NET HOLDİNG A.Ş. — Audit Report / Information 2012

Aug 31, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SınırlıŞartlıNET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ, BAĞLI ORTAKLIKLARI VE İŞTİRAKLERİ'NİN

30 HAZİRAN 2012 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU GÖRÜŞÜ

Net Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

1. Net Holding Anonim Şirketi, Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin (birlikte "Net Grubu") ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özsermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Net Grubu yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz, bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

3. Net Grubu'nun sahibi olduğu ve dipnot 17 ve 18'de açıklandığı üzere arsa, arazi ve binalar, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle, ilişikteki konsolide mali tablolarda sırasıyla net olarak 59,784,973 TL ve 99,632,172 TL değerleriyle bulunmaktadır. Söz konusu binalar için önceki dönemlerde yapılmış münferit ekspertiz raporları vardır. Ancak bu raporlar güncellenmediğinden bu arsa, arazi ve binaların kayıtlı değerinde, varsa, cari dönemde oluşabilecek değer düşüş karşılığı ve bu hususun ilişikteki konsolide mali tablolar üzerinde olabilecek etkileri belirlenememiştir.

4. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 34,049,035 TL olan nakit ve nakit benzerleri toplamının 7,741,822 TL'lik kısmı kasa bakiyesinden oluşmaktadır (Dipnot 6). 2012 ve 2011 yılları içerisinde de kasa bakiyeleri zaman zaman aynı seviyelerde olduğu izlenmektedir. Net Grubu yönetimi izlediği kasa politikası sebebiyle bu tutarları nemalandırmamıştır. Bu sebepten Net Grubu'nun uğrayacağı zararlar tespit edilememiş olup, ilişikteki finansal tablolara yansıtılmamıştır.

Sonuç

5. İncelememiz sonucunda, yukarıda açıklanan 3 ve 4 numaralı paragraflarda belirtilen hususlar nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, ara dönem konsolide finansal tabloların, Net Holding A.Ş., Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer husus

İncelememize ek olarak aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz;

6. Net Grubu şirketlerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan arsa ve arazileri üzerinde geliştirilen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında yatırım ve ortak girişim konularında Ağaoğlu Şirketler Grubu (Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile Eltes İnşaat Tesisat ve Sanayi Ticaret A.Ş.) ile gerçekleştirilmesi planlanan proje ile ilgili olarak 29 Haziran 2006 tarihinde "Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi" başlıklı çerçeve anlaşması imzalanmış ve yürürlüğe girmiştir. Proje golf tesisleri, oteller, sosyal ve spor tesisleri, konutlar ile kentsel bütünün gereği tüm alt yapı tesis ve alanların yapılmasını öngörmektedir. Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamındaki hususlar dipnot 41.6'da açıklandığı gibidir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Seyfettin Erol

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 31 Ağustos 2012

1	SEYFETTİN EROL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	31.08.2012 18:18:25

Nakit Akım Tablosu

1	ARİF CEYHUN YAĞLICIOĞLU	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	NET HOLDİNG A.Ş.	31.08.2012 15:57:07
2	SEYFETTİN EROL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	31.08.2012 18:18:28

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2012-30.06.2012	01.01.2011-30.06.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		78.257.134	219.750
İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan veya Faaliyetlerde Kullanılan Net Nakit Tutarının Net Kar ile Mutabakatını Sağlayan Düzeltmeler:
Amortisman ve İtfa Payları	17-18-19	6.727.572	6.032.870
Kredi Faiz Tahakkukları	8	2.234.671	735.970
Kıdem Tazminatı Karşılığı	24	142.709	142.988
Şüpheli Alacaklar Karşılığı	10-11-29	1.561.600	507.685
Diğer Borç Karşılıkları	22	43.553	0
Gelecek Dönemlere Ait Kira Gelir Tahakkukları	26	-18.825	77.316
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	16	2.177.220	-523.434
Karşılıklı İştirak Sermaye Oranlarının Değişim Etkisi	27	-23.547.455	-118.851.628
İşletme birleşmeleri ertelenmiş vergi etkisi		0	31.747
Ertelenmiş verginin yabancı para çevrim farkı etkisi		-57.188	0
İşletme Varlık ve Yükümlülüklerindeki Değişiklik Öncesi İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Akımı		67.520.991	-111.626.736
İşletme Varlık ve Yükümlülüklerindeki Değişiklikler
Ticari Alacaklardaki Değişim	10	539.945	1.030.321
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Değişim	10	7.159.516	-852.309
Stoklardaki Değişim	13	3.885.449	1.163.269
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	34	37.028.795	0
Diğer Alacaklardaki Değişim	11	9.537.041	-409.008
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklardaki Değişim	11	-25.356.024	-167.793
Diğer Dönen Varlıklardaki Değişim	26	-3.303.159	-392.814
Uzun Vadeli Ticari Alacaklardaki Değişim	10	0	202.325
Uzun Vadeli Diğer Alacaklardaki Değişim	11	-9.611.655	-10.513
Diğer Duran Varlıklardaki Değişim	26	-30.608.254	-23.578.875
Ticari Borçlardaki Değişim	10	3.433.874	1.870.821
Kısa Vadeli Diğer Borçlardaki Değişim	11	381.323	1.911.595
İlişkili Taraflara Olan Diğer Borçlardaki Değişim	11	-28.251.990	-9.901.722
Borç Karşılıklarındaki Değişim	22	0	-39.262
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerindeki Değişim	26	-568	-3.561
Uzun Vadeli Ticari Borçlardaki Değişim	10	-4.519	0
Uzun Vadeli Diğer Borçlardaki Değişim	11	-585.351	1.951.695
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülüklerindeki Değişim	26	0	-3.247
Ödenen Kıdem Tazminatı	24	-59.991	-86.996
Ödenen Vergi	35	-674.159	-76.922
İşletme Faaliyetlerinde (Kullanılan)/Sağlanan Net Nakit		31.031.264	-139.019.732
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımı:
Yatırım Harcamaları	17-18-19	-46.407.911	-32.445.780
Finansal Yatırımlar	7	-500.731	0
Maddi Duran Varlık Çıkışları	17-18-19	204.045	232.604
Yabancı para çevrim farkları	27	-2.010.113	2.090.500
Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit		-48.714.710	-30.122.676
Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Akımı:
Kısa Vadeli Krediler	8	-15.982.764	4.235.481
Uzun Vadeli Krediler	8	36.948.061	3.487.177
Grup Şirketleri Hisse Paylarının Değişimlerinin Etkileri		-10.538.134	-20.928.378
Hisse senetlerinin borsada satışından kaynaklanan fonlar		0	1.367.593
Sermaye arttırımı	27	0	156.750.000
Azınlıklar sermaye payları değişimleri		-520.550	1.013
İştirakler Makul Değer Artışı		3.157	16.141
Hisse senedi ihraç primleri		0	2.951.912
Temettü ödemeleri		0	-3.516.178
Hisse senetleri ihraç maliyetleri		0	-400.785
Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan/ (Kullanılan) Net Nakit		9.909.770	143.963.976
Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/(azalış)		-7.773.676	-25.178.432
Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri	6	41.822.711	76.940.891
Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri		34.049.035	51.762.459