NET HOLDİNG A.Ş. — Capital/Financing Update 2016

Dec 2, 2016

			TAHVIL IHRAÇ VERİLERİ
İhraççı Şirket	Net Holding A.Ş.
SGMK Türü	Tahvil
İhraç Miktarı (TL)	100.000.000 TL
Vade	$2$ Y 1 $1$
Ihrac Piyasası	Borsa Dışı Nitelikli Yatırımcılar
Aracı Kurum	Tera Menkul Değerler A.Ş.
ISIN Kodu	TRSNTHL21711
Talep Toplama	29 Ocak-30 Ocak 2015
Vade Başlangıç Tarihi	02.02.2015
Takas Tarihi	02.02.2015
İtfa Tarihi	01.02.2017
Kupon Ödeme Tarihleri		24 Kupon / Aylık ödemeli.
	$1-$ Kupon 02 Mart 2015 Pazartesi
	$2 -$	Kupon	02 Nisan 2015 Persembe
	$3-$	Kupon	04 Mayıs 2015 Pazartesi
	4-	Kupon	02 Haziran 2015 Salı
	$5-$	Kupon	02 Temmuz 2015 Perşembe
	$6-$	Kupon	03 Ağustos 2015 Pazartesi
	$7-$
		Kupon	02 Eylül 2015 Çarşamba
	$8-$ $9 -$	Kupon	02 Ekim 2015 Cuma
	$10-$	Kupon	02 Kasım 2015 Pazartesi
		Kupon	02 Aralık 2015 Çarşamba
	$11-$	Kupon	04 Ocak 2016 Pazartesi
	$12 -$	Kupon	02 Şubat 2016 Salı
	$13-$	Kupon	02 Mart 2016 Çarşamba
	$14-$	Kupon	01 Nisan 2016 Cuma
	$15-$	Kupon	02 Mayıs 2016 Pazartesi
	$16-$	Kupon	02 Haziran 2016 Perşembe
	$17-$	Kupon	01 Temmuz 2016 Cuma
	$18-$	Kupon	02 Ağustos 2016 Salı
	$19-$	Kupon	02 Eylül 2016 Cuma
	$20 -$	Kupon	03 Ekim 2016 Pazartesi
	$21 -$	Kupon	02 Kasım 2016 Çarşamba
	$22 -$	Kupon	02 Aralık 2016 Cuma
	$23 -$ $24 -$	Kupon	02 Ocak 2017 Pazartesi
İlk Kuponun Faiz Oranının Tespitine Baz Teşkil Edecek Gösterge DİBS		Kupon ve Anapara TRT161116T19 (16 Kasım 2016 vadeli Gösterge Tahvil)	01 Şubat 2017 Çarşamba
Yıllık Basit Ek Getiri Oranı
	% 4,5 (450 bps) (3 Ayda bir sabitlemeli) Değişken faizli olacak tahvilin fiyatına baz teşkil edecek "Gösterge Yıllık Bileşik Faiz" oranı, T.C. Hazine Müsteşarlığı
	tarafından ihraç edilmiş "gösterge devlet iç borçlanma senedi"nin (Benchmark) son beş iş gününde İMKB Tahvil ve Bono Kesin Alım Satım Piyasası'nda oluşan ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinin ortalaması olarak hesaplanacaktır. Bu kapsamda yapılan hesaplamalar virgülden sonra 4 (dört) haneye yuvarlanacaktır.
	3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oranı = ((Gösterge Yıllık Bileşik Faiz+1)^(Ardışık 3 Kupon Dönemindeki Gün Sayısı/365))-1
Fiyatlama	Tahvilin kupon ödeme günlerinde "Benchmark" yeni ihraç olmuş ve henüz İMKB Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda beş gün işlem görmemiş ise bir önceki Benchmark'a göre hesaplamalar yapılacaktır.
	"3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oranı" na "Yıllık Ek Getiri Oranı" nın dörtte biri olan üç aylık Ek Getiri oranının eklenmesi suretiyle de "Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oram" bulunacaktır. Kupon ödemeleri, hesaplanan "Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı'''nın 3'e bölünmesiyle aylık hesaplanarak eşit tutarlarda ödenecektir.
	İhraç edilecek "Tahvilin Yıllık Bileşik Faiz Oranı", "Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı"'nın yıllık bileşik faizidir ve aşağıda belirtilen yönteme göre hesaplanacaktır.
Kotasyon	Tahvilin Yıllık Bileşik Faiz Oranı = ((Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı+1)^(365/Ardışık 3 Kupon Dönemindeki Gün Sayısı ))-1 Kesin Alım Satım Pazarı
Fiyatlama Yapılan Tarih	30.01.2015		TAHVİL İHRACI ÖRNEK FİYATLAMA
Gösterge Ortalama Yıllık Bileşik Faiz	% 6, 77
3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oranı	%1,61
Yıllık Ek Getiri Oranı	% 4,5 (450 bps)
Tahvil Yıllık Basit Getirisi	% 11, 22
Dönemsel (3 aylık) Faiz Oranı	$\frac{9}{6}$ 2, 74
1.,2., 3. Aylık Kupon Faiz Oranı	% 0,9122
Tahvil Yıllık Bileşik Getirisi	% 11, 71
Tahvil Fiyat	$1,$ -TL		DING