NET HOLDİNG A.Ş. — Capital/Financing Update 2016

Jul 1, 2016

TAHVİL İHRAÇ VERİLERİ

İhraççı Şirket Net Holding A.$ SGMK Türü Tahvil İhraç Miktarı (TL) 100.000.000 TL Vade 2 Yıl İhraç Piyasası Borsa Dışı Nitelikli Yatırimcılar Araçı Kurum Tera Menkul Değkerler A.$ ISIN Kodu TRSNTHL21711 Talep Toplama 29 Ocak-30 Ocak 2015 Vade Başlangıç Tarihi 02.02.2015 Takas Tarihi 02.02.2015 İtfa Tarihi 01.02.2017 Kupon Ödeme Tarihleri 24 Kupon / Aylık ödemeli. 1- Kupon 02 Mart 2015 Pazartesi 2- Kupon 02 Nisan 2015 Perşembe 3- Kupon 04 Mayıs 2015 Pazartesi 4- Kupon 02 Haziran 2015 Salı 5- Kupon 02 Temmuz 2015 Perşembe 6- Kupon 03 Ağustos 2015 Pazartesi 7- Kupon 02 Eylül 2015 Çarşamba 8- Kupon 02 Ekim 2015 Cuma 9- Kupon 02 Kasım 2015 Pazartesi 10- Kupon 02 Aralık 2015 Çarşamba 11- Kupon 04 Ocak 2016 Pazartesi 12- Kupon 02 Şubat 2016 Salı 13- Kupon 02 Mart 2016 Çarşamba 14- Kupon 01 Nisan 2016 Cuma 15- Kupon 02 Mayıs 2016 Pazartesi 16- Kupon 02 Haziran 2016 Perşembe 17- Kupon 01 Temmuz 2016 Cuma 18- Kupon 02 Ağustos 2016 Salı 19- Kupon 02 Eylül 2016 Cuma 20- Kupon 03 Ekim 2016 Pazartesi 21- Kupon 02 Kasım 2016 Çarşamba 22- Kupon 02 Aralık 2016 Cuma 23- Kupon 02 Ocak 2017 Pazartesi 24- Kupon ve Anapara 01 Şubat 2017 Çarşamba

İlk Kuponun Faiz Oranının Tespitine Baz Teşkil Edecek Gösterge DİBS TRT161116T19 (16 Kasım 2016 vadeli Gösterge Tahvil)

Yılık Basit Ek Getiri Oranı % 4,5 (450bps) (3 Ayda bir sapitlemeli)

Fiyatlama Değişken faizli olacak tahvilin fiyatına baz teşkil edecek "Gösterge Yılık Bileşik Faiz" oranı, T.C. Hazine Müsteşarlığı tarifindan ihraç edilmiş “gösterge devlet iç borçlanma sentedi”nin (Benchmark) son beş iş gününde İMKB Tahvil ve Bono Kesin Alım Satım Piyasası’nda oluşan ağırlıklı ortalama yılık bileşik faizlerinin ortalaması olarak hesaplanacaktır. Bu kapsamda yapılan hesaplamalar virgülden sonra 4 (dört) haneye yuvarlanacaktır.

3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oranı = (((Gösterge Yılık Bileşik Faiz+1)^(Ardışık 3 Kupon Dönemindeki Gün Sayıs/365))-1

Tahvilin kupon ödeme günlerinde “Benchmark” yeni ihraç olmuş ve henüz İMKB Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazar’nda beş gün işlem görmemiş ise bir önceki Benchmark’a göre hesaplamalar yapılacaktır.

“3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oranı”na “Yılık Ek Getiri Oranı”nın dörtte biri olan üç ayık Ek Getiri oranınn eklenmesi suretiyle de “Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı”bulunacaktır. Kupon ödemeleri, hesaplanan "Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı"'nın 3'e bölünmesilye aylık hesaplanarak eşit tutarlarda ödenecektir.

İhraç edilecek “Tahvilin Yılık Bileşik Faiz Oranı”, “Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı”nın yılık bileşik faizidir ve aşağıda belirtilen yönteme görre hesaplanacaktır.

Tahvilin Yılık Bileşik Faiz Oranı = (((Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı+1)^(365/Ardışık 3 Kupon Dönemindeki Gün Sayıs ))-1

Kotasyon Kesin Alım Satım Pazar

TAHVİL İHRACI ÖRNEK FİYATLAMA

Fiyatlama Yapılan Tarih 30.01.2015

Gösterge Ortalama Yılık Bileşik Faiz % 6,77

3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oranı % 1,61

Yılık Ek Getiri Oranı % 4,5 (450bps)

Tahvil Yılık Basit Getirisi % 11,22

Dönemsel (3 aylık) Faiz Oranı % 2,74

1.,2., 3. Aylık Kupon Faiz Oranı % 0,9122

Tahvil Yılık Bileşik Getirisi % 11,71

Tahvil Fiyat 1,- TL