekilde, aşağıdaki yönteme göre hesapla1. Öncelikle, “Gösterge Yıllık Bileşik Faiz” oranından gösterge dönemsel faiz aşağıdaki formüle göre türetilerek kupon ödemesine baz teş“Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı” bulunacaktır.
		Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı = ((1+Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Oranı)^(Kupon Dönemindeki Gün Sayısı/365))-12. Ardından “Dönemsel Ek Getiri Oranı” aşağıdaki formüle göre hesaplanacaktır:
		olarak ve küsüratı 4 (dört) haneye yuvarlatılmış olarak bulunacaktır.
		Dönemsel Kupon Basit Getirisi (Kupon Faiz Oranı) = Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı + Dönemsel Ek Getiri OranıSonraki dönemlerde, her üç ayda bir, takip eden üç aylık dönemin kupon faizi yukarıdaki esaslar çerçevesinde belirlenecektir.
Kotasyon		Kesin Alım Satım Pazarı
	TAHVİL İHRACI ÖRNEK FİYATLAMA
Hesaplama Tarihi		05.12.2016
Gösterge Yıllık Bileşik	Faiz Oranı1	10,94%
Gösterge Dönemsel B	asit Faiz Oranı	0,8857%
Yıllık Ek Getiri Oranı	(Basit)	4,5000%
Dönemsel Ek Getiri O	ranı (Basit)	0,3822%
Birinci Kupon Basit G	etirisi (Kupon Oranı)	1,2678%
İkinci Kupon Basit Getirisi (Kupon Oranı)		1,2678%
Üçüncü Kupon Basit Getirisi (Kupon Oranı)		1,2268%
Birinci Kupona Göre Tahvilin Yıllık Basit Getirisi		14,9278%
Birinci Kupona Göre Tahvilin Yıllık Bileşik Getirisi		15,9907%
Tahvil Fiyat		1,- TL

1. Hesaplamalar gösterge olarak alınan kıymetin (TRT110718T18) 02.12.2016 ve 05.12.2016 tarihlerindeki aynı gün valörlü BİST ağırlıklı ortalama bileşik faizlerinin aritmetik ortalamasına göre yapılmıştır.