NET HOLDİNG A.Ş. — Capital/Financing Update 2013

Oct 28, 2013

			TAHVİL İHRAÇ VERİLERİ
İhraççı Şirket	Net Holding A.S.
SGMK Türü	Tahvil
İhraç Miktarı (TL)	100.000.000 TL
Vade	$2$ Y 1 $1$
Ihrac Piyasası	Borsa Dışı Nitelikli Yatırımcılar
Aracı Kurum		Tera Menkul Değerler A.Ş.
ISIN Kodu		TRSNTHLK1517
Talep Toplama		31.Ekim-01.Kasım.2013
Vade Başlangıç Tarihi	04.11.2013
Takas Tarihi	04.11.2013
İtfa Tarihi	04.11.2015
Kupon Ödeme Tarihleri	24 Kupon / Aylık ödemeli.
	$\mathbf{1}$ $2-$	Kupon	04 Aralık 2013 Çarşamba
	$3-$	Kupon	03 Ocak 2014 Cuma
		Kupon	04 Şubat 2014 Salı
	$4-$	Kupon	04 Mart 2014 Salı
	5-	Kupon	04 Nisan 2014 Cuma
	$6-$	Kupon	05 Mayıs 2014 Pazartesi
	$7-$	Kupon	04 Haziran 2014 Çarşamba
	$8-$	Kupon	04 Temmuz 2014 Cuma
	$9 -$	Kupon	04 Ağustos 2014 Pazartesi
	$10-$	Kupon	04 Eylül 2014 Persembe
	$11-$	Kupon	02 Ekim 2014 Persembe
	$12-$	Kupon	04 Kasım 2014 Salı
	$13-$	Kupon	04 Aralık 2014 Perşembe
	$14-$	Kupon	05 Ocak 2015 Pazartesi
	$15 -$	Kupon	04 Şubat 2015 Çarşamba
	$16-$	Kupon	04 Mart 2015 Çarşamba
	$17-$	Kupon	03 Nisan 2015 Cuma
	$18-$	Kupon	04 Mayıs 2015 Pazartesi
	$19-$	Kupon	04 Haziran 2015 Persembe
	$20 -$	Kupon	03 Temmuz 2015 Cuma
	$21 -$	Kupon	04 Ağustos 2015 Salı
	$22 -$	Kupon	04 Eylül 2015 Cuma
	$23 -$	Kupon	05 Ekim 2015 Pazartesi
	$24 -$	Kupon ve Anapara	04 Kasım 2015 Çarşamba
İlk Kuponun Faiz Oranının Tespitine Baz Teşkil Edecek Gösterge DIBS		TRT071015T12 (07 Ekim 2015 vadeli Gösterge Tahvil)
Yıllık Basit Ek Getiri Oranı		% 4,5 (450 bps) (3 Ayda bir sabitlemeli)
Fiyatlama	Değişken faizli olacak tahvilin fiyatına baz teşkil edecek "Gösterge Yıllık Bileşik Faiz" oranı, T.C. Hazine Müsteşarlığı
	tarafından ihraç edilmiş "gösterge devlet iç borçlanma senedi"nin (Benchmark) son beş iş gününde İMKB Tahvil ve
	Bono Kesin Alım Satım Piyasası'nda oluşan ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinin ortalaması olarak hesaplanacaktır. Bu kapsamda yapılan hesaplamalar virgülden sonra 4 (dört) haneye yuvarlanacaktır.
	3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oranı = ((Gösterge Yıllık Bileşik Faiz+1) "(Ardışık 3 Kupon Dönemindeki Gün Sayısı/365))-1
	Tahvilin kupon ödeme günlerinde "Benchmark" yeni ihraç olmuş ve henüz İMKB Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda beş gün işlem görmemiş ise bir önceki Benchmark'a göre hesaplamalar yapılacaktır.
	"3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oram"'na "Yıllık Ek Getiri Oram"''nın dörtte biri olan üç aylık Ek Getiri oranının eklenmesi
	suretiyle de "Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı" bulunacaktır. Kupon ödemeleri, hesaplanan "Tahvilin Dönemsel (3 aylık)
	Kupon Faiz Oranı"'nın 3'e bölünmesiyle aylık hesaplanarak esit tutarlarda ödenecektir.
	İhraç edilecek "Tahvilin Yıllık Bileşik Faiz Oranı", "Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı"'nın yıllık bileşik faizidir ve
	aşağıda belirtilen yönteme göre hesaplanacaktır.
			Tahvilin Yıllık Bileşik Faiz Oranı = ((Tahvilin Dönemsel (3 aylık) Kupon Faiz Oranı+1)^(365/Ardışık 3 Kupon Dönemindeki Gün Sayısı ))-1
Kotasyon	Kesin Alım Satım Pazarı
	25.10.2013		TAHVIL İHRACI ÖRNEK FİYATLAMA
Fiyatlama Yapılan Tarih
Gösterge Ortalama Yıllık Bileşik Faiz	%7,64
3 Aylık Gösterge Dönemsel Faiz Oranı	$\frac{9}{6}$ 1, 83
Yıllık Ek Getiri Oranı	% 4,5(450 bps)
Tahvil Yıllık Basit Getirisi	% 12,00
Dönemsel (3 aylık) Faiz Oranı	2,96%
1., 2., 3. Aylık Kupon Faiz Oranı	% 0,9860
Tahvil Yıllık Bileşik Getirisi	% 12, 55
Tahvil Fiyat	1.- TL