NET HOLDİNG A.Ş. — Capital/Financing Update 2014

Dec 2, 2014

TAHVİL İHRAÇ VERİLERİ
İhraççı Şirket	Net Holding A.S.
SGMK Türü	Tahvil
İhraç Miktarı (TL)	200.000.000 TL
Vade		$2$ $Y1$
İhraç Piyasası Aracı Kurum	Borsa Dışı Nitelikli Yatırımcılar Tera Menkul Değerler A.S.
ISIN Kodu	TRSNTHLA1618
Talep Toplama	01.Aralık-02.Aralık.2014
Vade Başlangıç Tarihi	03.12.2014
Takas Tarihi	03.12.2014
İtfa Tarihi	02.12.2016
Kupon Ödeme Tarihleri	24 Kupon / Aylık ödemeli.
	$1-$ $2 -$	Kupon Kupon	02 Ocak 2015 Cuma 02 Subat 2015 Pazartesi
	$3-$	Kupon	02 Mart 2015 Pazartesi
	$4-$	Kupon	02 Nisan 2015 Perşembe
	$5-$	Kupon	04 Mayıs 2015 Pazartesi
	6-	Kupon	02 Haziran 2015 Salı
	$7 -$	Kupon	02 Temmuz 2015 Persembe
	$8-$	Kupon	03 Ağustos 2015 Pazartesi
	$9-$	Kupon	02 Eylül 2015 Çarşamba
	$10-$ $11-$	Kupon Kupon	02 Ekim 2015 Cuma 02 Kasım 2015 Pazartesi
	$12 -$	Kupon	02 Aralık 2015 Çarşamba
	$13-$	Kupon	04 Ocak 2016 Pazartesi
	$14-$	Kupon	02 Şubat 2016 Salı
	$15 -$	Kupon	02 Mart 2016 Çarşamba
	$16-$ $17-$	Kupon Kupon	01 Nisan 2016 Cuma
	$18-$	Kupon	02 Mayıs 2016 Pazartesi 02 Haziran 2016 Perşembe
	$19-$	Kupon	01 Temmuz 2016 Cuma
	$20 -$	Kupon	02 Ağustos 2016 Salı
	$21 -$	Kupon	02 Eylül 2016 Cuma
	$22 -$	Kupon	03 Ekim 2016 Pazartesi
	$23 -$	Kupon	02 Kasım 2016 Çarşamba
	$24-$	Kupon ve Anapara	02 Aralık 2016 Cuma
Ilk Kuponun Faiz Oranının Tespitine Baz Teşkil Edecek Gösterge DİBS	TRT161116T19 (16 Kasım 2016 vadeli Gösterge Tahvil)
Yıllık Basit Ek Getiri Oranı	% 4,5 (450 bps) (3 Ayda bir sabitlemeli)
	Değişken faizli olacak tahvilin fiyatına baz teşkil edecek "Gösterge Yıllık Bileşik Faiz" oranı, T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş "gösterge devlet iç borçlanma senedi"nin (Benchmark) son beş iş gününde İMKB Tahvil ve
		Bono Kesin Alım Satım Piyasası'nda oluşan ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinin ortalaması olarak hesaplanacaktır.
	Bu kapsamda yapılan hesaplamalar virgülden sonra 4 (dört) haneye yuvarlanacaktır.
	3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oranı = ((Gösterge Yıllık Bileşik Faiz+1) (Ardışık 3 Kupon Dönemindeki Gün Sayısı/365))-1
	Tahvilin kupon ödeme günlerinde "Benchmark" yeni ihraç olmuş ve henüz İMKB Borçlanma Araçları Piyasası Kesin
Fiyatlama	Alım Satım Pazarı'nda beş gün işlem görmemiş ise bir önceki Benchmark'a göre hesaplamalar yapılacaktır.
	"3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oranı"'na "Yıllık Ek Getiri Oranı"'nın dörtte biri olan üç aylık Ek Getiri oranının eklenmesi
	suretiyle de "Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı" bulunacaktır. Kupon ödemeleri, hesaplanan "Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı"'nın 3'e bölünmesiyle aylık hesaplanarak eşit tutarlarda ödenecektir.
	İhraç edilecek "Tahvilin Yıllık Bileşik Faiz Oranı", "Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı"'nın yıllık bileşik faizidir ve
	aşağıda belirtilen yönteme göre hesaplanacaktır.
	Tahvilin Yıllık Bileşik Faiz Oranı = ((Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı+1)^(365/Ardışık 3 Kupon Dönemindeki Gün Sayısı))-1
Kotasyon	Kesin Alım Satım Pazarı
Fiyatlama Yapılan Tarih	02.12.2014		TAHVİL İHRACI ÖRNEK FİYATLAMA
Gösterge Ortalama Yıllık Bileşik Faiz	% 7,57
3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oranı	%1,82
Yıllık Ek Getiri Oranı	% 4,5 (450 bps)
Tahvil Yıllık Basit Getirisi	% 11, 92 % 2,94
Dönemsel (3 aylık) Faiz Oranı 1.,2., 3. Aylık Kupon Faiz Oranı	% 0, 98
Tahvil Yıllık Bileşik Getirisi	% 12, 47
Tahvil Fiyat	$1 - TL$
			D 10:9 \$1,0026216