NET HOLDİNG A.Ş. - Audit Report / Information 2013

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

İÇİNDEKİLER

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU GÖRÜŞÜ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI KONSOLİDE KAPSAMLI DİĞER GELİR TABLOSU KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

==> picture [219 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [123 x 80] intentionally omitted <==

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARININ 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ GÖRÜŞÜ

Net Holding Anonim Şirketi Yönetim Kurulu Başkanlığı’na

Giriş

Net Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları’nın (birlikte “Net Grubu”) ekte yer alan 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide kapsamlı diğer gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile konsolide finansal tablolara ait dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Net Grubu Yönetiminin Sorumluluğu

Net Grubu yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Net Grubu’nun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Net Grubu yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Net Grubu yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Mecidiye Mah. Mehmet Akfan Sk. No:57/1 Koşuyolu-Kadıköy-İST Tel: 216 340 72 55-57 Fax: 216 340 72 56 http://www.bbdenetim.com Associate Partner: HAZLEMS FENTON Chartered Accountants London-England

-2-

==> picture [219 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [123 x 80] intentionally omitted <==

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Net Holding A.Ş ve Bağlı Ortaklıkları’nın 31 Aralık 2013 tarihindeki mali durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonuçlarını, özsermaye değişimlerini ve nakit akışlarını, tüm önemli hususlar açısından, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Diğer hususlar

Görüşümüzü şartlandırmamakla birlikte aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz;

Net Grubu şirketlerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan arsa ve arazileri üzerinde geliştirilen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında yatırım ve ortak girişim konularında Ağaoğlu Şirketler Grubu (Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile Eltes İnşaat Tesisat ve Sanayi Ticaret A.Ş.) ile gerçekleştirilmesi planlanan proje ile ilgili olarak 29 Haziran 2006 tarihinde “Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi” başlıklı çerçeve anlaşması imzalanmış ve yürürlüğe girmiştir. Proje golf tesisleri, oteller, sosyal ve spor tesisleri, konutlar ile kentsel bütünün gereği tüm alt yapı tesis ve alanların yapılmasını öngörmektedir. Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamındaki hususlar dipnot 37.6’da açıklandığı gibidir.
Net Holding A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları’nın 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 12 Nisan 2013 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş verilmiştir.

-3-

==> picture [219 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [123 x 80] intentionally omitted <==

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu, tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir ayrıca Net Grubu’nun 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören Şirketlerde, yönetim kurulu, Şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun Şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378. maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları Kamu Gözetimi Kurumu tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Net Grubu Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Konsolide Finansal Durum Tablosu tarihi itibariyle Kamu Gözetimi Kurumu tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Ana Ortaklık Şirket, söz konusu komiteyi 29 Mart 2013 tarihinde kurmuş olup, komite 2 üyeden oluşmaktadır. Komite kurulduğu tarihten rapor tarihine kadar Net Grubu’nun varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik dört defa toplanmış ve hazırladığı raporu Yönetim Kurulu'na sunmuştur.

Birleşim Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.

Ergun Şenlik Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 11 Mart 2014

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013, 2012 VE 2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR	Yeniden düzenlenmiş Yeniden düzenlenmiş Cari dönem Geçmiş dönem Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansları 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011
	250,302,761 163,612,093 169,582,062 7 139,533,576 70,440,281 41,822,711 8 2,617,793 94,000 94,000 10 48,177,369 2,704,886 12,042,890 10 13,756,330 18,316,251 10,554,089 11 7,905,222 11,802,415 7,115,418 11 689,957 9,641,402 9,631,418 13 12,315,601 7,470,907 17,321,932 14 6,329,359 3,586,172 2,956,194 32 4,272,615 3,935,395 867,727 23 14,704,939 10,758,857 5,285,361 31 - 24,861,527 61,890,322 1,255,952,327 451,269,142 327,532,329 8 689,682 725,946 493,822 11 3,804,988 529,670 509,729 3,094,735 - - 710,253 529,670 509,729 15 52,473,674 43,124,444 45,985,264 16 226,659,458 80,726,580 60,291,427 17 938,442,464 251,616,787 164,310,610 18 557,702 405,474 130,300 14 12,196,208 59,523,206 39,217,179 32 20,610,227 14,311,757 16,339,249 23 517,924 305,278 254,749 1,506,255,088 614,881,235 497,114,391

VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar
Stoklar
Peşin Ödenmiş Giderler
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
Duran Varlıklar
Finansal Yatırımlar
Diğer Alacaklar
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR

Yeniden
düzenlenmiş
Yeniden
düzenlenmiş
Cari dönem
Geçmiş
dönem
Geçmiş
dönem
Bağımsız
Denetimden
Geçmiş
Bağımsız
Denetimden
Geçmiş
Bağımsız
Denetimden
Geçmiş
Dipnot
Referansları
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2011

250,302,761
163,612,093 169,582,062
7
139,533,576
70,440,281 41,822,711
8
2,617,793
94,000
94,000
10
48,177,369
2,704,886 12,042,890
10
13,756,330
18,316,251 10,554,089
11
7,905,222
11,802,415
7,115,418
11
689,957
9,641,402
9,631,418
13
12,315,601
7,470,907 17,321,932
14
6,329,359
3,586,172
2,956,194
32
4,272,615
3,935,395
867,727
23
14,704,939
10,758,857
5,285,361
31
-
24,861,527 61,890,322
1,255,952,327
451,269,142
327,532,329
8
689,682
725,946
493,822
11
3,804,988
529,670
509,729
3,094,735
-
-
710,253
529,670
509,729
15
52,473,674
43,124,444 45,985,264
16
226,659,458
80,726,580 60,291,427
17
938,442,464
251,616,787 164,310,610
18
557,702
405,474
130,300
14
12,196,208
59,523,206 39,217,179
32
20,610,227
14,311,757 16,339,249
23
517,924
305,278
254,749
1,506,255,088
614,881,235
497,114,391

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013, 2012 VE 2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

			Yeniden	Yeniden
			düzenlenmiş	düzenlenmiş
			Geçmiş	Geçmiş
		Cari dönem	dönem	dönem
		Bağımsız	Bağımsız	Bağımsız
		Denetimden	Denetimden	Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş	Geçmiş
	Dipnot
	Referansları	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2011
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler		232,982,852	185,800,023	142,280,173
Kısa Vadeli Borçlanmalar	9	129,263,187	98,650,547	65,629,086
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	9	33,538,408	24,193,207	17,497,539
Ticari Borçlar	10
- İlişkili taraflara ticari borçlar		140,527	323,115	1,346,950
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar		54,532,995	30,763,868	13,222,838
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	12	1,142,948	821,249	746,563
Diğer Borçlar	11
- İlişkili taraflara diğer borçlar		23,249	20,452,121	37,540,941
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		4,737,567	4,696,762	2,991,330
Ertelenmiş Gelirler	14	6,811,653	455,093	268,008
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	32	1,582,982	2,962,889	674,159
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	22	802,882	92,231	-
- Diğer kısa vadeli karşılıklar	20	406,454	2,388,941	2,362,759
Uzun Vadeli Yükümlülükler		405,058,600	94,648,980	33,244,328
Uzun Vadeli Borçlanmalar	9	289,514,143	87,005,567	22,893,397
Ticari Borçlar	10	-	287,731	4,519
Diğer Borçlar	11	259,075	603,201	1,801,277
Ertelenmiş Gelirler	14	10,158	113,161	-
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	22	1,653,807	1,206,316	1,023,782
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	32	113,621,417	5,433,004	7,521,353
ÖZKAYNAKLAR		868,213,636	334,432,232	321,589,890
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		650,119,544	186,085,423	185,218,230
Ödenmiş Sermaye	24.1	365,750,000	365,750,000	365,750,000
Sermaye Düzeltme Farkları	24.1	56,808,615	56,808,615	56,808,615
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)	24.1	(295,008,440)	(289,960,316)	(256,970,267)
Paylara İlişkin Primler / İskontolar	24.2	8,295,882	11,168,838	11,163,005
Kar veya Zararda Yeniden SınıflandırılmayacakBirikmiş Diğer
Kapsamlı Gelir veya Giderler
- Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp)	24.7	(457,560)	(192,690)	(173,121)
- İştirakler makul değer artış fonu	24.4	22,421,014	21,868,798	21,871,920
- Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları	24.9	317,700,055	-	-
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş	Diğer
Kapsamlı Gelir veya Giderler
- Yabancı Para Çevrim Farkları	24.5	12,552,120	6,733,529	9,338,575
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	24.3	13,741,895	4,312,560	3,795,043
Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları)	24.8	(1,821,235)	(66,099,617)	(34,191,770)
Net Dönem Karı / (Zararı)	33	150,137,198	75,695,706	7,826,230
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	24.6	218,094,092	148,346,809	136,371,660
TOPLAM KAYNAKLAR		1,506,255,088	614,881,235	497,114,391

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Hasılat	Dipnot Referansı	Yeniden düzenlenmiş Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2013 01.01.- 31.12.2012
	25.1 25.2 26.1 26.2 28.1 28.2 15 29.1 29.2 30.1 30.2 32 32 31.2 24.6 33	194,717,297 106,814,508 (123,420,086) (87,628,567)
Satışların Maliyeti (-)
BRÜT KAR / (ZARAR) Genel Yönetim Giderleri (-) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI / (ZARARI) Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) Dönem Vergi (Gideri) / Geliri Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) DÖNEM KARI / (ZARARI) Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Kazanç Durdurulan Faaliyetlerden Kazanç		71,297,211 19,185,941
		(50,005,656) (40,979,181) (8,954,626) (3,323,662) 109,894,803 111,306,226 (6,501,870) (4,700,777) 288,730 (269,830)
		116,018,592 81,218,717
		127,028,170 2,427,606 (516,717) (1,531)

		242,530,045 83,644,792
		19,255,242 10,612,881 (66,281,293) (28,422,853)

		195,503,994 65,834,820
		(14,453,211) (2,943,113)
		(1,582,982) (2,962,889) (12,870,229) 19,776

		181,050,783 62,891,707
		(3,869) 3,057,796
		181,046,914 65,949,503

		30,909,716 (9,746,203)
		150,137,198 75,695,706
		0.410491 0.206960
		0.410502 0.198600
		(0.000011) 0.008360

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

DÖNEM KARI / (ZARARI)	Yeniden düzenlenmiş Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2013 01.01.- 31.12.2012
	181,046,914 65,949,503 383,546,907 (22,691) (376,524) (24,461) 552,216 (3,122) 472,342,532 - (88,971,317) 4,892 5,818,591 (2,605,046) 5,818,591 (2,605,046) 389,365,498 (2,627,737) 570,412,412 63,321,766 96,469,222 (9,746,203) 473,943,190 73,067,969
*DİĞER KAPSAMLI GELİRLER /(GİDERLER)*

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar

Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler
- Dönem Vergi Gideri/Geliri
- ErtelenmişVergi Gideri/Geliri

Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar
Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) TOPLAM KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) Toplam Kapsamlı Gelirlerin / (Giderlerin) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer KapsamlıGelirveya Giderler	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler	Birikmiş Karlar/ (Zararlar)
Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Paylara İlişkin Primler Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp) Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları İştirakler Makul Değer Artış Fonu Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar
31 Aralık 2011 bakiyeleri 365,750,000 56,808,615 (256,970,267) 11,163,005 (173,121) - 21,871,920 9,338,575 3,795,043 (34,191,770) 7,826,230 185,218,230 136,371,660 321,589,890
Geçmiş yıllar karından transfer - - - - - - - - - 7,826,230 (7,826,230) - - - Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi - - (32,990,049) - - - - - - - - (32,990,049) - (32,990,049) Grup Şirketleri Hisse Paylarının Değişimlerinin Etkileri - - Azınlık Sermaye Payları - - - - - - - - - - - - (3,609,850) (3,609,850) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler - - - - - - - - (10,960) - - (10,960) 10,960 - Geçmiş Yıllar Kar/Zararları - - - 5,833 - - - - - (39,224,322) - (39,218,489) 25,338,964 (13,879,525) Yasal yedeklere transfer - - - - - - - 528,477 (509,755) - 18,722 (18,722) - Toplam kapsamlı gelir / (gider), net - - - - (19,569) - (3,122) (2,605,046) - - 75,695,706 73,067,969 (9,746,203) 63,321,766
31 Aralık 2012 bakiyeleri 365,750,000 56,808,615 (289,960,316) 11,168,838 (192,690) - 21,868,798 6,733,529 4,312,560 (66,099,617) 75,695,706 186,085,423 148,346,809 334,432,232
Geçmiş yıllar karından transfer - - - - - - - - 75,695,706 (75,695,706) - - - Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi - - (5,048,124) - - - - - - - (5,048,124) - (5,048,124) Grup Şirketleri Hisse Paylarının Değişimlerinin Etkileri - - - - - - - - - Azınlık Sermaye Payları - - - - - - - - 37,729,844 - 37,729,844 (37,729,844) - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler - - - - - - - 70,430 - - 70,430 (70,430) - Geçmiş Yıllar Kar/Zararları - - - 78,956 - - - - (21,430,962) - (21,352,006) 11,469,229 (9,882,777) Yasal yedeklere transfer - - - - - - - 9,358,905 (8,968,011) - 390,894 (390,894) - Temettü ödemeleri - - - (2,951,912) - - - - (18,748,195) - (21,700,107) - (21,700,107) Toplam kapsamlı gelir / (gider), net - - - - (264,870) 317,700,055 552,216 5,818,591 - - 150,137,198 473,943,190 96,469,222 570,412,412
31 Aralık 2013 bakiyeleri 365,750,000 56,808,615 (295,008,440) 8,295,882 (457,560) 317,700,055 22,421,014 12,552,120 13,741,895 (1,821,235) 150,137,198 650,119,544 218,094,092 868,213,636

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

A. İŞLETME FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Dönem karı / (zararı), net Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Payları Faiz Tahakkukları İle İlgili Düzeltmeler Kıdem Tazminatı Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler Şüpheli Alacaklar Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler Ertelenmiş Vergi İle İlgili Düzeltmeler Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Artış Düzeltmesi Diğer Borç Karşılıkları İle İlgili Düzeltmeler Gelecek Dönemlere Ait Gelirler İle İlgili Düzeltmeler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar İle İlgili Düzeltmeler Karşılıklı İştirak Sermaye Oranlarının Değişim Etkisi İle İlgili Düzeltmeler Ertelenmiş Verginin Yabancı Para Çevrim Farkı Etkisi İle İlgili Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Diğer Dönen Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Uzun Vadeli Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Diğer Duran Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Kısa Vadeli Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflara Olan Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Borç Karşılıklarındaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerindeki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Uzun Vadeli Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Uzun Vadeli Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Diğer Uzun Vadeli Yükümlülüklerindeki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Ödenen Kıdem Tazminatıyla İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Ödenen Vergi Ödenen Temettüler B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddive Maddi Olmayan ile Duran Varlıkların ve Yatırım Amaçlı Gayrimenkullarin Alımından Kaynaklanan Nakit İşletme birleşmelerinden kaynaklanan duran varlık girişleri Finansal Yatırımlar Maddive Maddi Olmayan ile Duran Varlıkların ve Yatırım Amaçlı Gayrimenkullarin Satışından Kaynaklanan Nakit Yabancı para çevrim farkları C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Kısa Vadeli Kredilerdeki Değişim Uzun Vadeli Kredilerdeki Değişim Grup Şirketleri Hisse Paylarının Değişimlerinin Etkileri Azınlıklar sermaye payları değişimleri İştirakler Makul Değer Artışı	Dipnot Referansı	Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş 01.01.- 31.12.2013 01.01.- 31.12.2012
	16-17-18 9 22 10-11-26 20 14 15 24 10 10 13 31 11 11 23 11 23 10 11 11 22 14 10 11 14 22 32 17-18-19 8 16-17-18 24 9 9	90,425,744 68,684,871 181,046,914 65,949,503 17,954,715 13,568,363 3,545,535 1,790,816 283,103 269,135 - 1,841,312 12,874,935 (1,907) (124,269,134) - (1,982,487) 104,667 (86,923) 109,805 (9,349,230) 2,860,820 (5,048,124) (32,990,049) 43,691 (60,157) 4,559,921 (9,640,510) (45,472,483) 9,338,004 (4,844,694) 9,851,025 24,861,527 37,028,795 8,951,445 (9,984) 3,897,193 (4,686,997) 44,573,124 (2,909,981) (3,275,318) (19,941) (212,646) (20,356,556) 23,550,190 16,788,716 362,504 1,845,966 (20,428,872) (17,088,820) - (60,426) 5,774,227 11,432 (287,731) 283,212 (344,126) (1,198,076) (103,003) 113,161 (175,787) (111,062) (4,272,615) (3,935,395) (21,700,107) - (250,922,770) (124,613,287) (255,951,273) (100,126,180) - (22,186,367) (2,487,529) (232,124) 1,697,194 536,476 5,818,838 (2,605,092)

		229,590,321 84,545,986 36,412,306 37,926,313 202,508,576 64,112,170 (9,882,777) (13,879,525) - (3,609,850) 552,216 (3,122)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C)		69,093,295 28,617,570

DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ(D)		70,440,281 41,822,711

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ(A+B+C+D)		139,533,576 70,440,281

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

1. ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Net Holding Anonim Şirketi (Ana Ortaklık Şirket), 05 Ocak 1981 tarihinde Anonim şirket statüsünde, turizm ve diğer sektörlerde faaliyet gösteren şirketlere iştirak etmek, bu şirketlerin yönetim ve denetimlerine katılmak, finansman, yatırım, organizasyon, pazarlama ve satış konularında danışmanlık yapmak amacıyla İstanbul’da kurulmuştur. Ana Ortaklık Şirket, büyük çoğunluğu iç ve dış turizm konusunda faaliyette bulunan çok sayıda şirketin kontrolünü elinde bulundurmaktadır. Ana Ortaklık Şirket’in bağlı ortaklıklarına ait özet bilgiler Not 4’te sunulmuştur.

Ana Ortaklık Şirket’in bilinen en büyük gerçek kişi hissedarı Besim Tibuk olup kendisi Yönetim Kurulu Başkanı’dır.

Net Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları birlikte “Net Grubu” olarak anılacaktır.

Net Grubu’nun 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 1,955 (01 Ocak - 31 Aralık 2012: 1,435)’tir.

Net Holding Anonim Şirketi, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 05 Ekim 1989 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Anonim Şirketi’nde (eski adıyla İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”)) işlem görmektedir. 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, Net Holding Anonim Şirketi hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013	31.12.2012

Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret AnonimŞirketi	%36.21	%34.24
Net Turizm Ticaret ve Sanayi AnonimŞirketi	%32.69	%33.47
Sunset Turistik İşletmeleri AnonimŞirketi	%0.91	%0.91
Halka açık kısım ve diğer ortaklar	%30.19	%31.38

Toplam	%100.00	%100.00

Net Holding Anonim Şirketi’nin rapor tarihi itibariyle tescil edilmiş adresi aşağıdaki gibidir;

Etiler Mahallesi Bade Sokak No:9 Etiler, Beşiktaş / İSTANBUL

-1-

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.a. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

Net Grubu, yasal muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları’na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası (“TL”) bazında hazırlamaktadır. Finansal tablolar, kanuni kayıtlara Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan Seri: XI, No: 29 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar” tebliğine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

Finansal tablolar yayınlanmak üzere 11 Mart 2014 tarihinde Ana Ortaklık Şirket’in Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Ana Ortaklık Şirket Yönetimi’nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.

İşlevsel ve Sunum Para Birimi

31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere ilişikteki konsolide finansal tablolar Türk Lirası “TL” cinsinden hazırlanmıştır.

Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’ de yayınlanan Seri II, 14.1 No'lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, bu finansal tabloların hazırlanmasında ilgili tebliğin beşinci maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır.

Yeknesak Muhasebe Politikası

Konsolide finansal tablolar, benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenir. Konsolide finansal tablolara dahil olan şirketlerin herhangi birinin finansal tablolarının benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için farklı muhasebe politikaları kullanılarak hazırlanmış olması durumunda, konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında ilgili şirketin finansal tablolarında gerekli düzeltmeler yapılır.

Yatırımcı işletmenin finansal tabloları benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek hazırlanmıştır. Bir iştirakin benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yatırımcı işletmenin kullandığının dışında muhasebe politikaları kullanması durumunda; iştirakin finansal tablolarının yatırımcı tarafından özkaynak yöntemi uygulamasında kullanılmasında, iştirakin muhasebe politikalarını yatırımcının muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirmek için gerekli düzeltmeler yapılır.

Net Grubu bağlı ortaklıklarından Mehrab MMC ve iştiraklerinden Azer Şans Müessesesi muhasebe kayıtlarını, Azerbaycan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları’na göre tutmaktadırlar. İlgili şirketlerin duran varlıkları, toplam aktiflerinin %99’unu oluşturmakta olup, duran varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Geriye kalan %1’i ise dönen varlıklardan oluşmakta olup, şirketlerin varlıklarında önemlilik arz etmemektedir. Bu nedenle ilgili şirketlerin %99’unun değerlemesi UMS/UFRS’ye göre farklı hüküm içermediğinden, uyumun sağlanması için düzeltme yapılmamıştır.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Net Grubu’nun önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

-2-

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tablolarının Çevrimi

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup Net Grubu’nun konsolide finansal tablolarındaki muhasebe politikalarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yabancı Bağlı Ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurundan Türk Lirası’na çevrilmiştir. Yabancı Bağlı Ortaklıkların gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Dönem başındaki net varlıkların yeniden çevrilmesi ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar dahilindeki yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir.

2.b. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde değiştirebilir;

Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya
İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.

Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak dönem karı ve zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde konsolide finansal tablolara yansıtılır.

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

İlişikteki finansal tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar aşağıda sunulan ‘Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi’ başlığı adı altında açıklanmıştır.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:

Şüpheli alacaklar karşılığı

Şüpheli alacak karşılıkları, Net Grubu yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları dipnot 10 ve 11’de yansıtılmıştır.

-3-

Stok değer düşüklüğü karşılığı

Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stokların fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır. Bu çalışmalar sonucunda net gerçekleşebilir değeri maliyet değerinin altında olan ve uzun süredir hareket görmeyen stoklar için ayrılan karşılık dipnot 13’de yer almaktadır.

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri

Net Grubu duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.d’de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.d’de açıklanmıştır.

Dava karşılığı

Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Net Grubu hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Net Grubu Yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar dipnot 20’de yer almaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar dipnot 22’de yer almaktadır.

Ertelenmiş vergi

Net Grubu, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Net Grubu’nun gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararlar, yatırım indirimleri ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili bilanço tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar dipnot 32’de yer almaktadır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Net Grubu’nun cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Net Grubu, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Kıbrıs’ta faaliyet gösterdiği “free-shop işletmeciliği” ile Gökova / Muğla’da faaliyet gösterdiği restaurant işletmeciliği sektörlerinden, ilgili faaliyetlere ait sözleşmelerinin sona ermesi sebebiyle çıkmıştır. TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı kapsamında, bu iki sektörün faaliyet sonuçları konsolide kar veya zarar tablosunda, “Durdurulan Faaliyetler” kaleminde sunulmuş olup, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından cari dönemde durdurulan faaliyetlere ilişkin önceki dönem faaliyet sonuçları da söz konusu standart kapsamında, önceki dönem kar veya zarar tablosunda Durdurulan Faaliyetler kalemi içerisinde yeniden sınıflandırılmıştır (Dipnot 31).

-4-

Net Grubu, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar tablosunda, “Finansal Gelirler” kalemi altında sınıfladığı “İştirakler satış karları”nı, ilgili tutarın Net Holding Anonim Şirket’inin ana faaliyet konusundan elde edilen gelirler olması ve 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide kapsamlı kar veya zarar tablosuyla karşılaştırılabilir olması amacıyla, “Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler” hesabına sınıflandırmıştır.

Net Grubu, 01 Ocak 2013 tarihinden itibaren yürürlüğe giren UMS 19 - “ Çalışanlara Sağlanan Faydalar ” standardındaki değişiklik gereği kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında oluşan aktüeryal kazanç / (kayıp) tutarını (ertelenmiş vergi etkisi dahil) özkaynak değişim tablosunda “Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp)” hesabında göstermiştir. İlgili standarttaki değişiklik gereği, Grup 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemindeki finansal tablolarında da aynı uygulamayı yapmış ve “Net dönem karı / (zararı) içerisinde bulunan 19,569 TL’yi özkaynaklarda “Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp)” hesabına sınıflamıştır.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 07 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Net Grubu’nun finansal durum ve kar veya zarar tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır.

Net Grubu’nun 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihli konsolide finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir;

31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 3,935,395 TL ve 867,727 TL tutarlarındaki “Peşin ödenmiş vergi ve fonlar”, finansal durum tablosunda “Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar” kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 3,046,319 TL ve 2,796,028 TL tutarlarındaki “Gelecek aylara ait giderler”, finansal durum tablosunda “Peşin ödenmiş giderler” kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 507,937 TL ve 136,406 TL tutarlarındaki “Verilen sipariş avansları”, finansal durum tablosunda “Peşin ödenmiş giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer duran varlıklar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 57,953,814 TL ve 38,031,654 TL tutarlarındaki “Maddi duran varlık alımları için verilen avanslar”, finansal durum tablosunda “Uzun vadeli Peşin ödenmiş giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 22,976 ve 351,180 TL tutarlarındaki “Verilen iş avansları”, finansal durum tablosunda “Peşin ödenmiş giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 8,940 ve 23,760 TL tutarlarındaki “Personele verilen avanslar”, finansal durum tablosunda “Peşin ödenmiş giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, Diğer duran varlıklar hesap grubunda gösterilen 383,867 TL tutarındaki “Gelecek yıllara ait giderler”, finansal durum tablosunda “Uzun vadeli Peşin ödenmiş giderler” kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer duran varlıklar hesap grubunda gösterilen 1,185,525 TL tutarındaki “Verilen diğer avanslar”, finansal durum tablosunda “Uzun vadeli Peşin ödenmiş giderler” kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer dönen varlıkla hesap grubunda gösterilen sırasıyla 51,336 TL ve 88,372 TL tutarlarındaki “Yapılan sözleşmeler uyarınca oluşan gelir tahakkukları”, finansal durum tablosunda “Ticari alacaklar” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.

-5-

31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Kısa vadeli borçlanmalar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 24,193,207 TL ve 17,497,539 TL tutarlarındaki “Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeye düşen kısmı”, finansal durum tablosunda “Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeye düşen kısmı” kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer borçlar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 135,663 TL ve 101,246 TL tutarlarındaki “Personele borçlar”, finansal durum tablosunda “Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer borçlar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 685,586 TL ve 645,317 TL tutarlarındaki “Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri”, finansal durum tablosunda “Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Borç karşılıkları hesap grubunda gösterilen sırasıyla 132,290 TL ve 114,231 TL tutarlarındaki “Yapılan sözleşmeler uyarınca oluşan gider tahakkukları”, finansal durum tablosunda “Ticari borçlar” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer kısa vadeli borçlar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 296,826 TL ve 230,978 TL tutarlarındaki “Alınan avanslar”, finansal durum tablosunda “Ertelenmiş gelirler” kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Diğer kısa vadeli borçlar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 158,267 TL ve 37,030 TL tutarlarındaki “Gelecek aylara ait gelirler”, finansal durum tablosunda “Ertelenmiş gelirler” kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır.

Net Grubu’nun 31 Aralık 2012 tarihli Kar veya Zarar tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibi olup ilgili sınıflamaların dönem kar / (zararına) etkisi bulunmamaktadır;

31 Aralık 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Finansman gelirleri hesap grubunda gösterilen 3,929,918 TL tutarındaki “Ticari faaliyetlere ilişkin kur farkı gelirleri”, kar veya zarar tablosunda “Esas faaliyetlerden diğer gelirler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Finansman giderleri hesap grubunda gösterilen 4,269,643 TL tutarındaki “Ticari faaliyetlere ilişkin kur farkı giderleri”, kar veya zarar tablosunda “Esas faaliyetlerden diğer giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Finansman gelirleri hesap grubunda gösterilen 354,647 TL tutarındaki “Reeskont gelirleri”, kar veya zarar tablosunda “Esas faaliyetlerden diğer gelirler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Finansman giderleri hesap grubunda gösterilen 322,487 TL tutarındaki “Reeskont giderleri”, kar veya zarar tablosunda “Esas faaliyetlerden diğer giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Finansman gelirleri hesap grubunda gösterilen 342,333 TL tutarındaki “Ticari olmayan alacaklardan vade farkı gelirleri”, kar veya zarar tablosunda “Yatırım faaliyetlerinden gelirler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Esas faaliyetlerden diğer gelirler hesap grubunda gösterilen 1,519,656 TL tutarındaki “Yatırım amaçlı gayrimenkuller kira gelirleri”, kar veya zarar tablosunda “Yatırım faaliyetlerinden gelirler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Esas faaliyetlerden diğer gelirler hesap grubunda gösterilen 565,617 TL tutarındaki “Sabit kıymet satış karları”, kar veya zarar tablosunda “Yatırım faaliyetlerinden gelirler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
31 Aralık 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Esas faaliyetlerden diğer giderler hesap grubunda gösterilen 1,531 TL tutarındaki “Sabit kıymet satış zararları”, kar veya zarar tablosunda “Yatırım faaliyetlerinden giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.

-6-

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK, “Uygulanan Muhasebe Standartları” nda da belirtildiği üzere Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Net Grubu 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır.

Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Net Grubu, cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tabloları için geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

01 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

UFRS 9 - “Finansal Araçlar, Sınıflandırma ve Ölçme” ; Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009’da UFRS 9’un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme’nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur.

UFRS 9 – “ Finansal Araçlar, Sınıflandırma ve Açıklama ; Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır.

UFRS 10 – “Konsolide Finansal Tablolar” standardı 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır. Finansal tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.

UFRS 11 - “ Müşterek düzenlemeler ” standardı 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye donuk olarak uygulanacaktır. UFRS 10 “ Konsolide Finansal Tablolar ” ve UFRS 12 “ Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları ” standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır. Müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceği düzenlenmiştir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir.

UFRS 12 - “ Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamaları ” standardındaki değişiklik ise 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye donuk olarak uygulanacaktır. TFRS 10 “ Konsolide Finansal Tablolar ” ve TFRS 11 “ Müşterek Düzenlemeler ” standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye donuk olarak yapılmalıdır. Daha önce UMS 27 “ Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar ” standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamaları ve daha önce UMS 31 “ İş Ortaklıklarındaki Paylar ” ve UMS 28 “ İştiraklerdeki Yatırımlar ”da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Yeni standart kapsamında diğer işletmelerdeki yatırımlara ilişkin daha fazla dipnot açıklaması verileceği beklenmektedir.

-7-

Revize UFRS 13 - “ Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü ” standardı gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Ek açıklamaların sadece UFRS 13’un uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karsılaştırmalı açıklama gerekmemektedir.

UMS 27 - “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar ” standardında UFRS 10’un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27’de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır.

UMS 28 – “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)” - UFRS 11’in yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK, UMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.

UMS 19 - “ Çalışanlara Sağlanan Faydalar ” standardındaki değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartça yapılan değişiklik kapsamında birçok alanda açıklık getirilmiştir veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir.

UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) - Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) - Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) UFRS’ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir

UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri - 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirketlerin karşılaştırmalı olarak sunulan dönemin başından itibaren üretim aşamasında oluşan hafriyat maliyetlerine bu yorumun gerekliliklerini uygulamaları gerekecektir. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Bu yorum henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.

-8-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

KGK tarafından yayınlanan ilke kararları

Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlanma tarihi itibariyle geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararlar 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanacaktır.

2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi - KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan Şirketlerin hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Net Grubu, bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirmek amacıyla ‘Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi’ başlığında belirtilen sınıflama değişikliklerini yapmıştır.

2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi - Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır.

2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi- İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararların Net Grubu’nun finansal tablolarında bir etkisinin olması beklenmemektedir.

2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi - Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir.

Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, - İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu - İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu.

-9-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

2.c. Konsolidasyon esasları

Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler “özkaynak yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

Tam konsolidasyon yöntemi

Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:

Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket’inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın özkaynaklarında sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özkaynaklarında temsil ettiği değerden mahsup edilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançoda “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesabında gösterilmiştir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket’e ait hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket’in sermayesi ile karşılıklı indirilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların kar veya zarar tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için kar veya zarar tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklığın elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesabında gösterilmiştir.

Özkaynak yöntemi

Ana Ortaklık Şirket’in özkaynak yöntemine tabi iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu iştiraklerin Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özsermayesinde temsil ettiği değere getirilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark “Geçmiş Yıllar Zararı ya da Geçmiş Yıllar Karları”nda cari dönemde oluşan fark ise “Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Zararlarındaki Paylar” hesabında gösterilmiştir.

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren özkaynak yöntemine tabi iştiraklerin özkaynakları bilanço tarihindeki döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir.

Ana Ortaklık Şirket’in, iştirakin zararlarındaki payı iştirakin bilanço değerine eşit veya bundan fazla ise iştirak iz bedeli ile kayıtlarda durmaktadır.

Netleştirme / Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.

-10-

2.d. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

Gelirler, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Net Grubu’na akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış iskontolarının düşülmesi suretiyle bulunmuştur.

Net Grubu’nun satış gelirleri “otel konaklama, otel yiyecek içecek, casino işletmeciliği, kuyum satış, araç ve otopark kiralama ve kitap ve kırtasiye satış gelirleri” nden oluşmaktadır.

Malların satışı:

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

Net Grubu’nun mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,
Net Grubu’nun mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,
Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,
İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması,
İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Hizmet sunumu:

Hizmet sunumuna ilişkin bir işlemin sonucunun güvenilir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, işlemle ilgili hasılat işlemin bilanço tarihi itibariyle tamamlanma düzeyi dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılır. Aşağıdaki koşulların tamamının varlığı durumunda, işleme ilişkin sonuçların güvenilir biçimde tahmin edilebildiği kabul edilir:

Hasılat tutarının güvenilir biçimde ölçülebilmesi;
İşleme ilişkin ekonomik yararların işletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olması;
Bilanço tarihi itibariyle işlemin tamamlanma düzeyinin güvenilir biçimde ölçülebilmesi; ve
İşlem için katlanılan maliyetler ile işlemin tamamlanması için gereken maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi.

Faiz geliri:

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Temettü ve diğer gelirler:

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettüyü tahsil etme hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır.

Diğer gelirler, hizmetin verilmesi veya gelirle ilgili unsurların gerçekleşmesi, risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Net Grubu’na akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.

-11-

Stoklar

Stoklar (Kuyum hammaddeleri ve saf altın içeren kuyumlar hariç), maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir. Kuyum hammaddeleri ve saf altın içeren kuyumlar ise, bilanço tarihindeki İstanbul Altın Borsası’nda açıklanan kapanış fiyatı üzerinden değerlenmektedir.

Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibariyle, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle stoklar içerisinde konsinye olarak verilen stok bulunmamaktadır.

Kuyum stoklarının maliyetleri 31 Aralık 2013 tarihinde İstanbul Altın Borsası’nda açıklanan 82.66 TL kapanış fiyatı (31 Aralık 2012: 95.70 TL) kullanılarak tespit edilmiş ve ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde, Kuyum stoklarının İstanbul Altın Borsası kapanış fiyatlarına göre değerlenmesi sonucunda konsolide finansal tablolara 18,756 TL tutarında gider kaydedilmiştir (01 Ocak - 31 Aralık 2012 : 1,338 TL gelir) (Dipnot 28).

Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar (arsa ve binalar hariç), elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.

Net Grubu’nun 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yaptırdığı ekspertiz değerleme raporu sonucunda, Arsa ve binalar, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan yetki almış olan Adres Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır.

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir.

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her tür alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır.

-12-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Maddi duran varlıkların, tahmin edilen faydalı ömürlerini gösteren amortisman dönemleri aşağıdaki gibidir:

Binalar % 2 - 4 Yer altı ve yer üstü düzenleri % 10 - 20 Makine, tesis ve cihazlar % 6 - 20 Taşıt araçları % 10 -20 Döşeme ve demirbaşlar % 2 - 20 Özel maliyetler Kira süresi

Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve ilgili maddi duran varlığın kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.

Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar haklardan oluşmakta olup, maliyet bedelleri ile belirtilmişlerdir. Maddi olmayan duran varlıklarla ilgili itfa gideri beş yılda normal itfa yöntemi kullanılarak ve aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst esasına göre ayrılmaktadır.

Varlıklarda değer düşüklüğü

Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir/gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve maddi olmayan sabit kıymetler değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır.

Borçlanma maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde aktifleştirilen borçlanma maliyetleri tutarı 10,998,054 TL’dir (01 Ocak - 31 Aralık 2012: Yoktur).

Finansal yatırımlar

Finansal varlık ve borçların başlangıçtaki ölçümleri

Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal borçların ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi veya finansal borcun yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.

İşletmenin sonraki ölçümünde maliyeti veya itfa edilmiş maliyetinden ölçülen bir varlık için teslim tarihi muhasebesini uygulaması durumunda, söz konusu varlık, başlangıçta işlem tarihindeki gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilir.

-13-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Finansal varlıkların sonraki ölçümleri

Bir işletme, ilk muhasebeleştirme işleminin ardından, varlık niteliğindeki türev ürünler de dahil olmak üzere finansal varlıkları, gerçeğe uygun değerlerinden, satış veya diğer türden elden çıkarmalarda oluşabilecek işlem maliyetlerini düşmeksizin ölçer. Aşağıdaki finansal varlıklar bu hükümden müstesnadır:

(i) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken kredi ve alacaklar;
(ii) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar; ve
(iii) Aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen özkaynağa dayalı finansal araçlar ile aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan söz konusu özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesiyle ödenmesi gereken türev ürünlere yapılan yatırımlar. Sözü edilen finansal varlıklar maliyetlerinden ölçülür.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve finansal borçlar:

Alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılmıştır. Bir finansal varlık veya finansal borç, aşağıdaki durumlarda alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılır:

(i) Esas itibariyle, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmak amacıyla edinilmiş veya yüklenilmiştir; (ii) Birlikte yönetilen ve son zamanlarda kısa dönemde kâr etme konusunda belirgin bir eğilimi bulunduğu yönünde delil bulunan belirli finansal araçlardan oluşan bir portföyün parçasıdır; veya
(iii) Bir türev üründür (finansal teminat sözleşmesi olan veya etkin bir finansal riskten korunma aracı olan türev ürünler hariç)

Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar:

İşletmenin vadeye kadar elde tutma niyet ve imkanının bulunduğu, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren ve sabit bir vadesi bulunan, aşağıdakiler dışında kalan türev olmayan finansal varlıklardır.

(i) İşletmenin ilk muhasebeleştirme sırasında gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıfladığı finansal varlıklar;
(ii) İşletmenin satılmaya hazır olarak tanımladığı finansal varlıklar; ve
(iii) Kredi ve alacak tanımına giren finansal varlıklar.

Satılmaya hazır finansal varlıklar:

Satılmaya hazır olarak tanımlanan veya kredi ve alacak, vadeye kadar elde tutulacak yatırım veya gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanmayan türev olmayan finansal varlıklardır.

Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar:

Gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit edilememesi nedeniyle gerçeğe uygun değerinden gösterilemeyen borsaya kayıtlı olmayan özkaynağa dayalı finansal araçlara veya bu tür özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesi suretiyle ödenmesi gereken türev varlıklara ilişkin değer düşüklüğü zararının oluştuğuna yönelik tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda, ilgili değer düşüklüğü zararının tutarı, gelecekte beklenen nakit akışlarının benzer bir finansal varlık için geçerli olan cari piyasa getiri oranına göre iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak ölçülür. Bu tür değer düşüklüğü zararları iptal edilmez.

Hisse senetleri

Hisse senetleri Borsa İstanbul A.Ş.’de işlem gören hisse senetlerinden oluşuyorsa ilgili hisse senedinin, bilanço tarihinde borsada oluşan değeri kapanış fiyatı üzerinden, borsada işlem görmüyorsa ilgili hisse senedinin değeri elde etme maliyeti ile gösterilmiştir. Ters repo konusu finansal varlıklar karşılığı verilen fonlar konsolide finansal tablolarda ters repo alacakları olarak menkul kıymetler hesabı altında muhasebeleştirilir. Söz konusu ters repo anlaşmaları ile belirlenen alış ve geri satış fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için “iç iskonto oranı” yöntemine göre gelir reeskontu hesaplanır ve ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle muhasebeleştirilir.

-14-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Bağlı menkul kıymetler

Ana Ortaklık Şirket’in %20’nin altında oy hakkına sahip olduğu veya %20’nin üzerinde oy hakkına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı finansal varlıkların ve konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmediğinden konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar’ın veya Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar’ın borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı, finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Ticari alacaklar ve borçlar

Net Grubu tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerinden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.

Şüpheli alacaklar karşılığı

Net Grubu, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.

Yabancı para birimi kalemleri

Dönem içerisinde yabancı para birimi bazındaki işlemler, işlem tarihinde geçerli olan döviz kurlarından Türk Lirası'na çevrilmiştir. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki varlıklar ve kaynaklar, bilanço tarihindeki TCMB döviz kurları kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır.

USD, EURO, GBP ve CHF için dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

	31.12.2013	31.12.2012
USD	2.1343	1.7826
EURO	2.9365	2.3517
GBP	3.5114	2.8708
CHF	2.3899	1.9430

-15-

İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye

İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.

İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltme dahil edilir. Söz konusu satın alınan şirketlerin UFRS 3’e göre belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alınma günündeki rayiç değerlerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. Satın alınan şirket, satın alma tarihinden itibaren konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilmektedir.

Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir.

İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla olmak üzere değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Şerefiye üzerinden hesaplanan değer düşüklüğü zararları takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilemez. Şerefiye, değer düşüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile ilişkilendirilir.

İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilir.

Pay başına kazanç / (zarar)

Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç/(zarar), Ana ortaklığa ait net karın / (zararın), raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.

Türkiye’de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yasal finansal tablolarında taşıdıkları özsermaye enflasyon düzeltmesi olumlu farklarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak bir önceki raporlama döneminin başından itibaren uygulamak suretiyle elde edilir.

Finansal durum tablosu (Bilanço) tarihinden sonraki olaylar

Finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yetkilendirme tarihi arasında finansal tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda finansal tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay finansal durum tablosu dipnotlarında açıklanmaktadır.

-16-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Karşılıklar

Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.

Şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Net Grubu için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar finansal tablolarda yansıtılmaktadır.

Kiralama işlemleri

Kiralayan olarak faaliyet kiralaması

Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve yararların tamamının devredilmediği kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, finansal durum tablosunda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılmıştır. Elde edilen kira gelirleri ve kiralama işlemleri sonucunda elde edilen diğer gelirler kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda kar veya zarar tablosuna yansıtılır. Kira geliri ve diğer gelirler kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

Net Grubu’nun faaliyet kiralamasına konu olan varlıklarından elde edeceği kira gelirleri yapılan sözleşmeler gereği sabitlenmemekte olup kira gelirleri gelecekteki satışların sözleşmelerde açıklanan yüzdesi olarak belirlenmektedir.

Kiracı olarak faaliyet kiralaması

Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamaları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gider olarak kaydedilir.

İlişkili taraflar

Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetimi ve yönetim kurulu üyeleri, konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

-17-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Endüstriyel bölümler

Belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Net Grubu’nun diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında, Net Grubu’nun diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Mal veya hizmetlerin birbirleriyle ilişkili olup olmadığının belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:

Mal veya hizmetlerin niteliği
Üretim süreçlerinin niteliği
Mal veya hizmetlerin müşterilerinin tür ve sınıfları
Malların tesliminde veya hizmetlerin sağlanmasında kullanılan yöntemler

Net Grubu, başlıca dört ana grupta faaliyet göstermektedir: Turizm (otel ve konaklama, turistik alışveriş, gümrüksüz mağaza işletmeciliği, araç kiralama); yayıncılık (kitabevi, kırtasiye ve kitap yayıncılığı); holding (Net Grubu şirketlerinin yönetimi) ve diğer (inşaat ve ziraat).

Coğrafi bölümler

Net Grubu’nun, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Coğrafi bölümlerin belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:

Ekonomik ve politik koşulların benzerliği
Farklı coğrafi bölgelerdeki faaliyetlerle ilgili belirli riskler
Faaliyetlerin yakınlığı
Belirli bir bölgedeki faaliyetlerle ilgili belirli riskler
Döviz kontrolüne ilişkin düzenlemeler
Temel kur riskleri

İşletmenin risk ve getiri oranları özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkileniyorsa bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenirken, coğrafi bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır. Benzer olarak, işletmenin risk ve getiri oranları özellikle bu işletmenin farklı ülkelerde veya diğer coğrafi bölgelerde faaliyet göstermesinden etkileniyorsa, bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak coğrafi bölümler belirlenirken, endüstriyel bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır.

Net Grubu’nun risk ve fayda oranlarının özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle; bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenmiştir.

Coğrafi bölümler bazındaki bilgiler Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti, Türkiye dışı coğrafi bölüm olarak görülmediğinden, KKTC’deki faaliyetler ikincil bölüm olarak raporlanmamıştır. Geriye kalan Azerbaycan coğrafi bölümü ise Net Grubu’nun faaliyetlerinin, konsolide finansal tablolar genelinde ve parasal önemsellik kavramında, Türkiye dışındaki coğrafi bölümler açısından raporlanabilir bölüm özelliği göstermediğinden dolayı ilişikteki finansal tablolarda ikincil format olarak raporlanmamıştır.

İnşaat sözleşmeleri

Bir varlığın veya nihai amaç ya da kullanım, teknoloji, fonksiyon ve tasarım açısından birbirleri ile yakından ilişkili veya birbirlerine bağlı bir varlık grubunun inşası için yapılan sözleşmeleri ifade etmektedir. İnşaat sözleşmeleri ile belirlenmiş faaliyetlerin başlangıç ve bitiş tarihleri farklı hesap dönemlerinde gerçekleşir. Bu nedenle inşaat sözleşmelerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin temel husus, sözleşme hâsılat ve maliyetlerinin inşaat işinin yapıldığı dönemlere tahsis edilmesidir. Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. Net Grubu içerisinde var olan müteahhit bir işletmedir. İlgili şirketin dönem içerisinde inşaat sözleşmesi mevcut değildir.

-18-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Durdurulan faaliyetler

Durdurulan faaliyetler, Net Grubu’nun tek bir plan çerçevesinde bir faaliyetini bütünüyle veya parça parça elden çıkarması ya da terk ederek sona erdirmesi sonucu oluşan, ayrı ve önemli bir iş kolunu veya coğrafi bölüm faaliyetlerini temsil eden, faaliyet türü itibariyle ve finansal raporlama amacıyla ayrılabilen bir unsurunu ifade etmektedir. Durdurulan faaliyetleri oluşturan varlık veya varlık gruplarının elden çıkarılması sırasında finansal tablolara yansıtılan vergi öncesi kar veya zarar ve durdurulan faaliyetlerin vergi sonrası karı veya zararının detayları dipnotlarda açıklanır. Varlık grupları, kullanılması suretiyle değil, satış işlemi sonucu geri kazanılması planlandığı durumlarda, satış amaçlı elde tutulan varlık grupları olarak sınıflandırılır. Bu varlıklarla doğrudan ilişkilendirilen yükümlülükler ise benzer şekilde gruplanır. Cari dönem finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından, cari dönemde durdurulan faaliyetlere ilişkin önceki dönem faaliyet sonuçları da, TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı kapsamında, önceki dönem kar veya zarar tablosunda Durdurulan Faaliyetler kalemi içerisinde yeniden sınıflandırılmaktadır.

Devlet teşvik ve yardımları

Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı bir takım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.

Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar “yatırım amaçlı gayrimenkuller” olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller konsolide finansal tablolarda piyasa rayiç değerleriyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde ve aktife girdikleri tarihler dikkate alınarak amortismana tabi tutulmaktadır.

Net Grubu’nun 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yaptırdığı ekspertiz değerleme raporu sonucunda, yatırım amaçlı gayrimenkuller, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan yetki almış olan Adres Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Satış amacıyla elde tutulan varlıklar

Satış amacıyla elde tutulan varlıklar defter değeri ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden düşük olanı ile ölçülür. Satış amacıyla elde tutulan varlıklar amortismana tabi tutulmaz. Satış amacıyla elde tutulan varlıkların defter değeri, ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satış amaçlı elde tutulan varlık olarak ilk sınıflandırmasının hemen öncesinde, ilgili TFRS’ler çerçevesinde ölçülür.

Bir duran varlığın defter değerinin sürdürülmekte olan kullanımdan ziyade Satış işlemi vasıtası ile geri kazanılacak olması durumunda işletme, söz konusu duran varlığı (veya elden çıkarılacak varlık grubunu) Satış amaçlı olarak sınıflandırır. Bu durumun geçerli olabilmesi için; ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) bu tür varlıkların (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) Satışında sıkça rastlanan ve alışılmış koşullar çerçevesinde derhal satılabilecek durumda olması ve Satış olasılığının yüksek olması gerekir. Satış olasılığının yüksek olması için; uygun bir yönetim kademesi tarafından, varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) Satışına ilişkin bir plan yapılmış ve alıcıların tespiti ile planın tamamlanmasına yönelik aktif bir program başlatılmış olmalıdır. Ayrıca, varlık (veya elden çıkarılacak varlık grubu) cari gerçeğe uygun değeriyle uyumlu bir fiyat ile aktif olarak pazarlanıyor olmalıdır. Ayrıca Satışın, sınıflandırılma tarihinden itibaren bir yıl içerisinde tamamlanmış bir Satış olarak muhasebeleştirilmesinin beklenmesi ve planı tamamlamak için gerekli işlemlerin, planda önemli değişiklikler yapılması veya planın iptal edilmesi ihtimalinin düşük olduğunu göstermesi gerekir.

-19-

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

İlişikteki konsolide finansal tablolarda, vergi gideri dönem cari vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar, gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için bilanço tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebe ve vergilendirmenin farklı muamelesi sonucu önemli zamanlama farklarından (ileride vergilendirilebilir zamanlama farkları) kaynaklanmakta ve “borçlanma” metodu kullanılarak cari vergi oranı üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi borçlanma metodu kullanılarak varlık ve yükümlülüklerin raporlanan finansal tablolarda taşıdıkları değerler ile vergi amaçlı hazırlanan yasal finansal tablolardaki değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri genellikle tüm vergilendirilebilir veya düşülebilir geçici farklar için finansal tablolara alınmakta; ancak ertelenmiş vergi varlıkları indirilebilir geçici farkların mahsup edilebileceği vergilendirilebilir karların olmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilmektedir. Zamanlama farkları üzerinden ortaya çıkan net ertelenmiş vergi varlıkları, eldeki veriler ışığında gelecek yıllarda kullanılabileceğinin kesin olmadığı durumlarda, vergi indirimleri nispetinde azaltılmaktadır.

Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları

Net Grubu, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, azami 3,254.44 TL (31 Aralık 2012: 3,033.98 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.

Net Grubu, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak ve Net Grubu’nun personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde etkin faiz oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar konsolide kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise konsolide özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.

Bilanço gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:

	31.12.2013	31.12.2012
Etkin faiz oranı	%13.30	%15.14
Enflasyon oranı	%8.00	%8.00
Reel iskonto oranı	%4.91	%6.61
Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan oran(%)	100	100

Emeklilik planları

Emeklilik planları çalışanlara hizmetlerinin bitiminde veya bitiminden sonra (yıllık maaş veya defaten ödeme şeklinde) sağlanacak faydaları veya bu faydaların sağlanması için işverenin katkılarını bir belgede yer alan şartlara veya işletmenin uygulamalarına dayanarak emeklilik öncesinde belirlenebilen veya tahmin edilebilen planları ifade etmektedir. Net Grubu’nun çalışanları için belirlenmiş herhangi bir emeklilik planı yoktur.

Tarımsal faaliyetler

Tarımsal faaliyetler, satış amacıyla canlı varlıkların türevlerine veya tarımsal ürünlere biyolojik dönüşüm vasıtasıyla dönüştürülmesi işlemlerinin işletme tarafından yönetilmesini ifade etmektedir.

Nakit akış tablosu

Net Grubu, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Net Grubu’nun esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Net Grubu’nun yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Net Grubu’nun finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

-20-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde işletme birleşmesi bulunmamaktadır.

31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminde gerçekleşen işletme birleşmelerinin detayı aşağıdaki gibidir;

Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.

Net Holding Anonim Şirketi, 25 Mayıs 2012 tarihinde Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.’nin %60 oranına tekabül eden hissesine kurucu ortak unvanıyla sahip olmuştur. Net Holding Anonim Şirketi’nin, kurucu ortak olarak Şirket’in kuruluşundan hisse alımı yapmasından dolayı şerefiye oluşmamıştır.

Voytur Travel Limited

Net Holding Anonim Şirketi’nin bağlı ortaklıklarından Voyager Kıbrıs Limited, 21 Aralık 2012 tarihinde, Voytur Travel Limited’in %60 oranındaki hissesini, 1,500,000 TL bedelle iktisap etmiştir. İktisap işleminden dolayı devralınan net varlıklar ve ilgili pazarlıklı satın alma sonucunda oluşan kazanç tutarının hesaplaması aşağıdaki gibidir;

	Birleşmeden önce	Gerçeğe uygun	Gerçeğe uygun
	defter değeri	değer düzeltmeleri	değer
Kısa vadeli varlıklar	3,660,897	(674)	3,660,223
Uzun vadeli varlıklar	23,569,723	11,810	23,581,533
Kısa vadeli yükümlülükler	24,739,340	(15,159)	24,724,181
Uzun vadeli yükümlülükler	-	7,144	7,144
Net varlıklar /(yükümlülükler)			2,510,431
Voyager Kıbrıs Limited'in direkt ortaklık oranı			60.00%
İşletmeden elde edilen net varlıklar /(yükümlülükler)			1,506,259

İktisapbedeli			1,500,000

Pazarlıklı satın alma sonucunda oluşan kazanç			6,259

31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminde konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilen Voytur Travel Limited’in işletme birleşme tarihine kadar olan döneme ait satışlar, net tutarı 9,563,927 TL, ilgili döneme ait net kar tutarı ise 10,431 TL’dir.

Voyager Kıbrıs Limited, Voytur Travel Limited Şirketi’ne 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminin başında iştirak etmiş olsaydı, konsolidasyon öncesi turizm faaliyetlerinden elde edilen satışlar, net tutarı 9,563,927 TL, ilgili döneme ait karı ise 776 TL olacaktı.

-21-

4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak diğer işletmelerdeki payları ve payları bulunduğu ilgili şirketlere ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir;

Bağlı Ortaklıklar

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, ilişikteki konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet konusu, kuruluş tarihleri ve bulundukları yerler aşağıdaki gibidir:

	Kuruluştarihi Şirketin merkezi Faaliyet konusu

Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.	24.01.1975 İstanbul Turizm
Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	25.12.1989 İstanbul Turizm
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.	12.07.1985 İstanbul Turizm
LoytaşLaleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	09.01.1986 İstanbul Turizm
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	16.11.1981 İstanbul Turizm
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.	25.07.1983 İstanbul Turizm
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletme A.Ş.	24.09.1987 İstanbul Turizm
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.	07.06.1989 İstanbul Turizm
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.	08.12.1983 İstanbul İnşaat
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Ticaret A.Ş.	13.07.1981 İstanbul Yayıncılık
Gökova Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.	22.08.1995 İstanbul Turizm
Green Karmi Tatil Köyü Limited	14.06.1996 KKTC Turizm
Elite Development and Management Limited	31.12.1989 KKTC Turizm
Voyager Kıbrıs Limited	17.08.1987 KKTC Turizm
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.	07.10.1988 İstanbul Turizm
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	12.09.1991 İstanbul Yayıncılık
Cyprus HolidayVillage Limited	10.12.1996 KKTC Turizm
Başkaya Limited	10.06.2004 KKTC Turizm
Net Turistik Hizmetler Limited	21.08.2007 KKTC Turizm
Azer Net Turizm	31.07.2008 Azerbaycan Turizm
Mehrab Mehdud Mesuliyetli Cemiyeti	27.04.1994 Azerbaycan İnşaat
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.	25.05.2012 İstanbul Yayıncılık
Voytur Travel Limited	27.02.2002 KKTC Turizm

-22-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2013

	Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı Ana Ortaklık Dışı Özsermaye


Bağlı Ortaklıklar	(Doğrudan) (Dolaylı) Payı

Asya Net Turizm ve Ticaret A.Ş.	59.63% 87.33% 12.67%
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	0.00% 100.00% 0.00%
Elite Development and Management Ltd.	0.00% 86.41% 13.59%
Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş.	100.00% 100.00% 0.00%
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	0.00% 99.67% 0.33%
Green Karmi Tatil Köyü Limited	0.03% 87.33% 12.67%
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.	100.00% 100.00% 0.00%
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.	40.24% 82.59% 17.41%
LoytaşLaleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	90.31% 100.00% 0.00%
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.	47.81% 57.52% 42.48%
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.	60.00% 69.96% 30.04%
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. A.Ş.	99.60% 99.60% 0.40%
Net Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	67.79% 68.58% 31.42%
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.	100.00% 100.00% 0.00%
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş.	76.79% 100.00% 0.00%
Net Turistik Hizmetler Limited	50.00% 94.55% 5.45%
Azer Net Turizm	99.30% 99.30% 0.70%
Voytur Travel Limited	0.00% 53.46% 46.54%
Mehrab MMC	100.00% 100.00% 0.00%
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.(a)	28.16% 87.41% 12.59%
Voyager Kıbrıs Limited	32.72% 89.10% 10.90%
Cyprus Holiday	0.00% 93.44% 6.56%
Başkaya Limited	0.00% 87.33% 12.67%

(a) Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. Kuşadası/Aydın’da yer alan “Sunset Tatil Köyü” nün sahibi ve işletmecisi olarak faaliyet göstermekteydi. Ticari faaliyetlerinin mevsimsel etkisi ve yoğunluğu göz önünde bulundurularak seçilen hesap dönemi 01 Kasım – 31 Ekim tarihleridir. Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş., Net Grubu’na 1992 yılında katılmış olup bu tarihten itibaren 01 Kasım – 31 Ekim tarihlerini hesap dönemi olarak sürdürmektedir. İlgili şirketin finansal tabloları SPK’nın muhasebe standartları ile ilgili düzenlemelerinde yer alan “Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar” ve “Şarta Bağlı Olaylar” a ilişkin esaslar çerçevesinde konsolide finansal tablo tarihi ile uyumlaştırılmıştır.

-23-

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

31 Aralık 2012
	Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı Ana Ortaklık Dışı Özsermaye

	(Doğrudan) (Dolaylı) Payı

Asyanet Turizm ve Ticaret A.Ş.	36.91% 68.68% 31.32%
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	0.00% 100.00% 0.00%
Elite Development and Management Ltd.	0.00% 74.67% 25.33%
Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş.	100.00% 100.00% 0.00%
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	0.00% 99.67% 0.33%
Green Karmi Tatil Köyü Limited	0.03% 68.76% 31.24%
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.	100.00% 100.00% 0.00%
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.	40.24% 67.44% 32.56%
LoytaşLaleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	90.31% 100.00% 0.00%
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.	47.81% 55.75% 44.25%
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.	60.00% 69.96% 30.04%
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. A.Ş.	99.60% 99.60% 0.40%
Net Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.(a)	40.30% 41.38% 58.62%
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.	100.00% 100.00% 0.00%
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş.	76.79% 100.00% 0.00%
Net Turistik Hizmetler Limited	50.00% 97.72% 2.28%
Azer Net Turizm	99.30% 99.30% 0.70%
Voytur Travel Limited	0.00% 57.27% 42.73%
Mehrab MMC	100.00% 100.00% 0.00%
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.(b)	28.16% 75.33% 24.67%
Voyager Kıbrıs Limited	46.70% 95.44% 4.56%
Cyprus Holiday	0.00% 87.35% 12.65%
Başkaya Limited	0.00% 68.76% 31.24%

(a) Ana Ortaklık Şirket’in bu şirket üzerindeki doğrudan veya dolaylı oy hakkı %50’nin altında olmasına rağmen ana ortaklığın ilgili şirketin faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olması (şirket ve/veya şirketlerin kontrol edildiği organ olan yönetim kurulunda oyların çoğunluğunu kontrol etme gücünün elde bulundurulması) sebebiyle ilgili şirket “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuştur.

(b) Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. Kuşadası/Aydın’da yer alan “Sunset Tatil Köyü” nün sahibi ve işletmecisi olarak faaliyet göstermekteydi. Ticari faaliyetlerinin mevsimsel etkisi ve yoğunluğu göz önünde bulundurularak seçilen hesap dönemi 01 Kasım – 31 Ekim tarihleridir. Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş. Net Grubu’na 1992 yılında katılmış olup bu tarihten itibaren 01 Kasım – 31 Ekim tarihlerini hesap dönemi olarak sürdürmektedir. İlgili şirketin finansal tabloları SPK’nın muhasebe standartları ile ilgili düzenlemelerinde yer alan “Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar” ve “Şarta Bağlı Olaylar” a ilişkin esaslar çerçevesinde konsolide finansal tablo tarihi ile uyumlaştırılmıştır.

-24-

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun bağlı ortaklıklarına ait solo finansal tablolarına ilişkin varlık toplamları, özkaynak toplamları, düzeltilmiş sermaye ve dönem net karı / (zararı) aşağıdaki gibidir;

			31 Aralık 2013	31 Aralık 2013
			Özkaynak	Düzeltilmiş	Hasılat	Dönem net
		Varlık toplamı	toplamı	Sermaye	(Net)	karı/(zararı)
Asya Net Turizm ve Ticaret A.Ş.		247,091,946	202,256,269	244,933,395	1,833,491	19,431,580
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(*)	149,633	77,203	160,208	223,037	13,511
Elite Development and Management Ltd		59,087,681	35,609,111	4,350,788	4,687,139	(2,034,833)
Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş.		169,532	168,720	4,647,877	-	2,912
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	(*)	543,486	436,305	10,081,733	-	(37,197)
Green Karmi Tatil Köyü Limited	(*)	14,269,598	10,558,306	2,977,389	60,000	761
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.	(*)	77,297,310	76,230,791	71,912,474	-	6,115,231
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.		11,333,728	1,011,293	10,263,069	4,242,228	(1,443,288)
Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	(*)	20,402,397	18,236,033	65,799,272	-	195,681
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.		7,585,170	6,498,168	12,253,380	5,399,059	2,589,971
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ		2,350,925	1,672,492	8,833,025	1,868,252	(12,909)
Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.		691,734,225	498,429,819	362,755,291	32,500,506	42,912,509
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(*)	43,973,026	44,903,739	60,788,064	-	(3,236,015)
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş.	(*)	178,292,321	178,380,866	92,342,364	-	23,007,206
Net Turistik Hizmetler Limited	(*)	4,428,398	2,544,729	4,790,000	-	(15,510)
Azer Net Turizm	(*)	15,534	(88,751)	1,481	-	(4,421)
Mehrab MMC		1,651,849	1,347,391	235,347	-	(16,301)
Voytur Travel Limited	(*)	96,002,770	2,472,969	2,500,000	-	53,452,269
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.		122,526,963	108,617,220	148,494,537	1,307,468	(53,409)
Voyager Kıbrıs Limited		849,410,512	659,350,763	473,573,302	151,320,064	42,573,071
Cyprus Holiday	(*)	5,518,217	4,254,373	151,430	-	(1,246)
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.		1,652,381	(2,047,584)	250,000	162,036	(1,632,637)
Başkaya Limited	(*)	9,676,919	7,330,920	206,728	-	(900)

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun bağlı ortaklıklarına ait solo finansal tablolarına ilişkin varlık toplamları, özkaynak toplamları, düzeltilmiş sermaye ve dönem net karı / (zararı) aşağıdaki gibidir:

			31	Aralık 2012
		Varlık	Özkaynak	Düzeltilmiş	Hasılat	Dönem net
		toplamı	toplamı	Sermaye	(Net)	karı/(zararı)
Asyanet Turizm ve Ticaret A.Ş.		220,948,675	182,441,421	244,933,395	1,785,534	(10,089,356)
Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(*)	74,050	41,369	160,208	152,969	3,238
Elite Development and Management Ltd		30,124,033	16,939,513	4,350,788	7,961,980	(566,541)
Gökova Turizm Ticaret ve San. A.Ş.		167,634	165,808	4,647,877	387,987	(110,634)
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	(*)	539,597	473,502	10,081,733	-	(26,768)
Green Karmi Tatil Köyü Limited	(*)	1,877,784	1,063,538	2,977,389	60,000	1,319
Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş.	(*)	71,802,438	71,024,959	71,912,474	-	(618,163)
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.		6,667,449	3,415,917	10,263,069	4,774,676	103,518
Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	(*)	18,396,341	18,040,352	65,799,272	-	(636,999)
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.		4,254,330	3,913,499	12,253,380	1,220,186	256,942
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Tic. AŞ		2,718,239	1,718,528	8,833,025	1,784,180	(374,910)
Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.		457,445,600	275,845,282	260,330,497	22,130,650	(11,796,678)
Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.	(*)	47,189,224	46,963,750	60,788,064	-	(1,905,208)
Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş.	(*)	185,785,590	178,492,653	92,342,364	-	39,482,576
Net Turistik Hizmetler Limited	(*)	4,266,618	2,560,239	4,790,000	-	(453,821)
Azer Net Turizm	(*)	12,974	(74,126)	1,481	-	(135)
Mehrab MMC	(*)	1,379,663	1,137,541	235,347	-	(11,896)
Voytur Travel Limited		26,973,263	2,500,776	2,500,000	-	(9,655)
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.		130,448,809	113,710,504	148,494,537	12,774,200	(1,379,914)
Voyager Kıbrıs Limited		289,544,740	237,013,853	322,911,302	75,839,349	(6,592,804)
Cyprus Holiday	(*)	199,920	186,087	151,430	-	(1,245)
Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş.		169,812	(484,807)	175,000	9,000	(659,807)
Başkaya Limited	(*)	325,656	178,215	206,728	-	(899)

(*) Net Grubu’nun bağlı ortaklıkları içerisinde yer alan bu şirketler, Net Grubu dışında esas faaliyet gelirleri elde etmemekte olup gayri faallerdir.

-25-

İştirakler

Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler aşağıdaki gibidir;

31 Aralık 2013	31 Aralık 2013
Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki PayOranı

(Doğrudan)	(Dolaylı)

Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. %0.00	%41.96
AzerŞans Müessesesi %0.00	%48.12

Net Grubu’nun iştiraklerdeki sahip olduğu pay oranlarının % 50’ye yakın seviyelerde olmasına rağmen ilgili şirketler, UMS 28’de de belirtildiği üzere, iştiraklerinin finansal ve faaliyetle ilgili politikalarını tek başına yönetme gücünün olmamasına karşın, bu politikaların belirlenmesi kararlarına katılma gücünün bulunması sebebiyle (önemli etki) iştirak kapsamında düşünülmüştür.

31 Aralık 2012	31 Aralık 2012
Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki PayOranı

İştirakler (Doğrudan)	(Dolaylı)

Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. %0.00	%36.16
AzerŞans Müessesesi %0.00	%47.27

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Net Grubu’nun operasyonel faaliyetleri, ürünlerin ve sağlanan hizmetlerin özelliklerine göre örgütlenmekte ve yönetilmektedir. Her bir faaliyet bölümü, değişik pazarlara farklı ürün ve hizmet sunan stratejik iş ünitelerini temsil etmektedir.

Net Grubu’nun faaliyet bölümlerinin diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm gelirlerinin ölçülmesi ve raporlamasında, bölümler arası transferler, normal piyasa fiyatı ve şartlarında gerçekleştirilmektedir.

Net Grubu’nun raporlama faaliyet alanı olarak “Turizm, Yayıncılık ile Holding ve Diğer” faaliyet alanları sunulmuştur. Turizm faaliyet alanı gelirleri “otel konaklama gelirleri, otel yiyecek içecek gelirleri, casino işletmeciliği gelirleri, free-shop işletmeciliği gelirleri, kuyum satış gelirleri ve araç ve otopark kiralama gelirleri”nden oluşmaktadır. Yayıncılık faaliyet alanı gelirleri ise “kitap ve kırtasiye satış gelirleri”nden oluşmaktadır.

-26-

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

a. Kar veya Zarar Tablosuyla İlgili Bölümlere Göre Raporlama Analizi

			Holding ve	Eliminasyon
	Turizm	Yayıncılık	Diğer	Öncesi Toplam	Eliminasyon(-)	Toplam
Hasılat	193,966,764	2,253,325	27,491,180	223,711,269	(28,993,972)	194,717,297
Satışların maliyeti	(117,559,709)	(998,736)	(7,165,366)	(125,723,811)	2,303,725	(123,420,086)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar(Zarar)	76,407,055	1,254,589	20,325,814	97,987,458	(26,690,247)	71,297,211
Genel Yönetim Giderleri (-)	(37,642,097)	(1,512,154)	(17,217,324)	(56,371,575)	6,365,919	(50,005,656)
Satış, Pazarlama, Dağıtım Giderleri (-)	(6,775,320)	(2,222,897)	(421,801)	(9,420,018)	465,392	(8,954,626)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	26,173,530	867,971	82,567,980	109,609,481	285,322	109,894,803
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(5,899,953)	(43,017)	(577,016)	(6,519,986)	18,116	(6,501,870)
Faaliyet Giderleri	(24,143,840)	(2,910,097)	64,351,839	37,297,902	7,134,749	44,432,651
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	288,730	-	-	288,730	-	288,730
Faaliyet Karı /(Zararı)	52,551,945	(1,655,508)	84,677,653	135,574,090	(19,555,498)	116,018,592
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	109,692,941	25,446	18,285,895	128,004,282	(976,112)	127,028,170
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(473,759)	(40)	(42,918)	(516,717)	-	(516,717)
Yatırım Faaliyetleri Karı /(Zararı)	109,219,182	25,406	18,242,977	127,487,565	(976,112)	126,511,453
Finansman Gelirleri	12,185,194	36,811	13,361,351	25,583,356	(6,328,114)	19,255,242
Finansman Giderleri (-)	(34,602,752)	(200,286)	(34,980,489)	(69,783,527)	3,502,234	(66,281,293)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı
/(Zararı)	139,353,569	(1,793,577)	81,301,492	218,861,484	(23,357,490)	195,503,994
Dönem Vergi (Gideri) / Geliri	(650,229)	(11,463)	(921,290)	(1,582,982)	-	(1,582,982)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri	(14,254,735)	173,253	1,211,253	(12,870,229)	-	(12,870,229)
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı /
(Zararı)	124,448,605	(1,631,787)	81,591,455	204,408,273	(23,357,490)	181,050,783

Durdurulan Faaliyetler Dönem Karı /
(Zararı)	(3,869)	-	-	(3,869)	-	(3,869)

Dönem Karı /(Zararı)	124,444,736	(1,631,787)	81,591,455	204,404,404	(23,357,490)	181,046,914
Esas Faaliyet Karar / (Zararı)	52,551,945	(1,655,508)	3,374,219	54,270,656	(19,555,498)	34,715,158
Amortisman ve itfa payları	15,895,275	27,608	2,031,832	17,954,715	-	17,954,715
FVAÖK	68,447,220	(1,627,900)	5,406,051	72,225,371	(19,555,498)	52,669,873

-27-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

			Holding ve	Eliminasyon
01 Ocak – 31 Aralık 2012	Turizm	Yayıncılık	Diğer	Öncesi Toplam	Eliminasyon(-)	Toplam
Hasılat	107,782,095	1,946,149	29,461,219	139,189,463	(32,374,955)	106,814,508
Satışların maliyeti	(82,653,625)	(927,685)	(17,082,243)	(100,663,553)	13,034,986	(87,628,567)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar(Zarar)	25,128,470	1,018,464	12,378,976	38,525,910	(19,339,969)	19,185,941
Genel Yönetim Giderleri (-)	(28,448,550)	(882,538)	(14,134,992)	(43,466,080)	2,486,899	(40,979,181)
Satış, Pazarlama, Dağıtım Giderleri (-)	(6,186,246)	(855,909)	(195,868)	(7,238,023)	3,914,361	(3,323,662)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	4,534,957	100,349	106,818,228	111,453,534	(147,308)	111,306,226
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(4,449,163)	(10,474)	(245,121)	(4,704,758)	3,981	(4,700,777)
Faaliyet Giderleri	(34,549,002)	(1,648,572)	92,242,247	56,044,673	6,257,933	62,302,606
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	(269,830)	-	-	(269,830)	-	(269,830)
Faaliyet Karı /(Zararı)	(9,690,362)	(630,108)	104,621,223	94,300,753	(13,082,036)	81,218,717
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	1,877,527	1,979	851,170	2,730,676	(303,070)	2,427,606
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(1,166)	-	(365)	(1,531)	-	(1,531)
Yatırım Faaliyetleri Karı /(Zararı)	1,876,361	1,979	850,805	2,729,145	(303,070)	2,426,075
Finansman Gelirleri	6,072,989	3,888	133,845,660	139,922,537	(129,309,656)	10,612,881
Finansman Giderleri (-)	(19,390,206)	(48,671)	(20,067,836)	(39,506,714)	11,083,861	(28,422,853)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı
/(Zararı)	(21,131,218)	(672,912)	219,249,852	197,445,721	(131,610,901)	65,834,820
Dönem Vergi (Gideri) / Geliri	(66,527)	(1,707)	(2,894,655)	(2,962,889)	-	(2,962,889)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri	2,033,424	46,318	(2,059,966)	19,776	-	19,776
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı /
(Zararı)	(19,164,321)	(628,301)	214,295,231	194,502,608	(131,610,901)	62,891,707

Durdurulan Faaliyetler Dönem Karı /
(Zararı)	3,057,796	-	-	3,057,796	-	3,057,796

Dönem Karı /(Zararı)	(16,106,525)	(628,301)	214,295,231	197,560,404	(131,610,901)	65,949,503
Esas Faaliyet Karar / (Zararı)	(9,690,362)	(630,108)	(1,712,328)	(12,032,798)	(13,082,036)	(25,114,834)
Amortisman ve itfa payları	12,770,459	22,108	775,796	13,568,363	-	13,568,363
FVAÖK	3,080,097	(608,000)	(936,532)	1,535,565	(13,082,036)	(11,546,471)

-28-

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

b. Bölüm Varlıklarına İlişkin Amortisman Ve İtfa Payları Giderleri

c.
	01 Ocak – 31 Aralık 2013 Turizm Yayıncılık Holding Toplam

	Satışların Maliyeti 14,886,810 - 1,143,281 16,030,091
	Genel Yönetim Giderleri 912,493 27,608 888,551 1,828,652
	Pazarlama,Satışve Dağıtım Giderleri 92,084 - - 92,084
	Durdurulan Faaliyetler Amortismanı 3,888 - - 3,888

	Döneme ait amortisman ve itfapayları 15,895,275 27,608 2,031,832 17,954,715


	01 Ocak – 31 Aralık 2012 Turizm Yayıncılık Holding Toplam

	Satışların Maliyeti 11,688,366 - - 11,688,366
	Genel Yönetim Giderleri 931,615 22,108 775,796 1,729,519
	Pazarlama,Satışve Dağıtım Giderleri 14,274 - - 14,274
	Durdurulan Faaliyetler Amortismanı 136,204 - - 136,204

	Döneme ait amortisman ve itfapayları 12,770,459 22,108 775,796 13,568,363
	Sektörel varlıklar ve yükümlülükler Sektör Varlıkları
	31.12.2013 31.12.2012

	Turizm 1,835,598,262 1,449,781,454
	Yayıncılık 4,152,939 2,962,101
	Holdingve Diğer 1,497,900,419 716,087,927

	Toplam 3,337,651,620 2,168,831,482

	Bölümler Arası Düzeltmeler ve Sınıflamalar 1,831,396,532 1,553,950,247

	Konsolide Finansal Tablolara Göre Toplam Varlıklar 1,506,255,088 614,881,235
	Sektör Yükümlülükleri
	31.12.2013 31.12.2012

	Turizm 424,154,599 341,889,460
	Yayıncılık 4,450,827 1,687,011
	Holding 339,939,339 61,406,025
	Diğer

	Toplam 768,544,765 404,982,496

	Bölümler Arası Düzeltmeler veSınıflamalar 130,503,313 124,533,493

	Konsolide Finansal Tablolara Göre Toplam Yükümlülükler 638,041,452 280,449,003

-29-

d. Bölümlere Göre Dönem İçi Duran Varlık Alımları

01 Ocak – 31 Aralık 2013

	Turizm	Yayıncılık	Holding	Toplam

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	23,022,956	-	-	23,022,956
Maddi Duran Varlıklar	231,623,610	28,394	741,028	232,393,032
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	199,867	678	62,469	263,014

	254,846,433	29,072	803,497	255,679,002

01 Ocak – 31 Aralık 2012

	Turizm	Yayıncılık	Holding	Toplam

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	21,454,209	-	-	21,454,209
Maddi Duran Varlıklar	100,396,586	5,750	117,762	100,520,098
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	322,730	1,050	1,128	324,908

	122,173,525	6,800	118,890	122,299,215

6. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

6.1 Ticari alacaklar içindeki ilişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 10.1):

	31.12.2013	31.12.2012

Demtur Travel Limited	48,110,985	2,525,868
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	30,167	141,937
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	36,217	37,081

	48,177,369	2,704,886

Demtur Travel Limited’den olan ticari alacaklar, Net Grubu şirketlerinden Voyager Kıbrıs Limited’in verdiği otel konaklama hizmetlerinden kaynaklanmaktadır.

6.2 Diğer alacaklar içindeki ilişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 11.1.1):

	31.12.2013	31.12.2012

Kozmos Turizm ve Ticaret A.Ş.	628,349	998,123
İkili Elektronik Ticaret Ltd.Şti.(a)	3,690,971	3,435,898
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.(a)	3,575,592	1,795,002
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	-	72,674

	7,894,912	6,301,697

(a) İlgili tutarlar, Net Holding Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının ticari olmayan faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklardan oluşmaktadır. İlgili tutarlar için, Net Holding Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıkları, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde faiz geliri hesaplaması yapmışlardır.

-30-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

6.3 Diğer alacaklar içindeki iştiraklerden alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 11.1.1):

Diğer alacaklar içindeki iştiraklerden alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 11.1.1):
	31.12.2013 31.12.2012
Azer Şans Müessesesi Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (a)
	- 2,905,638
	3,094,735 2,584,770

	3,094,735 5,490,408

(a) Net Holding Anonim Şirketi, iştiraklerinden Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Air Tour)’nin Marbank’a olan 2,436,891 TL tutarındaki borcunu ve diğer kuruluşlara olan 331,825 TL tutarlarındaki borçlarını Air Tour adına ödemiştir. Air Tour’un ise, İzmir Büyükşehir Belediyesi’nden dava aşamasında olan alacağı bulunmakta olup, Net Grubu yönetimine göre ilgili davanın Air Tour lehine sonuçlanacağı düşünülmektedir. Net Holding A.Ş., Air Tour için yapmış olduğu ödemenin karşılığında, Air Tour’un İzmir Büyükşehir Belediyesi’nden olan dava aşamasındaki alacağına 1,450,000 USD tutarında temlik koymuştur. Air Tour’un ilgili tutarı tahsil etmesiyle birlikte Net Holding Anonim Şirketi, bu tutarı faiziyle birlikte tahsil edeceğini düşünmektedir. Net Grubu, Air Tour’dan olan alacağının, temlik koyduğu tutarı aşan kısmı için, ihtiyatlılık gereği, ilişikteki konsolide finansal tablolarda karşılık ayırmıştır.

6.4 Diğer alacaklar içindeki ortaklardan alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 11.1.1):

6.4	Diğer alacaklar içindeki ortaklardan alacaklar aşağıdaki gibidir (Not 11.1.1):
6.5 6.6 6.7	31.12.2013 31.12.2012
	Ortaklardan diğer alacaklar 10,310 10,310
	10,310 10,310
	Ticari borçlar içindeki ilişkili şirketlere borçlar aşağıdaki gibidir (Not 10.2): 31.12.2013 31.12.2012
	Denet Cem Tezel ve Nurdan Üçer Evlambios Ortaklığı 131,055 2,108 Duse Organizasyon Yemek Hizmetleri ve Gıda San. Ltd. Şti. 9,472 - Opus Dış Ticaret A.Ş. - 321,007
	140,527 323,115
	Diğer borçlar içindeki ortaklara borçlar aşağıdaki gibidir (Not 11.2.1): 31.12.2013 31.12.2012
	Ödenecek Temettüler 646 3,095 Diğer 22,603 56,985
	23,249 60,080
	Diğer borçlar içindeki alakalı kuruluşlara borçlar aşağıdaki gibidir (Not 11.2.1): 31.12.2013 31.12.2012
	Urart Gümrüksüz Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. () - 13,903,280 Opus Dış Ticaret A.Ş. (*) - 6,061,991 Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş. - 426,770
	- 20,392,041

(*) 24 Eylül 2008 tarihinde Net Grubu Ana Ortaklık Şirketi Net Holding A.Ş. ile Net Grubu bağlı menkul kıymetlerinden Urart Gümrüksüz Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. arasında finansal borç sözleşmesi imzalanmıştır. Bu sözleşmeye istinaden alınan tutarlardan oluşmaktadır. İlgili tutarlar, 12 Mart 2013 tarihinde ödenmiştir.

(**) 16 Şubat 2009 tarihinde Net Grubu şirketlerinden Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş. ile Net Grubu bağlı menkul kıymetlerinden Opus Dış Ticaret A.Ş. arasında finansal borç sözleşmesi imzalanmıştır. Bu sözleşmeye istinaden alınan tutarlardan oluşmaktadır. İlgili tutarlar, 12 Mart 2013 tarihinde ödenmiştir.

-31-

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

01.01. - 31.12.2013 döneminde ilişkili kuruluşlarla olan işlemler:

İlişkili kuruluşlardan elde edilen gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

İştirakler Opus Dış Ticaret A.Ş. Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	01.01.-31.12.2013 Satış gelirleri Kitap ve kırtasiye satış gelirleri 11,312 50,440

	01.01.-31.12.2013
	Satış gelirleri
İlişkili kuruluşlar	Danışmanlıkgelirleri


Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	536,293



	01.01.-31.12.2013
	Satış gelirleri
	Otel konaklama gelirleri
İlişkili kuruluşlar

Demtur Travel Limited	88,894,166


	01.01.-31.12.2013
	Satış gelirleri
İlişkili kuruluşlar	Araçkiralamageliri

Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	249,775


	01.01.-31.12.2013
	Diğergelirler
İlişkili kuruluşlar	Kira Gelirleri

İkili Elektronik Ticaret Ltd.Şti.	9,000
Denet Cem Tezel Ort.	2,400
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	5,000
Demtur Travel Limited	12,000
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	6,000

-32-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	01.01.-31.12.2013
	Finansmangelirleri
İlişkili kuruluşlar	Kur farkıgeliri

Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	46,706
Opus DışTicaret A.Ş.	20,364
Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş.	1,434


	01.01.-31.12.2013
	Finansmangelirleri
İlişkili kuruluşlar	Vade farkıgeliri

Kozmos Turizm ve Ticaret A.Ş.	56,669
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	163,785
İkili Elektronik Ticaret Ltd.Şti.	187,352
Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	167,325


	01.01.-31.12.2013
	Diğer Faaliyetlerden gelirler

İlişkili kuruluşlar	Temettügeliri

Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	6,421,995
Opus DışTicaret A.Ş.	2,728,716
Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş.	149,455
Mutko Ltd. Şti.	1,795,026


	01.01.-31.12.2013
	Diğer Faaliyetlerden gelirler

	Sabit kıymet satış karı
İlişkili kuruluşlar

Orlando Kalumenos	43,270

-33-

İlişkili kuruluşlardan yapılan alımların detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.-31.12.2013
	Finansmangiderleri
İlişkili kuruluşlar	Vade farkıgideri

Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	183,985
Opus DışTicaret A.Ş.	73,855
Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş.	6,126


	01.01.-31.12.2013

	Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri

İlişkili kuruluşlar	Reklam

Denet Cem Tezel ve Nurdan Üçer Evlambios Ortaklığı	599,654


	01.01.-31.12.2013
	Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri

İştirakler	Diğer

Denet Cem Tezel ve Nurdan Üçer Evlambios Ortaklığı	108,794
Duse Organizasyon Yemek Hizmetleri ve Gıda San. Ltd.Şti.	33,365


	01.01.-31.12.2013
	Genel Yönetim Giderleri

İştirakler	Diğer

Duse Organizasyon Yemek Hizmetleri ve Gıda San. Ltd.Şti.	162,375

-34-

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

01.01. - 31.12.2012 döneminde ilişkili kuruluşlarla olan işlemler:

İlişkili kuruluşlardan elde edilen gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.-31.12.2012
	Satış gelirleri
	Kitap ve kırtasiye satış gelirleri
İştirakler

Opus DışTicaret A.Ş.	49,145
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	46,933


	01.01.-31.12.2012
	Satış gelirleri
	Otel konaklama gelirleri
İlişkili kuruluşlar

Demtur Travel Limited	8,466,873


	01.01.-31.12.2012
	Araçkiralamageliri
İştirakler	Satış gelirleri

Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	102,286


	01.01.-31.12.2012
	Diğergelirler
İlişkili kuruluşlar	Kira Gelirleri

İkili Elektronik Ticaret Ltd.Şti.	8,400
Mobilizm Turizm Ticaret A.Ş.	18,000


	01.01.-31.12.2012
	Diğergelirler
İştirakler	Temettügelirleri

Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	5,249,886
Opus DışTicaret A.Ş.	6,963,479
Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş.	281,946


	01.01.-31.12.2012
	Finansmangelirleri
İştirakler	Kur farkıgeliri

Urart Gümrüksüz Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	820,806
Opus DışTicaret A.Ş.	1,516,888

-35-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	01.01.-31.12.2012
	Finansmangelirleri
İlişkili kuruluşlar	Vade farkıgeliri

Kozmos Turizm ve Ticaret A.Ş.	81,030

İlişkili kuruluşlardan yapılan alımların detayı aşağıdaki gibidir;
	01.01.-31.12.2012
	Satışların Maliyeti(-)
İştirakler	Ticari mal alımları

Opus DışTicaret A.Ş.	2,176,442


	01.01.-31.12.2012

	Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri

İştirakler	Danışmanlıkgiderleri

Denet Cem Tezel ve Nurdan Üçer Evlambios Ortaklığı	84,005


	01.01.-31.12.2012
	Finansmangiderleri
İştirakler	Vade farkıgideri

Urart Gümrüksüz Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	842,704
Opus DışTicaret A.Ş.	618,030
Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş.	3,463


	01.01.-31.12.2012
	Finansmangiderleri
İştirakler	Kur farkıgideri

Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	459,770
Opus DışTicaret A.Ş.	198,532
Net Mağazacılık İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş.	10,458

-36-

7. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013	31.12.2012
Kasa	32,157,634	10,428,331
Bankalar
-Vadesiz mevduat	13,435,176	3,268,894
-Vadeli mevduat	76,224,165	183,992
-Faiz gelirleri	248,798	13,924
Diğer hazır değerler	2,578,970	1,290,573
Likit fonlar	348,119	620,552
Ters repo sözleşmesi ile iktisap edilen menkul kıymetler	14,540,714	54,634,015
	139,533,576	70,440,281

Diğer hazır değerler, Net Grubu’nun kredi kartıyla yapılan satışlara ilişkin bankalardan olan alacaklarından oluşmaktadır.

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatlarının vadelerine ilişkin detay aşağıda sunulmuştur;

	Yabancı
Para Cinsi	Para Tutarı	FaizOranı	Vadesi	TL Tutarı
EURO	10,677,957	2.75%	22.01.2014	31,355,822
TL	20,000,000	8.90%	10.01.2014	20,000,000
TL	5,000,000	8.25%	02.01.2014	5,000,000
TL	5,000,000	8.50%	06.01.2014	5,000,000
TL	5,044,532	9.00%	24.01.2014	5,044,532
TL	5,033,045	8.90%	13.01.2014	5,033,045
TL	4,790,000	8.80%	13.01.2014	4,790,000
TL	766	8.00%	16.01.2014	766
Toplam				76,224,165

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatlarının vadelerine ilişkin detay aşağıda sunulmuştur;

	Yabancı
Para Cinsi	Para Tutarı	Faiz Oranı	Vadesi	TL Tutarı
USD	103,215	4.72%	10.01.2013	183,992
Toplam				183,992

-37-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ters repo sözleşmesi ile iktisap edilen menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Para Cinsi	Yabancı Para Tutarı	Vadesi	TL Tutarı
TL	9,087,710	02.01.2014	9,087,710
TL	3,652,200	02.01.2014	3,652,200
TL	1,292,810	02.01.2014	1,292,810
TL	360,494	02.01.2014	360,494
TL	147,500	02.01.2014	147,500
Toplam			14,540,714

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle ters repo sözleşmesi ile iktisap edilen menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Para Cinsi	Yabancı Para Tutarı	Vadesi	TL Tutarı
TL	79,105	02.01.2013	79,105
TL	8,638,047	02.01.2013	8,638,047
TL	91,554	02.01.2013	91,554
EURO	90,865	02.01.2013	213,689
EURO	1,870,235	02.01.2013	4,398,232
USD	22,001,533	02.01.2013	39,219,932
TL	124,564	02.01.2013	124,564
TL	1,868,892	02.01.2013	1,868,892
Toplam			54,634,015

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle bankalarda bulunan bloke mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2013 31.12.2012

Birleşik Fon Bankası A.Ş.	43,990 -
Türkiye Garanti Bankası A.Ş.	9,199 9,500
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	810 810
Demirbank(*)	514 514
Türkiye İşBankası A.Ş.	114 11
Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı	260 260
Bayındırbank	240 240
ING Bank A.Ş.	275
Türkiye Halk Bankası A.Ş.	- 2,349
Denizbank A.Ş.	- 225,867

	55,402 239,551

(*) Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’nda takip edilmektedir.

-38-

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle likit fonlar hesabı B Tipi Likit fonlardan oluşmakta olup fonlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir:

Fon Cinsi Fon Adedi Fon Fiyatı(*)	TL Tutarı
İş Bankası B Tipi Likit Fon 2,660 130.43828 Şeker Yatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil 50,035 0.020348 Şeker Yatırım B Tipi Likit Fon 155 0.867915
	346,966
	1,018
	135

Toplam	348,119

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle likit fonlar hesabı B Tipi Likit fonlardan oluşmakta olup fonlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir:

Fon Cinsi Fon Adedi Fon Fiyatı(*)	TL Tutarı
Şekerbank B Tipi Likit Fon 70,541 0.010187 İş Bankası B Tipi Likit Fon 4,983 124.389672
	719
	619,833

Toplam	620,552

(*) Fon fiyatı için ilgili likit fonların 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerindeki fiyatları baz alınmıştır.

8. FİNANSAL YATIRIMLAR, net

Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013 31.12.2012

Alım satım amaçlı elde bulundurulan finansal varlıklar - Tahvil	2,523,793 -
Vadesi 3 aydan fazla olan banka mevduatları	94,000 94,000

	2,617,793 94,000

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatına ilişkin detay bilgiler aşağıda sunulmuştur;

	Yabancı
Para Cinsi	Para Tutarı	Faiz Oranı	Vadesi	TL Tutarı
TL	94,000	6.85%	02.05.2014	94,000
Toplam				94,000

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle vadeli banka mevduatına ilişkin detay bilgiler aşağıda sunulmuştur;

	Yabancı
Para Cinsi	Para Tutarı	Faiz Oranı	Vadesi	TL Tutarı
TL	94,000	10.25%	29.04.2013	94,000
Toplam				94,000

-39-

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar

Net Grubu’nun uzun vadeli finansal yatırımları, bağlı menkul kıymetlerden oluşmaktadır.

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle bağlı menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir;

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Ana Ortaklık Şirket'in, doğrudan veya dolaylı olarak, hisselerine ve/veya yönetimine %20’den az oranlarda katıldığı ve enflasyona göre düzeltilmiş maliyet bedellerinden varsa değer düşüş karşılığı indirildikten sonra kalan değeri ile gösterilen şirketlerdeki pay tutarları, pay oranı ve ilgili şirketlerin (net) dönem karı / (zararı) aşağıdaki gibidir:

			31	Aralık 2013	Aralık 2013
			Ana Ortaklık Şirketin Bağlı
			Menkul Kıymetlerdeki Pay
			Oranı		Bağlı Menkul Kıymetlerin
					Vergi Öncesi	Vergi Sonrası
					Dönem	Dönem
Bağlı Menkul Kıymetler		Tutarı	(Doğrudan)	(Dolaylı)	Karı/(Zararı)	Karı/(Zararı)
Kozmos Turizm ve Tic. A.Ş.	(b)	4,416	<%1	<%1	(70,214)	(70,214)
Global Trade	(a)	10,836	-	-	-	-
İkili Elektronik Ticaret Ltd. Şti.	(b)	500	-	%10	(199,446)	(199,446)
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	(b)	684,766	-	%11.6	(899,952)	(899,952)
Toplam		700,518
Değer düşüşkarşılığı	(c)	(10,836)
		689,682

(a)
Bu şirketin 31 Aralık 2013 tarihli finansal tabloları elde edilememiştir.
(b) Bu şirketlerin finansal tabloları Türk ticari ve mali mevzuatına göre hazırlanmış olup bağımsız denetime tabi tutulmamıştır.
(c) İlgili tutar, Net Grubu bağlı menkul kıymetlerinden Global Trade için ayrılan 10,836 TL değer düşüş karşılığı tutarıdır.

Bağlı menkul kıymetlerin 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle net değeri 689,682 TL ( 31 Aralık 2012: 725,946 TL)'dir. Bu bağlı menkul kıymetlerin aktif bir piyasasının bulunmamasından ve ilgili menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlemelerinin sağlıklı bir şekilde ölçülememesinden ve yeterli bilgiye ulaşılamamasından dolayı ilgili menkul kıymetler maliyet bedelleri ile sunulmuş olup şirketlerin kayıtlı değerlerinde, varsa, değer düşüklüğü karşılığı belirlenememiştir.

-40-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, Ana Ortaklık Şirket'in, doğrudan veya dolaylı olarak, hisselerine ve/veya yönetimine %20’den az oranlarda katıldığı ve enflasyona göre düzeltilmiş maliyet bedellerinden varsa değer düşüş karşılığı indirildikten sonra kalan değeri ile gösterilen şirketlerdeki pay tutarları, pay oranı ve ilgili şirketlerin (net) dönem karı / (zararı) aşağıdaki gibidir:

			31	Aralık 2012	Aralık 2012
			Ana Ortaklık Şirketin Bağlı
			Menkul Kıymetlerdeki Pay
			Oranı		Bağlı Menkul Kıymetlerin
					Vergi Öncesi	Vergi Sonrası
					Dönem	Dönem
Bağlı Menkul Kıymetler		Tutarı	(Doğrudan)	(Dolaylı)	Karı/(Zararı)	Karı/(Zararı)
Kozmos Turizm ve Tic. A.Ş.	(b)	4,416	<%1	<%1	(103,717)	(103,717)
Net Diamond S.R.O. Prag	(a)	35,034	-	-	-	-
Çağrı A.Ş.	(d)	-	-	-	-	-
Turban Sigorta A.Ş.	(a-b)	1,230	-	-	-	-
Global Trade	(a)	10,836	-	-	-	-
Sinerji A.Ş.	(d)	-	-	-	-	-
İkili Elektronik Ticaret Ltd. Şti.	(b)	500	-	%10	(252,673)	(252,673)
Megavizyon Müzik Merkezi Üretim ve Ticaret A.Ş.	(b)	684,766	-	%11.6	(582,241)	(582,241)
Toplam		736,782
Değer düşüşkarşılığı	(c)	(10,836)
		725,946

(a)
Bu şirketlerin 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları elde edilememiştir.
(b) Bu şirketlerin finansal tabloları Türk ticari ve mali mevzuatına göre hazırlanmış olup, bağımsız denetime tabi tutulmamıştır.
(c) İlgili tutar, Net Grubu bağlı menkul kıymetlerinden Global Trade için ayrılan 10,836 TL değer düşüş karşılığı tutarıdır.
(d) 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminde, Net Grubu, bağlı menkul kıymetlerinden Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş. ve Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.’de bulunan hisselerini satmıştır.

Bağlı menkul kıymetlerin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle net değeri 725,946 TL’dir. Bu bağlı menkul kıymetlerin aktif bir piyasasının bulunmamasından ve ilgili menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlemelerinin sağlıklı bir şekilde ölçülememesinden ve yeterli bilgiye ulaşılamamasından dolayı ilgili menkul kıymetler maliyet bedelleri ile sunulmuş olup şirketlerin kayıtlı değerlerinde, varsa, değer düşüklüğü karşılığı belirlenememiştir.

-41-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

9. FİNANSAL BORÇLAR, net

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013 31.12.2012

Kısa vadeli finansal borçlar
	Türk Lirası finansal borçlar 96,352,652 73,342,480
	Yabancıpara finansal borçlar 29,365,000 23,517,251
	Uzun vadeli Türk Lirası finansal borçların kısa vadeye düşen kısmı 664,929 384,334
	Uzun vadeliyabancıpara finansal borçların kısa vadeye düşen kısmı 32,873,479 23,808,873
	Finansal borçlar faiz tahakkukları 3,545,535 1,790,816

	162,801,595 122,843,754
Uzun vadeli finansal borçlar
	Türk Lirası finansal borçlar 1,135,770 313,317
	Yabancıpara finansal borçlar 88,378,373 86,692,250
	Tahvil ihracı(*) 200,000,000 -

	289,514,143 87,005,567

Toplam finansal borçlar 452,315,738 209,849,321
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle finansal borçların vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir;
31.12.2013 31.12.2012

0 - 1yıl arası vadeli 162,801,595 122,843,754
1 - 2yıl arası vadeli 231,922,960 25,008,920
2 - 3yıl arası vadeli 30,771,451 23,625,658
3 - 4yıl arası vadeli 19,464,122 22,998,813
4 - 5yıl arası vadeli 1,407,011 14,668,266
5 - 6yıl arası vadeli 1,363,798 198,360
6 - 7yıl arası vadeli 1,365,239 199,521
7 - 8yıl arası vadeli 1,250,994 200,724
8 - 9yıl arası vadeli 1,124,913 105,305
9 - 10yıl arası vadeli 843,655 -

452,315,738 209,849,321

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ABD Doları, Euro ve TL cinsinden banka kredilerinin ortalama etkin faiz oranları sırasıyla %5.62, %4.10 ve %13.30’dur (31 Aralık 2012: ABD Doları - %5,06, Euro - %5,02, TL - %16.41 ve GBP - %10.50) .

(*) Ana Ortaklık Şirket’in farklı tarihlerde ihraç ettiği 2 adet tahvil borcu bulunmaktadır;

a)Net Holding Anonim Şirketi, 28 Ocak 2013 tarihinde, anapara ödemesi 30 Ocak 2015 tarihinde, faizleri ise aylık ödemeli olmak üzere tahvil ihracı gerçekleştirmiştir. İhraç edilen tahvilin faiz oranı, her 3 ayda bir değiştirilmek üzere gösterge tahvilin yıllık getirisinin 5 günlük ortalaması üzerine, yıllık %5 ek getiri ekleyerek belirlenmektedir.

b)Net Holding Anonim Şirketi, 04 Kasım 2013 tarihinde, anapara ödemesi 04 Kasım 2015 tarihinde, faizleri ise aylık ödemeli olmak üzere tahvil ihracı gerçekleştirmiştir. İhraç edilen tahvilin faiz oranı, her 3 ayda bir değiştirilmek üzere Devlet İç Borçlanma Senetleri faiz oranı üzerine, yıllık %4.5 ek getiri ekleyerek belirlenmektedir.

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, Net Grubu’nun krediler için verdiği ipotek ve teminatlar dipnot 20.2.1 ve 37.1’de açıklanmıştır.

-42-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

10.1 Ticari Alacaklar, net

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli

	31.12.2013	31.12.2012
Ticari alacaklar	8,819,983	6,668,100
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 6)	48,177,369	2,704,886
Alacak çek ve senetleri	5,887,164	12,065,191
Yapılan sözleşmeler uyarınca oluşan gelir tahakkukları	64,230	51,336
Alacak reeskontu (-)	(1,015,047)	(468,376)
Şüpheli ticari alacaklar	5,816,423	6,264,335
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(5,816,423)	(6,264,335)
	61,933,699	21,021,137

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle alacak çek ve senetlerinin vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2013 31.12.2012
Vadesi geçenler 30 gün vadeli 31 - 60 gün arası vadeli 61 - 90 gün arası vadeli 91 - 120 gün arası vadeli 121 - 150 gün arası vadeli 151 - 180 gün arası vadeli 181 - 210 gün arası vadeli 211 - 240 gün arası vadeli	107,448 43,912 1,033,551 454,037 1,489,399 120,923 1,311,971 37,724 1,398,090 11,364,563 546,705 10,000 - 16,394 - 11,759 - 5,879
	5,887,164 12,065,191

Net Grubu yönetimi, vadesi geçmiş alacakların önemli bir kısmını oluşturan bölümünün, düzenli satış yapılan önemli müşterilerden olması nedeniyle alacaklara ilişkin bir tahsilat riski olmadığını öngörmektedir. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma analizi Dipnot 34 Kredi Riskinde sunulmuştur.

Net Grubu, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, ticari alacaklarına karşılık olmak üzere, müşterilerinden 30,000 TL tutarında teminat çeki almıştır.

-43-

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacakların şirket bazda detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2013 31.12.2012
Tura Turizm ve Ticaret A.Ş. Anı Grup Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. Flora Seyahat Taşımacılık Turizm DR Ernest Lodron Gmbh. Bronz Turizm A.Ş. Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ayt Hava Taşımacılık Turizm A.Ş. Mcn Dış Ticaret Koll. Şti. Arya Mağazacılık Halıcılık Kuyumculuk Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. Öz-Teks Dış Ticaret Kollektif Şti. Diğer	239,968 239,968 335,475 335,475 132,569 132,569 307,093 307,093 1,218,862 1,218,862 - 537,404 217,920 217,920 79,698 79,698 1,475,745 1,475,745 194,154 194,154 1,614,939 1,525,447
	5,816,423 6,264,335

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 31.12.2013 01.01.- 31.12.2012
Dönem başı bakiyesi Dönem içinde karşılık ayrılan Dönem içinde tahsili yapılan	6,264,335 4,548,214 130,226 1,828,287 (578,138) (112,166)
Dönem sonu bakiyesi	5,816,423 6,264,335

Uzun vadeli

Yoktur (31 Aralık 2012 - Yoktur).

-44-

10.2 Ticari Borçlar, net

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli

	31.12.2013	31.12.2012
Ticari borçlar	13,331,892	11,781,525
İlişkili şirketlere ticari borçlar (Dipnot 6)	140,527	2,108
Borç çek ve senetleri	41,321,806	19,073,103
İlişkili şirketlere verilen borç çek ve senetleri (Dipnot 6)	-	321,007
Yapılan sözleşmeler uyarınca oluşan gider tahakkukları	266,821	132,290
Borç reeskontları (-)	(387,524)	(223,050)
	54,673,522	31,086,983

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, ilişkili ve üçüncü taraflara verilen borç çek ve senetlerinin vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2013	31.12.2012
30 gün vadeli	16,431,954	5,802,175
31 - 60 gün arası vadeli	8,602,619	2,188,084
61 - 90 gün arası vadeli	5,957,233	2,532,252
91 - 120 gün arası vadeli	4,559,921	6,458,761
121 - 150 gün arası vadeli	2,714,776	595,019
151 - 180 gün arası vadeli	1,704,669	745,655
181 - 210 gün arası vadeli	924,637	582,910
211 - 240 gün arası vadeli	196,419	137,260
241 - 270 gün arası vadeli	105,715	168,636
271 - 300 gün arası vadeli	2,937	5,000
301 - 330 gün arası vadeli	2,937	-
331 - 360 gün arası vadeli	117,989	178,358
	41,321,806	19,394,110

Net Grubu, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, sabit kıymet alımlarına karşılık olarak tedarikçilerinden 5,815,000 USD, 15,000 EUR ve 5,025,000 TL tutarlarında teminat senedi ve çekleri almıştır.

Uzun vadeli

	31.12.2013	31.12.2012
Borç çek ve senetleri	-	327,271
Borç reeskontları (-)	-	(39,540)
	-	287,731

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle borç çek ve senetlerinin vadesi 1 ile 2 yıl arasındadır.

-45-

11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

11.1 Diğer Alacaklar

11.1.1 İlişkili Taraflardan Alacaklar (Dipnot 6)

Kısa vadeli

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013	31.12.2012
Alakalı kuruluşlardan alacaklar	7,894,912	6,301,697
Ortaklardan alacaklar	10,310	10,310
İştiraklerden alacaklar	-	5,490,408
Şüpheli alacaklar	31,458,235	31,475,866
Şüpheli alacaklar karşılığı (-)	(31,458,235)	(31,475,866)
	7,905,222	11,802,415

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle şüpheli alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle şüpheli alacakların detayı aşağıdaki	gibidir;
	31.12.2013 31.12.2012
Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş. Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	26,677,293 26,677,293 4,439,807 4,439,807 341,135 358,766
	31,458,235 31,475,866

Net Grubu, bağlı menkul kıymetlerinden olan Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş. ve Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.’ye verdiği kefaletlerden dolayı ilgili şirketlerin kredi borçlarını ödemiş ve şirketlerden alacaklı duruma gelmiştir. Bu işlemler sonucunda Sinerji Turizm ve Ticaret Sanayi A.Ş.ve Çağrı Turizm ve Ticaret A.Ş.’den sırasıyla 30,033,803 TL ve 4,440,076 TL alacağı oluşmuştur. Bu alacaklar için Net Grubu ilgili şirketlere 2009 yılının Mart ayı içerisinde noter kanalıyla ihtarnameler tebliğ etmiştir. 07 Nisan 2010 tarihinde ilgili şirketlere haciz işlemi için gidilmiş, hacze kabil menkul mal bulunamamıştır. Net Grubu ilgili şirketlerden olan 34,473,879 TL alacağı için şüpheli alacak karşılığı ayırmış olup ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Net Grubu, 2012 yılı içerisinde 106,812 TL tutarında gayri nakdi, 2011 yılı içerisinde 64,967 TL tutarında nakdi ve 2010 yılı içerisinde 3,185,000 TL tutarında gayri nakdi olarak kısmi tahsilat yapmıştır. Net Grubu, iştiraklerinden olan Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Air Tour)’nin Marbank’a ve diğer kuruluşlara olan borçlarını ödemiş, bunun karşılığında Air Tour’un İzmir Büyükşehir Belediyesi’nden olan dava aşamasındaki alacağına 1,450,000 USD tutarında temlik koymuştur. Net Grubu, Air Tour’dan olan alacağının, temlik koyduğu tutarı aşan kısmı için, ihtiyatlılık gereği, ilişikteki konsolide finansal tablolarda karşılık ayırmıştır.

Şüpheli alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 31.12.2013 01.01.- 31.12.2012
Dönem başı bakiyesi Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı Dönem içi tahsilatlar	31,475,866 31,223,912 - 358,766 (17,631) (106,812)
Dönem sonu bakiyesi	31,458,235 31,475,866
Uzun vadeli	31.12.2013 31.12.2012
İştiraklerden alacaklar	3,094,735 -
	3,094,735 -

-46-

11.1.2 Diğer Alacaklar

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli

	31.12.2013	31.12.2012
Diğer çeşitli alacaklar	689,957	9,586,817
Verilen depozito ve teminatlar	-	54,585
Şüpheli diğer alacaklar	8,475,599	8,475,599
Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-)	(8,475,599)	(8,475,599)
	689,957	9,641,402

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle diğer çeşitli alacakların şirket bazda detayı aşağıdaki gibidir:

		31.12.2013	31.12.2012
Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş.	(a)	-	9,009,105
Ağaoğlu Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	(b)	686,557	573,422
Diğer		3,400	4,290
		689,957	9,586,817

(a) İlgili tutar, Net Holding A.Ş. iştiraklerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin gayrimenkul satımından kaynaklanan alacağından oluşmaktadır.

İlgili tutar, tapu harç iadesi alacaklarından oluşmaktadır.

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, Şüpheli diğer alacaklar karşılığının şirket bazda detayı aşağıdaki gibidir:

		31.12.2013	31.12.2012
Bayındır İnşaat Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.	(c)	7,834,381	7,834,381
Diğer		641,218	641,218
		8,475,599	8,475,599

(c) Net Grubu, Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş.’ye verdiği kefaletten dolayı ilgili şirketin kredi borçlarını ödemiş ve şirketten alacaklı duruma gelmiştir. 16 Temmuz 2004 tarihinde Net Grubu ve Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş. arasında ilgili alacağın tahsilatı konusunda protokol imzalanmıştır. İmzalanan protokole istinaden 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle toplam alacak, 31 Aralık 2003 tarihine kadar birikmiş faizlerde dahil olmak üzere 3,827,091 USD karşılığı 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 5,762,452 TL’ dir. Net Grubu 01 Ocak 2004 tarihinden itibaren protokoldeki ödeme süresi boyunca her yılın ilk iş gününde oluşan bir yıllık Libor+2.5 faiz oranını uygulayarak basit faiz hesabı yapacaktır. 31 Aralık 2009 tarihine kadar hesaplanan faiz tutarı 1,376,057 USD karşılığı 2,071,930 TL’ dir.

Net Grubu, imzalanan protokol gereği Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş.’den olan alacağı iki taraf arasında belirtilen itfa planı kapsamında tahsil edecektir. Ancak, Net Grubu Bayındır İnşaat Turizm ve Sanayi A.Ş.’nin 4743 sayılı Mali Sektöre Olan Borçların Yeniden Yapılandırılması ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun kapsamında, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından düzenlenen Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması kapsamında alacaklı kuruluşlar içerisine dahil edilmiştir. Net Grubu ilgili alacakların tahsil kabiliyetinin çok zayıf olması sebebiyle bu alacaklar için ilişikteki konsolide finansal tablolarda karşılık ayırmıştır.

-47-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Şüpheli diğer alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.12.2013 01.01.- 31.12.2012
Dönem başı bakiyesi Dönem içinde karşılık ayrılan Dönem içinde tahsili yapılan	8,475,599 8,475,599 - - - -
Dönem sonu bakiyesi	8,475,599 8,475,599

Uzun vadeli

	31.12.2013	31.12.2012
Verilen depozito ve teminatlar	710,253	529,670
	710,253	529,670

11.2 Diğer Borçlar

11.2.1 İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 6)

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara borçların detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013	31.12.2012
Ortaklara borçlar	23,249	60,080
Alakalı kuruluşlara borçlar	-	20,392,041
	23,249	20,452,121

11.2.2 Diğer Borçlar

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli

	31.12.2013	31.12.2012
Diğer çeşitli borçlar	92,550	57,038
Ödenecek vergi ve fonlar	3,338,373	1,831,584
Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş vergi ve diğer
yükümlülükler (*)	1,306,644	2,808,140
	4,737,567	4,696,762

(*) Net Grubu Şirketlerinden bazıları, 2011 yılı içerisinde yasalaşan 6111 Sayılı "Bazı alacakların yeniden yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ve diğer bazı kanun ve kanun hükmünde kararnamelerde değişiklik yapılması hakkında kanun" (6111 sayılı Kanun)'dan faydalanmıştır. Bu kapsamda yapılan taksitlendirme sonucunda, Net Grubu 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle 412,539 TL’lik tutarı 1 yıl içinde ödeyecektir (31 Aralık 2012: 1,237,614 TL).

-48-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Uzun vadeli

	31.12.2013 31.12.2012

Alınan depozito ve teminatlar 259,075 190,662
Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş vergi ve diğer yükümlülükler(*) - 412,539
	- 412,539

	259,075 603,201

(*) Net Grubu Şirketlerinden bazıları, 2011 yılı içerisinde yasalaşan 6111 Sayılı "Bazı alacakların yeniden yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ve diğer bazı kanun ve kanun hükmünde kararnamelerde değişiklik yapılması hakkında kanun"(6111 sayılı Kanun)'dan faydalanmıştır. Bu kapsamda yapılan taksitlendirme sonucunda, Net Grubu 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 412,539 TL’lik tutarı 2 yıl içinde ödeyecektir.

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, 6111 Sayılı kanuna göre ödenmesi gereken toplam 412,539 TL’nin vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir;

				31.12.2013	31.12.2012

0	-	1	yıl arası vadeli	412,539	1,237,614
1	-	2	yıl arası vadeli	-	412,539

				412,539	1,650,153

12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçların detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013 31.12.2012

Personele borçlar 164,864 135,663 Ödenecek sosyalgüvenlik kesintileri 978,084 685,586

	1,142,948 821,249

-49-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

13. STOKLAR

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle stokların detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013	31.12.2012
İlk madde ve malzeme	9,039,033	4,550,597
Ticari mallar	3,002,922	3,253,704
Diğer stoklar	969,732	422,777
Stok değer düşük karşılığı (-)	(696,086)	(756,171)
	12,315,601	7,470,907

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ticari malların detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013	31.12.2012
Kitap ve kırtasiye malzemeleri	800,477	1,044,314
Otel stokları	1,394,431	720,692
Kuyum ve değerli taş	808,014	1,465,502
Diğer	-	23,196
	3,002,922	3,253,704

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle stoklar üzerindeki sigorta teminat tutarı 8,970,785 TL (31 Aralık 2012: 7,390,088 TL)’dir.

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-
	31.12.2013	31.12.2012

Dönem başı bakiye	756,171	174,294
Dönem içinde ayrılan karşılık	23,279	683,096
İptal edilen karşılık	(83,364)	(101,219)
Dönem sonu bakiye	696,086	756,171

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğünün karşılık ayrılan stok bazda detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013	31.12.2012

İlk madde ve malzeme	32,233	32,233
Ticari mallar	663,853	723,938
Dönem sonu bakiye	696,086	756,171

-50-

14 . PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

	31.12.2013	31.12.2012
Gelecek aylara ait giderler (*)	5,535,199	3,046,319
Verilen sipariş avansları	519,930	507,937
İş avansları	253,263	22,976
Personel avansları	20,967	8,940
	6,329,359	3,586,172

(*) Gelecek aylara ait giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

Gelecek aylara ait giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;
	31.12.2013	31.12.2012
Peşin ödenen Casino imtiyaz harçları (a)	1,969,238	1,274,063
Peşin ödenen kira bedeli	1,984,608	1,092,715
Sigorta giderleri	1,291,078	583,222
Diğer	290,275	96,319
	5,535,199	3,046,319

(a) Net Grubu’nun Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde bulunan casinolarının şans oyunlarını oynatma veya oyunlara nezaret etmek için sözleşme ile belirtilen KKTC Maliye Bakanlığı Devlet Emlak ve Malzeme Dairesi’ne ödenen tutarlardan oluşmaktadır.

Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler

	31.12.2013	31.12.2012
Gelecek yıllara ait giderler	306,182	383,867
Maddi duran varlık avansları	10,704,501	57,953,814
Diğer avanslar	1,185,525	1,185,525
	12,196,208	59,523,206

Maddi duran varlık avansları, Net Grubu’nun Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’ndeki otel yatırım harcamalarından oluşmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, ilgili tutarın 9,449,140 TL’lik tutarı, Net Grubu bağlı ortaklıklarından Voyager Kıbrıs Limited’in “Merit Royal Hotel Casino&Spa” isimli 5 yıldızlı ve 500 yatak kapasiteli yeni otel yatırımı için vermiş olduğu avanslardan oluşmaktadır (31 Aralık 2012: 55,357,751 TL). Net Grubu yönetiminden alınan bilgiye göre; Merit Royal Hotel Casino&Spa otelinin tamamının 2014 yılı içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.

Net Grubu, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, maddi duran varlık avansları verdiği şirketlerden, 65,000 EURO, 5,834,600 USD ve 5,440,500 TL tutarlarında teminat senedi ve çeki almıştır.

-51-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

Kısa vadeli ertelenmiş gelirler

	31.12.2013	31.12.2012
Gelecek aylara ait kira gelirleri	71,344	158,267
Alınan avanslar	6,740,309	296,826
	6,811,653	455,093
Uzun vadeli ertelenmiş gelirler
	31.12.2013	31.12.2012
Gelecek yıllara ait gelirler	10,158	113,161
	10,158	113,161

Uzun vadeli ertelenmiş gelirler

-52-

15. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

a. İştirakler

	31 Aralık 2013
	Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki PayOranı Net Grubu'nun İştiraklerdeki PayOranı İştiraklerin

İştirakler	Tutarı (Doğrudan) (Dolaylı) (Doğrudan) Vergi Öncesi Net Dönem Karı/(Zararı) Vergi Sonrası Net Dönem Karı/(Zararı)

Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (a)	11,207,644 0.00% 41.96% 48.00% - -
Azer Şans Müessesesi (b)	41,539,460 0.00% 48.12% 49.00% 169,809 132,450

Toplam	52,747,104
Özsermaye yöntemine göre oluşan fark	10,934,214
İştirakler değer düşüklüğü karşılığı	(11,207,644)
	52,473,674

Net Grubu’nun iştiraklerdeki sahip olduğu pay oranlarının % 50’ye yakın seviyelerde olmasına rağmen Net Grubu’nun ilgili iştiraklerinin finansal ve faaliyetle ilgili politikalarını tek başına yönetme gücünün olmamasına karşın, bu politikaların belirlenmesi kararlarına katılma gücünün bulunması sebebiyle (önemli etki) ilgili şirketler iştirak kapsamında düşünülmüştür.

(a) Bu şirket gayri faal olup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda, bu şirket için %100 oranında değer düşüş karşılığı ayrılmıştır. Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile ilgili iştirak tutarından daha fazla karşılık ayrılmasına sebep olabilecek bir yükümlülük bulunmamaktadır.
(b) Net Grubu iştiraklerinden Azerbaycan’da faaliyet gösteren Azer Şans Müessesesi muhasebe kayıtlarını, Azerbaycan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları’na göre tutmaktadır. İlgili şirketin duran varlıkları, toplam aktiflerinin % 99’unu oluşturmakta olup, duran varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Geriye kalan %1’i ise dönen varlıklardan oluşmakta olup, şirketin varlıklarında önemlilik arz etmemektedir. Bu nedenle ilgili şirketin % 99’unun değerlemesi UMS/UFRS’ye göre farklı hüküm içermediğinden, uyumun sağlanması için düzeltme yapılmamıştır.

Net Grubu iştiraklerinin (Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. dahil) nakit temettü, kredi ya da avansların geri ödemesi şeklinde yatırımcıya fon transferi yapma yeteneği üzerinde önemli bir kısıtlama bulunmamaktadır.

-53-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	31 Aralık 2012
	Ana Ortaklık Şirket'in İştiraklerdeki PayOranı Net Grubu'nun İştiraklerdeki PayOranı İştiraklerin

İştirakler
	Tutarı (Doğrudan) (Dolaylı) (Doğrudan) Vergi Öncesi Net Dönem Karı/(Zararı) Vergi Sonrası Net Dönem Karı/(Zararı)

Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (a)	11,207,644 0.00% 36.16% 48.00% - -
Azer Şans Müessesesi (b)	41,539,460 0.00% 47.27% 49.00% (54,671) (54,671)

Toplam	52,747,104
Özsermaye yöntemine göre oluşan fark	1,584,984
İştirakler değer düşüklüğü karşılığı	(11,207,644)
	43,124,444

Net Grubu’nun iştiraklerdeki sahip olduğu pay oranlarının % 50’ye yakın seviyelerde olmasına rağmen ilgili şirketler UMS 28’de de belirtildiği üzere, iştiraklerinin finansal ve faaliyetle ilgili politikalarını tek başına yönetme gücünün olmamasına karşın, bu politikaların belirlenmesi kararlarına katılma gücünün bulunması sebebiyle (önemli etki) ilgili şirketler iştirak kapsamında düşünülmüştür.

(a) Bu şirket gayri faal olup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda, bu şirket için %100 oranında değer düşüş karşılığı ayrılmıştır. Air Tour Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile ilgili iştirak tutarından daha fazla karşılık ayrılmasına sebep olabilecek bir yükümlülük bulunmamaktadır.

(b) Net Grubu iştiraklerinden Azerbaycan’da faaliyet gösteren Azer Şans Müessesesi muhasebe kayıtlarını, Azerbaycan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları’na göre tutmaktadır. İlgili şirketin duran varlıkları, toplam aktiflerinin % 99’unu oluşturmakta olup, duran varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Geriye kalan %1’i ise dönen varlıklardan oluşmakta olup, şirketin varlıklarında önemlilik arz etmemektedir. Bu nedenle ilgili şirketin % 99’unun değerlemesi UMS/UFRS’ye göre farklı hüküm içermediğinden, uyumun sağlanması için düzeltme yapılmamıştır.

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar zararlarındaki paylar

		01.01.- 31.12.2013 01.01.- 31.12.2012


Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karı / (zararı), net		288,730 (269,830)

		288,730 (269,830)

-54-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir;

Azer Şans Müessesesi

	USD TL 31.12.2013 31.12.2013	USD TL 31.12.2012 31.12.2012
Toplam dönen varlıklar Toplam duran varlıklar		531,570 947,577 50,651,778 90,291,859
	431,241 920,398
	50,667,424 108,139,483

Toplam varlıklar	51,098,665 109,059,881	51,183,348 91,239,436
Toplam kısa vadeli yabancı kaynaklar		8,395 14,965
	4,643 9,910

Toplamyükümlülükler	4,643 9,910	8,395 14,965
Sermaye Birikmiş karlar / (zararlar) Net dönem karı / (zararı)		8,607,000 15,342,838 42,598,622 75,936,304 (30,669) (54,671)
	8,607,000 18,369,920
	42,424,964 90,547,601
	62,058 132,450

Toplam özkaynaklar	51,094,022 109,049,971	51,174,953 91,224,471

Toplamyükümlülükler ve özkaynaklar	51,098,665 109,059,881	51,183,348 91,239,436
	USD TL 01.01.- 31.12.2013 01.01.- 31.12.2013	USD TL
		01.01.- 31.12.2012 01.01.- 31.12.2012
Toplam hasılatlar	448,055 852,828
		158,518 284,080

-55-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

16. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

						Değer artış
Maliyet	31.12.2011	Giriş (*)	31.12.2012	Giriş	Çıkış	fonu	31.12.2013
Arsa ve Araziler	19,274,082	20,709,099	39,983,181	3,541,057	-	82,438,586	125,962,824
Binalar	50,175,049	745,110	50,920,159	19,481,899	(115,000)	41,830,548	112,117,606
Toplam	69,449,131	21,454,209	90,903,340	23,022,956	(115,000)	124,269,134	238,080,430
BirikmişAmortisman(-)
Binalar	9,157,704	1,019,056	10,176,760	1,251,495	(7,283)		11,420,972
Toplam	9,157,704	1,019,056	10,176,760	1,251,495	(7,283)		11,420,972
Net Defter Değeri	60,291,427		80,726,580				226,659,458

(*) 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisindeki girişler, işletme birleşmesinden kaynaklanan girişlerden oluşmaktadır.

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde bulunan ipotek tutarları aşağıdaki gibidir;

		Döviz
İpotek Tahsis Edilen Varlıklar	VerilişYeri	Cinsi	Döviz Tutarı	TL Tutarı
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller – Bina	Bankalar	TL	-	88,100,000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler	Bankalar	TL	-	53,325,000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler	Bankalar	USD	5,000,000	10,671,500
Toplam				152,096,500
		Döviz
Haciz Edilen Varlıklar	VerilişYeri	Cinsi	Döviz Tutarı	TL Tutarı
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller – Bina	Bankalar	TL	-	1,383,966
Toplam				1,383,966

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer yöntemi benimsenerek gösterilmiştir. Finansal tablolarda açıklanan yatırım amaçlı gayrimenkullerin konuyla ilgili yetkiye ve gerekli mesleki birikime sahip bağımsız değerleme uzmanı/uzmanları tarafından gerçeğe uygun değer tespitleri yapılmıştır.Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’in nakde çevrilebilme veya gelirlerinin ve elden çıkarılma durumunda elde edilecek tutarın tahsil edilebilme durumuna ilişkin herhangi bir kısıtlama yoktur. Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere ilişkin satın alma, inşa veya geliştirme giderleri mal sahibi sıfatıyla Net Grubu’na, kullanımla ilgili bakım ve onarım ile iyileştirme giderleri kiracıya aittir. Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere ilişkin olarak dönem içinde katlanılan doğrudan faaliyet gideri yoktur. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’in defter değerinin mutabakatının sunumunda herhangi bir kur farkı oluşmadığı için bir açıklama yapılmamıştır.

-56-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

17. MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle maddi duran varlıkların detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

					Yabancı						Yabancı
					para çevrim				Değer artış		para çevrim
Maliyet	31.12.2011	Giriş	Çıkış	Transfer	farkları	31.12.2012	Giriş	Çıkış	fonu	Transfer	farkları	31.12.2013
Arsa ve Araziler	4,465,689	-	-	-	(81,638)	4,384,051	-	-	16,755,508	-	270,105	21,409,664
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri	602,209	152,840	-	75,777	-	830,826	357,740	-	-	-	-	1,188,566
Binalar	156,244,039	3,366,936	-	4,285,999	(655)	163,896,319	2,211,443	-	455,587,024	177,375,366	2,166	799,072,318
Makineler	8,536,081	1,043,682	-	-	-	9,579,763	2,954,671	(200,504)	-	238,063	-	12,571,993
Taşıtlar	11,039,833	1,419,619	(1,684,102)	-	-	10,775,350	8,620,226	(2,128,022)	-	-	-	17,267,554
Demirbaşlar	45,845,087	3,643,778	(9,022)	1,925,156	-	51,404,999	26,850,909	(2,045,719)	-	-	-	76,210,189
Özel Maliyetler	13,180,001	30,136	-	-	-	13,210,137	673,083	(2,418,439)	-	-	-	11,464,781
Yapılmakta Olan Yatırımlar	26,799,920	90,863,107	-	(6,286,932)	-	111,376,095	190,724,960	-	-	(177,613,429)	-	124,487,626
Toplam	266,712,859	100,520,098	(1,693,124)	-	(82,293)	365,457,540	232,393,032	(6,792,684)	472,342,532	-	272,271	1,063,672,691
BirikmişAmortisman(-)
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri	233,587	45,870	-	-	-	279,457	76,830	-	-	-	-	356,287
Binalar	60,212,641	5,416,161	-	6,075	(46)	65,634,831	7,414,259	-	-	-	247	73,049,337
Makineler	4,847,260	596,092	-	-	-	5,443,352	676,072	(199,021)	-	-	-	5,920,403
Taşıtlar	4,809,993	1,663,884	(1,149,489)	82,367	-	5,406,755	1,921,115	(1,466,674)	-	-	-	5,861,196
Demirbaşlar	19,627,474	4,398,709	(7,159)	7,183	-	24,026,207	6,398,981	(1,119,074)	-	-	-	29,306,114
Özel Maliyetler	12,671,294	378,857	-	-	-	13,050,151	105,177	(2,418,438)	-	-	-	10,736,890
Toplam	102,402,249	12,499,573	(1,156,648)	95,625	-	113,840,753	16,592,434	(5,203,207)	-	-	247	125,230,227
Net Defter Değeri	164,310,610					251,616,787						938,442,464

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun sahibi olduğu ve maddi duran varlıklar hesabı altında gösterilen arsa, arazi ve binalar ilişikteki konsolide finansal tablolarda net olarak 747,432,645 TL (31 Aralık 2012: 102,645,539 TL) değeri ile bulunmakta olup gerçeğe uygun değer yöntemiyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıklar (arsa ve binalar hariç olmak üzere), ilişikteki konsolide finansal tablolarda elde etme maliyetinden birikmiş amortismanının düşülmesi (maliyet bedeli yöntemi) suretiyle gösterilmiştir. Finansal tablolarda açıklanan gayrimenkullerin konuyla ilgili yetkiye ve gerekli mesleki birikime sahip bağımsız değerleme uzmanı/uzmanları tarafından gerçeğe uygun değer tespitleri yapılmıştır.

(*) 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisindeki girişlerin 827,783 TL’si, transferlerde gösterilen amortismanların 95,625 TL’si işletme birleşmesinden kaynaklanan girişlerden oluşmaktadır.
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yapılmakta olan yatırımlar, Net Grubu’nun Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde gerçekleştirdiği otel yatırım harcamalarından oluşmaktadır.
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin toplam sigorta tutarı 716,344,155 TL (31 Aralık 2012: 333,680,423 TL)’dir. Maddi duran varlıklar üzerindeki ipotek tutarları dipnot 37.1’de açıklandığı gibidir.

-57-

18. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR, net

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlıkların detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

Maliyet	31.12.2011	Giriş	31.12.2012	Giriş	31.12.2013
Haklar	896,847	324,908	1,221,755	263,014	1,484,769
Toplam	896,847	324,908	1,221,755	263,014	1,484,769
BirikmişAmortisman(-)
Haklar	766,547	49,734	816,281	110,786	927,067

Toplam	766,547	49,734	816,281	110,786	927,067
Net Defter Değeri	130,300		405,474		557,702

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun işletme içi yaratılan maddi ve maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2012: Yoktur).

19. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde Net Grubunun faydalandığı devlet teşvikleri ve yardımları aşağıdaki gibidir;

Net Grubu şirketlerinden Voyager Kıbrıs Limited, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nin 47/2000 sayılı yasasına istinaden, 2005 yılı Ağustos ayında işletmeye aldığı ilave 90 oda ve 2006 yılı Nisan ayında inşa ettiği kongre merkezi yatırımları için yapmış olduğu tüm harcamalardan dolayı %100 oranında kurumlar vergisi teşviğinden faydalanacak olup ilgili teşviklerden yararlanmak için herhangi bir süre sınırlamasına tabi değildir.
Net Grubu şirketlerinden Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ye ait Merit Lefkoşa Otel, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nin 47/2000 sayılı yasasına istinaden, inşa ettiği otel yatırımları için yapmış olduğu tüm harcamalardan dolayı %100 oranında kurumlar vergisi teşviğinden faydalanacak olup ilgili teşviklerden yararlanmak için herhangi bir süre sınırlamasına tabi değildir.
Net Grubu şirketlerinden Voyager Kıbrıs Limited, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nin 47/2000 sayılı yasasına istinaden, inşa ettiği Merit Royal Otel Casino&Spa yatırımları için yapmış olduğu tüm harcamalardan dolayı %100 oranında kurumlar vergisi teşviğinden faydalanacak olup ilgili teşviklerden yararlanmak için herhangi bir süre sınırlamasına tabi değildir.

-58-

20. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir;

20.1 Borç Karşılıkları

Kısa vadeli

31.12.2013	31.12.2012

FYYS kapsamındaki kredilerin kapamasında alınan indirim tutarları - Dava karşılıkları 263,083 Merit Antique Otel iştençıkanpersonellere ait kıdem tazminatı karşılıkları 13,867 Vergi dairesi gider tahakkukları 13,225 Diğer 116,279	2,204,642
	146,775
	13,867
	13,225
	10,432

406,454	2,388,941

Dava karşılıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 31.12.2013 01.01.- 31.12.2012
Dönem başı bakiyesi Dönem içinde ayrılan karşılıklar	146,775 146,775 116,308 -
Dönem sonu bakiyesi	263,083 146,775

Vergi dairesi gider tahakkukları hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-
	31.12.2013	31.12.2012
Dönem başı bakiyesi	13,225	13,225
Dönem içinde kapananlar	-	-
Dönem sonu bakiyesi	13,225	13,225

FYYS kapsamındaki kredilerin kapamasında alınan indirim tutarları hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-
	31.12.2013	31.12.2012
Dönem başı bakiyesi	2,204,642	2,204,642
İptal edilen tutar	(2,204,642)	-
Dönem sonu bakiyesi	-	2,204,642

Uzun vadeli

Yoktur (31 Aralık 2012 - Yoktur).

-59-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

20.2 Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

20.2.1 Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar

			Verilme	Kime
	Cinsi	Süresi	Nedeni	Verildiği	31.12.2013	31.12.2012
Teminat olarak verilen hisse senetleri	Hisse Senetleri	Muhtelif	*	**	127,103,271	190,795,327
Banka teminat mektupları	Teminat Mektubu	Muhtelif	*	**	12,781,013	8,577,419
Verilen kefaletler	Kefalet	Muhtelif	*	**	10,695,292	6,623,782
Teminat olarak verilen gayrimenkuller	İpotek	Muhtelif	*	**	315,195,867	172,615,612
Teminat olarak verilen gayrimenkuller	Haciz	Muhtelif	*	**	1,844,879	460,913
Finansman senetleri ve çekler	Senet-Çek	Muhtelif	*	**	149,459	11,493,981
Teminata verilen senetler	Senet	Muhtelif	*	**	143,666,385	120,070,070
					611,436,166	510,637,104

(*) Net Grubu tarafından kullanılan krediler ve Net Grubu’nun kefalet verdiği üçüncü şahısların kullanmış olduğu krediler için verilmiştir.

(**) Muhtelif banka ve finans kuruluşlarına verilmiştir.

20.2.2 Alınan Teminatlar

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Net Grubu’nun üçüncü taraflarla yapmış olduğu sözleşmeler kapsamında aldığı teminat çek ve senetleri bulunmaktadır. Bu teminat senetleri 65,000 EURO, 5,834,600 USD ve 5,440,500 TL’lik tutarlardan oluşmaktadır (31 Aralık 2012 : 65,000 EURO, 5,834,600 USD ve 5,442,500 TL).

Net Grubu’nun dipnot 37.6’ da ifade edilen Ağaoğlu Şirketler Grubu ile imzalanan sözleşme gereği “Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi” kapsamında Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredilen tüm arsa ve arazileri üzerine Ana Ortaklık Şirket olan Net Holding A.Ş. lehine 100,000,000 TL tutarında inşaat ve teminat ipoteği konulmuştur. Bu ipotek projenin tamamlanmasının teminatıdır.

Net Grubu şirketlerinden Net Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş., Ayt Hava Taşımacılık Turizm İnşaat ve Ticaret A.Ş.’ den olan alacağına karşılık Ünivestar Yatırım Emlak Danışmanlık İnşaat Limited Şirketi’ nin Antalya ili, Alanya ilçesi, Ketsel köyünde bulunan taşınmaz üzerinde 350,000 TL ipotek tesis edilmiştir.

-60-

20.3 Teminat / Rehin / İpotek

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık Şirket’in teminat / rehin / ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

Ana OrtaklıkŞirket Tarafından Verilen TRİ'ler	31.12.2013	31.12.2012
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	25,226,257	24,666,813
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş
Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	29,101,459	25,341,213
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin
Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı
i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine
Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı	Yoktur	Yoktur

	54,327,716	50,008,026

Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Ana Ortaklık Şirket’in özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle %0 'dır. (31 Aralık 2012:%0)

21. TAAHHÜTLER

Net Holding Anonim Şirketi’nin bağlı ortaklıklarından Net Turistik Hizmetler Limited Şirketi, K.K.T.C Vakıflar Örgütü ve Din İşleri Dairesi ile 21 Ağustos 2007 tarihinde kira sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşmeye göre; Net Turistik Hizmetler Limited Şirketi, Vakıflar İdaresi'nin mülkiyetinde ve Girne'ye 13 km mesafede Alsancak Köyü hudutlarında bulunan ve Mare Monte Otel olarak bilinen turistik tesis ve 352 İngiliz dönümlük arazide, 5 yıldızlı otel, bungalov, casino, golf sahaları gibi turistik tesisler yatırımları yapacaktır. Yatırımın gerçekleştirilme süresi altı yıl olup, yatırımın tutarı asgari 50,000,000 GBP’ dir. Net Turistik Hizmetler Limited Şirketi, projeyi tamamlamayı taahhüt etmiştir (Dipnot 37.5). Yatırım süreci, ilgili resmi kurumlarca proje onayının kabul edilmesinin ardından başlayacaktır.

-61-

22. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan kısa ve uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir;

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalara ilişkin karşılıklar

	31.12.2013 31.12.2012

İzin karşılığı 666,562 -
Kıdem tazminatı karşılığı 136,320 92,231

	802,882 92,231
Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar
	31.12.2013 31.12.2012

Kıdem tazminatı karşılığı 1,653,807 1,206,316

	1,653,807 1,206,316
Kısa ve uzun vadeli kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir; 01.01.- 31.12.2013 01.01.- 31.12.2012
Dönem başı bakiyesi 1,298,548 1,023,782 Hizmet maliyeti 265,042 284,889 Faiz maliyeti 125,697 76,477 Dönem içi ödemeler (275,684) (111,062) Aktüeryal kazanç / (kayıp) 376,524 24,461
Dönem sonu bakiyesi 1,790,127 1,298,547

23. DİĞER VARLIKLAR

23.1 Diğer dönen varlıklar

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013	31.12.2012
Devreden katma değer vergisi	13,871,911	10,200,715
Gelecek aylarda indirilecek katma değer vergisi	833,028	558,142
	14,704,939	10,758,857

23.2 Diğer duran varlıklar

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle diğer duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013	31.12.2012
Gelecek yıllarda indirilecek katma değer vergisi	517,924	305,278
	517,924	305,278

-62-

24. ÖZKAYNAKLAR

24.1 Sermaye

Sermaye
Ortaklar	31.12.2013	31.12.2012
	Tutar Oran	Tutar Oran


Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.	132,438,554 %36.21	125,216,108 %34.24
Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.	119,567,132 %32.69	122,420,122 %33.47
Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş.	3,341,935 %0.91	3,341,935 %0.91
Halka açık kısım ve diğer ortaklar	110,402,379 %30.19	114,771,835 %31.38

İştirak-sermaye eliminasyonu öncesi toplam	365,750,000 %100.00	365,750,000 %100.00

Sermaye düzeltmesi enflasyon farkları	56,808,615	56,808,615
İştirak-sermaye eliminasyonu(nominal)	(255,347,621)	(250,978,165)
İştirak-sermaye eliminasyonu(enflasyon farkları)	(39,660,819)	(38,982,151)

Toplam	127,550,175	132,598,299

SPK’ nın 25 Temmuz 2002 tarihli ve OFD/1998 sayılı yazısı ile Net Holding Anonim Şirketi’nin kayıtlı sermaye tavanının 500,000,000 TL’ye çıkarılması uygun görülmüştür.

A grubu pay senetleri imtiyazlı pay senetleridir. Şirket ana sözleşmesine göre, yönetim kurulu üyelerinin, tamsayı oluşturacak şekilde, yarıdan bir fazlası A grubu pay sahiplerinin gösterecekleri adaylardan seçilir.

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Net Grubu şirketlerinin sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket’ine ait hisselerin 101,879,117 TL (31 Aralık 2012: 165,830,642 TL) nominal tutarındaki kısmı çeşitli bankalara teminat olarak verilmiştir.

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Ana Ortaklık Şirket altında konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket’e ait 295,008,440 TL (31 Aralık 2012: 289,960,316 TL) tutarındaki hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket’in sermayesi ile karşılıklı olarak elimine edilmiştir.

24.2 Paylara ilişkin primler / (iskontolar)

	31.12.2013 31.12.2012

Hisse senedi ihraç primleri 8,295,882 11,168,838

	8,295,882 11,168,838

-63-

24.3 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

	31.12.2013 31.12.2012

Yasal yedekler 13,741,895 4,312,560

	13,741,895 4,312,560
Değer artış fonları
	31.12.2013 31.12.2012

İştirakler makul değer artış fonu 22,421,014 21,868,798

	22,421,014 21,868,798
Yabancı para çevrim farkları
	31.12.2013 31.12.2012

Yabancı para çevrim farkları 12,552,120 6,733,529

	12,552,120 6,733,529
Kontrol Gücü Olmayan Paylar 01.01 - 31.12.2013 01.01 - 31.12.2012

Açılış bakiyesi 148,346,809 136,371,660
Ana ortaklık dışı paylardaki dönem içi artış / (azalış) 69,747,283 11,975,149

Kapanışbakiyesi 218,094,092 148,346,809
01.01 - 31.12.2013 01.01 - 31.12.2012

Ana ortaklık dışı kar /(zarar),net 30,909,716 (9,746,203)

24.4 Değer artış fonları

24.5 Yabancı para çevrim farkları

24.6 Kontrol Gücü Olmayan Paylar

-64-

24.7 Kıdem Tazminatı Karşılığı Hesaplamasındaki Aktüeryal Kazanç / (Kayıp)

	31.12.2013 31.12.2012

Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp) (457,560) (192,690)

	(457,560) (192,690)

24.8 Geçmiş yıllar kar / zararları

1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların; “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle; “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararı” ile ilişkilendirilecektir.

SPK’nın 30 Aralık 2003 tarihli ve 66/1630 sayılı kararına göre, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “Geçmiş Yıl Zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte “Geçmiş Yıl Zararı”nda izlenen söz konusu tutarın, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karı, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler ve özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır.

Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Yasal yedekler Şirket’in nominal ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, net dönem karının %5’i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise, Şirket’in ödenmiş sermayesinin %5’inin üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiği noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler.

Halka açık şirketler, kar dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:

25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.

9 Ocak 2009 tarih, 1/6 sayılı SPK kararı uyarınca; halka açık anonim ortaklıkların 2008 yılı faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtım esaslarının belirlenmesi ile ilgili olarak payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranının Seri: IV, No: 27 Tebliği’nin 5’inci maddesinde belirtildiği üzere %20 olarak uygulanmasına, bu dağıtımın genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılması ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine karar verilmiştir. Yine anılan karar uyarınca, konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan işletmelerce dağıtılabilir karın hesaplanmasında konsolide finansal tablolarda yer alan kar içinde görünen; bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi ortaklık ve iştiraklerden ana ortaklığın konsolide finansal tablolarına intikal eden kar tutarlarının, şirketlerin yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, genel kurullarınca kar dağıtım kararı alınmış olmasına bakılmaksızın, dağıtacakları kar tutarını SPK’nın Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ilişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamalarına imkan tanınmasına karar verilmiştir.

-65-

SPK’nın 27 Ocak 2010 tarihli kararı ile payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine karar verilmiştir.

Özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özkaynak enflasyon düzeltme farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır.

24.9 Maddi Duran VarlıklarYeniden Değerleme Artışları

Yeniden değerleme artışları, maddi duran varlıkların endekslenmiş değerinden fazlası ve bu fazla üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun “arsa ve binaları”, Sermaye Piyasası Kurulu’nca onaylı Adres Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yapılan değerleme raporuna göre ekspertiz değerleriyle değerlenmiştir.

Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artış fonununun Ana ortaklığa ait kısmının detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2013	31.12.2012
Ekspertiz değerinin endekslenmiş değeri aşan kısmı	472,342,532	-
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	(89,046,622)	-
Kontrol gücü olmayan paylar	(65,595,855)	-
Toplam	317,700,055	-

-66-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

25. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

25.1 Hasılat

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satış gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

		01.01- 31.12.2013 01.01- 31.12.2012

Otel konaklamagelirleri		118,708,797 28,218,725
Casino işletmeciliğigelirleri		64,397,098 57,583,124
Kitapve kırtasiye satış gelirleri		1,937,654 1,880,156
Araçkiralama ve otoparkgelirleri		4,158,232 4,736,125
Kuyum satış gelirleri		2,213,911 12,800,559
Diğer satış gelirleri		4,597,915 2,157,779

		196,013,607 107,376,468

Satışlardan iadeler ve satışiskontoları(-)		(1,296,310) (561,960)

		194,717,297 106,814,508

25.2 Satışların maliyeti, net (-)

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir;

01.01- 31.12.2013	01.01- 31.12.2012
Otel konaklama maliyetleri 61,142,146 Casino işletmeciliği maliyetleri 38,782,092 Kitap ve kırtasiye satış maliyetleri 1,758,843 Araç kiralama ve otopark maliyetleri 3,304,833 Kuyum satış maliyetleri 2,402,081 Amortisman giderleri 16,030,091
	21,065,148
	38,834,367
	821,971
	2,889,778
	12,328,937
	11,688,366

123,420,086	87,628,567

-67-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

26. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

	01.01-	01.01-
	31.12.2013	31.12.2012
Genel yönetim giderleri	50,005,656	40,979,181
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	8,954,626	3,323,662
	58,960,282	44,302,843

26.1 Genel yönetim giderleri

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01-	01.01-
	31.12.2013	31.12.2012

Personelgiderleri	17,358,687	13,368,811
Kıdem tazminatı karşılıkgideri	117,973	261,094
Bakım - onarımgiderleri	4,743,817	2,340,968
Danışmanlık hizmetigiderleri	3,184,478	1,416,179
Kiragiderleri	1,470,364	1,890,281
Elektrik,su, yakıtgiderleri	329,108	740,463
Vergi,resim ve harç giderleri	12,183,394	9,944,608
Amortismangiderleri	1,828,652	1,729,519
Şüpheli alacak karşılıkgiderleri	-	1,841,312
Diğer giderler	8,789,183	7,445,946
	50,005,656	40,979,181

26.2 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01-	01.01-
	31.12.2013	31.12.2012

Personelgiderleri	739,262	996,640
Kiragiderleri	76,744	129,031
Reklam ve ilangiderleri	6,130,135	1,748,460
Amortismangiderleri	92,084	14,274
Diğer giderler	1,916,401	435,257
	8,954,626	3,323,662

26.3 Araştırma ve Geliştirme Giderleri

Yoktur (01 Ocak - 31 Aralık 2012 - Yoktur).

-68-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

27. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ile genel yönetim giderlerinin niteliklerine göre detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01-	01.01-
	31.12.2013	31.12.2012

Personelgiderleri	18,097,949	14,365,451
Bakım - onarımgiderleri	4,743,817	2,340,968
Danışmanlık hizmetigiderleri	3,184,478	1,416,179
Kiragiderleri	1,547,108	2,019,312
Elektrik,su, yakıtgiderleri	329,108	740,463
Vergi,resim ve harç giderleri	12,183,394	9,944,608
Reklam ve ilangiderleri	6,130,135	1,748,460
Amortisman giderleri	1,920,736	1,743,793
Şüpheli alacak karşılık giderleri	-	1,841,312
Diğer giderler	10,823,557	8,142,297
	58,960,282	44,302,843

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde oluşan amortisman ve itfa paylarının hesap kalemi bazında detayı aşağıdaki gibidir;

01.01- 01.01-	01.01- 01.01-
	31.12.2013 31.12.2012

Satışların maliyeti 16,030,091 11,688,366
Genelyönetimgiderleri 1,828,652 1,729,519
Pazarlama,satışve dağıtımgiderleri 92,084 14,274
Durdurulan faaliyetler içerisinde sınıflanan kısım 3,888 136,204

	17,954,715 13,568,363

-69-

28. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR / GİDERLER

28.1 Esas faaliyetlerden diğer gelirler

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01- 31.12.2013 01.01- 31.12.2012
İştirak satış karı (a) Ticari faaliyetlerden elde edilen kur farkı gelirleri Kuyum envanterlerinin borsa rayicine göre değerleme farkı geliri (d) Kira geliri	70,208,242 93,838,240 23,418,342 3,929,918 - 1,338 263,478 108,692 11,095,192 12,495,311 852,992 354,647 - 6,259 234,468 246,438 2,593,106 106,812 188,617 183,487 1,040,366 35,084
Temettügeliri(b)
Reeskont gelirleri
İsletme birlesmelerinden kaynaklanan karlar (Dipnot 3) Sigorta hasar tazminatı gelirleri Konusu kalmayan karşılıklar 5510 no'lu kanun gereği prim gelirleri Diğer
	109,894,803 111,306,226

(a) İlgili tutar, Ana Ortaklık Şirket’in bağlı menkul kıymetlerinden olan Net Mağazacılık A.Ş., Urart Gümrüksüz Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. ve Opus Dış Ticaret A.Ş. şirketlerindeki hisselerinin bir kısmının dönem içerisinde satışından kaynaklanmaktadır (Dipnot 31.1).
(b) İlgili tutar, Ana Ortaklık Şirket’in bağlı menkul kıymetlerinden olan Net Mağazacılık A.Ş., Urart Gümrüksüz Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş., Mutko Alım Satım Pazarlama Dış Ticaret Ltd. Şti. ve Opus Dış Ticaret A.Ş.’den elde ettiği temettü gelirlerinden oluşmaktadır.

28.2 Esas faaliyetlerden diğer giderler

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01- 31.12.2013 01.01- 31.12.2012 1,267,053 322,487 4,073,460 4,269,643 97,565 - 18,756 - 1,045,036 108,647 6,501,870 4,700,777
Reeskont giderleri Ticari faaliyetlerle ilgili kur farkı giderleri İştirak satış zararı (c) Kuyum envanterlerinin borsa rayicine gore değerleme farkı gideri (d) Diğer

(c) İlgili tutar, Ana Ortaklık Şirket’in bağlı menkul kıymetlerinden olan Mutko Alım Satım Paz. Dış Tic. Ltd.Şti. şirketindeki hisselerinin dönem içerisinde satışından kaynaklanmaktadır (Dipnot 31.1).
(d) 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde, Kuyum stoklarının İstanbul Altın Borsası kapanış fiyatlarına göre değerlenmesi sonucunda konsolide finansal tablolara 18,756 TL tutarında gider kaydedilmiştir (01 Ocak – 31 Aralık 2012 :1,338 TL tutarında gelir).

-70-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

29. YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER

29.1 Yatırım faaliyetlerden gelirler

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

01.01- 31.12.2013	01.01- 31.12.2012 565,617 1,519,656 - 342,333 2,427,606
Sabit kıymet satış karları 856,593 Yatırım amaçlı gayrimenkuller kira geliri 1,327,705 Yatırım amaçlı gayrimenkuller makul değer artışı 124,269,134 Ticari olmayan alacaklardan vade farkı gelirleri 574,738
127,028,170

29.2 Yatırım faaliyetlerden giderler

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

01.01- 31.12.2013	01.01- 31.12.2012 1,531 1,531
Sabit kıymet satış zararları 516,717
516,717

30. FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ)

30.1 Finansman gelirleri

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01-	01.01-
	31.12.2013	31.12.2012
Kur farkı gelirleri	14,879,655	8,591,436
Repo, tahvil, bono ve faiz gelirleri	4,375,587	2,021,445
	19,255,242	10,612,881

30.2 Finansman giderleri

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderleri detayı aşağıdaki gibidir;

gibidir;
	01.01- 31.12.2013 01.01- 31.12.2012
Vade farkıgiderleri
	287,248 1,478,548
Kur farkı giderleri	28,635,569 6,937,918
Komisyon giderleri Kredi faiz giderleri Diğer finansman giderleri	2,195,338 1,604,590
	34,723,678 16,658,563
	439,460 1,743,234

	66,281,293 28,422,853

-71-

31. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER

31.1 Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Net Grubu’nun satış amacıyla elde tutulan duran varlıkları bulunmamaktadır. 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloda satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar hesabında 24,861,527 TL’lik tutar dönem içinde satılmış olup, ilgili özet tablo aşağıdaki gibidir;

		31 Aralık		31 Aralık
	Net	2012 tarihi		2013 tarihi	Satış
	Grubunun	itibariyle	Dönem	itibariyle	sonrası elde
	sahip olduğu	bilanço	içerisinde	bilanço	edilen kar /
Satışamacıyla elde tutulan duran varlık	kısım	değeri	satılan kısım	değeri	(zarar)
Net Mağazacılık A.Ş.	0.00%	1,031,614	(1,031,614)	-	1,546,569
Urart Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş.	0.00%	9,401,179	(9,401,179)	-	59,544,042
Opus Dış Ticaret A.Ş.	0.00%	14,320,369	(14,320,369)	-	9,117,631
Mutko Alım Satım Paz. Dış Tic. Ltd.Şti.	0.00%	108,365	(108,365)	-	(97,565)
Toplam		24,861,527	(24,861,527)	-	70,110,677

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar hesabına sınıflanan varlıklar ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir;

Net Grubu, Gümrüksüz Mağaza İşletmeciliği (Duty Free) alanında faaliyet gösteren Net Mağazacılık A.Ş., Urart Gümrüksüz Mağazacılık İşletmeciliği A.Ş. ve Opus Dış Ticaret A.Ş. şirketlerindeki paylarını 08 Ekim 2011 tarihinde 101,500,000 EURO bedel karşılığında satma kararı almış olup, bu şirketlerin finansal durum tablosundaki değerlerini satış amacıyla elde tutulan duran varlıklara transfer etmiştir. Satıştan elde edilecek gelirin ilgili varlıkların finansal durum tablosundaki değerlerini aşması beklendiğinden, satılmak üzere elde tutulan söz konusu varlıklar için herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı kayda alınmamıştır. Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklara ilişkin özet bilgiler aşağıda sunulmuştur;

	Net	31 Aralık		31 Aralık
	Grubunun	2011 tarihi		2012 tarihi
	sahip	itibariyle	Dönem	itibariyle	Satıştan elde
	olduğu	bilanço	içerisinde	bilanço	edilen kar
Satışamacıyla elde tutulan duran varlık	kısım	değeri	satılan kısım	değeri	(Dipnot 28)
Net Mağazacılık A.Ş.	18.00%	2,579,021	(1,547,407)	1,031,614	2,429,913
Urart Gümrüksüz Mağazacılık İşl. A.Ş.	17.99%	23,509,480	(14,108,301)	9,401,179	77,795,779
Opus Dış Ticaret A.Ş.	17.99%	35,801,821	(21,481,452)	14,320,369	13,612,548
Mutko Alım Satım Paz. Dış Tic. Ltd.Şti. (*)	18.00%	-	-	108,365	-
Toplam		61,890,322	(37,137,160)	24,861,527	93,838,240

(*) Net Grubu, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde Mutko Alım Satım Pazarlama Dış Ticaret Ltd. Şti. hisselerinin %18’ini satın almıştır.

Satış amacıyla elde tutulan duran varlıkların satışının gerçekleşmesi durumunda 31 Aralık 2012 tarihindeki verilere göre; konsolide finasal durum tablosu hesaplarında “satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar” kaleminden 24,861,527 TL, konsolide kar veya zarar tablosu hesaplarında “Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ” kaleminden ise 12,495,311 TL tutarındaki temettü geliri finansal tablo dışında kalacaktır.

-72-

31.2 Durdurulan Faaliyetler

Net Grubu, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Kıbrıs’ta faaliyet gösterdiği “free-shop işletmeciliği” ile Gökova / Muğla’da faaliyet gösterdiği restaurant işletmeciliği sektörlerinden, ilgili faaliyetlere ait sözleşmelerinin sona ermesi sebebiyle çıkmıştır. TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı kapsamında, bu iki sektörün faaliyet sonuçları konsolide kar veya zarar tablosunda, “Durdurulan Faaliyetler” kaleminde sunulmuş olup, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından cari dönemde durdurulan faaliyetlere ilişkin önceki dönem faaliyet sonuçları da söz konusu standart kapsamında, önceki dönem kar veya zarar tablosunda Durdurulan Faaliyetler kalemi içerisinde yeniden sınıflandırılmıştır.

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait durdurulan faaliyetlere ilişkin faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir;

sonuçları aşağıdaki gibidir;
	01.01 -	01.01 -
	31.12.2013	31.12.2012
	Turizm	Turizm
	Sektörü	Sektörü

Hasılat	676,447	15,324,975
Satışların Maliyeti(-)	(574,004)	(8,344,965)
Brüt Kar /(Zarar)	102,443	6,980,010
Genel Yönetim Giderleri(-)	(22,871)	(374,353)
Satış,Pazarlama ve Dağıtımgiderleri(-)	(116,269)	(3,707,999)
Diğer Faaliyet Gelirleri	2,882	130,456
Diğer Faaliyet Giderleri(-)	--	(1,011)
Faaliyet Karı /(Zararı)	(33,815)	3,027,103
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	31,738	-
Finansman Geliri /(Gideri) Öncesi Faaliyet Karı /(Zararı)	(2,077)	3,027,103
(Esas Faaliyet Dışı)Finansal Gelirler	26,642	405,861
(Esas Faaliyet Dışı)Finansal Giderler(-)	(23,728)	(357,299)
Vergi Öncesi Durdurulan Faaliyetler Karı /(Zararı)	837	3,075,665
ErtelenmişVergi(Gideri)/ Geliri	(4,706)	(17,869)

Durdurulan Faaliyet Karı /(Zararı)	(3,869)	3,057,796

31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde, durdurulan faaliyetler içerisinde 3,888 TL tutarında amortisman gideri bulunmaktadır (01 Ocak - 31 Aralık 2012 : 136,204 TL).

-73-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

32. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri

Net Grubu'nun ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüğü Tebliğ'e göre hazırlanan finansal tablolar ile Net Grubu’nun yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar Tebliğ ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.

		31.12.2013	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2012
		Kümülatif		Kümülatif
		zamanlama	Ertelenmiş	zamanlama	Ertelenmiş
		farkları	vergi	farkları	vergi
Ertelenmiş vergi varlıkları
	Maddi ve maddi olmayan varlıklar
	(Arsalar, araziler, binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri hariç)	3,047,819	609,564	217,225	43,445
	Arsalar, araziler, binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri	865,777	46,936	2,111,556	109,225
	Yatırım indirimi	37,114,567	8,721,923	37,114,567	8,721,923
	Kıdem tazminatı	1,790,127	361,416	1,220,776	246,507
	İndirilebilir mali zararlar	42,471,902	8,494,380	14,720,286	2,944,057
	Şüpheli alacaklar karşılık giderleri	3,374,007	687,354	4,884,316	1,023,843
	Alacak reeskontları	1,016,827	235,475	469,335	95,804
	Gider karşılıkları	3,078,059	707,353	4,004,618	837,064
	Kredi faiz tahakkukları	194,911	45,580	1,226,101	247,254
	Yabancı para değerlemeleri	2,140,216	483,265	15,156	3,479
	Diğer	988,244	216,981	178,818	39,156

			20,610,227		14,311,757
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri
	Maddi ve maddi olmayan varlıklar
	(Arsalar, araziler, binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri hariç)	(5,391,172)	(1,082,120)	(2,585,637)	(517,548)
	Arsalar, araziler, binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri	(16,735,592)	(3,754,583)	(19,946,005)	(4,490,075)
	Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer farkı (Maddi duran varlıklar)	(472,342,532)	(89,046,622)	-	-
	Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer farkı (Yatırım amaçlı
	gayrimenkuller)	(124,269,134)	(19,149,243)	-	-
	Borç reeskontları	(387,507)	(88,444)	(262,600)	(59,331)
	Yabancı para değerlemeleri	(1,136,605)	(227,321)	(497,045)	(99,668)
	Diğer	(1,244,876)	(273,084)	(1,207,611)	(266,382)

			(113,621,417)		(5,433,004)

Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net			(93,011,190)		8,878,753

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle konsolide finansal durum tablosunda bulunan dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir;

yükümlülüğü aşağıdaki gibidir;
	31.12.2013	31.12.2012
Kurumlar vergisi karşılığı	1,582,982	2,962,889

-74-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait konsolide kar veya zarar tablosunda bulunan vergi gelir / (giderleri) aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-
	31.12.2013	31.12.2012
Kar veya Zarar Tabloları
Kurumlar vergisi karşılığı	(1,582,982)	(2,962,889)
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	(12,870,229)	19,776
	(14,453,211)	(2,943,113)

Ertelenmiş vergi gelir / (gideri), net tutarının mutabakatı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013	31.12.2012	Net etki
Ertelenmiş vergi varlıkları	20,610,227	14,311,757	6,298,470
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri	(113,621,417)	(5,433,004)	(108,188,413)
Maddi duran varlıklara ait gerceğe uygun değer	89,046,622	-	89,046,622
Durdurulan faaliyetlerde sınıflanan ertelenmiş vergi gelir /
(gideri), net	4,706	-	4,706
Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç
/ (kayıp)	(75,305)	-	(75,305)
Yabancı para çevrim farkı	265,170	221,479	43,691
Cari dönem ertelenmişvergigeliri /(gideri),net			(12,870,229)

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Net Grubu’nun izleyen dönemlerde karlılığının artmasının öngörülmesinin ve buna bağlı olarak ertelenmiş vergi aktifi hesaplamasına konu edilmesinin en büyük dayanağı finansal tablo dipnotu 37.6’da açıklanan, Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında imzalanan Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı anlaşmasında belirtilen %19’luk hasılat paylarının izleyen dönemlerde Net Grubu hesaplarına intikal ettirileceğidir.

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun, bağlı ortaklıklar, şubeler ve iştirakler ile iş ortaklıklarındaki hisseler ile ilgili, henüz ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirilmemiş geçici farkların toplamı 39,310,646 TL (31 Aralık 2012: 42,605,916 TL) dir.

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Net Grubu’nun ertelenmiş vergi hesaplamasında kullandığı indirilebilir mali zararların oluştuğu ve bu zararların kullanılabilecekleri en son dönemleri aşağıdaki gibidir;

Mali zararın en son kullanılabileceği dönem	Mali zararın oluştuğu dönem	Devreden mali zarar
2016	2011	560,814
2017	2012	11,491,249
2018	2013	30,419,839
Toplam		42,471,902

-75-

Kurumlar Vergisi

Ana Ortaklık Şirket, Türkiye’de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Bu kanun 01 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerlidir.

01 Ocak 2006 tarihinden itibaren Kurumlar Vergisi oranı % 20’dir.

Kurumlar Vergisi Matrahı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunur. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden 01.01.2006 tarihinden itibaren uygulanmak üzere %20 oranında geçici vergi hesaplanarak o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edilip 17’ nci günü akşamına kadar ödenmekte, ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.

Kurumlar vergisi beyannamesi, hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın birinci gününden yirmi beşinci günü akşamına kadar mükellefin bağlı olduğu vergi dairesine verilecek ve üç aylık devreler itibariyle ödenen geçici vergiler o yıla ait Kurumlar Vergisi borcundan düşüldükten sonra kalan bakiye beyannamenin verildiği ayın sonuna kadar ödenecektir.

Yıllar itibariyle Türkiye’deki Kurumlar vergisi oranları aşağıdaki gibidir:

2013	%20
2012	%20

Konsolidasyona tabi olan Kıbrıs şirketlerinin vergi oranı K.K.T.C vergi düzenlemelerine göre %23.5, Azerbaycan şirketlerinin vergi oranı Azerbaycan vergi düzenlemelerine göre %20’dir.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik istisnalar bulunmaktadır. Bu istisnalardan Net Grup’a ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır;

İştirak Kazançları İstisnası

Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştiraki nedeniyle elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır.

Emisyon Primi İstisnası

Anonim şirketlerin kuruluşlarında veya sermayelerini artırdıkları sırada çıkardıkları hisse senetlerinin itibari değerlerinin üzerinde elden çıkarılmasından sağlanan emisyon primi kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.

Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası

Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75’i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Menkul kıymet ve taşınmaz ticareti ve kiralaması ile uğraşan kurumların bu amaçla ellerinde bulundurdukları değerlerin satışından elde ettikleri kazançlar istisna kapsamı dışındadır.

-76-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait, Net Grubu’nun konsolide kar veya zarar tablosunda bulunan vergi karşılığının mutabakatı aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-
	31.12.2013	31.12.2012

Ticari bilanço karı /(zararı) (*)	28,180,931	48,940,746
Matraha ilaveler ve indirimler	(20,266,020)	(34,126,299)

Dönem mali karı	7,914,911	14,814,447

Dönem vergi oranı	20%	20%

Dönem vergi karşılığı	1,582,982	2,962,889

(*) Tam konsolidasyon kapsamındaki Şirketlerde oluşan vergi karşılığı üzerinden hesaplanmıştır.

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Grup’un cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları aşağıdaki gibidir;

	31.12.2013	31.12.2012
Peşin ödenen vergi	4,272,615	3,935,395
	4,272,615	3,935,395

Yatırım İndirimi İstisnası

5479 Sayılı Kanunla yürürlükten kaldırılan Yatırım İndirimi uygulaması ile ilgili olarak Gelir Vergisi Kanunu’na Geçici 69’uncu madde eklenmiştir.

Bu uygulama ile Gelir ve Kurumlar Vergisi mükellefleri;

a) 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla mevcut olup, 2005 yılı kazançlarından indiremedikleri yatırım indirimi istisnası tutarları,
b) 24 Nisan 2003 tarihinden önce yapılan müracaatlara istinaden düzenlenen yatırım teşvik belgeleri kapsamında, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun 9/4/2003 tarihli ve 4842 sayılı Kanunla yürürlükten kaldırılmadan önceki ek 1, 2, 3, 4, 5 ve 6’ncı maddeleri çerçevesinde başlanılmış yatırımları için belge kapsamında 1/1/2006 tarihinden sonra yapacakları yatırımları,
c) 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun mülga 19’ uncu maddesi kapsamında 1/1/2006 tarihinden önce başlanan yatırımlarla ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımları,

31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirildi. Ancak, Anayasa Mahkemesi’nin 15 Ekim 2009 tarihli toplantısında, yatırım indirimi istisnası ile ilgili olarak, GVK geçici 69. maddede yer alan “…sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait…” ibaresinin Anayasa’ya aykırılığı gerekçesiyle iptaline karar verilmesi ile birlikte yatırım indirimi istisnası tutarlarının zamanaşımı ortadan kalkmıştır. Ancak bu haklardan yararlanacak mükellefler, Kurumlar Vergisi Oranları’ndaki indirimden yararlanamayacaklar ve Kurumlar Vergisi Oranı’nı %30 olarak uygulayacaklardır.

-77-

Kar Dağıtımı

Tam mükellef kurumlar tarafından, tam mükellef gerçek kişilere, gelir ve kurumlar vergisi mükellefi olmayanlara dağıtılan kar payları %15 oranında tevkifata tabidir.

Tam mükellef kurumlar tarafından dar mükellef gerçek kişilere, dar mükellef kurumlara (Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde edenler hariç) ve gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere dağıtılan kar payları % 15 oranında tevkifata tabidir.

Tam mükellef kurumlarca, tam mükellef kurumlara dağıtılan kar payları stopaja tabi değildir.

Tam mükellef kurumlarca karın sermayeye eklenmesi kar dağıtımı sayılmayacağından tevkifat yapılmayacaktır.

Diğer taraftan 4842 sayılı yasa ile istisna kazançlardan stopaj uygulamasına son verilmiştir. Bu nedenle, istisna olsun veya olmasın tüm kazançlar dağıtımı halinde stopaja tabidir. Bu durumun istisnası, eski rejime göre (4842 sayılı Yasa öncesi hükümlere göre) kullanılan yatırım indirimi için %19.8 oranındaki stopajın devam etmesi halidir.

Halka açık olan veya olmayan şirketlerle ilgili stopaj oranlarındaki değişiklik kaldırılmıştır. Tüm kurumlar yukarıda belirtilen şekilde kar dağıtmaları halinde %15 oranında stopaj yapacaklardır.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Net Grubu, 6111 Sayılı Kanun hükümlerinden yararlanmaya karar verdiğinden, bu haktan yararlanmasına bağlı olarak Kurumlar vergisi mükellefi olarak matrah artırımında bulunduğu yıllara ait zararların % 50’sini, 2010 ve izleyen yıllar karlarından mahsup edemeyecektir. Net Grubu’nun 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle vergi karşılığı tutarının hesaplanması sırasında kullanılabilir mali zararlarını yukarıdaki esaslara uygun olarak indirim konusu yapmıştır.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

33. PAY BAŞINA KAZANÇ

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolar için Ana Ortaklık Şirket hisselerinin birim hisse başına kar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:

	01.01.-	01.01.-
	31.12.2013	31.12.2012

PayAdedi	365,750,000	365,750,000

Ana ortaklıkpayına düşen kar /(zarar)	150,137,198	75,695,706

1 TL nominal değerli PayBaşına Kar /(Zarar)	0.410491	0.206960

-78-

34. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi

Net Grubu faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır.

Kredi riski

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Net Grubu yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak karşılamaya çalışmaktadır. Kredi limitlerinin kullanımı Net Grubu tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterilerinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterilerinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir.

Net Grubu, kredi/alacaklarının tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili kredi/alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Ayrıca finansal varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve finansal varlığın kayıtlı değerinin gerçeğe uygun değeri ile karşılaştırılması suretiyle test edilmektedir.

	Ticari alacaklar	Ticari alacaklar	Diğer alacaklar	Diğer alacaklar
	İlişkili				Bankalardaki	Türev
31 Aralık 2013	taraf	Diğer	İlişkilitaraf	Diğer	mevduat	araçlar
Raporlama tarihi itibariyle
*maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) ()**	48,177,369	13,756,330	10,099,957	1,400,210	104,200,055	-
-*Azami riskin teminat ile güvence*
*altına alınmış kısmı*	-	30,000	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri	48,177,369	13,648,882	10,099,957	1,400,210	104,200,055	-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi
takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	-	107,448	-	-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri	-	-	-	-	-	-
*-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)*	-	5,816,423	31,458,235	8,475,599	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(5,816,423)	(31,458,235)	(8,475,599)	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
*-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)*	-	-	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço Dışı Risk İçeren Unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

		Ticari alacaklar	Ticari alacaklar	Diğer alacaklar	Diğer alacaklar
		İlişkilitaraf	Diğer taraf	İlişkilitaraf	Diğer taraf

Vadesi üzerinden	1-30güngeçmiş	-	91,443	-	-
Vadesi üzerinden	3-7 ay geçmiş	-	16,005
		-	107,448	-	-

-79-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

	Ticari alacaklar	Ticari alacaklar	Diğer alacaklar	Diğer alacaklar
	İlişkili				Bankalardaki	Türev
31 Aralık 2012	taraf	Diğer	İlişkilitaraf	Diğer	mevduat	araçlar
Raporlama tarihi itibariyle
*maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) ()**	2,704,886	18,264,915	11,802,415	10,171,072	58,086,901	-
-*Azami riskin teminat ile güvence*
*altına alınmış kısmı*	-	30,000	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri	2,704,886	18,221,003	11,802,415	10,171,072	58,086,901	-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi
takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	-	43,912	-	-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri	-	-	-	-	-	-
*-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)*	-	6,264,335	31,475,866	8,475,599	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(6,264,335)	(31,475,866)	(8,475,599)	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
*-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)*	-	-	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
-Teminat ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço Dışı Risk İçeren Unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

		Ticarialacaklar	Ticarialacaklar	Diğer alacaklar	Diğer alacaklar
		İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf

Vadesi üzerinden	1-30güngeçmiş	-	43,912	-	-
Vadesi üzerinden	1-3 ay geçmiş	-	-
		-	43,912	-	-

Kredi limitlerinin kullanımı Net Grubu tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterilerinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterilerinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir.

Kur Riski

Net Grubu, ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden finansal borçları sebebiyle yabancı para cinsinden borçlu bulunulan meblağların TL’ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan yabancı para kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu yabancı para kuru riski, yabancı para pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

-80-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Net Grubu’nun sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık	2013
	TL karşılığı fonksiyonel
		ABD	Euro	GBP

	para birimi	Doları

1. Ticari Alacaklar	1,231,075	388,176	123,955	10,992

2a. Parasal Finansal Varlıklar

(Kasa,banka hesapları dahil)	62,413,609	12,167,762	12,345,335	54,644

2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	134,946	-	-	38,431

3. Diğer	-	-	-	-
	63,779,630	12,555,938	12,469,290	104,067
4.Dönen Varlıklar (1+2+3)
	-	-	-	-
5. Ticari Alacaklar
	5,934,561	1,875,687	657,682	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar
	112,735	50,000	-	1,714
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
	-	-	-	-
7. Diğer
	6,047,296	1,925,687	657,682	1,714
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
	69,826,926	14,481,625	13,126,972	105,781
9. Toplam Varlıklar (4+8)
	27,253,502	7,034,091	3,930,292	199,162
10. Ticari Borçlar
	54,832,401	9,777,076	11,565,067	1,245
11. Finansal Yükümlülükler
	6,632,995	3,007,164	72,318	695
12a. Parasal olan diğeryükümlülükler
	-	-	-	-
12b. Parasal olmayan diğeryükümlülükler
	88,718,898	19,818,331	15,567,677	201,102
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)
	-	-	-	-
14. Ticari Borçlar
	88,378,372	38,959,101	1,780,338	-
15. Finansal Yükümlülükler
	-	-	-	-
16a. Parasal olan diğeryükümlülükler
	190,844	87,950	1,067	-
16b. Parasal olmayan diğeryükümlülükler
	88,569,216	39,047,051	1,781,405	-
17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16)
	177,288,114	58,865,382	17,349,082	201,102
18. Toplam yükümlülükler

19. Bilanco dışı türev araçlarının net

varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-

19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı	-	-	-	-

19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	-	-	-	-

20. Net yabancı para varlık/yükümlülük

pozisyonu (9-18+19)	(107,461,188)	(44,383,757)	(4,222,110)	(95,321)

21. Parasal Kalemler Net yabancı para

varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.B23)

(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(107,518,025)	(44,345,807)	(4,221,043)	(135,466)

22. Döviz hedge'i icin kullanılan finansal

aracların toplam gerceğe uygun değeri	-	-	-	-
	-	-	-	-
23. İhracat
	30,387,334	15,964,765	-	-
24. İthalat

-81-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)


		31 Aralık 2012
	TL karşılığı fonksiyonel
		ABD	Euro	GBP	Diğer

	para birimi	Doları			TL

1. Ticari Alacaklar	552,752	9,913	105,002	104,923	-

2a. Parasal Finansal Varlıklar

(Kasa,banka hesapları dahil)	60,527,027	31,947,286	1,165,933	57,507	427

2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	32,087	17,762	-	-	-

3. Diğer	-	-	-	-	-
	61,111,866	31,974,961	1,270,935	162,430	427
4.Dönen Varlıklar (1+2+3)
	-	-	-	-	-
5. Ticari Alacaklar
	34,226,490	18,667,292	221,628	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar
	112,304	62,167	-	-	-
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
	-	-	-	-	-
7. Diğer
	34,338,794	18,729,459	221,628	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
	95,450,660	50,704,420	1,492,563	162,430	427
9. Toplam Varlıklar (4+8)
	5,102,687	981,434	1,012,422	364,076	-
10. Ticari Borçlar
	48,822,013	9,212,458	14,127,514	18,044	-
11. Finansal Yükümlülükler
	23,027,917	1,449,572	8,973,724	433	-
12a. Parasal olan diğeryükümlülükler
	-	-	-	-	-
12b. Parasal olmayan diğeryükümlülükler
	76,952,617	11,643,464	24,113,660	382,553	-
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)
	-	-	-	-	-
14. Ticari Borçlar
	86,692,250	47,145,474	670,106	-	-
15. Finansal Yükümlülükler
	-	-	-	-	-
16a. Parasal olan diğeryükümlülükler
	199,579	109,827	517	-	-
16b. Parasal olmayan diğeryükümlülükler
	86,891,829	47,255,301	670,623	-	-
17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16)
	163,844,446	58,898,765	24,784,283	382,553	-
18. Toplam yükümlülükler

19. Bilanço dışı türev araçlarının net

varlık/ yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-	-

19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı	-	-	-	-	-

19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	-	-	-	-	-

20. Net yabancı para varlık/yükümlülük

pozisyonu (9-18+19)	(68,393,786)	(8,194,345)	(23,291,720)	(220,123)	427

21. Parasal Kalemler Net yabancı para

varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.B23)

(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(68,338,598)	(8,164,447)	(23,291,203)	(220,123)	427

22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal

araçlarıntoplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-	-
	-	-	-	-
23. İhracat					-
	13,589,114	7,582,788	-	-
24. İthalat					-

-82-

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

Kur Riskine Duyarlılık Analizi

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle TL’nin aşağıda belirtilen yabancı paralar karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi durumunda kar veya zarar tablosu aşağıdaki şekilde etkilenecektir. Analiz yapılırken, başta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır.

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle TL’nin aşağıda belirtilen yabancı paralar karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi durumunda kar veya zarar tablosu aşağıdaki şekilde etkilenecektir. Analiz yapılırken, başta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır.	31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle TL’nin aşağıda belirtilen yabancı paralar karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi durumunda kar veya zarar tablosu aşağıdaki şekilde etkilenecektir. Analiz yapılırken, başta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır.	31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle TL’nin aşağıda belirtilen yabancı paralar karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi durumunda kar veya zarar tablosu aşağıdaki şekilde etkilenecektir. Analiz yapılırken, başta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır.

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle

	Kar / (Zarar)

	Yabancı paranın	Yabancı paranın

	değer kazanması	değer kaybetmesi

ABD Dolarının TL karşısında%10 değer kazanması / kaybetmesi halinde

1-ABD Doları net varlık /yükümlülüğü	(9,472,826)	9,472,826

2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-)	-	-

3-ABD Doları Net etki (1+2)	(9,472,826)	9,472,826

Euro'nun TL karşısında%10 değer kazanması / kaybetmesi halinde

4-Euro net varlık /yükümlülüğü	(1,239,822)	1,239,822

5-Euro riskinden korunan kısım(-)	-	-

6-Euro Net etki(4+5)	(1,239,822)	1,239,822
İngiliz Sterlini'nin TL karşısında ortalama % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde

7-İngiliz Sterlini net varlık /yükümlülüğü	(33,471)	33,471

8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım(-)	-	-

9-İngilizSterliniNet etki(7+8)	(33,471)	33,471

TOPLAM (3+6+9)	(10,746,119)	10,746,119


Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

31 Aralık 2012tarihi itibariyle

	Kar / (Zarar)

	Yabancı paranın	Yabancı paranın

	değer kazanması	değer kaybetmesi
ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde

1-ABD Doları net varlık /yükümlülüğü	(1,480,309)	1,480,309

2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-)	-	-

3-ABD Doları Net etki (1+2)	(1,480,309)	1,480,309

Euro'nun TL karşısında%10 değer kazanması / kaybetmesi halinde

4-Euro net varlık /yükümlülüğü	(5,297,003)	5,297,003

5-Euro riskinden korunan kısım(-)	-	-

6-Euro Net etki (4+5)	(5,297,003)	5,297,003
İngiliz Sterlini'nin TL karşısında ortalama % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde

7-İngiliz Sterlini net varlık /yükümlülüğü	(62,110)	62,110

8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım(-)	-	-

9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8)	(62,110)	62,110

TOPLAM (3+6+9)	(6,839,422)	6,839,422

-83-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Likidite riski

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fönlemeyi mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Mevcut ve ilerdeki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski kredi sağlayıcıları ile yapılan görüşmeler ve yapılan planlamalar ile sağlanmaya çalışılmaktadır.

		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışlar
		toplamı	3 Aydan		3 - 12 Ay		1- 5 Yıl	5 Yıldan
31 Aralık 2013	Defter Değeri	(=I+II+III)	Kısa (I)		arası (II)		arası (III)	uzun (IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	452,315,738	473,480,305	31,211,877	144,322,447		293,684,751		4,261,230
Ticari borçlar
İlişkili taraf	140,527	140,527	140,527		-		-	-
Diğer taraf	54,532,995	54,920,519	40,990,725	13,929,794			-	-
Diğer Borçlar ve yükümlülükler
İlişkili taraf	23,249	23,249	23,249		-		-	-
Diğer taraf	13,367,855	13,367,855	6,276,784		6,821,838		269,233	-
		Sözleşme
		uyarınca nakit			3-12	ay	1-5 yıl	5 yıldan
31 Aralık 2012	Defter değeri	çıkışlar toplamı	3 aydan kısa		arası		arası	uzun
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	208,058,505	241,754,032	11,485,414		129,756,096		99,808,611	703,911
Ticari borçlar
İlişkili taraf	323,115	323,115	323,115			-	-	-
-Diğer	30,919,309	31,616,060	21,728,841		9,505,569		381,650	-
Diğer borçlar ve yükümlülükler
-İlişkili taraf	20,452,121	20,452,121	20,452,121			-	-	-
-Diğer	9,302,928	9,302,928	4,379,596		3,702,197		1,221,135	-

-84-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Faiz oranı riski

Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşulabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Net Grubu’nun faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.

Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşın faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Net Grubu’nun piyasa faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Net Grubu’nun değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır. Net Grubu’nun bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit ve değişken faizli borçlar kullanarak yönetmektir.

Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;

	31 Aralık 2013	31 Aralık 2013	31 Aralık 2012
Sabit faizli finansal araçlar

Finansal varlıklar
-Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan varlıklar	91,112,998		54,370,129
-Satılmaya hazırfinansal varlıklar		-	-

Finansalyükümlülükler	150,115,655		140,308,736

Değişken faizli finansal araçlar
Finansalyükümlülükler	302,079,415		69,540,585

31 Aralık 2013 tarihindeki USD ve Euro para birimi cinsinden olan değişken faizli kredilerin yenileme tarihlerindeki faizi 100 (%1) baz puan, TL para birimi cinsinden olan değişken faizli kredilerin yenileme tarihlerindeki faizi 500 (%5) baz puan daha yüksek / düşük olup diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faizli kredilerden oluşan yüksek/düşük faiz gideri sonucu vergi öncesi dönem karı 3,020,794 TL (31 Aralık 2012: 695,406 TL) daha düşük/yüksek olacaktı.

Sermaye Risk Yönetimi

Net Grubu, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Net Grubu sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

	31.12.2013	31.12.2012
Toplam borçlar	638,041,452	280,449,003
Eksi: Hazır değerler	(139,533,576)	(70,440,281)
Net borç	498,507,876	210,008,722
Toplam öz sermaye	868,213,636	334,432,232
Toplam sermaye	1,366,721,512	544,440,954
Net Borç/Toplam Sermaye oranı	36%	39%

-85-

35. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Net Grubu’nun finansal araçların makul değerleri Türkiye’deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Net Grubu’nun bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Net Grubu’nun finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:

Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal Aktifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:

-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.

-Finansal durum tablosunda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin bilanço değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.

-Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Finansal Pasifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:

-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.

-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.

-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin finansal durum tablosunda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.

36. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

36.1 Net Turizm Ticaret ve Sanayi Anonim Şirket’nin 200,000,000 TL olan sermayesinin 350,000,000 TL’ye artırılması işlemi 27 Şubat 2014 tarihinde tescil edilmiştir.
36.2 Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., çıkarılmış sermayesini 200,000,000 TL'den 350,000,000 TL'ye artırmıştır. Artırılan 150,000,000 TL nominal değerli paylar için, tüm ortakların yeni pay alma hakları kısıtlanmış ve 1 TL nominal değere denk gelen 100 adet payın 0,91 TL satış fiyatı üzerinden imtiyazsız olarak, Net Holding A.Ş.’ye tahsis edilmiştir. Tahsisli sermaye artışına SPK'nun 31 Aralık 2013 tarih ve 43/1421 sayılı kararı ile izin verilmiş olup 13 Ocak 2014 tarihi itibariyle BİST Toptan Satış Pazarında ihraç işlemi tamamlanmıştır. Net Holding A.Ş.’nin Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'deki iştirak oranı tahsisli sermaye artışı öncesinde % 43.63 olup, sermaye artışı sonrasında % 67,79'a yükselmesi nedeniyle; 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 26'ncı maddesinin 1'inci fıkrası uyarınca, Şirket'in diğer ortaklarının paylarını satın almak üzere pay alım teklifi zorunluluğu doğmuştur. Bu zorunluluk çerçevesinde Net Holding A.Ş., Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. pay sahiplerine ilgili Sermaye Piyasası mevzuatı çerçevesinde, Pay Alım Teklifi yapılması amacıyla 19 Şubat 2014 tarihi itibariyle, Sermaye Piyasası Kurulu'na, başvuruda bulunulmuş ve muafiyet talep edilmemiştir. Pay Alım Teklifi Fiyatı: 1 TL nominal değere karşılık, teklif edilecek pay alım fiyatı 1 TL (Bir TL) olarak belirlenmiştir. Belirlenen bu tutar II-26.1 sayılı Pay Alım Teklifi Tebliğinin 15. maddesinde yer alan asgari kriterlerin üzerindedir. Rapor tarihi itbariyle SPK’nın onayı olmadığı için Pay Alım Teklifi Bilgi Formu, başlangıç ve bitiş tarihleri henüz belirlenmemiştir.

-86-

37. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

37.1 Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle aktif değerler üzerinde toplam ipoteklerin detayı aşağıdaki tablodaki gibidir:

	Veriliş	Döviz	Döviz	Döviz
İpotek Tahsis Edilen Varlıklar	Yeri	Cinsi		Tutarı	TL Tutarı
Maddi Duran Varlıklar - Bina	Bankalar	TL		-	71,935,000
Maddi Duran Varlıklar - Bina	Bankalar	USD	12,715,100		27,137,838
Maddi Duran Varlıklar - Bina	Bankalar	GBP		650,000	2,282,410
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Bina	Bankalar	TL		-	88,100,000
Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler	Bankalar	TL		-	55,235,000
Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler	Bankalar	USD		300,000	640,290
Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler	Bankalar	EUR		1,030,000	3,024,595
Maddi Duran Varlıklar - Arsa ve Araziler	Bankalar	GBP		810,000	2,844,234
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler	Bankalar	TL		-	53,325,000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Arsa ve Araziler	Bankalar	USD		5,000,000	10,671,500
Toplam					315,195,867
			Döviz	Döviz
Haciz Edilen Varlık	Veriliş	Yeri	Cinsi	Tutarı	TL Tutarı
Maddi Duran Varlıklar – Bina	Vergi Dairelerine		TL	-	460,913
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - Bina	Vergi Dairelerine		TL	-	1,383,966
Toplam					1,844,879

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, ana ortaklığa ait 101,879,117 TL (31 Aralık 2012: 165,830,642 TL) nominal değerdeki hisse senedi Net Grubu’nun kullandıkları kredilerin teminatı olarak çeşitli finans kuruluşlarına verilmiştir.

37.2 Aktif değerler üzerindeki toplam sigorta tutarı

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, aktif değerlere ilişkin toplam sigorta tutarı 752,023,179 TL (31 Aralık 2012: 356,052,795 TL)’dir. Bu tutarın 716,344,155 TL’si maddi duran varlıklar üzerinde, 8,970,785 TL’si stoklar üzerinde ve geriye kalan 26,708,239 TL’si kasa ve diğer değerler üzerindeki sigorta tutarından oluşmaktadır.

-87-

37.3 Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydalar

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydalar aşağıdaki gibidir;

benzeri faydalar aşağıdaki gibidir;
	01.01-	01.01-
	31.12.2013	31.12.2012

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar	8,358,890	7,013,728
İşten ayrılma sonrası faydalar	-	-
Diğer uzun vadeli faydalar	-	-
İştençıkarma nedeniyle sağlanan faydalar	-	-
Hisse bazlı ödemeler	-	-
	8,358,890	7,013,728

37.4 Kiralayan olarak faaliyet kiralaması

Net Grubu şirketlerinden Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. mağaza işletmeciliği (halı ve benzeri ürünler, giyim eşyası, mücevherat ve hediyelik eşya üretimi ve ticareti) alanında faaliyet göstermektedir. Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. bu kapsamda kiralayan olarak faaliyet kiralaması yapmış ve faaliyet kiralamasına konu edilen binalarını ilişikteki konsolide finansal tablolarda maddi duran varlıklar hesap kalemi içerisinde takip etmektedir (Dipnot 17). Net Grubu’nun 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, faaliyet kiralaması kapsamına giren iki adet mağazasını “Hasılat Kira Sözleşmesi” yöntemiyle kiraya vermiştir.

Net Grubu’nun faaliyet kiralamasına konu olan varlıklarından elde edeceği kira gelirleri, yapılan sözleşmeler gereği sabitlenmemekte olup kira gelirleri gelecekteki brüt gayrisafi hasılatın sözleşmelerde açıklanan yüzdesi olarak belirlenmekte bunun sonucunda da kira gelirleri değişiklik göstermektedir. Bu sebepten UMS 17 kapsamında açıklanması istenen kiraya verenler faaliyet kiralamasına ilişkin olarak, iptal edilemeyen kiralama çerçevesinde ileride elde edilecek asgari kira ödemelerinin toplamı ve aşağıda yer alan bilgilerin her bir dönem itibariyle tutarı sunulamamıştır.

(i) Bir yıldan az;
(ii) Bir yıldan fazla ve beş yıldan az;
(iii) Beş yıldan fazla

Sultanköy Turistik Mağazacılık Ticaret ve A.Ş. (Sultanköy Turistik) Hasılat Kira Sözleşmesi

Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin maliki bulunduğu Sultanköy/Selçuk/İzmir’de bulunan “halı, kilim, altın, mücevher, kuyum her türlü turistik ve hediyelik eşya satışı” konusunda faaliyet gösteren turistik eşya satış mağazasını Sultanköy Turistik Mağazacılık Ticaret ve Anonim Şirketi’ne kiralamıştır. Kiranın başlangıç tarihi 29 Ağustos 2002 tarihi olup, 01 Haziran 2012 tarihinde kira sözleşmesi bu tarihten itibaren 10 yıl süreyle geçerli olmak üzere yenilenmiştir. Bu kapsamda kiranın bitiş tarihi 01 Haziran 2022 olarak belirlenmiştir. Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. bu kiralama karşılığında satış mağazasının brüt gayrisafi hasılatı (KDV matrahına esas) üzerinden %5 oranında kira bedeli elde edecektir. Kira bedeli her ay sonu karşılıklı yapılacak mutabakat sonucu tahsil edilecektir.

Elifsu Turizm Ticaret İmalat ve Sanayi A.Ş. (Elifsu) Hasılat Kira Sözleşmesi

Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin maliki bulunduğu Avanos/Nevşehir’de bulunan “halı, kilim, her türlü turistik ve hediyelik eşya satışı” konusunda faaliyet gösteren turistik eşya satış mağazasını 01 Ocak 2006 tarihi itibariyle Elifsu Turizm Ticaret İmalat ve Sanayi A.Ş.’ye (Elifsu) hasılat kira sözleşmesiyle kiraya verilmiştir. Elifsu ile yapılan sözleşmeye göre, kiranın başlangıç tarihi 01 Ocak 2006 tarihi olup, kira süresi 5 yıldır. Elifsu, ilk 5 yılın sonunda herhangi bir irade açıklamasında bulunmadığı takdirde, sözleşme kira bedeli dışında aynı koşullarda 5 yıl daha uzayacaktır. Kira bedelini ise taraflar bir araya gelerek günün koşullarına göre yeniden belirleyeceklerdir. Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. bu kiralama karşılığında satış mağazasının brüt gayrisafi hasılatı (KDV matrahına esas) üzerinden %2.5 oranında kira bedeli elde edecektir. Kira bedeli her ay sonu karşılıklı yapılacak mutabakat sonucu tahsil edilecektir.

-88-

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, faaliyet kiralaması kapsamında elde edilen hasılat kira gelirleri aşağıdaki gibi olup, ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

		Hasılat kira	gelirleri
		01.01.-	01.01.-
Kiralamaya Konu Taşınmazın Yeri	Kiracı	31.12.2013	31.12.2012
Kapadokya/Nevşehir	Elifsu	428,050	368,128
Selçuk/İzmir	Sultanköy Turistik	203,476	322,360
Toplam		631,526	690,488

37.5 Net Grubu Ana Ortaklık Şirketi Net Holding A.Ş. Vakıflar İdaresi'nin mülkiyetinde bulunan Girne'ye 13 km mesafede Alsancak Köyü hudutlarında bulunan ve Mare Monte Otel olarak bilinen turistik tesis ve 352 İngiliz dönümlük arazinin 49 yıllığına kiralamıştır. Söz konusu arazide 5 yıldızlı otel, bungalov, casino, golf sahaları gibi turistik tesisler yatırımları yapılacaktır. Yatırımı gerçekleştirmek için K.K.T.C.'de bir şirket kurulacaktır. Söz konusu şirketin sermayesinin % 50'sine Net Grubu Ana Ortaklık Şirketi Net Holding A.Ş., kalan % 50'sine ise Net Grubu bağlı ortaklıklarından Voyager Kıbrıs Limited iştirak edecektir. Ana Ortaklık Şirket olan Net Holding A.Ş.’nin 21 Ağustos 2007 tarihli özel durum açıklamasında belirtildiği üzere, Net Turistik Hizmetler Limited unvanlı yeni bir şirket kurulmuştur.

Yapılacak yatırımlar ve kiralama şartlarını belirlemek için Net Turistik Hizmetler Limited ile K.K.T.C Vakıflar Örgütü ve Din İşleri Dairesi arasında 21 Ağustos 2007 tarihinde kira sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşmeye istinaden yatırımın gerçekleştirilme süresi altı yıl olup, yatırımın tutarı asgari 50,000,000 GBP’dir. Sözleşmeye istinaden kira süresi 01 Eylül 2007 tarihinden başlayıp 31 Ağustos 2056 tarihinde sona ermek üzere 49 yıl olarak belirlenmiştir. Net Grubu geri almamak üzere peşinat olarak 1,500,000 GBP ödemiştir.

-89-

37.6 NET MİLAS TURİZM VE GAYRİMENKUL GELİŞTİRME PROJESİ

Net Grubu şirketlerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan arsa ve arazileri üzerinde geliştirilen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında yatırım ve ortak girişim konularında Ağaoğlu Şirketler Grubu (Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile Eltes İnşaat Tesisat ve Sanayi Ticaret A.Ş.) ile gerçekleştirilmesi planlanan proje ile ilgili olarak 29 Haziran 2006 tarihinde “Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi” başlıklı çerçeve anlaşması imzalanmış ve yürürlüğe girmiştir. Proje golf tesisleri, oteller, sosyal ve spor tesisleri, konutlar ile kentsel bütünün gereği tüm alt yapı tesis ve alanların yapılmasını öngörmektedir.

Anlaşmanın esası “Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı’na” dayanmaktadır. Buna göre Net Grubu proje kapsamında sahip olduğu arazilerini Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredecek, buna karşılık olarak Ağaoğlu Şirketler Grubu’ndan öncelikle 83,000,000 USD alacaktır. Daha sonra söz konusu arsa ve araziler üzerinde Ağaoğlu Şirketler Grubu projeyi gerçekleştirecek ve satış ve pazarlamasını yapacaktır. Net Grubu inşaat, satış ve pazarlama safhasında herhangi bir harcama yapmayacak, gerçekleşecek toplam ciro üzerinden de (satış ve her türlü işletme ve kiralama gelirleri üzerinden) ayrıca % 19 Hasılat Payı adı altında bir gelir elde edecektir. Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından “Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi” kapsamında Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi uyarınca projedeki Net Grubu şirketlerine ait %19’luk hasılat payı adı altında elde edilecek gelirin bugünkü finansal değeri 264,535,849 USD olarak tespit edilmiştir. Böylece yapılan anlaşmaya göre ilgili projeden beklenen toplam finansal değer ilgili ekspertiz raporu tarihi itibariyle 347,535,849 USD olarak tespit edilmiştir.

Devredilecek arsa ve araziler 9.2 milyon metrekaredir. Bunun 4.8 milyon metrekaresi imarlı olup, kalan 4.4 milyon metrekaresinin halen imarı yoktur. İmarsız bölümün imar çalışmaları projenin uygulama safhasındaki gelişmelere göre belirlenecektir. Projenin tamamı sekiz yılda bitirilecektir.

İmzalanan sözleşmeye göre, Net grubunun yapacağı arsa ve arazi devirleri “tapu devri, hisse devri ve vefa hakkı devri” şeklinde olacaktır.

Tapu devri yapacak Net Grubu Şirketleri aşağıdaki gibidir:

Halikarnas sahibi olduğu, Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan 3,217,752 metrekare toplam 14 adet parsel arsa ve araziyi Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredecektir.
Net Turizm sahibi olduğu, Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan 1,302,214 metrekare toplam 3 adet parsel arsa ve araziyi Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredecektir.
Asyanet sahibi olduğu Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan 18,800 metrekare toplam 2 adet parsel arsa ve araziyi Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredecektir.

Hisse ve Vefa Hakkı Devirleri:

Net Grubu şirketlerinden Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. %49 hissesine sahip olduğu Merit Gayrimenkul Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ne Ağaoğlu Şirketler Grubuna satmıştır. Net Şirketler Grubu'nun İstanbul Yaklaşımı (FYYS) kapsamında vefa hakkı ile T.İş Bankası'na devrettiği 4,388,964 metrekare toplam 5 adet parsel arsa ve araziler için Net Grubu vefa hakkını Ağaoğlu Şirketler Grubuna kullandıracaktır.

-90-

Net Grubu’na toplam 83,000,000 USD’ nin ödemesi aşağıdaki gibi olacaktır:

Net Şirketler Grubu, İstanbul Yaklaşımı (FYYS) kapsamındaki borçlarının (Müflis Marmara Bankası A.Ş. ve Müflis Türkiye İthalat ve İhracat Bankası A.Ş. İflas İdarelerine olan borçlar hariç) yaklaşık olarak 70,000,000 USD olduğunu Ağaoğlu Şirketler Grubu’na beyan etmiştir. Bu borç T. İş Bankası'na vefa hakkı ile devri yapılıp geri alınacak gayrimenkulleri de içermektedir. Net Şirketler Grubu'nun 70,000,000 USD borcunu, Ağaoğlu Şirketler Grubu kendisinin önereceği ve alacaklılarla mutabık kalacağı vade ve koşullarda ödemeyi yükümlenecektir.
FYYS ödemeleri dışında Net Grubu şirketlerinden Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş sahip olduğu Merit Gayrimenkul Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin % 49 oranındaki ortaklık payının bedeli olarak 12,000,000 USD Ağaoğlu Şirketler Grubu’ndan tahsil edilecektir.
Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin Merit Gayrimenkul Ticaret ve Sanayi A.Ş’den yaklaşık 1,000,000 USD tutarındaki alacağı Ağaoğlu Şirketler Grubu tarafından Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ye ödenecektir.

Ayrıca,

Sözleşme kapsamında Ağaoğlu Şirketler Grubu'na devredilecek taşınmazlar üzerinde sözleşme konusu projenin gerçekleşmesinin teminatı olarak Net Grubu lehine “İnşaat Teminat İpoteği” tesis edilecektir.

“Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi” başlıklı çerçeve anlaşması kapsamında tahsil edilen tutarlar ile bu tutarlar karşılığında devir ve satış işlemleri ilgili dipnotlarda açıklanmıştır.

Net Holding A.Ş.’nin 30 Kasım 2007 tarihli özel durum açıklamasında belirttiği gibi, bölgede oluşan değer artışından ötürü, Net Grubu’nun Ağaoğlu Şirketler Grubu ile yaptığı görüşmeler sonucunda Net Grubu daha önce belirlenen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında 83,000,000 USD devir bedelinin 12,000,000 USD artırılarak 95,000,000 USD’na çıkarılması konusunda mutabakata varılmıştır. İlk sözleşmedeki diğer şartlarda herhangi bir değişiklik olmayıp aynen kalmıştır. Sözleşmeye konu olan tapu devirleri ve tahsilatlar mutabakata varılan yeni tutar üzerinden yapılmış olup ek sözleşme düzenlenmemiştir.

31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Net Grubu proje kapsamında sahip olduğu arazilerini Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devretmiş olup, buna karşılık olarak Ağaoğlu Şirketler Grubu’ndan yukarıda belirtilen 95,000,000 USD’ lik bedeli tahsil etmiştir.

Net Holding A.Ş.’nin 17 Ocak 2008 tarihli özel durum açıklamasında, Net Grubu’nun Ağaoğlu Şirketler Grubu’na devredilen tüm arsa ve arazileri üzerine Net Holding A.Ş. lehine 100,000,000 TL tutarında inşaat ve teminat ipoteği konulmuştur. Bu ipotek projenin tamamlanmasının teminatıdır.

Net Grubu’nun Ağaoğlu Grubu ile imzalanan ve kamuya 05 Haziran 2006 tarihinde duyurulan “Düzenleme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi” kapsamında yürütülen onaylı imar planındaki inşaat faaliyetleri, toplam alanın yaklaşık %3' üne tekabül eden ve arkeolojik alan olarak ayrılmış bulunan arazi sınırlarının, Kültür ve Tabiat Varlıklarını Koruma Kurulu Müdürlüğü tarafından revize edilmesi nedeniyle söz konusu bölgede Haziran 2008’ de faaliyetlere ara verilmiş olup daha sonra altyapı çalışmalarına tekrar başlanılmıştır.

-91-

37.7 Sermaye Piyasası Kurulu’nun 25 Nisan 2008 tarih ve B.02.1.SPK.1.60-454-7121 sayılı Net Holding A.Ş.’ye gönderdiği yazısında Ana Ortaklık Şirket olan Net Holding A.Ş. ve Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin 4487 sayılı kanunla değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’na ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yapılan incelemeler sonucunda aşağıdaki hususlara dikkat çekilmiştir;

Net Grubu şirketlerinden Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Net Yapı Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Çağrı Turizm Ticaret A.Ş. unvanlı Net Grubu ile ilişkili şirketlerden yapılan hisse senedi devir işlemleri sonucunda oluşan;

Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından 06 Mayıs 2004 tarihinde Barometre Yayıncılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin %64 oranlı paylarının Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’den satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 3,327,625 TL,
Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından 06 Mayıs 2004 tarihinde Cyprus Holiday’in %22 oranlı paylarının Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’den satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 1,444,636 TL,
Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş tarafından 03 Mayıs 2004 tarihinde Cyprus Holiday Village Ltd’in %39 oranlı paylarının Çağrı Turizm Ticaret A.Ş.’dan satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 2,512,763 TL,
Asyanet Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından 06 Mayıs 2004 tarihinde Cyprus Holiday Village Ltd’in %38 oranlı paylarının Çağrı Turizm Ticaret A.Ş.’dan satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 2,973,462 TL,
Net Yapı Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından 27 Eylül 2004 tarihinde Azer Şans Müessesesi’nin %4 oranlı paylarının Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’den satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 1,155,136 TL,
Net Yapı Ticaret ve Sanayi A.Ş. tarafından 27 Eylül 2004 tarihinde Azer Turizm Müessesesi’nin %5 oranlı paylarının Sinerji Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.’den satın alınması sonucunda, satın alma fiyatı ile aktif değer arasında kalan 1,041,193 TL’nin,

halka açık Net Grubu şirketlerinin mal varlıklarının toplamda 12,454,815 TL azaltıldığı tespit edilmiştir.

Sermaye Piyasası Kurulu yukarıda ifade edilen hususlar için işlemlerin yapıldığı dönemlerdeki Yönetim Kurulu Üyelerini sorumlu tutmuş ve zararların tazminini talep etmiştir. İlgili tutarın Sermaye Piyasası Kurulu’nun 25 Nisan 2008 tarihli kararında belirtilen şekilde kanuni faizi ile birlikte iade edilmemesi sebebiyle, hisse senedi devir işlemlerinin yapıldığı tarihte Net Holding A.Ş. ve Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. yönetim kurulu üyeleri ile birlikte Side Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Net Yapı Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Ticaret ve Sanayi A.Ş. yönetim kurulu üyeleri hakkında SPK’nın 15/6 maddesi hükmüne aykırılık nedeni ile Kanun’un 47/I-A-6 maddesi çerçevesinde Cumhuriyet Savcılığı’na suç duyurusunda bulunulmasına karar vermiştir. İstanbul 9. Asliye Ceza Mahkemesi’nin 29 Aralık 2011 tarihli kararı ile ilgili şirketlerin yönetim kurulu üyelerinin beraatına karar verilmiştir. Rapor tarihi itibariyle, dava SPK tarafından temyiz edilmiş ise de suç tarihi itibariyle zaman aşımı süresi tamamlanmış olduğundan hükmün bozulmasına ve yine aynı gerekçelerle ortadan kaldırılmasına karar verilmiştir.

-92-

AI assistant

NET HOLDİNG A.Ş. — Audit Report / Information 2013

5941_rns_2014-03-19_5dc25301-c9e6-43dc-93cc-5b9ea92a0f37.pdf

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARININ 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ GÖRÜŞÜ

Giriş

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Net Grubu Yönetiminin Sorumluluğu

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Görüş

Diğer hususlar

Görüşümüzü şartlandırmamakla birlikte aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz;

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013, 2012 VE 2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013, 2012 VE 2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

1. ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.a. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

İşlevsel ve Sunum Para Birimi

Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli

Yeknesak Muhasebe Politikası

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tablolarının Çevrimi

2.b. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Şüpheli alacaklar karşılığı

Stok değer düşüklüğü karşılığı

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri

Dava karşılığı

Kıdem tazminatı karşılığı

Ertelenmiş vergi

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

KGK tarafından yayınlanan ilke kararları

2.c. Konsolidasyon esasları

Tam konsolidasyon yöntemi

Özkaynak yöntemi

Netleştirme / Mahsup

2.d. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

Malların satışı:

Hizmet sunumu:

Faiz geliri:

Temettü ve diğer gelirler:

Stoklar

Maddi duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar

Varlıklarda değer düşüklüğü

Borçlanma maliyetleri

Finansal yatırımlar

Finansal varlık ve borçların başlangıçtaki ölçümleri

Finansal varlıkların sonraki ölçümleri

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve finansal borçlar:

Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar:

Satılmaya hazır finansal varlıklar:

Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar:

Hisse senetleri

Bağlı menkul kıymetler

Ticari alacaklar ve borçlar

Şüpheli alacaklar karşılığı

Nakit ve nakit benzerleri

Yabancı para birimi kalemleri

İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye

Pay başına kazanç / (zarar)

Finansal durum tablosu (Bilanço) tarihinden sonraki olaylar

Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Karşılıklar

Şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Kiralama işlemleri

Kiralayan olarak faaliyet kiralaması

Kiracı olarak faaliyet kiralaması

İlişkili taraflar

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Endüstriyel bölümler

Coğrafi bölümler

İnşaat sözleşmeleri

Durdurulan faaliyetler

NET HOLDİNG A.Ş. Audit Report / Information 2013