NET HOLDİNG A.Ş. — Capital/Financing Update 2016

Dec 6, 2016

TAHVİL İHRAÇ VERİLERİ	TAHVİL İHRAÇ VERİLERİ
İhraççı Şirket	Net HoldingA.Ş.
SGMK Türü	Tahvil
İhraç Miktarı(TL)	100.000.000 TL
Vade	2 Yıl
İhraç Piyasası	Borsa Dışı Nitelikli Yatırımcılar
Aracı Kurum	Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
ISIN Kodu	TRSNTHLA1816
Talep Toplama	05.12.2016
Vade Başlangıç Tarihi	06.12.2016
Takas Tarihi	06.12.2016
İtfa Tarihi	05.12.2018
Kupon Ödeme Tarihleri	1- Kupon 06 Ocak 2017 Cuma 2- Kupon 06 Şubat 2017 Pazartesi 3- Kupon 08 Mart 2017 Çarşamba 4- Kupon 07 Nisan 2017 Cuma 5- Kupon 08 Mayıs 2017 Pazartesi 6- Kupon 07 Haziran 2017 Çarşamba 7- Kupon 07 Temmuz 2017 Cuma 8- Kupon 07 Ağustos 2017 Pazartesi 9- Kupon 07 Eylül 2017 Perşembe 10- Kupon 06 Ekim 2017 Cuma 11- Kupon 06 Kasım 2017 Pazartesi 12- Kupon 06 Aralık 2017 Çarşamba 13- Kupon 05 Ocak 2018 Cuma 14- Kupon 05 Şubat 2018 Pazartesi 15- Kupon 07 Mart 2018 Çarşamba 16- Kupon 06 Nisan 2018 Cuma 17- Kupon 07 Mayıs 2018 Pazartesi 18- Kupon 06 Haziran 2018 Çarşamba 19- Kupon 06 Temmuz 2018 Cuma 20- Kupon 06 Ağustos 2018 Pazartesi 21- Kupon 05 Eylül 2018 Çarşamba 22- Kupon 05 Ekim 2018 Cuma 23- Kupon 05 Kasım 2018 Pazartesi 24- Kupon ve Anapara 05 Aralık 2018Çarşamba 24 Kupon / Aylık ödemeli.
İlk Kuponun Faiz Oranının Tespitine Baz Teşkil Edecek Gösterge DİBS	TRT110718T18
Yıllık Basit Ek Getiri Oranı	% 4,5(450 bps) (3 Ayda bir sabitlemeli)
Fiyatlama	İlk 3 kupon için iki yıllık "Gösterge DİBS"in 02.12.2016 ve 05.12.2016 tarihlerinde Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı’nda aynı gün valörlü işlemlerde oluşan ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinin aritmetik ortalaması "Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Oranı" olacaktır. Dördüncü ve sonraki kupon ödemeleri ile ilgili olarak, faiz açıklamasının yapılacağı günden önceki iki iş günü oluşan ağırlıklı ortalamalar hesaplamada kullanılacaktır. İlk 3 kupon ödemesine ilişkin faiz oranı 05 Aralık 2016 tarihinde; 3., 6., 9., 12., 15., 18., 21. kupon ödeme günlerinden bir önceki iş günlerinde, bu numaraları izleyen üç kupona ilişkin faiz oranı hesaplanacaktır. T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından kupon ödemelerine ilişkin faiz oranı hesaplama günlerinden önce yeni iki yıllık "Gösterge DİBS" ihraç edilmesi durumunda tahvilin kupon faiz oranına baz teşkil edecek "referans DİBS" yeni ihraç edilen gösterge devlet tahvili kullanılarak İhraççı tarafından güncellenecektir. Hesaplama yapıldığı tarih itibariyle iki yıllık "Gösterge DİBS", işlem gördüğü Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası’nda resmi tatil ve/veya genel olarak piyasayı etkileyebilecek olağan ve olağanüstü koşullar nedeni ile (resmi tatil, deprem, olağanüstü hal vb.) piyasa kapatma aksaklıkları yaşanması veya herhangi bir nedenle işlem görmemiş ise, geriye dönük olarak BİAŞ Borçlanma Araçları Piyasası’nda “Gösterge DİBS’in” işlem gördüğü son iki iş gününde oluşan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizler kullanılarak hesaplamalar İhraççı Şirket tarafından yapılacaktır. İlgili dönemin kupon ödemesi, dönem içindeki gün sayısını yansıtacak şekilde, aşağıdaki yönteme göre hesaplanacaktır: 1. Öncelikle, “Gösterge Yıllık Bileşik Faiz” oranından gösterge dönemsel faiz aşağıdaki formüle göre türetilerek kupon ödemesine baz teşkil edecek “Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı” bulunacaktır. Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı = ((1+Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Oranı)^(Kupon Dönemindeki Gün Sayısı/365))-1 2. Ardından “Dönemsel Ek Getiri Oranı” aşağıdaki formüle göre hesaplanacaktır: Dönemsel Ek Getiri Oranı (Basit) = (Yıllık Ek Getiri Oranı)x(Kupon Dönemindeki Gün Sayısı/365) 3. Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranına Dönemsel Ek Getiri Oranı eklenmesi suretiyle de “Dönemsel Kupon Basit Getirisi (Kupon Faiz Oranı)” yüzde olarak ve küsüratı 4 (dört) haneye yuvarlatılmış olarak bulunacaktır. Dönemsel Kupon Basit Getirisi (Kupon Faiz Oranı) = Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı + Dönemsel Ek Getiri Oranı Sonraki dönemlerde, her üç ayda bir, takip eden üç aylık dönemin kupon faizi yukarıdaki esaslar çerçevesinde belirlenecektir.
Kotasyon	Kesin Alım Satım Pazarı
TAHVİL İHRACI ÖRNEK FİYATLAMA
Hesaplama Tarihi	05.12.2016
Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Oranı1	10,94%
Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı	0,8857%
Yıllık Ek Getiri Oranı (Basit)	4,5000%
Dönemsel Ek Getiri Oranı (Basit)	0,3822%
Birinci Kupon Basit Getirisi (Kupon Oranı)	1,2678%
İkinci Kupon Basit Getirisi (Kupon Oranı)	1,2678%
Üçüncü Kupon Basit Getirisi (Kupon Oranı)	1,2268%
Birinci Kupona Göre Tahvilin Yıllık Basit Getirisi	14,9278%
Birinci Kupona Göre Tahvilin Yıllık Bileşik Getirisi	15,9907%
Tahvil Fiyat	1,- TL

1. Hesaplamalar gösterge olarak alınan kıymetin (TRT110718T18) 02.12.2016 ve 05.12.2016 tarihlerindeki aynı gün valörlü BİST ağırlıklı ortalama bileşik faizlerinin aritmetik ortalamasına göre yapılmıştır.