NET HOLDİNG A.Ş. — Audit Report / Information 2010

Apr 7, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliŞartlıNET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ, BAĞLI ORTAKLIKLARI VE İŞTİRAKLERİ'NİN

01.01.-31.12.2010 HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ GÖRÜŞÜ

Net Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

1. Net Holding Anonim Şirketi, Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin (birlikte "Net Grubu") 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Net Grubu Yönetiminin Sorumluluğu

2. Net Grubu yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Net Grubu'nun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Net Grubu yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Net Grubu yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4. Dipnot 7.1'de belirtilen bağlı menkul kıymetlerin 31.12.2010 tarihi itibariyle net değeri 2,304,029 TL'dir. Bu bağlı menkul kıymetler İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmemektedir. 31.12.2010 tarihi itibariyle, sözkonusu bağlı menkul kıymetler bağımsız denetime tabi tutulmadığından bu şirketlerin kayıtlı değerinde varsa değer düşüş karşılığı belirlenememiştir.

5. Net Grubu'nun sahibi olduğu dipnot 17 ve 18'de açıklandığı üzere arsa, arazi ve binalar ilişikteki konsolide mali tablolarda sırasıyla net olarak 36,436,148 TL ve 103,158,145 TL değeri ile bulunmaktadır. Söz konusu binalar için önceki dönemlerde yapılmış münferit ekspertiz raporları vardır. Ancak bu raporlar güncellenmediğinden bu arsa, arazi ve binaların kayıtlı değerinde, varsa, cari dönemde oluşabilecek değer düşüş karşılığı ve bu hususun ilişikteki konsolide mali tablolar üzerinde olabilecek etkileri belirlenememiştir.

6. 31.12.2010 tarihi itibariyle dipnot 13'te açıklanan toplam 34,639,950 TL tutarında olan ticari mallar ve ilk madde malzeme stoklarının 1,585,304 TL'lik kısmı konsinye olarak ilişkili olmayan şirketlere verilmiştir. Net Grubu'nun 31.12.2010 tarihinde ilişikteki konsolide mali tablolarda 31,817,719 TL olan emtia stoklarının 28,949,809 TL'si kuyum stoklarından, 1,483,550 TL'si halı stoklarından ve 1,384,360 TL'si çeşitli stoklardan oluşmaktadır (Dipnot 13). Kuyum stoklarının değerini 31.12.2010 tarihinde İstanbul Altın Borsası'nda açıklanan kapanış fiyatları kullanılarak tespit edilmiş ve ilişikteki konsolide mali tablolara yansıtılmıştır. Halı stoklarının ise az hareket görmesinden dolayı ilgili stoklar için net gerçekleşebilir değer tespit edilemediğinden ilişikteki konsolide mali tablolarda elde etme maliyetleri ile yansıtılmıştır.

7. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 31.12.2010 tarihi itibariyle 76,940,891 TL olan nakit ve nakit benzerleri toplamının 14,068,465 TL'lik kısmı kasa bakiyesinden oluşmaktadır (Dipnot 6). 2010 yılı içerisinde de kasa bakiyeleri zaman zaman aynı seviyelerde olduğu izlenmektedir. Net Grubu yönetimi izlediği kasa politikası sebebiyle bu tutarları nemalandırmamıştır. Bu sebepten Net Grubu'nun uğrayacağı zararlar tespit edilememiş olup, ilişikteki finansal tablolara yansıtılmamıştır.

Görüş

8. Görüşümüze göre, yukarıda açıklanan 4, 5, 6 ve 7 numaralı paragraflarda belirtilen hususlar nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, konsolide finansal tabloların, Net Holding A.Ş., Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin 31.12.2010 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Diğer husus

Görüşümüzü şartlandırmamakla birlikte aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz;

9. Net Grubu şirketlerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan arsa ve arazileri üzerinde geliştirilen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında yatırım ve ortak girişim konularında Ağaoğlu Şirketler Grubu (Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile Eltes İnşaat Tesisat ve Sanayi Ticaret A.Ş.) ile gerçekleştirilmesi planlanan proje ile ilgili olarak 29.06.2006 tarihinde "Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi" başlıklı çerçeve anlaşması imzalanmış ve yürürlüğe girmiştir. Proje golf tesisleri, oteller, sosyal ve spor tesisleri, konutlar ile kentsel bütünün gereği tüm alt yapı tesis ve alanların yapılmasını öngörmektedir. Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamındaki hususlar dipnot 41.7'de açıklandığı gibidir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali Yürüdü

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 07 Nisan 2011

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	07.04.2011 23:16:59

Bilanço

1	ARİF CEYHUN YAĞLICIOĞLU	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	NET HOLDİNG A.Ş.	07.04.2011 23:10:11
2	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	07.04.2011 23:17:00

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2010	31.12.2009
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		148.879.172	66.380.879
Nakit ve Benzerleri	6	76.940.891	10.576.488
Finansal Yatırımlar	7	0	0
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	10	3.722.940	1.897.181
Diğer Ticari Alacaklar	10	11.157.147	5.804.736
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12	0	0
Diğer Alacaklar
İlişkili Taraflardan Alacaklar	11	3.366.552	3.943.694
Diğer Alacaklar	11	9.836.036	808.960
Stoklar	13	35.001.606	35.282.013
Canlı Varlıklar	14	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	26	8.854.000	8.067.807
(Ara Toplam)		148.879.172	66.380.879
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	34	0	0
DURAN VARLIKLAR		289.128.807	260.189.990
Ticari Alacaklar	10	202.325	1.069.834
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12	0	0
Diğer Alacaklar	11	492.168	493.599
Finansal Yatırımlar	7	2.304.029	2.304.029
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	16	78.544.070	65.137.175
Canlı Varlıklar	14	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	17	36.436.148	35.639.269
Maddi Duran Varlıklar	18	147.142.957	140.808.715
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	19	138.594	130.950
Şerefiye	20	0	0
Ertelenmiş Vergi Varlığı	35	18.147.137	10.518.204
Diğer Duran Varlıklar	26	5.721.379	4.088.215
TOPLAM VARLIKLAR		438.007.979	326.570.869
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		75.288.532	81.607.083
Finansal Borçlar	8	41.017.948	38.548.477
Diğer Finansal Yükümlülükler	9	0	0
Ticari Borçlar	10	14.260.587	10.905.252
Diğer Borçlar
İlişkili Taraflara Borçlar	11	14.898.105	9.422.455
Diğer Borçlar	11	2.495.117	20.082.171
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	12	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	35	76.922	10.619
Borç Karşılıkları	22	2.485.224	2.557.332
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	26	54.629	80.777
(Ara Toplam)		75.288.532	81.607.083
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler		0	0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		28.201.585	36.340.744
Finansal Borçlar	8	17.721.280	26.638.980
Diğer Finansal Yükümlülükler	9	0	0
Ticari Borçlar	10	0	169.889
Diğer Borçlar	11	451.604	119.896
İlişkili Taraflara Borçlar	11	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	12	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	21	0	0
Borç Karşılıkları	22	0	0
Kıdem Tazminatı Karşılığı	24	969.246	719.789
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	35	9.046.648	8.661.148
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	26	12.807	31.042
Ö Z K A Y N A K L A R		334.517.862	208.623.042
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		187.037.927	165.746.683
Ödenmiş Sermaye	27	209.000.000	338.442.000
Sermaye Düzeltmesi Enflasyon Farkları	27	56.808.615	91.992.446
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)	27	-105.936.361	-167.487.532
Hisse Senedi İhraç Pirimleri	27	8.209.679	8.092.077
Değer Artış Fonları
İştirakler Makul Değer Artış Fonu	27	21.845.291	21.800.048
Yabancı Para Çevrim Farkları	27	819.349	-161.227
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	27	2.657.831	2.675.912
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	27	-41.593.084	-125.605.970
Net Dönem Karı/Zararı		35.226.607	-4.001.071
AZINLIK PAYLARI	27	147.479.935	42.876.359
TOPLAM KAYNAKLAR		438.007.979	326.570.869